Fundamento de La Intermediacion Financiera A Cooperativas

Informe de Investigacin
TTULO: FUNDAMENTO DE LA INTERMEDIACIN FINANCIERA A

COOPERATIVAS
Rama del Derecho: Descriptor:

Derecho Administrativo Otro
Tipo de investigacin: Palabras clave:
Compuesta Intervencin financiera, disolucin, liquidacin
Fuentes: Fecha de elaboracin:
Doctrina Normativa Jurisprudencia 05/10
ndice de contenido de la Investigacin

1. RESUMEN.......................................................................................................................1
2. DOCTRINA......................................................................................................................2
Intermediacin estatal fundamentada en la proteccin del inters pblico......................2
Especializacin de la regulacin respectiva a cooperativas............................................3
Disolucin de una cooperativa........................................................................................4
Causales de disolucin.............................................................................................................4
Trmite de la disolucin............................................................................................................7
Liquidacin de cooperativas............................................................................................8
Trmite de la liquidacin.................................................................................................8
3. NORMATIVA.................................................................................................................10
Ley de regulacin de la actividad de intermediacin financiera de organizaciones
cooperativas..................................................................................................................10
Ley de asociaciones cooperativas y creacin del INFOCOOP......................................11
4. PRONUNCIAMIENTOS DE LA PROCURADURA GENERAL DE LA REPBLICA. . .13
Liquidacin de cooperativa no se trata de quiebra........................................................13
1. RESUMEN
El presente informe de investigacin desarrolla el fundamento de la intervencin estatal financiera a

las asociaciones cooperativas, as como sus presupuestos de disolucin y liquidacin, y la
normativa en que se amparan, por ltimo se incluye el pronunciamiento de la PGR que explica la
www.cijulenlinea.ucr.ac.cr
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no procedencia de la quiebra en caso de cooperativas.
2. DOCTRINA
Intermediacin estatal fundamentada en la proteccin del inters pblico
[CARRANZA RODRGUEZ, VARGAS PACHECO]1
La intervencin del Estado permite que la utilizacin de los capitales conferidos a los
intermediarios financieros sea ms eficiente, permitiendo as la promocin del desarrollo
econmico social y la proteccin de esos capitales de manejos indebidos que los podran poner
en peligro.
Los ahorrantes e inversionistas tienen derecho a que sus ahorros y depsitos sean administrados
de manera segura y eficaz, por lo que se requiere de mecanismos de control y control respaldados
por un cuerpo normativo slido que tenga como principal objetivo, la formacin de un adecuado
sistema normativo.
En la medida que los intermediarios financieros hagan una incorrecta utilizacin de estos recursos,
no se lograra con el fin de bienestar social y, en vez de esto, se estara ms bien disminuyendo la
confianza y seguridad de los ahorrantes activos y potenciales.
A la luz de este contexto, se dice que la intermediacin financiera es una actividad empresarial de
inters pblico, en la medida que este ltimo constituye el fundamento jurdico de la intervencin
estatal en las operaciones de las instituciones financieras.
2
Especializacin de la regulacin respectiva a cooperativas
[CARRANZA RODRGUEZ, VARGAS PACHECO]2
Dentro de el sector cooperativo, corresponden las actividades de intermediacin financiera en

forma especializada a las cooperativas de ahorro y crdito a las cuales la ley les da la funcin de
fomentar en sus asociados el hbito del ahorro y el uso discreto del crdito personal solidario.
Las cooperativas de ahorro y crdito son organizaciones privadas de naturaleza cooperativa

dedicadas a la captacin de recursos financieros de sus propios asociados con el fin de destinar
estos fondos al otorgamiento de crditos o inversiones en el mercado financiero,
independientemente del documento en que se formalice la operacin.
Segn Mauricio Luis Mizrahi, "la Cooperativa de Crdito es una asociacin de personas que, sin
propsitos de lucro, se agrupan para volcar en una caja comn su movimiento financiero, y crean
con ello disponibilidades dinerarias con las que se auto abastecen crediticiamente, satisfaciendo
igualmente sus necesidades econmicas, educativas, asistenciales y culturales, en beneficio de la
comunidad.
Esta captacin de ahorros de asociados y la destinacin de stos al otorgamiento de prstamos a

ellos mismos, implica que se trata de una actividad de intermediacin financiera realizada, en
principio, dentro de un mercado cerrado, es decir, entre sus propios asociados.
Esta circunstancia obliga a que la regulacin de este tipo de intermediacin financiera sea
diferente a la que opera con respecto a los dems intermediarios financieros, ya que, como es
notorio, la caracterizan ciertos rasgos esenciales que varan y que justifican un tratamiento
diferenciado; para que as, puedan lograr las cooperativas sus objetivos econmicos y sociales y
garantizar a sus asociados, una ms segura y eficiente administracin de sus recursos.
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Disolucin de una cooperativa
[FONSECA]3
La disolucin es el proceso que conduce a la extincin de la cooperativa como persona jurdica,

analgica y sencillamente podra decirse que, en el mundo jurdico, la cooperativa nace mediante
su constitucin e inscripcin y muere mediante la disolucin y liquidacin.
Esto obedece a qu, si bien los asociados fundadores inician el proyecto cooperativo con una
duracin indefinida, a lo largo de su existencia pueden surgir situaciones que justifiquen la
conclusin de la empresa comn, lo cual puede obedecer a la decisin del mismo grupo asociativo
o por imperativo legal, es decir por haber incurrido la cooperativa en causales que las alejan de un
funcionamiento ajustado a derecho, lo cual detallaremos ms adelante.
En este sentido acertadamente Althaus seala: Pese a su vocacin de perpetuidad traducida en la

