Guia Tesouro Direto PDF

TESOURO DIRETO
O passo a passo para investir com R$30,00
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Sobre esse PDF
Esse material traz as informaes contidas no artigo sobre Tesouro Direto, presente no Blog
Investea (www.investeae.com.br)
Criamos o PDF para que voc possa ter uma boa leitura sobre o Tesouro Direto, sem perder a
qualidade, uma vez que o texto relativamente extenso, com bastante informao relevante.
Quisemos trazer absolutamente todos os pontos necessrios para voc investir.
Ao final do texto, trazemos a seo de Perguntas Frequentes e o Resumo do Tesouro Direto,

exclusivos desse material.
Caso surjam dvidas sobre esse contedo, fique vontade para nos mandar no email
contato@investeae.com.br
Boa leitura e bons investimentos.

Investea!
Voc quer comear a investir, mas no sabe por onde comear? O Tesouro
Direto ser uma excelente opo.
Sempre que falamos sobre investimentos para qualquer pessoa ou pblico, citamos o Tesouro
Direto como uma das formas de investimentos mais democrticas e seguras. A razo disso: atravs
dele, voc pode investir com baixo risco e possvel comear com bem pouco dinheiro.
Alm disso, sempre que tocamos nesse assunto, seja em um dos nosso cursos, palestras ou
conversas de bar, pelo menos algumas pessoas comentam que j ouviram falar sobre essa forma de
investimentos. Porm, ningum levou para frente.
Provavelmente, o motivo a falta de informao que (ainda) existe em relao a investimentos.

Estou falando de informao prtica. Uma das coisas que mais notamos nas turmas dos nossos
cursos que s transmitir informao terica sobre investimentos no faria ningum, de fato,
comear a investir.
Com um fluxo to grande de informaes pela internet, fica difcil ao leitor selecionar e filtrar o
que ler e como usar as informaes obtidas. Falta, muitas vezes um simples passo a passo. Foi isso
que nos propusemos a trazer aqui: um passo a passo para voc investir no Tesouro Direto.
Investindo no Tesouro Direto

Antes, quero fazer uma ressalva. Apesar de o Tesouro Direto ser uma forma muito simples de
investir seu dinheiro, h muita informao relevante sobre ele. No quero que voc leia esse artigo
e ainda fique com dvidas. Por isso, o texto a seguir longo e completo. Trouxemos nele tudo o
que voc precisa saber sobre o Tesouro Direto.
"Vincius, mas eu tenho preguia de ler textos longos!"
Essa a frase que eu escuto de alguns colegas. Realmente, no todo dia que voc acorda com
uma incrvel vontade de ler sobre investimentos. Mas prometo que farei esse texto ser leve e
agradvel para voc.
Te digo tambm uma coisa: aprender de uma vez por todas como investir no Tesouro Direto foi a
melhor coisa que eu fiz para mim mesmo, porque hoje meus investimentos rendem muito mais com
ele.
Nesse material, voc ver:
O que o Tesouro Direto

Por que ele uma tima alternativa poupana
O Tesouro Direto, em nmeros
Quais so as trs modalidades dos ttulos
Como investir no Tesouro Direto, passo a passo
Quando ficar atento - venda antecipada
Como escolher o melhor ttulo para seus objetivos
A experincia de um jovem investindo
Resumo do Tesouro Direto
Perguntas frequentes de quem j investiu
O que o Tesouro Direto

O Tesouro Direto uma forma de investimento de Renda Fixa, simples e segura. Criado em 2002,
um programa do Tesouro Nacional, em parceria com a BM&F Bovespa. O objetivo da criao foi
que os brasileiros pudessem ter acesso a uma forma de investimento com aplicaes de apenas
R$30,00.
Ao comprar um ttulo do Tesouro, voc empresta seu dinheiro para o Estado. Este, em troca, te
paga um certo valor de rentabilidade, que depender da modalidade de ttulo que voc escolher
(mais sobre isso abaixo). O vdeo a seguir resume bem o que o Tesouro Direto:
>> Link do vdeo: https://www.youtube.com/watch?v=lnDIecuFLk0
Poupana 2.0
Se voc do time que j sabe por que a poupana um mal investimento, voc pode pular para a
prxima seo.
s vezes, nos questionam por que falamos tanto sobre o Tesouro Direto, enquanto outros sites e
educadores financeiros tambm falam dele. Bem, de que adiantaria eu te enganar e focar em outro
tipo de investimento que no seria to bom quanto esse s para ser diferento?
Meu sucesso em escrever no investea depende do seu investindo. Por isso, sem bl-bl-bl.
O Tesouro Direto uma tima forma de investimento e ponto. Por sua caracterstica de fcil
aplicao e baixo risco, muitas vezes voc ouvir por a que ele pode substituir a poupana.
Vamos explicar isso.
Poupana todo mundo tem ou j teve. Faz parte do pacote bsico da vida nesse planeta, uma vez
que voc tem conta em banco. O hbito do brasileiro padro (quando a preocupao existe)
guardar o dinheiro que sobra na poupana.
Mas voc j se perguntou se estava fazendo certo? Ou melhor, j parou para

