Puebla, Pue.

A 29 de mayo de 2017

Grupo: CF25

Docente: Mtro. Carlos Gustavo Prado Cabrera

Materia: Finanzas I

Actividad de aprendizaje 3: Herramientas para la administracin de las cuen

mayo de 2017

ministracin de las cuentas

 BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2010

Dec-31
2010
ACTIVOS
Efectivo $3,800.00
Valores comercializables 2,500.00
Cuentas por cobrar netas 26,940.00
Inventarios 37,210.00
Total activo circulante $70,450.00
Planta y Equipo $52,000.00 $47,000.00
Depreciacin Acumulada 12,500.00 10,000.00
Neto planta y equipo $52,000.00
Total activos $122,450.00

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar $10,750.00
Ttulos por pagar banco 7,200.00
Impuestos acumulados por pagar 4,200.00
Otros pasivos circulantes 1,800.00
Porcin actual de la deuda a l.p. 4,000.00
Total Pasivo Circulante $27,950.00
Deuda a largo plazo $48,000.00
Total pasivos $75,950.00
Acciones comunes $15,000.00 $15,000.00
Contribucin de capital 18,000.00 18,000.00
Utilidades retenidas 13,500.00 -706
Total de Capital Contable $46,500.00
Total pasivo y capital contable $122,450.00
Dec-31
2009

$4,200.00
1,750.00
29,425.00
32,600.00
$67,975.00

$47,000.00
$114,975.00

$16,146.00
5,635.00
3,150.00
1,750.00
4,000.00
$30,681.00
$52,000.00
$82,681.00

$32,294.00
$114,975.00
 L.C., S.A. de C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2010

Ventas netas $118,950.00

Costo de ventas 87,200.00
Margen bruto $31,750.00
Gastos de operacin:
Gastos de Ventas $8,300.00
Generales y administrativos 7,600.00
Total de gastos de operacin 15,900.00
Utilidades antes de intereses e impuestos $15,850.00
Gastos de intereses
Intereses sobre valores bancarios $710.00
Intereses sobre bonos hipotecarios 1,520.00
Total de gastos de intereses 2,230.00
Utilidad antes de Impuestos $13,620.00
Impuestos 3,814.00

Utilidad despus de impuestos $9,806.00

Industrias L.C. S.A. de C.V.
Analisis de Antigedad de Saldos

Cliente Saldo Total Corriente (1 - 30 Dias) (31 - 60 Dias) (61 - 90 Dias)

Empresas Daz, S.A. de C.V. 7,000 4,000 2,000 1,000

La Princesa, S. de R.L. 5,500 3,200 2,300

Corporativo Reina, S.A. de C.V. 4,300 4,300

Diana Ros 3,700 1,350 740 420 630

Industrias Halcn S.A. de C.V. 2,300 1,300 1,000

Fbrica Alva S.A. 1,500 700 500 200 100

James Corrigan 1,390

Maquilas Tapia 1,250 1,000

26,940 14,850 6,540 1,620 1,730
Mas de 90 Dias Discusion de Cobrabilidad
Aunque nuestro mejor cliente se toma libertades con los plazos, no queremos
incurrir en "fricciones" con l, por ello se lo hemos permitido ya que se trata
del cliente ms fuerte en el Mercado.

Buen cliente y aunque ha presentado retrasos en el pasado siempre cumple

adecuadamente. Sin embargo, nuestras fuentes nos indican que est
incurriendo en problemas financieros. Adems, recientemente solicit una
ampliacin en su lnea de crdito.

Al corriente

La Seora Ros ha sido cliente nuestra desde prcticamente el inicio de

nuestras operaciones. Principalmente, por los fuertes nexos de amistad que la
unen con nuestro accionista principal. Sus retrasos se deben ms a la
estructura de tipo familiar que administra que a la falta de voluntad de pago.

560
Se le notific por escrito sobre el retraso incurrido y nos envi un compromiso
de pago para esta semana.

El Sr. Alva, accionista principal, nos comenta que su ltimo proyecto fracas, lo
cual le ha ocasionado problemas de flujo. Antes de eso siempre fue un buen
pagador y no es la nica empresa de su grupo.

