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Por:
Emilio E. Florentino F.
Diciembre 2013
i
HOJA DE APROBACIN
Aprobado por:
_____________________________ _____________________________
ii
AGRADECIMIENTOS
Aplicaciones Econmicas Emprica, por el alto nivel de calidad de la maestra y por orientar
Gracias al profesor Julio Andujar, Lector Principal, quien siempre nos estimul durante
todo el desarrollo de la maestra y por estar muy pendiente de los detalles y avances de esta
investigacin.
A todas aquellas personas que de una forma u otra contribuyeron a la realizacin de esta
tesis.
iii
RESUMEN
Se realiza un estudio de series de tiempo mensuales bajo un enfoque temporal, del consumo,
para el perodo enero 2004 a junio de 2012 y para las categoras de usuarios Residenciales,
Comerciales, Industriales, Gobierno y del Alumbrado Pblico. Dadas las particularidades del
sistema elctrico dominicano, afectado por una crisis sistmica de desabastecimiento que se
remonta a los aos cincuenta, resulta de significativo inters conocer las caractersticas del
ponderacin de los determinantes para la fijacin de las tarifas sectoriales. En ese sentido, se
para el corto y largo plazo las elasticidades precio de la demanda y de otras variables
mensual y el precio del barril del fuel oil No. 6. A partir de los hallazgos realizados se
Palabras claves: electricidad, energa, crisis, consumo, precio del Kwh, gigavatio (Gw),
cointegracin, corto plazo, largo plazo, modelo en logaritmo, modelo en primeras diferencias.
TABLA DE CONTENIDO
PGINA
iv
I- INTRODUCCIN..
1.1 Definicin del tema 1
1.2 Justificacin de la investigacin 3
1.3 Objetivos de estudio 6
1.4 Formulacin de hiptesis 8
1.5 Estructura del contenido 13
PGINA
v
4.5 Modelos para las estimaciones sectoriales 70
4.6 Pruebas de diagnstico y especificacin 70
V- DATOS UTILIZADOS........................
5.1 Datos para el anlisis de series de tiempo 73
5.2 Estadsticos generales y parmetros de algunas variables utilizadas
5.2.1 El nmero de clientes y la demanda sectorial de energa 74
5.2.2 Evolucin del consumo sectorial de energa elctrica 75
5.2.3 Crecimiento de la demanda sectorial y total de electricidad 77
5.2.4 El comportamiento de los precios en US$ del kwh y del fuel oil
No. 6 80
5.2.5 Estadsticos de otras variables utilizadas en la investigacin 83
ANEXOS. 127
vi
LISTADO DE CUADROS
vii
CUADRO NO. PGINA
viii
LISTADO DE GRFICOS
ix
LISTADO DE ANEXOS
x
LISTA DE ABREVIATURAS
FB FUNDACIN BARILOCHE
LD LGICA DIFUSA
GW GIGAVATIOS
xi
KWH KILOVATIOS HORA
MW MEGAVATIOS
RD REPBLICA DOMINICANA
Capitulo I
xii
INTRODUCCIN
importante para el crecimiento econmico del pas, genera externalidades negativas con
sido uno de los principales desafos que ha enfrentado el pas desde los aos cincuenta. Por
problemtica ha sido identificada como uno de los grandes obstculos para el despegue del
2011). De hecho, la Comisin Econmica para Amrica Latina (CEPAL) establece que una
1989).
correctivas, han llevado al sector elctrico del pas a un crculo vicioso de apagones, altos
energa por el mal estado de las redes de transmisin y distribucin y costos muy altos para
los consumidores, ya que muchos dependen de una fuente de energa alterna auto generada
1
muy costosa. Asimismo, la crisis energtica se ha constituido en una carga fiscal relevante
para el gobierno, a travs de altos subsidios directos e indirectos para el sector (Attali, 2010).
largo plazo (CONEP, 2008). Una de las debilidades que presentan estos trabajos, es la
vista investigativo.
tomadas por los entes reguladores en los ltimos aos. Uno de los aspectos que evidencia la
respecta a las polticas de comercializacin y para los organismos de regulacin del gobierno,
en lo referente al desmonte del subsidio elctrico que cubre el gobierno (CONEP, 2008).
objetivo principal que nos proponemos cubrir a travs de este trabajo, es realizar un anlisis
de series de tiempo del consumo, de los precios y del crecimiento de la demanda de energa
elctrica en el pas para el perodo enero 2004 a junio de 2012. La disponibilidad de los
valiosa, al momento de orientar planes para atacar aspectos sensibles que afectan el sistema,
2
como son, entre otros, la transformacin de la matriz de generacin, la proyeccin del
comportamiento, el efecto que producen estos factores en el corto y largo plazo y as evitar
demanda de energa elctrica debe igualarse en todo momento. La demanda por energa
estable del servicio, con precios para las tarifas elctricas competitivos (Fisher y Kayser,
1962).
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1
La energa elctrica es el flujo de electrones que transcurren por un conductor durante un perodo de tiempo
y se mide normalmente en Watts hora (Wh) o sus mltiplos. La demanda por energa elctrica del da es la
suma continua de la demanda por potencia D(t), donde t es el tiempo.
2
La potencia viene a ser la garanta de suministro para la demanda de los consumidores de electricidad en
cualquier momento y se mide en Watts o Vatios (W), o sus mltiplos: 1KW(Kilowatt)=1,00W(Watts),
1MW(Megawatts)=1,000KW, 1GW (Gigawatts)=1,000MW.
Partiendo de lo anterior, la solucin de la crisis de desabastecimiento energtico que ha
afectado a la RD desde los aos 50 constituye una prioridad para el gobierno (Estrategia
3
Nacional de Desarrollo, Repblica Dominicana 2030, 2011). Las repercusiones y los efectos
de la mitad de ellos, indican que se trata del obstculo ms importante a su actividad (Attali,
2010).
Aun cuando la mayora de las estrategias diseadas para la solucin del dficit
problema, la realidad actual indica que estos planes no han tenido xito. Esto contrasta con la
y comercializacin de la energa a partir de 1997.3 Una de las principales limitantes del plan
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3
A travs de la Ley No.141-97, Ley General de Reforma de la Empresa Pblica, se declar de inters
nacional la reforma de la Corporacin Dominicana de Electricidad (CDE).
realizar estimaciones de la demanda, de los costos y de los precios futuros de la energa; y del
impacto que sobre estas variables tendra el aumento del precio de los derivados del petrleo
(Pilipovic, 1998).
4
No existen evidencias de que como parte del proceso de privatizacin del sector
precios a los consumidores. El hecho, entre otros, de no haber dado la debida trascendencia a
estos aspectos endgenos del sistema, fue una de las causas principales, que ocasion el
colapso financiero de las distribuidoras de electricidad, las denominadas EDES, situacin que
El inters de enfocar este trabajo en el anlisis de series de tiempo del tendencial del
comportamiento de estas variables dentro del sistema elctrico dominicano. Bajo esta
premisa, el estudio proporcionar parmetros que podran facilitar a los diferentes agentes
Otro de los usos que se podra dar a los resultados y a las conclusiones que se deriven
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4
Se denomina como EDES a las empresas que comercializan la distribucin de la energa a nivel nacional. El
proceso de privatizacin otorg la distribucin y comercializacin de energa a tres empresas: EdeSur para
la regin Sur del pas, EdeNorte a cargo de la regin Norte y EdeEste con incidencia en la regin Este.
cios de la energa a los usuarios finales del servicio, un insumo fundamental para los
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uno de los aspectos que podran ser abordado, es el que se refiere al establecimiento de
polticas focalizadas, para el desmonte del subsidio que transfiere el gobierno al sector
energtico del pas. En el ao 2011, el subsidio del gobierno ascendi a US$900 millones, un
cual se ha limitado, en una alta proporcin de los trabajos existentes que tratan la cuestin; a
elctrica, tomando simplemente como base las tasas de crecimiento histricas de estas
del Sistema Elctrico Integrado [OC], 2008). Asimismo, este anlisis persigue despertar el
inters para que en el futuro se realicen otras investigaciones que puedan extenderse a otras
reas que no han sido abordadas y que son importantes, en procura de dar una solucin
En vista de la continua crisis en la que ha estado sumido el sector elctrico del pas desde el
punto de vista del tamao del dficit para abastecer la demanda, el objetivo de este trabajo es,
en primer lugar, desarrollar un modelo de pronstico sectorial para las series del consumo y
Dominicana.
En segundo orden, sin que esto le otorgue menos trascendencia, nos proponemos elaborar un
modelo que permita analizar y ponderar, tambin sectorialmente, los determinantes de las
tarifas elctricas en RD; dado que en el pas la Superintendencia de Electricidad (SIE) opera
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y aplica un sistema rgido en la regulacin y establecimiento de los precios de la energa
elctrica.
energa en los escenarios de corto y largo plazo, y del comportamiento de la variable del
de electricidad, con la finalidad de que se pueda planificar con mayor nivel de precisin los
Por otro lado, y dada la importancia que reviste el tema de los precios de la electricidad
que se aplican en RD, nos proponemos ponderar tomando como base los recursos disponibles
persigue analizar para los diferentes sectores de usuarios finales del servicio, es analizar el
impacto en las tarifas de los incrementos en el precio de los combustibles derivados del
Comercial, Industrial, Gobierno y del Alumbrado Pblico, por lo que podra servir para que
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el gobierno a travs de los entes reguladores, adopte estrategias y polticas focalizadas de
Esta investigacin cubrir una serie de 8.5 aos, con frecuencia mensual, la cual cubre
el perodo enero de 2004 a junio de 2012. Este perodo, se caracteriza por altas y bajas en el
suministro de energa elctrica y por otros factores que han gravitado negativamente,
afectando la calidad y encareciendo el servicio; por tanto los datos recopilados permitirn
ocurrido por aos en el sector elctrico dominicano, razn por la cual consideramos que el
uso de esta serie de tiempo generar resultados e informaciones que se corresponden con el
Los resultados que arrojan los trabajos relacionados con el sector elctrico, como se evidencia
Para el caso de la RD, el abordaje reviste un mayor nivel de complejidad, debido a los
problemas sistmicos y estructurales que han estado presentes y gravitando sobre el sector
elctrico dominicano.
sistema elctrico dominicano, que an cuando han sido analizados, requieren de una
simulacin de uso actual, que valide el comportamiento de las variables del consumo, de los
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El hecho de que el sistema elctrico dominicano ha operado con un dficit permanente
combustibles derivados del petrleo, introduce variantes que podran arrojar resultados, cuya
convergencia difiera de los resultados que presentan estudios similares, realizados en otros
principales. La primera hiptesis plantea que el aumento del consumo sectorial de energa
utilizado como proxy del ingreso, y con la cobertura gradual de la demanda no satisfecha
energa fue de un 10.4% (CDEEE, 2005), situacin que guarda relacin con la tasa de
crecimiento promedio anual del PIB para ese perodo que fue de un 4.8%. Chumacero et al.
(2000) y Henao et al. (2007) concluyeron en sus trabajos, que haba una relacin de
econmica, cuando se tomaban los datos totales de consumo de los sectores. Sin embargo,
para el caso de la RD este patrn de comportamiento debe ser sometido a verificacin, ya que
el crecimiento en la demanda pudo haber sido originado por otras causales o por la
combinacin de varios factores, dado que el sistema elctrico nacional ha operado con dficit
Aun cuando para la primera hiptesis que se propone existe evidencia de correlacin
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como ha sucedido en varios pases del Sudeste Asitico (Asafu-Adjaye, 2000), hay otras
investigaciones en la cual los resultados presentan un comportamiento neutral entre estas dos
abastecida.
La segunda hiptesis propuesta es que el encarecimiento del precio de venta del kwh de
generacin elctrica y en una menor proporcin, a los trminos de indexacin del precio de
compra incluidos en los contratos de servicios suscritos por las distribuidoras con los
generadores.
como fuente de generacin combustibles derivados del petrleo, especficamente, el fuel oil
No.2 y el No.6, o una combinacin de ambos. Estos dos tipos de combustibles han
experimentado una tendencia alcista en la ltima dcada, con un precio promedio en el 2012
para el barril de fuel oil No.2 de US$140.00 y para el de fuel oil No.6 de US$105.00, precios
que son 4 y 5 veces mayor, respectivamente, que el precio promedio del barril en el ao 2000
(Bichara, 2013).
La condicin contractual de compra de energa elctrica a los generadores por parte de las
distribuidoras (EDES), se realiza bajo contratos cuyos precios son indexados sobre la base de
las fluctuaciones del precio del fuel oil No.6, lo cual implica que los precios de compra de las
EDES se encarecen en la misma medida que se eleva el precio del barril de petrleo. En el
ao 2012 el 48% de la energa que compraron las EDES se efectu bajo contratos cuyos
10
precios fueron indexados, situacin que guarda relacin con la forma en que est estructurada
superior a la media observada en los pases de la regin, $0.23 dlares el kwh contra $0.10
que es el promedio para Amrica Latina (Attali, 2010). Estos precios del kwh de electricidad
constituyen un elemento de freno para el desarrollo del pas y afecta la economa de los
usuarios, que estn obligados a pagar un precio alto por un servicio deficiente y de mala
calidad. Tal y como los demuestran trabajos realizados, el precio de la energa es impactado
directamente por el precio de los combustibles y por la tecnologa utilizada para la generacin
En vista de que en el establecimiento de las tarifas del khw de electricidad para las
considerar el precio del barril del fuel oil No.6 tambin toma en cuenta otros parmetros
implicados, tales como la tasa de inflacin de los EUA y la tasa de cambio del dlar (US$) en
evidente correlacin causal entre el precio del barril del fuel oil y el precio del kwh de
precio de este combustible se encuentra reflejado en la estructura de precios del kwh fijada
por la SIE.
Utilizando modelos economtricos que incorporen los factores antes indicados, nos
proponemos hacer un anlisis del comportamiento de las variables que impactan los precios
de la energa elctrica y contrastar los resultados con la segunda hiptesis. En efecto, existe
11
la generacin de energa y cmo la incertidumbre en los precios de la electricidad afecta el
La tercera hiptesis plantea que el consumo de energa para los diferentes sectores de
electricidad.
Comercial, Industrial, Gobierno y del Alumbrado Pblico. La teora econmica sobre el tema,
precios de la energa.
Existe evidencia que demuestra que los usuarios del tipo Residencial responden
as como a las expectativas mnimas de consumo. Asimismo, existen trabajos que demuestran
que en el sector Residencial, pero que en el largo plazo la demanda se sita en el nivel
electricidad para las diferentes categoras de usuarios del servicio en la RD, tanto para los
En la segunda seccin del presente trabajo, haremos una revisin de la literatura existente
sobre el tema, exponiendo los principales informes y trabajos que se han publicado en el
12
exterior y en el pas sobre anlisis de series de tiempo del consumo, precios del kwh y
describe el Sistema Elctrico Nacional Interconectado (SENI), para dar al lector una
utilizadas. En la seccin seis se presentan los resultados del anlisis y hacemos una
13
Captulo II
REVISIN DE LITERATURA
Los primeros trabajos que analizaron, desde el punto de vista prospectivo y a travs de series
Tsoulfidis, 2008).
elctrico residencial utilizando datos de corte transversal, encontrando una relacin estable
entre la demanda de energa, la elasticidad precio, con signo negativo y la de los ingresos de
dos etapas para estimar el consumo en el corto y largo plazo. En el corto plazo, de acuerdo
con el modelo, el consumo residencial estaba determinado por el ingreso y por el precio de la
electricidad, mientras que en el largo plazo el consumo era afectado por la cantidad de
enseres elctricos, los ingresos esperados por el hogar y los precios proyectados de la energa.
14
industrial era ms elstica que en el sector residencial. En adicin, establecieron que en el
accesorios para las acometidas elctricas que deban pagar los consumidores.5
elctrica en el sector industrial analizando datos anuales de una serie de tiempo de 10 aos,
entre los aos 1954-1964, y concluyeron que los cambios de precios relativos de la energa,
residencial de los Estados Unidos. El modelo formulado por estos autores constituye el
enseres elctricos y la influencia de los hbitos que surge del consumo pasado sobre la
cual el gasto en el consumo est determinado por la influencia del consumo pasado. El
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5
Una acometida elctrica, es la parte de la instalacin elctrica que se construye desde las redes pblicas de
distribucin, hasta las instalaciones del usuario.
15
Las crisis energticas que se produjeron en varios pases a partir del ao 1973, caus
investigaciones en relacin con el tema de la energa elctrica, tanto desde la ptica de las
demandas sectoriales como tambin focalizando el impacto de los altos precios en las
electricidad, en este perodo se distinguen tres enfoques claramente diferenciados: los que
modelan solo el consumo de electricidad, los que consideran de manera conjunta la tenencia
de bienes durables y la demanda por electricidad y por ltimo los estudios que estiman la
electricidad usando series de tiempo anuales y datos de corte transversal de los estados de
EUA para los aos 1960 a 1971. Se emple un modelo logartmico de ajuste parcial
siguiendo a Houthakker y Taylor (1970), en el cual el ratio del consumo del perodo actual
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6
La crisis del petrleo de 1973, tambin conocida como primera crisis del petrleo, comenz el 17 de
octubre de 1973, a raz de la decisin de la Organizacin de Pases rabes Exportadores de Petrleo, que
agrupaba a los pases rabes miembros de la OPEP ms Egipto, Siria y Tnez, con miembros del golfo
prsico de la OPEP, de no exportar ms petrleo a los pases que haban apoyado a Israel durante la guerra
del Yom Kippur (llamada as por la fiesta juda Yom Kippur), que enfrentaba a Israel con Siria y Egipto.