avaliar se voc realmente ganha algo deixando seu dinheiro l?
Existe algo que ainda pouca gente entende: a inflao. Ela aquele tipo "come quieto", e bem mal
intencionada. A inflao , basicamente, a taxa do aumento dos preos dos produtos no mercado.
Ou, em outras palavras, o grau de desvalorizao do seu dinheiro.
Para entender facilmente: imagine que voc tenha R$8,00 na carteira hoje e mantenha l por um
ano. Hoje voc consegue, com esses R$8,00, comprar um lanche no McDonald's (na promoo,
bvio ). Daqui um ano, devido inflao, o preo da McOferta pode aumentar para R$9,00. o
mesmo lanche, mesmo restaurante. Mas o seu dinheiro no acompanhou esse movimento. Ele se
desvalorizou e agora voc precisa de R$1,00 emprestado do seu amigo e vai ter que dar uma
mordida para ele.
"T, mas e da?"
E da que a inflao acaba por fazer que o rendimento da poupana seja muito pequeno em termos
reais. Em 2015, por exemplo, a inflao chegou a ser maior do que a poupana.
Ou seja, o quanto seu dinheiro se desvalorizou naquele ano foi superior ao quanto ele se valorizaria
na poupana. Voc teria uma iluso de rentabilidade positiva com a poupana quando, na verdade,
perdeu dinheiro. Isso no nada bom.
O Tesouro Direto surge ento, como uma alternativa a isso, com rendimento bem superior
inflao. A sim voc sai ganhando. Uma das formas de substituir a poupana o Tesouro Selic, que
explicaremos frente. Veja a comparao de um investimento de R$1000,00 em 5 anos.
Note a diferena. No grfico no descontamos o IR do Tesouro Direto, mas se o considerarmos,

ainda assim a diferena enorme: R$1786 contra R$1465.
O Tesouro Direto em nmeros
Agora ficou claro por que a poupana no um bom investimento. O Tesouro Direto surge como
uma tima opo para comear a investir j, sem precisar saber demais sobre o mercado financeiro
ou ter muito dinheiro.
Na verdade, essa forma de investimento tem se tornado mais popular ainda nos ltimos anos.
Vrios fatores esto por trs disso, entre eles o melhor acesso a informaes e uma
conscientizao, por parte do investidor leigo, de que a poupana precisa ser deixada para trs.
Apesar de ainda concentrar um grande montante financeiro, por volta de 665 milhes de Reais
(dados de Janeiro de 2017), a poupana vem sofrendo constantemente com recordes de saques.
Ou seja, as pessoas esto retirando seu dinheiro de l, seja por necessidade de usar a grana ou por
buscarem outras formas de investimento.
Por outro lado, o Tesouro Direto vem batendo recordes de entrada de dinheiro. O grfico a
seguir mostra bem isso.
Neste documento, voc pode ver mais dados sobre a distribuio dos investimentos no Tesouro
Direto.
O mais interessante notar a significativa participao do pblico jovem nessa forma de

investimento. Segundo dados de Novembro de 2016, 9,8% dos investidores cadastrados possuem
entre 16 e 25 anos e 35,9% possuem entre 26 e 35 anos.
Ou seja, voc no est sozinho mesmo.
Como funciona o Tesouro Direto

Voc j pegou a ideia, agora vamos explorar mais. O Tesouro Direto possui trs modalidades:
Tesouro Selic (LFT)

