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TECNOLOGA EN CONTABILIDAD Y FINANZAS

Taller en Clase Instrumentos Financieros

1. Que son Instrumentos Financieros , Caractersticas y como se clasifican

2. Que es un Activo financiero: definicin, caractersticas, ejemplos
3. Pasivo financiero: definicin, caractersticas, ejemplos
4. Instrumento de capital o de patrimonio: definicin, caractersticas, ejemplos.
5. Activo No Financiero: : definicin, caractersticas, ejemplos
6. Diferencias y semejanzas entre activo financiero y activo NO financiero.
7. instrumentos financieros primarios e instrumentos financieros derivados: definicin,
caractersticas, en qu casos aplican, ejemplos.
8. Que tipos de inversionistas Participan en el mercado derivado definirlos
9. Instrumento financiero compuestos: definicin, caractersticas, ejemplos
10. Inversiones de Renta fija e inversiones de renta variable: : definicin, caractersticas, ejemplos
11. Explique cmo se efecta el proceso contable de Instrumentos financieros
12. Como se Identifican los Instrumentos Financieros
13. Como se reconocen cada uno de los Instrumentos Financieros
14. Como de Miden los Instrumentos Financieros
15. Que entiende por Instrumentos Financieros mantenidas hasta el vencimiento (valoracin Inicial,
Valoracin Posterior, Deterioro del Valor)
16. Instrumentos Financieros mantenidos para negociar (valoracin Inicial, Valoracin Posterior,
Deterioro del Valor)
17. Instrumentos Financieros en Patrimonio de empresas en Grupo Multigrupo y asociadas
vencimiento (valoracin Inicial, Valoracin Posterior, Deterioro del Valor)
18. Instrumentos Financieros disponibles para la venta vencimiento (valoracin Inicial, Valoracin
Posterior, Deterioro del Valor)
19. La sociedad X ha realizado las siguientes inversiones en activos financieros:
a) Ha adquirido obligaciones de una sociedad cotizada.
b) Un cliente, en pago de su deuda, le ha aceptado unas letras de cambio.
c) Ha comprado en bolsa acciones para invertir en ellas excedentes puntuales de tesorera.
d) .Ha comprado obligaciones de una sociedad no cotizada.
e) .Ha vendido un activo fijo y el comprador le ha entregado un pagar a 60 das.

Calificar en qu categora de activos financieros se incluirn cada una de las Siguientes Inversiones:
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, Activos financieros mantenidos para negociar, Activos
financieros disponibles para la venta, Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas, Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados

20. Que son Costos de Transaccin atribuibles

Solucin:

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1.
Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo Financiero en una entidad y a
un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a) efectivo;
(b) un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) Un derecho contractual:
(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente favorables para la entidad; o
(d) un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando instrumentos de Patrimonio propio de la
entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, segn el cual la entidad est o puede estar obligada a recibir una
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o
(ii) un instrumento derivado que ser o podr ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio
de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. A estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no
incluyen los instrumentos financieros con opcin de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una obligacin a la
entidad de entregar a terceros una NIC 32participacin proporcional de los activos netos de la entidad
solo en el momento de la liquidacin y se clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con
los prrafos 16C y 16D, o los instrumentos que son contratos para la recepcin o entrega futura de
Instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a) una obligacin contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la
entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, segn el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a entregar
una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) un instrumento derivado que ser o podr ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio
de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. A este efecto, los derechos, opciones o certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio
de la entidad por un importe fijo de cualquier moneda son instrumentos de patrimonio si la entidad
ofrece los derechos, opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) de forma
proporcional a todos los propietarios existentes de la misma clase de sus instrumentos de patrimonio
no derivados propios. A estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen
los instrumentos financieros con opcin de venta clasificados como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los prrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una obligacin a la entidad de entregar
a terceros un participacin proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la
liquidacin y que se clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16C y
16D, o los instrumentos que son contratos para la recepcin o entrega futura de instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. Como excepcin, un instrumento que cumpla la definicin de un pasivo

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financiero se clasificar como un instrumento de patrimonio, si tiene todas las caractersticas y cumple
las condiciones de los prrafos 16A y 16B o de los prrafos 16C y 16D.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participacin residual
en los activos de una entidad, despus de deducir todos sus pasivos
Los Instrumentos Financieros Derivados (IFD) son instrumentos financieros o contratos cuyo valor se
basa en el precio de otro activo -acciones, ndices, valores de renta fija, tasas de inters, tipos de
cambios o tambin materias primas- y que se caracterizan por fijar una fecha de liquidacin futura, la
que en algunos casos (opciones) puede o no ser ejercida. Su cotizacin puede realizarse en mercados
organizados (bolsas) o no organizados (OTC).
La creacin de estos instrumentos solo da origen a registros de transacciones en la cuenta financiera
de la balanza de pagos en el caso de las opciones, en las que se registran las primas, en tanto que las
compensaciones siempre dan origen a transacciones en la cuenta financiera.