Esta medida inclua a Estados Unidos y a sus aliados de Europa Occidental.
Entre los primeros trabajos en los cuales se utilizaron datos de panel y se realizaron
16
los trabajos de Anderson (1973) y Mount et al. (1973) para toda la demanda de electricidad
de demanda no lineales.
En esta misma lnea, el trabajo de Parti y Parti (1980) en EUA, model el consumo de
los hogares implementando un mtodo que permita estimar razonablemente el consumo por
variables dummies, una para cada tipo de artefacto, logran obtener elasticidades precio para
capturan el proceso de eleccin del hogar entre distintos aparatos intensivos en el uso de
energa y la posible sustitucin entre gas natural y electricidad; y en la segunda fase emplean
las probabilidades predichas con la finalidad de estimar el consumo elctrico del hogar.
Con el inters de definir una frmula que permitiera facturar a los consumidores el
demanda, incluyen un determinante de precios que refleja tanto la variacin horaria como
geogrfica y que adems lleva explcitos los atributos de calidad y seguridad en el servicio
17
2.3 La proliferacin de literatura a partir de 1990
A partir de los aos noventa es cuando la literatura emprica sobre la demanda de electricidad
se vuelve ms prolfera, extensa y sofisticada. Una gran cantidad de los trabajos parten de
calcular las elasticidades precio e ingreso de la demanda, principalmente para los sectores de
Asimismo, identificaron que exista una alta posibilidad de sustitucin entre la electricidad y
el gas licuado de petrleo (GLP) para uso en la coccin de alimentos y determinaron que no
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7
El trmino splines hace referencia a una amplia clase de funciones que son utilizadas en aplicaciones que
requieren la interpolacin de datos, o un suavizado de curvas. Los splines son utilizados para trabajar
tanto en una como en varias dimensiones. Las funciones para la interpolacin por splines normalmente se
determinan como minimizadores de la aspereza sometidas a una serie de restricciones.
Chicago, medidas durante cuatro meses en 1985. Los resultados empricos muestran que la
demanda de energa vara muy poco entre los hogares residenciales. Sin embargo, los
18
Al ao siguiente, Harris y Liu (1993) utilizando datos mensuales desde enero de 1969 a
variables potencialmente relevantes, tales como el clima, el precio, y los ingresos de los
consumidores. Dada la naturaleza del ciclo anual del tiempo, varias de estas series de tiempo
transferencia (LFT), para determinar su estructura, dinmica y para determinar los niveles
demanda elctrica residencial anual en EUA para el perodo 1949-1993.9 Utilizando tcnicas
de cointegracin del tipo de Engle y Granger (1987), los autores determinaron para los
energa y del ingreso de los hogares y adems incorporaron al modelo variables para capturar
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Una funcin de transferencia es un modelo matemtico que a travs de un cociente relaciona la respuesta
modelada de un sistema, a una seal de entrada o excitacin tambin modelada. En la teora de control, a
menudo se usan las funciones de transferencia para caracterizar las relaciones de entrada y salida de
componentes o de sistemas que se describen mediante ecuaciones diferenciales lineales e invariantes en el
tiempo.
9
El mecanismo de correccin de errores (MCE) consiste en una especificacin economtrica que permite
vincular el anlisis de equilibrio de largo plazo con la dinmica de ajuste de corto plazo, como una medida
de desviacin del equilibrio.
oil y el efecto estacional de la temperatura y el nivel de uso de enseres domsticos. El modelo
largo plazo, encontrando que la elasticidad ingreso de largo plazo era aproximadamente de un
Maddala et al. (1997), en EUA estim las elasticidades precio e ingreso de la demanda
residencial de electricidad para 49 estados, utilizando una serie de tiempo de 21 aos. Los
19
autores emplearon un modelo lineal, en el cual los datos fueron segmentados y se incluyeron
variables binarias, para especificar condiciones cualitativas que diferenciaban a los hogares.
demanda de largo plazo, en ese mismo orden, oscilaban entre -1.03 a -0.22 y 1.58 a 0.04.
Smith (1998), model 264 datos mensuales de demanda residencial tomados del trabajo
realizado por Harris y Liu (1993), usando cuatro variables independientes e implementando
paramtrica, con errores auto correlacionados.10 El resultado del modelo indicaba variaciones
correccin de errores (MCE) sugerido por Engle y Granger (1987), estim la demanda de
concluy que la elasticidad precio de la demanda de energa de corto y de largo plazo era de -
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10
Una aproximacin bayesiana, es una inferencia estadstica en la que las evidencias u observaciones se
emplean para actualizar o inferir la probabilidad de que una hiptesis pueda ser cierta.
Enfocando el impacto del precio de petrleo en la generacin de energa, Kuper y Van Soest
(2002) en Holanda, utilizaron datos mensuales de los precios del petrleo durante el perodo
elctrica tena un efecto relativamente pequeo sobre el consumo, mientras que el impacto de
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asimtrico en la relacin precio-consumo, estaba exacerbado por la incertidumbre. En
resumen, cuanto mayor sea la incertidumbre de los precios, menor ser la elasticidad precio
del consumo y cuando los precios estn aumentando, mayor ser la elasticidad precio de la
demanda de energa.
Damsgaard (2003), usando datos de corte transversal para 1,600 hogares de Suecia
mnimos cuadrados ordinarios (MICO). El modelo empleado por Damsgaard consta de dos
condicionada al stock de bienes durables y otra ecuacin para la demanda de los bienes
durables. Los resultados estimados, confirman la hiptesis de que la informacin acerca del
significativa, pero que la informacin acerca del comportamiento y las actitudes del usuario
como antecedente el modelo de Donatos y Mergos (1991), estim en Grecia para el largo y
resultados indicaron que en el largo plazo la demanda residencial de electricidad era afectada
por cambios en los ingresos y los niveles de precios reales y en las temperaturas medias. En
el largo plazo el valor de la elasticidad ingreso se estim que era igual a 1.5, mientras que el
21
propiedades distributivas y de la dinmica de los precios de contado para el sector elctrico.
Para la muestra de pases incluidos en el estudio se presentan los diferentes factores que
privatizaciones y nacionalizaciones.
perodo en que se produjeron cambios sin precedentes en los precios y al mismo tiempo la
elctrica. Los resultados evidenciaron que el promedio de consumo de los hogares cay un
precios. Asimismo, los datos revelaron que el promedio de los hogares redujo su consumo de
manera significativa durante los llamados pblicos del Estado a ahorrar energa, a pesar de
cambios estructurales del sistema elctrico del pas, las pausas en el comportamiento de la
demanda elctrica y los shocks en los precios de la energa originados por alzas inusitadas en
el costo de los combustibles. Se concluy que el valor del aadido industrial estimaba la
0.16.
En Sri Lanka, Athukorala y Wilson (2010) estiman los efectos de corto y largo plazo de
de correccin de errores (MCE) de Engle y Granger (1987). Los autores incluyeron como
variables explicativas del modelo un precio promedio del kwh de elaboracin propia, el PIB
22
percpita real, precio promedio del queroseno, el gas licuado de petrleo y el consumo
consumo tiene una elasticidad precio de corto plazo de -0.16 y de largo plazo de -0.62, as
como una elasticidad ingreso de corto plazo de 0.32 y de largo plazo de 0.78.
Delfino y Givogri (1980), al realizar un anlisis de los determinantes del consumo de energa
Utilizando un modelo lineal que estimaba el costo de las interrupciones en los hogares,
Posteriormente, Westley (1984) aplic la misma metodologa para Costa Rica. En ambos
estas interacciones arrojaron como resultado, para el corto y largo plazo, precios ms
reducidos para la energa elctrica generada. No obstante, el trabajo destacaba como factor
23
Mateos, Rodrguez y Rossi (1999), cuantificaron el impacto de los diferentes
ecuaciones simultneas con mnimos cuadrados en dos etapas, concluyendo que las
variaciones de precio pueden ser explicadas, va demanda, por las variaciones en el nivel de
actividad y la temperatura, y va oferta, por la potencia disponible, el precio del gas natural y
electricidad que afect a ese pas en el 1999, desarrollaron un modelo para estimar la
de Actividad Econmica (IMACEC) computado por el Banco Central de Chile como variable
de escala, los autores estimaron un modelo bajo tres formas funcionales: lineal,
modelos que estimaran las prdidas que sufran los consumidores, al utilizar esquemas de
energa. Utilizando datos de elasticidad precio de la demanda y series de precios del mercado
spot para el perodo 1986-1999, concluyeron que las prdidas de los consumidores en el
corto plazo para el segmento regulado, fluctuaban entre el 5% y el 10%. Estos resultados
flexibles.
24
En Mxico, Chang y Martnez-Chombo (2003) con series de tiempo de 1985 al 2000 y
utilizando cointegracin con el modelo de correccin de errores (MCE) sugerido por Engle y
Granger (1987), estimaron los efectos de corto y largo plazo del consumo de energa elctrica
para tres sectores: residencial, comercial e industrial. La diferencia del modelo empleado por
los autores y el MCE generalmente aplicado, es que se asumen que los parmetros son
variantes en el tiempo. Los autores concluyeron que usar este procedimiento genera
ingreso es menor que 1 para los tres sectores y que la elasticidad precio de la demanda se
2001. Se present un modelo lineal que permiti determinar las elasticidades precio e ingreso
de la demanda de corto y largo plazo, sin emplear datos sobre el stock de equipos de los
hogares. Se parti como supuesto para el modelo que el consumo deseado es aquel que
elegiran los usuarios del servicio si su stock de equipos estuviera en su ptimo de largo
plazo. Por lo tanto, en un momento dado el stock de equipos y el consumo de energa seran
Valle del Cauca en Colombia. Los resultados indicaron una fuerte relacin de la variable
macroeconmica del Producto Interno Bruto (PIB) y la demanda de energa elctrica del
Valle del Cauca. En ese sentido, se concluy, que los modelos que consideran la tasa de
25
crecimiento de esta variable, eran adecuados para el pronstico de la demanda horaria en este
caso particular.
Para estudiar los posibles vnculos en el corto y largo plazo entre el consumo de energa
y la evolucin del ingreso real de los consumidores y el crecimiento econmico, Henao et al.
econmico, cuando se tomaban los datos totales de consumo de los sectores.11 No obstante, la
causalidad no era consistente para el modelo de consumo con los datos de energa residencial
y comercial, pues no pareca haber una relacin en el cambio del consumo de energa versus
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11
Cuando se ponen a prueba varios sistemas de regresin: regresin con variables sin transformar, con
variables diferenciadas y mediante funcin de transferencia, presentando todas ellas problemas de ajuste en
los datos; se comprueba que las tres variables estn cointegradas y que existe una ecuacin de regresin, a
travs de un mecanismo de correccin de errores (MCE) y se ajustan correctamente las variables.
los de regresin, tomando en cuenta las tendencias, estacionalidad anual y errores auto
proyeccin se hace para pronsticos mensuales, no anuales y concluye que para llegar a
estimaciones con un alto grado de precisin se requiere construir un modelo que simule el
si los incrementos de los precios de la energa haban estado relacionados con reducciones de
partir del ao 2000, era un fenmeno presente en la mayora de los sectores manufactureros.
26
Las estimaciones revelaron una relacin negativa y significativa entre productividad y costo
de la energa.
Gonzlez (2009) aplicando un modelo de lgica difusa (LD) dirigieron sus esfuerzos a
pronosticar el consumo de energa elctrica. El objetivo de este trabajo consisti en hallar una
funcin f(x) obtenida con lgica difusa, que permitiera elaborar un mapa del consumo de
evolucin horaria de la demanda de electricidad del sector residencial con una precisin del
8%.12
______________________
12
La lgica difusa (LD), se utiliza cuando la complejidad del proceso que se analiza es muy alta y no existen
modelos matemticos precisos, para procesos altamente no lineales y cuando se envuelven definiciones y
conocimientos no estrictamente definidos, imprecisos o subjetivos.
el ARIMA13, un perceptron multicapa (MLP)14 y una red neuronal (ARNN).15 Los resultados
revelaron que la red neuronal auto regresiva es capaz de pronosticar la demanda con mayor
precisin que los otros dos modelos, cuando la totalidad de los datos es considerada. Adems,
evidencia la diferencia entre la magnitud y el signo de sus residuales, cuando son comparados
con los residuos obtenido por los otros dos modelos considerados. Los resultados reportados
electricidad.
27
energa en Chile para el periodo 1992-2007, sobre la base de una funcin de produccin
neoclsica que incorpora energa, adems de trabajo, capital y patentes como proxy del
cambio tecnolgico en la economa. Los resultados obtenidos indican que alzas sostenidas en
______________________
13
ARIMA (autoregressive integrated moving average): en estadstica y econometra, en particular en series
temporales, es un modelo autoregresivo integrado de media mvil. Es un modelo estadstico que utiliza
variaciones y regresiones de datos estadsticos, con el fin de encontrar patrones para una prediccin hacia el
futuro.
14
MLP (Multi Layer Perceptron): es un perceptron multicapa que se utiliza para resolver problemas de
asociacin de patrones, segmentacin de imgenes, compresin de datos, etc. El perceptron multicapa es
una red neuronal artificial (RNA) formada por mltiples capas, esto le permite resolver problemas que no
son linealmente separables.
15
Un ARNN (Analog Recurrent Neural Network): es una red neuronal compuesta por (n) procesadores
elementales llamados neuronas. Cada neurona tiene asociado un valor de activacin, en cada instante
discreto de tiempo y la red neuronal recibe (x) entradas binarias. La dinmica de la red consiste en calcular
los valores de activacin de las neuronas de acuerdo a las entradas y los valores de activacin de las
neuronas, en el instante de tiempo anterior. Cada neurona calcula su valor de activacin de acuerdo a una
ecuacin.
y 4%. Adems, el precio de la energa afectara al producto solo en el largo plazo. En el corto
con fondos del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), evaluaron en Buenos Aires el
efecto en los precios de la energa, por la va de los aranceles que se cobraban al gas natural
y su impacto en el corto plazo en el consumo. Los resultados sugieren que un aumento en los
residencial; un aumento del 25% en los precios del gas redujo el consumo residencial un
28
precios de los contratos no regulados presentan una alta correlacin con respecto a los precios
de la bolsa de energa. Se encontr que debido a la existencia de una gran volatilidad en los
precios de bolsa, los precios de los contratos no regulados aumentaran, debido a que un
nmero mayor de agentes del mercado mayorista acudira a cubrirse mediante dichos
energa estaba asociado a una reduccin en el corto plazo de la productividad de menos del
En la RD la literatura existente sobre el tema es escasa y los trabajos publicados han sido
elaborados o patrocinados por los organismos reguladores, como parte de las evaluaciones
diagnsticas que se han realizado al sector elctrico dominicano. Los trabajos ms relevantes
realiz un anlisis de la demanda y generacin proyectada de energa sobre una base histrica
que consider el perodo 1990-2004. Como soporte del estudio para la proyeccin de energa
y potencia, se evalu la demanda histrica del sistema, tomando como base la energa
Por encargo del Consejo Nacional de la Empresa Privada (CONEP) y utilizando cifras
del rgano Coordinador del Sistema Elctrico Interconectado Dominicano, Llarens (2008),
29
realiz una proyeccin de la demanda abastecida de electricidad, sobre la base de las tasas de
de este trabajo fue que la demanda abastecida crecera cerca de un 44% en los prximos 4
aos, es decir del 2008 al 2012, lo que implicaba un esfuerzo significativo para el sistema
Dominicana, utilizando una serie de tiempo de 1970 a 2005 plante el empleo comparativo
para los aos del 2005 al 2025. Una caracterstica particular de este estudio es que analizaba
como las demandas de gasolina, gas licuado de petrleo (GLP), gasoil y avtur para el
un modelo lineal en logaritmo empleando como variable explicativa en la estimacin para los
sectores residencial y de servicio el PIB percpita y para la categora industrial el valor del
poblacin urbana y variables del tipo binario dirigidas a diferenciar los perodos de crisis de
abastecimiento y los aos en que se contaba con cifras del consumo no facturado o de auto
produccin de electricidad.
