6 422657 000013

Colegiul editorial tiinific

Prof. univ. dr. Sorin BRICIU, Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia
Prof. univ. dr. Alain BURLAUD, Institut National des Techniques Economiques et Comptables, Paris
Prof. univ. dr. Robin JARVIS, director pentru IMM-ACCA, profesor de contabilitate Universitatea Brunel,
Marea Britanie
Prof. univ. dr. David HILLIER, decan, Leeds University Business School, Marea Britanie
Prof. univ. dr. Allan HODGSON, Amsterdam Business School, Olanda
Prof. univ. dr. Dumitru MATI, decan, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
Prof. univ. dr. Maria MANOLESCU, ASE, Bucureti
Prof. univ. dr. Ion MIHILESCU, Universitatea "Constantin Brncoveanu", Piteti
Prof. univ. dr. Vasile RILEANU, decan, Facultatea de Contabilitate i Informatic de Gestiune - ASE Bucureti
Prof. univ. dr. Donna STREET, Universitatea Dayton, SUA
Prof. univ. dr. Ioan TALPO, rector, Universitatea de Vest din Timioara
Prof. univ. dr. Alexandru UGUI, Universitatea "Alexandru Ioan Cuza", Iai
Prof. univ. dr. Eugeniu URLEA, ef Catedr contabilitate, audit i control de gestiune, ASE Bucureti
Academician Iulian VCREL, Academia Romn

Director tiinific: Prof. univ. dr. Pavel NSTASE Director editorial: Dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef: Cristiana RUS
Colectiv redacional: Marina ANTOFIE, Alexandra JORA, Alice PETCU, Adriana SPIRIDON, Daniela TEFNU, Angela TUDOR
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare: Nicolae LOGIN

Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru coninutul articolelor publicate n revist.

Publicaie recunoscut de CNCSIS, categoria B+

B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com; http://www.proquest.com; www.ebscohost.com
Revista este inclus n platforma editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Marc nregistrat la OSIM, sub nr. M2010 07387

Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48;

E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
Tipar: Universal Color S.A., str.Victoriei, bl. A2-A3, Piteti, tel.: +40 (248) 215788

ISSN 1844 - 8801

 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011

Al 3-llea Congres
al Auditorilor Financiari din Romnia
"Profesia de audit - pentru
ncrederea investitorilor
i protejarea interesului public"
Un important eveniment din viaa profesiei de audit a avut loc a salutat prezena a numeroase personaliti recunoscute n
n perioada 3-4 noiembrie a.c., la Bucureti, Hotel Marriott, n Romnia i n plan internaional, reprezentani ai organis-
organizarea Camerei Auditorilor Financiari din Romnia: cel melor profesionale din ar i din strintate, ai autoritilor
de-al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia, de reglementare, ai mediului academic i de afaceri, membri
care a avut drept tem Profesia de audit pentru ncre- i stagiari ai Camerei, ziariti.
derea investitorilor i protejarea interesului public. Cu
Printre personalitile de marc ale profesiei pe plan inter-
aceast ocazie a fost marcat i Ziua Naional a Auditorului
naional care au onorat cu prezena i intervenii n Congres
Financiar. Potrivit tradiiei, aceast manifestare profesional
au fost amintii: Michel de Wolf preedintele Federaiei Inter-
de anvergur are loc la un interval de doi ani i jumtate,
naionale a Contabililor Francofoni (FIDEF) i al Institutului
Congresul actual fiind organizat sub coordonarea noului
Revizorilor de ntreprinderi din Belgia, Hilde Blomme direc-
Consiliu al Camerei, care a fost ales la 18 iunie a.c.
tor executiv adjunct n Federaia Experilor Contabili Europeni
Deschiznd lucrrile Congresului, prof. univ. dr. Horia Neam- (FEE), Martin Fergus Harris ambasadorul Regatului Unit al
u, preedintele Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, Marii Britanii i Irlandei de Nord n Romnia, Roger Acton

12/2011 3
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011
Director Europe & Americas Association of Chartered Certi-
fied Accountants (ACCA), David Szafran secretar general
Institutul Revizorilor de ntreprinderi (IRE) Belgia, Martin
Manuzi director general pentru Europa al Institutului
Contabililor Autorizai din Anglia i ara Galilor (ICAEW),
Joanne Jamieson manager monitorizare la Institutul Conta-
bililor Autorizai (ICAS), Scoia, Kenneth Oliver inspector de
calitate i monitorizare a auditului, Institutul Contabililor Auto-
rizai din Scoia (ICAS), Janin Audas Ordinul Experilor
Contabili (OEC) Frana, membru al Consiliului Superior,
Veaceslav Ciobanu preedintele Asociaiei Contabililor i
Auditorilor Profesioniti (ACAP) din Republica Moldova, Iurie
Spnu preedintele Asociaiei Auditorilor i Societilor de
Audit din Republica Moldova (AFAM), Dragan Mikerevic -
preedintele Asociaiei Contabililor i Auditorilor (SRR)
Republica Srpska, Boyko Kostov preedintele Institutului
Contabililor Publici Autorizai din Bulgaria, Ferenc Eperjesi
vicepreedinte relaii internaionale, Camera Auditorilor din
Ungaria, Stanislav Stanek membru al Comitetului Executiv
al Camerei Auditorilor din Cehia.
n legtur cu importana evenimentului, prof.univ.dr. Horia
Neamu preedintele CAFR, a spus:
4 Audit Financiar, anul IX
Congresul i propune s faciliteze contacte ntre specialiti
reprezentativi ai profesiei din ar i din strintate spre a face
un schimb activ de idei, soluii i bune practici pentru ca activi-
tatea de audit s fie racordat la prioritile perioadei actuale.
Profesionalismul auditorilor financiari romni este recunoscut
att pe plan intern, ct i internaional, o consecin a aces-
tui fapt fiind includerea Camerei Auditorilor Financiari din
Romnia ca membru cu drepturi depline n cadrul organis-
melor internaionale de profil: Federaia Internaional a
Contabililor (IFAC), Federaia Experilor Contabili Europeni
(FEE) i Federaia Internaional a Contabililor Francofoni
(FIDEF). Aceste organisme profesionale ne onoreaz cu
prezena reprezentanilor lor la lucrrile Congresului nostru.
Avem convingerea c rezultatele celor dou zile de dezbateri
profesionale vor reprezenta o resurs important de infor-
maii pentru elaborarea msurilor menite s contribuie la per-
fecionarea activitii de audit financiar, n strns legtur cu
cerinele i ateptrile mediului de afaceri din Romnia.
Moderatorul primei pri a Congresului, desfurate n plen,
a fost Radu Soviani, realizator de emisiuni la postul de tele-
viziune Money Channel.
 Al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia

mult dect oricnd la protejarea interesului public. Demer-

Mesaje de salut surile care au fost fcute n ultimii ani la nivelul Uniunii Euro-
pene pentru consolidarea profesiei auditorului financiar au
n timpul primei zile a Congresului au fost transmise mesaje vizat tocmai indicatori precum independena i transparena
de salut din partea unor importante instituii ale statului, pre- n derularea activitii de audit, pentru creterea ncrederii n
cum i a unor organizaii profesionale din ar i din strin- profesie i a ncrederii n analizele furnizate.
tate.
De asemenea, consider c unificarea regulilor i practicilor n
domeniul activitii de audit pe plan european este, n mod
Traian Bsescu, egal, important. Ea se subscrie pledoariei mele i a altor li-
preedintele Romniei deri europeni pentru consolidarea puterii economice a Uni-
mi face plcere s v adresez un mesaj cu ocazia unii i creterea capacitii de rspuns la criz. n acest con-
Congresului Auditorilor Financiari din Romnia. Congresul text, doresc s salut implicarea Camerei Auditorilor Financiari
are loc n contextul situaiei economice dificile cu care se din Romnia la consultrile iniiate de Comisia European cu
confrunt toate statele lumii. Efectele crizei sunt nc privire la Crile Verzi referitoare la Politica de audit, la
prezente, situaia n unele state fiind chiar mai grav dect n Modernizarea Directivei referitoare la calificrile profesio-
urm cu doi ani. De aceea, sunt necesare n continuare efor- nale sau la Cadrul de guvernan.
turi pentru stabilizarea sistemului financiar i regndirea prin- Este cea mai bun dovad a preocuprii organismului dum-
cipiilor care orienteaz deciziile economice. neavoastr pentru racordarea practicilor i normelor de lucru
Activitatea de audit reprezint unul din pilonii pe care se la cerinele i tendinele n domeniu pe plan european. Iar n
bazeaz stabilitatea financiar. Statele i pieele beneficiaz ceea ce privete prioritile statului romn, cum ar fi ges-
n mod direct de garaniile oferite de auditori privind viabili- tionarea fondurilor alocate de ctre Uniunea European,
tatea financiar a actorilor economici. Consolidarea funciei apreciez constituirea de ctre Camera Auditorilor Financiari
de audit trebuie s rmn, aadar, n atenia specialitilor, din Romnia a Comitetelor tehnice care colaboreaz direct
dar i a decidenilor politici, n special n ceea ce privete cu Autoritile de Management din domeniu. De asemenea,
rolul auditorului i domeniul de aplicare a activitii de audit. apreciez n mod deosebit i felicit recunoaterea pe plan
internaional a profesionalismului auditorului financiar din Ro-
Valoarea garaniilor oferite de auditorul financiar cu privire la mnia i a activitii Camerei Auditorilor Financiari din Rom-
actorii economici este puternic corelat cu nivelul de nia, prin primirea calitii de membru al Federaiei Experilor
ncredere n aceste evaluri i ea contribuie, la o scar mai Contabili Europeni (FEE) i al Asociaiei Internaionale pentru
mare, la ncrederea n pia. Vreau s subliniez n mod
Educaie Contabil i Cercetare (IAAER).
deosebit, importana restabilirii ncrederii pentru relansarea
economic att la nivelul fiecrui stat n parte, ct i la nivel n acelai timp, doresc s subliniez importana continurii
european i mondial. eforturilor de dezvoltare i profesionalizare a sectorului de
audit financiar n Romnia, iar Camera Auditorilor Financiari
Independena i transparena n desfurarea misiunilor de
din Romnia este principalul actor ntr-un astfel de proces.
audit sunt eseniale n special pentru eliminarea ngrijorrilor
Aceasta se poate implica n realizarea unor manuale de infor-
cu privire la pertinena auditurilor n mediul de afaceri. Mai
mare i orientare cu privire la auditul financiar, precum i n
mult, soliditatea i viabilitatea financiar a actorilor economi-
crearea unor sisteme informatice fiabile pe care auditorul
ci favorizeaz n mod direct atragerea de investiii un ele-
financiar s le poat utiliza n activitatea pe care o desf-
ment cheie al relansrii economice. Garaniile oferite de pro-
oar.
fesionitii n audit financiar reprezint cea mai bun carte de
vizit pentru ctigarea ncrederii investitorilor, fiind cu att n final, felicit Camera Auditorilor Financiari din Romnia pen-
mai importante cu ct asistm la fluctuaii permanente n tru organizarea celui de-al treilea Congres de acest gen n
evaluarea economiilor naionale de ctre ageniile de Romnia i v urez succes n cadrul lucrrilor, precum i n
rating. activitatea dumneavoastr de zi cu zi.
n contextul situaiei economice dificile cu care se confrunt Not: Mesajul a fost transmis de Andreia Cristina Iana, con-
statele lumii, consider c auditorul financiar contribuie mai silier de stat la Preedinia Romniei.