Tesouro IPCA+ (NTN-B)
Tesouro Prefixado (LTN)
As siglas entre parnteses so os nomes "originais" dos ttulos. Odeio siglas, mas preciso saber,
pois pode aparecer para voc.
Todo ttulo possui as seguintes caractersticas:
Data de vencimento: a data at a qual aquele ttulo "vlido". Se voc o compra hoje, ele
poder permanecer na sua carteira at essa data. Aps ela, voc recebe o dinheiro aplicado,
mais os rendimentos
Liquidez diria: todos os dias possvel vender o ttulo e resgatar o dinheiro aplicado
Taxa de rentabilidade: como ttulo de Renda Fixa, as condies de rentabilidade so pr-
estabelecidas
Aplicao mnima: bastante baixa, pois cada ttulo tem um valor por unidade e voc pode
comprar fraes de 0,01 ttulo, desde que respeitada a aplicao mnima de R$30,00
Imposto de Renda Regressivo: sobre os rendimentos da sua aplicao, incide IR. Mas fique
tranquilo, pois ele automaticamente descontado quando voc resgata o dinheiro do ttulo
O IR Regressivo funciona assim: dependendo do tempo que voc permanece com o ttulo, o
imposto diferente. Ele vai diminuindo conforme o tempo avana, segundo essa tabela:
Alquota Tempo
22,5% at 180 dias
20% 181 a 360 dias
17,5% 361 a 720 dias
15% 721+ dias
O tempo acima em dias corridos. Vale lembrar que o imposto de renda s incide sobre a RENDA,
e no sobre o valor total aplicado.
Por exemplo: se eu investi R$1000,00 e resgato, aps 360 dias um valor bruto de R$1100,00, ento o
imposto de renda, segundo a tabela, ser de 20% sobre os R$100,00 de renda. Ou seja: R$20,00. O
valor lquido resgatado ser de R$1080,00.
Apresentaes iniciais feitas, vamos entender as modalidades.
TESOURO SELIC
Esse ttulo segue a taxa bsica de juros brasileira, a Selic. Sendo assim, a rentabilidade anual do
ttulo exatamente o valor da Selic. Esse ponto merece ateno, pois o Tesouro Selic um ttulo
ps-fixado. Isso quer dizer que a taxa bsica de juros pode variar do momento da aplicao at o
resgate e, portanto, quando voc resgata o dinheiro, ser automaticamente contabilizado quanto
variou a Selic no perodo e quanto ser o rendimento total.
TESOURO IPCA+
Chamado de indexado, esse ttulo se baseia no ndice oficial de inflao, o IPCA. A rentabilidade
sempre dada como o valor do IPCA, mais um valor fixo. Como o IPCA tambm a taxa de
desvalorizao do seu dinheiro ao longo do tempo, esse ttulo te protege contra tal perda de valor
e paga, adicionalmente, um prmio, que ser o juro real da sua aplicao. Esse valor quanto, na
realidade, seu poder de compra est aumentando.
Assim como no caso anterior, o valor do IPCA pode variar ao longo dos anos e a variao total
contabilizada, automaticamente, no momento do resgate.
TESOURO PREFIXADO
Nesse ttulo, tudo combinado e fim de papo. Voc aplica seu dinheiro e sabe exatamente quanto
vai receber na data de vencimento. A rentabilidade fixa e apresentada no momento da aplicao.
Uma caracterstica desse ttulo de que a unidade dele sempre valer R$1000,00 na data de
vencimento. Ou seja, se o ttulo vale R$560,00 hoje, por exemplo, eu sei que o valor dele na data de
vencimento ser R$1000,00 e, com isso, consigo saber quanto terei de valor bruto no vencimento.
Voc pode tambm calcular o IR de acordo com o tempo de aplicao e conhecer o valor que ser
resgatado.
Passo a passo para investir

Legal, voc entendeu o geral sobre o Tesouro Direto, mas muitas dvidas costumam surgir na hora
da prtica. Ento, vamos tentar simplificar isso em um passo-a-passo. possvel investir atravs de
uma corretora independente, da corretora do seu banco ou atravs do prprio site do Tesouro.
Achamos a primeira opo mais simples.
Esse link traz uma lista de todas as corretoras habilitadas para negociar os ttulos, com os
respectivos valores das taxas cobradas (ateno nesse ponto!). importante tambm deixar claro
que, alm da taxa da corretora, existe uma taxa de 0,3%, fixa, cobrada pela BM&F Bovespa. Essa taxa
estar presente independentemente da corretora escolhida.
Para investir, basta seguir o roteiro:
1. Primeiro, voc precisa de uma conta em uma corretora. Falamos nesse artigo como
escolher uma e abrir sua conta
2. Uma vez logado no site da corretora, voc ir procurar pelos ttulos do Tesouro
Direto
3. A seguir, deve escolher em qual ttulo deseja investir (Selic, IPCA+ ou Prefixado) e qual
o vencimento desejado. Basta olhar a lista de ttulos disponveis na corretora para
escolher
4. Cada plataforma de corretora tem suas particularidades, mas basicamente, voc deve
selecionar a opo de aplicar/comprar
5. Geralmente, possvel inserir o valor que voc deseja investir e a plataforma calcula
automaticamente a quantidade de ttulos correspondente. Isso acontece porque deve-
se comprar mltiplos de 0,01 ttulo
6. Aps confirmar as informaes, voc pode solicitar a compra.
7. Nesse momento, sua ordem ter sido enviada e demorar alguns dias teis (informado
pela corretora) at a compra ser liquidada e o valor ser creditado na sua conta como
aplicao no ttulo
Pronto! A partir desse momento, voc estar tambm cadastrado no site do Tesouro Nacional e
receber alguns emails com informaes e confirmaes. Voc consegue acompanhar os
investimentos pelo site do Tesouro Direto, mas as informaes so todas reunidas na sua pgina na
corretora, para facilitar.
Caso deseje vender o ttulo e resgatar seu dinheiro, o processo bem parecido ao de compra.
Basta acessar a mesma pgina da corretora e selecionar a opo de venda/resgate daquele ttulo
que voc possui e deseja resgatar. possvel resgatar totalmente ou parcialmente o valor.
Voc deve ficar atento, apenas, ao fato de que, resgatando antes do vencimento, pode haver
perdas devido desvalorizao do ttulo. Explicamos esse ponto em detalhe na seo Venda
Antecipada.
Caso voc mantenha o ttulo at o vencimento, o valor final ser automaticamente creditado na
sua conta na data estipulada.
NA PRTICA LISTA DE TTULOS

