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Concepto y funcin
Desde un punto de vista general, puede entenderse como una actividad "econmico-
financiera que presta el servicio de transformacin de riesgos de diversa naturaleza a que
estn sometidos los patrimonios, en un gasto peridico presupuestable, que puede ser
soportado fcilmente por cada unidad patrimonial". (Ignacio H. Larramendi)
Clasificacin
Seguros sociales
Los seguros sociales tienen por objeto amparar a la clase trabajadora contra ciertos
riesgos, como la muerte, los accidentes, la invalidez, las enfermedades, la desocupacin o
la maternidad. Son obligatorios. Sus primas estn a cargo de los asegurados y
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empleadores, y en algunos casos el Estado contribuye tambin con su aporte para la
financiacin de las indemnizaciones.
Seguros privados
Estos seguros son los que el asegurado contrata voluntariamente para cubrirse de ciertos
riesgos, mediante el pago de una prima que se halla a su cargo exclusivo. Adems se
concretan con la emisin de una pliza, el instrumento del contrato de seguro, en la que
constan los derechos y obligaciones del asegurado y asegurador.
De acuerdo con su objeto, los seguros privados pueden clasificarse en seguros sobre las
cosas y seguros sobre las personas.
Con este seguro se cubre los bienes muebles e inmuebles contra el riesgo de los incendios.
La compaa aseguradora indemniza al asegurado por el dao que hubieran sufrido los
bienes objeto del seguro, a causa de un incendio, siempre que este no haya sido
intencional.
Las plantaciones pueden resultar muy daadas con la cada del granizo, por lo cual este
seguro presta un servicio de verdadera utilidad a los agricultores que han asegurado sus
cosechas contra este riesgo. Solo se indemniza por los daos que causa el granizo sin
tener en cuenta las prdidas que puedan haber originado las lluvias o el viento.
Seguro de automviles:
Responsabilidad civil
Por lesiones causadas a terceros y por daos producidos a cosas de estos. Si el dueo del
automotor asegurado causa por accidentes, daos corporales o la muerte de un tercero,
la compaa responde hasta un determinado importe. La indemnizacin por daos
materiales es ms reducida.
La pliza ampara al propietario del vehculo contra estos riesgos de acuerdo con la suma
asegurada. En el caso de accidentes, el seguro cubre los daos sufridos por al automotor.
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Seguro de transporte:
Puede ser martimo, terrestre o areo, y cubre los riesgos que pesan sobre los medios de
transportes, los efectos transportados y los pasajeros. La compaa indemniza al
propietario de los medios de transporte los daos que estos puedan sufrir en el
cumplimiento de su misin por diversos accidentes, conforme al capital asegurado.
Tambin cubre este seguro los daos o lesiones que puedan sufrir los pasajeros como
consecuencia de accidentes de transportes.
Seguro de cristales
Con este seguro se prev la indemnizacin a favor de una persona o empresa por los
daos que puede acarrearle la rotura de los cristales de su negocio o propiedad.
Cubre la perdida que puede experimentar una persona por robos o hurtos.
Seguro de crditos
Comprende los seguros sobre la vida, los seguros contra accidentes y los seguros contra
enfermedades o seguros de gastos mdicos.
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Sobre dos o ms personas: Mediante este contrato se asegura la vida
de dos o ms personas y el seguro se paga cuando muere una de ellas
a favor de la otra u otras.
El inters asegurable
El riesgo asegurable
La prima
La obligacin del asegurador de indemnizar
EL INTERES ASEGURABLE
Por inters asegurable se entiende la relacin lcita de valor econmico sobre un bien.
Cuando esta relacin se halla amenazada por un riesgo, es un inters asegurable.
Es un requisito que debe concurrir en quien desee la cobertura de algn riesgo, reflejado
en su deseo verdadero de que el siniestro no se produzca, ya que a consecuencia de l se
originara un perjuicio para su patrimonio.
EL RIESGO ASEGURABLE
Es un evento posible, incierto y futuro, capaz de ocasionar un dao del cual surja una
necesidad patrimonial. El acontecimiento debe ser posible, porque de otro modo no
existira inseguridad. Lo imposible no origina riesgo. Debe ser cierto, porque si
necesariamente va a ocurrir, nadie asumira la obligacin de repararlo.