12/2011 5
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011

Gheorghe Ialomiianu,
ministrul finanelor publice
A dori s v mulumesc pentru invitaia de a participa la cel
de-al treilea Congres al CAFR i la Ziua Naional a Audito-
rului financiar.
De la nceput doresc s v spun c organizarea unui Con-
gres de ctre o organizaie foarte apreciat de ctre utiliza-
torii de informaii financiare este de salutat, mai ales n con-
textul economic actual, cnd toi trebuie s ne aducem o con-
tribuie pentru a gsi soluii n aceast perioad de criz.
Tema acestui Congres, Profesia de audit pentru ncre-
derea investitorilor i protejarea interesului public, este
una foarte interesant.
Cuvntul de ordine n aceast perioad este ncredere. Prin natura activitii desfurate de dumneavoastr, s nu
Pentru a depi aceast perioad trebuie s recldim ncre- uitai niciodat c lucrai n interes public i nu numai pentru
derea. Att instituiile statului, ct i dumneavoastr, repre- cei cu care ncheiai contracte i v solicit servicii financiare.
zentani ai unei profesii foarte importante, avei obligaia s o
Sigur c tema Congresului este axat pe interesul public,
facei. Auditorii financiari pot contribui la recldirea ncrederii
punnd n eviden investitorul, dar fr s fie neglijai ceilali
att a celor care investesc i i asum anumite riscuri prin
utilizatori de informaii financiare. n mod normal, experii
investiiile pe care le fac n companii, ct i a creditorilor, pen-
contabili care in contabilitatea, ct i dumneavoastr, care
tru c economia are nevoie de resurse financiare.
validai calitatea informaiei financiare, trebuie s lucrai n
n al doilea rnd, trebuie s tii c dumneavoastr lucrai n primul rnd pentru investitori. Pentru c ei au nevoie de infor-
interesul public. i aici doresc s dau un exemplu. Compara- maii credibile i furnizate n timp util pentru a lua deciziile
tiv cu un medic, care are o rspundere fa de pacient i fa cele mai bune.
de familia acestuia, dumneavoastr avei rspundere n faa Una dintre preocuprile Ministerului Finanelor Publice, pre-
tuturor persoanelor care utilizeaz informaii n luarea decizi- cum i ale altor instituii ale statului o constituie cea privind
ilor. De asemenea, in s precizez c informaiile financiare reducerea birocraiei. Nu dorim s existe situaia n care
furnizate prin situaiile financiare validate de dumneavoastr expertul contabil i auditorul financiar s lucreze numai pen-
stau la baza multor decizii cu implicaii n viaa economic i tru instituiile statului. Consider c expertul contabil i audi-
social a unei ri. Ca s v putei ndeplini misiunea confe- torul financiar trebuie s lucreze, n principal, pentru investi-
rit de calitatea de auditor financiar este nevoie s v asigu- tori. Pentru a veni n sprijinul profesionitilor din domeniul
rai independena. Cadrul legal care reglementeaz profesia financiar contabil, Ministerul Finanelor Publice a venit cu
de auditor financiar cuprinde astfel de prevederi care s unele modificri ale Codului fiscal, prin care a promovat prin-
creeze premisele independenei. i aici trebuie s mulu- cipiul opiunii n ceea ce privete modul de declarare i plat
mesc celor care au fost nc de la nfiinare n conducerea a impozitului pe profit, simplificarea declaraiilor fiscale, pre-
Camerei Auditorilor Financiari din Romnia pentru activitatea cum i reducerea numrului acestora.
deosebit n direcia instituirii unui cadru legal, ale crui pre-
nchei prin a v ura, n numele meu i al instituiei pe care o
vederi s v asigure independena. mpreun cu Ministerul
reprezint, mult succes lucrrilor celui de-al treilea Congres al
Finanelor Publice s-a lucrat foarte bine pentru promovarea
CAFR i, de asemenea, La muli ani! cu ocazia Zilei Audito-
legislaiei specifice profesiei dumneavoastr i cred c acest
rului Financiar. V asigur, totodat, de toat deschiderea Mi-
proces trebuie s continue.
nisterului Finanelor Publice i a Guvernului, n toate demer-
Sigur, CAFR a introdus standardele de audit financiar i un surile dumneavoastr n vederea dezvoltrii profesiei pe care
rol important l reprezint controlul de calitate. V recomand o exercitai. Am convingerea c schimbul de informaii care
ca procesul de consolidare a ncrederii n profesia de auditor se va realiza pe parcursul Congresului, n plen i n cadrul
financiar i exercitarea acestei profesii n mod independent atelierelor, va fi util att auditorilor financiari, ct i celorlali
s fie preocuprile de baz ale Camerei. participani.

6 Audit Financiar, anul IX

 Al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia

Maria Eugenia Barna,

preedinta Comisiei pentru Buget, Finane,
Bnci a Camerei Deputailor
Recunosc c m-am documentat nainte de a veni aici i am
citit Standardele Internaionale i Cartea Verde, pentru a ve-
dea exact care sunt problemele cu care dumneavoastr v
confruntai i ce anume putem s facem noi, n cadrul Comi-
siei de Buget-Finane, pentru a transpune aceste reglemen-
tri n legislaia naional.
Auditorii joac un rol important, iar n acelai timp ndeplinesc
o funcie social, prezentnd o opinie asupra veridicitii i
corectitudinii situaiilor financiare ale entitilor auditate.
Robusteea auditului este esenial pentru redescoperirea
ncrederii, mai ales n aceste condiii, contribuind la protecia formei. Obligaia noastr este de a crea un climat de concu-
investitorilor i la reducerea costului de capital. De aseme- ren i de apariie a noi juctori pe pia. Cred c avem ne-
nea, reduce costurile n caz de faliment, care ar fi suportate voie ntr-adevr de certitudini c funcia social a auditorilor
n paralel de acionarii companiei i de investitori n general.
este ndeplinit cu adevrat.
Din aceste motive, consider necesar consolidarea indepen-
denei auditorilor, care trebuie s fie predominant n mediul Comisia de Buget-Finane a Camerei Deputailor este des-
de audit. De asemenea, am observat c este necesar chis colaborrii cu dumneavoastr i vom sprijini toate iniia-
rotaia obligatorie a auditorilor pentru prevenirea i nltu- tivele legislative, precum i propunerile care vin din partea
rarea constituirii relaiilor de familiaritate. Ministerului Finanelor Publice pentru a uura misiunea dum-
n aceste condiii, referindu-m la Standardele Internaionale neavoastr.
de Audit, acestea pleac de la premisa c opiniile de audit V rog s-mi permitei s v adresez un sincer La muli ani i
trebuie s prezinte fidel i corect prelevana fondului asupra mult succes n ndeplinirea misiunii!

Martin Fergus Harris,

ambasadorul Regatului Unit al Marii Britanii
i Irlandei de Nord
Este o mare plcere i onoare pentru mine s fiu alturi de
dumneavoastr azi, pentru cel de-al treilea Congres al Ca-
merei Auditorilor Financiari din Romnia. i mulumesc dom-
nului preedinte Horia Neamu pentru invitaia de a participa
la deschiderea oficial a acestui eveniment.
A dori s-l secondez pe domnul ministru al finanelor n ceea
ce privete importana temei congresului de astzi Profesia
de audit pentru ncrederea investitorilor i protejarea intere-
sului public. Cred c acesta este i noul focus al sectorului
serviciilor financiare din toat lumea, n contextul crizei eco-
nomice, i anume construirea unui sistem economic suste-
obiective. n primul rnd prin promovarea unui comportament
nabil pentru viitor i rectigarea ncrederii publicului, investi-
etic i a standardelor internaionale.
torilor i n general a mediului de afaceri. Eu sunt convins c
se va discuta mai n detaliu n continuare, dar a vrea s mi n continuare, a vrea s spun cteva cuvinte despre profe-
exprim convingerea c profesia de contabil n sensul larg al sia de contabil din ara mea i totodat s subliniez expertiza
cuvntului are un rol esenial de jucat n atingerea acestor i experiena existent n acest domeniu. n prezent, pe plan

