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ADRIAN SALBUCHI Argentina colonia financiera?

ARGENTINA: COLONIA
FINANCIERA?
Buenos Aires, Marzo de 2000 - Adrian Salbuchi

ndice

A modo de introduccin
Monstruos de la imaginacin racionalista...

Arma de dominio y colonizacin.

Hay que democratizar las finanzas.

I. El Dinero -
El Trueque - (la economa sin dinero o previa a la aparicin del
dinero)

Dinero consistente en Bienes con Valor Intrnseco

Dinero Metlico

Dinero en Moneda

Funciones del Dinero

Dinero Simblico (el papel moneda; dinero sin valor intrnseco)

Relacin entre el Dinero y los Bienes

II. La Banca Moderna -


El Factor Multiplicador Bancario

El Inters

El Dinero electrnico

III. Riquezas -
La Funcin del dinero

Relacin entre el dinero y el trabajo

El trabajo

IV. La Psicologa del Dinero -


Anonimidad estructural

El azar

Crdito y Ahorro

V. Herramientas: Instituciones Financieras


Mundiales -
El Banco de la Reserva Federal de los EE. UU. (Federal
Reserve System)

La Conferencia de Bretton Woods de 1944

El Banco Mundial (World Bank)

El Fondo Monetario Internacional (FMI)

La Organizacin Mundial del Comercio (OMC)

Una nueva arquitectura financiera planetaria

Conclusiones -

Bibliografa

"Argentina: Colonia Financiera?", brinda al lector un enfoque


diferente sobre la grave problemtica que aflige al mundo actual y a la
Argentina. Identifica a las fuerzas de las finanzas globalizadas - ajenas
a todo control democrtico y con claros objetivos ideolgicos -, como el
mayor peligro al que jams se haya tenido que enfrentar la Argentina.

De lo que hoy se trata es de identificar las oportunidades y - muy


especialmente -, las amenazas representadas por la globalizacin.
Nos enfrentamos a una ley de hierro que nos obliga o bien a ser
pasivos sujetos ante estas fuerzas sistmicas planetarias - o sea,
seguir como hasta ahora -, o sino templar nuestra voluntad y resistir
las imposiciones que resultan claramente nocivas para nuestra
comunidad.

El autor expone en forma llana y directa, aspectos clave que permiten


prever futuras crisis, y descubrir un desenlace sumamente
comprometido para todo el sistema financiero global. Ello acarrear
graves consecuencias para nuestro pas y nuestra regin.

El objetivo del presente ensayo consiste en convocar a la comunidad a


estar prevenida y preparada. A comprender y, en la medida de lo
posible, a conjurar las dificultades que - queramos o no - tendremos
que enfrentar en los prximos aos.

A modo de introduccin -
Monstruos de la imaginacin racionalista...

Mucho se habla hoy en da sobre la globalizacin. Los grandes


medios de comunicacin social, las empresas y los gobiernos
pretenden presentarla ante el mundo como prueba del indetenible
progreso de la humanidad hacia una sociedad planetaria
sustentada sobre la economa de mercado y enmarcada dentro de
los paradigmas de la democracia liberal, ambas supuestas
precondiciones esenciales para lograr el bienestar del hombre.
Sin embargo, esta prdica en favor de la globalizacin suele
soslayar algunas de las ms importantes implicancias y facetas de
este fenmeno.

El presente ensayo tiene por objeto descubrir algunas de estas


implicancias que estimamos resultan particularmente importantes,
por ms que rara vez se las mencione en los medios de
comunicacin social, en las ctedras de economa y poltica, o las
mencionen nuestros gobernantes.

Primeramente, consideramos que puede hablarse de una autntica


"globalizacin" - en el sentido de un fenmeno estructural que
abarca, o al menos controla, a todo el planeta - nicamente en
relacin a las finanzas. Slo stas operan dentro del marco de
una estructura supranacional que les permite detentar y ejercer un
poder verdaderamente globalizado. El sistema financiero
complementado por dos estructuras tecnolgicas subalternas clave
- los medios de comunicacin social y la red de
telecomunicaciones/informtica - conforma la nica estructura
operativa autnoma a la que hoy podemos adscribirle el mote de
global. En rigor de verdad, la globalizacin es una ideologa
que controla ntegramente las revoluciones tecnolgica y
cientfica a las que pone a su servicio. 1[1]

Los mbitos poltico, social y an el econmico, an permanecen


inmersos dentro de una realidad fuertemente ligada a la estructura
del Estado-nacin, que slo con gran dificultad se encamina hacia
esquemas globalizados. En realidad, entre amplios sectores
socioculturales urbanos se verifica un fenmeno contrario al de la
globalizacin: aqu las fracturas dividen y aslan a la sociedad en
etnias, comunidades y barriadas. Las comunidades de todo el
planeta, entonces, se ven atrapadas en el fuego cruzado entre las
poderosas fuerzas estandarizadoras de la globalizacin por arriba
y las tensiones y fracturas generadas por los localismo
exacerbados, por abajo. Ello explica la creciente debilidad y
paulatino ocaso del Estado-nacin como rgano de integracin,
previsin y conduccin de esa Comunidad Organizada.

Como fenmeno social, este proceso llega al extremo de la


mxima fractura social de todas, que es la del individuo slo,
desorientado y desenraizado de sus tradiciones culturales, tan
caracterstico del hombre urbano de finales del siglo XX y
principios del XXI. Pues mientras que el mito tradicional de la
sociedad liberal fue el del progreso que implcitamente es
positivo, ya que no puede imaginarse ni aceptarse ningn
fenmeno al que se describa como progreso que depare
resultados negativos; sin embargo, con la ideologa de la
globalizacin, se alude cada vez menos al progreso como mito
alineador y motivador del nuevo orden por venir, por cuanto se lo
va reemplazando por el mucho ms pragmtico y ominoso
concepto del cambio. La diferencia entre progreso y cambio es

1 1 Ver: A Salbuchi El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba,
Argentina, 1999.
abismal, ya que el "cambio" en s, no es ni positivo ni negativo,
sino claramente neutro. Con la globalizacin, todo cambia, lo
que de manera alguna implica que ese cambio sea necesariamente
para mejor. O sea, cambio de ninguna manera equivale a
progreso. Es ms, existen crecientes indicios que sealan que el
cambio que la ideologa de la globalizacin est promoviendo a
pesar de todos los adelantos cientficos y maravillas tecnolgicas
, resulta en lo social, poltico, cultural y moral, claramente
negativo.

En verdad, el proceso de globalizacin socio-cultural del hombre


requiere de una etapa previa de disolucin de toda organizacin
social hasta llegar a su unidad ms pequea y elemental: el
hombre. A este hombre homo oeconomicus -, de las sociedades
urbanizadas modernas - "problemtico y febril" como nunca -, en
su conjunto se lo puede comparar a los ladrillos con los que se
erige el monstruoso edificio del nuevo orden mundial. Como el
tradicional solve et coagula - disuelve y coagula - de los antiguos
alquimistas, las fuerzas de la globalizacin impulsan amplios
procesos de reingeniera social basados en la disolucin de lo
existente - tradiciones, cultura, filosofa e idiosincrasias locales -,
y su reconstruccin en torno de una suerte de "hombre nuevo":
desenraizado de su terruo, estandarizado y adoctrinado en
aquello que los franceses denominan la pense unique, el
pensamiento nico que se impone universalmente, y que los
propios norteamericanos definen como pensamiento y accin
politically correct. Este hombre nuevo tan inslitamente
parecido al soado por el Marxismo hace un siglo -, se basa sobre
la eficiencia, la especializacin, la estandarizacin y el
racionalismo. Y el mundo que crea no es ms que un reflejo de su
alma, pues como dijo el gran pintor y filsofo espaol, Francisco
Goya, el sueo de la razn engendra monstruos.
Arma de dominio y colonizacin.

En rigor de verdad, las finanzas globalizadas conforman un


instrumento de dominio de las estructuras econmicas centrales
naciones industrializadas, y sus empresas y bancos
transnacionales -, sobre las estructuras perifricas, segn lo
explica el Dr. Luis Di Marco2[2]. A modo de ejemplo, una de sus
manifestaciones ms claras la hallamos en la problemtica de la
deuda externa de naciones como la Argentina, que conforma para
los pases de nuestra regin un elemento de colonizacin, dominio
y control cuyos efectos son anlogos a los que desempeo el
Tratado de Versalles de 1919 que logr hundir a la democrtica
Repblica Alemana de Weimar en la postracin total tras su
derrota en la Primera Guerra Mundial.

Salvando las distancias, toda la problemtica de la deuda externa


y de las finanzas globalizadas que hoy la enmarcan, permiten a las
estructuras de poder del mundo imponer su voluntad sobre
regiones y pases ms dbiles. Lo hacen aplicando una sutil
forma de violencia. Hoy ya no hace falta que las grandes
potencias enven sus flotas de guerra para imponer su voluntad
sobre los dbiles. Les basta con aplicar sus esquemas altamente
perfeccionados de infiltracin mediante los cuales utilizan a
operadores "locales" para que impongan la legislacin y ejecuten
las medidas de gobierno que satisfagan las exigencias de
instituciones mundiales controladas por el poder hegemnico,
como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial,
entre otros.

Como aqul proverbial Caballo de Troya que pareca un regalo


del enemigo pero termin siendo algo muy diferente, estos
agentes locales operan como una verdadera quinta columna que
permite a fuerzas externas colonizar y controlar a un pas dejando
relativamente pocos rastros visibles. En otros tiempos ms
sabios y concretos que los nuestros, en que se llamaba a las cosas
por su nombre, a un proceso como este se lo consideraba como
coloniaje inaceptable, y cualquier argentino que desde una
funcin pblica o privada lo avalara, promoviera y apoyara era
considerado con desprecio y rechazo. Es ms, cualquier
ciudadano que lo promoviera activa y conscientemente desde la
funcin pblica era considerado un verdadero traidor.
2[2] Ver trabajo 50 ICA, Varsovia, 2000, "El marco subyacente de las polticas neoliberales (desde las relaciones Centro-
Periferia hasta la Globalizacin)", Crdoba, 2000, de Luis Eugenio Di Marco, Universidad de Crdoba, y Fundacin CIEC Centro
de Investigaciones Econmicas de Crdoba.
Hoy, sin embargo, todo parece haber entrado en el gran cambio
paradigmtico que hace que desde hace dcadas, todo un ejrcito de polticos,
economistas, formadores de opinin, militares y civiles hayan ayudado a hundir a la
Argentina en la servidumbre ante las poderossimas y globalizadas fuerzas de las
finanzas. Sin embargo, nadie pareciera acertar a sealar a estos personeros aplicndoles
el nombre que realmente les corresponde, por cuanto son los responsables de haber
sumido a millones y millones de sus propios compatriotas en la ms abyecta pobreza,
miseria, desempleo, desesperanza e inseguridad.

"dirigentes" ... que prefieren a toda costa imponer


una paz negativa que garantice el orden, que no es
ms que la ausencia de tensin, por encima de una
paz positiva que solo se logra con la presencia de
justicia...

Esas "clases dirigentes" vernculas de las que hablamos en otro


ensayo, prefieren a toda costa imponer una paz negativa que
garantice el orden que no es ms que la ausencia de tensin, por
encima de una paz positiva que solo se logra con la presencia de
justicia. Es que durante siglos, la poltica se coloc siempre por
encima de lo econmico mientras que bajo la globalizacin, esta
jerarqua se ha invertido de manera casi completa: hoy lo
econmico y financiero rigen absolutamente por encima de lo
poltico, lo que le permite lograr sus objetivos aplicando para
ellos el gigantesco poder que hoy da el dinero. As, logran
promover a sus candidatos, hacen ganar a sus partidos polticos,
hacen sancionar su legislacin, e imponen sus paradigmas, estilos
de vida y culturas. Pues por ms que todos sus voceros internos y
externos se llenen la boca con la palabra democracia, es bien
sabido que hoy en da, todo se logra con dinero puesto que en la
actual poltica menuda partidocrtica, el que paga, manda.

Es que los medios de comunicacin solo parecen informar sobre


la manera en que las "medidas polticas" tomadas por el gobierno
de turno afectan la vida economica: ajustes, flexibilizaciones
laborales, desregulacin, privatizaciones, desmonopolizaciones,
politicas fiscales, renegociaciones con el FMI, etc. Poco o nada
dicen, sin embargo, del hecho de que en rigor de verdad es la
economa la que condiciona a la poltica. La ideologa de la
globalizacin que se ha enseorado sobre nuestro pas y regin -
sobre el mundo entero, debiramos decir -, no coloca el nfasis
sobre cada uno de nosotros como ciudadanos, por cuanto todos
hemos devenido en meros consumidores. Con ello se cierra el
camino que conduce a la verdadera y nica tica en la Poltica.
que exige que el bien comn se halle siempre por encima del
provecho indivdual. Este fundamento tico en la poltica se da
totalmente de narices con los intereses, objetivos y medidas que
promueve la ideologa de la globalizacin.

Como nos ensaa en alemn Carl Schmitt, en el mbito de lo


econmico slo importa distinguir lo til de lo intil segn las
ganancias las utilidades, para ser precisos que una relacin u
operacin econmica depara. Por eso la globalizacin slo nos ve
como consumidores; o sea slo le interesamos si tenemos plata en
nuestros bolsillos para consumir bienes y servicios. Si por
(des)fortuna, carecemos de esa plata en el bolsillo,
automticamente dejamos de interesarle a los operadores de la
globalizacin; o al menos dejamos de interesarle como propuesta
econmica. A lo sumo seguirn interesados en nosotros en
relacin a la amenaza potencial que representan hombres y
mujeres que no son tiles como consumidores, pero que pudieran
insistir, sin embargo, en hacer valer sus derechos como
ciudadanos, cosa que bien podra hacer peligrar las utilidades de
las estructuras econmicas que se benefician con la globalizacin.
Y este es un verdadero problema en un planeta de 6.500 millones
de almas, la mitad de los cuales viven en la pobreza dado que no
forman parte de ningn mercado. Para los idelogos de la
globalizacin, es un problema de mercados: "sobran" unas 2.500 a
3.000 millones de personas en el planeta...3[3]

Esta imposicin de paradigmas estandarizados sobre todos los


pueblos, urbi et orbi, genera niveles de violencia social sin
precedentes en la historia del hombre. Viene a colacin el mito
clsico de Procusto - hijo de Poseidn - y mueblero de los dioses
quien construyera un famoso lecho de un tamao determinado y
3 3 En su excelente obra Jihad vs. McWorld, (Ballantine Books, Nueva York, 1996), el autor norteamericano
Benjamin R. Barber indica que "para ser exitoso, el capitalismo requiere que existan consumidores con acceso a
mercados y un clima poltico estable: tales condiciones podrn ser promovidas por la democracia o no, la cual puede
ser anarquica y desordenada y, a menudo, persigue el bien comn a un costo elevado y an en contra de los imperativos
de los mercados, del medioambiente y del empleo total......Los capitalistas puede que sean demcratas pero el
capitalismo decididamente no necesita de la democracia; el capitalismo no necesita del Estado-nacin que ha sido el
huesped de la democracia." Pag. 15
arbitrario. Todo aqul que se acostara en l era obligado por
Procusto a ajustarse a su tamao: si el infeliz visitante resultaba
ms largo que el lecho, Procusto simplemente le cortaba la parte
de sus miembros que excediesen el largo del lecho o sino cortaba
su cabeza. Si el visitante resultaba demasiado pequeo, entonces
el inventivo Procusto lo estiraba rompiendo articulaciones y
ligamentos hasta que el infortunado abarcase el tamao de su
lecho. Por suerte, Procusto termin siendo muerto por el
ateniense, Teseo; el mismo que en el Laberinto del Rey Minos de
Creta terminara aniquilando al Minotauro, aprovechndose del
proverbial hilo de Ariadna - la araa - que le permiti no
extraviarse entre las circumbalaciones del Laberinto construido
por Ddalo.

Claramente est en nosotros decidir no acostarnos en el lecho de


Procusto ni permitir que gobernantes nos obliguen a "descansar"
en semejante mueble.4[4] Tambin necesitaremos del hilo de
Ariadna para - al igual que Teseo - no extraviarnos en los
laberintos intelectuales que nos imponen los dueos de la
globalizacin.
Hay que democratizar las finanzas

Es que los pueblos del mundo hemos cado demasiado


mansamente. Miremos sino el caso de la Argentina, por
ejemplo, cuyo pueblo luch denodadamente para recuperar
las instituciones democrticas, y ya hoy nadie en nuestro pas -
no tampoco en Chile, Uruguay, Brasil o Paraguay -, aceptara
que ningn grupo o entidad le quite los derechos que brinda
la democracia y que podemos simbolizar con la mano visible
del pueblo ejerciendo su derecho al voto. Sin embargo,
resulta inslito comprobar cuan mansamente esos mismos
pueblos hoy aceptan que las estructuras econmicas hoy
devenidas en poderossimas y determinantes -, se rijan por la
mano invisible del mercado.

....esa mano invisible del mercado, se encuentra unida


a un brazo manipulador muy, muy musculoso....

4[4] Tomo este ejemplo de un excelente artculo de Oscar E. Frvega publicado en La Voz del Interior, Crdoba, 03-Jul-95.
Pues ocurre que esa mano invisible del mercado se encuentra
unida a un brazo manipulador muy, muy musculoso, que tiene la
fuerza para ganarle a los pueblos casi todas las pulseadas.
Especialmente si consideramos que las circunstancias, lugares,
tiempos y maneras en que acta ese brazo y su mano estn
dirigidas por un verdadero cerebro mundial que tiene como
nico objetivo promover los intereses de la globalizacin y las
estructuras econmicas y polticas privadas que la controlan.

Un instrumento clave dentro de este fenmeno lo conforman los


medios de comunicacin social que tambin han logrado erigir
una superestructura globalizada que ha generado una suerte de
conciencia global, de la que el efecto CNN seguramente es
uno de los factores ms conocidos. Sin embargo, tanto los
medios de comunicacin social como la infraestructura de las
telecomunicaciones y la informtica, no son estructuras
autnomas que cuenten con poder propio. Ms bien, se
encuentran claramente subordinados y controlados por intereses
econmicos y polticos que utilizan a la globalizacin financiera
como un instrumento de poder para promover objetivos mucho
ms amplios y de largo plazo.

Pues, como decimos, la nica superestructura autnticamente


globalizada que detenta gigantesco poder hoy en da es la de las
finanzas: con toda su artillera de dinero electrnico, traders
burstiles, bolsas de comercio, bancos, mecanismos sofisticados
de especulacin, fusiones & adquisiciones, movilizaciones
instantneas de gigantescos flujos financieros, administradores de
fondos de inversin, derivatives, hedging, y los mil y un
instrumentos y mecanismos financieros, cuya creciente
complejidad, abstraccin y volatilidad los torna prcticamente
incomprensibles para vastos sectores - sino casi toda -, de la
opinin pblica mundial. Se ha creado de esta manera una suerte
de incomprensin programada respecto del mundo de las
finanzas que pareciera cumplir un objetivo claro y especfico, que
es el de permitir que esa superestructura global de las finanzas
opere y crezca de manera totalmente arbitraria e inicua, y que lo
haga a plena luz del da sin que la opinin pblica mundial atine a
comprender lo que est ocurriendo debajo de sus propias narices.

Pues sus operadores bien saben que muy pocas son las personas
que comprendern realmente de qu se trata ni, mucho menos,
acertarn en identificar que es precisamente en esa
superestructura que yace el origen de buena parte - sino la
mayora - de los males que hoy aquejan al hombre, y desde luego,
a nuestro pas. Y los que s lo entienden, seguramente sern
reclutados por el propio sistema, haciendo que sus intereses
sectoriales y personales (la "viscera ms sensible", como dira
Juan Pern), queden claramente alineados con los intereses de la
superestructura financiera globalizada. As, se cierra un crculo
de intereses concurrentes. Pues el sistema necesita de todo un
ejrcito de operadores, gerentes, analistas, brokers, traders,
gestores, formadores de opinin y especuladores ambiciosos,
inteligentes y por cierto muy bien pagos para que operen y
gerencien el complejo sistema global.

Si de vez en cuando surgen los inevitables escndalos, como fuera


el caso del financista Michael Milken en Estados Unidos, que en
los aos ochenta arrastr al banco de inversiones Drexel Lambert
& Co. a la quiebra, o los fraudes perpetrados por el magnate de
los medios Robert Maxwell en Inglaterra; o cuando se produce el
colapso de algn banco gigante como ocurriera el Barings de
Inglaterra en 1995, Nomura Securities de Japn en 1997, en
BCCI, Bank of Credit and Commerce International, famoso banco
de narcotraficantes, o si algn banco se quema los dedos como
el japons Daiwa Bank en Estados Unidos en 1996, estos
episodios rpidamente quedan aislados por los medios de
comunicacin, que inmediatamente encuentran convenientes
chivos emisarios para que carguen con todas las culpas: tal el caso
de los banqueros japoneses que llorosos piden disculpas ante las
cmaras de televisin. Siempre, las culpas las carga algn
personaje del sistema mas el sistema en s, permanece
inclume. Queda claro que al sistema nadie lo toca, pues ese
sistema no se discute; a lo sumo se discute a las personas o
empresas que operan dentro de l.
Con estas pginas pretendemos levantar aunque sea una punta del
velo que pareciera cubrir al mundo globalizado de las finanzas.
No es nuestra intencin profundizar sobre la identidad de los
grupos de poder y las elites que direccionan y controlan el
desarrollo de estos fenmenos, utilizando su gigantesco poder
financiero globalizado para motorizar un proyecto poltico,
social y cultural planetario cuyas caractersticas sresultan como
mnimo altamente cuestionables. Para los lectores que deseen
incursionar en este apasionante tema, los referimos a otros
ensayos en los que hemos tratado de identificar al menos a una
parte de esa compacta usina de poder, describiendo su
metodologa y, en la medida de lo posible, algunos de sus
principales organizaciones, idelogos y operadores.5[5]

Hoy, nuestro objetivo se centra exclusivamente en ayudar a


percibir y evaluar esta realidad desde una nueva ptica ms
pragmtica y alineada con los intereses de nuestra comunidad. O
sea, priorizando aquello que ha cado tan en desuso ltimamente
en la Argentina, como es el Inters Nacional. No pretendemos
que lo que se describe en este ensayo represente esta realidad con
total exactitud. Somos conscientes que ella es infinitamente ms
compleja de lo que estas breves pginas jams podran reflejar.
Slo nos proponemos introducir un nuevo enfoque que propicie
evaluar el sistema financiero globalizado con mayor claridad y
desde una nueva posicin paradigmtica. O sea, llamando a las
cosas por su nombre y aplicando una buena dosis de sentido
comn. As empezaremos a comprender los graves peligros que
los mtodos impulsados por los gestores de las finanzas
globalizadas representan para nuestra Comunidad y que la
gravedad de tamaos peligros slo podr aumentar en el futuro.
Si logramos sembrar aunque sea alguna duda en la mente del

5 [5] Ver: A Salbuchi El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba,
Argentina, 1999 y World Government: Poltica y Poder en el Siglo XXI, edicin privada, Buenos Aires, 1995. Tambin
recomendamos varias obras recientes publicadas en los Estados Unidos y Europa: One World, Ready or Not de William
Greider (Simon & Schuster, Nueva York, 1997), When Corporations Rule the World de David C Korten (Kumarian
Press, Connecticut, 1995) y Behold a Pale Horse de William Cooper (Light Technology Publishing, Sedona, Arizona,
1991) y Jihad vs. McWorld. How globalism and tribalism are reshaping the World, de Benjamin R. Barber (Ballantine
Books, Nueva York, 1996), La Trampa de la Globalizacin: el ataque contra la democracia y el bienestar de los
alemanes Hans-Peter Martin y Harald Schumann (Santillana, Madrid, 1998). Un excelente y bien documentado trabajo
local es Soberana Global. Del Arq. Patricio Randle (Ciudad Argentina, Buenos Aires, 1999) que evala la globalizacin
desde la ptica del Inters Nacional argentino.
lector acerca de la sacrosantidad del sistema financiero moderno,
entonces nos daremos por satisfechos.

En sntesis, de manera alguna pretendemos tener respuestas


completas e integrales para hacer frente a este gigantesco desafo
representado por la globalizacin de las finanzas transnacionales.
Tan slo proponemos hacer las preguntas correctas que nos
conducirn a hallar esas elusivas respuestas. Hoy en la Argentina
se torna necesario de una vez por todas ponerle el "cascabel al
gato".

Dice el relato que un vanidoso emperador que slo pensaba en


estrenar vestidos y en ello dilapilaba su fortuna, se dej seducir
por dos supuestos tejedores que le haran un vestido con la tela
ms fina imaginable, la cual tena la virtud de que el traje con ella
confeccionado era invisible para quienes fuesen indignos del
cargo que ocupaban, o insanablemente estpidos.

Los charlatanes demandaron, por supuesto, enorme sumas de


dinero para elaborar la tela y hacer el traje, y se instalaron en el
palacio con sendos telares totalmente vacos, sobre los cuales
fingan trabajar febrilmente noche y da. Cuando el emperador
envi a sus mejores ministros a imponerse del curso del trabajo,
stos no vieron absolutamente nada sobre los telares porque en
realidad no haba nada que ver pero por temor a perder sus
cargos o demostrar su estupidez, no dudaron en poner de resalto
ante el soberano las maravillas del lienzo que los estafadores
simulaban tejer. Y lo mismo sucerdi con los dems funcionarios,
y hasta el pueblo todo no hablaba de otra cosa que de la
maravillosa tela.