30
a) Sector energa ampliado: En el caso del Escenario Tendencial, el consumo final
de energa crecer al 2.8%, lo que equivale a una elasticidad con respecto del PIB
de 0.79, mientras que en el Horizonte Alternativo la evolucin de la demanda
final de energa en el perodo 2006-2025 ser del 4.1%, elasticidad respecto del
PBI de 0.8. (p.24)
______________________
16
El modelo LEAP (Long-range Energy Alternatives Planning System) fue desarrollado por el Stockholm
Environment Institute y el Boston Center at the Tellus Institute. El LEAP es un modelo de simulacin
compuesto por 6 mdulos y una base de datos ambiental a partir de la cual se calculan los impactos
ambientales asociados a la evolucin prevista del sistema energtico. Los 6 mdulos estn destinados al
anlisis de: Demanda, Biomasa, Abastecimiento, Ambiental, Evaluacin de Escenarios y Agregacin de
Resultados.
Puede indicarse, como uno de los resultados finales del trabajo efectuado por la Fundacin
Bariloche, que los valores de la prospectiva obtenida por medio de mtodos economtricos
pesar del muy detallado nivel de anlisis que emplea el modelo LEAP para obtener los
observaciones y anlisis de series de tiempo para la demanda, los precios y el crecimiento del
consumo de energa elctrica, exceptuando el de la CNE del 2008; no han hecho el uso de
31
contrasta con lo que ha sido la experiencia en otros pases de Amrica Latina, tales como
sido ponderado en los estudios realizados en el pas hasta la fecha y es el que se refiere al
subsidio a las tarifas que cubre el gobierno y el impacto del mismo en los hbitos de los
determinantes de las tarifas elctricas sectoriales, frente a aumentos inusitados en los precios
Dominicana.
En los cuadros Nos. I y II se presenta un resumen de los trabajos consultados y que han sido
el modelo de estimacin empleado y las variables consideradas. La tabla No. I presenta los
32
trabajos realizados en Estados Unidos de Amrica (EUA), Europa y otras latitudes y en la
tabla No. II, las investigaciones efectuadas en Amrica Latina, incluyendo en esta ltima los
muchos de los trabajos elaborados, en el cuadro No. III se muestra, para un grupo de los
estudios revisados, un detalle de los resultados de las estimaciones de las elasticidades precio
plazo.
El cuadro No. III muestra que la elasticidad precio de corto plazo vara en un rango que oscila
entre -1.35 y -0.02, mientras que la de largo plazo flucta en un rango de valores de -1.89 y -
Por otro lado, se observa que la elasticidad precio de corto plazo y largo plazo son ms
inelsticas en los pases en vas de desarrollo con respecto a los pases desarrollados.
33
CUADRO NO. I
REVISIN DE LITERATURA
TRABAJOS EN ESTADOS UNIDOS DE AMRICA (EUA), EUROPA Y OTRAS LATITUDES
PAIS AUTORES AO MODELO UTILIZADO ESTIMACIN VARIABLES
Reino Unido Houthakker, H. 1951 Regresin lineal Consumo residencial Precios energa, ingresos
de los hogares
EUA Fischer, F. M. y 1962 Regresin lineal en Consumo residencial e Precios energa, ingresos,
Kayser, K. dos etapas industrial clima, stock de enseres
Reino Unido Baxter, M. y 1968 Regresin lineal Consumo industrial Precios energa, ingresos,
Rees, R. cambios en procesos de
produccin
EUA Houthakker, H. y 1970 Modelo lineal dinmico Consumo residencial Precios, stock de equipos,
Taylor, L. D. habitos de consumo
EUA Anderson, K. 1973 Regresin lineal utilizando Demanda total del sistema Precios energa, ingresos,
datos de panel energtico clima
EUA Mount et al. 1973 Regresin lineal utilizando Demanda total del sistema Precios energa, ingresos,
datos de panel energtico clima
EUA Houthakker et al. 1973 Modelo logartmico de Consumo residencial Precios energa, ingresos,
ajuste parcial
EUA Houthakker, H. 1974 Regresin lineal utilizando Demanda residencial Precios energa, ingresos,
datos de panel
EUA Lyman, R. 1978 Regresin con funcin de Consumo residencial, Precios energa, ingresos,
demanda no lineal industrial y comercial clima
EUA Parti, M. y Parti, C. 1980 Regresin lineal con Consumo residencial Precios energa, ingresos,
dummies para enseres y variables cualitativas
efectos del hogar
EUA Dubin, J. y 1984 Regresin lineal con Consumo residencial Precios energa, ingresos,
McFadden, D. eleccion discreta para variables cualitativas de
maximizar la utilidad del eleccin de enseres
consumidor
EUA Schweppe et al. 1988 Regresin lineal tomando Precio de la electricidad Precios, variacion horaria
preciso del mercado spot y geogrfica
Grecia Donatos, G. y 1991 Regresin lineal Consumo residencial Precios energa, ingresos,
y Mergos, G. precios del GLP
EUA Hendricks, W. y 1992 Cuartiles condicionales y Consumo residencial Precios energa, ingresos
Koenker, R. parametrizacin spline
EUA Harris, J. y Liu, L. M. 1993 Modelo de funcin de Consumo residencial Precios energa, ingresos,
transferencia (LFT) clima
EUA Silk, J. y Joutz, F. 1997 Cointegracion y modelo de Consumo residencial Precios energa, PIB,
correccin de errores (MCE) clima
EUA Maddala et al. 1997 Regresin lineal con Consumo residencial Precios energa, ingresos,
variables binarias clima, variables para
diferenciar hogares
EUA Smith, V. L. 1998 Aproximacion bayesiana y Consumo residencial Precios energa, ingresos
regresin spline no
paramtrica
34
CUADRO NO. I
REVISIN DE LITERATURA
TRABAJOS EN ESTADOS UNIDOS DE AMRICA (EUA), EUROPA Y OTRAS LATITUDES
PAIS AUTORES AO MODELO UTILIZADO ESTIMACIN VARIABLES
Suecia Damsgaard, N. 2003 Modelo MICO con Ecua- Consumo residencial Precios energa, ingresos
ciones simultneas del hogar, clima, uso de
enseres en el hogar
Grecia Hondroyiannis, G. 2004 Cointegracion y modelo de Consumo residencial Precios energa, ingresos
correccin de errores (MCE) del hogar, clima
Espaa Ferrer, V. y Lpez, L. 2005 (**) Determinantes de los precios Variables de oferta y
de contado de la electricidad demanda que inciden en
en mercados privatizados los precios de contado
EUA Reiss, P. y White. M. 2008 Regresin lineal con dummies Consumo residencial Precios energa, ingresos,
cualitativas variables cualitativas
Turquia Dilaver, Z. y Hunt, L. 2010 Cointegracion de variables Consumo industrial Precios energa, agregado
industrial
Sri Lanka Athukorala, P. W. e 2010 Cointegracion y modelo de Consumo residencial Precios energa, PIB
Wilson, C. correccin de errores (MCE) percpita, precio GLP,
precio queroseno,
consumo promedio
residencial
(*) Investigacin para establecer un mecanismo de medicin del precio de la energia ante incertidumbre en los precios del petrleo.
(**) Se trata de un trabajo investigativo para analizar el comportamiento de los precios, en mercados elctricos reestructurados.
35
CUADRO NO. II
REVISIN DE LITERATURA
TRABAJOS EN AMRICA LATINA Y REPBLICA DOMINICANA
PAIS AUTORES AO MODELO UTILIZADO ESTIMACION VARIABLES
Argentina Delfino, J. y 1980 Regresin lineal Determinantes del Precios energa, ingresos
Givori, C. consumo residencial
Paraguay Westley, G. 1983 Regresin lineal Consumo residencial Precios energa, ingresos
Costa Rica Westley, G. 1984 Regresin lineal Consumo residencial Precios energa, ingresos
Argentina Guadagni, A. 1984 Regresin lineal con Precio de la electricidad Precios energa renovable,
interacciones de variables variables cualitativas
Argentina Mateos et al. 1999 Modelo de ecuaciones Determinantes de la Precios, temperatura, PIB
simultneas con MICO evolucin de los precios
en dos etapas
Chile Chumacero et al. 2000 Regresin lineal, logartmica Consumo de los clientes Precios, IMACEC,
y semilogartmica regulados generacin elctrica
Chile Montero, J. y 2000 Simulacion con modelo Precio de la electricidad Precios mercado spot,
Rudnick, H. multinodal elasticidad precio de la
demanda
Mxico Chang, Y. y 2003 Cointegracion y modelo de Consumo residencial, Precios energa, PIB,
Martnez, C. E. correccin de errores (MCE) industrial y comercial clima
Chile Benavente et al. 2004 Regresin lineal Consumo residencial Precios energa, ingresos,
stock de enseres
Repblica CDEEE 2005 Modelo de tendencia Demanda total del Consumo, generacin
Dominicana histrica simple sistema energtico elctrica
Colombia Barrientos et al. 2007 Spline jerarquicos con Demanda total del Precios energa, PIB
cuartiles condicionales y sistema energetico
parametrizacin
Colombia Henao, J. D. 2007 Cointegracion y modelo de Consumo residencial, Precios energa, ingresos
correccin de errores (MCE) industrial y comercial del hogar, clima, uso de
enseres, precio del fuel oil
Colombia Botero, S. y Cano, A. 2008 Regresion lineal con Precio de la electricidad Precios spot, variacin
errores autoregresivos horaria
Chile Alvarez et al. 2008 Cointegracion y modelo de Precio de la electricidad Precios, capital, patentes,
correccin de errores (MCE) PIB
Repblica Llarens, D. G. 2008 Modelo de tendencia Demanda total del Demanda de energa
Dominicana histrica simple sistema energtico
Repblica Fundacin Bariloche 2008 Regresin lineal en logartmo Demanda total del Consumo, PIB percpita,
Dominicana y mtodo LEAP sistema energtico agregado Industrial
Colombia Tabares, H. y 2009 Metodo de lgica difusa Consumo residencial Precios energa, ingresos,
Hernndez, J. stock de enseres
Colombia Velsquez, J. y 2009 Modelos ARIMA, MLP y Demanda total del Precios, capital, patentes,
Franco, C. ARNN sistema energtico PIB
Chile Blmel et al. 2010 Cointegracion y modelo de Consumo industrial Precios, capital, patentes,
correccin de errores (MCE) PIB
36
CUADRO NO. II
REVISIN DE LITERATURA
TRABAJOS EN AMRICA LATINA Y REPBLICA DOMINICANA
PAIS AUTORES AO MODELO UTILIZADO ESTIMACION VARIABLES
Argentina Bastos et al. 2011 Regresion lineal Determinantes de la Precios, aranceles gas
evolucin de los precios natural, consumo energa
e impacto en el consumo
residencial
Colombia Garca, R. et al. 2011 ARIMA y estructural Determinantes de los Precios spots, variacion
precios de la electricidad horaria y geogrfica
37
CUADRO NO. III
REVISIN DE LITERATURA
TRABAJOS PARA EL SECTOR RESIDENCIAL
RESULTADOS ESTIMACIONES ELASTICIDADES PRECIO E INGRESO DE LA DEMANDA DE ELECTRICIDAD
ELASTICIDAD PRECIO ELASTICIDAD INGRESO
PAS AUTORES AO
(Corto Plazo) (Largo Plazo) (Corto Plazo) (Largo Plazo)
Argentina Delfino, J. y Givori, C. 1980 -0.19 a -0.42
Paraguay Westley, G. 1983 -0.56
Costa Rica Westley, G. 1984 -0.45
Chile Chumacero et al. 2000 -0.09 a -0.02 -0.79 a -0.34 0.51 a 0.27 1.30 a 0.90
Chile Benavente et al. 2004 -0.05 -0.09 0.08 0.20
38
Captulo III
EL SECTOR ELCTRICO DOMINICANO
ao 1955, fecha en la cual el gobierno dominicano adquiri por la suma de RD$13.2 millones
Ley No. 4115, en la cual se otorgaba jurisdiccin y autonoma a la CDE para ejercer el
Como era lo habitual para la poca en los procesos de nacionalizacin de los sistemas
GRFICO No. 1
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
MODELO DE INTEGRACIN VERTICAL DE LA CDE AO 1955
GENERACIN
TRANSMISIN
EMPRESA Y SISTEMA
TARIFARIO
DISTRIBUCIN & AUTOREGULADO
COMERCIALIZACIN
USUARIOS
39
Esta estructura obedeca a un esquema de monopolio natural, en el cual el Estado dominicano
La creacin del marco institucional, regulador y reformador del sector elctrico dominicano
tom varios aos y se fue conformando y fraguando paulatinamente, luego de vencer varios
obstculos. En resumen, el orden cronolgico de las leyes y los decretos ms relevantes que
han ido creando el marco legal y reformatorio del Sistema Elctrico Nacional Interconectado
(SENI), es el siguiente:
GRFICO No. 2
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
CRONOLOGA MARCO INSTITUCIONAL Y REGULADOR VIGENTE
Las primeras funciones de regulacin del sector elctrico dominicano estuvieron a cargo
de la Secretara de Estado de Industria y Comercio (SEIC) conforme con la Ley No.290 del
30 de junio de 1966, la cual estableca que la SEIC tena a su cargo el diseo de la poltica
40
energtica del Estado. Posteriormente, el 31 de mayo de 1993 mediante el Decreto No.148-93
se cre el Consejo Nacional de Energa, adscrito a la SEIC, con el propsito de regular los
permisos y licencias que se requera otorgar a los actores que intervenan en el sector.
Pblica, Ley No.141-97, proporcionando las vas para la desagregacin y privatizacin del
normas y reglamentos aplicables al mercado elctrico que cre la Ley No.141-97 de Reforma
mercado elctrico. La SIE comenz a ejercer sus funciones como tal en julio de 1999 y se
_______________
17
El artculo 3 de la Ley No.141-97 estableca que las empresas pblicas sujetas a la aplicacin de esa ley
eran las empresas que integraban a la Corporacin Dominicana de Empresas Estatales, la Corporacin
Dominicana de Electricidad, los hoteles que conformaban la Corporacin de Fomento de la Industria
Hotelera y el Consejo Estatal del Azcar.
41
marco regulador integral que demandaba el sector elctrico. El 19 de julio de 2002 mediante
la promulgacin del Decreto del Poder Ejecutivo No.555-02 se emiti el Reglamento para la
La Ley No.125-01 en su artculo No.6 establece que los organismos del gobierno que rigen
las actividades del sector elctrico son la Comisin Nacional de Energa (CNE) y la
derecho pblico, patrimonio propio y capacidad para adquirir, ejercer derechos y contraer
obligaciones.
jugar el papel regulador y fiscalizador para los actores que participan dentro del sistema
elctrico nacional.
Electricidad est conformado, principalmente, por los recursos que le asigna anualmente el
presupuesto del gobierno central, as como por las contribuciones de hasta el 1% de las ventas
(Ley No.125-01, 2001). La forma de distribucin de los recursos que genera el 1% de las
ventas totales del sistema entre las Comisin Nacional de Energa y la Superintendencia de
42
Ley General de Electricidad, fijando un 25% para la CNE y un 75% para la SIE (Reglamento
GRFICO No. 3
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
ENTES REGULADORES DEL GOBIERNO
PODER EJECUTIVO
ORGANISMO
COORDINADOR (OC)
SECTOR ELCTRICO
es muy similar al modelo instaurado en Chile, pas que introdujo reformas en el sector
elctrico de esa nacin en los inicios de los aos ochenta (Cochn, 2009).
El Organismo Coordinador (OC) inici operaciones en junio del 2000 y luego fue
No.125-01, 2001).
43
3.3.2 Organigrama general del sector elctrico
Interconectado, el cual, en principio, fue concebido para que los subsectores de generacin y
GRFICO No. 4
ORGANIGRAMA DEL SECTOR ELCTRICO DOMINICANO
POSTERIOR A LEYES NOS. 141-97 Y 125-01 Y READQUISICIN DE DISTRIBUIDORAS
SECTOR ELCTRICO
EMPRESAS DE GENERADORES
CDEEE
GENERACIN INDEPENDIENTES
UERS
EMPRESA CONGENTRIX
GENERADORA
ITABO
EMPRESAS DE SMITH-ENRON
EMPRESA DE
EMPRESA
DISTRIBUCIN TRANSMISIN
GENERADORA DOMINICANA LAESA
HAINA (ETED)
EDESUR
EMPRESA DE MAXON
PALAMARA GENERACIN
HIDROELCTRICA
EDENORTE
(EGEHID)
OTROS
EDEESTE
44
Los Generadores Independientes, los denominados IPPS, son compaas o agentes a las
empresas elctricas de carcter estatal, as como aquellas en las que el Estado sea propietario
cualquier otra empresa estatal vinculada al sector elctrico. A tales fines, se incluye dentro de
_____________________
18
Las siglas IPPS hace referencia a los Independent Power Producers, es decir a los generadores o
productores independientes. Estos por lo general venden su energa en el mercado spot.
zonas rurales y suburbanas que estn pobladas por familias de escasos recursos econmicos y
45
3.4 Problema financiero de las EDES y el crculo vicioso del desabastecimiento
Luego del traspaso a manos privadas de las empresas distribuidoras EdeNorte, EdeSur y
cruzados otorgados por el gobierno. Este esquema tarifario se mantuvo por varios aos y
cuando finalmente se revis en septiembre del 2002, la nueva tarifa no reflej los costos
incremento en los precios internacionales del petrleo a partir del tercer trimestre del 1999 y
con mayor impacto en los aos 1999 y 2001, cuando el precio del barril de petrleo se elev
ajustaban su precio de venta de energa a las distribuidoras. A pesar de este hecho, las
Electricidad (SIE) no autorizaba los ajustes a la tarifa, tal y como establecan las normativas
pag oportunamente a las distribuidoras, generando graves problemas de flujo de caja a esas
empresas.