Las normas internacionales de contabilidad han asumido que existen dos grandes grupos de
instrumentos financieros: 1) Instrumentos financieros primarios o tradicionales tales como las cuentas
por cobrar, las cuentas por pagar, los CDT, los bonos, las acciones, los prstamos, entre otros

La Bolsa de Valores de Colombia administra la negociacin del Mercado de Derivados estandarizados, a

travs de la plataforma tecnolgica X-Stream, creada por la firma tecnolgica internacional, Nasdaq OMX. Los
participantes de este mercado se denominan Miembros Liquidadores, los cuales pueden ser Directos o
Indirectos de acuerdo con su capacidad de operacin financiera (Bancos o Sociedades Comisionistas de
Bolsa). Todo contrato de Derivados en Colombia se liquida y compensa frente a la Cmara de Riesgo Central
de Contraparte (CRCC). Los productos derivados estandarizados que se negocian en Colombia estn atados
a una amplia gama de activos subyacentes, los que gozan de una alta liquidez en el mercado secundario.

Un instrumento financiero compuesto es un instrumento financiero no derivado que incluye componentes de

pasivo y de patrimonio simultneamente.

Si la empresa hubiese emitido un instrumento financiero compuesto, reconocer, valorar y presentar

por separado sus componentes.

La empresa distribuir el valor en libros inicial de acuerdo con los siguientes criterios que, salvo error, no
ser objeto de revisin posteriormente:

a) Asignar al componente de pasivo el valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado el
componente de patrimonio.

b) Asignar al componente de patrimonio la diferencia entre el importe inicial y el valor asignado al

componente de pasivo.

c) En la misma proporcin distribuir los costes de transaccin.

inversin de renta fija

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Definiciones web

1. Estilo conservador de inversin en ttulos que otorgan una renta peridica establecida en una tasa de
inters fija. Los instrumentos de renta fija ms comunes son los bonos que pueden ser estatales o
corporativos; no obstante existen otros como certificados de depsito, ttulos pblicos, etc.

http://www.ruedadebolsa.com/glosario1/glosario.php?letra=I

Se define como Renta variable el desconocimiento de los rendimientos futuros de la inversin, debido a la
volatilidad de los mercados, inestabilidad de los entornos, variacin entre la oferta y la demanda, especulacin
de los mismos inversionistas y empresas participantes del negocio en las bolsas de valores. Dentro de estos
productos de renta variable se encuentran las Acciones, el Mercado Forex, la gran mayora de los Fondos de
Inversin, las cuentas de ahorro en los Bancos que indexan su rendimiento al precio de metales como el oro o
los recursos naturales como el petrleo.
La Renta variable puede fluctuar da a da pero en el largo plazo se podra comportar como una Renta fija, con
tendencia creciente y ms o menos estable. Por ello, la Renta variable es til en el largo plazo y no se debe
utilizar como medio de inversin en el corto plazo para beneficiarse de la lotera de la especulacin, porque al
igual que en los casinos se puede ganar y perder todo en un solo envin.
La Inversin en renta variable por lo general se negocia en la bolsa de valores y a travs de intermediarios
especialistas en el tema, los cuales permanecen en constante contacto con el entorno meditico y tendencias
ms relevantes del mercado