ilimitacin de su plazo de duracin, las cooperativas, como as todas las obras humanas, tienen
una existencia que se extiende a lo largo de un lapso temporal que, si indeterminado ad initio, no
por ello deja de tener un principio y un fin, que con frecuencia ha tentado en el mbito del derecho
societario la comparacin con el nacimiento y la muerte de los seres animados.
Causales de disolucin
Con base en lo establecido en los artculos 85, 86 y 87 de la LAC, se pueden enlistar las
siguientes causales de disolucin:
Por voluntad de las dos terceras partes de los asociados.
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Cuando el nmero de asociados se haya reducido a una cifra interior a la legal.
Cuando el patrimonio social se redujere a un monto inferior al legal.
Por fusin o incorporacin a otra asociacin cooperativa.
Cuando no pudieren iniciar operaciones dentro de los 90 das posteriores a su constitucin legal.
Por haber llenado su objetivo social o por haber cumplido sus finalidades.
Por cualquiera otra causa que hiciera imposible el cumplimiento de sus objetivos.
Como puede observarse el primer supuesto contiene lo que podra llamarse la disolucin
voluntaria, es decir que deriva de la decisin de los asociados en no continuar con la cooperativa
(igual ocurre con la fusin), las dems causales operan por mandato legal y por lo tanto escapan
de la voluntad de los asociados. Veamos en detalle cada una de esas causales:
Por cualquiera otra causa que hiciera imposible el cumplimiento de sus objetivos.
En relacin con la primera causal Por voluntad de las dos terceras partes de los asociados ha de
entenderse, que se trata de los asociados reunidos en Asamblea, convocada con todas las
formalidades exigidas legal y estatutariamente, los cuales deben adoptar esta decisin por mayora
calificada, es decir las dos terceras partes de los asociados.
En relacin con las cooperativas que funcionan mediante el sistema de Asamblea de Delegados el
INFOCOOP ha mantenido la siguiente posicin:
El criterio reiterado de este Despacho ha sido que las cooperativas que tienen el sistema de
Asamblea de Delegados, pueden acordar su disolucin por acuerdo de las dos terceras partes del
total de los delegados designados.
Cuando el nmero de asociados se haya reducido a una cifra inferior a la legal: La segunda
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causal se configura cuando el nmero de asociados se haya reducido a una cifra inferior a la
legal. Ese mnimo se refiere al exigido legalmente para la constitucin de la cooperativa, as en las
cooperativas de primer grado son veinte asociados, salvo en las cooperativas de autogestin en las
que el nmero mnimo es de doce asociados (LAC, artculo 31). En las de segundo grado (uniones
y federaciones) el mnimo es de cinco afiliadas (LAC, artculo 94).
El precepto es congruente con la exigencia de un mnimo de asociados que refleja caractersticas

sociolgicas de la cooperativa como organismo de grupo o categora, y por ende, en principio de
masas. El mnimo exigido para la constitucin debe mantenerse a lo largo de toda su existencia,
imponindose en su defecto la disolucin [...]
Cuando el patrimonio social se redujere a un monto inferior al legal: Tal como se seala en el
Captulo II, uno de los requisitos legales para la constitucin de la cooperativa es que los asociados
procedan a integrar el capital social mediante sus aportes, los cuales podrn ser en dinero, bienes
muebles o inmuebles, trabajo, entre otros. En el caso de los aportes dinerarios, en el acto de
constitucin los asociados debern pagar al menos el 25% de su aporte y suscribir el saldo.
Legalmente, este aporte inicial constituye el capital social mnimo con el que la cooperativa debe
operar durante su existencia. En caso de que ese aporte inicial venga a menos, nuestra PGR ha
estimado que existe un estado de descapitalizacin y que por proteccin a los terceros y
acreedores debe procederse con la disolucin de la cooperativa.
Cuando no pudieron iniciar operaciones dentro de los 90 das posteriores a su constitucin legal:
Nuestro legislador ha estimado que la cooperativa que no empiece a funcionar tres meses despus
de constituida incurrir en esta causal. No obstante, la norma no debe aplicarse de manera
irrestricta, sino que debe reservarse para aquellos casos en que se evidencia un desinters por
parte de los asociados, porque no puede obviarse que pueden existir situaciones totalmente ajenas
a los asociados que motiven el atraso, por lo que cada caso o situacin debe ser valorada
prudencialmente.
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Por fusin o incorporacin a otra asociacin cooperativa
Por haber llenado su objetivo social o por haber cumplido sus finalidades: Se presenta cuando los
objetivos para los cuales naci la cooperativa fueron cumplidos, es el caso tpico de las
cooperativas organizadas exclusivamente para dotar a los asociados de viviendas, una vez
construidas stas la entidad debe desaparecer, salvo claro est que el grupo desee mantenerla
para otras actividades como el mantenimiento, la reparacin o ampliacin.
Por cualquier otra causa que hiciera imposible el cumplimiento de sus objetivos: Mediante est
disposicin el legislador deja abierta la posibilidad de que existan otras causales de disolucin,
diferentes a las sealadas, siempre que tengan como efecto la imposibilidad de que el objeto social
para el cual naci la cooperativa sea alcanzado.
Trmite de la disolucin
El estudio de disolucin de las cooperativas es competencia del Departamento de Supervisin del