El Sr. Corrigan pareca ser un serio y exitoso empresario extranjero; sin

embargo, desde hace 1 mes no contesta nuestras llamadas, ni hemos tenido
noticias de l. Se rumora que ya no est en el pais.

1,390
Esta empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, nuestros abogados
nos informan que tiene disposicin de liquidar todas sus deudas. No obstante,
tendremos que iniciar un juicio mercantil.

250
2,200
Instrucciones:
Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Ad

Con base en los Estados Financieros usted debe:

1. Determinar el ciclo de conversin del efectivo y explicar sus conclusiones sobre ste.

2. Con base en la siguiente informacin determine el CEO:

T = 1000 unidades por ao
C = 35% del valor del inventario
PC = 5 MXN por unidad
0 = MXN 500 por pedido

3. Con base en el anlisis de antigedad de saldos proporcionado, explique:

a. Las medidas que tomara en cada caso en particular.
b. Cmo calificara su poltica.
c. Cul sera su recomendacin al consejo de administracin.

Considere que nuestra empresa maneja un crdito estndar de 30 das para todos nuestros clientes.
V. y piense que usted es el Administrador Financiero .

obre ste.

os nuestros clientes.
1. Determinar el ciclo de conversin del efectivo y explicar sus conclusiones sobre ste.

CCE= PCI + PCC PCP

donde:

PCI = periodo de conversin de inventario.

PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.

calculando el PCI

PCI = Inventario / Costo de ventas diario.

PCI= 37, 210 = 37,210 = 153.62

(87, 200/360) 242.22

calculando el PCC

PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crdito.

PCC = 26, 940 = 26,940 = 81.53

(118,950/360) 330.42

calculando el PCP

PCP = Cuentas por Pagar / Compras diarias a crdito.

PCP= 10,750 = 10,750 = 44.38

(87,200/360) 242.22

CEE= 190.77 das

El ciclo de conversin de efectivo es igual al plazo promedio de tiempo durante el cual el efectivo que
diferencia entre el periodo en que demoran en ingresar las entradas de efectivo (PCI y PCC) y la dem
ciclo de conversin no es ms que la demora neta representada en das.
La empresa por tanto, persigue como objetivo acortar lo ms posible su ciclo de conversin de efectiv
se logra de alguna forma se mejorara la capacidad de obtener utilidades, debido a que se reduce tam
externo, por lo que la compaa cuenta con dinero lquido ms rpidamente; dinero que por cierto no
financiamiento ni gastos innecesarios. Es importante acortar el perdiodo de conversion del efectivo,
el periodo de conversin de inventario. Esto se consigue analizando los procesos de produccin para
fabricar los productos ms rpidamente. En caso la empresa sea comercial se deber buscar reducir
mercadera, efectuando los pedidos antes de que se agote el stock de acuerdo a la demanda del pro
almacenaje, y ello se consigue vendiendo ms rpido.
el periodo de conversin de inventario. Esto se consigue analizando los procesos de produccin para
fabricar los productos ms rpidamente. En caso la empresa sea comercial se deber buscar reducir
mercadera, efectuando los pedidos antes de que se agote el stock de acuerdo a la demanda del pro
almacenaje, y ello se consigue vendiendo ms rpido.

2. Con base en la siguiente informacin determine el CEO:

T = 1000 unidades por ao
C = 35% del valor del inventario
PC = 5 MXN por unidad
0 = MXN 500 por pedido

2XOXT
CEO=
C X PC

2 X 500 X 1000 1, 000, 000

=
.35 X 5 1.75

3. Con base en el anlisis de antigedad de saldos proporcionado, explique:

a. Las medidas que tomara en cada caso en particular.

En el caso de Empresa Daz hablara con ellos para recordarles el contrato firmado con el que contam
lujo de darles ms tiempo debido a que tenemos compromisos de pago tambien.