12/2011 7
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011
naional, cele 6 corpuri de contabili autorizai numr peste
275.000 de membri i peste 165.000 de studeni. De aseme-
nea, la nivel internaional cifrele vorbesc de la sine despre
prestigiul i importana acestor organizaii: peste 370.000 de
membri din strintate i peste 390.000 de studeni strini.
Acest subsector al serviciilor profesionale este n prezent o
parte important a economiei britanice, genernd un surplus
de peste un miliard de lire sterline n fiecare an n exporturi.
n ultimii ani a crescut n mod constant i a devenit o profesie
nu numai respectat, dar i cu influene internaionale. Nu
este o surpriz c 25% dintre directorii generali i 8 din 10
directori financiari ai celor mai importante companii din
Marea Britanie sunt de profesie contabili. n prezent, califi-
crile i certificrile profesionale obinute n Marea Britanie
aduc beneficii economiei i companiilor din toat lumea. Im-
portana profesiei contabile i standardele ei nalte, la care se
opereaz n Marea Britanie joac un rol cheie, din poziia
Londrei ca centru mondial al serviciilor financiare. i am con-
vingerea c un sector contabil de succes este esenial pen-
tru a crea sinergiile strii de competitivitate economic ale
unei ri pe termen lung.
Am menionat i mai devreme despre expertiza acumulat n
Marea Britanie n acest domeniu i succesul organizaiilor bri-
tanice n a se dezvolta pe plan internaional. Trebuie s pre-
cizez c acest lucru n-ar fi fost posibil fr parteneriate puter-
nice cu organizaiile locale. Am fost bucuros s aflu c organi-
zaiile profesionale britanice i cele romneti lucreaz deja
mpreun pentru dezvoltarea profesiei contabile n Romnia.
Sper c aceste colaborri vor fi fructuoase i vor contribui la
crearea i implementarea standardelor celor mai nalte aici, n
Romnia. Cred cu trie c avem multe de oferit unii altora.
Mugur Isrescu,
guvernatorul Bncii Naionale a Romniei
Evoluiile nregistrate de pieele financiare n ultimii ani au
impus luarea de msuri de ctre Banca Naional a Romniei
pentru mbuntirea permanent a procesului de reglemen-
tare, supraveghere i monitorizare a sistemului bancar. Unul
dintre obiectivele principale ale Bncii Naionale a Romniei
l reprezint crearea unui cadru de reglementare contabil la
nivelul sistemului bancar, n concordan cu cerinele Uniunii
Europene i cele mai bune practici n materie, prin implemen-
tarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar.
n contextul globalizrii pieelor financiare, adoptarea unui
referenial contabil internaional are menirea s asigure o mai
bun nelegere a datelor cuprinse n situaiile financiare pu-
8 Audit Financiar, anul IX
blicate, precum i comparabilitatea informaiilor financiare
ntre companii la nivel internaional.
Implementarea IFRS de ctre sectorul bancar din Romnia
ncepnd cu 1 ianuarie 2012 reprezint un pas important n
crearea unui cadru de raportare financiar transparent n
vederea asigurrii necesarului de informaii financiare pentru
investitori, autoriti i alte persoane interesate.
n acest context, prin reglementrile de natur contabil, in-
clusiv a celor privind raportrile destinate bncii centrale,
emise de Banca Naional a Romniei, s-a urmrit actuali-
zarea cadrului de reglementare necesar aplicrii efective a
IFRS, ntregul proces de implementare a acestor standarde
la nivelul sistemului bancar fiind monitorizat ndeaproape de
autoritatea de supraveghere. Implementarea IFRS ca baz a
contabilitii i pentru ntocmirea situaiilor financiare indivi-
duale de ctre instituiile de credit, ncepnd cu 1 ianuarie
2012, se va concretiza n creterea transparenei n ceea ce
privete prezentarea informaiilor/elementelor din situaiile
financiare, va permite instituiilor de credit s fie percepute
corect, indiferent de originea utilizatorilor, inclusiv din per-
spectiva accesului la pieele internaionale de capital, respec-
tiv va asigura un nivel mai mare de ncredere, relevan i
consecven a situaiilor financiare.
ncepnd cu exerciiul financiar al anului 2012, creterea im-
portanei activitii auditorilor financiari tinde s se amplifice
ca urmare a contribuiei pe care acetia trebuie s o aduc la
aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Finan-
ciar de ctre instituiile de credit, ca baz a contabilitii i
pentru ntocmirea de situaii financiare anuale individuale. Se
impune astfel, existena unui dialog continuu ntre suprave-
ghetori i auditori n vederea soluionrii operative a proble-
melor legate de implementarea IFRS, ce urmeaz a fi identi-
ficate n perioada urmtoare.
Banca Naional a Romniei, n calitatea sa de autoritate de
reglementare, supraveghere i monitorizare a instituiilor de
credit este direct interesat ca situaiile financiare anuale ale
instituiilor de credit s fie auditate n conformitate cu stan-
darde i practici acceptate pe plan internaional. De altfel, au-
toritatea de supraveghere i-a manifestat permanent deschi-
derea total ctre o relaie de bun colaborare cu auditorii
statutari, viznd aspecte importante privind auditul i proble-
me punctuale de contabilitate, cum ar fi identificarea tehni-
cilor contabile adecvate pentru tratarea noilor instrumente
financiare, contribuind totodat la adoptarea de ctre institui-
ile de credit a celor mai potrivite politici contabile.
Urmrim cu interes procesul de redefinire a rolului auditorilor
statutari, n concordan cu principiile stabilite n documentul
Politica de audit: leciile crizei, adoptat n anul 2010 de Co-
 Al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia
misia European. Auditul, mpreun cu activitatea de supra-
veghere i guvernana corporativ, trebuie s contribuie la
stabilitatea financiar.
Banca Naional a Romniei subscrie astfel necesitii ca
auditorii statutari i organismele de supraveghere s aib o
relaie de colaborare mult mai strns, mai ales n cazul bn-
cilor importante din punct de vedere al riscului sistemic.
Not: Mesajul a fost transmis de Ctlin Davidescu, inspec-
tor general n B.N.R.
Gabriela Victoria Anghelache,
preedinta Comisiei Naionale a Valorilor
Mobiliare (extrase)
Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, pe care o reprezint n
faa dumneavoastr, colaboreaz cu Camera Auditorilor
Financiari din Romnia de muli ani, n baza unui Protocol i
a vrea s menionez c acest protocol nu este unul formal,
el se materializeaz n mai multe direcii i anume: n primul
rnd, se remarc eforturile pe care auditorii financiari le fac
pentru ca rapoartele de audit s fie bazate preponderent pe
corectitudine, pe elemente de exactitate, astfel nct acio-
narii i investitorii s fie ct mai bine informai n legtur cu
activitatea i rezultatele societilor auditate. Acest lucru
ne-a determinat s avem o colaborare foarte strns, ntruct
atunci cnd am simit c n cazul unor rapoarte de audit cu
rezerve ar putea fi elemente care ar afecta transparena
informaiei i luarea la cunotin de ctre toi cei interesai a
unor aspecte care ar putea influena preul aciunilor pe pia,
am solicitat Camerei Auditorilor Financiari din Romnia reve-
derea acelor rapoarte sau adoptarea unor msuri care s
conduc la o mai bun transparen.
12/2011
n acest context, mi exprim gratitudinea pentru tema acestui
congres care nglobeaz investitorii - ce sunt beneficiari ai
activitii de audit i, de asemenea, consider c, pe lng
restabilirea ncrederii despre care s-a vorbit aici att de fru-
mos, este nevoie ca transparena s stea n centrul ateniei
auditorilor financiari, astfel nct investitorii i toi cei intere-
sai s aib cunotin de unele aspecte pe care auditorul, cu
profesionalismul de care dispune, reuete s le surprind
mai bine dect oricine altcineva.
Nicolae Vcroiu, preedintele Curii de
Conturi a Romniei (extrase)
Salut aceast iniiativ a dumneavoastr de a supune dezba-
terii Congresului o tem de actualitate i de mare interes res-
pectiv: Profesia de audit pentru ncrederea investitorilor i
protejarea interesului public i care intereseaz n mod
firesc i instituia pe care o conduc.
Auditorii publici externi i auditorii financiari prin activitile lor
pot juca ntr-adevr un rol important att pentru sigurana in-
vestitorului, pentru nsntoirea mediului de afaceri, dar mai
ales pentru protejarea interesului public la modul general.
La nivelul conducerii Curii de Conturi a Romniei, s-a luat
iniiativa de a da curs unui program complex de colaborare i
conlucrare cu Camera Auditorilor Financiari din Romnia de-
oarece ambele pri sunt direct interesate ntr-un schimb de
experien viznd creterea gradului de pregtire profesio-
nal a auditorilor prin promovarea unor programe complexe
care s dea noi valene acestor activiti importante pentru
societatea noastr.
Not: Mesajul a fost transmis de Marius Vorniceanu, consilier
de conturi
La Congres au mai adresat mesaje de salut: Dragan
Mikerevic, preedintele Asociaiei Contabililor i Auditori-
lor din Republica Srpska; Veaceslav Ciobanu, preedin-
tele Asociaiei Contabililor i Auditorilor Profesioniti din
Republica Moldova; Sorin Dimitriu, preedintele Camerei
de Comer i Industrie a Municipiului Bucureti; Ruxan-
dra Bilius, preedintele Asociaiei Auditorilor Interni din
Romnia; Janin Audas, reprezentantul Ordinului Exper-
ilor Contabili din Frana; Jrg Wiederhold, reprezentan-
tul Camerei de Comer i Industrie Romno-Germane;
Ionu Simion, vicepreedinte al Camerei de Comer Ame-
ricane n Romnia (AmCham); Mihai Ionescu, secretar
general al Asociaiei Naionale a Exportatorilor i Impor-
tatorilor din Romnia.
9
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011
Momentul festiv cu ocazia
Zilei Naionale
a Auditorului Financiar
Pentru nceput a fost proiectat un film cuprinznd opinii des-
pre activitatea Camerei Auditorilor Financiari din Romnia i
momente semnificative din viaa organizaiei profesionale.
Dup cum cunoatei a spus prof. univ. dr. Horia Neamu -
an de an, la 26 octombrie, se srbtorete Ziua Naional a
Auditorului Financiar, zi care are drept protector pe Sfntul
Mare Mucenic Dimitrie, Izvortorul de Mir.
Cu acest prilej, n numele Consiliului Camerei am transmis
un mesaj tuturor auditorilor financiari din Romnia, postat pe
site-ul Camerei, n care, dup ce sunt evideniate progresele
remarcabile pe care le-au nregistrat profesionitii n audit i,
implicit, organismul profesional, am adresat calde felicitri
tuturor colegilor, mpreun cu urri de sntate i succes n
activitatea profesional, precum i n plan personal.
ntruct la numai cteva zile de la aceast srbtoare urma
s se desfoare Congresul nostru, Consiliul Camerei a sta-
bilit ca aceast zi s fie marcat printr-un punct distinct pe
Agenda Congresului i va consta n atribuirea unor distincii
i premii.
Este o prim aciune de acest fel, pentru anii care urmeaz
ne propunem s organizm topuri ale profesiei, pe baza unor
criterii ct mai obiective, pe tipuri de activiti, inclusiv pentru
firmele de audit.
Distinciile i premiile au fost nmnate de prof. univ. dr. Horia
Neamu, preedintele Camerei.
10
I. Distincii de excelen pentru susinerea
i promovarea Camerei n relaiile interne
i internaionale
1. Ialomiianu Gheorghe, ministrul finanelor publice, auditor
financiar
2. Tudoran Tiberiu, preedintele CSPAAS, auditor financiar
II. Distincii de excelen acordate unor
organizaii profesionale pentru promovarea
practicilor contabile i de evaluare
1. Toma Marin, preedintele CECCAR, auditor financiar
2. Stoica Filip, preedintele ANEVAR, auditor financiar
III. Distincii de onoare pentru activitatea de
auditor financiar de nalt calitate
1. Andrian Vasile, Mazars, Bucureti
2. Bunget Ovidiu, A.B.A. Audit S.R.L., Timioara
3. Cernat Petre Mihail, Cons Audit Inter S.R.L., Bucureti
4. Constantin Maria, Audit Analis Expert S.R.L., Ploieti
5. Covariu Galaction, Evalexpert, Piteti
6. Dobre Elena, Standard Cont-Audit, Constana
7. Duescu Adriana, Romexpert D&R S.R.L., Bucureti
8. Marian Stela Angela, Audit&Consulting Association, Satu
Mare
9. Pecie Lucica Emanoila, Lucaudit S.R.L., Bucureti
10. Popescu Gheorghe, Confident Expert CP S.R.L., Bu-
cureti
11. Rusu Gheorghe, Romar-CoAudit S.R.L., Constana
12. treang Smaranda Alexa, BDO Audit, Bucureti
13. unea Florentina, PKF FinConta S.R.L, Bucureti
14. Szitas tefan, S.C. NICOLIS S.R.L, Braov
Audit Financiar, anul IX
 Al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia
Premiile de excelen ale revistei
Audit Financiar
Ca o expresie a eforturilor de sprijinire a cercetrii tiinifice
n audit financiar, a spus prof. univ. dr. Horia Neamu,
Consiliul a acordat premii de excelen pentru articole tiini-
fice publicate n revista Audit Financiar, editat de Camer.
Premiile de excelen poart numele Constantin Ionete i
Alexandru Rusovici, distini economiti, personaliti disp-
rute dintre noi n ultima vreme, care au sprijinit n mod deo-
sebit organizaia noastr profesional i, n particular, au
contribuit la realizarea unei reviste performante, cotat de
Consiliul Naional de Cercetare tiinific (CNCS) cu B+ i
inclus n trei baze de date internaionale.
Premiile constau n:
- plachete de excelen;
- acordarea cte unui abonament gratuit la revista
Audit Financiar, n format electronic, pe anul 2012,
ctre o persoan din fiecare colectiv premiat
- o participare n contul Camerei la un Congres profe-
sional tiinific din strintate pentru o persoan din
fiecare colectiv premiat.
Premiul de excelen Constantin Ionete
Dezbaterile n plen
Dup rostirea mesajelor de salut i desfurarea momentului
festiv au urmat dezbaterile n plen. Au prezentat teme:
z Michel de Wolf, preedinte al Federaiei Internaionale a
Experilor Contabili Francofoni i a Institutului Revizorilor
de ntreprinderi din Belgia: Protejarea interesului public cu
respectarea profesionitilor: o perspectiv comparativ.
z Hilde Blomme, director executiv adjunct FEE: Viitorul
12/2011
Juriul, format din: prof. univ. dr. Ion Mihilescu, prof. univ. dr.
Maria Manolescu, prof. univ. dr. Vasile Rileanu, prof. univ.
dr. Pavel Nstase, dr. Corneliu Crlan, a recomandat acor-
darea urmtoarelor premii de excelen, propuneri validate
de Consiliul Camerei:
Premiul de excelen Constantin Ionete pentru ciclul
de articole consacrate analizei auditului financiar n vizi-
unea codurilor de guvernan corporativ de la nivel euro-
pean a fost acordat prof.univ.dr. Dumitru Mati i asist.
univ. dr. Cristina Boa Avram.
Premiul de excelen Alexandru Rusovici pentru cer-
cetarea aplicativ n domeniul IT sub genericul Metode
cantitative n auditul public intern a fost acordat colec-
tivului coordonat de dr. Adrian Vintilescu Belciug, format
din: Dragomir Avram, Lcrmioara Corche, Daniela Cre-
u, Carmen Gegea, Adriana Lupu.
n finalul momentului festiv prof.univ.dr. Horia Neamu a de-
clarat: i felicitm pe cei distini sau premiai i ne mani-
festm convingerea c la viitoarea srbtoare a Zilei Naio-
nale vom avea prilejul s transmitem asemenea distincii i
premii ct mai multor auditori financiari i cercettori tiinifici
n domeniul auditului.
Premiul de excelen Alexandru Rusovici
profesiei de audit n Europa: Evoluii i provocri.
z Roger Acton, Director Europe & Americas, ACCA: Pro-
fesia de audit unde ne situm acum n Europa?
z Prof.univ.dr. Marin Toma, preedintele CECCAR: Ten-
dine n auditul financiar.
z Vasile Iuga, Managing Partner Romania and SEE, PwC
Romnia: Ce-i doresc investitorii?
z erban Toader, Senior Partner KPMG Romnia: Unde
ne va duce viitorul? Evoluia profesiei de audit.
11
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011
Din opiniile unor participani strini
Michel de Wolf, preedintele FIDEF
Noi credem c diversitatea cultural nseamn valoare adu-
gat. Dac dorim s
avem standardele in-
ternaionale accep-
tate i implementate
n ntreaga lume, ele
trebuie s integreze,
s fie deschise mai
multor culturi, diferite,
din ntreaga lume.
Standardele trebuie
s foloseasc cele
mai bune practici din lume, chiar dac acestea vin dintr-o
limb sau dintr-o cultur mic. FIDEF nu lucreaz doar pen-
tru sine nsui, ci activeaz pentru toate culturile minoritare
din lume. Lansm un mare proiect n acest sens, la care
dorim i participarea Camerei dumneavoastr, pentru a pre-
lua cele mai bune experiene din Romnia, pe care s le
facem cunoscute n ntreaga lume.
Dup cum tii avem n prezent o legtur semantic ntre propuneri din partea Comisiei Europene, care ncearc s
aprarea profesiei i protejarea interesului public. Cu 20 de
ani n urm nu se fcea nici-o diferen ntre acestea, audi-
torul privat trebuia s respecte interesul public. n special
dup scandalul Enron din Statele Unite i dup Legea
Sarbanes Oxley a avut loc o schimbare major, n sensul c
servirea interesului public nu se poate face fr suprave-
ghere public asupra activitii auditorilor. i astzi aceast
idee este acceptat. ntr-adevr, este nevoie de aceast
supraveghere public pentru a fi protejat interesul public. Dar
poate c acesta nu este sfritul, pentru c tot mai multe voci
spun c este nevoie nu numai de supraveghere public, ci
trebuie s facem un pas mai departe. O mare parte din ceea
ce n prezent reprezint rolul organismelor profesionale tre-
buie s fie preluat de autoritile publice. Asistm deci, acum,
la aceast schimbare ctre supravegherea public, care va
exclude autoorganizarea profesional.
Prile interesate nu mai consider c autoreglementarea
este o cale bun de evitare a conflictelor de interes cu care
se confrunt auditorul. Acetia cred c noi nu putem s ges-
tionm conflictele de interese pentru c suntem ngrdii de
organizaia auditat i raportul nostru privind situaia finan-
ciar trebuie s fie independent. Bineneles, noi tim c nu
avem nicio problem n acest sens, pentru c avem muli
clieni, pentru c este n joc reputaia noastr, pe care trebuie
12
s o aprm. Noi tim bine c putem s gestionm acest
conflict de interese. De aceea, pn la urm, supravegherea
public este modelul cel mai potrivit.
Hilde Blomme,
director executiv adjunct al FEE
Sunt multe provocri,
dar i oportuniti n
profesia noastr la
ora actual. Auditorul
este consilierul de n-
credere al companiei,
care trebuie s ndrep-
te entitatea n direcia
cea bun pentru a fi
sustenabil pe termen
lung. n cele din urm aceast atitudine se va ntoarce n
favoarea auditorului, care va fi pltit pentru serviciile sale.
Auditorul trebuie s aib n vedere c n faa lui se afl multe
provocri i multe schimbri. n acest moment exist unele
simplifice contabilitatea microntreprinderilor i microentit-
ilor. Se ncearc s se ajung la o armonizare a contabilitii