Como na hora da prtica algumas dvidas podem surgir, quero te mostrar como aparece a lista de
ttulos disponveis. A imagem a seguir foi tirada do site do Tesouro Direto. Voc tambm
encontrar uma lista como essa no site da sua corretora. Como falamos no nosso artigo sobre
corretoras, voc deve escolher aquela que melhor se alinhar com o seu perfil.
Vamos dar uma olhada nos ttulos disponveis para investimento:
Como explicado no passo a passo, a partir do momento em que voc escolhe qual ttulo deseja
comprar, s informar a quantidade ou valor desejado e realizar a compra. Em caso de dvidas
especficas da corretora, lembre-se sempre de usar o suporte da prpria corretora.
COMO ESTIMAR O RETORNO?
Obviamente, se voc vai investir, voc quer saber (ou pelo menos ter uma noo) de quanto
retorno o investimento vai lhe trazer. No caso dos ttulos ps-fixados (Selic e IPCA+), impossvel
saber com certeza, uma vez que o retorno varia de acordo com a variao do indicador
correspondente (taxa de juros ou inflao).
Porm, possvel chegar a uma estimativa, baseado em projees do mercado em relao a como
esses nmeros devem se comportar. No site do Tesouro Direto h uma calculadora. Por meio dela,
possvel calcular uma estimativa do retorno do ttulo.
Assim, tambm possvel comparar diferentes opes de ttulo e verificar qual deles vai atender
melhor o seu objetivo.
Note, porm, que quando voc calcular o retorno esperado, deve levar em considerao que
permanecer com o ttulo at o vencimento. De forma bsica, vamos considerar que essa a
situao padro. Voc pode, sim, vender o ttulo antes do vencimento, mas isso requer uma
ateno especial, pois voc pode perder dinheiro no meio do caminho.
VENDA ANTECIPADA
Esse um tpico um pouco mais avanado, pois requer um pouco mais de ateno. Mas eu no o
deixarei de fora devido importncia. Como j mencionei, voc pode vender o ttulo antes da
data de vencimento e resgatar seu dinheiro.
Vamos dizer que essa a situao especial. Como funciona: todos os dias voc pode vender o
ttulo que possui. A diferena que, como o ttulo possui um valor, que muda diariamente, pode ser
que no dia da venda ele valha menos do que voc pagou. O oposto tambm vlido. Ele pode
valer mais.
Isso o que chamamos de marcao a mercado. Para exemplificar, vamos pensar no seguinte:
imagine que um ttulo do Tesouro Direto seja um ingresso para um show. Voc sabe seu preo no
momento da compra e consegue estimar quanto ser o preo no dia do show. Ser com certeza
maior, porque os ingressos vo ficando mais escassos perto do espetculo.
S que talvez voc decida que no vai mais ao show e resolve vender o ingresso. Como o dia do
show ainda no chegou, pode ser que o preo do ingresso revendido tenha cado (poderia ter
subido tambm). Se voc realmente quer vender naquele momento, vai ter que aceitar o preo do
mercado.
a mesma dinmica com o Tesouro Direto. Se voc mantm o ttulo at o vencimento, voc tem
garantias de que ele vai valer mais do que no momento da compra, pois ele seguir a rentabilidade
combinada no incio. Agora, se quiser vender antes, o preo de mercado dele pode ter variado, para
cima ou para baixo.
Mas o que influencia o preo de mercado?
Basicamente, rentabilidade oferecida. Essa, por sua vez, pode variar devido a diversos fatores. De
forma simples, pois no quero me alongar aqui, se a taxa de rentabilidade cai, o valor de mercado
do ttulo aumenta e vice-versa.
Por exemplo, se um ttulo prefixado vale R$500,00, com rentabilidade de 12%. O mesmo ttulo, com
o mesmo tempo at o vencimento, mas com uma taxa de 10% dever valer mais.
Por que saber disso? Porque as taxas dos ttulos variam diariamente e voc perceber a variao nos
preos de mercado. Mas fique tranquilo se voc for levar o ttulo at o vencimento pois, nesse
caso, no precisar se preocupar com isso.
Para quem est comeando ou quer investir para mdio ou longo prazo, faz bastante sentido
manter os ttulos at o vencimento.
OBS: No caso do Tesouro Selic, o seu valor de mercado sempre ser crescente, dia aps dia.
Portanto, voc pode resgat-lo a qualquer momento, sem possibilidade de perdas.
Caso voc queira saber mais a fundo sobre a dinmica dos papeis do Tesouro Direto, separei
algumas referncias ao final do artigo.
AFINAL, COMO ESCOLHER O TTULO CERTO?