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Es incierto y aleatorio
Posible
Concreto
Licito
Fortuito
De contenido econmico
LA PRIMA
Esta obligacin constituye otro de los elementos necesarios del contrato de seguro, ya
que si no se indica, el contrato no surte efecto, resultando ineficaz de pleno derecho.
Representa la causa de la obligacin que asume el tomador de pagar la prima
correspondiente, porque aspira que el asegurador asuma el riesgo y cumpla con pagar la
indemnizacin en caso de que el siniestro ocurra.
Pliza
La palabra "pliza" deriva del italiano polizza, que significa prueba o demostracin y,
"seguro" se origina del latn securus e indica tranquilidad.
De ah que se denomine pliza de seguro al contrato que se elabora a fin de que las
personas o empresas puedan contar con las herramientas y legalidad necesarias para
sobrellevar, en caso necesario, cualquier circunstancia de dao personal o material.
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La pliza de seguro est compuesta por un conjunto de condiciones generales y un
conjunto de condiciones particulares.
Las condiciones generales son los textos de los contratos tipo, que deben utilizar las
entidades aseguradoras en la contratacin de los seguros, que contienen las regulaciones
y estipulaciones por las que se rige el contrato respectivo.
Las condiciones particulares del contrato de seguro son todas aquellas estipulaciones que
regulan aspectos que por su naturaleza no son materia de las condiciones generales, y que
permiten la singularizacin de una pliza de seguro determinada, especificando sus
particularidades tales como: requisitos de aseguramiento, especificacin de la materia
asegurada; individualizacin del asegurador, contratante, asegurado y beneficiario, si
corresponde; descripcin, destino, uso y ubicacin del objeto o materia asegurada, monto
o suma asegurada, prima convenida y su forma de pago, franquicias, deducibles o lmites
de cobertura convenidas y duracin del seguro.
Reaseguro
Es un nuevo contrato a travs del cual un asegurado asume, ya sea de manera parcial o
total, la cobertura de un riesgo que ya haba sido cubierto por otra firma aseguradora, sin
modificar el acuerdo ya establecido entre sta y su cliente (el asegurado).
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Este tipo de operaciones se lleva a cabo cuando un asegurador desea recortar el monto de
las posibles indemnizaciones que debe cubrir. Para esto establece un nuevo contrato con
otro asegurador, sin modificar la relacin ya establecida con sus propios clientes.
A travs del contrato de reaseguro, el reasegurador acepta una parte de los riesgos (o su
totalidad) y recibe tambin, segn acuerda previamente el asegurador cederle, una
proporcin de las primas devengadas de la pliza, as como de los pagos de los siniestros
que cubre la misma. A grandes rasgos, es posible distinguir dos criterios para dicho
reparto de primas y responsabilidades asumidas en este contrato:
Reaseguro proporcional
Reaseguro no proporcional
En este caso entra en juego un nuevo concepto: una variable denominada XL o prioridad,
la cual sirve para describir un lmite que se establece para distinguir entre los importes
que debe cubrir cada parte, de manera que los superiores al mismo corran a cargo del
reasegurador, mientras que los inferiores sean responsabilidad del asegurador. Dicho de
otra forma, el reasegurador solamente debe responder ante los siniestros que se
encuentren por encima de un valor establecido en el contrato.
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que sea aplicable a determinadas modalidades del mismo, como recuerda el propio
artculo 2 de la Ley de Contrato de Seguro. En este sentido, han de tenerse en cuenta,
entre otras, las normas especiales en materia de seguros areos, martimos, agrarios, de
caza o relativos a la circulacin de vehculos de motor. Importante tambin es la Ley
30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, no slo
porque introdujo algunas modificaciones en la Ley de Contrato de Seguro, sino sobre todo
porque contiene las normas que disciplinan la actividad de las empresas aseguradoras. Los
preceptos de la Ley de Contrato de Seguro deben considerarse imperativos, salvo que en
ellos se disponga lo contrario, tal y como anuncia el artculo 2 de la Ley de Contrato de
Seguros, el cual dispone estipulaciones contractuales que sean ms beneficiosas para el
asegurado.
rgano de contralor
Objetivos
Realizar actividades de control, supervisar e inspeccionar al mercado
asegurador, conforme con los principios de la Ley de Entidades de Seguros N
20.091.
Colaborar en la definicin de polticas para el mercado asegurador.
Reglamentar capitales mnimos, sociedades extranjeras, reservas tcnicas,
revocar autorizaciones, liquidaciones y penas.