INFOCOOP, el cual debe ser elaborado con plena participacin de la cooperativa, es decir,
otorgndole audiencia sobre las irregularidades decretadas.
La decisin final, en cuanto a solicitar la disolucin de una cooperativa, corresponde a la Direccin

Ejecutiva del INFOCOOP que, usualmente, ejecuta esta decisin mediante el Departamento Legal.
La demanda de disolucin se presenta ante el Juzgado de Trabajo del domicilio de la cooperativa

por disolver (LAC, artculo 133).
Esta se tramitar con base en las disposiciones del Cdigo Procesal Penal para los juicios
sumarios (Cdigo de Trabajo Vigente, artculo 402).
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Mediante este proceso el juez respectivo declara disuelta la cooperativa, la cual conservar su
personalidad jurdica, exclusivamente, para el trmite de liquidacin (LAC, artculo 89).
Liquidacin de cooperativas
[FONSECA]4
Nuestra ley de cooperativas dispone que una vez acordada por la Asamblea u ordenada
jurdicamente la disolucin, la cooperativa entrar en liquidacin, conservando exclusivamente para
tales efectos su personalidad jurdica, salvo en los casos de fusin e incorporacin en los que,
como se analiz supra, la cooperativa se disuelve sin liquidarse (LAC, artculo 89).
Althaus caracteriza la liquidacin en los siguientes trminos: La extincin de la cooperativa no se

produce automtica e inmediatamente por efecto de la disolucin, sino que ella demanda un
perodo ms o menos prolongado, durante el cual es menester desarrollar una variada actividad
encaminada a ponerle fin al complejo de relaciones jurdicas que dio origen al nacimiento y la
actuacin del entre colectivo. Este puente de pasaje entre la vida activa de la entidad y su extincin
definitiva, es la liquidacin. La liquidacin es un proceso que comprende una serie de operaciones
destinadas a ponerle fin a las operaciones pendientes, realizar los bienes componentes del activo,
cancelar el pasivo, reembolsar las cuotas sociales y dar al remanente el destino desinteresado
previsto por la Ley.
Trmite de la liquidacin
Por disposicin legal, la liquidacin estar a cargo de una Comisin Liquidadora, integrada por tres
miembros, dos de ellos nombrados por el INFOCOOP en representacin de l mismo y de los
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acreedores, y el tercero por el Consejo de Administracin de la cooperativa en liquidacin.
En caso de que el Consejo de Administracin no efecte dicha designacin, el INFOCOOP

designar tambin al tercer miembro, a condicin de que sea un asociado de la cooperativa en
liquidacin (LAC, artculo 89).
Esta Comisin Liquidadora asumir la representacin de la cooperativa hasta su extincin definitiva

y, segn lo establecido en el artculo 92 de la LAC, esta tendr las siguientes facultades y deberes:
Concluir las operaciones sociales que hubieren quedado pendientes al tiempo de la disolucin,
cuando ello fuere legalmente posible.
Cobrar los crditos y satisfacer las operaciones de la cooperativa.
Vender los bienes de la asociacin por el precio autorizado, segn las normas de la liquidacin.
Elaborar el estado final de liquidacin e informarlo al INFOCOOP.
En cuento al destino del haber social, el artculo 90 de la LAC establece que debe cubrir los
siguientes rubros, en el orden en que aparecen indicados:
Cancelacin de los salarios y las prestaciones de los trabajadores de la cooperativa.
Satisfacer todas las deudas de la asociacin.
Pagar a los asociados el valor de sus certificados de aportacin y las cuotas de inversin.
Fortalecer el Fondo Nacional de Cooperativas de Autogestin en el caso de liquidacin de

cooperativas de este tipo.
Distribuir entre los asociados los excedentes e intereses que pudieren haberse acumulado en el
ejercicio que corra hasta el momento de declararse la liquidacin en las cooperativas que no son
de autogestin.
Luego de cubiertos estos extremos, los activos sobrantes en caso de que los haya, debern
destinarse a engrosar el fondo de educacin cooperativa del INFOCOOP, excepto cuando se trate
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de cooperativas de autogestin, caso en el cual se destinarn al fondo de esas cooperativas, en
este caso la Comisin Permanente de Cooperativas de Autogestin, decidir el destino de los
mismos, los cuales podrn ser arrendados o adjudicados a otras cooperativas de autogestin
(LAC, artculo 88).
La Comisin Liquidadora tendr un plazo de 90 das, contados a partir de su constitucin, para

presentar al INFOCOOP, el informe final de la liquidacin, plazo que podr ser ampliado cuando
medie causa justificada (LAC, artculo 91).
Una vez concluido el trmite de la liquidacin, el INFOCOOP proceder a publicar tal situacin en
el Diario Oficial. Asimismo, se solicitar la cancelacin de la inscripcin registral de la cooperativa,
con lo cual se extingue como organizacin y como sujeto de derecho.
3. NORMATIVA
Ley de regulacin de la actividad de intermediacin financiera de