Uma vez que h trs modalidades de ttulos, cada um tem sua particularidade. Sintetizamos a seguir:
TESOURO SELIC: o nico que pode ser resgatado a qualquer momento com garantia de ter
rentabilidade positiva. Explicamos por que na seo de Perguntas Frequentes. Ele serve como uma
tima alternativa poupana, pois rende mais do que ela, acima da inflao, e pode ser resgatado a
qualquer momento.
TESOURO IPCA+: uma vez que ele te protege contra os efeitos da inflao, uma boa opo para
o longo prazo, quando se pensa em aposentadoria ou mesmo em realizar algum sonho/objetivo
futuro. Ele garante a manuteno (e aumento) do seu poder de compra ao longo do tempo.
TESOURO PREFIXADO: por ter uma taxa fixa e combinada no incio, fica mais fcil de se planejar,
pois voc sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Tambm uma boa opo caso sua
taxa esteja historicamente alta, pois voc trava um bom patamar de rentabilidade.
Portanto, para escolher o ttulo que se encaixa melhor a voc, deve-se pensar
em qual o objetivo do investimento.
Voc est guardando uma grana para ser usada a qualquer momento? Nesse caso o Tesouro Selic
uma boa opo. Quer ir juntando pouco a pouco para comprar um carro? O Tesouro IPCA+
garantir que seu poder de compra no diminua. Quer ter certeza de quanto ter daqui X anos? O
Tesouro Prefixado te permite isso.
Como possvel investir em cada um dos trs com valores bem baixos, uma possibilidade
diversificar o investimento entre as trs modalidades, protegendo-se de diferentes cenrios.
Por ltimo, fica a escolha do vencimento. Para um mesmo ttulo, h diferentes datas de vencimento.
Para facilitar, eu gosto de pensar que vou levar o ttulo at a data final e decido, a partir disso, qual
vencimento fica melhor para mim. Se desejo investir j na minha aposentadoria, posso escolher uma
data mais longa ou, se quero investir para daqui 3 anos, escolho uma data mais curta.
AINDA TENHO UM P ATRS!

Tudo bem, normal que voc ainda no se sinta totalmente seguro para investir, principalmente se
voc no conhece ningum que j fez isso antes. Por isso, trouxe o Giovani aqui para contar como
foi com ele. Agora voc no estar sozinho!
O Giovani estuda Engenharia e est na metade do curso. Como ele recebe uma bolsa de estudos,
resolveu comear a aplicar o valor mensal no Tesouro Direto, pois sabia que a poupana seria uma
m opo. Veja como foi a experincia dele:
Como foi sua primeira experincia prtica com o Tesouro Direto?

Antes da minha primeira experincia prtica com o Tesouro Direto, eu participei da primeira
edio do Curso Cabea de Investidor, ministrado pelo Vincius e pelo Andr. Naquela poca,
eu sabia que, apesar da crise que j afetava o pas, muita gente continuava fazendo mais e
mais dinheiro, mas no fazia ideia de como isso era possvel.
Ento decidi aumentar meu conhecimento, que era quase zero, na rea. Foi ento que fiquei
sabendo da existncia do Tesouro Direto, uma forma de investimento de baixo risco. Confesso
que tive um pouco de receio no incio, por no ter experincia no assunto, mas pesquisei um
pouco mais, abri contas no banco e corretora e decidi colocar, mensalmente, um pouco do
meu dinheiro nessa aplicao.
O que te deixou em dvida na hora de aplicar pela corretora?