n Europa i s se mreasc pragul de exceptare de audit.
Pentru a rmne consilieri de ncredere trebuie s ne gndim
c nu suntem implicai doar n audit, ci i n alte servicii pe
care le oferim clientului. Dac analizm cerinele de indepen-
den, vedem c anumite servicii nu pot fi prestate, de exem-
plu consilierea fiscal. n entitile publice exist mai multe
limitri, dar n entitile mici poate c trebuie s abordm alt-
fel lucrurile. Vor fi evoluii i n privina guvernrii corporative,
la Comisia European aflndu-se n discuie mai multe pro-
puneri ce ar putea interesa instituiile financiare, dar i alte
societi comerciale. Exist, de asemenea, o propunere de
politic asupra auditului, care va fi publicat de Comisia
European n cursul lunii noiembrie. Comisia consider o pri-
oritate reechilibrarea pieei de audit, printre altele, prin uti-
lizarea auditurilor mixte. Aceasta ar putea duce la o reechili-
brare a pieei pentru aceast profesie, dar i la includerea
unei alte profesii sau a altor tipuri de servicii.
Toate aceste provocri, completate de criza economic, care
vor avea impact asupra profesiei noastre, ar trebui s ne fac
s regndim rolul nostru n societate, pentru c exist tot mai
multe ateptri de la profesia noastr.
Audit Financiar, anul IX
 Al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia
Schimbrile preconizate vor influena, cu siguran, profesia
de auditor, dar trebuie s le privim i ca pe nite oportuniti.
Va exista, probabil, o mai mare nevoie de informare din
partea membrilor pentru a nelege aceste schimbri, dar i o
deschidere ctre posibile noi servicii de oferit clienilor notri.
Roger Acton,
Director Europe & Americas, ACCA
Mulumesc pentru o-
cazia de a participa la
acest important eveni-
ment din viaa audito-
rilor financiari din Ro-
mnia. Profesia de
audit pentru ncre-
derea investitorilor i
protejarea interesului
public reprezint o
tem foarte oportun pentru a fi discutat la Congres.
Nu exist nicio ndoial cu privire la faptul c, la nivel global,
rolul auditului este atent urmrit. Transformrile financiare
globale fr precedent din ultimii doi ani au determinat muli
analiti s pun la ndoial valoarea auditului. i, n timp ce
atenia a fost concentrat, cum era i normal, asupra marilor
firme de audit, printre ale cror clieni se numr bnci i alte
instituii financiare majore, exist probleme importante i n
sectorul pieei de audit ocupat de firme mici. Fie c ne place
sau nu, schimbarea vine. i vine curnd. Comisarul Barnier
a spus de dou ori n forumuri la nivel nalt de la Bruxelles c
Lucrrile desfurate n cadrul atelierelor
Lucrrile s-au desfurat apoi n cadrul a ase ateliere, axate
pe subiecte aferente temei principale.
ATELIERUL I - Interesul public misiune fundamental
a auditorului. Moderator: Georgeta Petre, vicepreedinte
al Consiliului Camerei.
z David Szafran, secretar general Institutul Revizorilor de
ntreprinderi (IRE), Belgia: Tendine europene i imple-
mentarea n Belgia. Reglementarea auditului
z Laura Perrin, KPMG i membru n Consilul ACCA: Inte-
resul public misiune fundamental a auditorului
z Tatiana Dnescu, prof.univ.dr. Universitatea Petru Ma-
ior Trgu- Mure, Facultatea de tiine economice, juridi-
ce i administrative. Catedra de finane-contabilitate,
12/2011
anul acesta status quo-ul pentru audit nu este o opiune.
La sfritul lunii septembrie i la nceputul lunii octombrie ale
acestui an am fost martorii unui numr mare de tiri i discuii
cu privire la audit, odat cu transmiterea ctre pres a proiec-
tului noii legislaii ntocmite de comisarul Barnier. Din rela-
trile din pres care au ajuns pn n Qatar i Singapore,
se pare c vor exista propuneri dramatice, oblignd marile
firme de audit s separe serviciile de audit i alte servicii
dect cele de audit.
Dei ACCA nu a comentat deloc propunerile respective,
interesul din partea media a fost de asemenea natur nct a
trebuit s rspundem. Am susinut c ateptm cu interes un
dialog constructiv cu Comisia European pe tema auditului.
Am susinut c sunt nvminte care trebuie trase i c mo-
mentul este oportun pentru a reexamina rolul auditului statu-
tar pentru un viitor sustenabil. De asemenea, am promovat
ideea c domeniul de aplicare al auditului trebuie extins pen-
tru a include mai multe responsabiliti care pot genera o di-
feren real pentru acionari i reglementatori, cum ar fi ra-
portarea modului n care companiile i gestioneaz riscurile
strategice.
mprtim preocuprile Comisiei cu privire la concentrarea
pieei de audit pentru companii cotate i credem c mediul de
audit trebuie modificat pentru a ncuraja o implicare mai mare
din partea firmelor mai mici n activitatea de audit pentru
companiile cotate. ACCA susine pe deplin elul Comisiei de
mbuntire a calitii auditului i accept c, pentru atin-
gerea acestui el, trebuie discutate aspecte privind indepen-
dena, obiectivitatea i scepticismul profesional.
membru al Consiliului CAFR: Interesul public ipoteze i
perspective n practicile sociale internaionale
z Georgeta Ancua pan, drd. Universitatea Babe-Bolyai
Cluj-Napoca: Conceptul de interes public stringen a
ntririi rolului profesiei contabile n mediul economic
z Monica Bizon, Ministerul Finanelor Publice: Interesul
public, misiune fundamental a auditorului financiar
ATELIERUL II - Profesia de audit, provocri i probleme
regionale. Moderator: Carmen Mataragiu, prim-vicepree-
dinte al Consiliului Camerei
z Joanne Jamieson, Manager monitorizare, ICAS, Scoia:
Identificri comune ale monitorizrii i scepticismul pro-
fesional
13
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011
z Maria Manolescu, prof.univ.dr. ASE Bucureti, membru
n Comitetul de Excelen al CAFR: Unele consideraii
privind aplicarea IFRS
z Ferenc Eperjesi, vicepreedinte relaii internaionale,
MKVK Ungaria: Structura pieei de audit n Ungaria
provocri pe timp de criz
z Florentina unea, partener PKF Finconta: Provocrile
de astzi ale profesiei de audit.
z Smaranda treang, director servicii de trening BDO Au-
dit: Rolul auditorului financiar perspective viitoare,
locale i regionale
z Adriana Lobd, partener Deloitte Audit: Noi provocri la
orizontul auditorilor
z Elena Dobre, prof.univ.dr. Facultatea de tiine Econo-
mice Universitatea Ovidius, Constana, formator CAFR:
Probleme actuale i perspective ale monedei euro
ATELIERUL III - Recunoaterea rolului societal al audi-
tului. Moderator: Ana Morariu, vicepreedinte al Consiliului
Camerei
z Emil Culda, auditor financiar, membru n Comitetul de
Excelen al CAFR: Principiul continuitii activitii i
criza economic. Efectele asupra sistemului de raportare
financiar-contabil.
z Horia Neamu, prof.univ.dr. ASE Bucureti, preedintele
Consiliului CAFR: Confirmarea rolului auditului n cadrul
societii.
z Adriana Duescu, auditor financiar: Perspective europe-
ne i internaionale privind dezvoltarea profesiei de audi-
tor financiar.
z Daniel Botez, conf.univ.dr. Vasile Alecsandri, Bacu,
membru al Consiliului CAFR: Conjuncturi i provocri
privind rolul auditorului n societate.
z Mirela Punescu, auditor financiar, formator CAFR:
Creterea importanei auditului ntr-o lume n schimbare.
14
z Radu Gabriel, auditor financiar: Rolul i impactul profesiei
de audit asupra ncrederii publicului n informaia financiar-
contabil raportat n condiii de criz la nivel de Romnia.
ATELIERUL IV - Consolidarea ncrederii n profesia de
audit. Moderator: Ion Mihilescu, preedinte de onoare al
CAFR
z Matilda Crossman, membru n Consiliul ACCA: Conso-
lidarea ncrederii n profesia de audit prin standarde glo-
bale.
z Laureniu Dobroeanu, director executiv coordonator
CSPAAS: Perspective europene i internaionale privind
dezvoltarea profesiei de auditor financiar.
z Nicoleta Rusu, director, eful serviciului practici profe-
sionale, KPMG: Calitatea serviciilor de audit, o invitaie la
autodepire.
z Ovidiu Bunget, conf.univ.dr. Universitatea de Vest,
Timioara: Studiu asupra relaiei dintre opinia de audit i
respectarea principiilor contabile.
z Emil Irimie Popa, conf.univ.dr., Universitatea Babe-
Bolyai, Cluj-Napoca: Raionamentul profesional, factor
determinant n creterea calitii misiunilor de asigurare.
ATELIERUL V - Dezbateri cu privire la documentul emis
de Comisia European: Cartea Verde Politica de audit:
leciile crizei. Moderator: Mircea Bozga, membru al Consi-
liului CAFR
z Hilde Blomme, director executiv adjunct FEE: Tendine
recente ale politicii europene de audit. Comisia Europea-
n, Parlamentul European i reaciile FEE.
z Martin Manuzi, director regional pentru Europa, ICAEW:
Consolidarea posibilitii de a alege i a calitii: opiniile
ICAEW pe marginea abordrii Comisiei Europene asupra
structurii pieei.
Audit Financiar, anul IX
 Al 3-lea Congres al Auditorilor Financiari din Romnia
z Ctlin Davidescu, membru al Consiliului Superior
CSPAAS: Cartea Verde, o nou dimensiune a rolului
auditorului statutar.
z Stanislav Stanek, membru al Comitetului executiv KACR,
Cehia: Cartea Verde - poziia prilor interesate din Cehia.
z Andrian Vasile, partener Mazars Romnia: Cteva
aspecte cuprinse n Cartea Verde Politica de Audit:
Leciile crizei
z Ruxandra Bilius, preedinte, Asociaia Auditorilor Interni
din Romnia: Cooperarea i comunicarea ntre auditorul
extern i auditorul intern al companiei.
ATELIERUL VI - Dinamizarea pieei auditului auditurile
mixte. Moderator: Ana Dinc, vicepreedinte al Consiliului
Camerei
Sesiunea final, n plen
n finalul Congresului, participanii s-au reunit ntr-o sesiune
final. Cu acest prilej, au fost exprimate opinii din sal despre
tematica abordat i au fost avansate unele propuneri n
atenia Consiliului Camerei.
n final, prof. univ. dr. Horia Neamu, preedintele CAFR, a
rostit o alocuiune n care au fost sintetizate principalele con-
cluzii ce s-au desprins n urma dezbaterilor:
Ne aflm la sfritul a dou zile de lucru, de dezbateri intense
i profunde asupra unei teme care preocup n cel mai nalt
grad att profesionitii n audit, ct i beneficiarii direci ai
activitii acestora investitorii, creditorii, instituiile publice,
mediul de afaceri i mediul social n ansamblu. Pentru c, aa
cum s-a demonstrat practic n cvasitotalitatea interveniilor la
Congresul nostru, n aceste momente de criz pe care le tra-
verseaz ntreaga lume i care se resimt semnificativ i n ara
noastr, acum, pentru profesia de audit este esenial s gsim
cele mai eficiente metode, ci pentru ca prin misiunile noastre
s contribuim la crearea unui climat de ncredere n viabili-
tatea i eficiena proiectelor de dezvoltare fr de care nu
poate fi fcut planul necesar n depirea efectelor crizei.
Este evident c provocrile cu care se confrunt mediul de
afaceri au o reverberaie direct i n eforturile pe care audi-
torii financiari trebuie s le depun pentru a evalua impactul
acestora asupra situaiei i performanelor financiare ale
entitilor auditate. n context, nelegerea riscurilor la care
este expus o entitate ca urmare a conjuncturii economice n
care ne aflm devine o cerin important a misiunilor de
12/2011
z Ana Dinc: Auditul mixt, ntre concept i reglementare.
z Janin Audas, membru al Consiliului Superior OEC Fran-
a, auditor financiar, asociat al 01 Audit Assurance, mpre-
un cu Brigitte Guillebert, auditor financiar, asociat al 01
Audit Assurance: Auditul comun i propunerile Crii
Verzi UE: practica francez a auditului comun.
z Alexandru Coracioni, auditor financiar, formator CAFR:
Auditul mixt n contextul pieei din Romnia - avantaje
poteniale.
Scurt statistic
Congresul a avut 310 participani, din care 22 din strintate.
n cele dou zile, n plen i n ateliere au fost prezentate 39
de comunicri.
audit i a altor misiuni specifice, contribuind nemijlocit la
furnizarea unor servicii profesionale de nalt calitate i la
ntrirea relaiilor de afaceri.
Desigur, s-a discutat i n plen i n ateliere despre cum este
mai bine s acionm. n aceast privin, s-a desprins cu
pregnan ideea c eseniale sunt, pe de o parte, asigurarea
unui nivel ridicat de competen profesional obinut printr-
o pregtire continu perseverent, racordat la tot ce este
nou n profesie i, pe de alt parte, respectarea riguroas,
deopotriv, a principiilor deontologice cuprinse n Codul Etic
i a Standardelor Internaionale de Audit emise de IFAC.
Aici, la Congres, reprezentani ai instituiilor statului i ai me-
diului de afaceri au exprimat cu claritate ce ateapt de la
auditorii financiari, i anume ca rapoartele de audit s fie
ntocmite cu seriozitate i profesionalism, astfel nct s asi-
gure deplina ncredere n obiectivitatea i corectitudinea
opiniilor exprimate asupra modului cum sunt elaborate situ-
aiile financiare. Iar reprezentanii strini care ne-au onorat cu
prezena i mai ales cu interveniile lor substaniale, att n
plen, ct i pe ateliere au relevat, pe baza experienei din
organizaiile profesionale pe care le reprezint, cteva ci i
soluii pe care le-au adoptat i de care putem i noi ine
seama n construcia strategiilor de audit.
Deosebit de importante mi s-au prut dezbaterile asupra pre-
ocuprilor pe plan internaional i european privind prezentul
i mai ales viitorul acestei profesii, iar Cartea Verde emis de
Uniunea European reprezint o baz interesant de discuii
asupra leciilor crizei i a modului cum este mai bine s se
15
 Bucureti, 3-4 noiembrie 2011
procedeze n profesia noastr pentru o mai eficient monito-
rizare a calitii misiunilor de audit.
Aadar, putem trage concluzia c acest al treilea Congres al
auditorilor financiari din Romnia s-a constituit ntr-o impor-
tant manifestare profesional, care a creat cadrul unui dia-
log extrem de util ntre participani, generator de idei i soluii,
care vor fi luate n considerare n aciunile viitoare ale Ca-
merei. Dup cum, din interveniile i prezentrile specialitilor
romni, ale practicienilor, s-a desprins dorina lor de angajare
n depirea provocrilor perioadei pe care o traversm, pu-
nndu-i n valoare talentul, pregtirea i contiina profe-
sional n slujba interesului public.
mi exprim ncrederea c viitorul cel puin pentru profesia
de auditor din Romnia va valida utilitatea i nsemntatea
Congresului la care am participat. Pentru reuita acestui
eveniment de seam din viaa auditorilor financiari romni
aducem mulumirile noastre personalitilor care ne-au ono-
rat cu prezena lor; n primul rnd pentru atenia de care ne-
am bucurat din partea instituiilor statului romn, a Preedin-
iei, a Parlamentului, a Guvernului prin persoana distinsului
nostru coleg, domnul Gheorghe Ialomiianu, ministrul finan-
elor publice , a preedintelui Curii de Conturi, a conducerii
Bncii Naionale a Romniei, a Comisiei Naionale a Valorilor
Mobiliare, a Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor.
Totodat, acordm o nalt apreciere prezenei invitailor
strini: domnul ambasador al Regatului Unit al Marii Britanii
i Irlandei de Nord, reprezentanii din partea organismelor
profesionale internaionale, precum FEE, FIDEF din care i
CAFR face parte ca membru cu drepturi depline, dar i ai
altor organizaii profesionale din diferite ri, cu care Camera
are excelente relaii de colaborare.
Mulumim, de asemenea, organizaiilor profesionale din Ro-
mnia, att din mediul de afaceri, cum sunt Camera de Co-
mer i Industrie a Municipiului Bucureti, Camera de Comer
Romnia-Germania, Camera de Comer Romno-America-
n, ANEIR sau UPLR, ct i altor organizaii nrudite prin
specificul profesiei contabile, precum CECCAR, ANEVAR,
UNPIR, Camera Consultanilor Fiscali, Asociaia Auditorilor
Interni, precum i auditorilor romni prezeni la Congres care
au contribuit la mbogirea mai ampl a coninutului dezba-
terilor. Iar cea mai relevant dovad a interesului manifestat
pentru Congresul nostru de ctre societatea romneasc
este prezena mass-media din televiziuni, posturi de radio i
din presa scris, ziariti care au reflectat i vor reflecta i n
zilele urmtoare problematica aflat pe agenda Congresului.
Mulumim sponsorilor, care au sprijinit efortul financiar impus
de organizarea acestui important eveniment din viaa profe-
siei.
16
Doresc n mod deosebit s-i felicitm pe organizatorii acestui
Congres, din cadrul Consiliului Camerei i al Executivului,
precum i al entitilor de prestri de servicii cu care am
colaborat, pentru profesionalismul i abnegaia de care au
dat dovad n eforturile de asigurare a bunului mers al unui
eveniment de mare anvergur.
V mulumesc pentru participare i v doresc multe mpliniri
n activitatea dumneavoastr profesional i n viaa perso-
nal! V ateptm la cel de-al 4-lea Congres, pe care
intenionm s-l organizm n primvara anului 2014!
Ecouri n mass-media
Mijloacele media au reflectat cu interes Congresul, att
nainte, n timpul lucrrilor, ct i dup eveniment.
Astfel, n numrul premergtor manifestrii, revista Eco-
nomistul a publicat un amplu interviu cu prof. univ. dr. Horia
Neamu, preedintele CAFR, avnd titlul: Serviciile de audit
financiar, o investiie pentru sntatea afacerilor, postul de
televiziune The Money Channel a transmis o ediie spe-
cial, pe durata a aproximativ o or, cuprinznd un interviu cu
prof.univ.dr. Horia Neamu i imagini de la lucrrile n plen. Iar
ulterior desfurrii Congresului, ntr-o emisiune live a pos-
tului The Money Channel a fost invitat preedintele Ca-
merei, prof.univ.dr. Horia Neamu care a prezentat princi-
palele concluzii desprinse din comunicrile i dezbaterile
care au avut loc. Postul Radio France International a reali-
zat dou emisiuni pe teme de business, dedicate exclusiv
Congresului, una n prealabil printr-un interviu cu
prof.univ.dr. Horia Neamu i alta live surprinznd opinii ale
unor participani la eveniment, printre care Carmen Mata-
ragiu, prim-vicepreedinte al Consiliului CAFR i Ion Mihi-
lescu, preedinte de onoare al Camerei, privind teme impor-
tante puse n dezbatere privind prezentul i viitorul profesiei.
Ageniile de pres Agerpres i Rador, posturile de radio
Radio Romnia Actualiti i Radio Romnia FM i pos-
turile de televiziune PRO TV, The Money Channel i
Realitatea TV au informat cu promptitudine opinia public
despre pregtirea i desfurarea Congresului.
De asemenea, n presa scris (Capital, Piaa Financiar,
Evenimentul Zilei Economistul, Tribuna Economic,
Afacerea, Together for Your Business, Revista Finane
Publice i Contabilitate i Revista de Insolven, presa
local, ndeosebi din zona Reprezentanei Iai a CAFR) s-au
publicat reportaje i relatri de la eveniment, inclusiv prin
consemnarea unor opinii ale reprezentanilor strini prezeni
la Congres.
Audit Financiar, anul IX
 Cercetare