organizaciones cooperativas
ARTCULO 1.- La presente Ley tiene por objeto regular la actividad de intermediacin financiera
que realizan las organizaciones cooperativas, con el propsito de que cumplan con sus objetivos
econmicos y sociales y garanticen a los asociados, la ms eficiente y segura administracin de
sus recursos.
ARTCULO 2.- Las actividades de intermediacin financiera cooperativa son actos cooperativos,
por lo cual quedan sometidos al derecho cooperativo; sin embargo, supletoriamente se regirn por
el derecho mercantil, en cuanto sea compatible con su naturaleza especial.
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ARTCULO 3.- Por actividad de intermediacin financiera cooperativa, se entiende la realizacin de
cualquier acto de captacin de dinero de sus propios asociados, con el propsito de destinar esos
recursos al otorgamiento de crdito o de inversin en el mercado financiero, cualquiera que sea el
documento en que se formalice la operacin, todo de conformidad con la definicin de
intermediacin financiera establecida por el Banco Central de Costa Rica.
ARTCULO 4.- Las actividades de intermediacin financiera cooperativa slo podrn efectuarse
con los propios asociados, salvo las excepciones indicadas en esta Ley. Se prohbe a las
cooperativas la realizacin de esas actividades con terceros no asociados y, para estos efectos se
declara inaplicable lo dispuesto en el artculo 9 de la Ley de Asociaciones Cooperativas.
ARTCULO 5.- La actividad de intermediacin financiera cooperativa deber efectuarse, en forma

especializada, por parte de organizaciones cooperativas de ahorro y crdito.
Unicamente las cooperativas que desarrollen, en forma habitual, las actividades de intermediacin
financiera estarn reguladas por lo dispuesto en esta Ley.
Ley de asociaciones cooperativas y creacin del INFOCOOP
ARTCULO 85.- Las cooperativas podrn acordar su disolucin por cualquiera de las siguientes
causas:
a) Por voluntad de las dos terceras partes de sus miembros;
b) Por haber llenado su objetivo o por haber cumplido sus finalidades; y
c) Por fusin e incorporacin a otra asociacin cooperativa.
Las cooperativas de autogestin para acordar su disolucin debern notificar a la Comisin
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Permanente de Cooperativas de Autogestin la que realizar los estudios necesarios para cumplir
con lo que establece el artculo 88.
ARTCULO 86.- Por gestin de los organismos de integracin del sector, que representen el
veinticinco por ciento (25%) de los asociados, siempre y cuando ese nmero no sea inferior a diez,
o por iniciativa propia, el Instituto Nacional de Fomento Cooperativo solicitar al Tribunal de Trabajo
la disolucin de una cooperativa, si se le comprueba en juicio que:
a) El nmero de asociados se ha reducido a una cifra inferior a la legal.
b) Por cualquier otra causa, se hace imposible el cumplimiento de sus objetivos. (As reformado por
el artculo 1 de la Ley N7053 de 9 de diciembre de 1986 )
ARTCULO 87.- El Instituto Nacional de Fomento Cooperativo solicitar la disolucin de aquellas

cooperativas que, a su juicio, dejen de llenar los requisitos exigidos en la ley para su constitucin y
funcionamiento, previa consulta a los organismos de integracin del sector de que se trate.
Dicha peticin ser motivada y se presentar una vez transcurrido un plazo no menor de quince
das ni mayor de tres meses, que se otorgar mediante comunicacin oficial escrita. La solicitud se
dirigir a la cooperativa, a efecto de que trate de corregir los defectos sealados para evitar su
disolucin.
Se entender que las cooperativas no llenan los requisitos legales cuando:
a) No pudieren iniciar su funcionamiento dentro de los noventa das siguientes a la constitucin

legal o no pudieren cumplir sus fines sociales.
b) Se hallaren en cualquiera de los casos previstos en el artculo 86.
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c) El patrimonio social se redujere a un monto inferior al legal.
d) No distribuyeren los saldos o excedentes de acuerdo con la presente ley y sus estatutos.
( As reformado por el artculo 1 de la Ley N 7053 de 9 de diciembre de 1986).
4. PRONUNCIAMIENTOS DE LA PROCURADURA GENERAL DE LA

REPBLICA
Liquidacin de cooperativa no se trata de quiebra
[C-043-95]5
Con la aprobacin del seor Procurador General de la Repblica, me refiero a su atento oficio
AGEF-106 de 17 de febrero ltimo, mediante el cual solicita el criterio de la Procuradura en
relacin con la aplicacin del artculo 37 de la "Ley de Regulacin de la Actividad de Intermediacin
Financiera de las Organizaciones Cooperativas".
Anexa la Auditora General el criterio de la Asesora Legal de ese Organo. En dicho informe se
afirma que la Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica no contempla norma alguna referida a
la liquidacin de cooperativas, a bancos o empresas financieras. La Ley, en sus artculos 132 y
133, se ocupa de regular el rgimen jurdico aplicable a las denominadas intervenciones. Normas
referidas a sociedades annimas, entes susceptibles de quiebra. Las normas en cuestin no son
aplicables a las cooperativas porque stas no quiebran, solo pueden liquidarse. La jurisdiccin
aplicable a las cooperativas es la laboral y no la civil comn. Se agrega, adems, que la Ley de
Asociaciones Cooperativas contiene un captulo especfico sobre disolucin y liquidacin de
cooperativas en el que se regulan los pasos para terminar o liquidar estas organizaciones. Por lo
que considera que si bien la Ley N. 7391 incorpora las cooperativas dentro del marco regulatorio
de la AGEF, no contiene disposiciones aplicables a la disolucin y liquidacin de las cooperativas,
por lo que debe interpretarse en forma integrada. Concluye que las disposiciones que conforman el
Captulo VIII de la Ley de Asociaciones Cooperativas se encuentran vigentes y aplicables a las
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Cooperativas de Ahorro y Crdito, por lo que en caso de que se decida disolverla o liquidarla, se
procedera conforme lo all dispuesto.
De conformidad con lo anterior, el problema que debe dilucidarse es cul es el rgimen de sancin,
intervencin, disolucin y liquidacin de las Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crdito,
aspecto al que de seguido nos avocamos.
A-. LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO: UNA ORGANIZACION COOPERATIVA
La Ley N. 7391 de 27 de abril de 1994, "Ley de Regulacin de la Actividad de Intermediacin