La contabilizacin de los instrumentos financieros suele percibirse como una tarea compleja debido a la
amplitud de los requerimientos y las guas correspondientes que deben cumplirse para contabilizar los temas
ms complejos de los instrumentos financieros. Sin embargo, la contabilizacin de instrumentos financieros
bsicos segn lo establecido en la Seccin 11 de la NIIF para las PYMES es relativamente sencilla y no
requiere mediciones complejas. Muchas entidades pequeas o medianas no tendrn instrumentos financieros
ms complejos. Los requerimientos para contabilizar los temas ms complejos de los instrumentos financieros
no son relevantes para aquellas entidades que slo poseen instrumentos financieros bsicos. Los
requerimientos para contabilizar los instrumentos financieros se dividen, por lo tanto, en dos secciones, la
Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Otros Temas relacionados con los Instrumentos
Financieros. Esta divisin de los requerimientos en dos secciones les permite a las entidades identificar ms
fcilmente cules pueden corresponderles y, en particular, permite separar los requerimientos para
instrumentos ms sencillos de los requerimientos contables ms complejos. Como sugiere su ttulo, la Seccin
11 aborda los instrumentos financieros bsicos y las transacciones bsicas que incluyen instrumentos
financieros que suelen emplear las entidades pequeas y medianas. Por el contrario, la Seccin 12 trata los
instrumentos financieros y las transacciones ms complejos que raramente sern utilizados por entidades no
cotizadas. Sin embargo, todas las entidades deben revisar el alcance de la Seccin 12 para asegurarse de
que no poseen los instrumentos financieros ni las transacciones que se enumeran en dicha seccin. Incluso
las entidades que suelen emplear slo transacciones simples, ocasionalmente pueden realizar transacciones
menos usuales que pueden estar dentro del alcance de la Seccin 12. Vase el prrafo 11.11 para consultar
los ejemplos sobre los instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la Seccin 12.

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Activos financieros. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Enviado por Editorial el Jue, 24/06/2010 - 09:09

El PGC seala en la norma de registro y valoracin 9. apartado 2 que se pueden incluir en esta categora los
valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuanta determinada o
determinable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intencin efectiva y la
capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Valoracin inicial

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo
evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada ms los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.

Se debe tener en cuenta que, segn el apartado 2.8 de la misma norma, en la valoracin inicial de los activos
financieros se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses
explcitos devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos acordados por
el rgano competente en el momento de la adquisicin. A estos efectos, se entender por intereses
explcitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de inters contractual del instrumento financiero.

Valoracin posterior

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters
efectivo.

Deterioro del valor

Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas aplicando los criterios
sealados en el apartado relativo a los prstamos y partidas a cobrar. No obstante, como sustituto del valor
actual de los flujos de efectivo futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que ste
sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la
empresa.

Criterio de reconocimiento

La empresa reconocer un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en parte del contrato o
negocio jurdico conforme a las disposiciones del mismo.

Importante: Las provisiones no son un instrumento financiero, porque no hay contrato.

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Tampoco lo son las partidas derivadas del impuesto sobre beneficios, excepto el impuesto devengado ya
contabilizado

Concepto de Activos financieros mantenidos para negociar

Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando:

a) Se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo, valores representativos
de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de patrimonio, cotizados, que se
adquieren para venderlos en el corto plazo).

b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la

que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o

c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta financiera ni haya sido
designado como instrumento de cobertura.

Valoracin inicial
Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo
evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la
contraprestacin entregada. Los costes de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern
en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio. Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de
la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se
hubiesen adquirido.

Valoracin posterior
Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes
de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor
razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.

Reconocimiento de los i.f:

El reconocimiento de un instrumento financiero ha de realizarse cuando se convierta en una parte obligada de

un contrato o negocio jurdico conforme a las disposiciones del mismo

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

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Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se tienen que valorar
aplicando los criterios de este apartado, no pudiendo ser incluidas en otras categoras a efectos de su
valoracin.
La valoracin de estos elementos ha de realizarse de la manera siguiente

2.5.1. Valoracin inicial

2.5.2. Valoracin posterior
2.5.3. Deterioro del valor

2.5.1. Valoracin inicial

Se valorarn inicialmente al coste, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los
costes de transaccin que les sean directamente atribuibles.
Si existiese una inversin anterior a su calificacin como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se
considerar como coste de dicha inversin el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes
de que la empresa pase a tener esa calificacin.
Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en
su caso, se hubiesen adquirido.

2.5.2. Valoracin posterior

Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarn por su coste,
menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
En el caso de venta de derechos preferentes de suscripcin y similares el importe del coste disminuir el valor
contable de los activos.

2.5.3. Deterioro del valor

Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista
evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversin no ser recuperable.
El importe de la correccin valorativa ser la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable

Activos financieros disponibles para la venta

En esta categora se incluirn los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras
empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categoras anteriores.
La valoracin de estos elementos ha de realizarse de la manera siguiente

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2.6.1. Valoracin inicial

2.6.2. Valoracin posterior
2.6.3. Deterioro del valor

2.6.1. Valoracin inicial

Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable.
Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en
su caso, se hubiesen adquirido.