As lleg el momento de lucir el traje. Los granujas se


presentaron ante el emperador con las manos vacas, pero el
monarca por temor a ser considerado l mismo estpido e indigno
de su cargo, se dej desnudar, primero, y luego vestir con el traje
imaginario,. En esas condiciones sali en su carroza para el
pblico desfile, y todos, cortesanos y sbditos, aunque nada vean
slo proclamaban al unsono las maravillas del supuesto vestido
para no descubrir su estupidez o perder sus cargos. Hasta que una
inocente niita, al ver pasar al soberano sin ropas dijo Pero si no
lleva nada! El rumor cundi en el acto, como un reguero de
plvora, hasta que todo el pueblo acab por gritar Va
desnudo! Al emperador le pareca que tenan razn, pero pens
Ahora ya estamos desfilando, adelante con los faroles! Y se
estir an ms, y todo su cortejo sigui tan serio como siempre...

No es as, lamentablemente, como han sido las cosas en el


mundo actual?Necesitamos recuperar el sentido comn, que da el
coraje y la entereza para volver a llamar las cosas por su nombre.
Para lo que debemos empezar comprendiendo que como el
proverbial rey, este pas se est quedando en cueros, por no decir
francamente en b....!! Coloniaje es coloniaje. Postracin nacional
es postracin nacional y - ya yendo a nuestras clases dirigentes -
cobarda es cobarda.
I. El Dinero -

"El estudio del dinero es, de todos los campos de la


economa, el nico en que se emplea la complejidad
para disfrazar o eludir la verdad, y no para revelarla."

- John Kenneth Galbraith - 6


[6]

Para comprender el desafo revolucionario que representa para


todos los pueblos la globalizacin financiera - el poder del dinero
-, resulta necesario volver a los orgenes y analizar algunas pautas
fundamentales respecto de cuales funciones cumple o debera
cumplir el dinero. Ello tambin nos lleva a evaluar primeramente
cuales son los distintos tipos de dinero que el hombre ha utilizado
a travs de su historia. Esto nos permite identificar la manera en
que el dinero se ha ido alejando paulatinamente de su funcin
subordinada a la economa real de bienes y servicios y, por sobre
todo, de su funcin subordinada al trabajo.

Hoy en da, las funciones que desempea el dinero han logrado tal
nivel de complejidad, que fcilmente nos extraviamos en el
laberinto del "mundo de las finanzas" cuando pretendemos
desentraar los mecanismos que lo gobiernan. As, perdemos de
vista hechos fundamentales sin cuya comprensin difcilmente
podamos entender el amplio fenmeno de la globalizacin
financiera, para lo cual resulta necesario no dejarse obnubilar por
los falsos cientificismos y jergas de las "ciencias econmicas" y
aplicar una buena dosis de sentido comn al investigar las
caractersticas y leyes7[7] de las finanzas y la economa. Si bien
6 [6] John Kenneth Galbraith, Money: Whence it Came, Where it Went - Hay traduccin al castellano, "El Dinero",
Editorial Ariel, Barcelona, 1996.

7 [7] La economa ha usurpado un rol central en el mbito del conocimiento sociolgico al pretender equipararse
con las ciencias exactas. Ningn otro sistema de anlisis de las relaciones sociales ha pretendido un esquema sistemtico
que siquiera se asemeje al que se le atribuye a la economa. No existe ni en la poltica ni en la sociologa ningn
equivalente de las "leyes" de oferta y demanda o una explicacin de las regularidades de las causas y efectos sociales en
las funciones de la produccin ni mucho menos una definicin del poder en trminos del producto bruto nacional. La
economa apenas si configura un conjunto de diversos y a menudo contradictorios modelos de anlisis macroeconmico
que pretenden imponer algn orden o explicacin al conjunto de fenmenos econmicos, una de cuyas principales
caractersticas es la irracionalidad. No lo decimos en forma despectiva sino como explicacin del hecho de que las
los medios de comunicacin social y los crculos acadmicos
imponen como paradigma nico y ubicuo, una visin determinada
del mundo econmico-financiero, ntimamente ligada a la
filosofa del libremercado y de la democracia formal de masas,
existen, sin embargo, otras interpretaciones y opciones que
conducen necesariamente a una visin muy distinta acerca de la
globalizacin financiera.

El sistema de libremercado y su hermana poltica, la democracia


formal, de ninguna manera han conducido a esquemas
socialmente justos para amplios estamentos de la poblacin
mundial. Ms de 3.000.000.000 de seres viven por debajo de la
lnea de pobreza y por doquier comprobamos decenas de guerras,
revueltas sociales y convulsiones nacionales de todo tipo, cuyos
orgenes, en gran medida, pueden rastrearse precisamente a la
imposicin de las pautas econmico-financieras de libremercado
legitimadas por la democracia formal. En 1998 y 1999, por
ejemplo, hemos comprobado esta triste realidad en naciones tan
dispares como Indonesia, Venezuela, Rusia, Tailandia, Corea,
Ecuador, Argentina, Brasil, los Balcanes y en la propia Unin
Europea.

En su ensayo "La Trampa", el fallecido financista britnico, Sir


James Goldsmith expresa palabras elocuentes viniendo de un
operador - lcido por cierto -, del propio rin del sistema.
Seala Goldsmith que "creemos que es nuestro deber moral
diseminar por todas las comunidades del mundo el modelo de
sociedad que produce el ms rpido crecimiento del PBN. El
hecho de que el crecimiento sea alcanzado al precio de la
estabilidad social se pasa por alto. Es as como occidente ha
desestabilizado al mundo. Nos hemos convencido de que existe
un solo modelo econmico y social vlido para las sociedades: el
caractersticas, tendencias, evolucin, equilibrio y crisis econmico-financieras se ven afectadas de manera
determinante por factores psicolgicos tanto individuales como colectivos. Este solo hecho hace que no pueda de
manera alguna hablarse de leyes de la economa como si se tratara de una ciencia exacta, de la misma manera que no
podemos hablar de leyes de la psicologa que permitan cuantificar procesos psquicos a travs de frmulas
pseudocientficas.

Prueba de la arrogancia de la economa como disciplina sociolgica por excelencia se refleja en el hecho de que los
prestigiantes "Premios Nobel" que se otorgan a investigadores cientficos en la qumica, medicina y fsica, no se otorgan
a ningn investigador en asuntos polticos, sociales o histricos, pero sin embargo s a los "cientficos" de la economa.
(ver artculo "Economics as Universal Science" por Robert Heilbroner en Social Research - an international quarterly
of social sciences, Vol. 58, N 2, verano de 1991).
nuestro. Por haber tratado de imponerlo universalmente, hemos
exportado a casi todos los rincones del mundo nuestros flagelos:
el crimen, la droga, el alcoholismo, la bancarrota familiar, el
desorden civil en los tugurios urbanos, el acelerado deterioro
ambiental, y todos los dems problemas que experimentamos a
diario. Nos hemos acostumbrado de tal modo a estos males que
los explicamos sugiriendo que no son sino el fenmeno normal
inevitable inherente a una saludable economa de desarrollo y
progreso." 8[8]

Innegablemente, bien vale la pena evaluar si existen otras


opciones al sistema de libremercado y a su usina de poder: el
sistema financiero globalizado. O al menos, toda nacin que se
respete a s misma debiera preguntarse si est dispuesta a dejarse
arrastrar por el Moloch de la globalizacin financiera a sabiendas
que el precio de ello ser la agudizacin exponencial de todos sus
problemas sociales, culturales y ambientales que a la larga atentan
contra la propia gobernabilidad de la comunidad.
Tipos de dinero

Dinero es todo aquello que - dentro de un conjunto de personas o


comunidad - se acepte como medio de pago para el intercambio de
bienes y servicios

Pero para poder abordar tan complejo tema, debieramos comenzar


por lo ms bsico y elemental. Para ello, proponemos evaluar
cules son - o debieran ser - las funciones bsicas del dinero, para
luego ver la manera en que, con el tiempo, el dinero se fue
independizando y alejando de esas funciones primordiales.
Originalmente, la relacin comercial entre individuos y
organizaciones sola realizarse a travs del intercambio de bienes
que portaban en s mismos un valor real y tangible; un valor
intrnseco. Esta relacin directa e ntima entre el valor de los
bienes y el instrumento de intercambio - el dinero - desapareci
segn una secuencia cuyos principales rasgos describiremos en la
presente seccin. Como premisa fundamental, sin embargo, que
pueda servir como una suerte de "primera ley de la economa",
8 [8] Sir James Goldsmith, "La Trampa", Editorial Atlntida, Buenos Aires, 1993, pgs. 33 y 34.
digamos que dinero es todo aquello que - dentro de un
conjunto de personas o comunidad - se acepte como medio de
pago para el intercambio de bienes y servicios.

Con ello queda definido un aspecto que la "ciencia" econmica


moderna procura pasar por alto y es que el dinero porta un fuerte
componente psicolgico, ya que la aceptacin de cualquier bien
como "dinero" - metales, papel moneda, dinero electrnico, etc -,
depende de una percepcin generalizada acerca de su valor, lo
que conforma un factor psicolgico. Por eso, existe una autntica
psicologa del dinero sobre lo cul trataremos en el presente
ensayo y que conforma un factor clave para poder abordar en toda
su magnitud la verdadera problemtica de la globalizacin. Pero
tambin veremos que el dinero es mucho ms que todo esto.

Como breve introduccin a nuestro ensayo, describimos los cinco


principales tipos de dinero que el hombre ha utilizado a travs de
la historia, y su transmutacin sucesiva a medida que los sistemas
econmicos se tornaron crecientemente complejos.
El Trueque - (la economa sin dinero o previa a la aparicin del
dinero).

En las economas primitivas, el intercambio de bienes entre


personas o grupos se realizaba de manera directa, o sea, a travs
del intercambio de bienes tangibles. La nica condicin para que
la transaccin pudiera realizarse radicaba en que ambas partes
percibieran un valor aproximadamente equivalente entre los
bienes motivo del trueque y, por supuesto, en que ambas partes
tuviesen la voluntad de realizar el intercambio. El trueque slo
result posible en economas de baja complejidad confinadas a
mbitos geogrficos y temporales reducidos y con recursos muy
limitados. En ellas, la oportunidad del trueque surgi
circunstancialmente entre los individuos o, a lo sumo, dentro del
marco de un primitivo mercado.

En su descripcin ms simple, tomemos el ejemplo de dos


personas que acuerdan intercambiar 10 kilos de harina por cuatro
gallinas. Siempre y cuando el valor percibido por estas dos
personas respecto de los bienes a intercambiar resulte
aproximadamente equivalente y existiendo en ambas personas la
voluntad de realizar el intercambio, el misma podr consumarse
sin ms trmite.

Resulta interesante sealar que, a pesar de las caractersticas poco


sofisticadas del trueque como metodologa de intercambio
econmico, el mismo tambin ha sido utilizado en tiempos
modernos entre algunas naciones respecto de operaciones
puntuales de gran envergadura. stas se han visto pautadas por
acuerdos bilaterales una de cuyas caractersticas ha sido,
precisamente, la no-intervencin del dinero como medio de
pago directo. Se han utilizado valores dinerarios tan solo a los
efectos contables, para cuantificar los bienes motivo del
intercambio y determinar la equivalencia de sus valores. A modo
de ejemplo, si una nacin agroexportadora y otra nacin
productora de petrleo acuerdan realizar un intercambio de esta
naturaleza, y perciben el valor de sus respectivos productos segn
una equivalencia de, digamos, 100.000 toneladas de trigo por
cada 100.000 barriles de petrleo crudo, entonces el trueque podr
realizarse.

Si ambas toman en cuenta el valor de mercado de los respectivos


productos, lo que les permite arribar a precios aproximadamente
equivalentes segn parmetros de los mercados internacionales,
ello sirve para referenciar la factibilidad del trueque. No
requerira, sin embargo, la intervencin directa de instrumentos
monetarios, crditos internacionales o del propio sistema bancario
global, lo que en cierto sentido acarreara diversas ventajas. Una
de ellas sera que en ausencia de todo tipo de crdito, no se
generaran los consabidos intereses sobre los capitales que se
hubieran movilizado para tornar la operacin factible. Este factor
permite comprender porqu los intereses agrupados en torno a los
circuitos financieros transnacionales harn lo que sea preciso para
hacer abortar cualquier propuesta de esta naturaleza, esgrimiendo
sesudos anlisis acerca de porqu un esquema semejante no debe
ser permitido y, de hecho, lo logran.
Finalmente, su tiempo de consumacin - porque tambin cada
tipo de economa y de dinero tiene su propio tiempo o dinmica
interna -, era cero: o sea, el valor de los bienes es el inmediato al
momento de producirse la operacin de trueque. En otro
momento, entre otros interlocutores o en otras circunstancias, ese
valor puede cambiar totalmente.

Como comentario final, sealemos que tan hondo ha calado la


crisis sistmica que afecta a la Argentina, que desde hace ya
varios aos opera en Buenos Aires y su conurbano un "Club del
Trueque" con sucursales, "mercado" de reuniones y bonos de
intercambio de servicios y productos. Sus miembros y
participantes pueden as intercambiar una computadora por un
minicomponente de audio, o un trabajo de pintura por una radio, o
un corte de cabello por la provisin de pan durante una semana.
Dinero consistente en Bienes con Valor Intrnseco

El primer paso en la evolucin del dinero condujo a la utilizacin


de bienes de uso con valor intrnseco real, universalmente
aceptado, que pudiera servir de instrumento de intercambio dentro
de una zona, comunidad o economa. Por ejemplo, este tipo de
dinero se utiliz extensamente en la antigedad y consista en
bienes tales como alimentos, ganado, sal, u otros bienes con valor
universalmente aceptado. De tal forma, dentro de una
comunidad y su respectivo mercado, se poda definir el valor de
una amplia gama de bienes en trminos de tantas cabezas de
ganado o tantos kilos de sal. A modo de ejemplo, el precio de un
carruaje poda definirse como equivalente a diez cabezas de
ganado o 200 kilos de sal. Un patrn poda pagarle a un obrero
con este tipo de producto por su trabajo: con sal, por ejemplo.
An hoy, seguimos refirindonos a la remuneracin de un
trabajador como su "salario", aludiendo de esta manera a pocas
en que precisamente este producto cumpla la funcin de dinero.

La ventaja de este sistema radicaba en el hecho de que los


intercambios comerciales adquiran caractersticas ms complejas
y flexibles. Surga la posibilidad de una relacin indirecta entre
vendedores y compradores, cosa que no resulta posible bajo el
trueque. De esta manera, si el dueo de diez cabezas de ganado
necesitaba un carruaje, poda vender su ganado en el mercado por
200 kilos de sal a una persona (primera operacin de
intercambio), para luego utilizar esos 200 kilos de sal para
comprarle el carruaje a otra persona (segunda operacin de
intercambio).

De todos modos, este tipo de dinero resultaba altamente limitado,


perecedero y solamente utilizable en economas an pequeas y
relativamente simples. Obligaba, por ejemplo, a que las
operaciones comerciales se sucediesen en forma casi simultnea
ya que la sal, el ganado, los alimentos y otros bienes semejantes
tienen una vida til limitada, lo que afectaba su valor intrnseco.

Su tiempo puede definirse como de corto plazo, usualmente


limitado por el plazo antes de que perezcan los bienes: el tiempo
de frescura de los alimentos, la vida til del ganado, etc.
Dinero Metlico

la frontera del imperio llegaba hasta dnde llegaban tres factores


primordiales: sus ejrcitos, su idioma y su moneda

Una tercera y muy importante fase en la evolucin del dinero se


produjo con la introduccin de los metales preciosos con un valor
intrnseco estandardizable y universalmente aceptado; el oro y
la plata, por ejemplo. Estos metales sirvieron como dinero
dentro de economas de mayor escala, abarcando a distintas y
distantes comunidades, lo que permiti ampliar las opciones en
las relaciones econmicas. Ahora, de una manera mucho ms
flexible, un productor poda vender sus bienes a cambio de tantos
gramos de oro en una primera operacin de intercambio en un
mercado, para luego adquirir con ese oro otros productos y bienes
en una segunda operacin totalmente independiente de la primera
e, incluso, en otro mercado totalmente distinto.

Una notable ventaja del dinero metlico se refiere a lo que hemos


definido como su tiempo. Ya que el oro y la plata son
imperecederos, las operaciones econmicas podan desplazarse
ampliamente en el tiempo. Con el dinero metlico se podan
vender diez cabezas de ganado por un kilo de oro y largo tiempo
despus comprar un carruaje valuado en un kilo de oro. Dado que
el oro y la plata podan guardarse y acopiarse indefinidamente,
surgi un nuevo e importante factor econmico: el concepto del
ahorro, y con l, el de la concentracin de poder econmico.
Mucho tiempo despus, el Estado intervendra fijando normas y
estndares respecto de los objetos que podan utilizarse como
dinero y sus caractersticas puntuales. Esta estandardizacin
condujo a la idea de la moneda acuada con un peso en oro o
plata predeterminado y controlado por el Estado, y
universalmente impuesta entre la poblacin. En la antigedad, la
efigie de Alejandro o del Cesar en monedas de oro y plata fueron
proverbiales y ello nos conduce al siguiente tipo de dinero: el
dinero en moneda.

El monopolio sobre la moneda era, precisamente, una de las


caractersticas de los imperios, ya que en la antigedad romana,
por ejemplo, la frontera del imperio llegaba hasta dnde
llegaban tres factores primordiales: sus ejrcitos, su idioma y
su moneda. Si miramos al mundo moderno, veremos que esta
pauta sigue vigente, por cuanto los imperios actuales - lo
Europeos de fines del siglo XIX y principios del siglo XX, o el
estadounidense de la actualidad - siguen rigindose bsicamente
por estos tres factores clave de poder imperial: moneda (la
economa), idioma (cultura) y fuerzas armadas (poder).
Dinero Moneda

La historia nos relata que fue en la antigua Lidia, en el Asia


Menor, que se conocieron las primeras monedas, pero fue bajo el
Imperio Romano que la moneda de oro y, especialmente, la de
plata - el denarius - se convertira en unidad monetaria e
instrumento de intercambio econmico estandardizado, de
circulacin obligatoria y universalmente aceptado, en toda Europa
Occidental, Norte de frica y Asia Menor. Este dinero detentaba
un valor intrnseco en oro o plata determinado por el Estado, que
permiti fijar una equivalencia valrica a todos los bienes y
objetos por los que se poda intercambiar. El concepto del dinero
moneda habra de utilizarse y perdurara durante casi dos milenios
en toda Europa.

Su uso result altamente flexible y muy idneo dentro de los


distintos mercados, ya que las variaciones en la oferta y demanda
de los mas variados productos, servicios y objetos, podan
fcilmente reflejarse en el aumento o disminucin de los precios
en trminos de valores monetarios. Permiti el desarrollo de una
economa mucho ms sofisticada subdividida entre la produccin
de bienes y su distribucin. Tambin permiti una mayor
flexibilidad en las operaciones de ahorro, prstamo y cobro de
impuestos, permitiendo que surgiera otro concepto que con el
tiempo se ha tornado determinante: el inters sobre el dinero y
los mecanismos para su clculo, que evaluaremos luego.

Una desventaja de este tipo de dinero, sin embargo, result ser su


susceptibilidad al robo ya que la moneda de oro o plata una vez
acuada era "al portador". O sea, perteneca sin ms ttulo a
quin la portara o retuviera en su poder. De manera que quin se
robara un cofre de monedas de oro se transformaba
automticamente en su dueo y se haca del correspondiente
poder adquisitivo representado por esas monedas, ya que con ellas
poda comprar alimentos, ropajes, armas, vivienda, caballo y
cualquier otro bien o servicio. Poda, incluso, ahorrarlas o
prestarlas a inters.

Por ende, este tipo de dinero requera que su dueo circunstancial


previera mecanismos que le permitieran guardarlo en lugar seguro
y a prueba de robo.

Funciones del dinero

Antes de continuar, creemos oportuno hacer una breve sntesis de


las funciones fundamentales del dinero:
Medio de intercambio permite el intercambio de
bienes y servicios entre personas y organizaciones, pblicas
y privadas. Funciona como medio de pago. Su mbito es el
presente.
Unidad de medida permite fijar el valor o precio de
bienes, servicios, impuestos, etc., dentro de la economa. Su
mbito es el presente aunque permite definir trminos de
intercambio a futuro.
Instrumento de atesoramiento permite retenerlo
como un reclamo sobre riquezas futuras (bienes y servicios).
Su mbito es el pasado. O sea, al momento de gastarlo, se
estar usufructuando del producto de trabajo realizado en el
pasado (ahorro).
Instrumento de expansin econmica permite
generar riquezas y servicios cuya contrapartida ser el
trabajo futuro a realizar por individuos y organizaciones
(crdito). Su mbito es el futuro.
Funciones del dinero:

Funcin Tiempo Dinmica


Medio de intercambio Presente Permite el pago de bienes y
servicios
Unidad de medida Presente Permite determinar el precio de
bienes y servicios
Instrumento de Pasado Permite el ahorro (trabajo
atesoramiento pasado)
Instrumento de expansin
Futuro Permite el crdito (trabajo futuro)
econmica

Con el crecimiento del comercio a partir de la Edad Media y la


evolucin de importantes centros comerciales como Venecia,
Florencia, Frankfurt, Hamburgo, Amberes, Rotterdam y Npoles,
poderosos comerciantes, ricos mercaderes, armadores de barcos,
nobles, y una naciente burguesa en estos centros de riqueza, se
vieron confrontados con el dilema de cmo poner a buen
resguardo sus rpidamente crecientes riquezas provenientes del
comercio.
El tiempo de este dinero era ilimitado. Pues, aunque los ms
ricos utilizaban buena parte de sus tenencias en moneda para
mejorar su calidad de vida, una parte cada vez mayor de esas
riquezas era ahorrada. O sea, transferida hacia el futuro: para
legarla a sus hijos; para tenerla como reserva en caso de alguna
emergencia o imprevisto; o para alquilar soldados mercenarios en
caso de alguna futura agresin externa. Por eso, a medida que la
sociedad Europea creca, evolucionaba y se tornaba cada vez ms
compleja, se torn imperioso resguardar las riquezas en monedas,
oro y plata.

Es esta necesidad de resguardo la que hara surgir los primeros


bancos, cuya funcin original era, precisamente, la de disponer de
recintos con slidas cajas fuertes e impenetrables bvedas en las
cuales pudiesen almacenarse grandes cantidades de monedas, oro,
plata y otras riquezas imperecederas sin que sus dueos reales
perdieran el sueo o tuviesen que construir lugares seguros para
ello en sus propias viviendas.

Aquellos primitivos banqueros de los que se tuvieron las primeras


noticias en la ciudad-estado de Venecia en el siglo XIII, brindaban
de esta manera un importante servicio. Ofrecan la capacidad de
sus bvedas seguras a todo burgus, noble e incluso a los
gobiernos que desearan almacenar sus riquezas en un depsito
seguro. A cambio de ello, cobraban una prima - una suma
predeterminada - usualmente consistente en un pequeo
porcentual del total del valor almacenado en sus bvedas. Como
comprobante de su tenencia de estas riquezas, el primitivo
banquero emita a favor del dueo del tesoro un certificado en el
cul dejaba constancia que en sus bvedas haba recibido,
digamos, 10.000 monedas de oro. El servicio que vendan
aquellos primeros banqueros de la Alta Edad Media era la
seguridad: seguridad fsica que garantizaba que las riquezas
depositadas se encontraban fuertemente resguardadas y cuidadas
en forma permanente.

Pero esa seguridad del cuidado fsico necesitaba verse respaldada,


a su vez, por la seguridad moral que garantizaba que el banquero
no se escapara durante la noche convirtiendo los depsitos que se
le confiaran en su botn personal. De manera que la solvencia
moral y el prestigio personal se transformaban en caractersticas
esenciales y en una conditio sine qua non para todo banquero.
Nuevamente un factor psicolgico: el banquero deba dar una
imagen de solidez, estabilidad, prestigio, fuerza y rectitud. Ms
de alla de que el banquero realmente tuviera todas estas virtudes,
lo importante es que pareciera tenerlas; era importante no tanto
ser bueno, sino parecerlo9[9].

Con el tiempo, los certificados emitidos por los banqueros como


comprobantes por el oro recibido en tenencia en sus bvedas
daran nacimiento al papel moneda. En este notable fenmeno
interviene un importante factor psicolgico, ya que un certificado
de depsito por 10.000 monedas de oro emitida por una
prestigiosa casa bancaria era percibido por su tenedor, por todo el
mercado y por la comunidad en general, como si valiera igual
que esas 10.000 monedas de oro que representaba. Como
dijramos, este fenmeno se sustentaba exclusivamente en la
confianza y seguridad que el buen nombre, prestigio y solidez
econmica del propio banquero prestaba a los certificados que
emita.
Dinero Simblico (el papel moneda; dinero sin valor intrnseco).

Gracias a este generalizado factor psicolgico, los comerciantes,


burgueses y gobiernos rpidamente descubrieron que se podan
realizar importantes transacciones en oro sin que necesariamente
mediara la engorrosa, arriesgada y costosa operacin de
manipular las monedas o el oro en s. Si un comerciante de
Frankfurt se hallaba, por ejemplo, en Hamburgo y deseaba
realizar una compra de mercancas por un valor de 10.000
monedas de oro, en lugar de verse obligado a regresar a su
Frankfurt natal para retirar sus 10.000 monedas depositadas en el
banco, corriendo el importante riesgo que implicaba transportarlas
de vuelta a Hamburgo, ahora tena la opcin de comercializar el
9[9] Aqu existe una fuerte semejanza con las funciones de las compaas de seguros que tambin brindan una garanta a

cambio de una prima prepaga para cubrir una determinada exposicin a riesgo
certificado por 10.000 monedas que portaba en su bolsillo. Tan
solo necesitaba entregar al vendedor de las mercaderas motivo de
su inters, su "Certificado de Depsito" emitido por el banquero
de Frankfurt por las 10.000 monedas de oro para cerrar la
operacin.

El factor clave radicaba en que el nombre y prestigio del banquero


emisor de ese Certificado de Depsito fuesen universalmente
reconocidos. Entonces, el vendedor aceptara el certificado
sabiendo que l, a su vez, lo podra utilizar en pago de sus propias
operaciones comerciales. Dado que el prestigio de las grandes
casas bancarias creci con el tiempo, llegando sus redes
comerciales y financieras a abarcar a los principales centros
comerciales de Europa, un Certificado emitido por la Casa
Rothschild en cualquiera de sus bancos en Frankfurt, Pars,
Londres, Viena o Npoles, o por la Banca Warburg de Hamburgo,
o por la Banca Wallenstein en Estocolmo, inspiraban la ms
absoluta confianza en todos los crculos comerciales Europeos de
la poca.