Financiera de las Organizaciones Cooperativas", tiene como objeto normar la actividad financiera
de las cooperativas de Ahorro y Crdito, tal como resulta del artculo 1 de esa ley: "Art. 1.-
La presente Ley tiene por objeto regular la actividad de intermediacin financiera que realizan las
organizaciones cooperativas, con el propsito de que cumplan con sus objetivos econmicos y
sociales y garanticen a los asociados, la ms eficiente y segura administracin de sus recursos".
Se considera, a estos efectos, que las cooperativas realizan actividad financiera, entendida en los
trminos del artculo 3 de la ley, lo que justifica una regulacin especial del accionar cooperativo y,
en particular, respecto del control que debe ser ejercido sobre la regularidad de esa actividad
financiera. Lo que no significa, sin embargo, que las cooperativas que realizan esos actos as como
los actos en s mismos considerados, cambien de naturaleza. En cuanto a los actos, porque el
artculo 2 de la Ley expresamente seala que "las actividades de intermediacin financiera
cooperativa son actos cooperativos". Actos cooperativos que se rigen por el derecho cooperativo,
sin perjuicio de la aplicacin supletoria del derecho mercantil.
En cuanto a la naturaleza de la entidad que se considera financiera, sta contina siendo

cooperativa, as como es cooperativa su finalidad segn se deriva del artculo 6 de la Ley N. 7391:
"ARTICULO 6.-
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Las organizaciones cooperativas de ahorro y crdito son entidades de carcter privado, de
naturaleza cooperativa, que se constituyen con el propsito de promover el ahorro entre sus
asociados y de crear, con el producto de esos recursos, una fuente de crdito que se les traslada a
un costo razonable, para solventar sus necesidades. Asimismo para brindarles otros servicios
financieros que funcionan mediante un esquema empresarial, que les permite administrar su propio
dinero sobre la base de principios democrticos y mejorar sus condiciones sociales, econmicas y
culturales.
(....)".
Sin embargo, esa naturaleza cooperativa no implica una sumisin absoluta al rgimen jurdico
cooperativo. Las cooperativas de ahorro y crdito, en tanto intermediarios financieros, se rigen por
la Ley 7391 de 27 de abril de 1994 y algunas normas de la Ley Orgnica del Banco Central, segn
resulta de lo dispuesto en los artculos 7 y 8 de la Ley 7391 de referencia. Tambin les resulta
aplicable las disposiciones dictadas por la Junta Directiva del Banco Central en materia monetaria y
crediticia, as como las de la Auditora General de Entidades Financieras en el mbito de su
competencia. Por consiguiente, la constitucin e integracin de su rganos directores es la propia
del resto de las organizaciones cooperativas (segn se deriva de los artculos 6 y 8 de la Ley de
cita), excepcin hecha del registro y la verificacin prevista sobre la reunin de requisitos para
funcionar a cargo de la Auditora General de Entidades Financieras y de la autorizacin para operar
como intermediario financiero extendida por la Junta Directiva del Banco Central.
Esta particularidad del rgimen de las cooperativas de ahorro y crdito cobra singular importancia
cuando se trata de determinar el rgimen disciplinario y de control a que puede estar sujeta la
cooperativa.
B-. UNA AMPLIACION DEL CONTROL Respecto del control de la cooperativa-intermediario

financiero, dispone en lo conducente el prrafo primero, in fine, del artculo 7 de la Ley N. 7391:
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"...Su fiscalizacin y vigilancia corresponde a la Auditora General de Entidades Financieras".
Precepto que concretiza el artculo 31, primer prrafo, de la Ley: "La supervisin y vigilancia de las
organizaciones cooperativas de ahorro y crdito y la de las federaciones, a las que se encuentren
afiliadas, corresponde a una unidad administrativa especializada de la Auditora General de
Entidades Financieras".
Se introduce as una modificacin sustancial en el rgimen jurdico de las asociaciones

cooperativas de ahorro y crdito, puesto que, a diferencia del resto de estas organizaciones, las
intermediarias financieras estn sujetas no slo al control del Instituto Nacional de Fomento
Cooperativo (artculos 97, 98 y 156 de la Ley de Asociaciones Cooperativas) sino que ahora lo
estn tambin de un rgano externo al sector cooperativo, como lo es la Auditora General de
Entidades Financieras. Este Organo se convierte en el "ente (sic) regulador" de las cooperativas de
ahorro y crdito y sus organismos de integracin en lo referente a la intermediacin financiera.
Control que se justifica en el tanto la cooperativa acte como intermediario financiero y que se
ejerce en aplicacin de lo dispuesto en la Ley Orgnica del Banco Central y en la ley N. 7391.
La competencia de la Auditora es especial en cuanto est referida nicamente a la operacin de la