46
Otro factor que tambin se sum, en perjuicio de las distribuidoras y que se subestim
durante el proceso de capitalizacin, fue el alto nivel de las prdidas tcnicas y no tcnicas de
energa, por la gran cantidad de fraudes, robos y por el mal estado de las redes de
La crisis financiera de las EDES, ocasionada por los factores indicados, produjo como
consecuencia que los generadores no recibieran sus pagos a tiempo, por la energa retirada
por las distribuidoras. Estos retrasos en los pagos de las distribuidoras a los generadores, se
altas deudas con los generadores, provocando como resultado las crisis de desabastecimiento
La crisis financiera de las EDES deriv en altos costos para el gobierno, elevados costos de
produccin e incertidumbre para los usuarios industriales, altos costos para los consumidores
(Attali, 2010).
_______________
19
En el ao 2012 el promedio de las perdidas de energa elctrica en distribucin de redujo a un 35.6% del
total de la energa comprada por las EDES a los generadores.
Ante la crisis de apagones por la falta de pago de las distribuidoras a los generadores y
debido a una fuerte presin de los sectores productivos de la nacin, el 10 de septiembre del
47
2003 el gobierno dominicano readquiri el 100% de la participacin de Unin Fenosa en las
empresas de distribucin EdeNorte y EdeSur por la suma de US$362.5 millones (De la Cruz,
2003).20
El 26 mayo del 2009 el gobierno adquiri de la empresa Trust Company of the West
compra de todas las empresas distribuidoras del sistema. En un informe distribuido por
(Prez, 2009).
mayora funcionan con combustibles derivados del petrleo, especficamente fuel oil Nos.2 y
de encarecimiento de las tarifas elctricas y constituye uno de los obstculos para reducir los
__________________
20
En virtud de la Ley No.5-06, de fecha 20 de enero del 2006, el Estado Dominicano procedi a emitir bonos
en los mercados de capitales internacionales, con el fin de saldar el compromiso contrado con Unin
Fenosa por la compra de su participacin en acciones en EdeNorte y EdeSur. (CDEEE. [Base de Datos],
Disponible: http:// www.cdeee.gob.do, [20/12/2010]).
48
De la capacidad instalada en el 2011 de unos 3,004.6 megavatios, el 86.8% es de origen
GRFICO No. 5
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
MATRIZ DE GENERACIN DE ENERGA ELCTRICA
AO 2013
31.2%
40.5%
demanda mxima del sistema, refleja que existe un excedente de generacin el cual est por
para abastecer la demanda, en un 11.3%. Esta situacin mejor en el 1999, luego de iniciado
49
CUADRO No. IV
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
CAPACIDAD INSTALADA Y DEMANDA MXIMA
CIFRAS EN MEGAVATIOS HORA
1996 AL 2008 Y 2010-2011
AOS CAPACIDAD DEMANDA MARGEN %
INSTALADA MAXIMA RESERVA MARGEN
1996 1,033.00 1,150.00 -117.00 -11.33%
1999 1,549.00 1,600.00 -51.00 -3.29%
2003 3,351.10 1,834.40 1,516.70 45.26%
2005 3,159.50 1,669.80 1,489.70 47.15%
2007 3,394.01 1,991.50 1,402.51 41.32%
2008 2,918.20 2,048.60 869.60 29.80%
2010 2,959.60 2,151.00 808.60 27.32%
2011 3,004.60 2,208.00 796.60 26.51%
A% 16.48% 9.77%
Como se puede observar en el cuadro anterior, desde hace ya varios aos la capacidad
de generacin del parque elctrico dominicano excede la demandada de punta o mxima del
sistema, no obstante sta no puede ser cubierta en un 100% debido a los altos costos de
recursos financieros para pagar la energa servida por los generadores. En otras palabras, las
plantas generadoras estn disponibles para cubrir la demanda pero los recursos son
abastecer la potencia de punta con una seguridad determinada. El margen de reserva debe ser
50
En el cuadro No. V se presenta las compras de energa realizadas por las distribuidoras desde
el 2001 al 2011. Las compras de energa de las EDES a los generadores han experimentado
un crecimiento medio anual de un 1.7% y el precio del kwh en US$ de un 8.83%, debido al
CUADRO No. V
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
GENERACIN DEL SISTEMA Y COMPRAS DE ENERGA DE LAS EDES
CIFRAS EN MEGAVATIOS (MGW)
DEL 2001 AL 2011
TOTAL ENERGA COSTO
AOS GENERACIN % COMPRADA % COMPRA %
SISTEMA (GWH) EDES (GWH) US$/KWH
2001 9,164.0 9,086.00 0.08
2002 9,933.0 8.39% 9,834.00 8.23% 0.08 -7.77%
2003 10,094.0 1.62% 9,912.00 0.79% 0.09 11.96%
2004 9,499.0 -5.89% 8,172.00 -17.55% 0.10 16.47%
2005 9,477.0 -0.23% 8,953.00 9.56% 0.12 17.69%
2006 10,349.0 9.20% 9,510.00 6.22% 0.13 7.88%
2007 10,789.0 4.25% 9,788.30 2.93% 0.10 -18.39%
2008 11,145.0 3.30% 10,108.80 3.27% 0.17 64.02%
2009 10,950.0 -1.75% 9,963.50 -1.44% 0.12 -26.74%
2010 11,773.0 7.52% 10,711.00 7.50% 0.14 17.03%
2011 12,242.0 3.98% 10,751.00 0.37% 0.19 30.54%
TOTALES 115,415.00 106,789.60 0.12
A% 2.94% 1.70% 8.83%
La cantidad de energa adquirida por las EDES no debe ser considerada como el
nivel de las prdidas tcnicas y no tcnicas. Es decir, la gran cantidad de fraudes, robos y por
un 35.6% en el 2012. Esto implica que de cada dlar de energa adquirida por la EDES, solo
51
Entre el perodo 2001 al 2008 las compras de energa de las distribuidoras a los
generadores experiment altas y bajas. Las compras de energa del 2001 al 2002
17.6%. El problema financiero que afectaba a las distribuidoras combinado con la crisis
bancaria del 2003, fueron dos elementos que incidieron determinantemente en esta reduccin;
distribucin EdeNorte, EdeSur y EdeEste en givatios (GW), tomando como base de clculo el
CUADRO No. VI
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
ENERGA VENDIDA POR SECTOR DE CONSUMIDORES
PROMEDIO DEL AO 2008
SECTOR EDENORTE EDESUR EDEESTE PROMEDIO
RESIDENCIAL 38.00% 41.50% 30.60% 36.70%
COMERCIAL 11.80% 9.70% 15.20% 12.23%
INDUSTRIAL 35.00% 35.30% 36.00% 35.43%
GOBIERNO 9.70% 11.40% 16.00% 12.37%
ALUMBRADO PBLICO(*) 5.50% 2.10% 2.20% 3.27%
dentro del sistema en un momento dado, normalmente en el horario de las horas pico, la
52
demanda servida en ese nivel.21 El cuadro No. VII ilustra la evolucin del dficit en el
Los datos que se muestran en el cuadro No. VII corresponden a las mayores cifras de
__________________________
21
El horario del consumo pico en la RD, es decir el de mayor demanda mxima del servicio elctrico, se
extiende desde las 9:00 de la maana hasta las 12:00 de la media noche.
Captulo IV
MARCO TERICO Y METODOLOGA
53
Tomando como premisa los objetivos de esta investigacin, el anlisis economtrico para el
determinantes de los precios de la energa elctrica, debe partir del hecho de que existen
cinco sectores o categoras de consumidores: Residencial (R), Comercial (C), Industrial (I),
elctricos que consumen energa. Estos equipos suelen ser durables y su consumo energtico
depende de las caractersticas tecnolgicas de estos bienes (Fisher y Kayser, 1962; Taylor,
intensidad de uso, las estaciones del ao, los das laborables, las horas pico de consumo y las
caractersticas de los usuarios del servicio; mientras que la demanda de largo plazo es
identificada con la eleccin del inventario de bienes durables, con factores econmicos como
54
usuarios del sistema. El momento en el cual la potencia alcanza su mayor nivel se conoce
sido que la demanda mxima de energa elctrica para los horizontes de corto y de largo
sesgadas.
general, ser clasificadas en dos grandes grupos: aquellos que emplean informacin
55
El modelo que se formula y la metodologa que se aplica toma en consideracin que la
demanda de electricidad vara en el corto plazo y largo plazo, adems pondera la situacin de
demanda de energa elctrica (Det) en la Repblica Dominicana puede estimarse, a partir del
Log Det = Co + 1 Log Prict, + 2 Log Subt + 3 Log Cet-1 + 4 Log Imaet + o Def + Et (1)
- + + + -
__________________________
22
La informacin agregada resulta de la agregacin de la informacin de cada uno de los agentes econmicos.
En este sentido, la demanda agregada de electricidad se refiere a la agregacin de las demandas individuales
de electricidad de uso Residencial, Comercial, Industrial, Gobierno y de Alumbrado Pblico. La
informacin desagregada se refiere a la informacin individual de cada agente econmico (hogar, empresa,
regin, etc.).
demanda de electricidad y el precio del servicio (Prict) y la influencia en el consumo de otras
variables complementarias, tales como: el consumo elctrico en el perodo t-1 del sector de
56
En vista de que en la RD existe un grave dficit en el abastecimiento de electricidad,
hemos incorporado al modelo una variable dummy (Def) para diferenciar los meses en los
para las series de tiempo correspondientes a la variable dependiente como para las
independientes seleccionadas (modelo log-log). La ventaja para el uso de este modelo, es que
se obtiene una estimacin directa de la elasticidad de la variable explicada con respecto a las
Los signos presentes en la funcin lineal de demanda, nos sealan el tipo de relacin
entre las variables y por tanto el efecto que presentan cada una de stas con respecto a la
el perodo t-l debido a un aumento en el nmero de usuarios que formalizaron sus contratos,
Por otro lado, un incremento de los precios (Prict) de la energa reducira la cantidad
actividad econmica mensual (Imaet), el cual utilizamos como un proxy del ingreso,
57
incrementara por va de consecuencia el consumo. En caso de incluir en el modelo otras
4.3 El modelo para ponderar los determinantes del precio del kwh
tarifarios basados en precios no lineales pueden ser de tarifas crecientes en bloque y tarifas
2005).
Una peculiaridad del sistema de tarifas crecientes en bloque, es que se genera un desvo
entre el precio marginal del kwh de energa y el precio promedio de cada categora tarifaria,
__________________________
23
En un esquema de tarifa lineal el precio del kwh aumenta en la medida que se incrementa la demanda o
congestin en la red de distribucin de la energa.
No obstante, dado que trabajaremos con datos agregados y en estos casos es difcil incluir o
elaborar una variable que capte el precio marginal del kwh, utilizaremos el precio promedio
del kwh como es comn y normal en estudios de series de tiempo con datos agregados.
58
Los bloques de tarifas vigentes en RD estn publicados en la Resolucin No.237-98 de
tarifaria divide a los clientes en consumidores de baja (BTS) y media tensin (MTD) y los
ubica en las siguientes categoras: BTS-1 clientes residenciales, BTS-2 clientes generales,
depende del bloque de la categora tarifaria y del consumo en kwh del usuario, ms un cargo
por la energa consumida y otro por la potencia contratada. Cada uno de estos elementos se
contabiliza por ciclos de 30 das y son facturados a los consumidores a partir de un precio
Actualmente la formula de clculo del precio del kwh de electricidad al cual deben
facturar las distribuidoras (EDES) el servicio mensual, parte de un precio base del kwh de
energa de US$0.076289 el kwh, que es indexado partiendo de una ponderacin que se basa
__________________________
24
Los clientes BTS son los de baja tensin simple con una potencia conectada menor de 10 kwh. Los
consumidores MTD, de media tensin, son los clientes entre 11 kwh a 34.5 kwh de potencia conectada. A
partir de 34.5 kwh se consideran clientes de alta tensin.
de energa, en adicin, se le aade un precio base de potencia de US$0.014408 y valores base
ltimos elementos son indexados en funcin del ndice de precio al consumidor de EUA
59
Finalmente, el precio en US$ del kwh indexado mediante la formula establecida por la
SIE, es convertido a pesos (RD$) utilizando la tasa de cambio promedio de venta del dlar de
los agentes del mercado extrabancario, correspondiente al mes anterior para el cual se
actualizar la tarifa. Y el valor final obtenido luego de la conversin de US$ a RD$ sera el
precio al que deberan facturar las EDES el kwh de electricidad servida a sus usuarios (SIE,
No obstante se establece una formula para indexacin mensual de las tarifas, la SIE
precio sectorial del kwh, un artculo que establece los precios del kwh a que se deber
facturar a los usuarios la energa, el cargo fijo y la potencia contratada; indicando que las
diferencias que resulten entre el precio indexado y el fijado por la SIE, debern ser facturadas
del Decreto No.302 del 31 de marzo del 2003. La diferencia que paga el gobierno a las EDES
es lo que se conoce como el subsidio al sector elctrico y este subsidio, en promedio para
todas la categora de usuarios, oscila aproximadamente entre un 12% y un 15.6% del precio
mensual indexado.26
________________________
25
Las resoluciones de la Superintendencia de Electricidad (SIE) Nos. SIE-31-2002 y SIE-33-2005 de fechas
17/09/2002 y 28/04/2005, respectivamente, establecen la formula y la metodologa para la indexacin
mensual del precio del kwh de energa elctrica para todos los bloque de tarifas. Disponibles en:
http://www.sie.gob.do/.
26
El artculo 5 del Decreto No.302 del 31 de marzo del 2003 establece el procedimiento que utilizarn las
distribuidoras (EDES) para facturar el subsidio elctrico al gobierno dominicano.
4.3.2 Forma funcional del modelo para la ponderacin determinantes del precio
En vista de que la SIE sigue una formula de clculo para indexar el precio del kwh de
electricidad que aplica a los diferentes bloques de tarifas y conocido el hecho de que el
gobierno tiene establecido un esquema de subsidios a las tarifas, el cual afecta y reduce el
60
impacto de las variables causales que inciden en el precio del kwh; el modelo que se propone
tiene como finalidad ponderar en el corto y largo plazo, el impacto en los determinantes de
los precios de la energa, de la metodologa seguida por la SIE para la fijacin y regulacin de
las tarifas, as como a evaluar la elasticidad de la variable dependiente, en este caso el precio
La variable que se analiza en este caso, el precio del kwh de electricidad (Prict), es
cuantitativa y pondera el precio promedio en US$ de las tarifas a que las EDES facturan el
kwh de energa a los usuarios del servicio. La tarifa refleja el precio promedio final en US$$
del kwh de electricidad, es decir incluyendo el cargo fijo, la potencia contratada y la energa
informacin agregada.
El modelo para analizar el tema de las tarifas sectoriales del kwh de electricidad
tambin parte de una estructura donde las variables estn expresadas en logaritmo y la forma
lineal funcional que se adopta para la ponderacin de los determinantes del precio en US$ del
continuacin:
61
Las variables estocsticas consideradas en el modelo tienen un alto nivel de causalidad y son
las mismas que utiliza la Superintendencia de Electricidad (SIE) para indexacin mensual de
En vista de que nuestro anlisis es sobre series de tiempo, la generacin de los modelos
economtricos para la comprobacin de las hiptesis planteadas, se basan en las premisas que
basan en series de tiempo, se requiere como primer paso identificar si las variables tienen una
tiempo. En adicin, es necesario determinar el nivel de relacin entre las variables, bajo el
criterio de que exista correlacin directa o causal entra ellas, en otras palabras que las
__________________________
27
Existe cointegracin cuando las variables guardan una relacin directa y estable de largo plazo.
estacionarias es posible que arroje resultados significativos y un buen nivel de ajuste, sin
embargo si la relacin entre ambas no es directa, estaramos en este caso ante lo que se
62
Granger (1987), el cual se resume en los siguientes pasos: 1) estimacin de la estacionariedad
correccin de errores (MCE) para encontrar los efectos de corto plazo y la velocidad de ajuste
trabajo.
empleadas, es la aplicacin de las pruebas de raz unitaria. Un proceso estocstico lineal tiene
especficos y partiendo del modelo autoregresivo de orden uno, AR(1), que se presenta a
continuacin:
Zt = a1 Zt-1 + Vt (3)
__________________________
28
Una serie es estacionaria si la media y la varianza se mantienen constantes a lo largo del tiempo.
ma explosiva.