Studiu privind nivelul

onorariilor i riscurile
asupra independenei
auditorului financiar.
Soluii i perspective
Eugeniu URLEA*, Mihaela MOCANU** & Emil LUNGEANU***

Abstract
A Study Regarding Fee Level and Risks on the Financial Auditor
Independence. Solutions and Perspectives
When total fees (irrespective of the type of services offered) that are or will be received from an audit client represent a sig-
nificant percentage from the turnover of that financial auditor, there is a risk of financial dependence of the auditor on the
client-company. A solution to avoid this (even apparent) financial dependence of the audit company on a certain audited enti-
ty would be to limit the fee percentage from the total audit fees an audit company can receive from a single client. Another
solution would be that no restriction on the fee level exists and instead this level is freely set between auditors and audit com-
mittee. Moreover, independence of the financial auditor could be protected by other measures, too, such as the external rota-
tion (the rotation of the audit company).
The present article critically analyses these solutions that are also to be found in the financial audit regulations in force at the
European Union level, at international level and in the United States of America. Therefore, the present study analyses and
compares the European, international and North-American regulations from the perspective of the manner in which they reg-
ulate the maximum level of fees cashed from the audit clients, so that the independence of the financial audit remains intact.
The research continues with a critical analysis of the answers received on this issue following the debate launched by the
Green Paper of the European Commission in 2010 - "Audit policy. Lessons from the crisis". Last but not least, the authors'
opinions on the investigated issues are supported by arguments.