A los efectos de las transacciones econmicas que se realizaban


en los siglos XVIII y XIX, ser portador de un Certificado por
10.000 monedas de oro firmado por la Casa Rothschild equivala
a ser el dueo incuestionable de esas 10.000 monedas de oro. O,
mejor dicho, del poder adquisitivo que ese valor de 10.000
monedas representaba. Y ello, a pesar de que el papel en el cual
dicho certificado estaba escrito en bella caligrafa gtica, apenas
valiese unos poqusimos peiques.

De esta forma, naci el dinero simblico, sin valor intrnseco


alguno pero con un alto valor psicolgico representado por la
confiabilidad, solidez y prestigio del emisor del Certificado. Los
emisores comenzaron siendo individuos y organizaciones
bancarias privadas como el Banco di Venezia a partir del siglo
XIV, hasta la banca Rothschild en los siglos XVIII y XIX;
llegando a las casas Wallenstein, Warburg, Khn Loeb, Morgan y
Rockefeller en el siglo XX.
Sin embargo, con el advenimiento de la era industrial y la
consolidacin del Estado-nacin moderno, ste monopolizara la
emisin del papel moneda, dejando en manos de los bancos
privados las operaciones financieras en s. De tal manera naci
la idea de una banca central como reguladora de los sistemas
financieros de las naciones y como "prestamista de ltima
instancia" cuando se suscitaban las recurrentes crisis financieras.
Su inicio lo hallamos con la creacin del Banco de Amsterdam en
1609, pero fue el Bank of England, fundado en 1649, el que fij
las pautas de la banca central estatal moderna, que luego se
generalizaran entre todos los Estados-nacin. A partir del siglo
XIX, con el crecimiento de la industrializacin en Europa y en los
Estados Unidos, el Estado monopolizara la emisin del papel
dinero circulante, situacin que, formalmente al menos, perdura
hasta nuestros das.

La banca comercial moderna nace en las ciudades comerciantes


de Italia hacia los siglos XIV y XV10[10], mientras que el
concepto de banca central estatal surge en Inglaterra con el Bank
of England a mediados del Siglo XVII, y el concepto moderno del
papel moneda se cristaliza principalmente en los Estados Unidos
durante el siglo XIX y principios del siglo XX, cuando impulsa la
cracin en 1913 del Sistema de la Reserva Federal.

En todo este proceso que hace a la evolucin del papel moneda, o


"dinero escriptural" fuese el mismo emitido por instituciones
privadas o pblicas -, el factor clave siempre radica en la
percepcin psicolgica que las naciones, regiones y comunidades
tienen respecto del emisor de ese dinero. El punto fundamental
siempre lo determina la confianza que las personas tienen en ese
dinero como smbolo de poder adquisitivo, que es lo que permite
aceptar algo sin valor intrnseco alguno (billetes de papel), como

10[10] En rigor de verdad uno de los primeros experimentos en la emisin de certificados de depsitos o cheques fue
la Orden de

los Caballeros Templarios en el Siglo XI, que brindaban este servicio para los nobles y burgueses peregrinos que
visitaban Tierra Santa. San Bernardo colabor estrechamente en su fundacin.
smbolos de valores reales (o sea todos los bienes y servicios que
se producen y venden dentro de una comunidad).11[11]

el papel moneda y sus derivaciones modernas - el


dinero plstico y el dinero electrnico - conforma un
Valor Irreal que la sociedad acepta como intercambiable
por y equivalente a, Valores Reales representados por la
capacidad productiva de la comunidad.

El dinero simblico - el papel moneda - representa un certificado


que da derecho a determinada cantidad de poder adquisitivo y
conforma una importantsima innovacin que condujo a
operaciones econmicas y comerciales ms giles y sofisticadas,
ya que prcticamente dej de ser necesario movilizar los stocks de
oro y moneda metlica.

As. naci el concepto moderno del dinero que permiti una


flexibilidad y permutabilidad en las relaciones econmicas de
todo tipo, esenciales para las economas de gran escala y de alta
complejidad. Al mismo tiempo, el dinero comenz a regirse por
sus propias reglas, a menudo ajenas a la economa real de bienes,
servicios y del trabajo, por lo que desde la ptica de la economa
real, esas reglas del dinero y las finanzas reflejan una cierta
irrealidad.

Pero junto a esta importante, y por dems altamente valiosa y


visible innovacin relacionada con las funciones del dinero
simblico y del sistema bancario que lo moviliza, surgi otro
factor - tan o ms importante -, aunque mucho menos visible y
apenas comprendido. Si al principio propusimos una "primer ley
de la economa" consistente en definir como dinero a todo aquello
que dentro de un conjunto de personas o comunidad, se acepte
como medio de intercambio de bienes y servicios, ahora
agregaramos como corolario una suerte de "segunda ley de la

11 [11] El ejemplo clsico lo vivimos en la Argentina durante la hiper-inflacin de 1989 cuando era tan baja - o nula -
la confianza del pueblo argentino en el papel moneda emitido por el Banco Central Argentino - el Austral de entonces,
que ni bien se reciban, resultaba preciso deshacerse rpidamente de ellos cambindolos por bienes de valor real (leche,
azcar o gasolina) - antes de que se desvalorizaran o, si se pretenda ahorrar, se los cambiaba por otros billetes de alta
confiabilidad y prestigio, como el dlar estadounidense. El factor psicolgico de la confianza claramente sealaba que
preferamos tener en nuestro poder un billete de cien dlares emitido por el Banco de la Reserva Federal en la lejana
ciudad de Washington, que su equivalente en billetes Australes emitidos por nuestro Banco Central en la calle San Martn
al 200, en plena City portea.
economa", que es que el papel moneda y sus derivaciones
modernas - el dinero plstico y el dinero electrnico -
conforma un Valor Irreal que la sociedad acepta como
intercambiable por y equivalente a, Valores Reales
representados por la capacidad productiva de la comunidad.
Relacin entre el dinero y los bienes -

Dentro de este marco, sealamos un interesante concepto vertido


por el socilogo estadounidense, Dr. Carroll Quigley, que
conforma otra de las claves que permiten comprender mejor la
problemtica del drama del mundo moderno en el sentido de que
el dinero y los bienes fluyen en direcciones contrarias, con lo que
en realidad se transforman en valores antagnicos.

Explica Quigley que "los bienes tienden a desplazarse desde


lugares en los que tienen menor valor a lugares en los que tienen
mayor valor mientras que el dinero, hace lo mismo pero en la
direccin opuesta. Esta valoracin que ha determinado el
movimiento tanto de bienes como de capitales y que hace que se
desplacen en direcciones opuestas se ha medido por la relacin
existente entre ambos rubros. Correspondientemente, el valor de
los bienes se expresa en trminos de dinero y el valor del dinero
en trminos de bienes. Los bienes se desplazan desde zonas de
bajos precios hacia zonas de altos precios mientras que el dinero
se desplaza de zonas de altos precios a zonas de bajos precios,
debido a que los bienes obtienen mayor valor all adnde los
precios son altos y el dinero obtiene mayor valor all donde los
precios son bajos. Claramente entonces, en dinero y los bienes
no son la misma cosa sino que son - en verdad - dos cosas
exactamente opuestas.

La mayor parte de la confusin en el pensamiento econmico


surge debido a que se ignora este hecho. Los bienes representan
riquezas que se tienen mientras que el dinero es un reclamo sobre
riquezas que no se tienen. Por ende, los bienes son un activo y el
dinero es un pasivo. Si los bienes son riquezas; el dinero es una
"no-riqueza", o una riqueza negativa o, incluso, una anti-
riqueza. Siempre se comportan de manera opuesta, de la misma
forma en que usualmente se desplazan en direcciones opuestas.
Si el valor de uno sube, el valor del otro cae en la misma
proporcin. El valor de los bienes expresados en trminos de
dinero se lo denomina "precio" mientras que el valor del dinero
expresado en bienes se lo denomina "valor".12[12]

Quigley ampla su enfoque sobre la relacin entre los bienes y el


dinero indicando que un sistema de precios depende de cinco
factores:

la oferta de bienes;
la demanda de bienes;
la oferta de dinero;
la demanda del dinero;
la velocidad de cambio entre el dinero y los bienes.

Un aumento de tres de stos factores (demanda de bienes, oferta


de dinero y velocidad de circulacin), har aumentar los precios
de los bienes y reducir el valor del dinero (inflacin). Una
reduccin en estos mismos tres factores generar el efecto opuesto
(deflacin). El ejemplo sirve para sealar una vez ms la
fundamental oposicin existente en el mundo moderno entre el
dinero y el trabajo, la que hoy cobra determinante importancia, a
medida que se consolida el poder econmico-poltico detentado
por los compactos grupos de personas que controlan y direccionan
el dinero, en contraposicin a las fuerzas activas de la produccin
y del trabajo. Este fenmeno se verifica en todo el planeta y en
todas las naciones.13[13]

126 Carroll Quigley - Tragedy & Hope, MacMillan, Nueva York, 1966, pg. 44.

13 [13] Carroll Quigley - Tragedy & Hope, MacMillan, Nueva York, 1966, pg. 46. Extraamente, el Profesor
Quigley fue identificado por el presidente estadounidense, William Clinton, como uno de sus mentores durante sus aos
en la Universidad.
II. La Banca Moderna -

"El proceso de creacin de dinero por los bancos es


tan simple que repugna a la mente....El descubrimiento
de que los bancos podan...crear dinero se
produjo muy pronto en la evolucin de la banca."
- John Kenneth Galbraith -

Nos hemos referido a la manera en que surgieron los bancos en


siglos anteriores. Ello nos conduce al meollo del problema
econmico-financiero moderno que se centra en la globalizacin
de los procesos y las tcnicas bancarias y financieras, que se han
visto potenciadas exponencialmente gracias a las tecnologas
informticas y a las telecomunicaciones. El sistema global
bancario se ha transformado en el principal instrumento de poder
de reducidos conjuntos de intereses econmicos, que direccionan
y controlan los procesos polticos, econmicos y sociales clave de
todo el planeta. Su influencia e incidencia sobre stos es
determinante y seguramente resulte difcil - a estas alturas, quizs
imposible -, oponerse a ellos o siquiera neutralizarlos sin que se
corran altos riesgos. Ninguna nacin o comunidad puede darse el
lujo, sin embargo, de ignorarlos.

El objetivo de las secciones que siguen consiste en brindar al


lector una mejor comprensin de los principales factores que
condujeron a la actual posicin de gran poder del sistema
financiero global. Hemos elegido para ello, referirnos a cuatro
factores principales:

el Factor Multiplicador Bancario,


el concepto del Inters sobre el Capital,
las Funciones y Relaciones del Dinero respecto de la
economa real del trabajo y de la produccin, y
la evolucin en la relacin actitudinal del hombre
moderno para con el dinero; o sea, intentaremos describir en
breves lineamientos una suerte de Psicologa del Dinero.
En todos estos factores, las funciones de la banca moderna
resultan de determinante importancia.
El Factor Multiplicador Bancario -

A medida que los banqueros de la Edad Media fueron ampliando


sus servicios a comerciantes, nobles y Estados, tambin fue
creciendo la sofisticacin de sus operaciones y la gama de los
servicios que podan brindar. Por ejemplo, de nada serva que las
riquezas que se les confiaba quedaran ociosas en sus bvedas y
cajas fuerte, especialmente cuando el incipiente crecimiento
econmico de la poca reclamaba capital para financiar diversos
emprendimientos. El instrumento natural viabilizador de estas
financiaciones lo constituan los bancos que as comenzaron a
prestar las riquezas que le fueran confiadas, a cambio de una
prima o, mejor an, de una tasa de inters sobre el monto
prestado.

Una porcin de este inters se lo quedaba los bancos como su


ganancia en la operacin y otra parte la compartan con los
dueos de las monedas, oro y plata que el banco guardaba en sus
bvedas, que as reciban una "rendimiento" sobre sus monedas
de oro dado que el banco haba movilizado esa riqueza esttica y
muerta en sus bvedas, en algo dinmico y activo: un nuevo
emprendimiento que algn entrepeneur se propona realizar.

En verdad, el oro y la plata apenas si se movan fsicamentede las


bvedas bancarias por cuanto, de la misma manera en que el
dueo del oro aceptaba un certificado de depsito del banco,
cuando ste realizaba un prstamo, el prestatario tampoco
deseaba recibir oro, plata o monedas sino que se conformaba con
recibir un certificado del banco, sabiendo que, debido al prestigio
del banco emisor, el mismo sera aceptado universalmente como
si se tratara de esas propias monedas de oro y plata que
representaba.

As, los bancos se transformaron en el instrumento de


financiacin de las mas variadas operaciones y emprendimientos,
convirtindose rpidamente en un elemento esencial de toda la
actividad econmica en las naciones occidentales. Pero, a medida
que se realizaba este tipo de operaciones de tomar dinero, oro y
plata para luego realizar operaciones de prstamo, con el tiempo
los banqueros descubrieron algunos interesantes fenmenos.

En primer trmino, debido a la naturaleza crecientemente


compleja de las relaciones econmicas y a las cada vez mayores
posibilidades de ahorro que aquellas permitan a algunos sectores
de la poblacin, si un banco dispona de depsitos en oro
equivalentes a, digamos, 10.000 monedas por cada uno de sus
1.000 clientes, ello significaba que en sus bvedas exista una
gran concentracin de riqueza consistente en 10.000.000 de
monedas de oro. La contrapartida bancaria de estas 10.000.000
de monedas era simbolizada por todos los Certificados de Depsito emitidos
y entregados a cada uno de esos clientes cuya sumatoria sera, precisamente, de
10.000.000 de monedas de oro: a modo de ejemplo, el banco emita 1.000 certificados
de 10.000 monedas cada uno.

..a medida que se realizaban este tipo de operaciones de tomar dinero,


oro y plata para luego realizar operaciones de prstamo, los banqueros
descubrieron algunos fenmenos interesantes...

Ahora bien, la experiencia claramente demostraba que en


cualquier momento, jams se presentaba ms de un 10% o 15%, a
lo sumo, de los tenedores de Certificados de Depsito para
reclamar y retirar sus monedas de oro. Ocurra que la mayora de
los depositantes prefera utilizar esos certificados en su poder
como medio de pago para las diversas operaciones que realizaban
con otros comerciantes. stos, a su vez, hacan lo mismo,
generando as una amplia y relativamente lenta circulacin de la
vasta mayora - entre el 85 y el 90 porciento - de aquellos
Certificados de depsito, transformados, de hecho, en dinero
circulante. Realizando simples clculos actuariales, los bancos
rpidamente comprendieron que solo les bastara con retener un
10% del oro disponible en sus bvedas para pagarle a aquellos
tenedores de Certificados de Depsito que previsiblemente se
presentaran "en ventanilla" para reclamar sus monedas de oro.

Ello significaba que, en promedio, el 90% del oro permaneca en


las bvedas sin ser reclamado y, por ende, sin uso alguno:
"riqueza muerta", segn hemos visto. Esto hizo que surgiera la
prctica bancaria, revolucionaria por cierto, de emitir cantidades
de Certificados de Depsito al portador por montos superiores al
oro disponible en sus bvedas. Enfatizamos este punto ya que
conforma una de las claves de la banca moderna: la experiencia
de dcadas - y ya hoy, de siglos - demuestra que prcticamente
jams se presentan todos los tenedores a pedir devuelta el oro al
que los Certificados de Depsito en su poder les da derecho.

De forma tal que si actuarialmente se sabe que jams se presentan


al banco emisor mas de un 10% de los Certificados de Deposito
para convertirlos en oro metlico, entonces, porqu no dejar un
10% del oro en las bvedas del banco, disponible - "lquido",
por as decirlo - para hacer frente a esta parte minoritaria de
la clientela que previsiblemente se presentar a reclamar lo
suyo, y utilizar el 90% restante - o sea, 9.000.000 de monedas
de oro - como si representaran, a su vez, un terico 10% sobre
el cul se pueden emitir nuevos Certificados de Depsito
avalados por el Banco?

El factor clave reside en la previsin y exactitud del anlisis


actuarial que el banco realice sobre su cartera de clientes y, ms
importante an, en la evaluacin correcta del factor psicolgico
que la solidez, prestigio y seriedad del banco inspire en el
mercado. Esto implica tambin realizar una acertada
interpretacin de la realidad poltico-social imperante, tanto
dentro del pas como en el mundo, y una inteligente previsin de
sus potenciales crisis.14[14] Ello podra permitir conlcluir que
durante un plazo previsible - un ao o dieciocho meses, por
ejemplo - nada ocurrir que pudiera hacer variar estos clculos y
previsiones.

Utilizando, entonces ese 90% de sus depsitos - o sea, 9.000.000


de monedas de oro en nuestro simplificado ejemplo - como si

14 [14] Nuevamente, el punto clave radica en prever y utilizar los diversos factores psicolgicos que rigen entre la
poblacin y los mercados. Cualquier crisis social, guerra externa o guerra civil que rpidamente cambie los trminos de
las relaciones econmicas o que precipiten a grandes cantidades de tenedores de Certificados de monedas de oro a
reclamarlas como medida preventiva ante un futuro socialmente incierto, rpidamente tira por la borda toda previsin
actuarial realizada por los bancos dentro de un marco de "normalidad" poltica, econmica y social en un plazo futuro
previsible.
representara, a su vez, un 10% de "base" sobre la cul emitir
nuevos certificados, el banco podr entonces emitir Certificados
de Depsito equivalentes a otras 90.000.000 de monedas de oro,
sabiendo que siempre podr pagar al 10% de los tenedores que
probable y previsiblemente presenten sus Certificados "en
ventanilla" para convertirlos en oro.

Certificados por un valor de 90.000.000 de monedas, de los cuales


9.000.000 (10%) se debern mantener "lquidos" o disponibles en
sus bvedas, ms los 10.000.000 originalmente prestados de los
cuales, nuevamente un 10% (1.000.000), deber mantener
disponibles, totalizan as las 10.000.000 de monedas de oro
realmente en sus bvedas. Sin embargo, con esta manipulacin
financiera, el banco logra emitir Certificados por 100.000.000 de
monedas, los cuales el banco procede a prestar a una amplia gama
de prestatarios como si fueran dinero contante y sonante, y
encima podrn cobrar un inters.

De este ejemplo muy simplificado, podemos concluir que, en la


prctica, el sistema bancario logra generar dinero de la nada, a
travs del "factor multiplicador bancario" que se utiliza para
generar lneas de crdito de la mas diversa naturaleza, o para
refinanciar deudas pblicas y privadas, o controlar la expansin
econmica dentro de una economa. Como factor de
direccionamiento, ordenamiento y control de las economas
regionales, nacionales y de la propia economa global, este factor
resulta clave pues la cantidad, el costo y los sectores hacia los
cuales los bancos vuelcan estos prstamos y flujos de capital, se
ver reflejado en la evolucin de la economa en su conjunto.

El peligro implcito de este esquema se manifiesta cuando por


alguna razn o crisis, todos los tenedores de certificados - o al
menos una gran parte de ellos - deciden que desean recuperar sus
monedas de oro, o sea cambiar sus Certificados de Depsito
simblicos por las monedas de oro reales que representa. Si ello
ocurre y, del total de Certificados puestos en circulacin, una
proporcin imprevista - digamos un 30%, 50% u 80% - se
presentan "en ventanilla" para convertirlos en monedas de oro
contante y sonante, el banco no tendr forma alguna de hacer
frente a esta demanda con sus propios recursos y si nadie viene a
socorrerlo, entonces quiebra. Salvo que el tesoro pblico lo
rescate, lo que significa que el quebranto del banco lo termina
asumiendo la comunidad.

Es en estos casos cuando se verifica de la manera mas cruda la


enorme diferencia que existe entre el dinero irreal - simblico,
digamos - y los valores reales que el mismo pretende representar.
En nuestro anterior ejemplo, el banco emiti certificados por
100.000.000 de monedas de oro contra tan solo 10.000.000 de
monedas de oro reales. O sea, los 10.000.000 correspondientes a
sus tenencias mas los 90.000.000 que emiti utilizando la
cantidad de monedas que realmente se encuentran en sus bvedas
como punto de partida. Esta relacin entre la emisin de
certificados y las tenencias reales se conoce como encaje
bancario. En sus inicios, esta proporcin - factor clave para
cualquier banco - lo comenz fijando cada banco segn su propia
experiencia; hoy en da, lo fija obligatoriamente el banco central
de cada pas en base a las caractersticas de la economa nacional
y otros factores estructurales y estacionales. Este factor permite, a
su vez, controlar los parmetros macroeconmicos de la
economa, tales como el nivel de inflacin y la expansin o
contraccin del crdito; o sea, permite "calentar" o "enfriar" la
economa (ver ms abajo la Tabla 1).

Resulta posible, entonces, comprender que si todos los tenedores


de Certificados se presentaran a cobrar, el banco no podr hacer
frente a esa demanda con lo que deber rpidamente cerrar sus
puertas, dejando a sus depositantes sin su dinero. As ocurri con
todas las as-llamadas corridas bancarias, como las de los Estados
Unidos en 1907; la que afect a Europa, Estados Unidos y al
mundo entero en 1929 originando la Depresin; o las corridas
bancarias en la Argentina en pocas recientes. Nuevamente, nos
topamos con un importante factor psicolgico: cuando los
tenedores de certificados perciben que el banco emisor - sea
privado o estatal - dej de ser confiable, y a raz de ello pretenden
cambiar sus certificados por algn bien o instrumento con valor
real, entonces se encuentran con la desagradable novedad de que
el banco no dispone de los recursos suficientes para honrar todos
esos certificados.

En rigor de verdad, jams los tuvo porque el dinero con que opera
- hoy en da representado por los diversos asentamientos
contables de cuentas corrientes y certificados de depsito a
trmino - no es dinero real sino dinero en gran parte creado de la
nada. Y sobre el prstamo de este dinero creado de la nada,
cobran intereses a la economa real de las empresas, los
individuos y al propio Estado.

En nuestra poca, este sistema se ha tornado altamente


sofisticado, puesto que en siglos anteriores a ese 10% de
tenedores de Certificados de Deposito que estadsticamente se
presentaba al banco para reclamar lo suyo, realmente se les
entregaban monedas de oro. Hoy en da, la funcin de las
monedas de oro se ha visto reemplazada por billetes de papel
moneda de curso legal que el banco entrega a cambio de un
"cheque" que se presente en ventanilla, siendo el cheque
equivalente al Certificado de Depsito. O sea, actualmente al
tenedor del cheque se le entregan billetes del dinero nacional:
dlares en los Estados Unidos, Euros en la Unin Europea,
Francos en Suiza, Libras en Gran Bretaa y Pesos en la Argentina.

En el caso de la Argentina y debido a la Ley de Convertibilidad de


1991, si nos presentamos en nuestro banco con un cheque por,
digamos, $ 100, el banco nos entregar billetes de curso legal por
ese monto, con los que - en teora al menos -, podremos ir a
nuestro Banco Central y pedir que se convierta esos 100 pesos en
100 dlares estadounidenses. Luego, con esos 100 dlares
podemos ir al Banco de la Reserva Federal en Washington para
que ellos, a su vez, los conviertan en.....otros billetes dlar. En
fin, todo el dinero del mundo es convertible, en ltima instancia,
nicamente en......papel. Sirve de instrumento de intercambio, en
tanto y en cuanto confiemos en su valor, lo que implica confiar en
el poder, prestigio y seriedad de la entidad emisora, sea sta
pblica o privada.
Banca central herramientas de control

Los bancos centrales pueden controlar o al menos dirigir las


economas nacionales a travs de cuatro instrumentos principales:

Masa monetaria Es la cantidad de dinero que prove a


la economa y segn su abundancia o astringencia determina
el nivel de actividad de la economa y el costo (inters)
del dinero.
Encaje bancario Es la cantidad de dinero que los
bancos deben retener en forma lquida, lo que incide
directamente sobre la capacidad de expansin crediticia del
sistema bancario segn el factor multiplicador bancario
previamente descripto.
Tasa de inters Es la tasa de inters bsica a la que el
banco central presta dinero al sistema bancario y que inicia
as la cadena de precios del dinero (el inters bancario).
En Estados Unidos, es el conocido prime rate.
Tasa de cambio Es el valor de la moneda nacional en
relacin a la moneda de otros pases. Es uno de los factores
sobre el que la banca central menos puede incidir.

Ejercitar el uso de estos cuatro factores hace a la


independencia econmica de una nacin. Claudicar o delegar
algunos de ellos, debilita las posibilidades de una comunidad de
impulsar un crecimiento econmico sano y slido. A modo
comparativo, describimos a continuacin la manera en que
distintos pases utilizan estos instrumentos de poder financiero a
travs de sus bancas centrales.

Cuadro de Factores Monetarios Clave que reflejan el nivel de Soberana Econmico-


Financiera

Factor Estados Estados con Estados sin Observaciones para la Argentina


Clave con amplia soberana soberana actual
soberana. limitada. monetaria
(por ej. (por ej., (por ej.,
EUA, Union Argentina con economas
Europea, su Ley de dolarizadas
Japon) Convertibilidad como la de
) Panam)
Masa Alta Bajo Bajo Nuestra masa monetaria se
Monetari encuentra atada al nivel de
a divisas en el BCRA. Instrumento
esencial para el desarrollo
econmico no utilizado por
nuestro pas
Encaje Alto Medio Medio Hoy en da conforma un factor de
Bancario valor relativo debido al alto nivel
de extranjerizacin de la banca.
Sirve para expandir / contraer el
crdito.
Tasa de Alto Medio Bajo La alta tasa de inters en pesos
Inters refleja la an persistente falta de
confianza total en el peso
argentino. Sirve para expandir o
contraer el crdito y los focos de
inversin
Tasa de Medio Bajo Nulo La fija mayormente el mercado;
Cambio el Estado puede utilizarla para
generar ajustes intersectoriales.
Es un factor riesgoso y
desgastante.