Para determinar si las series de tiempo que incluiremos en los modelos presentan un
Aumentada (ADF) (1979). La aplicacin de esta prueba se basa en el principio clsico del
modelo de regresin lineal que establece que las variables que pueden ser cointegradas deben
63
tener races unitarias estacionarias. Si el modelo estructurado utiliza variables no
alternativa H1: a1 < 1, pero aplicando primeras diferencias en la ecuacin (3) e incluyendo un
comprendido entre -2 y cero (-2 < d1 < 0), si el valor absoluto del parmetro a1 es menor que
estacionariedad.
tipificar el estimador d1, restndole el valor esperado bajo H0 y dividiendo por la desviacin
tpica de d1.
64
Los valores crticos utilizados para la prueba ADF son los propuestos por Mackinnon
(1996), los cuales dependen del tamao de la muestra, el nmero de retardos y de si la prueba
ADF se genera con la inclusin de constante, con tendencia y constante o sin incluir
tendencia ni constante.
Si al aplicar la prueba ADF se determina que las series de tiempo son estacionarias, su
Ordinario (MICO) con el modelo en forma funcional a nivel, sino lo son, esto es cuando las
variables tienen raz unitaria no estacionaria, se hace necesario diferenciarla hasta eliminar la
raz unitaria o hacerlas estacionarias. Cuando la transformacin de las series se hace tomando
Para los fines de nuestro trabajo, expresamos en logaritmo las variables a utilizar en los
Una vez determinado el orden de estacionariedad de las variables, el siguiente paso es probar
que las variables estn cointegradas, previo al desarrollo de la estimacin de los modelos a
Dos o ms variables estn cointegradas cuando existe una relacin directa o de causalidad, a
largo plazo, entre las variables. Para probar la cointegracin entre variables se estiman los
65
Engle y Granger (1987) establecen que dos variables temporales Yt y Xt de orden I(1)
estn cointegradas, cuando se ejecuta una regresin lineal o no lineal del modelo en nivel, el
cual, por lo general, tendr un buen ajuste y donde los residuos de la regresin son
Yt = a + bXt + Ut (6)
debe suceder que los residuos, esto es Ut = a + Yt + bXt son estacionarios, es decir de orden
I(0). Por lo tanto, en este caso las dos condiciones especficas para definir la cointegracin
son:
hacen de una forma completamente acompasada, de forma que el error entre ambas no crece
a lo largo del tiempo. Adems, esto equivale a que el coeficiente b no solo es consistente sino
cointegracin de las variables, es generar los modelos en nivel especificados en el anexo No.
III a travs de MICO con la finalidad de estimar los efectos de largo plazo.
66
4.4.3 Modelo de correccin de errores (MEC) y relacin de corto plazo
El modelo de correccin de errores (MCE) fue propuesto por Davidson, Hendry, Srba y Yeo
(1978) y recibi un gran impulso a partir de los trabajos de Engle y Granger de 1987, en el
estimacin de modelos dinmicos de series de tiempo cuando se procura captar los efectos de
corto plazo, ya que capturan la relacin causal contempornea entre el incremento de las
fases. En la primera etapa sugieren estimar el modelo en nivel, una vez aplicadas las pruebas
__________________________
29
El teorema de la representacin de Granger integra la teora de cointegracin y el modelo de correccin de
errores y constituye un avance para los modelos economtricos de series de tiempo, permitiendo la
construccin de un marco de referencia para el anlisis de regresin y las propiedades estocsticas de los
datos.
30
Una relacin causal contempornea se refiere a las variables que mantienen una relacin cronolgicamente
simultnea en el tiempo.
largo plazo y calcular el residuo de la regresin con un nivel de rezago, y posteriormente en
una segunda fase estimar los parmetros del modelo de correccin de errores (MCE)
Siguiendo en nuestro trabajo el modus operandi propuesto por Engle y Granger (1987),
procedemos a estimar para los modelos especificados en las ecuaciones (1) y (2) las
67
relaciones y aadimos el residuo obtenido con un rezago y adicionamos una perturbacin
Donde y son los parmetro de ajuste en el corto plazo, deben ser negativos y
que se corrige en el siguiente perodo. Por su parte, (Et-1) y (Ft-1) representan los errores
obtenidos de la regresin con las variables en nivel de las ecuaciones (1) y (2) con un rezago;
LogDet y LogPrict.
Si (Et-1) y (Ft-1) > 0, implica que el LogDet y LogPrict en el perodo anterior rebasan el
equilibrio. Asimismo, si (Et-1) y (Ft-1) < 0, entonces LogDet y LogPrict en el perodo anterior
estaran por debajo del equilibrio, por lo tanto el valor negativo de los parmetros y , al
multiplicar menos por menos, inducira un cambio positivo en LogDet y LogPrict que lo
68
A partir de las formas funcionales generales, ecuaciones (1) y (2), especificadas en las
Los modelos sectoriales para estimar la demanda de electricidad y para ponderar los
determinantes del precio del kwh de energa elctrica, se incluyen en el anexo No. III.
Para validar los resultados de las regresiones a travs de MICO y determinar que los
coeficientes obtenidos son los mejores estimadores lineales insesgados (MELI), se generarn
estimaciones. Adems se evaluar los modelos, desde el punto de vista de la bondad del
ajuste de regresin.
Partiendo de lo anterior, se aplicar la prueba Jarque Bera (JB) (1980) para ponderar la
normalidad de los residuos generados al ejecutar la regresin por MICO. Conforme con la
prueba JB se acepta la normalidad de los residuos, si el valor del indicador es menor de 5.99
correlacin entre los residuos. Cuando los residuos no son independientes, los coeficientes
69
Con la finalidad de detectar la presencia de heterocedasticidad en los residuos se
aplicar la prueba de Breusch, Pagan y Godfrey (1979). De acuerdo con esta prueba, debe
determinacin R2. Este coeficiente indica qu tan bien se ajusta la lnea de regresin a los
datos de la muestra estudiada, sus valores fluctan entre cero y uno. Es cero cuando la recta
__________________________
31
El test de Durbin y Watson (DW) somete a prueba de auto correlacin de primer orden AR(1) al modelo
economtrico. Si el DW es aproximadamente igual a 2 no existe auto correlacin. Si el DW > 2 existe
sospecha de auto correlacin negativa. Si el DW < 2 existe sospecha de auto correlacin positiva.
de sta son estadsticamente diferentes de cero, es decir, si en la lnea de regresin las
Para esto se establece que si el nivel de significancia de la prueba F calculada, fijado en este
caso en un 5%, resulta superior al de las tablas, entonces se puede rechazar la hiptesis de
CUSUMSQ. De conformidad con estas pruebas, si los valores de estos estadsticos se sitan
70
dentro de las bandas de tolerancia que representan los residuos recursivos al 5%, esto es seal
71
Captulo V
DATOS UTILIZADOS
explicativas, para cada una de las categoras de usuarios, el precio promedio (Prict) del kwh
(Gwh), una variable dummy que captura los meses con desabastecimiento (Def) igual o
superior al 15% de la demanda mxima estimada; adems se pondera una variables que
representa el ingreso medido a travs del ndice Mensual de Actividad Econmica (Imaet). La
incorporacin del Imae como una variable proxy del ingreso, considerada como causal del
consumo de energa en estos sectores, toma como base terica el trabajo de Chumacero,
En adicin, dado que se trata de una caracterstica particular del sector elctrico de RD,
categoras de usuarios, el subsidio (Subt) que otorga el gobierno a las tarifas elctricas.
Electricidad (SIE), tales como el precio promedio mensual en US$ del kwh, el precio del
barril del fuel oil No.6 (Fuel06t), la tasa de inflacin en los Estados Unidos (InfUSAt). En la
seccin 4.3.1 explicamos el procedimiento utilizado por la SIE para el establecimiento de las
72
Los datos utilizados para nuestro trabajo son de frecuencia mensual e incluyen para todas las
variables 102 observaciones que corresponden al perodo enero 2004 a junio de 2012. Las
de Electricidad (SIE).
modelacin de las series de tiempo de la demanda y de los precios del kwh de energa
En lo que respecta al nmero de clientes como uno de los factores que explica el aumento de
12.9%.32
mayor tamao con 2 millones de clientes, seguido por los sectores Comercial e Indus-
__________________________
32 1/(n-1)
La tasa promedio o medio anual de crecimiento es calculada a partir de la formula r= [V/Vi] -1, donde r
representa la tasa de crecimiento, V,, Vi y n el valor final e inicial de la serie y el nmero de observaciones,
respectivamente.
73
trial con unos 137,559 y 14,830 usuarios, respectivamente.
El cuadro No. IX presenta que la media mensual del consumo de energa elctrica del
mensual por cliente es de 212 kwh, unos 6.97 Kwh diarios. El rengln Industrial muestra un
consumo promedio mensual de 159.52 gigavatios (Gwh), seguido por los sectores Gobierno,
Comercio y de Alumbrado Pblico con unos 52.26, 50.9 y 12.86 gigavatios (Gwh),
respectivamente.
CUADRO No. IX
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
DEMANDA MENSUAL TOTAL Y PERCPITA POR SECTORES
PERODO ENERO 2004- JUNIO 2012
TOTAL DEMANDA MENSUAL POR SECTOR EN GWH
ESTADISTICOS RESIDENCIAL COMERCIO INDUSTRIAL GOBIERNO ALUMBRADO
Media 239.28 50.90 159.52 52.26 12.86
Mediana 235.20 48.20 157.82 53.28 12.98
Mximo 341.56 133.51 206.40 96.65 26.87
Mnimo 167.40 25.11 87.35 22.45 9.19
Desviacin Estndar 36.66 16.62 25.54 13.21 3.11
El cuadro No. X muestra la evolucin de las variables que capturan el consumo sectorial de
energa para el perodo bajo anlisis. Se destaca el crecimiento del consumo para todo el
sistema elctrico nacional, con una tasa de crecimiento promedio anual de 6.1%; siendo la
categora de los clientes Comerciales la que presenta la mayor tasa de incremento medio
anual con un 12.3%, seguida por los renglones de Gobierno y Residencial con un 8.6% y
74
sectores, muestra una tendencia irregular de crecimiento durante el perodo, con excepcin
del sector Industrial que a partir del 2011 presenta una cada en la demanda.
Como resultado del aumento en el precio de los combustibles derivados del petrleo lo
cual produjo una crisis en el abastecimiento de energa, el consumo elctrico nacional cay
CUADRO No. X
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
CRECIMIENTO DEL CONSUMO SECTORIAL EN GWH
DE ENERO DE 2004 A JUNIO DE 2012
AOS RESIDENCIAL COMERCIO INDUSTRIAL GOBIERNO ALUMBRADO TOTALES % (2)
2004 2,287.32 377.88 1,552.64 414.25 121.12 4,753.20
2005 2,478.79 506.05 1,719.10 459.60 119.54 5,283.07 11.15%
2006 2,540.30 544.99 1,705.22 498.14 121.96 5,410.60 2.41%
2007 2,768.08 535.51 1,868.54 587.48 160.35 5,919.96 9.41%
2008 3,056.72 606.55 1,999.93 693.67 175.02 6,531.89 10.34%
2009 3,270.93 639.02 2,162.66 730.28 160.66 6,963.55 6.61%
2010 3,223.26 700.10 2,244.42 791.46 181.05 7,140.29 2.54%
2011 3,042.05 726.56 2,156.07 788.34 179.79 6,892.81 -3.47%
2012(*) 3,714.67 955.97 1,972.70 802.60 185.30 7,631.23 10.71%
A% 6.25% 12.30% 3.04% 8.62% 5.46% 6.10%
CONSUMO PROMEDIO MENSUAL POR SECTOR EN GWH
2004 190.61 31.49 129.39 34.52 10.09 396.10
2005 206.57 42.17 143.26 38.30 9.96 440.26
2006 211.69 45.42 142.10 41.51 10.16 450.88
2007 230.67 44.63 155.71 48.96 13.36 493.33
2008 254.73 50.55 166.66 57.81 14.58 544.32
2009 272.58 53.25 180.22 60.86 13.39 580.30
2010 268.61 58.34 187.03 65.95 15.09 595.02
2011 253.50 60.55 179.67 65.70 14.98 574.40
2012 309.56 79.66 164.39 66.88 15.44 635.94
(1) A%: Tasa de crecimiento medio anual. (*) Datos a junio de 2012.
(2) %: Tasa de crecimiento anual.
electricidad en RD para el perodo 2004-2012. Esta grfica muestra con claridad el proceso
de desaceleracin y cada del consumo de energa en el sector Industrial. Por otro lado,
muestra para el sector Residencial una tendencia oscilatoria, con altas y bajas en el consumo,
GRFICO No. 6
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
ESTRUCTURA SECTORIAL DE LA DEMANDA DE ELECTRICIDAD
DEL 2004 AL 2012
75
0.60
0.50
ALUMBRADO
0.40
COMERCIO
(%)
0.30 GOBIERNO
INDUSTRIAL
0.20
RESIDENCIAL
0.10
0.00
04
05
06
07
08
09
10
11
12
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la SIE.
total de energa elctrica comparado con el ndice Mensual de Actividad Econmica (Imae).
Se observa que el crecimiento del consumo y del Imae mantiene un sendero de convergencia
con patrones irregulares en la variable del consumo, motivado por peridicas crisis de
apagones y desabastecimiento. Para los aos 2004, 2005 y 2006 el grfico muestra una cada
Asimismo, se destaca la cada abrupta del consumo entre los aos del 2009 al 2011,
perodo en el cual una alta deuda con los generadores, origin una cada en la pro-
__________________________
33
En los aos 2003 y 2004 se produjo la quiebra de los bancos Intercontinental (Baninter), Nacional de
Crdito (Bancrdito) y Mercantil y se gener un aumento de la inflacin de un 51.5% y una depreciacin de
la moneda (RD$) en relacin con el dlar (US$), pasando la tasa de cambio de RD$17.59 en el 2002 a
RD$41.93 en el 2004.
duccin de energa elctrica y por va de consecuencia en la energa servida a los usuarios.
76
En lo referente a la correlacin entre el crecimiento del consumo agregado de
electricidad y el indicador de la actividad comercial (Imae), a pesar del patrn irregular del
evolucin causal entre ambas variables. Esto queda evidenciado en que el ritmo de
crecimiento medio del consumo elctrico total en el perodo 2004-2012 fue igual al del Imae
(6.1% vs. 6.2%). La elasticidad media estimada por mtodos economtricos es de 1.11 para
entre los aos 2009 al 2011, se debi a la crisis desabastecimiento de energa elctrica.
GRFICO No. 7
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
CRECIMIENTO ANUAL DEL CONSUMO TOTAL EN GWH Y DEL IMAE
DEL 2004 AL 2012
20.00
15.00
10.00
(%)
5.00
0.00
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
-5.00
En el grfico No. 8 se presenta la evolucin del consumo mensual para cada sector de
usuarios en Gwh vs. el Imae para el perodo enero 2004 a junio del 2012.
GRFICO No. 8
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
CONSUMO ENERGA ELCTRICA SECTORIAL EN GIGAVATIOS (GWH)
Y EL NDICE MENSUAL DE ACTIVIDAD ECONMICA (IMAE)
PERODO ENERO 2004-JUNIO 2012
77
CER CEC
360 140
120
320
100
280
80
240
60
200
40
160 20
25 50 75 100 25 50 75 100
CEI CEG
220 100
200
80
180
160
60
140
120
40
100
80 20
25 50 75 100 25 50 75 100
CEA IMAE
28 400
360
24
320
20
280
16
240
12
200
8 160
25 50 75 100 25 50 75 100
5.2.4 El comportamiento de los precios en US$ del Kwh y del fuel oil No. 6
78
En el cuadro No. XI se presenta la dinmica de crecimiento del precio promedio en US$ del
kwh sectorial de electricidad y la manera como estos precios se contrastan con la tendencia
que ha experimentado el precio de compra en US$ del barril de fuel oil No. 6.
CUADRO No. XI
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
PRECIO MEDIO ANUAL DEL KWH Y DEL BARRIL DE FUEL OIL No. 6
DE ENERO DE 2004 A JUNIO DE 2012
VALORES EN US$
AOS RESIDENCIAL COMERCIO INDUSTRIAL GOBIERNO ALUMBRADO FUEL OIL #6
2004 0.11 0.19 0.18 0.21 0.19 27.82
2005 0.14 0.24 0.22 0.23 0.27 38.63
2006 0.15 0.24 0.22 0.24 0.28 47.70
2007 0.15 0.24 0.22 0.24 0.26 53.49
2008 0.15 0.22 0.21 0.21 0.23 77.02
2009 0.15 0.22 0.20 0.22 0.25 55.98
2010 0.16 0.23 0.21 0.22 0.25 70.51
2011 0.18 0.25 0.24 0.24 0.28 96.50
2012 (*) 0.17 0.25 0.24 0.25 0.26 104.82
A% 6.01% 3.68% 3.66% 2.58% 3.80% 18.04%
(1) A%: Tasa de crecimiento medio anual. (*) Datos a junio de 2012.