Sempre tive um pouco de dvida e receio com taxas que me seriam cobradas, pois conhecia a
poltica de muitos bancos e as armadilhas que vm nas letrinhas midas dos contratos. Porm,
fiquei surpreso com a simplicidade e transparncia que encontrei nas instituies dessa rea,
alm da facilidade de aplicao do dinheiro. As opes so bem mais claras e indicativas do
que eu imaginava.
Qual foi sua primeira aplicao? Por que voc escolheu aquele tipo de ttulo?
Minha primeira aplicao foi no Tesouro Selic. Por ser universitrio, s vezes gasto um pouco
mais de dinheiro do que havia planejado para o ms. Por isso, levei muito em considerao a
liquidez presente nesse tipo de ttulo, que permite o resgate de parte da aplicao a qualquer
momento.
Outro fator que levei em conta foi o de a rentabilidade desse ttulo ser quase duas vezes a da
poupana.
O que voc espera daqui pra frente investindo no tesouro?

A curto prazo, pretendo continuar investindo mensalmente no Tesouro Selic, como tenho
feito, aumentando cada vez mais minha rentabilidade, de forma segura. Enquanto isso,
adquiro mais experincia. A mdio e longo prazo, aprender mais sobre os outros tipos de
ttulo do Tesouro e, caso ache mais proveitoso, dividir minha carteira de investimentos em
outras aplicaes.
E a, o que achou? No vou mentir para voc e dizer que tudo simples. Dvidas surgem, normal.
Mas se voc se leu esse artigo, tenho certeza de que est 100% preparado para comear a investir
no Tesouro Direto.
REFERNCIAS
Para elaborar este artigo, usamos vrias referncias, que voc pode consultar abaixo:
O que o Tesouro Direto:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-conheca-o-tesouro-direto
Relatrio de poupana:
http://www.bcb.gov.br/Pre/SalaImprensa/port/poupanca.asp
Relatrio do Tesouro Direto:

http://www.tesouro.gov.br/documents/10180/505727/Balan%C3%A7o_TD_Junho2016.pdf/
cbad03ab-5933-4fd4-90da-257463325a15
Instituies financeiras habilitadas:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas
Ranking das instituies, por compras (ao final da pgina do link acima)
Ranking dos agentes de custdia, por taxas:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consulta_ranking.asp
Calculadora Tesouro Direto:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-calculadora
Balano do Tesouro Direto:
http://www.tesouro.gov.br/documents/10180/505727/Balan%C3%A7o_TD_Junho2016.pdf/
cbad03ab-5933-4fd4-90da-257463325a15
Preos e taxas dos ttulos:

http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-precos-e-taxas-dos-titulos
Perguntas Frequentes de quem investe no Tesouro Direto
comum que surjam dvidas na hora de investir. Buscamos reunir aqui as mais frequentes que
recebemos, para que voc possa consultar. Se tiver uma dvida que no est aqui, mande para ns
no contato@investeae.com.br
1. Como funcionam as datas de vencimento dos ttulos?

H uma srie de opes de ttulos, com datas de vencimento diferentes. Essas datas so estipuladas
pelo Tesouro Nacional e corresponde ao perodo at o qual o ttulo ser vlido. Ou seja, se voc
comprar um certo ttulo, poder mant-lo na carteira at a data de vencimento. Aps isso, voc
recebe o dinheiro aplicado de volta, mais a rentabilidade no perodo.
Escolher uma data de vencimento est ligado ao seu objetivo. Por exemplo, se quero comprar um
carro daqui trs anos, posso optar por um ttulo com vencimento em 2019 e, assim, planejar o
investimento e uso do dinheiro.
2. O que so ttulos com Juros Semestrais?

Alguns ttulos possuem a opo Juros Semestrais. Nessa modalidade, a cada seis meses o
investidor recebe um pagamento parcial dos juros do ttulo. O ponto de ateno, nesse caso, que
toda vez que voc recebe o pagamento dos juros, ser descontado o Imposto de Renda, o que
diminui a rentabilidade total.
Os Juros Semestrais servem, principalmente, para gerar renda extra. Mas convenhamos que, com
uma aplicao baixa, essa renda extra no vai fazer muita diferena. Portanto, um ttulo sem
pagamento semestral de juros pode ser uma opo melhor.
3. Por que os ttulos variam de preo todos os dias?