Nivel de Alta Media Baja Si Argentina dolarizara su


soberana economa, perder an ms su
posibilidad de desarrollo
autnomo.
Debilidad Baja Media-Alta Alta Ante la falta de controles sobre
ante estos factores, la economa se
factores torna crecientemente vulnerable
ante factores exgenos
exgenos

El inters -
"Usura rusteth the chisel
It rusteth the craft and the craftsman
It gnaweth the thread in the loom....
Usura slayeth the child in the womb
It stayeth the young man's courting
It hath brought palsey to bed, lyeth
between the young bride and the bridegroom

CONTRA NATURA"
- Ezra Pound, "Canto XLV, 'With Usura".15[15]

Volviendo a nuestra descripcin del Factor Multiplicador


Bancario, observamos que al emitir nuevos certificados de
depsito por 90.000.000 de monedas de oro, stos fluyen como
prstamos a comerciantes, fabricantes y proveedores de bienes y
servicios, a los gobiernos que necesiten hacer frente a sus gastos y
dficits y a toda persona, organizacin o estado que necesite
financiar hoy sus gastos, sean stos productivos o no. Pero,
como es bien sabido, al realizar cualquier prstamo con estas
nuevas emisiones de Certificados de Depsito, los bancos no lo
hacen gratuitamente sino cobrando una prima que desde hace
siglos se denomina inters. Desde siempre, el inters (I) sobre el
dinero se expresa como una tasa aplicable (%) sobre el capital
prestado (C) durante el plazo de tiempo (T) que dure el prstamo;
o sea: I = %CT.

Surge entonces, otro factor clave de relevante importancia, pues


mientras que por un lado, el prestatario recibir estos certificados

15 [15] Ezra Pound, poeta estadounidense (1908-1959) - Canto XLV "Con Usura", cuya traduccin libre es como
sigue:

"La usura oxida la paleta del escultor;

mancilla al arte y al artista;

carcome el hilo de la hilandera......

La Usura mata al nio en el vientre materno;

mata el cortejo del hombre joven;

introduce la parlisis en el lecho

y se interpone entre la joven novia y el novio.

CONTRA NATURA."
en concepto de prstamo en gran medida creados "de la nada" por
el banco emisor segn el mecanismo descripto, por el otro lado, l
deber comprometerse con el banco a un conjunto de obligaciones
que usualmente consisten en:

(a) a pagar una tasa de inters de un determinado nivel y en


un plazo pactado,

(b) a devolver el capital prestado dentro del plazo pactado, y

(c) a garantizar el prstamo con algn bien tangible real y


ejecutable en caso de no poder devolver el capital del prstamo
mas sus intereses dentro del plazo pactado. Esta garanta suele
consistir en tierras, alhajas, oro, hipotecas sobre escrituras y
ttulos que representan bienes reales de todo tipo.

Siendo la naturaleza humana como es, suele ocurrir que los


prestatarios - individuos, organizaciones y Estados -, no logran
devolver los prstamos y sus intereses dentro del plazo pactado.
Entonces, los bancos suelen refinanciar la deuda por un nuevo
plazo, aplicando un inters acumulativo sobre el capital original
ms sus intereses.16[16] De todos modos, siempre le queda al

16 [16] En rigor de verdad, lo ltimo que desea un banco es que se le devuelva el capital prestado. Siempre y cuando
el prestatario sea razonablemente solvente y su continuidad jurdica en el medio y largo plazo sea estable, el mejor
negocio para un banco consiste, precisamente, en refinanciar una y otra vez todos sus prstamos. Ello resulta fcil de
comprender: un prestatario que liquida su deuda devolviendo todo el capital e intereses al banco prestamista lo obliga a
buscar un nuevo cliente a quin prestarle ese dinero. Un prestatario que de buenas garantas, pague religiosamente los
intereses sobre la deuda (esta es la verdadera ganancia de los bancos y las autoridades de contralor verifican que no
exista morosidad en este vital rubro), y elija refinanciar la deuda en s, le garantiza la continuidad del negocio al banco,
al refinanciar el capital y los intereses pendientes (el tan lucrativo inters compuesto).

As se comprende fcilmente porqu la comunidad bancaria internacional prefiere que las naciones con grandes deudas
externas como la Argentina jams terminen de liquidarlas, sino que meramente las refinancien a muchos aos una y otra
vez como efectivamente viene ocurriendo. De esta manera, logran varios objetivos:

(a) (a) el negocio contina a condiciones muy lucrativas (refinanciacin del capital e intereses con lo que surge el
fenmeno del inters compuesto que puede as crecer hasta niveles iguales o superiores a la deuda original) y con
relativamente poco trabajo,
(b) (b) las garantas ofrecidas por el Estado son excelentes y ejecutables a travs de la presin internacional (FMI y
otros instrumentos de cobro de intereses sobre la deuda y su refinanciacin reiterada),

(c) (c) el Estado deber previamente aceptar un conjunto de medidas macroeconmicas y estructurales sugeridas y
fiscalizadas por el Fondo Monetario Internacional como precondicin para acceder a cualquier refinanciacion de la
deuda. El FMI acta como gestor estructural de la comunidad bancaria globalizada, por lo que las medidas y
planes que disea rara vez reflejan los intereses de los Estados deudores sino mas bien los del sistema bancario
acreedor.

Tambin cabe recordar que todo prstamo que no pueda ser pagado y que requiera de su refinanciacin ad eternum
- tal el caso de la deuda externa argentina - conforma un esquema de usura, por cuanto la usura implica una
deuda que debido al efecto compuesto del capital y los sucesivos intereses "refinanciados", jams puede ser
saldada, con lo que se genera una situacin de dependencia permanente entre el prestamista y el prestatario.
banco la posibilidad de ejecutar las garantas con lo que cuenta
con el apoyo de toda la fuerza de la ley.

Cabe acotar que siendo la poltica la actividad del hombre en


relacin al poder, y sustentndose el poder sobre factores
econmicos, es totalmente previsible que el sistema jurdico
vigente beneficie sistemticamente a los tenedores de capital; a
los acreedores y no a los deudores. El ejemplo clsico lo
comprobamos en las as-denominadas "leyes de inversin
extranjeras" en los pases en vas de desarrollo que suelen otorgar
al capital externo amplios derechos y garantas con poca o
ninguna contrapartida de obligaciones y de equidad social.

El punto a resaltar es el hecho de que, a travs del sistema de


encajes y del factor multiplicador, el sistema bancario literalmente
crea dinero de la nada con el cul, luego realiza prstamos
cobrando intereses. A cambio de esta dinero "irreal", exige
garantas que le permiten hacerse de bienes reales y tangibles en
caso de que no se devuelva el prstamo y sus intereses: hipotecas
y ttulos propiedades sobre campos, casas, capacidad de
produccin, trabajo y bienes de todo tipo. En rigor de verdad,
bajo el actual sistema democrtico liberal, el poder de las finanzas
dispone de todo un amplio cuerpo de leyes que legalizan la
relacin contractual entre este mbito irreal del dinero, por un
lado y el mundo real del trabajo y la produccin, por el otro. Dado que el
entorno jurdico del Estado-nacin sigue siendo un factor importante, se comprende la
imperiosa necesidad que tienen los intereses de las finanzas globalizadas, de que se
estandarice a nivel planetario la democracia liberal por cuanto conforma el sistema de
gobierno ms permeable a sus intereses ya que permite fijar un marco legal concordante
con este sistema.

Si el problema de fondo de las empresas pblicas era uno de ineficiente


administracin, entonces un Estado serio debiera atacar ese problema y
no recurrir al escapismo de lavarse las manos a travs del recurso
simplista de enajenar los bienes pblicos a precios viles.

Pur ltimo, recalcamos que lo peor que le pdra hacer la Argentina a los bancos internacionales y al FMI/Banco Mundial
sera devolverle ya y hasta el ltimo centavo la totalidad de la "deuda" de U$S 180.000 millones. Qu haran los
bancos con todo ese dinero (adnde lo colocaran)? Y, muchsimo peor para ellos, la Argentina se liberara de uno de
los factores clave de su actual colonizacin y postracin.
La etapa subsiguiente previsible lo conforma un cuerpo
legislativo mundial y supranacional que podr imponer con fuerza
de ley los intereses de las finanzas globales sobre toda la
produccin y el trabajo del planeta. Pero para ello an faltan
algunas dcadas ms. En la actualidad, cuando se llega al nivel
macroeconmico de las deudas contradas por los Estados, las
garantas as otorgadas sobre los prstamos cobran nueva forma
jurdica a travs de la transferencia de bienes reales de propiedad
o bajo control del Estado, a favor de la estructura bancaria global.
As, comprobamos este fenmeno a travs de las privatizaciones y
desregulaciones que han transferido empresas, recursos naturales,
parcelas territoriales, infraestructura, y una amplia gama de
valiosos bienes. recursos reales, recaudaciones fiscales y otras
riquezas en favor de la estructura bancaria acreedora
internacional.

Nadie ignora los innegables beneficios coyunturales que las


privatizaciones han significado para la sociedad debido a la
incorporacin de mejoras tecnolgicas y en la calidad de algunos
servicios. Sin embargo, tambin debe sealarse que se trata de
una enajenacin de importantes bienes cuyos beneficios
econmico-financieros para el Estado, en el caso de la Argentina,
han resultado prcticamente nulos. Adicionalmente, si el
problema de fondo de las empresas pblicas era uno de ineficiente
administracin, entonces un Estado serio debiera atacar ese
problema y no recurrir a escapismo de lavarse las manos a travs
del recurso simplista de enajenar los bienes pblicos. As, una
deuda externa que en 1989 se ubicaba en el orden de los U$S
62.000 millones, una dcada despus haba trepado a casi el triple,
o sea, U$S 180.000 millones. Para que privatizamos la empresas
pblicas, entonces?

Tambin resulta interesante sealar que con la globalizacin, el


factor multiplicador bancario cobra una nueva dimensin.
Todo banco que opere dentro de una economa nacional, queda
sujeto a las disposiciones y reglamentaciones del ente de control
correspondiente, usualmente el banco central local. Ese banco
central, invariablemente requiere que todos los bancos que operen
bajo su jurisdiccin retengan algn factor de encaje que al menos
representa una garanta mnima sobre sus depsitos. Por ejemplo,
en los Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal
actualmente requiere alrededor del 10% de encaje en base a una
frmula variable segn el tipo de banco y su cartera de negocios.
En la Argentina, el Banco Central impone un encaje mayor, del
orden del 17% a los bancos, lo que refleja la mayor volatilidad de
nuestro sistema bancario.

Cuando observamos las operaciones en los mercados financieros


globales, entre entidades bancarias ubicadas en diferentes pases o
en plazas off-shore con mnimos o inexistentes controles
bancarios - las Islas Cayman, Bermuda, Panam, Isla de Wight,
Luxemburgo y otras - el factor de encaje prcticamente
desaparece debido a que no existe ningn ente de control. Con lo
cul - en teora al menos - no existe limitacin alguna a la
cantidad de crdito que una entidad bancaria puede generar a
travs del factor multiplicador bancario. Con un dlar se
podrn generar lneas de crdito por U$S 100 o US$ 1.000 o U$S
10.000.

Mientras que el banco realice sus previsiones actuariales


correctamente y mientras que su imagen y balance inspiren
solidez, prestigio y confianza, entonces este fenmeno se podr
perpetuar, reciclar y retroalimentar, creciendo exponencialmente,
prcticamente sin lmites. Pues, quin pondra hoy en duda la
solidez y el prestigio de casas bancarias como el Chase
Manhattan Bank, Citigroup, Lloyd's Bank, Deutsche Bank, Bank
of Tokyo-Mitsubishi, Banque Nationale de Paris, Swiss Bank
Group, Credit Suisse, Banca Nazionale del Lavoro,
Internationale Nederlande Bank, HSBC-Hong Kong & Shanghai
Banking Corp., y otras entidades bancarias internacionales de este
primersimo nivel?
El Dinero Electrnico -

Todo lo que hemos descripto se potencia en la actualidad a


medida que el dinero se va liberando de todo medio fsico -
incluido el papel - al transformarse en dinero electrnico. O sea,
dinero autnticamente virtual que solo se manifiesta en los
monitores de las computadoras y en el ronronear de millones de
hard drives en todo el planeta. No nos referimos tanto a su variante plstica (tarjetas
de crdito, tarjetas inteligentes y similares), sino al dinero electrnico puro y simple que
es el que moviliza, conforma y deforma economas nacionales, transfiere riquezas,
aparece de repente y se volatiliza instantneamente y que conforma el verdadero motor
que arrastra a la humanidad entera de un lado para el otro como si fuera un corcho sobre
la mar embravecida.

O sea, la economa irreal de las finanzas y la economa


real del trabajo y la produccin han ido por dos caminos
total e irreconciliablemente distintos; pareciera que la
economa irreal de las finanzas hoy controla al mundo
entero.

Y las pruebas las tenemos a la vista: gracias a la revolucin


tecnolgica en la computacin y las telecomunicaciones, los
mercados financieros mundiales operan interconectados por una
vasta, compleja e instantnea red, las 24 horas del da, 7 das a la
semana, 52 semanas al ao, sin pausa ni interrupciones de
ninguna naturaleza.

Y aunque cada uno de los mercados y sus entidades financieras


queden sujetos a diversas reglamentaciones de ndole nacional, la
red global financiera en s misma y en su totalidad, no est sujeta
a ninguna instancia superior que la controle o supervise. En rigor
de verdad, podramos decir que a las finanzas globalizadas no las
controla nadie.....o casi.

Pues, en rigor de verdad, la red global financiera y el compacto


conjunto de poderosos intereses que la conforma, direcciona y
controla es su propia instancia superior. As verificamos que el
monto que los traders - los operadores financieros globales -
realizan todos los das equivale a U$S 2.000.000.000.000.
Repetimos, U$S 2.000.000.000.000 (dos billones de dlares)
todos los das;17[17] cifra que es casi siete veces mayor al

17[17] Fuente: The Economist, Londres, 23-Oct-99, tomado de fuentes del Banco Mundial, Salomon Bros., Smith
Barney y el

FMI, entre otros.


Producto Bruto Interno anual de la Argentina y superior en un
60% al PBI anual del conjunto de los pases del Mercosur.

Esos mismos traders que hoy agresivamente "colocan


inversiones" en las principales bolsas de comercio del mundo, que
administran los gigantescos depsitos de los Fondos de Inversin
y de los Fondos de Pensiones, evaluando cuales monedas se
apreciarn y cuales se depreciarn, cuales empresas aumentarn
sus dividendos y cuales caern, cuales plazas, naciones y
gobiernos entrarn en el "despegue" econmico y cuales se
encaminan hacia el abismo y el colapso. Esos traders, disponen
de fondos cuya estimacin vara desde un cauto U$S
80.000.000.000.000, segn la revista britnica, The Economist,
hasta un muy audaz U$S 140.000.000.000.000, segn el
Executive Intelligence Review del estadounidense Lyndon
LaRouche, listos para invertir dentro del marco de las finanzas
globales.

Para hacerse una idea cabal de lo que representa esta cifra


realmente alucinante, digamos que si sumamos el circulante total
de todas las monedas de todas las naciones del mundo, apenas si
llegamos a una fraccin de esta cifra. Es ms, si calculramos en
trminos estrictamente econmicos cul es el precio de todos los
bienes existentes en el planeta, seguramente tampoco llegaramos
a una cifra semejante, con lo que estara quedan al descubierto
que la sumatoria de los "fondos globales de inversin" han
crecido ms all de toda razonabilidad por cuanto no se condicen
con la realidad econmica del planeta. O sea, la economa irreal
de las finanzas y la economa real del trabajo y la produccin
han ido por dos caminos total e irreconciliablemente distintos y
pareciera que la economa irreal de las finanzas es la que hoy
controla al mundio entero. Ello nos permite concluir que el
sistema global financiero, tras dcadas de expansin alocada y
sin control se estara acercando a un punto de implosin
catastrfica. Para los que, como el estadounidense Francis
Fukuyama, se alegraron con la cada del sistema sovitico
concluyendo que ello implicaba una victoria del libremercado y
de la democracia formal, puede que veamos un colapso o
implosin mucho mayor y autnticamente global con el del actual
sistema del hipercapitalismo global.

Por qu? Porque esta gigantesca suma es el resultado de una


suerte de bola de nieve que se viene acumulando a travs de las
ltimas dcadas y que cobr vida propia gracias al factor
multiplicador bancario; mecanismo tan simple aunque sutil que
hemos procurado describir en sus rasgos elementales en este
breve ensayo.

Pero no nos confundamos, estos U$S 80.000.000.000.000, o la


cifra que sea, que movilizan los traders no es tan solo mucho
dinero, es mucho mas que eso: es mucho poder. Los compactos
grupos de hombres y mujeres que instruyen a sus traders y
operadores hacia dnde han de encaminar aunque sea una parte
pequea de esta cifra, detentan verdadero e insoslayable Poder.
En sus manos queda el destino de personas, familias,
comunidades, organizaciones y de naciones enteras. Si estos
compactos intereses que dirigen y controlan este gigantesco poder
econmico deciden "invertir" en una determinada regin, la
misma se pone eufrica con el "boom" econmico que
inmediatamente se produce entre algunos de sus sectores y
estamentos sociales. Pero si, por el contrario, deciden salirse de
una plaza o de algn sector determinado debido a algn "efecto
tequila" o a que su olfato de especuladores los lleva a husmear a
otra parte, entonces podrn sumir a naciones enteras en la ms
oscura desesperacin y hacer que sus coletazos se sientan hasta en
el Ro de la Plata.

Si una regin no les interesa, se la deja morir de hambre o que


quede a la merced de sus convulsiones sociales, cuyos orgenes
demasiado a menudo se enrazan, a lo largo de las dcadas, en el
accionar de las estructuras polticas y econmicas antecesoras de
los intereses que hoy se agrupan alrededor de la globalizacin.
En verdad, estos grupos son el poder del mundo.

Identificar, comprender y evaluar quienes son, como piensan, qu


hacen y hacia dnde se encaminan, para luego poder diagramar
estrategias locales adecuadas que permitan una inteligente
comprensin de las oportunidades y amenazas que representan, se
ha transformado en una necesidad urgente para todas las
comunidades y naciones del mundo. Ciertamente, lo es para
la Argentina y las dems naciones de la regin. Hace a
nuestro Inters Nacional.

Concluyamos sealando que si tomamos en cuenta la velocidad


de flujo de estas masas monetarias, nos topamos con una situacin
verdaderamente alucinante, pues si estos traders movilizan
diariamente U$S 2.000.000.000.000, y como hemos visto, la red
de mercados globalizados opera 24 horas al da, 7 das a la
semana, 365 das por ao, entonces estos flujos financieros
anualizados totalizaran la monstruosa cifra de ms de
700.000.000.000.000 (setecientos treinta billones de dlares).
Para siquiera empezar a comprender esta cifra inasequible,
digamos que Producto Bruto Nacional anual de todos los pases
del mundo apenas llega a U$S 50.000.000.000.000 y todo el
comercio mundial anual totaliza tan solo U$S 5.000.000.000.000.
S, amigo lector, son muchos ceros pero tratemos de ver la
proporcin entre estas cifras oponen el trabajo productivo a la
especulacin parasitaria y comenzaremos a comprender que la
enfermedad del planeta salta a la vista. Al menos podremos
comenzar a diagnosticar el origen de nuestros graves males que
hoy destruyen a literalmente miles de millones de vidas en todo el
planeta.

Cmo ha podido el hombre llegar a esta situacin tan inslita en


su evolucin histrica? El desarrollo poltico e histrico de este
complejsimo proceso lo hemos evaluado en otros ensayos,18[18]
sin embargo, diremos que la evolucin del dinero y de las
finanzas ha ocupado un lugar central en este fenmeno. Si hemos
repasado las diferentes clases de dinero desde el primitivo trueque
hasta el dinero electrnico del Nuevo Orden Mundial, evaluemos
ahora cul es el valor y el funcionamiento del dinero o, al menos,
cul debiera ser ese valor y ese funcionamiento.

18 [18] Ver: A. Salbuchi, World Government:: Poltica y Poder en el Siglo XXI, Buenos Aires, edicin privada, 1995 y
El Cerebro del Mundo. La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba, 1999.
III. Riquezas -

"Wer ihn besitzt, den sehre die Sorge,


und wer ihn nicht hat, den nage der Neid!"
Richard Wagner, "Das Rheingold"19[19]

La funcin del dinero -

El advenimiento del dinero en la era moderna se produjo en forma


paralela con la creciente complejidad de los mercados de bienes
como mbitos de intercambio naturales, regidos por la ley de la
oferta y la demanda. Luego, surgieron distintos mercados de
servicios que ya hoy conforman la parte ms importante y
creciente de la economa mundial. Distinta result la situacin,
sin embargo, cuando el concepto del mercado comenz a
aplicarse en relacin al trabajo humano y el dinero. A partir de
ah, se produjo una fuerte distorsin econmico-social que ya
lleva mas de dos siglos. Pues, mientras que los bienes fsicos y
los servicios son directamente comercializables dentro del marco
de la oferta y la demanda, el trabajo y el dinero no pueden
ajustarse con la misma facilidad a tales "mecanismos del
mercado".

Ambos fenmenos del "mercado del trabajo" y del "mercado del


dinero", se encuentran ntimamente ligados a la relacin entre el
trabajo y el dinero y, por consiguiente, a cuales son las funciones
que debieran caberle al dinero dentro de la sociedad.

En rigor de verdad, resulta necesario recordar que por elementales


cuestiones morales, el trabajo humano no debiera sujetarse a las
fuerzas amorales del mercado. O al menos no de la misma
manera - a menudo feroz y brutal - en que se les permiten operar
sobre el mercado de bienes y servicios. Definimos a las fuerzas
del mercado como "amorales" sencillamente porque el concepto

19 [19] Richard Wagner, Das Rheingold, (El Oro del Rhn), preludio a la triloga "El Anillo del Nibelungo", Esc. 4, en
la que Alberich, el Nibelungo maldice el anillo forjado con oro del Rhn, que los dioses Wotan y Loge acaban de
quitarle. "Quin lo posea que lo consuma el miedo de perderlo, y quin no lo posea que lo carcoma la envidia de no
tenerlo."
de mercado encuadra dentro del mbito de la economa y la
economa es intrnsecamente amoral - o sea, carente de criterios
morales - por cuanto la economa solo juzga lo que resulta til e
intil. El marco moral no lo fija la economa sino el rden poltico, social y cultural
reinante. Si ste orden se debilita y su poder y claridad se erosionan, entonces la fuerza
amoral de lo econmico irrumpirn y se impondrn si miramientos.

....por elementales cuestiones morales, el trabajo


humano no debiera sujetarse a las fuerzas amorales del
mercado......

trabajo humano tiene valor, y no tan solo precio........

Ningn emprendimiento econmico privado, por ms filantrpico


y altruista que se declame, se llevar a cabo sin la contrapartida de
un beneficio econmico. Aquellas organizaciones que priorizan
nicamente el bien comn, como puede serlo el Estado u
organizaciones religiosas y de caridad, jams tienen metas
econmicas, sino polticas, sociales y morales, cuyo valores
trasciende toda consideracin de costo econmico. As, por
ejemplo, se comprende que los Estados libren guerras costosas,
por cuanto sus objetivos inmediatos son polticos; el costo
econmico de cualquier contienda considerada desde la ptica del
inters nacional, resulta ser un factor secundario que se pagar
despus.

El trabajo, entonces, no puede sujetarse tan solo a conceptos


carentes de un mnimo sustento moral y tico. El hombre no es
una mercanca; su trabajo es el resultante de factores cualitativos
y cuantitativos, por lo que no debiera reducirse tan solo a la
cuantificacin de un nico parmetro: su precio, segn la utilidad
que aporte al sistema econmico, y encuadrado dentro del
rgimen de la oferta y demanda del mercado laboral. El trabajo
humano tiene valor, y no tan solo precio, por lo que el valor del
trabajo debiera sujetarse a criterios diferentes a los de la mera "ley
de oferta y demanda". Su aporte dentro del proceso econmico
debiera medirse de una manera diferente.
Veremos tambin que tampoco el capital debiera regirse tan solo
por los conceptos del mercado, por cuanto el valor real del dinero
debera medirse en trminos de trabajo humano. Por ende, los
mismos principios que rigen al trabajo debieran tambin aplicarse
al dinero. En las finanzas globalizadas, sin embargo, estos
conceptos han ido quedando crecientemente relegados.

En la legislacin comercial que rige a las empresas en


prcticamente todas las naciones del mundo, una Sociedad
Annima o una Corporacin como se la denomina en los Estados
Unidos, la conforman sus accionistas y sus directivos a travs de
sus estatutos. Los empleados - el plantel de trabajadores,
empleados y obreros - apenas si forman parte de la empresa
puesto que, como su nombre claramente lo indica, son solo eso:
empleados, prescindibles en cualquier momento que resulte
necesario o conveniente para la empresa. Esa prescindencia
tendr su costo econmico que vara segn el rgimen legal de
cada pas - de ah la gran presin de los "inversores" en favor de
una mayor "flexibilizacin laboral" en la Argentina - pero el punto
clave a resaltar es que se puede prescindir de ellos en cualquier
momento ya que no forman parte de la empresa, por mas que
hayan trabajado durante dcadas para ella, aportando sus
talentos, esfuerzos y conocimientos para hacer que la misma
crezca y se enriquezca.

No. El empleado jams forma parte de la empresa en s. sta


podr mejorarle sus beneficios en tanto y en cuanto el empleado
le sirva, ya que en alguna medida, el empleado representa una
parte del activo de la empresa especialmente en la actualidad en
que los conocimientos y talentos son un valor clave. Pero nada
mas. Pues, no lo olvidemos, el mbito de lo econmico como lo
aclarara hace ya aos Carl Schmitt, solo juzga lo til y lo no til.