cooperativa de ahorro y crdito en cuanto intermediaria financiera y se enmarca en lo dispuesto por
la Ley N. 7391 de repetida cita. Lo que significa que en los otros aspectos, organizativos,
reglamentacin interna, etc, el control corresponde al Instituto Nacional de Fomento Cooperativo.
Dada esa modificacin legal en orden a la competencia para ejercer el control, corresponde
modificar lo establecido por esta Procuradura en dictamen C-095-89 de 2 de junio de 1989,
conclusin j), en cuanto se afirm que: "...el ente llamado a ejercer el control directo de la actividad
financiera desplegada por esas organizaciones (cooperativas) es el Instituto Nacional de Fomento
Cooperativo".
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C-. UNA NECESARIA INTEGRACION DE NORMAS
La AGEF ejerce respecto de las asociaciones cooperativas las funciones atribuidas por la citada
Ley Orgnica del Banco Central y las otorgadas por la nueva Ley en su artculo 32. El ejercicio de
estas ltimas no ofrece problema en el tanto que son expresa y exclusivamente atribuidas respecto
de las cooperativas de ahorro y crdito. Empero, la remisin a la competencia general s presenta
problemas, en la medida en que se trata de potestades atribuidas respecto de entes sujetos a un
rgimen jurdico diferente al cooperativo.
Lo anterior cobra particular relevancia en virtud de lo dispuesto en el artculo 37 de la Ley 7391: "El
rgimen de sanciones, saneamiento, intervenciones, totales o parciales, y la liquidacin de las
organizaciones cooperativas de ahorro y crdito se regir por lo dispuesto en la Ley Orgnica del
Banco Central de Costa Rica, en el ttulo correspondiente a la Auditora General de Entidades
Financieras".
De conformidad con dicho precepto, la Auditora ejercera un poder sancionatorio, de

"saneamiento", interventor y liquidador de las cooperativas intermediarias financieras. Facultades
que realizara conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica del Banco Central. La potestad
sancionatoria expresada, por medio de la imposicin de multas, y la funcin de correccin (artculo
131, 6 de la Ley Orgnica del Banco Central) pueden ser ejercidas con prescindencia de la
naturaleza del ente sobre el cual se acta: se trata de sancionar un incumplimiento mediante la
imposicin de una multa o de corregir procedimientos o actuaciones consideradas incorrectas o
inconvenientes desde el punto de vista de la tcnica, correcciones que estn determinadas por la
condicin de intermediario financiero y en razn de los intereses del mercado y del inters pblico
econmico. Por lo que para esos efectos, la naturaleza del ente corregido o sancionado resulta
irrelevante. Igual situacin no se presenta, empero, con la intervencin y la liquidacin.
La intervencin de las entidades financieras, bancarias o no, conlleva un juicio sobre la viabilidad
financiera del operar de las entidades intervenidas. Dispone en lo conducente el artculo 133 de la
Ley Orgnica del Banco Central: "La Auditora General de Entidades Financieras, previa decisin
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de la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica, podr intervenir una entidad financiera
privada bajo su mbito de accin, cada vez que ocurra alguno de los siguientes hechos: (....).
La resolucin en la que se ordene la intervencin conlleva la facultad de ordenar una

reorganizacin de la entidad financiera, o de solicitar judicialmente su liquidacin forzosa, cuando
se trate de entidades privadas".
La intervencin de una cooperativa de ahorro y crdito debe responder a los motivos establecidos
en las Leyes Orgnica del Banco Central y de Regulacin de la Actividad de Intermediacin
Financiera de las Organizaciones Cooperativas. El procedimiento para intervenir, a falta de
disposiciones concretas en la Ley N. 7391, se rige por lo dispuesto en la Ley Orgnica del Banco
Central. En igual forma, podra afirmarse que el interventor se conducir por las disposiciones
establecidas en la Ley de cita para la intervencin de otras entidades financieras privadas. El
problema se presenta con la forma de concluir la intervencin.
Dispone el artculo 134.4 de la Ley Orgnica del Banco Central: "La intervencin, ya sea parcial o
total, no podr exceder de ciento ochenta das naturales. Treinta das naturales antes de vencer
este plazo, la Junta Directiva del Banco Central deber decidir si permite a la entidad continuar con
sus operaciones, o bien, si solicita autorizacin al juez civil para la declaratoria de quiebra...".
Corresponde al Banco Central decidir si la entidad intervenida puede continuar operando como
intermediario financiero o si, por el contrario, debe cesar esa actividad. La forma de cese prevista
en dicho numeral es la quiebra, que est precedida por un perodo de liquidacin.
Resulta claro para esta Procuradura que las referencias al rgimen de quiebra y a la actuacin de
la jurisdiccin civil estn motivadas en la circunstancia de que las entidades financieras privadas,
contempladas en los artculos de referencia, son sociedades annimas. Esa naturaleza justifica
que las entidades financieras sean sometidas a un proceso de quiebra, cuyo conocimiento
corresponde al juez civil. En ese sentido, existe una coincidencia en el rgimen de intervencin de
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la Ley Orgnica del Banco Central y la naturaleza y rgimen de las entidades contempladas en la
norma.
Tal coincidencia no existe en el caso de las cooperativas de ahorro y crdito. Ciertamente, la

cooperativa de ahorro y crdito es una organizacin privada pero una organizacin de naturaleza
cooperativa, distinta de la sociedad annima. Una entidad respecto de la cual la ley previ normas
especficas en orden a la liquidacin y disolucin. En igual forma, se previeron disposiciones en
orden a la suspensin de la junta directiva y gerente de las cooperativas. Todo lo cual obliga a
integrar el artculo 37 de la Ley N. 7391 con lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas,
N. 6756 de 5 de mayo de 1982, de forma de dar cumplimiento debido a lo dispuesto en los
artculos 10 de la Ley General de la Administracin Pblica y 10 del Cdigo Civil, en orden a la
interpretacin de las normas jurdicas.
D-. LA INTERVENCIN PUEDE CONDUCIR A LA LIQUIDACIN
En caso de que concluida la intervencin, el Banco Central considere que la cooperativa de ahorro
y crdito no est en condiciones de continuar funcionando como intermediario financiero, lo
correspondiente es solicitar la disolucin del ente y posteriormente liquidarla.
En orden a la competencia para pedir la disolucin y el rgano para resolverla, el numeral 86 de la