Disear y velar por la ejecucin de programas que mejoren la calidad del
servicio, el costo y la celeridad en los procesos destinados a los asegurados.
Fiscalizar a los productores, intermediarios, peritos y liquidadores de seguros.
Recaudar tasas, aplicar multas y recopilar informacin, de acuerdo con las
disposiciones legales.
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CAMBIO
Concepto
Cuando se habla de tipo de cambio (expresin que tambin se menciona como tasa de
cambio) se suele hacer referencia a la asociacin cambiaria que se puede establecer entre
dos monedas de distintas naciones. Este dato permite saber qu cantidad de una moneda
X se puede conseguir al ofrecer una moneda Y. En otras palabras, el tipo de cambio seala
cunta plata puedo adquirir con divisas de otro pas.
Clasificacin
El tipo de cambio fijo, que es el que viene marcado por el Banco Central de
alguna de las divisas (por ejemplo, los pesos argentinos).
El tipo de cambio flexible, aquel que nace de la oferta y la demanda de las
divisas en los mercados, propio de los pases ms desarrollados y con mayor
libertad econmica. Esto conduce a apreciaciones y depreciaciones constantes
de cada divisa frente a los otros, con continuos ajustes de los valores.
Tipo de cambio directo: Son unidades en moneda nacional que hay que
entregar por una moneda extranjera.
Tipo de cambio indirecto: Es la cantidad de moneda extranjera que hay que
entregar, por una unidad de moneda nacional.
Operaciones de cambio
Las operaciones de cambio (es decir, la compra y la venta de mltiples divisas) pueden
llevarse a cabo en las entidades bancarias y en las casas de cambio que, por lo general,
cotizan dos clases de cambio: uno destinado a las compras y, el restante, para las ventas.
Por ejemplo: si quiero comprar dlares, el precio que debo pagar a la casa de cambio es
de $17,73 pesos por cada dlar. En cambio, si quiero vender la misma moneda, obtendr
$17,28 pesos por cada dlar que entregue.
Operadores cambiarios
El mercado cambiario se expresa a travs de la funcin cumplida por los distintos agentes
que operan en l y las caractersticas de los flujos de oferta y demanda de divisas. Entre
los agentes que participan en el mercado cambiario, se destacan los operadores
autorizados, quienes estn facultados por el Banco Central de la Repblica Argentina para
realizar operaciones de compra y venta de divisas con el pblico y son quienes facilitan el
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flujo de divisas de los oferentes a los demandantes. Algunos de los operadores cambiarios
autorizados son:
Rgimen legal
Facultades y lmites:
b) Agencias de Cambio
c) Oficinas de Cambio
Compras de monedas, billetes y cheques de viajero en divisas extranjeras, los que debern
ser vendidos nicamente a las instituciones y casas autorizadas para operar en cambios.
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Les est prohibido a las Casas de Cambio y a las Agencias de Cambio:
d) Constituir gravmenes sobre sus bienes sin previa autorizacin del BANCO CENTRAL DE
LA REPUBLICA ARGENTINA.
b) Intervenir en oferta pblica de ttulos valores con sujecin a las disposiciones legales
pertinentes.
- Manifestacin de bienes, aporte del capital, DDJJ de no estar inhabilitado para tal fin (ver
Ley 18924, decreto 427) de cada integrante de la sociedad.
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- Local que guarde un apropiado sistema de las condiciones de seguridad.
Estrategias especulativas
Cuando hablamos de especulacin estamos hablando de una hiptesis sin base real o, en
el caso de opciones binarias, de efectuar operaciones comerciales con la esperanza de
obtener beneficios basndonos en las variaciones que tienen los precios o en los cambios
de direccin en sus tendencias en el mercado.
Este tipo de estrategia de especulacin y dems, suele estar ms orientada a los traders
avanzados que no tienen dificultad para moverse por los mercados financieros, que
trabajan con anlisis tendenciales y que no les asusta la alta volatilidad que presenta este
mercado en particular.
Para plantear la estrategia especulativa, es necesario tener en cuenta que siempre hay
unos activos subyacentes que presentan una tendencia ms fuerte y la cual se puede
aprovechar para ejecutar rdenes certeras y recoger las tan deseadas ganancias.
Este tipo de activos por lo tanto son los ms adecuados para hacer las predicciones ya que
lo que hay que buscar es una tendencia ms o menos clara, y una vez que est definida la
direccin del precio podremos optar por las opciones que ms nos convienen.