Jurdicamente, entonces, la empresa slo la conforman sus


accionistas que son los nicos con autnticos derechos. Suele
ocurrir que grandes accionistas de una empresa apenas si saben a
qu se dedica la misma, qu es lo que produce, cmo funciona, o
adnde se encuentran sus plantas. Puede que el accionista ni
siquiera aporte nada fsica o intelectualmente til para la empresa:
su poder dentro de la misma se rige por el poder del dinero que le
permiti adquirir una porcin de las acciones de la misma. Los
empleados - desde el Gerente General hasta el ltimo operario -
son los que producen, fabrican, disean, crean, movilizan,
distribuyen - en sntesis - son los que trabajan. Ellos son todos
parte de la economa real de la empresa, por cuanto aportan un
valor agregado muy tangible y altamente visible; el accionista, en
cambio, puede que aporte algn valor como puede que no. Pero
l queda claramente alineado del lado de la economa irreal del
dinero.

El accionista puede prescindir de todos los empleados que quiera


cuando quiera y a su arbitrio, ya que la empresa disfruta de
amplios derechos jurdicos y de muchas ms amplias fuerzas para
hacerlos valer. En rigor de verdad, la base jurdica fundamental
de la democracia moderna la conforma, precisamente, el hecho de
que el Poder del Dinero se consolida a travs de mecanismos
formalmente legales aunque no necesariamente legtimos.20
[20]

De esta manera las empresas reclutan y descartan a millones de


empleados y trabajadores nutrindose del mercado laboral, segn
las "leyes de la oferta y la demanda". En los ltimos aos, este
fenmeno ha adquirido un cariz social dramtico en el mundo
industrializado en aquello que un eufemismo de moda ha dado en
llamar downsizing o sea la "reduccin de tamao" de las mayores
empresas globalizadas, lo que invariablemente hace referencia al
tamao del plantel de empleados, y no al tamao de las ganancias
de los accionistas. Cuando la oferta de empleados sube o su
demanda baja, entonces millones de personas quedan en la calle.

20 [20] Esta diferencia entre lo legtimo y lo legal es un factor que se pierde de vista en el mundo actual, y muy
especialmente en nuestra confundida y adormecida Argentina. Legtimo es todo aquello que es moralmente bueno y
ticamente correcto, para lo cul ms que un rgido cdigo de leyes, se requiere de una poblacin psicolgicamente
sana, con posibilidades de vida dignas, que se nutra de su entorno cultural y sus tradiciones. Al haberse quebrado este
orden natural, se confunde lo legtimo y prevalece lo formalmente "legal". Y lo legal lo determina "la Justicia", segn el
moderno concepto democrtico basado en la divisin tripartita del poder poltico. Suele olvidarse que por ser la
democracia un sistema altamente susceptible al poder del dinero, tambin la diosa "justicia" termina corrompindose
para gran enojo de la poblacin que entonces descubre que bajo el sistema actual, hasta un juez de la Nacin puede ser
un cretino. Y en Argebtina hemos tenido demasiados jueces corruptos y cretinos en los ltimos aos.
En los ltimos aos en los Estados Unidos, la cadena minorista
Sears despidi a mas de 50.000 personas, Xerox a 10.000, Delta
Air Lines a 18.000, 16.800 en Eastman Kodak e IBM ech a
35.000 empleados. En verdad, Entre 1987 y 1995 IBM redujo su
plantel del personal en mas de 204.000 personas; General
Motors, a su vez redujo su plantel de 800.000 personas en 1979 a
450.000 a principios de la dcada de los noventa, mientras que
General Electric redujo su plantel en 104.000 personas entre 1980
y 1990.21[21] El conjunto de empresas ms grandes de los
Estados Unidos, conocidas como las Fortune 500 hoy emplean a
4.000.000. de empleados menos que hace diez aos, aunque en su
conjunto han prcticamente duplicado sus niveles de rentabilidad
y ganancias. El efecto reflejo que estas empresas tienen sobre el
resto de la economa es enorme y genera incalculables cuotas
adicionales de desempleo. Pues se trata de una ley de hierro que
dictamina que lo que cuenta no son los portadores de capacidad
de trabajo y de talento, sino los tenedores de dinero.

Para la sociedad annima moderna, el mundo real de hombres y


mujeres reales con talentos y conocimientos reales tan solo
conforma el mundo irreal y descartable de los "empleados",
sujetos todos a la ley de la oferta y la demanda de los mercados
laborales. En verdad, su verdadero mundo real es el mundo del
dinero: el mundo de los accionistas; de los tenedores del dinero: el
mundo de los mrgenes de utilidad y de las ganancias. Ello no
debe interpretarse como una visin crtica del mundo empresario
ni de sus accionistas, sino ms bien del sistema que permite una
relacin de gran desequilibrio e inequidad entre las fuerzas del
trabajo y las fuerzas del dinero. Pues no se trata de una mera
declamacin sino del hecho incontrovertible de que al haber
adquirido el dinero la facultad de crecer de la nada, y de
canalizarse hacia los ms variados y diversos emprendimientos y
especulaciones a travs de un mercado de capitales, el mismo ha
usurpado un inmenso poder que legtimamente no le corresponde.

21 [21] Ver: The Economist, Londres, 21-Dic-96, artculo "Making Companies Efficient" pg. 97.
Usa el mismo para sujetar a las fuerzas laborales y obligarlas a
ceirse a las leyes del mercado del trabajo.

El hecho de que muchas empresas modernas, en los Estados


Unidos particularmente, hoy hablen del concepto de los
stakeholders,22[22] o sea de todos los que tienen algn inters en
la empresa - accionistas, empleados, proveedores, clientes,
comunidad - conforma una manera bastante hipcrita de disimulo
por cuanto el inversor - el shareholder - sigue, y seguir sindolo,
el "stakeholder" de mayor importancia.

En rigor de verdad, el mundo del dinero y el del trabajo no


solo han evolucionado por carriles fuertemente distintos sino
que hoy en da representan intereses crecientemente
contrarios, siendo la principal fuente de conflicto en el mundo
moderno. El mundo del dinero es irreal visto desde la ptica
del trabajo y - simtricamente - el mundo del trabajo resulta
irreal visto desde la ptica del dinero. Ante este antagonismo,
surge la paradoja de que ambas fuerzas - trabajo y dinero -
aunque opuestas en sus intereses, sin embargo, se necesitan
mutuamente y deben generar mecanismos de relacionamiento.
Ello nos conduce a una gran encrucijada: cmo encarrilar al Poder
del Dinero para que aporte una mayor utilidad social y luego, cmo determinar la
equivalencia entre el dinero y el trabajo.

El mundo del dinero es irreal visto desde la ptica del trabajo y -


simtricamente - el mundo del trabajo resulta irreal visto desde la ptica
del dinero

Que este problema no ha sido resuelto hoy en da queda


flagrantemente demostrado para cualquier observador agudo que
sepa interpretar la realidad del mundo actual. Segn cifras de las
Naciones Unidas, en el mundo ms de 3.000.000.000 de personas
viven debajo del nivel de pobreza, o sea, personas que no forman
parte integral de ningn mercado lo que hace que la globalizacin
financiera simplemente no se ocupe de ellos porque no resultan
tiles desde la ptica de la economa y las finanzas. Estas

22[22] Stakeholders: neologismo que define a todos los que tienen un inters en algo, en este caso, en una empresa.
En ingls se produce un juego de palabras con "shareholders" - accionistas - que se parece a "stakeholders".
mismas estadsticas tambin nos ensean que, anualmente, en
todo el mundo mueren ms de 40.000.000 de hombres, mujeres y
nios a causa de la malnutricin; o sea, simplemente porque no
resulta til - segn este mismo criterio economicista de las
finanzas globales - darles de comer.

En relacin a esta terrorfica realidad, comprobamos cun sumisos


y subalternos se tornan los grandes medios de difusin mundial
que apenas si aportan estos datos como mera curiosidad
estadstica, quizs transmitiendo cada tanto alguna nota por CNN
y los dems medios de difusin globales; lo apenas suficiente
como para quedar tranquilos con sus propias consciencias.

Mucho se cuidan, sin embargo, de que la humanidad en su


totalidad jams llegue a llorar este verdadero holocausto que
todos los aos consume a 40.000.000 de seres simplemente
porque sus economas no son atractivas para los traders de las
finanzas globales. En rigor de verdad, un sistema global que no
se interese por esta realidad debe estar fundamentalmente viciado,
lo que nos estara indicando que, de la misma manera en que el
rgimen sovitico se desintegr por la sencilla razn de que el
marxismo-leninismo no funciona, bien podramos estar
transitando los prolegmenos del inicio del fin del capitalismo
demoliberal que podra caer vctima de las crecientes tensiones
sociales y polticas que l mismo genera. Como ya hemos
mencionado, de ser ello as, la crisis - sino colapso - mundial en
las finanzas globalizadas, ser estrepitosa y bien vale la pena
invertir algo de tiempo y esfuerzo para aunque ms no sea evaluar
esta posibilidad para que nuestra comunidad pueda tomar algunos
recaudos previsiones.
Relacin entre el dinero y el trabajo -

Hoy en da, el trabajo es una mercanca que se incorpora como


valor agregado dentro de un proceso operativo industrial o
comercial, tan solo en la medida en que sea necesario para que la
ecuacin econmico-financiera de la empresa "cierre". O sea, el
nivel del costo del trabajo dentro del mercado tiende a buscar un
punto de equilibrio que no est directamente relacionado con el
margen de utilidad que el proceso econmico de la empresa
brinda, ni mucho menos con los niveles de rendimiento que las
operaciones financieras derivadas de dicho proceso econmico
puedan arrojar.

En verdad, en la actualidad el nivel del costo del trabajo queda


determinado tan solo por el nivel que resulte necesario para que
las fuerzas del trabajo - los trabajadores - logren:

(a) sobrevivir,

(b) reproducirse generando futuras fuerzas


laborales,mejorar sus habilidades, capacitndose para insertarse
dentro de procesos y esquemas productivos crecientemente
complejos, y

(c) consumir ms all de sus necesidades, como mecanismo


de motorizacin del crecimiento econmico dentro del sistema,
como as tambin como mecanismo de control social.23[23]

Resulta interesante comprobar que los puntos (a) y (b) han sido
una constante histrica en todas las sociedades esclavistas, como
as tambin en ciertos casos el punto (c) . Pues en aquellas
sociedades, un inteligente dueo de esclavos tomaba todo recaudo
necesario para resguardar todos sus bienes, esclavos incluidos, lo
que implicaba que stos deban:

(a) disponer de alimentos y vestimenta adecuada para


sobrevivir,

(b) conformar ncleos familiares lo suficientemente estables


como para poder reproducirse y generar las futuras fuerzas
laborales de esclavos.

23 [23] Desde luego que existe un amplio estamento dirigencial bien pago - que identificamos como los "niveles
gerenciales" - cuyos talentos, conocimientos y ambiciones resultan absolutamente imprescindibles para que todo el
sistema funcione y fluya correctamente. Esto ya lo hemos tratado en nuestro ensayo "World Government", en el cul - a
ttulo ilustrativo - explicamos que este amplio ejrcito de "empleados de lujo" bien pagos, talentosos y ambiciosos,
posiblemente llegue a los 50.000.000 de hombres y mujeres en todo el planeta, quienes dirigen - gerencian - todas las
empresas y organizaciones privadas y pblicas. Esta cantidad de personas a sueldo de la globalizacin financiera,
aunque parece una cifra vasta en s misma, representa sin embargo menos del 1% de la poblacin mundial. De manera
que controlando este segmento dirigencial del 1% de la poblacin mundial, se puede gobernar y dirigir a todo el planeta:
con el 1% de la poblacin se gobierna fcilmente a un planeta con ms de 6.500 millones de almas.
(c) disponer su capacitacin - por ms limitada que sta
fuere - para realizar los trabajos previstos.

Si la iniquidad de las sociedades esclavistas anglosajonas en los


Estados Unidos, frica y en otras partes del mundo o la lusitana
en el Brasil resultaban horriblemente inicuas, no menos inicuas
resultan las actuales condiciones impuestas en los sweatshops a
las fuerzas laborales que en agotadoras jornadas sin pausa,
descanso o protesta hoy trabajan en Indonesia, China, Vietnam,
Corea, Mjico, Brasil, Malasia, Taiwan, India o frica. O incluso
en las fbricas con mano de obra de inmigrantes ilegales dentro de
los propios Estados Unidos. Y lo hacen a bajsimos costos para
sus empleadores, que a menudo suelen ser contratistas de grandes
multinacionales y distribuidoras de occidente, que contratan sus
productos primarios en el "mercado internacional del trabajo"
volcndose - naturalmente y segn las leyes del capital global -
all donde el costo laboral sea menor y la eficacia de la polica
local, mayor. Luego, es solo cuestin de estamparle alguna
renombrada marca global para transformar el producto en un
smbolo del bienestar del mundo industrializado. 24[24]

En verdad uno de los errores de Marx al desarrollar su teora de la


plusvala, fue que prcticamente ignor la incidencia del crdito
generado por el factor multiplicador bancario y el inters cobrado
sobre el dinero como distorsionador del sistema capitalista.
Extraamente, Marx solo se concentr en echar culpas sobre los
dueos de los "medios de produccin" y los dueos del capital por
la retencin de la plusvala, manteniendo un discreto silencio
respecto del concepto del inters sobre el capital y el fenmeno
del multiplicador bancario.

En el mundo moderno, cuando hablamos del "mercado de


capitales", estamos otorgndole al dinero, que ya hemos visto
llega a nuestros das totalmente desnudo y desprovisto de valor

24 [24] Viene a colacin el problema recientemente enfrentado por el fabricante de zapatillas Nike de Estados Unidos
que vende cada par de calzado a un precio promedio de U$S 100 pero que subcontrata la fabricacin de los mismos a los
sweatshops o sea fbricas semi-esclavistas en Indonesia con grandes y baratsimas fuerzas laborales mayormente
consistentes en mujeres y menores de edad que trabajan largas jornadas y cuya incidencia de costo laboral por cada par
de zapatillas apenas alcanza los 3 dlares. Similares situaciones se han descubierto en relacin a las fbricas Reebok de
calzado deportivo y ToysRUs de juguetes.
intrnseco alguno, un supuesto valor real como si fuera un bien en
s. Un bien real que ha de comercializarse en un "mercado" que
regula su "valor" segn las leyes de la oferta y la demanda.
Qu valor real podrn tener las enormes masas de dinero virtual
generadas, desplazadas y apropiadas desde una terminal de
computacin a otra?

El trabajo

el dinero no debiera ser otra cosa que un bono por


trabajo

Si vemos que actualmente el dinero no posee ningn valor


intrnseco mientras que toda la economa del planeta pareciera
regirse indeclinablemente por l, entonces en algn mbito el
dinero debe tener valor tangible y real, mas all de lo meramente
simblico. Adnde, entonces, hemos de hallar ese valor tan
elusivo que debiera respaldar el dinero? Para poder responder a
esta pregunta, debemos primeramente sealar un hecho
fundamental que es que lo nico que verdaderamente tiene valor
en el mundo no es ni el dinero, ni el oro, ni todos los bienes
juntos, sino las personas que crean y usan esos bienes. O sea, el
valor ulterior de todo lo hallamos en la gente, en los cientos y
miles de millones de personas que trabajan, crean, inventan,
producen y se sacrifican todos los das.

Correspondientemente, podemos concluir que si existe un valor


real y tangible que debiera ser representado por el dinero, ese
valor no es otra cosa que el trabajo; o sea, la produccin que
realizan los hombres y las mujeres que producen fsica e
intelectualmente y que, al hacerlo, movilizan a la economa de
cada grupo familiar, cada empresa, cada comunidad, cada nacin
y del planeta entero. Arriesgamos, entonces una "tercer ley de la
economa" en el sentido de que el dinero no debiera ser otra cosa
que un bono por trabajo.

Esta realidad tan simple pareciera haberse perdido totalmente de


vista en el embrollo del mundo moderno y en la ficticia
complicacin impuesta sobre nuestros sistemas econmicos
nacionales, que hoy llega al paroxismo de un alocado baile
circular de las finanzas globales, que giran y giran, cada vez mas
rpidamente, hasta haber logrado marear y confundir a todo el
planeta.

Pues todo bien, toda propiedad o servicio, en ultima instancia, no


representa otra cosa que trabajo efectuado por alguien en algn
momento y en alguna parte. El petrleo en el subsuelo, los
minerales en el cantero, el trigo en el campo abierto, nada valen
hasta que no se aplica trabajo humano para extraerlos de la tierra,
o cosecharlos. La tierra misma no tiene valor nutritivo hasta que
se la siembra, se la riega y se la cosecha - todo en el momento
oportuno. Trabajo. Una casa es muchos mas que ladrillos,
cemento y madera: su valor real es el agregado del trabajo. El
aluminio, hierro, silicio y millones de compuestos y componentes
carecen de todo valor hasta que no son procesados, moldeados,
aplicados para formar parte de un diseo superior que
corresponda a una mquina o ingenio maravilloso, producto de
complejisimas tcnicas, talentos, innovaciones y conocimientos,
sea una computadora o una aeronave Boeing 747: nuevamente,
trabajo y solo trabajo.

An en los casos en que las maquinas alivian el trabajo fsico y


multipliquen miles de veces la fuera de un hombre, como lo
puede hacer un camin o multipliquen exponencialmente la
fuerza intelectual humana como lo hacen las computadoras, en
ltima instancia todo ello se enraza en una amplsima y
complejsima sumatoria de talentos, esfuerzos y creacin de
innumerables hombres y mujeres a travs del tiempo y del
espacio: Trabajo y solamente trabajo.

Lo mismo vemos en todas las manufacturas, en la distribucin, en


el comercio, en los servicios - an los financieros y bancarios en
la medida en que son movilizadores productivos del resultado del
trabajo en lugar de meros operadores parasitarios que se apropian
del producto del trabajo - como as tambin en el trabajo
intelectual: siempre trabajo y creatividad humana. Lo nico que
moviliza a una economa, sea del tamao que sea, se encuentre en
la regin o pas en que se encuentre, es el trabajo: desde el trabajo
de un minero, un albail o un agricultor, hasta el trabajo
intelectual de un diseador de computadoras o de un vehculo
espacial.

Desde luego que el rango del valor agregado entre un trabajo


apenas capacitado y otro de altsima capacitacin y complejidad
podr ser enorme y, consecuentemente, el rango de retribucin
econmica que vale cada tipo de trabajo tambin debe abarcar
desde un salario mnimo pero digno para un albail hasta, si se
quiere, millones y millones de pesos para un creador talentoso.
La clave, sin embargo, siempre est en que solo aportando
trabajo productivo de algn tipo debiera poderse ganar dinero y
obtener utilidades. Toda la vida econmica surge del trabajo y el
dinero no debiera cumplir otra funcin que la de un instrumento
para el intercambio de distintos tipos de trabajo.

Si se comprende esta funcin elemental del dinero, como


instrumento mediador y motorizador de la economa y como bono
por trabajo, entonces, se puede concluir que la nica manera de
obtener dinero es si se aporta algo a cambio por l: si se aporta
trabajo. Sea el trabajo propio de un obrero, o un bien cuyo valor
refleja trabajo efectuado actualmente o en el pasado (un bien
manufacturado, o una obra de arte, por ejemplo). Toda otra
alternativa deviene en parasitaria y, consecuentemente, en
antisocial contra lo cul la comunidad debiera erigir los
mecanismos legales para defenderse.

La problemtica del mundo moderno, sin embargo, nos estara


sealando que el origen de una buena parte de los males y
dificultades de la humanidad de fines del siglo XX radica,
precisamente en el hecho de que el dinero - cul Golem y
aprendiz de brujo - se ha escapado del mbito que le corresponde
y ha cobrado una vida propia e independiente que de ninguna
manera le corresponden. Hemos visto que el sistema global
financiero actual genera dinero de la nada a travs del
multiplicador bancario, que es dinero generado sin trabajo y luego
permite que ese dinero se preste cobrando intereses, o sea un
monto que tampoco conlleva un equivalente en trabajo. Sin
embargo, ese dinero logrado especulando y sin trabajo detenta un
gran valor que permite comprar bienes y servicios, o sea, que
permite comprar el trabajo de otros.

Bajo el sistema actual, los operadores, traders y un amplio


conjunto de especuladores en todo el mundo logran enquistarse en
el cuerpo productivo de todas las comunidades del mundo,
especulando con el alza o baja de las bolsas de comercio
(especulacin con los resultados del trabajo ajeno), con el alza o
cada de las tasas de cambio entre las diversas monedas
nacionales y sus correspondientes intereses bancarios
(especulacin con la productividad y los recursos de las naciones)
o apostando a tal o cul sector u oportunidad financiera
coyuntural. Y mientras lo hacen, logran gigantescas ganancias
sin aportar trabajo o contrapartida til alguna a la economa en
general o - aun cuando pudiera considerarse alguna parte de sus
tareas como un valor en s (un servicio, por ejemplo), - sus
ganancias suelen estar totalmente fuera de toda proporcin con la
tarea.

A modo de ejemplo, el financista hngaro-estadounidense,


George Soros logr utilidades para su fondo de pensiones, The
Quantum Fund y sus dems negocios por un monto de ms de
Libras Esterlinas 1.000.000.000, en unos pocos das durante
Septiembre de 1992, apostando y especulando contra la capacidad
del gobierno ingls de mantener a la Libra Esterlina dentro de los
mrgenes de fluctuaciones cambiarias del Mecanismo Monetario
Europeo. Los observadores indican que las actividades
especulativas de Soros resultaron ser el principal factor que
desencaden el colapso del sistema de paridades cambiarias del
Sistema Monetario Europeo. Cuando el sistema finalmente se
desplom, las naciones europeas con economas relativamente
ms dbiles, como la inglesa, debieron asumir fuertes prdidas.
As, las ganancias de Soros las terminaron pagando los ingleses a
travs de un aumento en el desempleo y otras distorsiones
econmicas dentro de la Union Europea que an hoy permanecen
sin resolver.

Sin embargo, a George Soros los grandes medios de


comunicacin globales lo presentan ante la opinin pblica
mundial como uno de los "magos de las finanzas"; un
alquimista que ltimamente se ha dado el lujo de tornarse en
filntropo, a travs de una Fundacin (exenta de impuestos, por
supuesto), que - nuevamente con una muy amplia y favorable
cobertura periodstica - manifiesta asistir a algunos refugiados de
su Europa Central natal.25[25] Sus andanzas especulativas
durante la crisis del Sudeste Asitico desencadenada a mediados
de 1997 en Tailandia y que luego afectara toda la regin, motiv
al Primer Ministro de Malasia, Mohammed Mahatir, a acusarlo
abiertamente de haber ocasionado un gran dao a la economa de
su pas.

Mientras no se comprenda que la nica funcin legtima del


dinero es servir de instrumento que represente la contrapartida del
trabajo, difcilmente logremos - no tanto resolver los graves
problemas que afectan al hombre - sino al menos comprender el
origen de los mismos. En realidad, el sistema financiero
globalizado, su gigantesco poder poltico y las distorsiones que
impone a la sociedad humana es de una trascendencia tal que no
sorprende que resulte difcil lograr una visin completa y real de
este Moloch. A travs de la educacin masiva, de los medios de
comunicacin social y de un amplio ejrcito de economistas,
comunicadores, "expertos" y acadmicos en todos los pases, se
ha logrado imponer una nica visin de la economa y las
finanzas. Esto conforma un reflejo ms de la tirana de la pense
unique que hoy afecta a la humanidad.

25 [25] George Soros es miembro del importante Council on Foreign Relations de Nueva York. Ver A. Salbuchi, op.
cit. para mayores detalles. Tambin resulta destacable las actividades de Soros en la Argentina a travs de su empresa
inversora, IRSA. Actualmente es dueo de importantes edificios en Buenos Aires como el de Pirelli, el Palacio Alcorta,
el ex-edificio Sevel (conocido como el Rulero en 9 de Julio y Libertador), Maple de Suipacha, Docks 5 y 6 de Puerto
Madero, Mercado de Abasto y las Galeras Pacfico en plano centro de la capital Argentina. Segn el matutino
"Clarn" (20-Dic-96, pg. 32, secc- Economia), los negocios de George Soros en la Argentina, le brindan ganancias
anuales de U$S 33.000.000, con activos por U$S 416.000.000, inversiones inmobiliarias por U$S 160.000.000 y ventas
por U$S 47.000.000. Es ms: Soros es dueo de 340.000 hectreas de campos Argentinos lo que lo convierte en el
principal terrateniente del pas. Su adquisicin de parte del paquete accionario del Banco Hipotecario Nacional tambin
lo coloca en una situacin de fuerza en el control del sector inmobiliario en el que parece tener un especial inters... Por
algo ser...
Con estos medios, tambin se ha impuesto una generalizada - y a
nuestro juicio altamente nociva - percepcin acerca de las
funciones del dinero entre las comunidades y las naciones del
mundo. Podramos hablar de una actitud psicolgica del hombre
en relacin al dinero. Nos atrevemos a hablar de una verdadera
psicologa del dinero que hoy, mas que nunca, atrapa al hombre
anmica y espiritualmente. Esta relacin psicolgica con el dinero
hace que el hombre no deba ser forzado a servir las fuerzas del
consumismo sino que - al igual que un ser hipnotizado o un zombi
- se someta voluntaria y alegremente ante el becerro de oro del
Nuevo Orden Mundial, aceptando los axiomas cuasidogmticos
que el dinero impone como verdades reveladas.
V. La Psicologa del Dinero -

Money makes
the world go around,
the world go around.
the world go around...
Cabaret - Liza Minelli

Aunque pocas veces se lo menciona, la relacin psicolgica entre


la poblacin y el dinero representa uno de los mas poderosos
resortes de poder del mundo moderno. Pues si el dinero ha
logrado transformarse en un factor de poder tan significativo, ello
es debido a la importancia y expectativas que la gente le otorga.
Ello refleja un proceso psicolgico en la sociedad que primero se
verifica en occidente pero que ya se ha diseminado por todo el
planeta. Pues en la psicologa de las masas, hoy lo mas
importante ya no es ms ni el trabajo, ni la voluntad o la
creatividad, ni el bien de la comunidad, ni siquiera la paz entre los
pueblos ni, mucho menos, los valores culturales, tradicionales,
religiosos o histricos.