Key words: financial audit, fees, independence, financial dependence

JEL Classification: L14, L84, M42

Cuvinte cheie: audit financiar, onorarii, independen, dependen financiar

* Prof. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: eturlea@yahoo.com

** Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: mihaela.g.mocanu@gmail.com
*** Drd., Curtea de Conturi a Romniei - Autoritatea de Audit, e-mail: emil.lungeanu@gmail.com

12/2011 17
 Cercetare
Introducere
Auditorul financiar (firm de audit sau
auditor individual) are ca unic surs de
venituri onorariile primite de la clieni
pentru serviciile de audit sau de consul-
tan prestate. Atunci cnd onorariile
totale (indiferent de tipul serviciilor ofe-
rite) care sunt sau vor fi primite de la un
client de audit reprezint un procentaj
semnificativ din cifra de afaceri a res-
pectivului auditor financiar survine ris-
cul unei dependene financiare a audi-
torului de compania-client.
Dependena provine din faptul c pier-
derea unui astfel de client poate con-
duce la pierderea unei surse de venit
semnificative pentru firma de audit i
poate pune probleme de continuitate a
activitii (n special n cazul firmelor de
audit mici i n cazul auditorilor aflai la
nceput de carier). Auditorul financiar
este mai vulnerabil la eventualele pre-
siuni ale managementului n cazul unor
divergene cu privire la politicile con-
tabile sau cu privire la raportul de audit
deoarece nenelegerile sale cu condu-
cerea entitii auditate pot avea drept
consecin ncetarea colaborrii cu
aceasta.
Desigur, dependena financiar a audi-
torului financiar poate fi doar o aparen-
, acesta manifestnd obiectivitate, in-
tegritate, independen ntr-un cu-
vnt, profesionalism. Cu toate acestea,
situaia descris reprezint o amenin-
are la adresa independenei auditorului
financiar i necesit luarea unor msuri
de protecie, fie la nivelul reglement-
rilor, fie la nivelul profesiei, fie la nivelul
firmei de audit/auditorului financiar.
Pentru a evita aceast aparent depen-
den financiar a firmei de audit de o
anumit entitate auditat, o soluie ar fi
limitarea proporiei onorariilor pe care o
firm de audit le poate primi de la un
singur client fa de veniturile totale ale
18
firmei. O alt soluie ar fi s nu existe
nicio restricie cu privire la nivelul ono-
rariilor, ci acesta s fie stabilit liber ntre
auditori i comitetul de audit. De ase-
menea, independena auditorului finan-
ciar ar putea fi protejat i prin alte m-
suri, cum ar fi rotaia extern (a firmei
de audit).
n cele ce urmeaz sunt prezentate
comparativ soluiile aduse de normali-
zatorul european, internaional i nord-
american cu privire la riscurile create de
onorariile ncasate de la clienii de
audit. De asemenea, este prezentat o
analiz critic a rspunsurilor referi-
toare la aceast problem, primite ca
urmare a dezbaterii lansate de Cartea
Verde a Comisiei Europene din 2010
Politica de audit. Leciile crizei i sunt
argumentate opiniile proprii ale autorilor
pe marginea aspectelor investigate.
Abordare
metodologic
Obiectivul prezentului articol este de a
discuta problematica nivelului onorari-
ilor ncasate de auditorul financiar prin
prisma faptului c reprezint o posibil
ameninare la adresa independenei
auditorului financiar. Din punct de ve-
dere metodologic, demersul cercetrii
este de natur normativist, pe de-o
parte, i analitic-argumentativ, pe de
alt parte.
n primul rnd, cercetarea este realiza-
t n spiritul normativismului, care pre-
supune analiza, explicarea, mbunti-
rea normelor existente, precum i ela-
borarea de noi norme (Ionacu, 2007).
n al doilea rnd, demersul este de na-
tur analitic, deoarece este analizat
comparativ fiecare categorie de regle-
mentri (la nivel internaional, n
Uniunea European i n Statele Unite
ale Americii). n al treilea rnd, demer-
sul este de natur argumentativ, deoa-
rece, n urma analizei efectuate, sunt
prezentate att argumente, ct i con-
traargumente la diferitele soluii aduse
de normalizatori la problema amenin-
rii generate de onorariile auditorului,
firul logic al domeniului de cercetare
fundamentnd astfel opinia autorilor i
concluzia final a articolului.
Reglementri
relevante la nivel
european,
internaional i
nord-american
Reglementrile relevante la nivelul
Uniunii Europene sunt reprezentate
de Recomandarea Comisiei din 16 mai
2002 privind independena auditorilor,
partea B Circumstane specifice, sec-
iunea 8 Onorarii de audit i non-audit,
subseciunea 8.2. Relaia dintre ono-
rariile totale i veniturile totale. Comisia
recomand s nu fie permis situaia n
care prestarea de servicii de ctre audi-
torul statutar, indiferent c sunt servicii
de audit sau de consultan, genereaz
o dependen financiar de clientul de
audit n fapt sau n aparen.
Se consider c dependena financiar
survine cnd onorariile totale (att pen-
tru serviciile de audit, ct i pentru ser-
viciile de consultan) care sunt sau vor
fi primite de la un client de audit i de la
entitile sale afiliate constituie n fie-
care an, de-a lungul unei perioade de
cinci ani, un procentaj semnificativ din
cifra de afaceri a societii de audit. De
asemenea, auditorul statutar ar trebui
s analizeze dac exist anumite relaii
cu unul dintre clienii de audit, care
creeaz aparena unei dependene
financiare fa de o persoan ce poate
influena rezultatul auditului.
Audit Financiar, anul IX

Persoanele aflate n poziia de a influ-
ena rezultatul auditului sunt:
z toate persoanele direct implicate n
auditul statutar, inclusiv:
- partenerii de audit, managerii de
audit i personalul de audit (cu
alte cuvinte, echipa de audit),
- personalul profesional din alte
discipline implicat n misiunea
de audit (de exemplu avocai,
evaluatori, specialiti n materie
de fiscalitate, specialiti IT etc.),
- persoanele care fac controlul
calitii sau supravegheaz di-
rect misiunea de audit;
z toate persoanele care fac parte din
lanul de comand pentru auditul
statutar, n cadrul firmei de audit sau
reelei din care face parte firma;
z toate persoanele din cadrul firmei
de audit sau al reelei sale care se
pot afla n poziia de a exercita influ-
en asupra auditului statutar.
n orice caz, conform Recomandrii Co-
misiei din 16 mai 2002, auditorul statu-
tar ar trebui s poat demonstra c nu
exist dependen financiar n relaie
cu un anumit client de audit i entitile
afiliate ale acestuia.
i Directiva european 43/2006 menio-
neaz drept ameninare la adresa inde-
pendenei auditorului statutar sau firmei
de audit nivelul onorariilor primite de la
o entitate auditat, precum i structura
onorariilor.
Mai recent, i Cartea Verde Politica de
audit: leciile crizei, emis de Comisia
European n 2010, atrage atenia
asupra structurii onorariilor n cadrul
capitolului privind guvernana corpora-
tiv i independena societilor de
audit. Se menioneaz c poate fi avut
n vedere limitarea proporiei onorariilor
pe care o firm de audit le poate primi
de la un singur client fa de veniturile
12/2011
Independena auditorului financiar
Atunci cnd onorariile
totale (indiferent de
tipul serviciilor
oferite) care sunt
sau vor fi primite de la
un client de audit
reprezint un
procentaj semnificativ
din cifra de afaceri
a respectivului
auditor financiar
survine riscul unei
dependene financiare
a auditorului
de compania-client
totale din audit ale firmei. De aseme-
nea, se consider util o analiz a argu-
mentelor pro i contra unor astfel de
limitri, n special n ceea ce privete
aplicarea lor la firmele mici de audit.
n privina reglementrilor internaio-
nale, Codul de etic IESBA (Internatio-
nal Ethics Standards Board of Ac-
countants) face distincie ntre pon-
derea pe care o are onorariul primit de
la un anumit client n volumul total al
onorariilor societii de audit (paragraful
290.220, seciunea 290 Independen
angajamente de audit i revizuire din
Cod) i ponderea respectivului onorariu
n volumul onorariilor unui anumit par-
tener de audit (paragraful 290.221,
seciunea 290 Independen angaja-
mente de audit i revizuire din Cod).
Cu toate acestea, nu menioneaz o
pondere exact care ar periclita inde-
pendena societii de audit sau a par-
tenerului de audit, ci discut doar
despre o proporie semnificativ din
onorariile firmei, respectiv despre o
proporie mare din veniturile unui
partener individual. Pentru a stabili
semnificaia ameninrii se va ine cont
de factori precum structura firmei i
dac firma este nou creat pe pia.
n cazul n care compania supus audi-
tului este o entitate de interes public,
IESBA introduce prevederi mai precise.
Conform paragrafului 290.222, seci-
unea 290 Independen angaja-
mente de audit i revizuire din Codul
de Etic, privitor la clienii de audit care
sunt entiti de interes public, dac pen-
tru doi ani consecutivi onorariile totale
de la client i entitile sale afiliate re-
prezint mai mult de 15% din totalul
onorariilor primite de societatea de
audit, aceasta din urm este obligat s
comunice persoanelor nsrcinate cu
guvernana acest fapt i s discute ce
msuri de protecie va aplica pentru a
reduce ameninarea la un nivel accep-
tabil.
Pentru reducerea conflictului de inte-
rese cauzat de o proporie semnificativ
a onorariilor generate de un client de
audit n volumul total al onorariilor,
IESBA propune n paragraful 290.220,
seciunea 290 Independen angaja-
mente de audit i revizuire, anumite
msuri de protecie: reducerea depen-
denei de client, revizuiri externe ale
controlului calitii i consultarea unei
tere pri, cum ar fi un organism profe-
sional de reglementare sau un alt profe-
sionist contabil, cu privire la raiona-
mente-cheie. n cazul n care conflictul
de interese privete doar un partener
19
 Cercetare
de audit, atunci acesta poate fi redus la
un nivel acceptabil, n conformitate cu
paragraful 290.221 din seciunea 290
Independen angajamente de audit
i revizuire, prin reducerea dependen-
ei de client, prin implicarea unui profe-
sionist contabil pentru a revizui activi-
tatea efectuat sau, dup caz, pentru a
acorda consultan sau prin controale
externe i interne regulate ale calitii
misiunii de audit.
n ceea ce privete cazul n care com-
pania-client este o entitate de interes
public, IESBA propune n paragraful
290.222 din seciunea 290 Indepen-
den angajamente de audit i revi-
zuire dou msuri de protecie alterna-
tive:
z o revizuire nainte de emiterea ra-
portului de audit (a pre-issuance
review): nainte de emiterea unei
opinii de audit privitoare la situaiile
financiare din cel de-al doilea an de
misiune, respectiva misiune este
revizuit de un profesionist contabil
care nu este membru al societii de
audit sau de un organism profesio-
nal de reglementare i
z o revizuire dup emiterea raportului
de audit (a post-issuance review):
dup ce a fost emis o opinie de
audit asupra situaiilor financiare din
al doilea an i nainte de emiterea
unei opinii de audit asupra situaiilor
financiare din al treilea an, un profe-
sionist contabil care nu este mem-
bru al societii de audit sau un or-
ganism profesional de reglementare
efectueaz o revizuire a auditului
din al doilea an echivalent cu un
control al calitii.
Dac onorariile generate de un client
entitate de interes public i de en-
titile sale afiliate depesc semnifica-
tiv 15% din onorariile totale ale socie-
tii de audit, societatea va determina
dac revizuirea ulterioar emiterii opi-
20
and Exchange Commission) consider
independena societii de audit ca fiind
Este adecvat ameninat dac o mare parte din veni-
turile ei provin de la un client de audit.
s se calculeze
raportul dintre
onorariile totale Analiza critic
de la un client a alternativelor
i entitile sale propuse de
afiliate i onorariile normalizatori la
totale ncasate riscurile identificate
de firm, aadar Comisia European a lansat Cartea
Verde Politica de audit: leciile crizei
fr a se ine cont ca parte integrant a altor iniiative
derulate n vederea meninerii stabilitii
de tipul serviciilor financiare la nivel european i inter-
prestate (audit sau naional. Cartea Verde a fost publicat
n octombrie 2010, pe fundalul recentei
non-audit) pentru crize financiare. Din cauza acestei con-
respectivele juncturi, Comisia European identific
necesitatea ca rolul i domeniul de apli-
onorarii care a activitii de audit s fie aduse n
discuie i analizate n contextul general
al reformei privind reglementarea pieei
financiare.
Pe acest fundal, Comisia iniiaz o dez-
batere avnd ca subiect rolul auditoru-
lui, guvernana i independena firmelor
de audit, supravegherea auditorilor,
niei de audit nu ar putea reduce ame-
configuraia pieei de audit, crearea unei
ninarea la un nivel acceptabil i, prin
piee unice pentru prestarea de servicii
urmare, dac este necesar efectuarea
de audit, simplificarea regulilor pentru
unei revizuiri nainte de emiterea opiniei
ntreprinderi mici i mijlocii i pentru au-
de audit. ntr-o astfel de situaie, se va
ditorii mici i mijlocii i cooperarea inter-
efectua o aa-numit a pre-issuance naional pentru supravegherea reele-
review. lor globale de audit. n cadrul prezentei
n ceea ce privete reglementrile cercetri, au fost supuse discuiei acele
nord-americane, Codul de Conduit aspecte legate nemijlocit de impunerea
Profesional emis de AICPA (American unui nivel maxim al onorariilor.
Institute of Certified Public Accoun- Sumarul rspunsurilor primite la ntre-
tants) nu include reglementri explicite brile din Cartea Verde i publicate n
n legtur cu raportul dintre onorariile februarie 2011 conine doar prerile
primite de la un client i onorariile totale profesiei i ale mediului universitar cu
ale societii de audit. SEC (Securities privire la chestiunea n discuie.
Audit Financiar, anul IX