Los precios en US$ del kwh para todos los sectores presentan un patrn de irregularidad
debido al sistema de regulacin rgida de precios que aplica la SIE, pero con tendencias de
crecimiento causadas por aumentos inusitados en los precios del combustible fuel oil No. 6.
El cuadro No. XI indica que la tasa de incremento medio anual del barril de fuel oil No. 6
durante el perodo 2004-2012 fue de 18.04%, superior al aumento que experimentaron los
precios del khw de electricidad para las diferentes categoras tarifarias. Esta situacin
cual se evidencia en el aumento anual del subsidio a la tarifa elctrica y en las prdidas
acumuladas que presentan los estados financieros de las EDES (Bichara, 2013).
El grfico No. 9 muestra la dinmica de crecimiento del precio promedio en US$ del kwh,
79
GRFICO No. 9
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
EVOLUCIN PRECIO EN US$ DEL KWH SECTORIAL
PERODO ENERO 2004-JUNIO 2012
0.30
0.25 2004
0.20 2005
US$
0.15 2006
2007
0.10
2008
0.05
2009
0.00 2010
O
L
2011
NO
L
A
IA
AD
CI
RI
ER
C
ER
BR
EN
T
2012
BI
US
M
UM
ID
O
ES
G
C
AL
IN
R
Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la SIE.
De acuerdo con la CDEEE la tarifa media indexada a partir del aumento en los precios
del fuel oil No. 6 para los aos 2008, 2009, 2010, 2011 y 2012, presenta una subestimacin
en comparacin con el precio medio de venta de 48.1%, 17.5%, 28.9%, 40.0% y 47.1%,
junio de 2012, la evolucin de los precios mensuales sectoriales en US$ del kwh de
electricidad y del barril del combustible fuel oil No. 6. Se puede apreciar patrones de
GRFICO No. 10
SISTEMA ELCTRICO NACIONAL
PRECIO DEL KWH DE ELCTRICIDAD SECTORIAL EN US$
Y EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE FUEL OIL NO. 6
PERODO ENERO 2004-JUNIO 2012
80
PRICR PRICC
.20 .32
.18
.28
.16
.24
.14
.20
.12
.16
.10
.08 .12
25 50 75 100 25 50 75 100
PRICI PRICG
.32 .35
.28 .30
.24 .25
.20 .20
.16 .15
.12 .10
25 50 75 100 25 50 75 100
PRICA FUEL 6
.32 120
100
.28
80
.24
60
.20
40
.16
20
.12 0
25 50 75 100 25 50 75 100
81
Para otras variables que se emplean en el anlisis, tales como: la tasa de inflacin mensual de
EUA, el consumo promedio de energa sectorial en Gwh, el subsidio en US$ por kwh que
otorga el gobierno, el nmero de clientes por sector, etc., en el anexo No. II se presentan los
estadsticos descriptivos. Estos estadsticos para cada una de las variables, muestran el
observados en las series. Estas variables, a los fines del anlisis no requieren de una
explicacin ms exhaustiva.
Captulo VI
RESULTADOS E INTERPRETACIN
82
6.1 Estacionariedad de las series de tiempo
Al aplicar la prueba Dickey y Fuller Aumentada (ADF) para detectar la existencia de raz
unitaria a las variables incluidas en los modelos para estimar sectorialmente la demanda de
energa elctrica y ponderar los determinantes del precio del kwh, los resultados indican que
todas ellas son no estacionarias en nivel, esto es debido a que la hiptesis nula de raz unitaria
no se rechaza.
Siguiendo la metodologa de Engle y Granger (1987) dado que las variables son no
transformacin los resultados indican que todas las variables son estacionarias en primera
crticos utilizados para la prueba ADF son los propuestos por Mackinnon (1996).
En el cuadro No. XII se presentan los resultados obtenidos al aplicar la prueba ADF, en
Elctrico), Imae (ndice Mensual de Actividad Econmica), Pric (Precio del Kwh en US$),
Sub (Subsidio Elctrico al Kwh), Fuel06 (Precio Barril en US$ del Fuel Oil No.6), InfUSA
83
P R UE B A DIC K E Y -F UL L E R AUME NT ADA (ADF ) AL 5% VAL O R E S DE MAC K INNO N
P R UE B A A NIVE L P R IME R AS D IF E R E NC IAS OR DE N DE
VAR IAB L E S C ons tante C ons tante Ninguna C ons tante C ons tante Ninguna INT E G R AC I N
y tendencia y tendencia
VA R IA B L E S P A R A E S T IMA R L A DE MA NDA E N G WH
logD eR t -1.16 -2.67 1.52 -5.66 -5.60 -5.91 I(1)
logD eC t -1.14 -2.77 1.18 -11.24 -11.22 -11.08 I(1)
logD eIt -1.33 0.51 0.21 -3.07 -3.45** -3.2 I(1)
logD eG t -1.21 -5.55* 1.34 -8.98 -8.58 -8.83 I(1)
logD eA t -1.80 -3.19** 0.44 -7.29 -7.25 -7.30 I(1)
logC eR t-1 -1.43 -2.66 1.36 -5.80 -5.75 -6.12 I(1)
logC eC t-1 -1.36 -3.11 1.12 -11.19 -11.17 -11.04 I(1)
logC eI t-1 -1.36 0.14 0.55 -3.48 -3.78 -3.56 I(1)
logC eG t-1 -1.32 -5.38* 1.20 -9.06 -9.00 -8.95 I(1)
logC eA t-1 -1.80 -3.18 0.43 -7.25 -7.21 -7.26 I(1)
logImae t -1.45 -2.38 3.20* -3.68 -3.84 -1.31** I(1)
logP ricR t -3.11* -4.09* -1.39 -8.17 -8.31 -8.08 I(1)
logP ricC t -2.75 -2.65 -0.84 -10.62 -10.61 -10.64 I(1)
logP ricI t -3.53 -3.65 -0.37 -8.92 -8.84 -8.98 I(1)
logP ricG t -2.92* -3.06 -0.27 -11.39 -11.33 -11.46 I(1)
logP ricA t -4.36 -4.04 -1.13 -10.58 -10.79 -10.59 I(1)
logS ub t -1.92 -3.69 -1.09 -11.16 -11.11 -11.08 I(1)
VA R IA B L E S P ONDE R A C IN DE T E R MINA NT E S DE L P R E C IO DE L K WH
Para probar la cointegracin entre las variables utilizadas se estimaron los residuos de
los modelos en nivel (modelos en logaritmos) y aplicamos la prueba de Dickey y Fuller
84
constante, tendencia y constante y sin incluir tendencia ni constante, considerando un nivel de
Dado que los residuos de las regresiones en nivel son estacionarios, es decir de orden
I(0), entonces se concluye que las variables cointegran, lo cual nos indica que existe una
relacin directa o de causalidad a largo plazo entre las variables y aunque estas crezcan a
travs del tiempo lo hacen de una forma ajustada, de forma que el error entre ambas no crece
a lo largo del tiempo. Asimismo, esto nos indica que los coeficientes de la regresin son
Como las variables cointegran, segn se muestra en el cuadro anterior, con la finalidad
de estimar los efectos de largo plazo los modelos en nivel especificados en el anexo No. III se
mecanismo de correccin de errores (MCE) se aplic para encontrar los efectos de corto
85
El cuadro No. XIV, muestra los resultados obtenidos para el modelo de la prospectiva de la
demanda sectorial de electricidad en Gwh y los efectos de largo plazo estimados mediante
modelos de doble logaritmos. En el cuadro se observa que los signos de los parmetros que
miden las elasticidades precio e ingreso de la demanda de electricidad son los esperados de
estadstica vara, dependiendo del sector de usuarios. La variable del ndice Mensual de
errores (MCE), bajo el esquema propuesto por Engle y Granger (1987), se presentan en el
cuadro No. XV. En este escenario se incluyeron variables dummies que capturan, para todos
coeficiente de la Constante (Co) captura la demanda del mes de mayor consumo y las
comparaciones se realizan utilizando ese mes, como base focal. Los resultados obtenidos,
Hallazgos importantes que se extraen de los resultados de las estimaciones, tales como
los que ataen a la elasticidad precio e ingreso de la demanda, sern destacados y tratados
ms adelante.
86
CUADRO No. XIV
DE MANDA S E C T O R IAL DE E L E C T R IC IDAD (G WH)
MO DE L O S E N L O G AR IT MO
S E C TOR E S
VAR IAB L E S R E S IDE NC IAL C O ME R C IAL INDUS T R IAL G O B IE R NO AL UMB R ADO
C o (C ons tante) 0.2750 -0.4536 4.4682 3.0648 0.9251
(0.4727) (0.5201) (1.1532) (1.2551) (0.9430)
[0.5818] [-0.8722] [3.8747] [2.4418] [0.9811]
L og (P rec t ) -0.0115 -0.1032 -0.2677 -0.6443 -0.6967
(0.0670) (0.0916) (0.1293) (0.1961) (0.2094)
[-0.1723] [-1.1262] [-2.0706] [-3.2852] [-3.3265]
L og (S ub t ) 0.0339 0.1757 0.1248 -0.0107 0.4061
(0.0517) (0.0585) (0.0966) (0.1971) (0.0944)
[0.6557] [3.0033] [1.2918] [-0.0544] [4.3038]
L og (C e t-1 ) 0.8210 0.5378 -0.0824 -0.2288 -0.0775
(0.0520) (0.1017) (0.0542) (0.0543) (0.0582)
[15.7743] [5.2878] [-1.5214] [-4.2122] [-1.3304]
L og (Imae t ) 0.1343 0.4258 0.1488 0.1697 0.2598
(0.0732) (0.1152) (0.1609) (0.1816) (0.1343)
[1.8351] [3.6958] [0.9249] [0.9345] [1.9340]
D ummy (D ficit) -0.0267 -0.0474 -0.0150 -0.0194 0.0037
(0.0114) (0.0164) (0.0111) (0.0140) (0.0100)
[-2.3528] [-2.8914] [-1.3517] [-1.3907] [0.3652]
D ummy (Normalidad) 0.3990 -0.4351 -0.0816 0.2739
(0.0608) (0.0293) (0.0486) (0.0932)
[6.5637] [-14.8631] [-1.6784] [2.9399]
AR (1) 0.8186 0.9131 0.7030
0.0768 (0.0389) (0.0756)
[10.6661] [23.4491] [9.2944]
E S T ADS T IC O S DE L MO DE L O
O bs ervaciones (n) 102 102 102 102 102
R ^2 0.8749 0.8996 0.8153 0.8944 0.8690
R ^2-Ajus tada- 0.8683 0.8932 0.8013 0.8864 0.8590
D urbin-Wats on 1.8926 1.9983 1.9409 1.8705 2.2256
J arque B era -J B (<5.99) 1.6077 16.5574 1.8758 4.2600 9.3800
B reus ch-P agan-G odfrey 10.0322 31.6525 8.6181 17.6253 17.0293
P robabilidad (0.0743) (0.0001) (0.1962) (0.0072) (0.0092)
87
CUADRO No. XV
DE MANDA S E C T O R IAL DE E L E C T R IC IDAD (G WH)
MO DE L O S E N DIF E R E NC IA UT IL IZ ANDO ME C ANIS MO DE C O R R E C C IN DE E R R O R (MC E )
S E C TOR E S
VAR IAB L E S R E S IDE NC IAL C O ME R C IAL INDUS T R IAL G O B IE R NO AL UMB R ADO
C o (Abr./May./J un./Nov.) 0.0452 0.1226 0.1053 0.0648 0.0204
(0.0138) (0.0568) (0.0338) (0.0192) (0.0346)
[3.2772] [2.1585] [3.1163] [3.3706] [0.5908]
D (L og P rec t ) -0.1269 -0.4877 -0.2408 -0.6508 -0.9616
(0.1378) (0.1916) (0.1923) (0.1961) (0.2634)
[-0.9210] [-2.5452] [-1.2520] [-3.3187] [-3.6510]
D (L og S ub t ) -0.2557 -0.1598 -0.3109 -0.2624 0.0920
(0.0613) (0.1293) (0.1052) (0.1414) (0.1156)
[-4.1752] [-1.2360] [-2.9548] [-1.8554] [0.7954]
D (L og C e t-1 ) 0.6340 -0.2342 -0.1083 -0.1292 -0.1187
(0.2975) (0.2508) (0.2153) (0.0974) (0.1612)
[2.1313] [-0.9337] [-0.5028] [-1.3261] [-0.7362]
D (L og Imae t ) 0.0291 -0.2676 0.0171 0.0678 -0.1001
(0.1513) (0.3013) (0.1894) (0.2815) (0.2741)
[0.1925] [-0.8883] [0.091] [0.2407] [-0.3651]
D ummy (D ficit) 0.0065 -0.0111 0.0003 0.0161 0.0057
0.0107 (0.0180) (0.0152) (0.0212) (0.0170)
[0.6072] [-0.6191] [0.0223] [0.7572] [0.3373]
(E t-1 ) (*) -0.7754 -0.0188 -0.3384 -0.2995 -0.6049
(0.2919) (0.3284) (0.1866) (0.0905) (0.2746)
[-2.6563] [-0.0572] [-1.8131] [-3.3107] [-2.2031]
D ummy (Normalidad) -0.0853 0.2657 -0.1885 0.2188
(0.0214) (0.0827) (0.1078) (0.0442)
[-3.9883] [3.2140] [-1.7481] [4.9464]
AR (1)/AR (4) (**) -0.2779 0.4142
(0.1226) (0.1151)
[-2.2665] [3.5969]
D ummy (E nero) -0.0853 -0.1594 -0.1749 -0.1334 -0.1059
(0.0214) (0.0637) (0.0443) (0.0340) (0.0671)
[-3.9883] [-2.5032] [-3.9519] [-3.9282] [-1.5772]
D ummy (F ebrero) -0.0968 -0.1448 -0.1279 -0.0969 -0.0271
(0.0205) (0.0610) (0.0404) (0.0546) (0.0429)
[-4.7307] [-2.3730] [-3.1643] [-1.7737] [-0.6321]
D ummy (Marzo) -0.0194 -0.0730 -0.0649 -0.1067 -0.0431
(0.0224) (0.0502) 0.0418 (0.0290) (0.0517)
[-0.8625] [-1.4554] [-1.5539] [-3.6755] [-0.8330]
D ummy (Abril) -0.1050 -0.0239 -0.0060
(0.0696) (0.0407) (0.0372)
[-1.5085] [-0.5866] [-0.1615]
D ummy (Mayo) -0.0144 -0.0756 -0.0576 -0.0345
(0.0153) (0.0673) (0.0350) (0.0532)
[-0.9428] [-1.1231] [-1.6475] [-0.6483]
D ummy (J unio) -0.0106 -0.1096 -0.0444 -0.0219
(0.0183) (0.0808) (0.0282) (0.0461)
[-0.5819] [-1.3567] [-1.5757] [-0.4760]
D ummy (J ulio) -0.0410 -0.1144 -0.0607 -0.0815 -0.0545
(0.0176) (0.0700) (0.0288) (0.0278) (0.0436)
[-2.3244] [-1.6343] [-2.1078] [-2.9273] [-1.2512]
D ummy (Agos to) -0.0207 -0.0922 -0.0784 -0.0488 -0.0434
(0.0206) (0.0639) (0.0461) (0.0247) (0.0395)
[-1.0048] [-1.4437] [-1.6987] [-1.9709] [-1.0967]
D ummy (S eptiembre) -0.0449 -0.1384 -0.1278 -0.0578 -0.0073
(0.0298) (0.0678) (0.0355) (0.0265) (0.0363)
[-1.5049] [-2.0419] [-3.5980] [-2.1785] [-0.2022]
D ummy (O ctubre) -0.0604 -0.0861 -0.1136 -0.0869 -0.0247
(0.0229) (0.0889) (0.0580) (0.0416) (0.0345)
[-2.6317] [-0.9684] [-1.9585] [-2.0896] [-0.7154]
D ummy (Noviembre) -0.0856 -0.1330 -0.1023 -0.0567
(0.0262) (0.0690) (0.0471) (0.0417)
[-3.2661] [-1.9281] [-2.1733] [-1.3574]
D ummy (D iciembre) -0.0626 -0.1190 -0.1668 -0.0227 -0.0509
(0.0245) (0.0670) (0.0477) (0.0347) (0.0296)
[-2.5532] [-1.7772] [-3.4994] [-0.6533] [-1.7154]
E S T ADS T IC O S DE L MO DE L O
O bs ervaciones (n) 102 102 102 102 102
R ^2 0.5053 0.5512 0.4524 0.6486 0.6345
R ^2-Ajus tada- 0.4027 0.4515 0.3155 0.5757 0.5466
D urbin-Wats on 1.9939 1.5673 1.9588 1.9991 2.0130
J arque B era -J B (<5.99) 2.8115 55.4453 35.5215 17.0500 83.6232
B reus ch-P agan-G odfrey 27.7025 45.1191 63.6898 15.8800 31.2095
P robabilidad (0.0485) (0.0004) (0.0000) (0.5326) (0.0272)
(*) Mecanis mo correccin de errores . (**) E l AR (4) corres ponde al s ector Indus trial.