Para la vasta mayora de la gente, la gran esperanza para terminar


con la angustia y banalidad de la vida diaria parece radicar en el
"golpe de suerte" que invariablemente significa hacerse de una
gran fuente de dinero, cunto ms inagotable, mejor. Pues con
dinero, el hombre actual est convencido poder lograr todos sus
deseos. En alguna medida, este proceso era previsible por cuanto
el capitalismo moderno - tanto es su variante liberal que pone las
riendas de la economa en manos privadas, como en su ya
fenecida variante del capitalismo de estado bajo los regmenes
marxistas - prioriza por encima de todo otro valor, al dinero en s
mismo. Si el mundo moderno deja mucho que desear, si
observamos que a pesar de todos los adelantos tecnolgicos,
cientficos y organizacionales; a pesar de las supuestas virtudes
del sistema democrtico, de la tolerancia tnica, religiosa y racial;
si a pesar de todo ello, comprobamos que jams ha habido tanta
injusticia, tanto sufrimiento y tanto hambre entre miles de
millones de personas, entonces quizs valga la pena deternerse a
evaluar cul es el origen de buena parte de estos males. Bien
podra radicar en el hecho de que por encima de todo y todos, el
dinero reina en forma absoluta.

Por mas que polticos, empresarios, gobernantes, organizaciones


internacionales y un ejrcito de bien pagos comunicadores
sociales clamen y declamen por las injusticias del mundo actual,
cualquier observador sagaz podr comprobar que - cuando llega el
momento de la verdad - todo queda supeditado al Poder del
Dinero. Si debe elegirse entre la pobreza, el hacinamiento, y el
hambre de miles de millones de personas en todo el planeta y el
dinero, siempre resulta que los intereses de ste prevalecen. Y
cuando decimos los intereses del dinero, nos referimos tanto al de
sus propietarios como - ms importante an - al de aquellos
grupos compactos que controlan los flujos de dinero en todo el planeta.
Este sistema global hoy ha quedado claramente fuera del control de toda
nacin, de todo pueblo y, desde luego, fuera de todo proceso decisorio
democrtico Su eje de control mundial lo conforma el poder que le da
su gigantesca supraestructura del dinero

Es natural que ello sea as pues, por ms que la "ciencia"


econmica pretende revelar diversas "leyes" que regiran a los
mercados, las propiedades sistmicas del capitalismo conforman
un orden social en continua evolucin caracterizado por un
conjunto de factores tales como la concentracin de poder, la
imposicin de los intereses del poder financiero sobre grupos ms
dbiles, la propagacin de su prestigio mundial y la segmentacin
social dentro de un claro orden jerrquico.

As, an entre los estamentos poblacionales bien ubicados dentro


de lo que podramos denominar la "tercera ola toffleriana", el
dinero es el patrn que nos obliga a todos a trabajar ms y ms,
dentro de un mbito ferozmente competitivo y crecientemente
desalmado. Toda ambicin y ansias de superacin se canalizan
hacia una nica meta que es llegar a la cima. Cima de poder
econmico, se entiende. La pauta del xito se refleja en una frase
de filosofa de estao del mundo corporativo estadounidense:
"Number One is All - Number Two is Nobody". Flaquear,
retrasares un poco o meditar sobre si lo que uno hace es sabio,
conlleva el peligro de quedarse irrecuperablemente atrs en la
carrera y la lucha por el dinero, por lo que cualquier gerente,
directivo o persona bien posicionada sabe que se ver triturado
por este poderoso Leviatn.

Entre las grandes corporaciones transnacionales, la pauta del xito


se mide por el aumento de los beneficios del dinero, que se logran
a travs de mayores ventas, mayor productividad y una reduccin
permanente - en trminos relativos - de los planteles de personal
empleado. La condicin ideal para estas "maquinas de hacer
dinero" pareciera ser la de utilizar al mximo las capacidades de
personas altamente capacitadas, lo que conlleva reducir - tambin
al mximo - la cantidad de personas que operan en ellas. Casi
podramos decir que la mxima del mundo de la empresa
globalizada podra expresarse diciendo que su misin es
"maximizar las utilidades minimizando el empleo de las
personas". De esta manera, la "mquina" se erige por encima de
todos nosotros.

Esto rige no tanto en relacin a cada empresa individualmente,


sino respecto de todo el sistema de empresas supranacionales y su
estructura financiera globalizada. Pues, en realidad, de nada sirve
focalizar las crticas sobre tales o cuales empresas o individuos
pues stas son tan solo las cabezas visibles de un sistema
financiero y econmico cuya caracterstica clave es su
anonimidad. Este sistema global hoy ha quedado claramente
fuera del control de toda nacin, de todo pueblo y, desde luego,
fuera de todo proceso decisorio democrtico a cualquier nivel.
Su eje de control mundial lo conforma el poder otorgado por su
gigantesca supraestructura del dinero.
Anonimidad estructural -

Hemos visto que el dinero es un smbolo cuya contrapartida debe


medirse en trminos de trabajo efectuado y que detrs de todo
dinero siempre debe haber trabajo de alguna clase. El dinero no
es un bien en s mismo y, por ende, no debe tener la posibilidad de
aumentar su caudal si no existe una contrapartida medible de
trabajo productivo que sea til y productivo para la sociedad. 26
[26]

Si permitimos que el dinero crezca por si mismo sin una


contrapartida de trabajo, - sea a travs del multiplicador bancario
o a travs del inters compuesto o a travs de las mil variantes
especulativas disponibles hoy en da - ello significa que alguien
en alguna parte debe aportar ese trabajo. Por cada organizacin o
individuo que percibe ganancias dinerarias sin aportar trabajo
productivo, debe necesariamente existir alguien en alguna parte
que trabaja y reciba menos dinero del que debiera recibir si no
quedase sujeto a la accin del dinero parasitario. En la economa
real nada es gratuito.

A modo de ejemplo, veamos el caso de una persona que vive de la


renta que le brinda un importante capital colocado a inters en un
banco. Digamos, U$S 1.000.000 colocado al 10% de inters
anual, lo que le rinde U$S 100.000 anuales en intereses. Desde
luego que esa persona podr vivir sin trabajar porque su banco le
reconocer todos los aos $ 100.000 a cambio de haber
depositado su capital con el banco. Sin embargo, esos U$S
100.000 que representan un importante valor adquisitivo
necesariamente deben provenir de alguna parte. Puesto que
alguien en algn lado deber aportar su trabajo para generar esos
$ 100.000 con los que se beneficia el rentista de nuestro ejemplo,
rastreemos su orgen.

Siguiendo con nuestro ejemplo, si ese mismo banco que tom el


milln de dlares a nuestro inversor y, a su vez, se lo presta a una
fbrica a una tasa de inters del 15% anual, (el inters que cobra
siempre es superior al que paga), esa fabrica deber entonces

26 [26] Resulta una triste realidad que una buena parte de los flujos financieros globales que movilizan las finanzas
globales provienen de actividades ilcitas como el narcotrfico, el trfico de armas y el crimen organizado en sus diversas
manifestaciones. Se estima que el narcotrfico moviliza entre U$S 1.200.000.000.000 y U$S 1.500.000.000.000
anualmente (de los cuales el 50% se comercializa en los Estados Unidos). Resulta por dems obvio que esos flujos de
fondos circulan por el sistema bancario que - debido a la volatilidad de las finanzas - tiene serias dificultades en
identificar un dlar limpio de uno sucio. De todas maneras, a las finanzas globales, poco le importa siempre y
cuando pueda movilizar, invertir y hacer trabajar esos fondos. En rigor de verdad, si se lograse aniquilar de un golpe a
la totalidad del narcotrfico y sus ganancias, e identificar todo el dinero sucio que se encuentra en circulacin en todo
el mundo, el primer efecto visible sera un colapso financiero mundial. Por eso se comprende que a pesar de que
polticos y banqueros se rasguen las vestiduras, el negocio del narcotrfico y del trfico de armas y del crimen
organizado sigue y seguir siendo cada vez ms poderoso...
generar recursos para pagarle al banco esos $ 150.000 de inters
sobre el capital prestado. Y lo har tomndolo de sus operaciones
comerciales, lo que implica entre otras cosas que o bien les pagar
menores salarios a sus empleados o los har trabajar ms horas, o
reducir sus gastos operativos de mil maneras diferentes o -
incluso - aumentar la productividad y los beneficios (o sea,
aumentando el fruto del trabajo).

De manera que tendr que hacer el esfuerzo necesario - trabajo -


para que sus operaciones le permitan disponer de un excedente de
U$S 150.000 para pagarle los intereses al banco. Y el banco - tras
retener una ganancia bruta de U$S 50.000 (ese sera el spread), le
entregar U$S 100.000 al inversor por haber colocado sus U$S
1.000.000.

As, se produce una transferencia de riquezas desde un conjunto


de fuerzas productivas hacia otro conjunto de fuerzas parasitarias
pero, gracias a las caractersticas del sistema financiero moderno,
esta transferencia se habr producido en forma annima. El
sistema bancario acta como el instrumento de un sistema
annimo que permite retener tajadas de los salarios de
innumerables trabajadores y de innumerables sectores de la
economa, para luego entregarlos al dueo del capital que, en
nuestro ejemplo simplificado, acta en forma parasitaria y no-
productiva.

El factor destacable es que alguien en alguna parte siempre


paga. La enorme complejidad del sistema financiero actual hace
que el que est del lado de los que deben "pagar", aunque mas no
sea percibiendo salarios menores a los que les correspondera en
un sistema econmico sano y equitativo, no solo no conocen al
que se encuentra del otro lado del mostrador, sino que ni
siquiera imagina que alguien se apropia de sus ingresos sin
siquiera haber trabajado. Ambos se desconocen entre s. Ah
yace una de las claves de la gigantesca fuerza del sistema: su casi
absoluta anonimidad que torna imposible asignar
responsabilidades. Todos somos responsables, todos somos
partcipes, todos somos vctimas y todos estamos imposibilitados
de hacer algo al respecto. Por ende, nadie es responsable. Este
fenmeno llevado a nivel planetario se torna infinitamente mas
complejo e imposible de desentraar.

A lo sumo, podemos lamentarnos cuando los noticieros nos


muestran la pobreza atroz reinante en las favelas de Ro de
Janeiro, o las poblaciones negras masacrados en Ruanda y
Burundi, o las villas miseria pobladas de desempleados en el Gran
Rosario o el Gran Buenos Aires, o toda la enorme pobreza,
inseguridad y decadencia moral que afecta a naciones grandes y
pequeas, en mayor o menor medida a lo largo y a lo ancho del
planeta. Todos se lamentan, pero nadie es responsable. Pues
todo esta pobreza, perversin, decadencia y violencia surge en
gran medida debido a los efectos del dinero parasitario que, a su
vez, direcciona un tipo de desarrollo en una parte del mundo o
sector industrial mientras deja de lado a otro, sin consideraciones
morales, ticas o sociales, sino por mero inters econmico.

A nivel nacional, esta problemtica la conocemos los Argentinos


desde hace aos a travs del fenmenos de la Deuda Externa que
tras sucesivas refinanciaciones hoy distorsiona la evolucin y
futuro desarrollo de toda la economa nacional hasta dentro de
varias dcadas.
El azar -

La complejidad de esta problemtica ha hecho que sus


controladores le hayan incorporado importantes mecanismos de
control social. Uno de ellos lo comprobamos entre los miles de
millones de espectadores de la globalizacin financiera que han
desarrollado una malsana expectativa que podramos describir en
lenguaje coloquial como una suerte de "timba planetaria". Hoy
en todas partes y desde los mas variados ngulos, al hombre
comn se le ofrece la posibilidad - en verdad, una quimera - de
hacerse rico rpidamente. Loteras, lotos, sorteos, concursos,
premios, bingos, quinielas, prodes, loterivas prometen en todo
lugar, a toda hora y en toda ocasin autos cero-kilmetro, TV
color, viajes al Caribe, sumas de dinero y una infinidad de
premios.
El fenmeno psicolgico que pretendemos destacar es que en
todos estos casos se ensalza y enaltece como algo sumamente
loable y positivo el que alguien cualquiera pueda acceder a algn
bien sin haber aportado trabajo o esfuerzo alguno; sin tener otro
mrito que el de la "buena suerte" de que sali su nmero en la
quiniela. De esta forma, unos pocos se llenan de pequeas
fortunas deparadas por la diosa "suerte" y son ensalzados como
efmeros cuasi-hroes de la sociedad de consumo cuyos medios
de difusin se encargan de fotografiarlos como ganadores del cero
kilmetro o feliz acreedores de viajes al Caribe.

Se genera de esta manera una actitud psicolgica entre la


poblacin que percibe que adquirir algo sin aportar nada a
cambio, es toda una virtud. El slo hecho de que "sali mi
nmero" ciegamente transforma a una persona en acreedora de
una cantidad de dinero o de un valor totalmente inmerecido.
Inmerecido no tan solo por una cuestin moral sino porque segn
la descripcin que hemos hecho del dinero y del trabajo que hace
que sea inmerecido por el hecho de que no se realiz ningn
aporte en trminos de trabajo como contrapartida. Pero es
natural que el hombre actual considere que esto es lo mas normal
y correcto, por cuanto el dinero en s, hoy en da crece y se
reproduce por el solo hecho de tenerlo, sin que medie
contrapartida en trabajo alguna. En realidad y como dijo algn
gremialista Argentino, nadie se hace rico trabajando.

Desde luego que todas estas loteras, sorteos, lotos, quinielas y


concursos cumplen una funcin vital de control social. Permiten
mantener a las masas empobrecidas a raya evitando que sus
frustraciones exploten, ya que generan expectativas e ilusin.
Con solo comprar en tal o cual negocio, o adquirir una boletita de
la quiniela, o guardar la factura de algn producto, la "Diosa
Suerte" podr en cualquier momento regalarle el cero-kilmetro,
los mil pesos o el viaje al Caribe. En una de esas, la suerte est
apenas a la vuelta de la esquina. Se comprende entonces la
enorme presin que ejercen estos juegos de azar, y la importancia
y el relieve que se les otorga en los medios de difusin masiva.
En rigor de verdad, actan como una suerte de vlvula de escape
que permite robar sin quebrar la ley. Pues, de eso se trata: de
robar dentro de la ley; de robar legalmente. Si un individuo
asalta a un negocio o a un banco y roba $ 10.000, ser arrojado a
la crcel: la ley lo penaliza rudamente e incluso corre el riesgo de
ser herido o muerto si mientras comete su crimen se topa con
algn polica o guardia de seguridad. Y socialmente, lo tiene bien
merecido pues en definitiva, pretende llevarse dinero que no es
suyo y por el cual no trabaj: es un burdo asaltante.

Pero qu diferencia fundamental existe con el "sortudo" que se


gana $ 10.000 en un bingo o en un concurso? Pues l tampoco
ha aportado trabajo o mrito alguno por ese dinero que debiera
reflejar trabajo. La diferencia formal radica en que no est fuera
de la ley. La diferencia moral, sin embargo, es mnima. Es ms,
llegado el caso, el asaltante de nuestro ejemplo al menos tuvo el
coraje de cometer su atropello y arriesgar la propia integridad
fsica. El "sortudo" ganador del bingo o del concurso ni siquiera
tiene que hacer eso; solo le basta con ser un banal cobarde sobre
quin el azar y la ciega suerte han recado. Los juegos de azar,
junto a los entretenimientos, diversiones y pasatiempos
profusamente propagados por los medios de difusin masiva
conforman el pannem et cicernses de nuestra poca que generan
el tipo de hombre hedonista, egosta y amoral que le facilita
ampliamente la tarea de dominio al poder detrs de las finanzas
globalizadas. Por unas pocas monedas, se puede comprar su
anuencia y pasividad ante la inequidad del mundo.
Crdito y Ahorro -

Otro factor psicolgico que condiciona la funcin del dinero se


refiere al concepto del crdito y del ahorro. Aqu se ha producido
- o mejor dicho, instigado - una poderosa y fundamental
modificacin paradigmtica respecto de la manera en que el
hombre moderno se relaciona con el dinero. La misma es de
trascendental importancia llegado el momento de lograr los
mayores niveles de ventas para las empresas transnacionales que
controlan la vida econmica mundial, como as tambin para
controlar cada vez mas las actitudes, reacciones y
comportamientos de vastos sectores poblacionales en todas las
naciones del mundo.

Como describimos en este ensayo, el valor del dinero debe


medirse por el trabajo que representa. Consecuentemente,
podemos decir que si el dinero que cobra un trabajador a fin de
mes representa una suerte de bono por trabajo efectuado, entonces
el crdito es dinero por trabajo futuro que el trabajador efectuar
a lo largo de los siguientes meses. Es un bono por trabajo an no
efectuado; por trabajo futuro. El crdito masivo - arma y
herramienta muy poderosa de control social - surge de la
evolucin de la relacin psicolgica que la gente mantiene con el
dinero. Entre otros aspectos, esta relacin se encuentra
ntimamente ligada a la idea de la previsin respecto de la cual se
ha producido un cambio actitudinal fundamental a lo largo de los
ltimos cincuenta aos.

Este cambio lo podemos dividir en tres etapas claras, cada una de


las cuales refleja una actitud muy diferente de la poblacin hacia
el dinero. Comenzando con lo que podramos describir como la
actitud tradicional del "ahorro previsor", la sociedad de consumo
empuj al pblico en general hacia crecientes niveles de
"consumo inmediato", hasta llegar al actual frenes consumista
que solo puede ser satisfecho por el "crdito masivo", o sea el
consumo antes de lograr los medios para ello. Aclaramos que no
criticamos los mecanismos econmicos del crdito en s - que no
son ni buenos ni malos - sino ms bien la actitud psicolgica que
el mismo instiga.

Resumimos este desarrollo que ha logrado encadenar a


millones de seres:

El ahorro previsor - El dinero interpretado como un


bono por trabajo realizado en el pasado.
Si al dinero se lo ahorra, entonces se lo podr disfrutar en el
futuro accediendo a bienes y servicios gracias a ese trabajo
realizado en el pasado. El ahorro as interpretado, tambin
permite hacer frente a futuras emergencias que requieran de
mayores recursos que los que el flujo normal del trabajo
puede deparar. De esta manera, se podr "echar mano a los
ahorros", para poder hacer frente a potenciales vicisitudes.
Es lo que la sabidura popular norteamericana de antao
denominaba to save for a rainy day.
El ahorro previsor corresponde a una actitud psicolgica
centrada en la responsabilidad personal, la previsin y en la
valoracin de la libertad individual que procura no depender
ni de otros ni del Estado para las propias necesidades
futuras.
Su lgica consiste en consumir maana el fruto del
trabajo de hoy.

El consumo inmediato - El dinero interpretado como un


bono por trabajo realizado que debe utilizarse en su
totalidad en forma inmediata. Usualmente, esto resulta as
debido a las necesidades de subsistencia o, a menudo, para
poder "mantener un estilo de vida".
Esta actitud psicolgica respecto al dinero se generaliz a
partir de la Segunda Guerra Mundial en occidente y ya hoy
rige en buena parte del mundo. Es el consumismo inherente
al "American Way of Life", que genera un conjunto
atractivo de necesidades para mejorar la calidad de vida,
adoptadas por las clases media y media baja. As, se
considera imprescindible disponer de un automvil, de
distintos aparatos electrodomsticos, de vacaciones anuales
y otros beneficios, an en el caso que los ingresos apenas
permitan hacerlo.
Con el consumo inmediato, el nivel de previsin ante
vicisitudes futuras se torna muy bajo o nulo, puesto que el
consumismo atenta contra el ahorro. En muchos pases,
incluida la Argentina, el "Estado benefactor" asumi la
funcin de resguardo de cada trabajador en caso de
emergencias. Aunque ignora las virtudes del ahorro, sin
embargo, el consumo inmediato representa un mecanismo
que permite expandir la economa, mejorar el nivel de vida
y hasta permite adquirir distintos instrumentos para evitar
futuras vicisitudes: por ej., contratar seguros de vida o por
incapacidad.
El consumo inmediato corresponde a una actitud
psicolgica que pone menor nfasis sobre el futuro y que
est dispuesta a delegar en otros - el Estado, el sindicato o
una aseguradora, por ejemplo - el cuidado de su propio
futuro.
Su lgica consiste en consumir hoy el fruto del trabajo de
hoy; vivir el da.

El crdito masivo - Consumir hoy el trabajo de maana.


Conforma una de las ms sutiles trampas que el nuevo orden
mundial y su sistema de finanzas globalizadas le tiende al
hombre. Aqu el afn de vivir segn patrones y estilos de
vida estereotipados e impuestos a travs de la poderosa
accin psicolgica desarrollada por los medios de difusin
masiva, determinan que la poblacin elija vivir mas all de
sus posibilidades inmediatas, consumiendo ms de lo que
sus ingresos y medios le permiten.
La ubicuidad del uso de tarjetas de crdito, de "crditos
fciles y rpidos", las vacaciones "fly now, pay later", y un
enorme conjunto de alternativas, facilidades, cuotas, planes
de pago y crditos a sola firma, instigan a la poblacin a
endeudarse ms all de sus medios o, al menos, ms all de
lo conveniente. Sea para poder llevarse ya la nueva
heladera, o el televisor, o la videocasetera, o los pasajes
areos, o el automvil, o la largsima lista de bienes y
servicios sin los cuales hoy en da el hombre clase media en
occidente se siente desgraciado.
El problema radica, bsicamente, en el hecho de que en
trminos generales, adquirir un bien o servicio a crdito
significa comprar algo para lo cul no se dispone en la
actualidad del dinero suficiente para ello. En algunos
casos, cuando se trata de bienes fundamentales - una casa, o
incluso un auto - bien puede valer la pena acceder al mismo
a travs de un crdito. Sin embargo, cuando - como suele
ocurrir - se sucumbe a la tentacin de adquirir muchos
bienes a crdito que no son fundamentales y que obedecen
al "imperativo consumista" del momento, entonces mucha
gente termina por exceder su futura capacidad de pago.
Esto es, precisamente, lo que las empresas de tarjetas de
crdito y los bancos esperan del consumidor: pues de esta
manera logran desarrollar uno de sus mas pingues negocios
que es el de financiar y refinanciar la deuda, cobrando
intereses compuestos y resarcitorios, que se acumulan en
forma exponencial, pudiendo rpidamente arrastrar a
cualquier familia hacia la crisis o la bancarrota. Y dado que
todo crdito conlleva algn tipo de garanta real - un bien
tangible y embargable o un garante solvente o el propio
sueldo - el acreedor siempre termina cobrando la deuda.
El crdito masivo corresponde a una actitud psicolgica
bsicamente negligente y ciega a las vicisitudes que el
futuro puede deparar. Se trata de la psicologa de la
decadencia en el sentido clsico de la palabra; el "eat and be
merry, for tomorrow we die" - "comamos y pasmosla bien
hoy puesto que maana estaremos muertos" - que
caracteriz el final del Imperio Romano. Se trata de un
perfil psicolgico que poco o nada valora su libertad
personal.

Su lgica, entonces, consiste en consumir hoy el fruto del


trabajo de maana.

El fenmeno descripto tambin es aplicable a empresas,


organizaciones de diversa ndole y - particularmente - a los
estados modernos, con lo que comenzamos a comprender mas
claramente cul es el proceso que ha llevado a naciones enteras a
endeudarse ms all de toda lgica. Y no nos referimos tan solo
a naciones cuyo rumbo en las ltimas dcadas ha sido incierto,
como podra ser el caso de la Argentina. Pues tambin
comprobamos que la poblacin de los Estados Unidos se ha
convertido en una de las mas endeudadas del planeta en trminos
relativos. Si a las deudas privadas personales, le agregamos las
deudas empresarias, mas las deudas pblicas del estado
contratadas en nombre de la poblacin de cada nacin, entonces
llegamos a cifras astronmicas que solo pueden explicarse y
comprenderse a travs de los efectos conjuntos y acumulativos del
multiplicador bancario, la especulacin, y un desaforado
consumismo.

En todos los casos, el fino equilibrio que debiera mantenerse entre


las fuerzas laborales, la productividad, la expansin monetaria y
un ordenado y equitativo crecimiento econmico ha sido ignorado
por completo ya que un nico factor ha regido y se ha impuesto
de manera irracional a lo largo de este complejo proceso: la
irracionalidad en el uso y control del dinero. Tan es as que en los
Estados Unidos, con un Producto Bruto Interno de ms de U$S
8.700.000.000.000, la deuda nacional hoy alcanza U$S
5.000.000.000.000. En Europa, pases como Blgica, Italia y
Francia registran deudas publica y privada que exceden el PBI
nacional. En la Argentina, con un PBI del orden de los U$S
300.000.000.000, tenemos una deuda equivalente a casi la mitad
de esa cifra, gran parte de la cual se compone de deuda externa
pagadera en divisas, convenientemente refinanciada segn el plan
de pagos anuales pautados con el Fondo Monetario Internacional
que presiona fuertemente sobre nuestras polticas de comercio
exterior y asuntos fiscales, y que produce efectos negativos sobre
la sociedad en su conjunto.

Los niveles de endeudamiento planetario generan desempleo para


millones y millones de personas, la quiebra de cientos de miles de
empresas pequeas y medianas, la bancarrota de los sistemas
previsionales para millones de personas, sin hablar del hambre, la
desnutricin y la indigencia de cientos de millones de personas.
En Nueva York existe un enorme cartel luminoso en Times Square
que recuerdan a los estadounidenses que su deuda nacional hoy
equivale a unos U$S 64.000 por familia. En la Argentina esa
deuda de U$S 180.000.000.000 la venimos soportando en forma
creciente desde hace ya mas de 20 aos y ha limitado nuestro
desarrollo como nacin. Hoy su nivel equivale a ms de U$S
5.000 por persona. Con todas estas calamidades pasadas,
actuales y por venir, no convendr preguntarse con quienes
estamos todos tan endeudados?