Ley de Asociaciones Cooperativas seala: "Por gestin de los organismos de integracin del
sector, del 25% de los asociados, siempre y cuando su nmero no sea inferior a 10 o por iniciativa
propia, el Instituto Nacional de Fomento Cooperativo solicitar al Tribunal de Trabajo la disolucin
de una cooperativa si se le comprueba en juicio que: (....)".
Seguidamente se indican las causales de disolucin, a las cuales habra que agregar las previstas
por la nueva ley. Por lo que la disolucin de una cooperativa slo puede ser pedida por el Instituto
Nacional de Fomento Cooperativo, los organismos de integracin del sector de ahorro y crdito, o
el 25 % de sus asociados. No obstante, en caso de intervencin debe reconocrsele a la Junta
19
Directiva del Banco Central la posibilidad de solicitar la disolucin, en virtud de lo establecido en la
Ley N. 7391 en relacin con la Ley Orgnica del Ente Rector. La disolucin se rige,
necesariamente, por las normas que la Ley de Asociaciones Cooperativas prevn al respecto. Lo
anterior revela una diferencia fundamental respecto de las entidades financieras organizadas como
sociedades annimas: las cooperativas no pueden ser sometidas a un proceso de quiebra.
Ahora bien, la Ley de Asociaciones Cooperativas atribuy competencia a la jurisdiccin laboral

respecto de las vicisitudes de la asociacin cooperativa. Existen normas concretas en ese sentido,
que no pueden ser desconocidas: "Art.133.-
Los Tribunales de Trabajo, salvo los casos expresamente sealados en esta ley, tendrn
competencia sobre las acciones que se deriven de ella, de conformidad con lo dispuesto en el ttulo
VII, del captulo I del Cdigo de Trabajo".
Por lo que debe entenderse que la solicitud de disolucin se interpondr ante la jurisdiccin laboral
y no ante la civil, incompetente en materia de cooperativas. Conclusin diferente slo sera vlida si
la Ley N. 7391 hubiese contemplado expresamente normas sobre disolucin y remitido, en forma
expresa -repetimos-, a la jurisdiccin civil y al proceso de quiebra.
Acordada la disolucin por los tribunales laborales, la cooperativa de ahorro y crdito entra en un
perodo de liquidacin: las cooperativas no quiebran, se liquidan. Es aplicable lo dispuesto en el
artculo 89 de la Ley de Asociaciones Cooperativas: "Acordada u ordenada la disolucin de una
asociacin cooperativa, sta entrar en liquidacin conservando su personalidad jurdica para esos
efectos.
La liquidacin estar a cargo de una comisin liquidadora, integrada por tres miembros, dos de
ellos nombrados por el Instituto Nacional de Fomento Cooperativo en representacin del mismo y
de los acreedores, y el tercero por el consejo de administracin de la cooperativa en liquidacin, y
a defecto de ste por el Instituto Nacional de Fomento Cooperativo, a condicin de que en ambos
20
casos el miembro nombrado sea un asociado de la cooperativa en liquidacin. El presidente de
esta comisin ser designado por los miembros de la misma, en su sesin primera".
En razn de las normas que rigen la materia, los haberes de la cooperativa en liquidacin tienen
como destino el establecido en el artculo 90 de la Ley de Asociaciones Cooperativas. El plazo de
liquidacin se regir por lo dispuesto en el artculo 91 del mismo cuerpo normativo y las funciones
de la comisin liquidadora sern las establecidas en el artculo 92 y siguientes de la norma citada.
Concluido el proceso de liquidacin el Instituto Nacional de Fomento Cooperativo cancelar la
inscripcin correspondiente y proceder a publicar la orden de cancelacin en el Diario Oficial
(artculo 93 bidem). Lo que permitir hacer lo propio en los registros de la Auditora General de
Entidades Financieras y el Banco Central de Costa Rica.
Estas disposiciones son especficas para las organizaciones cooperativas: su aplicacin est
determinada por la naturaleza cooperativa de la organizacin; por lo que deben ser tomadas en
cuenta cuando se solicita liquidar una cooperativa de ahorro y crdito que acte en contra de las
normas fijadas en la Ley 7391, de la poltica trazada por la Junta Directiva del Banco Central y las
recomendaciones u observaciones de la AGEF.
CONCLUSIN:
Por lo antes expuesto, es criterio de la Procuradura General de la Repblica que: 1-. Respecto de
las cooperativas de ahorro y crdito, la Auditora General de Entidades Financieras ejerce su
potestad sancionatoria y correctora generales. La naturaleza cooperativa y la sumisin a un
rgimen jurdico propio de estos organismos, no plantean situaciones particulares en orden a estas
competencias de la Auditora.
2-. La intervencin de las entidades cooperativas de ahorro y crdito por parte de la Auditora
General de Entidades Financieras se rige por lo dispuesto en la Ley Orgnica del Banco Central de
Costa Rica, con las excepciones determinadas por la naturaleza jurdicas de esas organizaciones.
21
3-. Conforme lo anterior, el proceso de intervencin puede conducir a solicitar ante la jurisdiccin
laboral la disolucin de la entidad corporativa que no sea susceptible de continuar funcionando
como intermediario financiero.
4-. Se plantea, as, la necesidad de integrar lo dispuesto en las Leyes Orgnica del Banco Central y
7391 con lo establecido en la citada Ley de Cooperativas. Mxime que la Ley Orgnica del Banco
Central no contempla respecto de la liquidacin, disposiciones que sean compatibles con la
naturaleza de las cooperativas de ahorro y crdito.
5-. La solicitud de disolucin se rige por lo dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas, que
establece que las cooperativas se disuelven, pero no pueden ser sometidas a un proceso de
quiebra.
6-. Disuelta la cooperativa de ahorro y crdito por el Juez de Trabajo, se liquidar conforme lo
dispuesto en la Ley de Asociaciones Cooperativas.
7-. En orden a la competencia para controlar las operaciones de intermediacin financieras