Societile de audit i auditorii (att
auditori din Big Four, ct i auditori din
afara acestei categorii) sunt de acord
cu soluia stabilirii unei limite a onorari-
ilor primite de la un client, calculat ca
procent din onorariile totale. Acest grup
de respondeni susin necesitatea de
transparen, dar nu i pe cea de noi
reglementri n aceast problem.
Ct despre mediul universitar, repre-
zentanii acestuia consider c limitele
pentru remuneraia primit de la un cli-
ent prevzute n prezent (n Danemarca
20% i Germania 30 sau 20%) sunt
prea ridicate pentru a putea elimina
riscul de dependen financiar a audi-
torului de compania-client. Prin urmare,
consider adecvat limita de 10%. Un
alt aspect subliniat de mediul universi-
tar este c nu doar la nivelul societii
de audit, ci i la nivelul biroului local sau
chiar la nivelul partenerului de audit
exist riscul unei dependene econo-
mice de compania auditat. Pe acest
motiv, se sugereaz i posibilitatea de a
impune onorarii maxime i la aceste
niveluri.
n cele ce urmeaz vom prezenta pro-
pria viziune cu privire la soluia pro-
pus de Comisia European n Cartea
Verde, prin referire la riscurile i bene-
ficiile pe care considerm c le-ar putea
genera. Pentru a ne fundamenta anali-
za, este necesar mai nti clarificarea
ctorva aspecte.
n primul rnd, se pune problema mo-
dalitii de calcul a baremului onorariilor
de la un client, adic dac procentul
onorariilor se va calcula prin raportare
la onorariile totale din servicii de audit
(cum propune Comisia European) sau
prin raportare la veniturile totale ale
firmei. n opinia noastr, este adecvat
s se calculeze raportul dintre onorariile
totale de la un client i entitile sale
afiliate i onorariile totale ncasate de
firm, aadar fr a se ine cont de tipul
12/2011
Independena auditorului financiar
serviciilor prestate (audit sau non-audit)
pentru respectivele onorarii. O astfel de
modalitate de calcul ofer o privire mai
larg asupra relaiei financiare dintre
firma de audit/auditor i client, innd
cont de poteniala complexitate a an-
samblului de servicii oferite entitii-
client.
n al doilea rnd, n cazul unor firme mai
mari problema dependenei financiare
se pune nu doar la nivelul firmei de
audit, ci chiar i la nivelul biroului local
sau al partenerului n cauz. Dup p-
rerea noastr, existena unor regle-
mentri att de detaliate n materie de
onorarii nu ar trebui s fac obiectul
normalizrii la nivel european, ci ar tre-
bui lsat la latitudinea organismelor
profesionale din fiecare stat membru. n
caz contrar, considerm c s-ar comite
eroarea de a nu se lua n considerare
particularitile pieelor de audit i ca-
racteristicile firmelor de audit din fiecare
stat al Uniunii Europene.
Nu n ultimul rnd, un aspect demn de
analizat este acela al categoriilor de
reglementri care s conin prevederi
cu privire la baremul onorariilor primite
de la un anumit client: sunt adecvate
doar reglementrile naionale?, doar
Codul de Etic IESBA?, sunt necesare
reglementri suplimentare la nivelul
Uniunii Europene? sau, din contr, as-
pectele referitoare la stabilirea onorari-
ilor ar trebui lsate n seama pieei de
audit, fr vreo alt intervenie a
legiuitorilor? n opinia noastr, sunt
necesare i adecvate o serie de pre-
vederi cu caracter general n Codul de
Etic IESBA i la nivelul Uniunii Euro-
pene, iar aspectele care in de detaliu
(de exemplu, limita efectiv a onorariilor
primite de la un singur client) ar trebui
s fie responsabilitatea organismelor
profesionale din fiecare stat membru.
Astfel s-ar evita stabilirea unei sume
fixe, arbitrare a onorariilor, care s nu
in cont de particularitile naionale. marca, onorariile pentru servicii de
Referitor la beneficiile soluiei n dis-
cuie, considerm c limitarea nivelului
onorariilor ncasate de la un anumit
client raportate la onorariile totale ale
firmei de audit reprezint o form de
control a eventualelor anomalii care pot
aprea att n cazul companiilor mici i
mijlocii de audit, ct i n cazul com-
paniilor mari, cu activitate la nivel glo-
bal. Prin anomalii nelegem situaia n
care firmele de dimensiuni reduse sau
auditorii au att de puin clieni, nct
dependena lor financiar de aceti
clieni este inerent sau situaia n care
firmele mari de audit au clieni la rndul
lor mari, care sunt att de semnificativi,
nct pierderea lor ar conduce chiar la
reduceri de personal n cadrul respec-
tivelor firme de audit.
n ceea ce privete riscurile propunerii
de a stabili un plafon pentru onorariile
primite de la un anumit client, n opinia
noastr, riscul central este acela c
astfel s-ar putea ca unele societi de
audit mici i mijlocii s fie eliminate
de pe pia. n ultim instan, o astfel
de msur normativ ar avea ca efect o
cretere a concentraiei de pe piaa de
audit, deoarece ar fi favorizate firmele
din grupul Big Four i defavorizate
firmele mici i mijlocii de audit. Acestora
din urm le este dificil s atrag i s
fidelizeze clieni de dimensiuni mai
mari. n plus, exist riscul ca aceste
firme s fie nevoite s stabileasc ono-
rarii prea sczute pentru munca ce tre-
buie efectuat sau pur i simplu s
ncalce baremul stabilit de reglementri
i s fixeze onorarii ridicate pentru
auditarea entitilor mari.
De asemenea, considerm c, nainte
de a lua o decizie n direcia unor noi
reglementri cu privire la nivelul ono-
rariilor, ar trebui mai nti evaluate re-
glementrile deja implementate n
statele membre i efectele acestor
reglementri. Spre exemplu, n Dane-
21
 Cercetare
audit i non-audit provenind de la un
acelai client nu pot depi 20% din
veniturile totale ale firmei de audit.
Similar, n Marea Britanie, Standardele
Etice au stabilit un nivel maxim al ono-
rariilor pe care le poate primi o firm de
la un anumit client: pentru companii lis-
tate, aceast limit este de 10%, iar
pentru companii nelistate, aceasta este
de 15% din onorariile totale primite de
firm. n plus, Codul de Etic pentru
Profesionitii Contabili IESBA stabilete
n cazul auditrii entitilor de interes
public c societatea de audit care
primete de la un client i entitile sale
afiliate mai mult de 15% din totalul ono-
rariilor primite este obligat s comu-
nice persoanelor nsrcinate cu guver-
nana aceast stare de fapt.
Un alt argument n defavoarea acestei
soluii este c limitarea onorariilor
provenite de la un anumit client ar
reprezenta o intervenie grav pe
piaa serviciilor de audit. n opinia
cercului de lucru privind dreptul bilanier
al profesorilor din domeniul tiinelor
juridice de la Universitatea din Kln, o
astfel de intervenie este nejustificat.
Dup prerea noastr, impunerea la
nivel european a unei limite fixe a pro-
centului de onorarii primite de la un
client n totalul onorariilor firmei de audit
ar fi o msur caracterizat de inflexibi-
litate, care nu ar lua n considerare par-
ticularitile diferitelor piee de audit din
cadrul Uniunii Europene.
De altfel, considerm c o astfel de
limitare nu ar fi fezabil. Este nerealist
s impui unei firme de audit nou-nfi-
inate sau unui auditor aflat la nceput
de carier o anumit structur a ono-
rariilor ncasate. n mod evident, num-
rul clienilor unei firme de audit de di-
mensiuni mici sau ai unui auditor indi-
vidual va fi redus. Un motiv ar fi c re-
sursele unui astfel de auditor sunt nc
limitate, precum i faptul c acesta se
afl n procesul de construire a unei
22
reputaii i a unui portofoliu de clieni de clieni. n statele membre n care
proces care este de durat. profesia se afl abia la nceput, firmele
de audit sunt tinere i de dimensiuni
mici, iar auditorii aflai la nceput de
Concluzii carier fac eforturi pentru a-i gsi i
menine clientela, o astfel de restricie
n opinia noastr, o limitare a procen- nu este fezabil, deoarece poate pune
tului onorariilor provenite de la un sin- n primejdie supravieuirea respec-
gur client n raport cu totalul onorariilor tivelor firme / auditori. n schimb, con-
primite de o firm de audit este o soluie siderm c la nivelul firmelor de dimen-
binevenit numai n cazul firmelor, siuni mijlocii i mari, prevederea privind
respectiv auditorilor, cu experien pe limita maxim a remuneraiei de la un
pia i care i-au format deja un cerc anumit client este adecvat.
Bibliografie
Ionacu I. (2007), Epistemologia contabilitii, Editura Economic, Bucureti;
Mller K. (2006), Die Unabhngigkeit des Abschlussprfers. Eine kritische Analyse
der Vorschriften in Deutschland im Vergleich zu den Vorschriften der
Europischen Union, der IFAC und in den USA, Deutscher Universitts-Verlag,
Gabler Edition Wissenschaft;
Radu G. (2010), Normativ i constructiv n profesia liberal de auditor financiar de
practic public, Editura Transversal ;
urlea E., tefnescu A., Mocanu M. (2011), Reglementri n materie de etic n
profesia contabil o abordare european i internaional, Revista Audit
Financiar nr. 2/2011, p. 3-11;
AICPA, Code of Professional Conduct, actualizat la 31.07.2010, disponibil online la
http://www.aicpa.org/Research/Standards/CodeofConduct/Pages/default.aspx,
accesat la 16.03.2011;
Comisia European (2010), Cartea Verde din 13 octombrie 2010. Politica de audit:
leciile crizei, disponibil online la http://ec.europa.eu/internal_market/consulta-
tions/docs/2010/audit/green_paper_audit_ro.pdf, accesat la 15.01.2011;
Comisia European (2011), Contribuii autorizate spre publicare privitoare la Cartea
Verde a Comisiei Europene din 13 octombrie 2010. Politica de audit: leciile
crizei i sumarul acestor contribuii, disponibile online la http://ec.euro-
pa.eu/internal_market/consultations/2010/green_paper_audit_en.htm, accesate
la 3.05.2011;
Comisia European (2002), Recomandarea Comisiei din 16 Mai 2002 In-
dependena auditorilor statutari n UE: Un set de principii fundamentale, disponi-
bil online la http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2002:
191:0022:0057:EN:PDF, accesat la 15.10.2009;
Directiva 2006/43/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 17 mai 2006,
privind auditul statutar al conturilor anuale i al conturilor consolidate, de modi-
ficare a Directivelor 78/660/CEE i 83/349/CEE ale Consiliului, disponibil online
la http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2006:157:0087:
0087:EN:PDF, accesat la 15.01.2011;
IESBA (2010), Codul de Etic pentru Profesionitii Contabili, disponibil online la
http://web.ifac.org/publication.
Audit Financiar, anul IX