Resulta irnico que mientras que se ha hurgado profundamente en


todas los excesos cometidos por el gobierno del Proceso Militar
en la luncha antisubversiva entre 1976 y 1983, con gran cobertura
de los medios de difusin y agresiva militancia de todos los
grupos de "defensa de los derechos humanos", claramente
alineados con la izquierda en su amplio espectro desde la social
democracia hasta el comunismo, todos estos grupos de presin
parecen desinteresarse por algo que nos afecta a todos en mayor
medida: la deuda externa contrada durante ese rgimen.

Pues cuando se produjo el golpe de estado que en marzo de 1976


removi al gobierno de Isabel Martinez de Pern, la deuda
externa era de poco ms de U$S 7.000 millones y al recibir
Alfonsn el gobierno en Diciembre de 1983, esa deuda haba
trepado a los U$S 43.000 millones. Nadie, sin embargo, alza la
voz para que se investigue de una vez por todas la legitimidad de
esa deuda, que durante el gobierno Alfonsn subi a U$S 62.000
millones y luego la gestin Menem transformara en parte en los
conocidos Bonos Brady con lo que practicamente se torn
imposible rastrear el origen ulterior de la deuda y sus intereses
capitalizados a los largo de ya ms de dos dcadas. 27[27]

V. Herramientas: Instituciones Financieras


Mundiales
27[27] Ver, Hector Giuliano, El Fracaso del Plan Brady, a publicarse en la revista Fundacin Poltica y Letras, N
17.
Para comprender mejor como se ha desarrollado el sistema que ha
permitido que la globalizacin de las finanzas adquiriese la
dimensin y el poder que actualmente detenta, resulta necesario
describir las funciones y los objetivos de un conjunto clave de
instituciones financieras mundiales. En primer trmino, nos
referiremos al Sistema de la Reserva Federal (Federal Reserve
Board) de los Estados Unidos que es el banco central
estadounidense y el principal instrumento de control de la moneda
dlar, que desde fines de la Segunda Guerra Mundial asumi la
funcin de moneda mundial. En segundo trmino, el Banco
Mundial (World Bank) y el Fondo Monetario Internacional
(International Monetary Fund), que operan complementaria y
coordinadamente. Y, por ltimo, la recientemente creada
Organizacin Mundial del Comercio (World Trade Organization).

Estas cuatro instituciones operan mancomunadamente, aunque en


lo formal la primera es una agencia federal del gobierno
estadounidense y las tres restantes son agencias de la
Organizacin de las Naciones Unidas. Los orgenes de las cuatro
tienen races en comn y su surgimiento formal puede rastrearse
al conjunto de poderosos intereses poltico-econmicos que
realizan su planeamiento geopoltico a mediano y largo plazo
agrupados en torno al Council on Foreign Relations de los
Estados Unidos.28[28]

El Banco de la Reserva Federal de los EE. UU. (Federal Reserve


System) -

En otro lugar,29[29] nos hemos referido extensamente a esta


entidad que funciona como el banco central estadounidense y que
fuera fundado en 1913 inaugurando el sistema financiero

28 [28] A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba,
1999.

29 [29] A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: La cara oculta de la Globalizacin, Ediciones del Copista, Crdoba,
1999.
moderno en ese pas. Tras dos guerras mundiales en las que esta
nacin result victoriosa, su moneda - el dlar - se transform en
la moneda de intercambio comercial para todo el mundo. El
Banco de la Reserva Federal, aunque nominalmente una agencia
del gobierno federal, en verdad funciona de manera totalmente
autnoma siendo que es controlado por la banca privada de los
Estados Unidos, y - ms precisamente - por el conjunto de
intereses privados que controlan el poder econmico, financiero y
poltico en esa nacin.

La figura del Presidente de la Junta de Gobernadores de la


Reserva Federal - cuyo cargo actualmente lo detenta Alan
Greenspan - se la considera tan o ms importante que la del
propio presidente, por ms que sea de un perfil pblico
infinitamente ms bajo. Aunque la sede poltica del "Fed"
apropiada y disimuladamente se encuentra en Washington DC, su
centro neurlgico se ubica en Nueva York, y ms precisamente en
su sucursal del Federal Reserve Bank of New York. Ah funciona
el Federal Open Market Committee (Comit Federal de Mercado
Abierto), que fija las tasas de inters base que arrastra a todas las
tasas de inters que se cobrarn dentro del sistema bancario
estadounidense y, por ende, en el resto del mundo. Se trata del
instrumento primario de control financiero del sistema mundial,
por cuanto hoy existen tres monedas principales mundiales el
dlar estadounidense, el euro y el yen siendo el dlar el de
mayor peso.

De esta manera, se determina cuales sern los niveles de


inflacin, cul ser la expansin monetaria, cul ser la liquidez
de los bancos, cuales sern las inversiones ms atractivas, y cual
ser el nivel de desempleo. Tanto para Estados Unidos como -
por arrastre - para el resto del mundo. En rigor de verdad, el
Banco de la Reserva Federal impone aquellas pautas macro-
econmicas que ms convienen a la tecnocracia supranacional
que lo controla. Hace valer e impone decisiones que coinciden
totalmente con los intereses de lo que muchos denominan la elite
del Nuevo Orden Mundial - y ello con nombre y apellido -, y que
se ve reflejada en las as-llamadas empresas Fortune 500: las 500
empresas principales de Estados Unidos y sus pares en el resto del
mundo.

Este compacto conjunto de hombres y mujeres que controlan y


direccionan a las mayores estructuras productivas en la industria,
el comercio, los servicios, los medios de difusin y la
manufactura del mundo entero se agrupa alrededor de un grupo de
think tanks o usinas de cerebros, de las que el Council on Foreign
Relations representa el principal eje alineador mundial30[30] .
All se realizan los anlisis de escenarios actuales y futuros, se
diagraman estrategias y polticas, se evalan oportunidades y
amenazas; se identifican amigos y enemigos y se elaboran
amplias recomendaciones que luego son ejecutadas desde los
distintos mbitos del poder mundial: las propias empresas
supranacionales, los gobiernos, las casas de altos estudios, las
fuerzas armadas y los medios de comunicacin social
globalizados.

El sistema financiero global conforma el motor que permite


mantener a todo el sistema en perpetuo e incremental
movimiento, ya que una de sus premises vitales lo conforma la
necesidad de crecer permanentemente. Si dejara de hacerlo,
pronto le sobrevendra una crisis ocasionada por el exceso de
dinero especulativo que conducira a todo el sistema hacia un
colapso implosivo. El sistema financiero global tiene mucho en
comn con los tumores cancerosos que crecen
descontroladamente y con resultados catastrficos para el cuerpo
que los sufre.

En este factor hemos de hallar una de las claves del futuro que
tratamos en estas pginas, por cuanto si la fragmentacin de la
Unin Sovitica en los aos noventa fue explosiva y
fragmentadora, existen indicios que el capitalismo globalizado se
encamina hacia una implosin de efectos an ms devastadores.

La Conferencia de Bretton Woods de 1944 -

30 [30] Ver A. Salbuchi . op., cit..


Las tres restantes organizaciones a las que hemos hecho
referencia, surgen del ideario de planificacin econmica mundial
elaborada hacia fines de la Segunda Guerra Mundial, y que es
conocida por la historia como la "Conferencia de Bretton Woods",
de la que participaron representantes de 44 naciones y que se
llevara a cabo en el Hotel Mount Washington de la localidad de
Bretton Woods en el estado de New Hampshire en el noreste
estadounidense en Julio de 1944. Como parte del conjunto de
agencias que formaran parte de la flamante Organizacin de las
Naciones Unidas que sera conformada durante la Conferencia de
San Francisco en 1945, se disearon dos entidades con funciones
financieras cuya actuacin resultara destacable para el mundo de
la posguerra: el Banco Mundial y el Fondo Monetario
Internacional.

Nuevamente, a los idelogos de esta planificacin los podemos


rastrear a un pequeo conjunto de empresarios, polticos e
intelectuales agrupados en torno al Council on Foreign
Relations31[31]. En aqul entonces, sin embargo, no se logr
imponer al mundo una tercera organizacin que prevean sus
planes: la Organizacin Mundial del Comercio, que hubiera
completado este tringulo para la administracin de las economas
del planeta. Resulta que el Congreso estadounidense no la aprob
por considerar que una organizacin supranacional semejante
implicaba una injerencia excesiva en los asuntos internos del
pas.32[32]

En rigor de verdad, como veremos ms abajo, ello resulta


comprensible por cuanto la idea del Banco Mundial y del Fondo
Monetario Internacional podan justificarse con relativa facilidad
por razones netamente econmicas, ya que las funciones de
ambas organizaciones seran fundamental y formalmente
econmicas y financieras, y su mbito operativo se concentrara
en las naciones subdesarrolladas. La idea de la Organizacion

31[31] Ver A. Salbuchi . op., cit.

32 [32] Similarmente a como no aprobara el tratado de Versalles en 1921 con lo que el tradicional aislacionismo
estadounidense mantuvo a Estados Unidos fuera de la creacin maestra del presidente Woodrow Wilson: La Liga de las
Naciones.
Mundial del Comercio, sin embargo, presupona un ente de
caractersticas polticas que podra imponer exigencias jurdicas
sobre las naciones y la manera en que stas manejan su comercio
exterior. Para conformar sta ltima, la elite mundial debi
aguardar cincuenta aos ms hasta que naciones como Estados
Unidos y algunos pases europeos, no se vieran amenazados por
una organizacin del comercio de estas caractersticas.
El Banco Mundial (World Bank) -

Formalmente, creado para asistir en la reconstruccin de Europa


tras la Segunda Guerra Mundial el denominado "Banco
Internacional de Reconstruccin y Desarrollo", ms conocido
como el Banco Mundial, rpidamente pas a desempear la
funcin de financiador de las exportaciones de la tecnoestructura
supranacional corporativa en relacin a grandes proyectos de
infraestructura en pases en vas de desarrollo. Al financiar estos
proyectos de infraestructura, lo haca dentro de las pautas de
planeamiento a mediano y largo plazo del Nuevo Orden Mundial,
con lo que el Banco Mundial ha venido logrando dos importantes
objetivos:

Desarrollar y financiar en todo el mundo a aquellos


proyectos infraestructurales y de desarrollo, segn la
planificacin e intereses de la tecnoestructura supranacional,
asegurndose que las empresas constructoras, las
consultoras, la ingeniera y el equipamiento provenga, en su
mayora, del conjunto de empresas transnacionales, como
as tambin las lneas de crdito complementarias brindadas
por la banca internacional privada. Esto tambin incluy
planes educativos alineados con los paradigmas del
mundialismo. De esta forma, se ha logrado impulsar
distorsiones en el desarrollo de las naciones que reflejan los
objetivos a mediano y largo plazo del gobierno mundial,
ms que los intereses nacionales de cada pas.
Financiar esta clase de proyectos por montos a menudo
muy superiores a los que podran lograrse por otros medios
de financiamiento, obteniendo a cambio de ello, garantas
pblicas de los Estados as endeudados. En la prctica, el
Banco Mundial no entrega el dinero a los Estados deudores
sino que lo utiliza para pagar directamente a las empresas y
consultoras transnacionales que proveer las tecnologas y
know-how. A los Estados as beneficiados les quedan las
deudas as generadas para pagar y cuando no pueden
hacerlo, aparece el FMI para impulsar las consabidas
refinanciaciones.

La estrategia ha venido desarrollndose desde hace dcadas, por


cuanto la apertura de nuevos mercados requiere disponer de
recursos energticos, caminos, desarrollo de industrias
extractivas, infraestructura de comunicaciones y servicios, gran
parte de los cuales son financiados por el Banco Mundial, mas
all de la capacidad de pago actual y futura de las naciones en
cuestin.

El punto clave radica en que los Estados de cada nacin


garanticen los crditos tanto del Banco Mundial como tambin la
ingeniera crediticia complementaria proveniente de los
principales bancos transnacionales aportando para ello todos los
recursos del Estado que sean necesarios. Dado que,
invariablemente, el Banco Mundial financia proyectos de
envergadura, sus crditos son a mediano y largo plazos. En caso -
como suele ocurrir casi sin excepcin - que los Estados luego no
puedan hacer frente a las deudas contradas por cientos y miles de
millones de dlares, se impulsan entonces las consabidas
refinanciaciones sucesivas en las que el inters compuesto hace
crecer las deudas originales de manera exponencial.

Cuando se arriba a la inevitable etapa en que las deudas as


generadas se tornan lisa y llanamente imposibles de pagar por el
estado deudor, entonces se impulsan profundas reformas
econmicas, estructurales y jurdicas que permiten el acceso
directo a las riquezas y a las empresas infraestructurales: las
privatizaciones y concesiones tan en boga actualmente. Incluso
ya se empiza tmidamente a plantear la opcin de debt for
territory cambiar deuda por territorios
Pero estas etapas ulteriores no las opera el Banco Mundial en s,
ya que su nico propsito consiste en generar las deudas entre los
Estados. Y si su rol es generar deudas a mediano y largo plazo, el
rol de cobrador lo desempea otra de las organizaciones nacidas
en Bretton Woods: el Fondo Monetario Internacional, cuyo rol
consiste en refinanciar en el corto plazo los desequilibrios en las
cuentas de los Estados. De esta manera, ambos conforman
instrumentos de dominio y control sobre naciones y regiones
dbiles.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) -

Efectivamente, le cabe al FMI imponer las condiciones


econmicas, financieras, jurdicas y sociales que debern impulsar
los distintos Estados, para luego poder pagar las operaciones
crediticias realizadas por el Banco Mundial y las estructuras
bancarias mundiales. El poder poltico del FMI es enorme por
cuanto todos los pases endeudados han adquirido una
dependencia adictiva sobre los nuevos influjos de capital
prestamista internacional necesarios para poder seguir
financiando sus dficit e importaciones.. Esos flujos de fondos en
divisas fuertes son monopolizados por un compacto conjunto de
bancos que slo liberan nuevas lneas de crdito una vez que el
FMI da la luz verde a los mismos. Normalmente, cobran forma
de financiaciones a corto y mediano plazo que al resultar
insuficientes, abren las puertas a nuevas re-financiaciones, con lo
que cobra vida el concepto del inters compuesto que crece
exponencialmente y conforma uno de los factores que ahoga a los
pases endeudados.

La luz verde a las refinanciaciones del FMI solo aparece cuando


el gobierno de cada nacin deudora accede a aplicar las conocidas
fuertes medidas o "recetas" recesivas y distorsionadoras
impuestas por el organismo internacional, que tienen una nica
prioridad: lograr que las economas generen un supervit en
divisas para poder cumplir con los compromisos del servicio de
las deudas con la comunidad bancaria internacional y con el
propio Banco Mundial. Y esas divisas fuertes solo pueden
obtenerse:

(a) exportando ms de lo que se importa, lo que implica,

(b) reducir el consumo interno y/o los salarios de la


poblacin y/o generando desempleo para as reducir el consumo,
y

(c) aumentar la presin tributaria para que el estado


disponga de los recursos necesarios para cumplir con el "servicio"
de la deuda. Esta presin reduce la cantidad de dinero dentro de
la economa lo que, nuevamente, reduce el consumo.

De esta manera, se accede a controlar los recursos y los bienes


reales aportados por las poblaciones nacionales, para pagar
deudas casi inextinguibles debido al efecto exponencial del
inters compuesto aplicado en las sucesivas y permanentes
refinanciaciones. El prstamo original, sin embargo, casi
siempre surge a travs de complejas ingenieras financieras en las
que el factor multiplicador bancario, creador de "dinero de la
nada" desempe un importante efecto. A pesar de no disfrutar de
una imagen demasiado simptica en los medios de difusin
mundiales, el FMI de todos modos resulta ser una entidad
aceptable para la opinin pblica mundial por cuanto,

(a) es formalmente una agencia de las Naciones Unidas y,


por ende, es un organismo nominalmente
"pblico" al cual los gobiernos recurren para recibir socorro ante
la falta de divisas, y

(b) sus medidas, recetas y requerimientos son formalmente


de aceptacin voluntaria por parte de los gobiernos.

Bien sabido es, sin embargo, que la no-aceptacin de las pautas


del FMI significa que toda la comunidad bancaria internacional se
rehusar a brindar socorro financiero alguno a la nacin dscola
que se encuentre en dificultades. Si a sta se le seca la fuente de
divisas, el caos econmico estar a la vuelta de la esquina, como
descubri la Argentina durante el gobierno de Ral Alfonsn, que
en 1988/89 decidi "romper con el FMI". La realidad
rpidamente se impuso dejando en claro quin era el ms fuerte,
pues fue el propio FMI el que "rompi" al gobierno de Alfonsn.

De todos modos, cabe enfatizar el FMI es bsicamente un


instrumento del sistema financiero transnacional y su principal
fuerza yace en su funcin como ejecutor de las polticas de la
globalizacin y no debemos confundir esto con ninguna
excepcional capacidad financiera del FMI. En rigor de verdad, la
capacidad financiera del FMI es relativamente baja como qued
demostrado durante las recientes crisis a partir de la de Mxico en
1994 en que poco pudo hacer financieramente por las suyas. Su
poder real es, insistimos, poltico.

Pero es un poder poltico delegado, de manera que identificar al


FMI con el enemigo conforma un grave error equivalente a
matar al mensajero porque no nos gusta el mensaje que nos trae.
Y el FMI es precisamente eso: un mensajero de la estructura
financiera global que viene a dictarle a cada pas cuales son las
recetas que debe implementar en su economa.

Hay otras opciones?

Aqu cabe plantearse un tema fundamental y al mismo tiempo


simple que los crculos financieros y los medios de difusin
masiva se encargan de embrollar, que es, porqu un Estado
debe recurrir a la financiacin externa para proyectos de
infraestructura de bajo nivel tecnolgico? Existen
alternativas que pueden implementarse en la prctica?

Procuraremos describir esta propuesta alternativa de financiacin


de proyectos y emprendimientos con un ejemplo que ilustre cmo
podra financiarse un proyecto que no requiera insumos o
asistencia del exterior, como es una autopista. La ideologa
globalizadora pues recordemos que de eso se trata: de una
ideologa -, nos ha colocado en la disyuntiva de creer que en todo
emprendimiento humano lo que realmente importa y vale es el
dinero cuando, en rigor de verdad, la historia humana nos brinda
infinidad de lecciones que demuestran exactamente lo contrario:
lo que todo emprendimiento humano requiere es motivacin,
creatividad y voluntad, los que son sinnimos de trabajo.

Correspondientemente, la presente propuesta parte de la base de


cmo movilizar las fuerzas del trabajo, para lo cul el dinero es
un mero instrumento, y no a la inversa como ocurre hoy en que
slo omos hablar de la necesidad de movilizar los capitales el
dinero -, del cul el trabajo termina siendo un mero instrumento
que se compra y vende con creciente indignidad en el
mercado, como si se tratara de un insumo cualquiera. Por ende,
es fundamental fijar nuestras prioridades correctamente desde un
principio, ya que si no colocamos al trabajo en primer lugar,
entonces las fuerzas del dinero son de tal magnitud que usurparn
ese primer lugar para s mismas, como ocurre en la actualidad.
Un ejemplo ilustrativo

A modo de ejemplo, entonces, digamos que se desea construir una


autopista de 50 kilmetros entre dos localidades de la provincia
de Buenos Aires. Todas las fuerzas locales estn a favor del
proyecto por cuanto:

mejorar su integracin con otras localidades de la


provincia y del pas,
permitir cubrir esa distancia en una fraccin del tiempo
que hoy demanda,
aumentar los flujos de trfico generando la
correspondiente expansin econmica,
reducir la accidentologa vial,
mejorar el intercambio cultural y educativo de sus
habitantes,
generar el desarrollo de nuevas localidades, y
brindar trabajo para decenas de empresas y miles de
personas tanto durante los dos aos que dure su
construccin, como as tambin durante las dcadas
posteriores (que podr concesionarse por cuanto la
participacin del sector privado es fundamental para todo el
Programa propuesto).

Por tratarse de una obra que no requiere tecnologas de punta,


comprobamos que todos los elementos para su construccin se
encuentran en el pas, desde los ms simples y obvios hasta los
ms complejos:

los trazados y terrenos adyacentes,


el cemento, arena, cal, canto rodado y acero para sus
cimientos;
el asfalto para sus carriles,
las columnas de iluminacin, carteles, rampas, barreras,
pinturas, seales y otros elementos similares,
las consultoras de ingeniera civil, electromecnica y
topogrficas;
las empresas constructoras, de movimientos de tierras,
proveedoras de maquinarias viales, etc.
los ingenieros, arquitectos, obreros y todo otro personal
especializado o no.
Las aseguradoras de los riesgos inherentes.

Nos encontramos entonces con que tenemos la decisin poltica


de hacer la autopista, tenemos los insumos y sus proveedores
listos para realizar la obra, tenemos los trabajadores dispuestos a
poner manos a la obra: todo parece esta listo para empezar a
construir una obra que demandar dos aos de trabajo. Slo falta
el dinero, que a los efectos de nuestro ejemplo digamos que
asciende a $ 50.000.000 entre insumos, honorarios a consultoras y
constructoras, sueldos y administracin del proyecto.

Segn el paradigma actual nada podr hacerse porque falta la


financiacin, con lo que el dinero lo termina aportando algn
organismo extranjero como el Banco Mundial o algn consorcio
de bancos privados extranjeros radicados fuera o dentro del pas
ms quizs alguna cuota menor de algn banco estatal como el
Banco Nacin. Pero el grueso de la financiacin vendr del
exterior y de la banca privada que, al revs que el Estado, no ven
en la autopista un instrumento de promocin social sino que
atendiblemente lo ven como un negocio, que les permitir cobrar
un buen nivel de intereses. Como es sabido, el que pone la plata
impone las condiciones, con lo que nos veremos condicionados a
utilizar determinadas consultoras y proveedores preferidos por los
financistas y otras pautas que seguramente elevarn el precio an
ms.

De manera que adicionando los intereses y estos otros factores, el


costo total de la autopista habr ascendido entre un 20 y un 30 por
ciento, con lo que el costo ya se nos fue a $ 65.000.000 o mejor
dicho, a dlares 65.000.000. Como suele ocurrir, este monto
simplemente pasa a engrosar ese agujero negro que es nuestra
deuda externa que hoy asciende a casi U$S 180.000.000.000
(entre la pblica y privada avalada por el Estado; interna y
externa), respecto del cual no podemos liquidar su capital y tan
solo pagamos los casi U$S 9.000.000.000 anuales en intereses
(con sangre, sudor y lgrimas...).

Pero, qu pasara si este mismo proyecto lo hiciramos dentro


del marco de lo que podramos denominar Programas
Econmicos Autnomos (o algo por el estilo)? En un aspecto
sera igual en el sentido de que partiramos de las mismas
premisas, requerimientos y costos de una obra de $ 50.000.000,
pero en lugar de buscar su financiamiento externo, el propio
Estado emitira o bien un bono especfico para obras de
infraestructura o, mejor an, billetes de moneda que se
distingan de alguna manera del resto del dinero circulante.

Entonces, se podra iniciar la obra y el Estado comienza a


motorizarla pagando insumos, honorarios profesionales y sueldos
con esta emisin monetaria, segn su cronograma hasta completar
los $ 50.000.000 a lo largo de los dos aos que dure la
construccin. Una vez que empieza a operar la autopista, el
Estado podr entonces comenzar a recuperar esa emisin especial
a travs de peajes, contribuciones fiscales generadas por la
expansin econmica promovida por dicha obra e impuestos
pagados por los contratistas y sus empleados. Completado el
ciclo, el Estado podr recuperar y retirar de circulacin esos $
50.000.000 y destruirlo o, mejor an, reciclarlo para financiar
otros proyectos en otras zonas del pas o segmentos de la
economa.

Las ventajas de este esquema son muy relevantes:

Dado que el Estado no tiene (o no debiera tener) un fin


de lucro, los $ 50.000.000 emitidos no generan intereses,
evitando as pagar un centavo ms de lo que realmente vale
el proyecto; A lo sumo el Estado podr cargar una mdica
suma para solventar sus gastos de administracin del
proyecto y dentro de este esquema monetario (cifra mnima
en comparacin al costo del dinero bancario);
El plazo para la recuperacin de la emisin de circulante
puede medirse en funcin a lo que genera la autopista por
peaje, el pago de impuestos de los proveedores y
trabajadores y la expansin de la economa de la zona;
Al ser una emisin monetaria interna, no afecta a la
deuda externa ni genera intereses; permite al Estado
independizarse del circuito financiero internacional e,
incluso, del local; O sea, conforma una financiacin
fuera del circuito bancario.
Brinda trabajo a miles de empleados y a decenas de
empresas durante los dos aos que dure la obra y las
dcadas de su posterior operacin o concesin;
Mejora la integracin de la regin;
Brinda al Estado total independencia en relacin a la
mejor manera de manejar las licitaciones para proveedores,
y todo otro parmetro de la obra.

Este mismo tipo de esquema podra utilizarse para otras


actividades de alto valor social como planes de vivienda,
escuelas, hospitales, infraestructuras de distribucin energtica
(gas, electricidad), caminos vecinales, s similares.

El dinero as emitido podra asumir la forma de una serie


especial de pesos no convertibles y de fcil identificacin (sea
por su color o por algn formato distintivo), cuyo control
monetario sera paralelo al del peso argentino convertible.
Incluso podran emitirse series de pesos asignados al desarrollo
puntual de regiones retrasadas (por ejemplo, una serie de pesos
para promover proyectos dentro del noreste argentino y que slo
tengan validez en las provincias de esa regin).