2.6.2. Valoracin posterior

Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes de
transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable
se registrarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se
deteriore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.
En el caso de venta de derechos preferentes de suscripcin y similares el importe de los derechos disminuir
el valor contable de los respectivos activos.

2.6.3. Deterioro del valor

Al menos al cierre del ejercicio, debern efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista
evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero disponible para la venta, se ha deteriorado como
resultado de uno o ms sucesos y que ocasionen:
a) En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reduccin o retraso en los flujos de efectivo
estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor; o
b) En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de posibilidad de recuperar el valor en
libros del activo, evidenciada, por ejemplo, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.
En todo caso, se presumir que el instrumento se ha deteriorado ante una cada de un ao y medio y de un
cuarenta por ciento en su cotizacin, sin que se haya producido la recuperacin de su valor, sin perjuicio de
que pudiera ser necesario reconocer una prdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o
descendido la cotizacin en el mencionado porcentaje.

ACTIVO NO FINANCIEROS

La mayora de activos no financieros que se reconocieron al costo histrico, se medirn posteriormente sobre
otras bases, por ejemplo:

Propiedades, planta y equipo al importe menor entre el costo depreciado y el importe recuperable.
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Los inventarios al importe que sea menor entre el costo y el precio de venta menos los costos de terminacin
y venta.

Tambin se reconocern prdidas por deterioro del valor de los activos no financieros que estn en uso o
mantenidos para la venta.

La medicin de activos a importes menores presente asegurar que un activo no se mida a un importe mayor
que el que la entidad espera recuperar por la venta o por el uso de ese activo (Seccin 2.49).

Esta NIIF permite o requiere la medicin al valor razonable de los siguientes activos no financieros:

Inversiones en asociadas (seccin 14.10) y negocios conjuntos (seccin 15.15) que la entidad mide al valor
razonable.

Propiedades de inversin que la entidad mide al valor razonable (Seccin 16.7).

Activos agrcolas (Activos Biolgicos y productos agrcolas en el punto de cosecha o recoleccin) que la
entidad mide al valor razonable menos los costos estimados de venta (Seccin 34.2) (Seccin 2.50)

14. Como de Miden los Instrumentos Financieros

En casi todos los casos, los instrumentos financieros se medirn, en el reconocimiento inicial, a su precio de
transaccin. Sin embargo, si un acuerdo de compra o venta contiene una transaccin de financiacin implcita
(por ejemplo, permite pagos diferidos sin intereses), la entidad inicialmente debe medir el activo financiero o
pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros descontado a una tasa de inters de mercado
correspondiente a un instrumento de deuda similar (es decir, el valor presente del precio de transaccin). El
instrumento de deuda similar debe ser semejante en lo que respecta a la moneda de transaccin, plazo de
financiacin, calificacin crediticia del prestatario, tasa de inters que el prestatario, en circunstancias
normales, pagara sobre dicho tipo de transaccin de financiacin y otros factores. La mayora de las
transacciones de financiacin implcitas en las operaciones de compra o venta se realizarn a una tasa de
inters de mercado (es decir, se puede afirmar que la transaccin se realiza en condiciones de independencia
mutua); en especial, si las llevan a cabo partes no relacionadas y que actan en pos de obtener el mayor
beneficio propio. En este caso, el precio de venta en efectivo normalmente se aproximar al valor presente de
los pagos futuros descontado a la tasa de mercado adecuada (vase el ejemplo 47) El precio de venta en
efectivo es el importe de efectivo que se necesita para cubrir la compra/venta de un activo si el efectivo se
paga por adelantado, en la fecha de compra/venta. En los casos en que los pagos correspondientes a las
transacciones de compra y venta se lleven a cabo en trminos comerciales normales (que podran, por
ejemplo, ser trminos de crdito a 30 60 das segn la jurisdiccin o el sector), la Seccin 11 permite
emplear el precio de transaccin (generalmente, el importe original de la factura) como una simplificacin
prctica, ya que es poco probable que el efecto del descuento sea significativo. Este mtodo suele ser el
adecuado para las cuentas comerciales por cobrar y por pagar a corto plazo.