En el caso de la empres la Princesa, negara la ampliacin de crdito debido a los atrasos anteriores
proponerles pagos fijos a 6 meses apartir de ahora sin aumentar el interes generado por el atraso sie
en caso de atraso nuevamente este generara un interes pero esta vez por morosidad el cual es del 2

En el caso de Diana Ros me comunicara con ella debido a que el atraso de los pagos ya llegan a m
nos vemos en la necesidad de cortar el crdito hasta no poner al corriente su situacin actual, ya que
servicio esperamos que ella sea condescendiente con nosotros apoyandonos con el pago sin genera
brindandoles la oportunidad de seguir teneiendo la relacion laboral sin vernos afectados ninguno de lo

En el caso de Industrias Alcon solo necesitamos estar pendiente que su compromiso de pago en real

En el caso de Fbrica Alba tomara en consideracin que siempre ha pagado en tiempo y forma, se te
de pagos fijos a 6 meses como mximo para la liquidacin de su deuda sin generar intereses, espera
con el crdito a los terminos iniciales.

En el caso de James Corrigan ya es una cuenta incobrable as que tendremos que realizar las accion
esta venta no pagada.

En el caso de Maquilas Tapia en efecto se hara la demanda pertiniente para que nos sea liquidada la

b. Cmo calificara su poltica.

Un poco debil en cuanto a sus politicas de cobro ya que son demasiados das los que se les sigue da
crdito.

c. Cul sera su recomendacin al consejo de administracin.

Mi recomendacin sera realizar contratos ms completos en cuanto a los crditos para evitar que las
poniendo penalizaciones a los atrasos, exiguir un pagar firmado por la cantidad de crdito solicitada
que la persona se atrase independientepente de cual sea su situacion en su empresa ya que nosotro
realizados en tiempo y forma.

Bibliografa

Besley, S., y Brigham, E. F. (2001). Administracin del efectivo en Fundamentos de administracin financiera. M

Besley, S., y Brigham, E. F. (2001). Control de las cuentas por cobrar en Fundamentos de administracin financ
e el cual el efectivo queda invertido en activos circulantes, marcando la
o (PCI y PCC) y la demora en el pago (PCP); esto significa que este

e conversin de efectivo sin daar las operaciones normales. Si estos

do a que se reduce tambin la necesidad de requerir financiamiento
nero que por cierto no representa para la empresa costos de
nversion del efectivo, La primera consideracin es, claro esta, disminuir
sos de produccin para determinar aquellos innecesarios con el fin de
deber buscar reducir los tiempos de llegada de la nueva
o a la demanda del producto; otra forma es reducir el tiempo de
sos de produccin para determinar aquellos innecesarios con el fin de
deber buscar reducir los tiempos de llegada de la nueva
o a la demanda del producto; otra forma es reducir el tiempo de

571,428.57 755.93
= =

mado con el que contamos que es de 30 das y no podemos darnos el

n.

los atrasos anteriores y por supuesto su situacin actual, hablara para

erado por el atraso siempre y cuando este sea firmado y notariado, y
osidad el cual es del 20%

s pagos ya llegan a ms de 90 das y comentarles que debido al atraso

ituacin actual, ya que como nosotros le hemos brindado un buen
con el pago sin generarles ningun interes hasta el momento, y
afectados ninguno de los dos.

omiso de pago en realidad lo realice.

n tiempo y forma, se tendra que cortar el crdito y realizar un programa

nerar intereses, esperando que cuando se salde la deuda se continue

que realizar las acciones pertinentes para evitar pagar impuestos por

e nos sea liquidada la deuda.

los que se les sigue dando el crdito a los clientes sin haber cancelar el
 tos para evitar que las deudas sean de tantos das atrasados,
d de crdito solicitada o aun mejor un depsito en garanta, para evitar
mpresa ya que nosotros dependemos de que esos pagos sean

ministracin financiera. Mxico McGraw Hill, pp. 597-618

de administracin financiera. Mxico McGraw Hill, pp. 650-664