Valores entre parntes is corres ponden al E rror E s tndar.
Valores entre corchetes corres ponden al E s tads tico t.
88
6.3.1 Elasticidad precio de la demanda sectorial de energa
electricidad en los escenarios de corto y largo plazo, el coeficiente para todos los sectores
presenta signo negativo lo cual coincide con la literatura econmica sobre el tema.
Analicemos en detalle las elasticidades precio de la demanda por sector de usuarios, iniciando
valor de -0.01 y se interpreta que por cada aumento de precio de un 1% en la tarifa para esa
muy bajo en comparacin con otros estudios realizados y que este no sea estadsticamente
significativo (ver cuadro No. III). Una forma de interpretar este resultado, desde el punto de
vista de la teora del consumidor, es que la seal de precio no es efectiva para la categora de
comprensible tambin, debido a que el gobierno limita las alzas de la tarifa elctrica como
una poltica pblica de proteccin y resguardo a los consumidores, absorbiendo una alta
proporcin del impacto de las alzas en los derivados del petrleo a travs del subsidio a las
Para las categoras Industrial, Gobierno y del Alumbrado Pblico se encontr que los
al 5%, con valores de -0.27, -0.64 y -0.69, respectivamente. El resultado debe ser explicado
89
en el sentido de que la seal de precios para estos sectores es ms fuerte y efectiva, no
inelstico.
En trminos especficos, para los sectores Gobierno y del Alumbrado Pblico el alto
significativo para los sectores Comercial, Gobierno y del Alumbrado Pblico y los
coeficientes, en ese mismo orden, son de -0.49, -0.65 y -0.96. Lo cual demuestra un mayor
valor que aunque no tiene peso estadstico significativo se ubica entre los limites que sealan
las investigaciones efectuadas por Houthakker y Taylor (1970), Maddala et al. (1997) y
Revisin de Literatura.
en RD para todos los sectores de usuarios es inelstico ante alzas en el precio de las tarifas
Otro hallazgo importante, es que la seal de precio para todos los sectores de
90
el largo plazo. Este resultado contrasta con resultados de investigaciones realizadas, en las
cuales los coeficientes de elasticidad son de mayor valor en el escenario de largo plazo (ver
La elasticidad ingreso de la demanda de energa para todos los sectores de usuarios se obtuvo
Analizando los resultados para el largo plazo que muestra el cuadro No. XIV, se
observa que los parmetros tienen signo positivo, el esperado, pero solo para las categoras
aunque se coloca por debajo de la tasa de crecimiento mensual del Imae en el perodo bajo
anlisis que es de 0.52%, constituye una seal fuerte de respuesta del consumo energtico de
sector elctrico nacional, el cual como media para el perodo enero 2004 a junio 2012 se
Para el sector Residencial las estimaciones muestran que en el largo plazo la elasticidad
ingreso es de 0.13. Esta elasticidad es similar a las encontradas por Maddala et al. (1997) y
utilizado el PIB percpita, llama nuestra atencin que esta elasticidad sea baja; lo cual
91
inferimos se debe, en una alta proporcin, a que las variaciones del Imae no son la
aproximacin ms apropiada de los cambios en el ingreso familiar (ver cuadro No. III).
Para el sector Industrial la elasticidad del ingreso es de un 0.15, la cual coincide con la
estimada en Turqua por Dilaver y Hunt (2010), pero sin peso estadstico significativo al 5%.
industrial, solo establece la relacin de causalidad a nivel del tercer rezago, con un F
estadstico de 5.57 y a un nivel de significancia del 5%. Este resultado constituye una seal
dbil de respuesta del consumo energtico de los clientes Industriales ante variaciones
positivas en el ndice de Actividad Econmica Mensual (Imae) y nos sugiere el uso de otra
variable explicativa de frecuencia mensual para aproximar con un mayor nivel de precisin la
Para los sectores de Gobierno y del Alumbrado pblico la elasticidad ingreso es de 0.17
En el corto plazo segn nos presenta el cuadro No. XV, las elasticidades ingreso de la
usuarios del servicio, indicando que para ese escenario el Imae no es una variable que
consumo en el perodo bajo anlisis (ver cuadro No. X), para los sectores Residencial,
92
en RD, medido a travs del ndice Mensual de Actividad Econmica (Imae). Para los sectores
Por otro lado, comparando desde enero de 2004 a junio del 2012 la tasa de crecimiento
media anual del Imae, que fue de un 6.2%, con la del consumo elctrico para los sectores
Residencial, Comercial y del Alumbrado Pblico que fueron de un 6.3%, 12.3% y 5.5%,
respectivamente, se infiere que el sector Comercial fue el nico sector de usuarios que
actividad econmica y como efecto de la reduccin gradual del dficit energtico (ver
Los coeficientes correspondientes a la variable del subsidio, incluida en los modelos para
Para el largo plazo dos de los sectores de menor demanda de energa, es decir, el
Este resultado es razonable, partiendo del hecho de que en el perodo bajo anlisis estos dos
sectores fueron de los que experimentaron mayores tasas de crecimiento medio anual en el
consumo, siendo estas de manera respectivas de 12.3% y 5.5% (ver cuadro No. X). El
La elasticidad del subsidio para los usuarios del tipo Residencial e Industrial fue, en ese
mismo orden de 0.03 y 0.12, y los parmetros no son estadsticamente significativos para
fines prospectivos. Estos dos sectores son los de mayor consumo, con demandas anuales del
93
orden de 37% y 35%, respectivamente, del total de la energa despachada por las EDES, pero
el crecimiento medio anual del consumo de enero de 2004 a junio de 2012, el promedio de
En el corto plazo, la situacin se invierte y las elasticidades del subsidio en relacin con
el consumo tienen signo negativo y son estadsticamente significativas para los renglones de
debe a que a los incrementos en el monto del subsidio elctrico, por lo general, en lo
con mayor crudeza a los sectores Residencial e Industrial, que son los de mayor demanda de
energa elctrica.
En vista de que se gener un dficit energtico promedio de un 16%, para los aos del 2004
al 2012 (ver cuadro No. VII) y se plantea como uno de los objetivos de este trabajo estimar la
diferenciar y capturar el efecto de los meses en los cuales se produjo una crisis en el
abastecimiento elctrico que superara en un 15% la demanda mxima en las horas del
En el largo plazo los coeficientes de las variables binarias que captan el dficit son
partiendo del hecho de que existe una relacin causal entre el dficit energtico y el consumo
94
de electricidad Residencial y Comercial, dado que estos dos sectores son los de mayor tasa de
crecimiento medio anual (ver cuadro No. X) y son, a la vez, de los ms afectados por las
interrupciones en el servicio.
Para los sectores Industrial y de Gobierno el coeficiente que capta el efecto de la crisis
Un evento que ha incidido para que el dficit en los sectores Industrial y de Gobierno
haya presentado el comportamiento que revelan los coeficientes obtenidos, es que las EDES
posible el servicio elctrico, en las horas pico de trabajo, a los circuitos que corresponden a
zonas industriales del pas y a las reas geogrficas donde se encuentran concentradas
En el corto plazo, segn nos muestra el cuadro No. XV, para todos los sectores con
excepcin del Comercial, los coeficientes que corresponden a las variables dummies que
significativos; revelando que para este horizonte de tiempo, dadas las caractersticas del
presentan los coeficientes de las variables dummies que captan los efectos estacionarios de la
95
Para la estimacin de la estacionalidad sectorial, se tom un mes base como parmetro
Constante (Co) captura la demanda del mes de mayor consumo y las comparaciones se
realizan utilizando ese mes como base focal. Los meses seleccionados para cada sector y los
valores del coeficiente obtenido, se extraen del cuadro No. XV y se presentan a continuacin.
el sector del Alumbrado Pblico los coeficientes que recogen la estacionalidad de corto plazo
En el cuadro No. XV, podemos observar para el sector Residencial que los meses de
menor consumo, en comparacin con el mes base, abril, corresponden a enero, febrero,
reduce en -0.09%, -0.10%, -0.05%, -0.06%, -0.09% y -0.06%, respectivamente; siendo el mes
de febrero el ms sensible al cambio. Los meses de marzo, mayo, junio y agosto no fueron
estadsticamente diferente del mes base, es decir que el consumo fue equiparable. No
obstante, en el mes de julio se produce una cada en el consumo del sector de un -0.04%, la
96
cual no puede ser atribuida a la estacionalidad en el uso de la energa, sino ms bien a la crisis
de desabastecimiento elctrico.
Para lo dems sectores la interpretacin debe ser realizada de la forma en que hemos
Como una manera de validar y testear los modelos en su dinmica de estimar las demandas
sectoriales de electricidad de largo plazo, hemos realizado una prospectiva para un horizonte
No. XVII, en el cual tambin se muestra la demanda total para el sistema elctrico nacional y
la tasa de crecimiento proyectada para cada ao y la media anual para todo el perodo.
97
SECTORES DE USUARIOS
AO RESIDENCIAL COMERCIAL INDUSTRIAL GOBIERNO ALUMBRADO TOTAL GWH %
2013 4,270 950 1,939 694 182 8,034
2014 4,570 1,052 1,967 687 188 8,464 5.35%
2015 4,906 1,168 1,997 680 194 8,944 5.67%
2016 5,268 1,296 2,026 673 200 9,464 5.81%
2017 5,658 1,438 2,056 667 207 10,026 5.93%
2018 6,076 1,595 2,087 660 214 10,632 6.05%
2019 6,525 1,770 2,118 654 221 11,288 6.17%
2020 7,007 1,964 2,149 647 229 11,996 6.28%
2021 7,525 2,179 2,181 641 236 12,763 6.39%
2022 8,081 2,418 2,214 635 244 13,592 6.50%
TOTALES 59,886 15,830 20,735 6,638 2,115 105,203
A% 7.34% 10.95% 1.49% -0.98% 3.33% 6.02%
Como podemos observar el crecimiento medio anual proyectado para todo el sector
elctrico nacional es de un 6%, siendo los sectores Comercial y Residencial los de mayor
que el Imae no es la variable adecuada para aproximar y estimar la demanda elctrica en esos
sectores.
siguiente:
98
La elasticidad ingreso estimada por nosotros y considerada para los fines de la
proyeccin de la demanda para ese sector fue de 0.13, es decir un 0.76% ms baja
nuestra proyeccin fue de 0.29, como promedio de los tres sectores (ver cuadro No.
XIV).
Por otro lado, una previsin de la CDEEE para todo el perodo 2013-2022 ubica la
demanda en 207,154 Gwh, aplicando una tasa de crecimiento medio anual del 5.0%. La
parte de las cifras totales de generacin del sistema elctrico nacional no del consumo real,
razn por la cual dentro de su clculo incluye prdidas tcnicas y no tcnicas por el orden de
un 35.6% y un 13% para cubrir el 89% del dficit por desabastecimiento existente que se
El modelo empleado para ponderar los determinantes del precio sectorial del kwh, como se
explic anteriormente, se asimila a la formula utilizada por la SIE para la indexacin de las
99
tarifas; con la diferencia de que no se incluy en los modelos sectoriales empleados la
variable referente a la tasa de cambio del dlar en el mercado extrabancario, para evitar
US$ del kwh de energa elctrica sectorial y los efectos de largo plazo, se presentan en el
cuadro No. XVIII. Los signos obtenidos por los parmetros que miden las elasticidades del
precio del combustible fuel oil y de la inflacin en EUA en relacin con el precio del kwh son
de usuarios.
errores (MCE), se presentan en el cuadro No. XIX. De la misma forma que se plante para la
coeficiente de la Constante (Co) captura el mes para los cuales la SIE fij el mayor precio del
kwh en US$ y las comparaciones se realizan utilizando ese mes como punto de referencia.
Los resultados obtenidos coinciden con lo esperado y los mismos demuestran que el precio en
US$ del kwh de electricidad en RD vara en funcin de las fluctuaciones en el precio del
barril del fuel oil No.6. Asimismo, se determin que las tarifas para las categoras Residencial
permanecieron sin cambios significativos durante todo el perodo que cubre nuestro trabajo.
100
P R E C IO E L E C T R IC IDAD S E C T O R IAL (K WH)
MO DE L O S E N L O G AR IT MO
S E C TOR E S
VAR IAB L E S R E S IDE NC IAL C O ME R C IAL INDUS T R IAL G O B IE R NO AL UMB R ADO
C o (C ons tante) -1.9067 -0.6054 -0.4730 -1.7269 -0.2209
(0.2331) (0.1395) (0.1176) (0.4250) (0.0966)
[-8.1801] [-4.3390] [-4.0215] [-4.0631] [-2.2859]
L ogF uel06 t 0.0721 0.0424 0.0245 0.0661 -0.0082
(0.0289) (0.0170) (0.0129) (0.0723) (0.0198)
[2.4903] [2.5000] [1.8995] [0.9140] [-0.4146]
L ogInfUS A t 0.0048 0.0127 0.0064 0.0023 0.0203
(0.0119) (0.0082) (0.0103) (0.0190) (0.0153)
[0.4025] [1.5463] [0.6218] [0.1218] [1.3290]
L ogP ric t-1 0.1335 0.7115 0.7597 0.0210 0.8248
(0.0875) (0.0647) (0.0565) (0.0990) (0.0375)
[1.5259] [11.0032] [13.4400] [0.2121] [22.0007]
D ummy 1 (Normalidad) 0.3541 0.1504 0.4365 0.3151
(0.0144) (0.0232) (0.0285) (0.0140)
[24.6649] [6.4770] [15.3299] [22.5588]
D ummy 2 (Normalidad) -0.1556 -0.4419 -0.3502
(0.0254) (0.0432) (0.0072)
[-6.1350] [-10.2290] [-48.4901]
AR (1) 0.8556 0.8110
(0.0575) (0.0812)
[14.8676] [9.9874]
AR (4) -0.1008
(0.0491)
[-2.0517]
E S T ADS T IC O S DE L MO DE L O
O bs ervaciones (n) 102 102 102 102 102
R ^2 0.9367 0.7788 0.7782 0.7967 0.8242
R ^2-Ajus tada- 0.9334 0.7696 0.7660 0.7836 0.8149
D urbin-Wats on 1.9669 2.2060 2.3347 1.8031 2.1471
J arque B era -J B (<5.99) 4.6293 87.8781 43.0081 78.2546 32.0845
B reus ch-P agan-G odfrey 6.7579 25.3075 1.0619 9.2374 20.9875
P robabilidad (0.1492) (0.0001) (0.9003) (0.1000) (0.0008)
101
CUADRO No. XIX
P R E C IO E L E C T R IC IDAD S E C T O R IAL (K WH)
MO DE L O S E N DIF E R E NC IA
S E C TOR E S
VAR IAB L E S R E S IDE NC IAL C O ME R C IAL INDUS T R IAL G O B IE R NO AL UMB R ADO
C o (Mar./May./Nov./D ic.) 0.0311 0.0214 0.0346 0.0528 0.0468
(0.0265) (0.0150) (0.0193) (0.0294) (0.0234)
[1.1723] [1.4223] [1.7886] [1.7927] [2.0005]
D (L ogF uel06 t ) 0.1683 0.0344 -0.0591 0.0584 0.1085
(0.0729) (0.0308) (0.0423) (0.0686) (0.0432)
[2.3084] [1.1171] [-1.3975] [0.8514] [2.5093]
D (L ogInfUS A t ) -0.0118 0.0103 0.0266 0.0320 -0.0324
(0.0219) (0.0140) (0.0160) (0.0402) (0.0187)
[-0.5377] [0.7345] [1.6612] [0.7956] [-1.7355]
D (L ogP ric t-1 ) 0.1260 -0.0466 0.1880 -0.3998 -0.1104
(0.1995) (0.1100) (0.2529) (0.0962) (0.1116)
[0.6316] [-0.4235] [0.7433] [-4.1566] [-0.9895]
(F t-1 ) (*) -0.2366 -0.3058 -0.5414 -0.0122 -0.3309
(0.0780) (0.1325) (0.2318) (0.1972) (0.1808)
[-3.0319] [-2.3073] [-2.3360] [-0.0619] [-1.8302]
D ummy 1 (Normalidad) 0.4001 0.1259 0.6113 0.3153
(0.0430) (0.0817) (0.1586) (0.0588)
[9.2988] [1.5413] [3.8544] [5.3634]
D ummy 2 (Normalidad) -0.6484 -0.4264
(0.1174) (0.0592)
[-5.5217] [-7.1983]
AR (1) 0.4855 0.3505
(0.1725) (0.1355)
[2.8144] [2.5869]
AR (2) -0.4476
(0.1363)
[-3.2831]
AR (3) -0.1655
(0.0737)
[-2.2474]
D ummy (E nero) -0.0300 -0.0418 -0.0530 -0.0414 -0.0720
(0.0310) (0.0271) (0.0298) (0.0337) (0.0304)
[-0.9680] [-1.5455] [-1.7762] [-1.2302] [-2.3650]
D ummy (F ebrero) -0.0487 -0.0333 -0.0503 -0.0773 -0.0507
(0.0309) (0.0223) (0.0226) (0.0337) (0.0319)
[-1.5749] [-1.4886] [-2.2272] [-2.2935] [-1.5875]
D ummy (Marzo) -0.0407 -0.0824 -0.0182
(0.0333) (0.0445) (0.0327)
[-1.2218] [-1.8525] [-0.5561]
D ummy (Abril) -0.0241 -0.0163 -0.0536 -0.0883 -0.0692
(0.0279) (0.0183) (0.0247) (0.0455) (0.0323)
[-0.8667] [-0.8937] [-2.1734] [-1.9382] [-2.1434]
D ummy (Mayo) -0.0451 -0.0088 -0.0693 -0.0911
(0.0278) (0.0335) (0.0452) (0.0317)
[-1.6226] [-0.2633] [-1.5311] [-2.8699]
D ummy (J unio) -0.0122 -0.0073 -0.0610 -0.0639 -0.0329
(0.0280) (0.0201) (0.0254) (0.0376) (0.0320)
[-0.4367] [-0.3664] [-2.4009] [-1.7009] [-1.0296]
D ummy (J ulio) -0.0445 -0.0131 -0.0446 -0.0376 -0.0266
(0.0363) (0.0233) (0.0233) (0.0410) (0.0316)
[-1.2247] [-0.5630] [-1.9118] [-0.9170] [-0.8420]
D ummy (Agos to) -0.0289 -0.0252 -0.0127 -0.0506 -0.0611
(0.0303) (0.0233) (0.0239) (0.0319) (0.0312)
[-0.9539] [-1.0818] [-0.5318] [-1.5864] [-1.9608]
D ummy (S eptiembre) -0.0202 -0.0131 -0.0292 -0.0642 -0.0534
(0.0314) (0.0256) (0.0268) (0.0341) (0.0302)
[-0.6425] [-0.5105] [-1.0891] [-1.8821] [-1.7683]
D ummy (O ctubre) -0.0393 -0.0074 -0.0345 -0.0298 -0.0489
(0.0304) (0.0323) (0.0305) (0.0460) (0.0260)
[-1.2911] [-0.2279] [-1.1319] [-0.6482] [-1.8757]
D ummy (Noviembre) -0.0094 -0.0236 -0.0308 -0.0147
(0.0338) (0.0236) (0.0227) (0.0490)
[-0.2789] [-0.9992] [-1.3564] [-0.3005]
D ummy (D iciembre) -0.0483 -0.0285 -0.0133 -0.0260
(0.0327) (0.0347) (0.0330) (0.0276)
[-1.4762] [-0.8207] [-0.4039] [-0.9431]
E S T ADS T IC O S DE L MO DE L O
O bs ervaciones (n) 102 102 102 102 102
R ^2 0.2649 0.5374 0.3699 0.5685 0.5742
R ^2-Ajus tada- 0.1336 0.4391 0.2343 0.4714 0.4784
D urbin-Wats on 1.9316 1.7492 1.8837 1.7594 1.8198
J arque B era -J B (<5.99) 64.0194 12.3317 23.7068 10.3928 3.4147
B reus ch-P agan-G odfrey 17.4310 15.7960 18.3433 19.4584 18.2637
P robabilidad (0.2938) (0.4673) (0.3042) (0.3029) (0.3724)
102
6.4.1 El impacto de las variaciones en el precio del fuel oil No. 6
La elasticidad del precio del combustible fuel oil No.6 en relacin con el precio del kwh de
energa elctrica para todas las categoras de usuarios, se capta a travs del coeficiente de la
variable Fuel06t.