Por lo tanto, quedan descartados los activos subyacentes que presenten una excesiva
volatilidad, ya que si la estrategia de especulacin es de riesgo de por s no es
recomendable aumentar dicho riesgo.
No es lo mismo invertir sin un plan, que poner en prctica una estrategia. Con una buena
estrategia es posible maximizar notablemente los beneficios.
Lista de Estrategias
Estrategia de cobertura
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Cambio de tendencia o Reversal
Apostar contra la direccin del mercado
Estrategia de inversin de riesgos
Estrategia de nivel psicolgico
Estrategia de Bandera
Estrategia de tringulos
Estrategia para seguir una tendencia
Estrategia de disciplina
Estrategia basndonos en el precio del activo
Estrategia de revisin
Estrategia de cmo duplicar el valor de nuestra inversin
Estrategia para invertir con opciones ladder
Estrategia de ruptura o breakout
Estrategia de arbitraje o arbitraria
Estrategia de inversin sistemtica
Estrategia sobre la especulacin o especulativa
Estrategia Pinocho
Estrategia de cmo salir del mercado
Estrategia de capitalizacin del riesgo
Estrategia de inversin en GBP/USD
La estrategia de inversin a triple pantalla
Estrategia para invertir a largo plazo
Estrategia de correlacin o continuacin
Estrategia de inversin en EUR/USD
Estrategia de reversin de riesgo en acciones
Estrategia denominada Martingala
Estrategia de cointegracin de pares
Estrategia de Scalping
Estrategia de inversin en puntos pivotes
Estrategia del Mtodo Fibonacci
Estrategia para invertir en oro
Estrategia de 15 minutos para opciones binarias
Estrategia de inversin de tneles de 1 hora
Estrategia con mltiples marcos temporales
Estrategia utilizando lneas de tendencias
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Estrategia denominada Scalping Gamma
Estrategia denominada de canales
Estrategia de cobertura
Para que lo entendamos mejor, si invertimos 100 euros a que el precio del petrleo subir
comprando una opcin CALL y casi al momento de finalizar observamos que el precio est
cayendo basta con adquirir una opcin PUT por el mismo valor para intentar compensar la
prdida. Asimismo si observamos que la operacin va a tener xito, tambin podemos
optar por redoblar la inversin comprando una opcin del mismo tipo por el mismo valor
para aumentar significativamente nuestros futuros beneficios.
Estrategia de mrgenes
Si vamos a trabajar con un par de activos en concreto, podemos optar por la estrategia de
mrgenes. Si determinamos el rango de precios que suele tener un activo concreto nos
resultar mucho ms sencillo averiguar hasta que valor podr subir o bajar su tendencia.
Para llevar a cabo esta estrategia habr que comprar una opcin de compra CALL cuando
el precio est ms o menos bajo para que vaya subiendo durante la opcin o al revs si
optamos por adquirir una opcin de venta PUT.
Las bandas de Bollinger son tambin una estrategia muy utilizada ya que gracias a sus
bandas sobre una grfica resulta mucho ms sencillo controlar los movimientos alcistas y
bajistas del mercado y operar en consecuencia.
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acontecimientos ya que puede tratarse del anuncio de una compra venta de alguna
empresa, alianzas, resultados de unas elecciones, desastres naturales, etc.
Por supuesto, algo muy importante es tener la capacidad para aprender de nuestros
errores. Si sufrimos prdidas con algunas de las operaciones, es aconsejable analizar la
situacin para intentar mejorar en un futuro. Muchas veces los inversores se olvidan de
esto y tienden a cometer los mismos errores una y otra vez, y esto no es muy positivo.
Mentalidad fra
Si nos dejamos llevar por el pesimismo es muy posible que oportunidades que pasen por
delante las desperdiciemos. Si por el contrario jugamos basndonos en una racha de
buenos resultados, podemos perder inversiones por no haber analizado bien la situacin y
deshacer lo ya ganando en una sola inversin fallida.
Diversificar el capital
Otra de las claves para realizar operaciones de xito es diversificar el capital disponible en
distintas operaciones. No conviene apostarlo todo a un activo financiero, ni a una sola
tendencia. La ambicin a veces puede darnos sorpresas desagradables.
Asimismo, un indicador que puede sernos de gran utilidad para acertar en nuestros
pronsticos es la tendencia del mercado. Observar y seguir las tendencias pueden
ayudarnos a que nuestras operaciones tengan ms xito.
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