INTRODUCCIN

Ya con anterioridad hablbamos de la importancia de las matemticas,

pero ahora vamos a hablar de un tema ms especfico, las finanzas, este
campo en que todos nos vemos involucrados da con da pero del que
poco sabemos, este mundo del cual dependen nuestras finanzas
personales a travs de las operaciones que hacemos con tarjetas
bancarias, compras a crdito, prstamos personales, empeos de joyas
o aparatos electrnicos, etc., igual compramos un auto, y con el tiempo
el vehculo se deteriora, se lleva al taller, se repara, cada reparacin
afecta nuestra economa familiar, y sin saber por que, nos da por vender
el auto pues ya solo nos ocasiona gastos y ms gastos, instintivamente
sabemos que el tiempo de utilidad del auto ha terminado. El tema que
hemos desarrollado en esta ocasin est ntimamente ligado a la
contabilidad financiera AMORTIZACIN- qu es la amortizacin?
Alguna vez hemos escuchado esa palabra, pero sin saber su significado,
qu es la depreciacin? De que forma podemos calcular la depreciacin
o la amortizacin, habr algn mtodo para saber cunto va perdiendo
de valor un vehculo con los aos?, cmo calcular cunto debo pagar de
intereses y capital para salir de mi deuda?, ests y otras preguntas se
irn resolviendo con la lectura de la siguiente investigacin.

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 AMORTIZACIN

Lingsticamente, hablando de la amortizacin de activos, el

trmino depreciacin probablemente es ms apropiado para reflejar el
ajuste del valor, No obstante, en el sistema
de contabilidad internacional (IAS, IFRS), las dos palabras significan
cosas diferentes.

Depreciacin, la prdida de valor que sufre un activo fsico como

consecuencia del transcurso del tiempo es conocida como depreciacin,
la mayora de los activos, a excepcin de los terrenos, tienen una vida
til durante un periodo finito. En el transcurso de tal perodo estos
bienes van disminuyendo su valor, prdida que es reflejada por la
depreciacin. La base de depreciacin de un activo, es igual a su
costo original menos su valor calculado de salvamento, es la cantidad
que debe ser cargada a resultados en el transcurso de su vida activa.

En el caso de la Minas, que por la extraccin va disminuyendo su

capacidad y su valor hasta que se agotan, en este tipo de activos se
utiliza el concepto de agotamiento, esto es, la prdida progresiva de
valor por la reduccin de su cantidad aprovechable.

Son dos los objetivos de la depreciacin:

1.- Reflejar en los resultados la prdida del valor del activo.

2.- Crear un fondo interno para financiar la adquisicin de un nuevo

activo, al finalizar la vida til del antigo.

Al final de la vida til, la depreciacin acumulada ms el valor de

salvamento del bien, debe ser igual al valor de reposicin.

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Los activos de una empresa comienzan a perder valor a lo largo del
tiempo y esa prdida se amortiza teniendo en cuenta los aos de vida
del activo.

Existen dos significados de la palabra amortizacin, segn se use

desde un punto de vista econmico-contable y

desde un punto de vista financiero.

Dicho de otra manera, una sirve para amortizar activos y otra para
amortizar pasivos.

Amortizacin Contable.-Cuando una empresa compra un activo, lo

utiliza durante una vida til concreta (por ejemplo una furgoneta que
dura diez aos) y por ello trata de distribuir el gasto de esa furgoneta en
los diez aos.

Cuando queremos estimar la prdida de valor de un activo fijo, tenemos

que tener en cuenta los siguientes factores:

El valor amortizable. Es decir, el precio de adquisicin o

construccin.

Su vida til o el tiempo durante el cual se estima que se utilizar

un activo fijo.

Su valor remanente o valor que tendr al finalizar su vida til.

Pongamos que compras una furgoneta por 500.000 pesos, estimas una
vida til de 15 aos y un valor remanente de 50.000 pesos. Para
calcular su prdida de valor anual, utilizaras la siguiente frmula:

Cuota de amortizacin anual = Importe inicial - Valor remanente / Aos

de vida til

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Es decir: 500.000 - 50.000 / 15 = 30.000 pesos es el coste anual o
depreciacin de este activo.

El mtodo de clculo que hemos utilizado aqu es el llamado

mtodo lineal. Es el ms simple y sencillo.

Es bueno tener en cuenta esto, porque, al fin y al cabo, cuando

hablamos de amortizacin o depreciacin estamos hablando de gastos.

En contabilidad, se puede elegir entre dos conceptos de amortizacin. El

primero consiste en contabilizar una reduccin directa del activo y un
gasto en la cuenta de prdidas y ganancias.