Diariamente o Tesouro Nacional rev as taxas dos ttulos, uma vez que essas seguem condies e
expectativas econmicas. Por exemplo, se a Selic est a 13% e espera-se um ciclo de queda nos
prximos meses, provavelmente o Tesouro Prefixado ter uma taxa abaixo de 13%, antecipando esse
movimento.
Outro exemplo: se as expectativas so de que a inflao venham a subir, o juro real do Tesouro
IPCA+ (aquela parcela adicionada ao IPCA na rentabilidade) deve subir, como sendo um prmio de
risco maior.
Ou seja, todos os dias as projees do mercado mudam e as taxas dos ttulos, tambm. Como o
preo do ttulo inversamente proporcional sua taxa, ento os preos tambm apresentam
variao todos os dias.
4. Quais so os horrios de negociao dos ttulos?
H um horrio especfico de negociao do Tesouro Direto. Por isso, pode ser que em um certo
momento do dia a opo de comprar/vender no esteja disponvel. Porm, todos os dias da
semana possvel negociar os ttulos.
Mais informaes sobre os horrios de compra e venda esto disponveis no site do Tesouro:
http://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/tesouro-direto-regras-do-tesouro-direto#this
5. Meu dinheiro sumiu!

Voc tem uma certa grana na conta corrente da corretora, resolve comprar um ttulo do Tesouro
Direto e aps a compra, v que o dinheiro no est mais l. Isso normal, no se assuste. Em uma
corretora, por exemplo, pode levar at 3 dias teis para a compra ser efetuada por completo. Isso
acontece porque a corretora apenas um intermedirio e precisa acertar todos os detalhes com o
Tesouro antes de aparecer o investimento completo para voc.
Contudo, aps esse perodo de liquidao, o dinheiro aparece na sua conta da corretora, sob a
forma de investimento no ttulo que voc escolheu.
6. O que compra liquidada?

Compra liquidada simplesmente a compra do ttulo que foi realizada 100%. No momento em que
voc clica em comprar, a corretora entra em contato com o Tesouro Nacional para repassar o valor
da compra e registrar que o ttulo pertence a voc.
Voc vai perceber isso pelos emails do Tesouro Nacional e da Bovespa, que receber. Portanto, no
momento em que voc efetua a compra, aparece em liquidao e, como comentei acima, leva
alguns dias teis (de acordo com a corretora), at esse processo estar completo.
7. Na hora de comprar, escolho por valor ou por quantidade?

Tanto faz! A forma mais simples voc definir quantos reais deseja investir, inserir esse valor no
campo de compra e a plataforma calcula para voc, qual o valor mais prximo, segundo a
quantidade de ttulos que voc vai comprar.
8. Em que eu estou investindo, afinal?

Ao investir em um ttulo do Tesoudo Direto, voc est de certa forma emprestando seu dinheiro
para o Estado, que o usar para realizar obras, programas, projetos, etc. Em troca, o Tesouro
Nacional te paga juros, que dependem da modalidade de ttulo que voc escolheu.
9. Investi e nos primeiros dias eu perdi dinheiro. O que aconteceu?

Como comentado na pergunta 3, os preos dos ttulos variam diariamente. Essa a marcao a
mercado. Da mesma forma que voc investe em um dia e no outro o ttulo pode valer menos, ele
tambm pode apresentar valor maior. O motivo: a variao diria das taxas dos ttulos.
Se voc est investindo para ficar com o dinheiro at o vencimento, no se preocupe. Na data de
vencimento, o valor sempre ser maior do que o investido e corresponder ao que foi aplicado,
mais a rentabilidade combinada.
10. Como se calcula a rentabilidade total?

A rentabilidade total calculada pela variao do ndice que define a taxa do ttulo, por todo o
perodo de aplicao.
Por exemplo: voc compra um ttulo do Tesouro Selic por R$1000,00 com vencimento daqui a
exatos dois anos (situao hipottica). Durante todo o perodo a Selic se manteve em 12% ao ano. A
rentabidade ser:
Valor total = R$1000,00*1,12*1,12 = R$1254,40 (valor bruto)
Considerando 730 dias de aplicao (dois anos corridos), a alquota de IR de 15%, que incide sobre
o ganho (R$254,40). Portanto o IR ser de
IR = R$254,40*0,15 = R$38,16
O valor lquido ser:
Valor lquido = Valor Bruto - IR = R$1254,40 - R$38,16 = R$ 1216,24
O ganho ter sido de 21,6%, lquido.
11. Comprei o ttulo e depois a taxa subiu. Vale a pena vender e

comprar de novo?
No faz diferena. Se voc comprou um ttulo e sua taxa subiu, isso quer dizer que o valor de
mercado dele caiu. Portanto, se voc vender, resgatar um valor menor, em reais, que comprar um
ttulo que ter rentabilidade maior. O resultado ser o mesmo.
Resumo sobre o Tesouro Direto
De forma gil, o que voc precisa saber:
1. O Tesouro Direto uma forma simples de sair da poupana e comear os investimentos
2. D para comear com R$30,00
3. So trs modalidades:
1. Tesouro Selic: segue a taxa bsica de juros
2. Tesouro IPCA+: segue a inflao e garante seu poder de compra
3. Tesouro Prefixado: tem uma taxa pr-estabelecida de incio
4. Todo ttulo possui:

1. Data de vencimento: data at a qual o ttulo pode permanecer em carteira
2. Liquidez diria: todos os dias possvel vender e resgatar o valor aplicado
3. Taxa de rentabilidade: depende do tipo de ttulo
4. Aplicao mnima: desde que respeitado o mnimo de R$30,00, voc pode comprar
qualquer mltiplo de 0,01 ttulo
5. IR Regressivo: segundo a tabela ao final
5. Passo a passo para investir:

1. Ter conta em uma corretora (mais indicado)
2. Escolher o ttulo de acordo com seu objetivo
3. Selecionar a opo de compra
4. Inserir o valor desejado de investimento e deixar a plataforma ajustar para a quantidade
de ttulos exata
5. Confirmar e realizar a compra
6. Esperar a liquidao
7. Voil!
6. D para resgatar antes do vencimento? Sim! Mas lembre-se da marcao a mercado. o valor
de mercado do ttulo, que varia diariamente. O valor pode aumentar ou diminuir no meio do
caminho, mas garantido que, no vencimento, voc resgatar mais do que investiu, segundo a
rentabilidade combinada
7. Como estimar o retorno do ttulo: use a calculadora do Tesouro Direto

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TESOURO DIRETO

O passo a passo para investir com R$30,00

Ao final do texto, trazemos a seo de Perguntas Frequentes e o Resumo do Tesouro Direto,

Boa leitura e bons investimentos.

Provavelmente, o motivo a falta de informao que (ainda) existe em relao a investimentos.

Investindo no Tesouro Direto

"Vincius, mas eu tenho preguia de ler textos longos!"

Nesse material, voc ver:

O que o Tesouro Direto

O que o Tesouro Direto

>> Link do vdeo: https://www.youtube.com/watch?v=lnDIecuFLk0

Mas voc j se perguntou se estava fazendo certo? Ou melhor, j parou para

"T, mas e da?"

Note a diferena. No grfico no descontamos o IR do Tesouro Direto, mas se o considerarmos,

O mais interessante notar a significativa participao do pblico jovem nessa forma de

Como funciona o Tesouro Direto

Tesouro Selic (LFT)

Todo ttulo possui as seguintes caractersticas:

Apresentaes iniciais feitas, vamos entender as modalidades.

Passo a passo para investir

Para investir, basta seguir o roteiro:

NA PRTICA LISTA DE TTULOS

Vamos dar uma olhada nos ttulos disponveis para investimento:

AFINAL, COMO ESCOLHER O TTULO CERTO?

AINDA TENHO UM P ATRS!

Como foi sua primeira experincia prtica com o Tesouro Direto?

O que te deixou em dvida na hora de aplicar pela corretora?

O que voc espera daqui pra frente investindo no tesouro?

O que o Tesouro Direto:

Relatrio do Tesouro Direto:

Instituies financeiras habilitadas:

Ranking dos agentes de custdia, por taxas:

Calculadora Tesouro Direto:

Preos e taxas dos ttulos:

1. Como funcionam as datas de vencimento dos ttulos?

2. O que so ttulos com Juros Semestrais?

3. Por que os ttulos variam de preo todos os dias?

4. Quais so os horrios de negociao dos ttulos?

5. Meu dinheiro sumiu!

6. O que compra liquidada?

7. Na hora de comprar, escolho por valor ou por quantidade?

8. Em que eu estou investindo, afinal?

9. Investi e nos primeiros dias eu perdi dinheiro. O que aconteceu?

10. Como se calcula a rentabilidade total?

Valor total = R$1000,00*1,12*1,12 = R$1254,40 (valor bruto)

O valor lquido ser:

Valor lquido = Valor Bruto - IR = R$1254,40 - R$38,16 = R$ 1216,24

O ganho ter sido de 21,6%, lquido.

11. Comprei o ttulo e depois a taxa subiu. Vale a pena vender e

1. O Tesouro Direto uma forma simples de sair da poupana e comear os investimentos

2. D para comear com R$30,00

4. Todo ttulo possui:

5. Passo a passo para investir:

7. Como estimar o retorno do ttulo: use a calculadora do Tesouro Direto

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Valor total = R$1000,001,121,12 = R$1254,40 (valor bruto)