realizadas por las cooperativas de ahorro y crdito, queda modificado en lo conducente el dictamen
N.C-095-89 de 2 de junio de 1989.
22
ADVERTENCIA: El Centro de Informacin Jurdica en Lnea (CIJUL en Lnea) est inscrito en la Universidad de
Costa Rica como un proyecto de accin social, cuya actividad es de extensin docente y en esta lnea de trabajo
responde a las consultas que hacen sus usuarios elaborando informes de investigacin que son recopilaciones
de informacin jurisprudencial, normativa y doctrinal, cuyas citas bibliogrficas se encuentran al final de cada
documento. Los textos transcritos son responsabilidad de sus autores y no necesariamente reflejan el
pensamiento del Centro. CIJUL en Lnea, dentro del marco normativo de los usos segn el artculo 9 inciso 2 del
Convenio de Berna, realiza citas de obras jurdicas de acuerdo con el artculo 70 de la Ley N 6683 (Ley de
Derechos de Autor y Conexos); reproduce libremente las constituciones, leyes, decretos y dems actos pblicos
de conformidad con el artculo 75 de la Ley N 6683. Para tener acceso a los servicios que brinda el CIJUL en
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obras ofrecidas por el CIJUL en Lnea, para lo cual se compromete a citar el nombre del autor, el ttulo de la obra
y la fuente original y la digital completa, en caso de utilizar el material indicado.
23
1 CARRANZA RODRGUEZ Enar, VARGAS PACHECO Henry. Implicaciones de la Ley de Regulacin de la Actividad Financiera de
las organizaciones cooperativas, en relacin con las cooperativas de ahorro y crdito. Tesis para optar por grado de Licenciatura
en Derecho. Universidad de Costa Rica. San Jos. Costa Rica. 1996. Pp 75-77.
2 CARRANZA RODRGUEZ Enar, VARGAS PACHECO Henry. Implicaciones de la Ley de Regulacin de la Actividad Financiera de
las organizaciones cooperativas, en relacin con las cooperativas de ahorro y crdito. Tesis para optar por grado de Licenciatura
en Derecho. Universidad de Costa Rica. San Jos. Costa Rica. 1996. Pp 79-81.
3 FONSECA Ronald. Manual de Derecho Cooperativo. Consultado en la web el 30/05/2010. Pagina Oficial Centro de estudios y
capacitacin cooperativa CENECOP. Disponible en http://www.cenecoop.com/docs/md/varios/v_11_man_derec_coop.pdf
4 FONSECA Ronald. Manual de Derecho Cooperativo. Consultado en la web el 30/05/2010. Pagina Oficial Centro de estudios y
capacitacin cooperativa CENECOP. Disponible en http://www.cenecoop.com/docs/md/varios/v_11_man_derec_coop.pdf
5 PROCURADURA GENERAL DE LA REPBLICA. Dictamen 043 del 07/03/1995.

Fundamento de La Intermediacion Financiera A Cooperativas

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Elaborar el estado final de liquidacin e informarlo al INFOCOOP.

Cancelacin de los salarios y las prestaciones de los trabajadores de la cooperativa.

Satisfacer todas las deudas de la asociacin.

Fortalecer el Fondo Nacional de Cooperativas de Autogestin en el caso de liquidacin de

La Comisin Liquidadora tendr un plazo de 90 das, contados a partir de su constitucin, para

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ARTCULO 5.- La actividad de intermediacin financiera cooperativa deber efectuarse, en forma

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a) Por voluntad de las dos terceras partes de sus miembros;

b) Por haber llenado su objetivo o por haber cumplido sus finalidades; y

c) Por fusin e incorporacin a otra asociacin cooperativa.

Las cooperativas de autogestin para acordar su disolucin debern notificar a la Comisin

a) El nmero de asociados se ha reducido a una cifra inferior a la legal.

ARTCULO 87.- El Instituto Nacional de Fomento Cooperativo solicitar la disolucin de aquellas

Se entender que las cooperativas no llenan los requisitos legales cuando:

a) No pudieren iniciar su funcionamiento dentro de los noventa das siguientes a la constitucin

b) Se hallaren en cualquiera de los casos previstos en el artculo 86.

( As reformado por el artculo 1 de la Ley N 7053 de 9 de diciembre de 1986).

4. PRONUNCIAMIENTOS DE LA PROCURADURA GENERAL DE LA

Liquidacin de cooperativa no se trata de quiebra

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