Por su parte, en el segundo concepto se contabiliza el mismo gasto en la

cuenta de prdidas y ganancias pero en el balance de situacin no se
disminuye el valor del activo. En lugar de eso, se crea una partida de
pasivo para realizar la disminucin del capital.

Amortizacin financiera.- se refiere a la parte de la cuota a pagar por

un prstamo que se corresponde con el principal (la cantidad de dinero
solicitada), ya que al pagar una cuota por un prstamo, una parte es
amortizacin (pago del principal) y otra es un gasto financiero (pago de
intereses).

Cuota = Principal + Inters

EJEMPLO DE AMORTIZACIN FINANCIERA (Mtodo de lnea recta)

Imaginemos que has solicitado un prstamo al banco por valor de

$10.000 (principal), y en el mes actual te toca pagar una cuota al
banco de $1.000, de los cuales $800 corresponden al pago del
principal (amortizacin del principal) y $200 al pago de intereses.
Esto significa que el valor del principal que sigues debiendo al

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 banco pasar a ser $9.200 (10.000 800), y los otros $200 del
pago de la cuota seran el gasto financiero. En conclusin habras
amortizado $800 .

MTODO DE TASA EFECTIVA DE INTERS

Los pagos que se hacen para amortizar una deuda se aplican a cubrir los
intereses ya reducir el importe de la deuda, para visualizar mejor este
proceso conviene elaborar una tabla de amortizacin que muestre lo
que sucede con:

los pagos
Los intereses
La deuda
La amortizacin y
El saldo

ELEMENTOS QUE DEBE CONTENER

LA TABLA DE AMORTIZACIN

Fecha
Pago (Mensual, bimestral, trimestral, semestral )
Inters sobre saldo
Amortizacin
Saldo

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 TABLA DE AMORTIZACIN
Fecha Pago Intereses Amortizacin Saldo
mensual sobre saldo

EJERCICIO
El Sr. Perez contrae una deuda de $95,000 a 18 %, anual, amortizable
a 6 pagos semestrales cul es el valor de R? cuando

R=? (es el pago semestral).

C = $ 95,000 (es el capital que se debe)
i=0.18/2 = 0.9 (es la tasa de inters 18%) .
N= 6 meses ( es el plazo para pagar el total)

C= R 1-(1 t i )-6

i R= ___Ci___
1- (1 + i )

SOLUCIN

Los pagos constituyen una anualidad simple, cierta, vencida e inmediata

con valor actual de $95,000.

R= ___Ci_____=95,000 (0.09) = 8550

1- (1 + i ) 1-(1.09) -6 0.403733

R= 21, 177.36

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Seis pagos semestrales vencidos de $21,177.36 Amortizan una deuda
con valor actual de $95,000con inters de 9% semestral.

TABLA DE AMORTIZACIN

Fecha Pago Intereses Amortizacin Saldo

mensual sobre saldo
En el momento de ------- ------------ ---------------
la operacin 95,000.0
0
Fin de semestre 1 21, 177.36 8,550.00 12,627.36 82,372.6
4
Fin de semestre 2 21, 177. 36 7 413.54 13,763.82 68,608.8
2
Fin de semestre 3 21, 177. 36 6 174.79 15,002.57 53,606.2
5
Fin de semestre 4 21, 177. 36 4 824.56 16,352.80 37,253.4
5
Fin de semestre 5 21, 177. 36 3 352.81 17,824.55 19,428.9
0
Fin de semestre 6 21, 177.50 1 748.60 19,428.90 0.00

TOTALES 127,064.30 3 2064.31 95,000.00 --------

En la tabla se puede observar que:

La suma de los pagos semestrales es igual a la suma de los

intereses ms la suma de las amortizaciones.
El saldo, es igual al saldo anterior, ms los intereses, menos el
pago.
La amortizacin es igual al pago menos los intereses. En cada
periodo subsecuente, va siendo mayor la parte del pago que se
aplica a la amortizacin, ya que al mismo tiempo tambin
disminuyen el saldo y los intereses correspondientes.

El valor del ltimo pago semestral se ajust para que coincidiera

exactamente con el saldo de la deuda $1748.60 + 19 428.90= 21,
177.50 aunque el ajuste en este caso fue de solo 14 centavos, en

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 casi todas las operaciones es necesario hacerlo debido a pequeas
diferencias ocasionadas por el redondeo.