Procuraremos describir esta propuesta de esquemas alternativos


de financiacin de proyectos y emprendimientos con un ejemplo
que ilustre cmo podra financiarse un proyecto que no requiera
insumos o asistencia del exterior, como es una autopista. La
ideologa globalizadora pues de eso se trata: de una ideologa -,
nos ha colocado en la disyuntiva de creer que en todo
emprendimiento humano lo que realmente importa y vale es el
dinero cuando, en rigor de verdad, la historia humana nos brinda
infinidad de lecciones que demuestran exactamente lo contrario:
lo que todo emprendimiento humano requiere es motivacin,
creatividad y voluntad, los que son sinnimos de trabajo.

Correspondientemente, la presente propuesta parte de la base de


cmo movilizar las fuerzas del trabajo, para lo cul el dinero es
un mero instrumento, y no a la inversa como ocurre hoy en que
slo omos hablar de la necesidad de movilizar los capitales el
dinero -, del cul el trabajo termina siendo un mero instrumento
que se compra y vende con creciente indignidad en el
mercado, como si se tratara de un insumo cualquiera.

Por ende, es fundamental fijar nuestras prioridades correctamente


desde un principio, ya que si no colocamos al trabajo en primer
lugar, entonces las fuerzas del dinero son de tal magnitud que
usurparn ese primer lugar para s mismas, como ocurre en la
actualidad.

Anatema!, gritarn los economistas y expertos. Eso generara


inflacin y, para colmo, hoy va en contra de la Ley de la
Convertibilidad. No ser que existen demasiados intereses
internos y externos que no desean ver este tipo de operacin,
prefiriendo que nos mantengamos claramente endeudados con las
estructuras financieras globalizadas? A esta altura de los
acontecimientos, a todos debe quedarnos muy en claro que no se
trata de manera alguna de "cuidarnos de los de afuera", puesto
que existen dentro de nuestro pas legiones de economistas,
formadores de opinin, funcionarios de gobierno, operadores de
diversa ndole y expertos bien pagos de todo tipo, que se
encuentran claramente alineados con los paradigmas de la
globalizacin financiera. Como dicen los estadounidenses, "with
friends like these, who needs enemies?".33[33] Idntica situacin
comprobamos en los dems pases de la regin.
La Organizacin Mundial del Comercio (OMC)

Como dijramos, esta tercera organizacin, planeada en Bretton


Woods en 1944, recin pudo surgir cincuenta aos ms tarde tras
la clausura de la Ronda Uruguay del GATT. Resulta posible
comprender las razones de ello si observamos las dificultades que
durante dcadas debi superar aqul embrin de la Organizacin
Mundial del Comercio, que es el GATT, General Agreement on
Trade and Tariffs - Acuerdo General de Comercio y Aranceles.
Cuando en 1994 y tras siete aos de negociaciones y presiones de
la tecnoestructura supranacional, pudo concluirse con aquella
Ronda Uruguay, el camino quedaba allanado para que a partir de
1995 iniciara sus funciones la OMC. La resistencia que hace
cincuenta aos surgi dentro de los Estados Unidos se haba
basado en el hecho de que la idea del OMC implicaba la
aceptacin de un fuero de legislacin y arbitraje supranacional en
materia econmica que se ubicara por encima de todos los
gobiernos nacionales. Hoy ello se ha convertido en una realidad,
como reflejo de cun fuertes son los resortes del poder detentado
por el mundialismo, que ha logrado ubicarse por encima de la
nica superpotencia del planeta.

No obstante ello, la OMC se est transformando en un punto focal


de atencin de las corrientes de opinin contrarias a la
globalizacin, como qued demostrado durante los violentos
disturbios que tuvieron lugar en Seattle, Washington a fines de
1999 durante la reunin plenaria de la organizacin.

33[33] "con amigos como stos, quin necesita de los enemigos?..."


Aqu quisiramos detenernos para sealar un aspecto vital y, no
por obvio menos sutil, que es que en el nivel del que estamos
hablando, los factores financieros descriptos ya no buscan tan
slo el mayor rendimiento para sus inversiones, la maximizacin
de los mrgenes de utilidad y retorno, o la bsqueda y apertura de
nuevos mercados. Eso slo rige a otra escala econmica, pero no
cuando las finanzas se miden en miles de millones de dlares.
Un viejo adagio dice que cuando un hombre tiene $ 1.000, trabaja
mas intensamente para lograr tener $ 10.000. Cuando tiene esos
$ 10.000, empieza a soar con una linda casa propia y entonces su
ambicin es tener $ 100.000. Cuando logra los $ 100.000, suea
con una empresa propia y con su primer milln de pesos o
dlares. Cuando logra ese primer milln, quiere "vivir a todo
trapo" y quizs suee con tener $ 10.000.000. Y as
sucesivamente.

Pero cuando llega a un determinado nivel de riqueza - $


100.000.000, por ejemplo - ya no puede mejorar su nivel de vida,
puesto que todo lo tiene y nada le puede faltar. Entonces, es a
partir de ah que se produce una transformacin muy
comprensible y muy importante. En este nivel econmico, los
detentores de semejantes fortunas suelen concentrarse en una
nueva meta: incrementar sus riquezas, ya no por razones
econmicas sino por razones polticas, o sea, para tener Poder.
Y si tales personas se unen y alan con otros talentosos,
ambiciosos y creativos entrepeneurs que se encuentran en su
misma situacin y coordinan sus esfuerzos, acciones y talentos,
dejando de lado aspectos secundarios, entonces uniendo sus
sinergias, lograrn, entre todos, detentar mucho Poder. Por
eso, cuando en estas pginas hablamos de miles de millones de
dlares que fluyen de un mercado a otro, de un sector a otro, y de
una nacin y regin a otra, no estamos hablando tan solo de
factores financieros o de beneficios, utilidades y ganancias.
Estamos hablando de Poder.

De ah se comprende mejor el origen del actual proceso de fuerte


concentracin que est experimentando el capitalismo en las
ltimas dos dcadas. En todos los sectores industriales,
comerciales y de servicios observamos que cada vez existen
menos empresas medianas ya que en cada industria, todo parece
concentrarse alrededor de conjuntos cada vez mas compactos de
gigantescas organizaciones empresarias transnacionales
globalizadas. En las industrias manufactureras, en los servicios,
en la energa, en los multimedios, las empresas se agrupan,
reagrupan, fusionan y adquieren otras menores, transformndose
en monstruos gigantescos, controlados por compactsimos grupos
de personas que, a su vez, se coordinan muy hbilmente entre s.
A esto se le llama Poder.

No ha de sorprendernos entonces, cuando verificamos que el 20%


de la poblacin de mayores recursos en todos los pases del
mundo concentra crecientes cuotas de riquezas, mientras que el
20% mas pobre dispone de una cuota cada vez menor en la
repartija de riquezas. Y el 60% restante que conforma las "clases
medias" o trabajadoras, quedan estabilizadas y amenazadas por la
inseguridad laboral y previsional.

Las 1.000 principales empresas estadounidenses (las as-llamadas


Fortune 1000) generan el 60% del PBI en ese pas, mientras que
el restante 40% del PBI lo desarrollan unas 11.000.000 de
PYMES que estructuralmente son dependientes del poder
econmico-financiero de las 1000 primeras. 34[34] A su vez, el
70% del comercio mundial queda bajo el control de unas 500
empresas multinacionales, mientras que el 1% de todas las
multinacionales son dueas y controlan el 50% de la masa total de
las inversiones extranjeras directas en los pases en vas de
desarrollo.35[35] Segn una estadstica citada por Richard J
Barnet en la revista The Nation, existen actualmente 358 multi-
millonarios que disfrutan de un patrimonio conjunto de $
760.000.000.000, lo que es equivalente al patrimonio de las
2.500.000.000 de personas ms pobres del planeta.36[36]

34[34] Paul Hawken, "The Ecology of Commerce", Nueva York, Harper Collins 1993, pg. 8.

35[35] Artculo The Power of Translationals, The Ecologist, No. 22 (No. 4, Jul-Ago 1992).

36[36] Artculo Stateless Corporations: Lords of the Global Economy, The Nation, 19-Dic-94.
Una nueva arquitectura financiera planetaria

Cules son los siguientes pasos que preparan los impulsores de


la globalizacin? Algo de ello podemos intuir de un informe
recientemente aparecido en la revista Foreign Affairs, vocero
oficial el Council on Foreign Relations, en cuyo nmero
correspondiente a Nov./Dic. 1999 (Vol. 78, No. 6), se incluye un
Informe generado por un equipo de tareas del Council
denominado El Futuro de la Arquitectura Financiera
Internacional. Este equipo de tareas se form en base a una
sugerencia del presidente Bill Clinton quien en Septiembre 1998
sugiri que un grupo de notables del sector privado, evale la
necesidad de reformar la arquitectura financiera internacional.
Con esto en mente, el Council auspici la formacin de
correspondiente equipo de tareas presidido por Peter G. Peterson
(chairman del Council on Foreign Relations y del Blackstone
Group) y Carla Hills, ex-Representante Comercial de Estados
Unidos bajo el presidente George Bush. Su objetivo era
proponer medidas para conjurar el mayor desafo financiero al
que se enfrenta el mundo en el ltimo medio siglo, nuevamente
segn palabras de Clinton, ya que el informe nos dice que
cuanto ms xito tengan los estadounidenses en reducir la
frecuencia y severidad de las crisis financieras incluidas aquellas
que afectan a las economas emergentes, mejores sern las
posibilidades de proteger los puestos de trabajo de los
norteamericanos, sus ahorros y la seguridad nacional, mientras
se promueve la prosperidad global [el nfasis es nuestro]37[37]

Las propuestas de este Grupo resultan por dems previsibles


cuando se observa que el mismo qued conformado por miembros
conspicuos del Council on Foreign Relations y de la
globalizacin. Entre ellos, se encontraban, aparte de Peterson y
Hills, los economistas Martin Feldstein, Paul Krugman, Barry
Eichengreen, Peter Kenen, James Schlesinger, Laura DAndrea
Tyson y Morris Goldstein; el presidente del grupo asegurador AIG
- American International Group, Maurice Greenberg; el

37[37] The Future of the International Financial Architecture Foreign Affairs, Nov/Dic 1999 Vol. 78, N 6
pg. 172.
especulador, George Soros; los banqueros, Paul Volcker (ex-
presidente del Banco de la Reserva Federal), William Rhodes
(vice presidente del CitiGroup), y Stephen Roach (Director
Ejecutivo de la banca Morgan Stanley Dean Witter); y los
mximos jefes de empresas como Xerox (Paul Allaire), y United
Technologies (Kenneth Dam), entre otros. Recordemos que el
propio instigador de este equipo el presidente Clinton es
tambin miembro del Council y de su brazo internacional, la
Trilateral Commission.38[38]

El Informe publicado en Foreign Affairs, bsicamente pide mucho


ms poder para la dupla FMI / Banco Mundial los que deben
paulatinamente transformarse en una suerte de banco central
planetario, operando mancomunadamente con el Banco
Internacional de Liquidaciones en Basilea, Suiza (el banco central
de los bancos centrales) y los crculos financieros y polticos del
mundo industrializado. Seste Informe hace seis propuestas,
sugiriendo que esta nueva arquitectura financiera global debiera:

1. 1. Promover los esfuerzos de prevencin de crisis entre las


economas emergentes,
2. 2. Permitir que el ahorro fluya hacia los pases y las
aplicaciones en que obtengan las mejores utilidades,
3. 3. Promover que se sobrelleve equitativamente el peso de
las crisis cuando stas ocurren, entre acreedores privados,
deudores pblicos y acreedores pblicos,
4. 4. Aumentar el rol de los incentivos de mercado en la
prevencin y resolucin de crisis,
5. 5. Transformar la reforma de la arquitectura financiera
global en una calle de doble mano, en que los pases
industrializados tambin hagan su parte,
6. 6. Reorientar los mandatos del Fondo Monetario
Internacional y del Banco Mundial sobre aquellas reas en
las que estn mejor equipados para actuar.

38[38] Los lectores que deseen mayores datos podrn hallarlos en Salbuchi, El Cerebro del Mundo... Ediciones del
Copista,

Crdoba, 1999.
Para que quede bien en claro que un renovado FMI actuar como
una suerte de polica global en materia financiera, el Informe
propone que a partir de ahora, el FMI debiera realizar
prstamos a trminos ms favorables a aquellos pases que tomen
pasos efectivos para reducir su vulnerabilidad ante las crisis.
Para aumentar la seguridad del mercado privado permitindole
una efectiva prevencin de crisis, el FMI debiera publicar un
informe de estndares que peridicamente evaluar el
cumplimiento de cada pas miembro con estndares financieros
internacionales. A su vez, debiera publicar sus evaluaciones
regulares de las polticas y perspectivas econmicas de cada
pas.39[39]

Entre sus recomendaciones, sugiere que se evite el influjo


descontrolado de Inversiones Directas Extranjeras en pases
emergentes y notablemente para nosotros -, su Recomendacin
N 4, dice textualmente, Decirle no a las tasas de cambio fijas
o sea, el propio FMI reconoce que polticas como la impuesta
desde hace casi una dcada en la Argentina con la ley de
convertibilidad resultan altamente nocivas. Contina diciendo al
respecto el Informe que Uno de los pasos ms importantes que
puede adoptar una economa emergente para reducir el riesgo de
una crisis consiste en implementar una poltica cambiaria
correcta. Los hechos de los ltimos dos aos nos han
demostrado el riesgo que implica tratar de defender una paridad
cambiaria sustentada sobre un objetivo cambiario pblicamente
declarado por el gobierno, particularmente con aquellos
regmenes basados sobre esquemas de convertibilidad (en que
una economa emergente ata el valor de su moneda a la moneda
de otra economa ms fuerte, usualmente el dlar
estadounidense, con la opcin de ajustar la paridad cuando las
condiciones fundamentales cambian). Tailandia, Malasia,
Filipinas, Indonesia, Rusia y el Brasil se vieron todos obligados a
abandonar sus pautas de tasa de cambio oficiales durante las
recientes crisis que afectaron a las economas emergentes.
el potencial riesgo que representan las tasas de cambio

39[39] Op. Cit. pg. 174.


rgidas, particularmente su vulnerabilidad ante cualquier crisis,
excede cualquier beneficio que pueda acarrear. Las tasas de
cambio fijas se tornan muy problemticas cuando la moneda
local resulta sobrevaluada..una tasa de cambio sobrevaluada
se refleja en baja la competitividad lo que hace que la moneda se
transforme en un blanco para los especuladores. Y esto o dice
el propio FMI que tras analizar las fuerzas que se lanzan sobre las
economas que insisten en mantener esquemas como el de la
Convertibilidad (mantener la paridad cambiaria al costo de tasas
de inters altas), termina con una simptica metfora al decir
que en la mayora de estas batallas, David con su honda (o sea,
su tasa de inters fija y altas tasas de inters), se ve aplastado
por Golat (el mercado internacional de capitales) y no resulta
fcil ver porqu esta asimetra habra de desaparecer en un
futuro previsible.40[40]

Concluye el Informe enfatizando la necesidad de reformar a los


mellizos de Bretton Woods y, especialmente al FMI que debe
normalmente prestar menos y concentrarse ms en promover la
prevencin de crisis, aplicando las tcnicas y metodologas del
risk management para conjurar la volatilidad de los mercados
globales, o al menos para que le sirva de instrumento para
proseguir en la transformacin y trituracin de diversos sectores y
regiones del planeta de una manera controlada. La metodologa
del risk management permite hacer precisamente eso. Como
prximo paso, el equipo de tareas sugiere crear un vehculo que
permita reunir el necesario apoyo poltico y establecer un
cronograma adecuado para reformar la arquitectura financiera
internacional. Menciona que hubo entre sus miembros distintas
opiniones y puntos de vista acerca de cmo mejor lograr este
nuevo orden financiero global como, por ejemplo, a travs de la
instrumentacin de controles integrales sobre los flujos de
capital, la adopcin de una moneda nica, reformas profundas
del FMI (que van desde su abolicin hasta su reemplazo por un
fondo mucho ms grande y poderoso), y la formacin de nuevas

40[40] Op. Cit. pg. 179.


instituciones regulatorias supranacionales. [el nfasis es
nuestro].41[41]

Este informe del Council on Foreign Relations, resulta de gran


inters pues nos est sealando el camino hacia lo que se viene en
la presente dcada y resulta particularmente interesante para
nuestro pas, por cuanto el anterior gobierno Menem y el actual
gobierno de la Ra, mantienen a rajatable el actual esquema de
Convertibilidad, a pesar de que el propio FMI lo seala como un
peligro latente y grave. Y porqu es esto as? Pues en el caso de
la Argentina, es el propio FMI exige que se mantenga la
Convertibilidad pues de no hacerlo, la Argentina prcticamente no
podra hacer frente al pago de los intereses de la deuda externa
con lo que entrara en cesacin de pagos. Por eso, la
Convertibilidad Argentina se mantendr mientras el FMI as lo
considere necesario. Los lectores que deseen una explicacin ms
acabada podrn hallarla en los escritos del Lic. Hector Giuliano
sobre toda la problemtica de la deuda externa argentina.42[42]

41[41] Op. Cit.,pg. 184

42[42] Ver, por ej., El Fracaso del Plan Brady, a publicarse en la revista Fundacin Poltica y Letras, N 17.
Conclusiones -
Sopesando debidamente la incidencia real que tienen los factores
descriptos en el presente ensayo, y sacando las conclusiones del
caso - tanto las obvias como las que lo son menos -, se podr
concluir que la integracin creciente de la Argentina dentro de las
estructuras de las finanzas globales acarrea algunas ventajas y
muchos evidentes e importantes peligros. Algunos de sus
efectos los podemos verificar claramente a travs de las fuertes
distorsiones que se vienen operando sobre nuestra economa en
las ltimas dcadas. Sin embargo, rara vez se acierta en
identificar las causas de estos efectos negativos. Los medios de
difusin masiva no ayudan a ello dado que, hoy ms que nunca,
sus propios intereses econmicos se encuentran alineados con los
de las estructuras financieras globales y no con los de la Nacin.

Insistimos que el punto clave radica no tanto en criticar el sistema


vigente sino en reconocer que el mismo obedece a estructuras
de poder claramente identificables. Estas hacen lo que
cualquier grupo, organizacin o conjunto de individuos hace
cuando dispone de poder: lo utiliza para promover sus
intereses. El punto clave para los Argentinos yace entonces en
comprender y determinar slidamente los siguientes aspectos:

En qu medida los intereses representados por los grupos


y organizaciones supranacionales que se valen del sistema
global financiero coinciden con los de nuestra comunidad y
sus sectores econmicos. Entre estas organizaciones
debemos incluir sus estructuras satlite en nuestro pas y sus
voceros y operadores tanto en los sectores privado como
pblico.
En qu medida la globalizacin financiera mobiliza y
direcciona factores polticos, sociales, econmicos y
culturales que puedan representar amenazas para nuestra
comunidad y que surten efectos absolutamente contrarios al
orden democrtico.
En qu medida la falta de una adecuada comprensin de
este amplio y complejo conjunto de factores relacionados
con la globalizacin financiera no nos arrastra por caminos
poco convenientes y mal comprendidos por nuestras clases
dirigentes, tanto empresaria, acadmica y gobernante.
En qu medida estamos ignorando opciones econmicas
y financieras que permitiran una mayor fuerza y salud
econmico-social para nuestra comunidad. Al haber
asumido como propio el paradigma propiciado por el poder
que rige la globalizacin financiera, automticamente damos
por perdida la batalla por el desarrollo equilibrado y
equitativo antes de siquiera haberla peleado.
En qu medida el errneo diagnstico de los efectos
directos e indirectos de los fenmenos de la globalizacin
financiera no representan una amenaza directa a la
integridad del Estado-nacin argentino en el mediano plazo.

Por ltimo, sealemos que la Argentina no tiene un problema


econmico y mucho menos un problema financiero: lo que la
Argentina tiene es un gravsimo problema poltico.

Y ello lo vemos reflejado en buena parte de nuestra dirigencia


poltica, pues an cuando ella se inserta en el Estado, conviene no
dejarse confundir por sus cargos formales. Esos hombres y esas
mujeres podrn detentar el ttulo de ministro, secretario, diputado,
senador, intendente, gobernador e incluso presidente, pero pronto
nos damos cuenta de que no detentan un poder autnticamente
soberano. Sea porque no saben o porque no quieren saber cuales
son sus verdaderas responsabilidades y cuales son las funciones
que el Estado a su cargo debe cumplir. Les resulta mucho ms
fcil y cmodo convertirse en meros delegados de aquellas
organizaciones que s detentan el poder en el mundo.

Ya que hemos hablado bastante de las estructuras econmicas y


financieras privadas, permtasenos tomar prestado un concepto
del mbito de la empresa privada, y utilizarlo para visualizar al
debilitado Estado-nacin moderno el argentino, por ejemplo.
La empresa privada capitalista se estructura dividiendo el poder
dentro de la misma segn un modelo tripartito que, en orden
ascendente, abarca desde la gerencia, pasando por el directorio,
hasta los accionistas.

Como hemos visto, en una empresa privada, el gerente general


claramente detenta un poder delegado que le permite tomar
medidas de alto perfil y resonancia; pero jams deja de ser un
empleado delegado del directorio, el cul a su vez representa a los
verdaderos dueos del poder real que son los accionistas. Como
hemos dicho, son ellos los verdaderos dueos de la organizacin,
ms all de que los veamos y conozcamos o no. As el gerente
general parece tener "la suma del poder", pudiendo tomar o
despedir a empleados, abrir o cerrar sucursales y plantes, y
promover todo tipo de estrategias. Pero ese poder es un poder que
le es delegado por el directorio, que a su vez avala y supervisa las
operaciones de la empresa, segn un poder que le es delegado por
los accionistas quienes s tienen la suma del poder dentro de la
organizacin. Pues el gerente general puede ser removido por el
directorio cuando ste lo considere necesario, de la misma forma
en que el propio directorio puede ser reemplazado por los
accionistas.

Si por un instante visualizamos a los presidentes de los pases de


nuestra regin como gerentes generales de sus respectivos
pases y a sus ministros y secretarios de Estado como simples
gerentes y subgerentes de rea, entonces comenzamos a
comprender muchas cosas, y el por qu de nuestra casi
permanente frustracin y creciente pauperizacin.

Pues entonces descubrimos que el factor clave para comprender el


orgen de nuestro problema poltico consiste en descubrir la
identidad del directorio - por as decirlo -, que delega su poder
en los actuales presidentes-gerentes generales. Y, si vamos ms
arriba an, en identificar quienes son los autnticos accionistas
de nuestro pas.

Descubriremos entonces que, tristemente, stos dos ltimos


probablemente ni siquiera se encuentran mayormente dentro del
pas, y que a menudo poco o nada les interesa el bienestar, futuro
y dignidad de nuestro pueblo. As, comenzamos a comprender
que las decisiones clave que hacen al destino de la Argentina no
se toman en la Casa Rosada o en el Congreso de la Nacin, sino
en los directorios y en los bancos de cerebros de Nueva York,
Londres y Washington.
Por eso, de poco o nada sirve enojarse con los circunstanciales ocupantes del silln de
Rivadavia o con ministros, gobernadores e intendentes. Debemos ir mucho ms a fondo
y comprender que el sistema de coloniaje que reina sobre la Argentina es mucho ms
sutil y poderoso. A modo de grfico comparativo entre el orden privado y el (des)rden
pblico descripto, digamos que existen dueos, administradores y operadores que en
ambos rdenes cumplen funciones especficas:

Nivel Empresa Estado


Dueos y mximos Accionistas Estructura estratgica y
decisores que detentan el poltica de la globalizacin
Poder Real (privadas)
Administradores del Directorio Estructura financiera globalizada
Poder Real y supranacional (privadas)
Operadores del Poder Gerentes Presidente, Ministros, Secretarios,
Formal Gobernadores, etc.

En sntesis: la gran privatizacin del mundo actual es la


privatizacin del poder mundial."

En estas breves pginas solo nos proponemos colocar el tema de


la globalizacin financiera en el centro del escenario de la
problemtica de nuestra Comunidad. Nos guste o no, el
gigantesco poder que detenta la superestructura financiera
mundial nos afecta a todos y su influencia se hace sentir cada vez
ms poderosamente. Bien conviene, entonces, comprender
cmo opera y cuales son los caminos que nos quedan abiertos
para evitar las importantes amenazas con las que nos desafa.

Ello no implica que recomendemos una resistencia frontal a estas


fuerzas financieras mundiales. Primeramente, porque ello sera
una actitud suicida y, en segundo trmino, porque ello no nos
permitira tomar ventaja cabal de algunas de las innegables
oportunidades que s nos brinda. Lo vital radica en no ignorar las
amenazas que representa y en buscar mecanismos para
neutralizarlas. Ello requiere una buena dosis de independencia
intelectual y de sentido comn cuando evaluamos y
diagnosticamos nuestra situacin actual y nuestras posibilidades
futuras.

En realidad, requiere de un esfuerzo interdisciplinario que


identifique, evale e interprete toda esta compleja problemtica
desde los mbitos de la poltica, la economa, la sociologa y las
estrategias para la defensa. No nos cabe dudas que este es el
verdadero desafo que representa la globalizacin para nuestra
comunidad, nuestra Nacin y nuestra regin. Desafo que
aguarda que hombres y mujeres lcidos y con coraje enfrentemos
en bien de nuestro futuro y el de nuestros hijos. Sino, en pocos
aos ms no habr ya una Argentina para defender puesto que
habremos sido totalmente derrotados por un sistema sutil e
insidioso. Habremos perdido la guerra sin siquiera haber
comprendido que se trataba, efectivamente, de la ms importante
y trascendente lucha por nuestra supervivencia.
Bibliografa:

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Martin, Hans-Peter La Trampa de la Globalizacin: el ataque contra la
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The Economist A Survey of the World Economy, insert publicado con el
nmero de la revista "The Economist" de Londres del 28-
Sep-96
Foreign Affairs Report: The Future of the International Financial
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Varios Diversos artculos de las publicaciones The Economist,
Foreign Affairs, La Nacin, Clarn, mbito Financiero, The
New York Times y otras.

Buenos Aires, Marzo de 2000 - Adrian Salbuchi.

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