significativo para los sectores Residencial, Comercial e Industrial. Los sectores de Gobierno
y del Alumbrado Pblico muestran una baja sensibilidad en las tarifas del kwh ante
variaciones en el precio del barril del fuel oil No. 6, lo cual inferimos se debe al mecanismo
cual genera patrones de precios rgidos para todas las categoras de usuarios.
El valor del coeficiente para el sector Residencial es 0.07 y expresa que por cada
incremento de un 1% en el precio del combustible fuel oil No. 6 el precio del kwh aumenta
en un 0.07%. Igual interpretacin aplica para los sectores Comercial e Industrial, para los
En el perodo bajo anlisis las tasas de crecimiento mensual del precio promedio en
US$ del kwh para los usuarios de las categoras Residencial, Comercial e Industrial, en ese
mismo orden, fueron de un 0.61%, 0.47% y 0.40%, respectivamente. No obstante, para ese
mismo perodo la tasa mensual de crecimiento del precio en US$ del barril de fuel oil No. 6
fue de 0.90%, lo que nos indica que los aumentos en las tarifas elctricas estuvieron por
debajo del impacto real que debi generar el aumento en los precios de ese combustible (ver
Lo anterior implic que las tarifas para los consumidores Residencial, Comercial e Industrial
103
lo planteado en el informe sobre la Situacin Actual y Plan Integral del Sector Elctrico
(2013), en el cual se seala que para los aos del 2008 al 2012 la tarifa elctrica media
indexada se subestim en 27.5% (Bichara, 2013). Esta diferencia en el clculo de las tarifas
En el horizonte de corto plazo los parmetros de la elasticidad del precio del fuel oil
condicin que difiere de los resultados del modelo para el escenario de largo plazo.
Por otro lado, encontramos que en el corto plazo la elasticidad del precio del fuel oil
Pblico, resultado que ratifica el hecho de que las tarifas elctricas son sensibles a la seal de
matriz de generacin elctrica se basa en el uso del combustible fuel oil Nos. 2 y 6 y de que
el 48% de las compras de energa que efectan las EDES son bajo contratos indexados de
acuerdo con las fluctuaciones de los precios del fuel oil No.6; validamos parcialmente la
componente causal de incremento en las tarifas elctricas, es atribuible a ambos factores con
Otro hallazgo de importancia que se extrae del anlisis de los resultados de la regresin, es
que aunque en el corto y largo plazo el aumento en el precio del barril del fuel oil No. 6
104
constituye una seal fuerte de impacto; debido al mecanismo que emplea la Superintendencia
de Electricidad (SIE) para la fijacin de las tarifas que se basa en un sistema rgido y
discrecional, el impacto en los precios del kwh no se produce en la proporcin debida ni con
la temporalidad apropiada.
La elasticidad de la inflacin de los Estados Unidos (EUA) en relacin con el precio del kwh,
representada por la variable InfUSAt, en el escenario de largo plazo arroja signo positivo para
estadstica al 5%, con excepcin de los sectores Industrial y de Alumbrado Pblico, para los
Aun cuando la inflacin en EUA es una de las variables que utiliza la SIE para indexar
insumos que son importados desde ese mercado para la industria elctrica nacional; los
Como muestra el cuadro No. XVIII, el mayor peso de significancia estadstica como
a la variable del precio en US$ del kwh en el perodo t-1 (Prict-1). Si bien es cierto que la
105
correlacin entre las variables analizadas, obtenindose un mayor peso en el resultado de las
ponderaciones e inferencias.
parmetro es de 0.13, 0.71, 0.76 y 0.82, respectivamente. Lo cual evidencia la rigidez del
patrn seguido por la SIE para la fijacin de las tarifas. El bajo valor del coeficiente para el
sector Residencial en comparacin con los dems, inferimos que obedece al hecho de que la
SIE sigue un patrn ms rgido para aprobar variaciones en las tarifas elctricas del sector
significativo, con un valor de -0.40. El valor negativo del coeficiente, obedece al mecanismo
con el mayor precio promedio del kwh como parmetro comparativo y se sigue el mismo
CUADRO No. XX
P R E C IO E L E C T R IC IDAD S E C T O R IAL (K WH)
P AR ME T R O S Y ME S E S DE C O MP AR AC IN P AR A L A E S T AC IO NAL IDAD DE L O S P R E C IO S
S E C TOR E S
VAR IAB L E S R E S IDE NC IAL C O ME R C IAL INDUS T R IAL G O B IE R NO AL UMB R ADO
Mes bas e para la c omparac in Mayo Marz o Marz o Dic iembre Noviembre
106
nuestra conclusin de que los precios en esos sectores no presentaron un comportamiento
Por otro lado, los sectores Industrial, Gobierno y del Alumbrado Pblico, presentan
coeficientes de estacionalidad significativos, lo que indica que los precios del kwh para esas
del componente de potencia para la determinacin de las tarifas, el cual se aplica a los
Para el sector Industrial, los meses con menores tarifas promedio en US$ del kwh, en
comparacin con el mes base, marzo, corresponden a enero, febrero y abril, en los cuales la
tarifa se redujo en -0.05% y los meses de junio y julio para lo que la tarifa cay en un -0.06%,
El modelo de correccin de errores (MCE) a partir del cual se estim los efectos sectoriales
de corto plazo y de estacionalidad de la demanda y de los precios del kwh, tambin permiti
Los trmino (Et-1) y (Ft-1) extrados del los resultados de los modelos en diferencia
presentados en los cuadros Nos. XV y XIX son los mecanismos de correccin de errores, en
donde y son los parmetros de ajuste en el corto plazo; los coeficientes deben ser
LogDet y LogPrict que se corrige en el siguiente perodo, en este caso en el prximo mes.
107
CUADRO No. XXI
DEMANDA SECTORIAL DE ELECTRICIDAD (GWH)
MODELOS EN DIFERENCIA
VELOCIDAD DE AJUSTE HACIA EL EQUILIBRIO DE LARGO PLAZO
SECTORES
DETALLE RESIDENCIAL COMERCIO INDUSTRIAL GOBIERNO ALUMBRADO
Como se puede observar para todos los sectores, el coeficiente de ajuste en el corto
teora econmica sobre el tema; con excepcin del sector Comercial en el modelo para la
Por otro lado, se comprueba a travs de los resultados que mientras ms cerca est el
108
equilibrio. Los sectores Residencial, Industrial y de Alumbrado Pblico resultaron ser los de
Es de rigor sealar que el resultado obtenido para el sector Comercial en el cuadro No.
XXI y para el sector Gobierno en el cuadro No. XXII, resultaron incongruentes con la teora
sectoriales de electricidad y en los Nos. XVIII y XIX que incluyen los resultados para la
ponderacin de los determinantes de las tarifas en US$ del kwh, se detect en algunos de los
la inclusin en los modelos de variables binarias para diferenciar las observaciones que
109
En relacin con los coeficientes de correlacin y de correlacin ajustado, estos
mostraron un alto nivel de ajuste para los modelos de estimacin de los efectos de largo
__________________________
34
La notacin AR(x) hace referencia a un modelo regresivo de orden x, el cual se introduce en los modelos de
regresin con la finalidad de eliminar los problemas de correlacin serial de las perturbaciones.
110
Captulo VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Hemos realizado un anlisis utilizando series de tiempo mensuales, del consumo, los precios
en US$ del kwh y del crecimiento de la demanda elctrica en Repblica Dominicana, para el
perodo enero 2004 a junio de 2012 y para las categoras de usuarios del tipo Residencial,
Electricidad (SIE).
a las caractersticas particulares del sistema elctrico dominicano en el cual, por dcadas,
compra de energa a largo plazo cuyos precios son indexados en funcin de variaciones en el
precio de combustibles derivados del petrleo y en el cual todas las tarifas sectoriales
del kwh y al nivel de actividad econmica mensual medido a travs del ndice Mensual de
determinantes de los precios en US$ del kwh, mostraron el grado de respuesta de las tarifas
elctricas fijadas por la SIE ante variaciones inusitadas en el precio del combustible fuel oil
No. 6.
La estimacin de la demanda en los horizontes de largo y corto plazo para todas las
categoras de usuarios nos revel, que la elasticidad precio tiene un valor negativo, el
esperado conforme con la teora econmica sobre el tema y que el consumo de electricidad en
111
RD para todos los sectores de usuarios es inelstico ante alzas en el precio de las tarifas
elctricas.
Industrial; mostrando las dems categoras una mayor sensibilidad en el consumo elctrico
para las categoras Comercial, Gobierno y del Alumbrado Pblico un mayor nivel de reaccin
Como era de esperarse, la elasticidad del subsidio a las tarifas elctricas, arroj un
signo positivo para todos los sectores pero el coeficiente no es estadsticamente significativo.
Este resultado es el apropiado, partiendo del hecho de que aunque existe una relacin causal
subsidio.
ndice Mensual de Actividad Econmica, utilizado como proxy del ingreso, para todos los
conforme con la literatura econmica, pero encontramos que el coeficiente para los sectores
Industrial, Gobierno y del Alumbrado Pblico es menor en valor absoluto que la elasticidad
Lo anterior, nos hace inferir que el Imae constituye una seal dbil como causal del
consumo energtico de los clientes de los sectores Industrial, Gobierno y del Alumbrado
Pblico, lo cual sugiere, para investigaciones futuras, el uso de otras variables explicativas de
112
frecuencia mensual para aproximar con un mayor nivel de precisin la demanda de
electricidad para esos sectores. La seal del Imae s mostr ser efectiva para los sectores
Residencial y Comercial, as como para estimar la demanda total agregada del sistema
sector Comercial fue el nico sector de usuarios que experiment un aumento real en su
decir de todo el SENI, para el perodo 2013-2022 realizada a partir de los modelos
estructurados, se estim que ser de un 6%, siendo los sectores Comercial y Residencial los
Los resultados de las estimaciones para ponderacin de los determinantes del precio del
kwh en el horizonte de largo plazo, mostraron que la variable Fuel06t que recoge la
elasticidad de los aumentos en el combustible fuel oil No.6 en relacin con las tarifas,
Pblico.
La manera de interpretar este resultado, es que una seal de aumento en el precio del
fuel oil No. 6 es efectiva e impacta directamente el precio del kwh de energa elctrica para
113
matriz energtica y en una menor proporcin a los trminos de los contratos de compra
que el 40% de la matriz de generacin elctrica se basa en el uso del combustible fuel oil
Nos. 2 y 6 y el 48% de las compras de energa que efectan las EDES son bajo contratos
indexados de acuerdo con las fluctuaciones de los precios del fuel oil No. 6.
regresin para ponderar los determinantes de las tarifas elctricas sectoriales en RD, es que
aunque en el corto y largo plazo el aumento en el precio del barril del fuel oil No.6 constituye
una seal fuerte de impacto; debido al mecanismo que emplea la SIE para la fijacin de las
tarifas que se basa en un sistema rgido y discrecional, el impacto en los precios del kwh no
sistema y a reorientar el actual esquema tarifario aplicado por la SIE, dado que ambos
114
En lo que se refiere a aspectos estructurales del sistema elctrico nacional:
- La importancia de que los organismos reguladores del sector elctrico del pas,
que la actual base de generacin sustentada principalmente en el uso del fuel oil No.
energa.
modificaciones en los patrones de consumo de los usuarios del servicio. Todos los
- La conveniencia de revisar la actual estructura tarifaria rgida que aplica la SIE, que
mantiene un subsidio para todos los usuarios, no discriminando a los clientes que por
115
mecanismos de focalizacin, como lo sera, por ejemplo, el establecimiento de una
poltica pblica que fije una tarifa social en funcin de los niveles de consumo.
Los resultados obtenidos representan una contribucin para el entendimiento sectorial del
consumo y del precio de la electricidad en RD; este anlisis podra ser continuado y ampliado
mediante la elaboracin de modelos de corte transversal y datos de panel, para lo cual sera
Dominicana se requiere que el sector elctrico alcance su estabilidad financiera y esto solo se
podr lograr a partir de un enfoque holstico de microeconoma que incluya como punto
116
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125
ANEXOS
126
ANEXO No. I
127
ANEXO No. II
ME D IA: ME D IA AR IT M T IC A D E L O S V AL O R E S D E L A S E R IE
D E S V . E S T .: D E S V IAC IO N E S T ND AR
MIN.: V AL O R MNIMO O B S E R V AD O E N L A S E R IE
MAX .: V AL O R MX IMO O B S E R V AD O E N L A S E R IE
128
ANEXO NO. III
MODELOS POR CATEGORAS SECTORIALES
Log DeRt = Co + 1 Log PricRt, + 2 Log Subt + 3 Log CeRt-1 + 4 Log Imaet +
+ o Def + ERt
+ R (FRt-1)+ VRt
129
Sector Comercial (C):
Log DeCt = Co + 1 Log PricCt, + 2 Log Subt + 3 Log CeCt-1 + 4 Log Imaet +
+ o Def + ECt
+ C (FCt-1)+ VCt
130
Sector Industrial (I):
Log DeIt = Co + 1 Log PricIt, + 2 Log Subt + 3 Log CeIt-1 + 4 Log Imaet +
+ o Def + EIt
+ I (FIt-1)+ VIt
131
Sector Gobierno (G):
Log DeGt = Co + 1 Log PricGt, + 2 Log Subt + 3 Log CeGt-1 + 4 Log Imaet +
+ o Def + EGt
+ G (FGt-1)+ VGt
132
Sector Alumbrado Pblico (A):
Log DeAt = Co + 1 Log PricAt, + 2 Log Subt + 3 Log CeAt-1 + 4 Log Imaet +
+ o Def + EAt
+ A (FAt-1)+ VAt
133
134