CONCLUSIN

Alguna vez o una discusin entre mi padre y mi hermano Mdico de

una clnica del IMSS- y le deca mi padre: yo supongo que has de ganar
muy bien, pues constantemente veo que cambias tu televisor y tu
videocasetera, dime como le haces. A lo que mi hermano contesto, no
es que gane mucho, es que los aparatos electrnicos slo tienen 1 ao
de vida til, por lo que antes de que cumplan el ao los vendo y me
compro unos nuevos, as por lo menos recupero parte de mi inversin.
En ese tiempo todava no tena esa responsabilidad de administrar mis
gastos, ni de comprar aparatos electrnicos, pero cuando mi primer
grabadora, (que he de decir compr con mucho esfuerzo), comenz a
fallar, no saba que hacer, pues en la reparacin te sacan una lana y
dura pocas semanas antes de volverse a descomponer, y entonces
record aquella discusin, y desde luego que vend la grabadora antes
de que ya no tuviera remedio. Desde entonces, antes de empezar a
perder, vendo los aparatos electrnicos.Despus de haber realizado esta
investigacin, llego a la conclusin de que mi hermano no estaba
equivocado, las cosas tienen un tiempo de utilidad y que pasado ese
tiempo es mejor vender. En cuanto al dinero y sus intereses, lo aprend
con la prctica, cada pago atrasado genera un cobro por pago atrasado,
intereses no pagados entran al revolvente y generan ms intereses,
pasado el plazo previsto para el pago total, se generan intereses
moratorios y as se va incrementando el adeudo, llegando los intereses a
rebasar el monto total del capitaldel adeudo original.

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 GLOSARIO

Activo .- Es el conjunto de bienes econmicos, derechos a cobrar que

posee un comerciante o una empresa y aquellas erogaciones que sern
aprovechadas en ejercicios futuros.

Activo fijo.- Los activos fijos son aquellos que no varan durante el ciclo
de explotacin de la empresa (o el ao fiscal). Por ejemplo, el edificio
donde una fbrica monta sus productos es un activo fijo porque
permanece en la empresa durante todo el proceso de produccin y
venta de los productos.

Pasivo.- el pasivo recoge sus obligaciones, es decir, es el financiamiento

provisto por un acreedor y representa lo que la persona o empresa debe
a terceros. como el pago a bancos, proveedores, impuestos, salarios a
empleados, etctera.

Inters.- Inters, en economa y finanzas, es un ndice utilizado para

medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones as tambin el costo
de un crdito. Si por ejemplo se hablara de un crdito bancario como
un crdito hipotecario para la compra de unavivienda. Se expresa como
un porcentaje referido al total de la inversin o crdito.

Amortizacin.- Amortizar es el proceso financiero mediante el cual se

extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos peridicos, que
pueden ser iguales o diferentes.En las amortizaciones de una deuda,

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cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y
reducir el importe de la deuda.

Fondos de amortizacin.-Desde un punto de vista econmico-contable,

los fondos de amortizacin son aquellos que se crean para compensar la
prdida de valor o depreciacin que experimentan ciertos elementos
patrimoniales. Los fondos de amortizacin se crean por las dotaciones
que se realizan cada ao por un determinado importe, de tal forma que
al final de la vida econmica del bien amortizado, la empresa podr
reponerlo con la acumulacin de las dotaciones efectuadas. La dotacin
anual es el reflejo contable de la depreciacin que sufren los activos,
que recibe el nombre de amortizacin.

Amortizacin financiera.- Desde el punto de vista financiero, se entiende

por amortizacin, el reembolso gradual de una deuda. La obligacin de
devolver un prstamo recibido de un banco es un pasivo, cuyo importe
se va reintegrando en varios pagos pequeos diferidos y en cuanto
tiempo sea posible. La parte del capital prestado (o principal) que se
cancela en cada uno de esos pagos es unaamortizacin

Depreciacin.- En el mbito de la contabilidad y economa, el

trmino depreciacin se refiere a una disminucin peridica del valor de
un bien material o inmaterial. Esta depreciacin puede derivarse de tres
razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y
la vejez.

Mtodo de lnea recta.- Cuota de amortizacin anual = Importe inicial -

Valor remanente / Aos de vida til

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Mtodo de tasa efectiva de inters.- para visualizar mejor este proceso
conviene elaborar una tabla de amortizacin que muestre lo que sucede
con: los pagos, Los intereses, La deuda, La amortizacin y el saldo.

BIBLIOGRAFIA

TTULO: MATEMTICAS FINANCIERAS

AUTORES: ALFREDO DIAZ MATA ,
VCTOR MANUEL AGUILERA.
EDITORIAL: MC GRAW HILL

TTULO: CONTABILIDAD FINANCIERA

AUTORES: GERARDO GUAJARDO CANT,
NORA E. ANDRADE DE GUAJARDO
EDITORIAL: MC GRAW HILL

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