Procedurile
analitice
- component
a procesului
de audit
Alexandru CORACIONI*
Abstract
Analytical Procedures - Component
of the Audit Process
The article presents the analytical procedures, from a the-
oretical point of view, but also accompanied with rules of
thumb applications. Within the empirical applications,
there is highlighted the relationship between the analytical
procedures and the management assertions, with the aim
of the identification of the errors which may affect the
financial statements. At the end of the article it is present-
ed a practical example for the application of the regression
analysis, for calculation and treatment of results purposes.
The analytical procedure instruments may be used by the
financial auditors in order to increase the efficiency of their
analytical review work, but also by the entities' manage-
ment for the verification of the financial statements, or for
the purpose of developing useful tools for the forecasting
activity.
Key words: analytical procedures, management asser-
tions, statistical techniques, regressional analysis
JEL Classification: C10, M10, M42
Cuvinte cheie: proceduri analitice, afirmaiile conducerii, teh-
nici statistice, analiza regresiei
* Altrix Consulting, ACCA, e-mail: office@altrix-consulting.ro
12/2011
Cercetare
Introducere
n activitatea de audit financiar, profesionitii sunt constrni
de ctre volumul mare al datelor analizate s dezvolte instru-
mente specifice, pentru a putea furniza, n mod eficient, con-
cluzii utile n cadrul procesului de revizuire a situaiilor finan-
ciare. Procedurile analitice, instrumente cu originea n anali-
za economic, reprezint una dintre soluiile principale de
optimizare a procesului de audit, cu condiia ca datele prelu-
crate s fie corecte, iar modelul economic ales s ofere
rspunsul potrivit pentru tipul de risc analizat. Aceste instru-
mente reprezint, de cele mai multe ori, singura opiune
disponibil n activitatea auditorului, comparabil n eficien
doar cu avantajele furnizate de ctre utilizarea calculatorului
n procesul de audit (spre exemplu, prin utilizarea
CAATSurilor - Computer Aided Audit Tools).
Din nefericire, auditorii financiari nu au ntotdeauna acces la
soluii sofisticate din punct de vedere informatic, dar au posi-
bilitatea s utilizeze experiena tehnic, precum i judecata
profesional pentru a dezvolta instrumente de lucru competi-
tive i eficiente n procesul de colectare i analiz a infor-
maiei. Articolul i propune s prezinte din punct de vedere
conceptual procedurile analitice, n contextul Standardelor
Internaionale de Audit, mpreun cu exemple de proceduri
analitice care pot avea o utilizare imediat n activitatea prac-
tic.
Metodologia i obiectivele
cercetrii
Lucrarea se nscrie n categoria demersurilor de cercetare
pozitiv, n cadrul creia conceptele teoretice sau normative
sunt acceptate prin reflectarea i demonstrarea lor practic,
prin exemple alese n sprijinul profesionitilor din domeniul
auditului financiar. Calea urmat n realizarea acestei cerce-
tri a constituit-o consultarea literaturii de specialitate, pre-
zentat n bibliografie, dezvoltarea i detalierea conceptelor
teoretice nsoite de exemple practice, iar n finalul lucrrii
testarea empiric a facilitii de aplicare a unei tehnici statis-
tice complexe aparinnd domeniului analizei de regresie.
Prin esena lor practic, procedurile analitice bazate pe mo-
dele de tip cantitativ, ce pun n eviden relaii statistice ntre
diferite variabile, se ncadreaz n cercetarea de tip pozitivist.
De facto, scopul principal al procedurilor analitice este evi-
23
 Cercetare
denierea relaiilor cauzale dintre diferitele variabile, n con-
textul verosimilitii acestor relaii, lucru care a uurat demer-
sul acestui articol. Lucrarea presupune, de asemenea i o
abordare explicativ, deoarece pe parcursul articolului
aspectele teoretice sunt exemplificate prin soluii practice.
Procedurile analitice
i Standardele Internaionale
de Audit
Procedurile analitice reprezint instrumente de lucru pentru
auditorul financiar cu ajutorul crora acesta evalueaz infor-
maia financiar din perspectiva relaiilor verosimile dintre
datele financiare i datele nefinanciare sau al abaterilor neo-
binuite, dar semnificative, care pot aprea n contextul uti-
lizrii unor comparaii ntre datele financiare i datele atep-
tate (definiia procedurilor analitice este prezentat n cadrul
ISA 520 Proceduri analitice). Aceste instrumente denumite
i proceduri analitice de fond sunt proiectate s funda-
menteze informaia financiar prin utilizare independent
sau n combinaie cu alte teste de detaliu. n situaia n care
nivelul riscului de audit determinat n etapa planificrii este
1 Arens, Alvin A., Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu, 2003, pag. 422.
24
ridicat, atunci putem aplica n mod extensiv teste de detaliu,
iar dac nivelul riscului va scdea atunci poate crete gradul
de utilizare al procedurilor analitice. Procedura de fond este
conceput s detecteze denaturrile semnificative la nivelul
afirmaiilor conducerii. n contextul Standardelor Internaiona-
le de Audit, procedurile analitice sunt corelate cu etapele de
desfurare ale misiunii de audit (Tabel nr. 1).
Efectuarea procedurilor analitice este important n fazele de
planificare i finalizare, acolo unde standardele de audit
apreciaz c aplicarea acestora are un caracter obligatoriu.
Procedurile analitice pot fi grupate n dou tipuri i anume n
proceduri predictive (bazate de cele mai multe ori pe mode-
le de calcul foarte simple, e.g. multiplicarea veniturilor cu rata
profitabilitii, multiplicarea suprafeei unui magazin cu rata
vnzrilor pe metru ptrat etc.) sau pe analiza ratio-urilor/
trend-urilor. Pot fi de asemenea asimilate procedurilor
analitice i activitile de analiz a datelor numerice bazate
pe diferite filtrri numerice ce pun n eviden elemente
neobinuite (implicit cu risc ridicat). Literatura de specialitate1
prezint n strns corelaie cu procedurile analitice, activi-
tile de chestionare ale clientului; ntr-adevr, acest tip de
prob este foarte important, mai ales n cadrul misiunilor de
revizuire limitat.
Audit Financiar, anul IX

Practic, procedura analitic funcioneaz asemenea unui
test de verosimilitate, n care auditorul evalueaz n faza
iniial procedura propus i informaiile utilizate, din punct
de vedere al adecvrii procedurii i respectiv al credibilitii
informaiilor, apoi i planific un obiectiv int (ateptare) al
datelor financiare analizate, fa de care determin abaterea
actual. Dac abaterea este neverosimil, atunci procedura
analitic a identificat o denaturare.
n principal, observm c acest procedeu se bazeaz pe
folosirea activ a metodei comparative datorit faptului c,
n activitatea auditorului financiar, utilizarea experimentului
este dificil de realizat. n secundar, auditorul financiar utili-
eaz n domeniul procedurilor analitice metoda modelizrii,
adic a simplificrii realitii complexe prin intermediul unor
modele artificiale teoretice, formalizate prin ecuaii matemati-
ce care redau relaiile dintre elementele constitutive. Aceste
modele economico-matematice pun n eviden fie o variaie
pozitiv (covarian), fie o variaie negativ (contravarian).
Valoarea procedurilor analitice, fie ele bazate pe comparaii
sau pe modele matematice, depinde de gradul lor de adec-
vare cu afirmaiile conducerii, de generalitatea lor n aplicare
i totodat de simplitatea n utilizare. Concluziile procedurilor
analitice sunt utile, dar validitatea acestora va depinde n
mod covritor de rigoarea definirii termenilor, dar i de posi-
bilitatea aplicrii lor asupra unor volume mari de date avnd
un caracter de previzibilitate. Aceast metod poate suscita
ipoteze, dar nu va putea constitui explicaia cauzelor n situ-
aia unei misiuni de audit.
Tipurile de comparaii utilizate n analiza datelor financiare
prezint diversitate. Spre exemplu, ele pot fi realizate ntre:
(a) Datele comparative ale diferitelor perioade (nivelul
soldurilor activelor i pasivelor, cheltuieli i respectiv
venituri);
(b) Datele planificate (bugete, previzionri financiare,
estimri) ale entitii i cele actuale;
(c) Estimrile auditorului i datele din conturi (e.g. indica-
tori de profitabilitate sau diferite tipuri de costuri);
(d) Firme sau domenii de activitate similare sau datele de
ramur (benchmarking);
(e) Rezultatele unor modele matematice relaionale care
prezint avantajul predictibilitii i rezultatele curente;
(f) Datele financiare i cele nefinanciare (e.g. cifrele can-
titative ale produciei i indicatorii financiari).
2 ICAS, Ghid privind auditul calitii, coeditare CAFR- Ed IRECSON, Bucureti, 2009
12/2011
Procedurile analitice
Spre exemplu, prezentm un model de tabel comparativ al
conturilor (Figura nr. 1), n care putem observa n mod intui-
tiv avantajele analizei comparative a soldurilor prin interme-
diul abaterilor relative, dar i absolute, prin utilizarea unui
model de calcul tabelar n Excel. Aceste tabele comparative
ar fi util s fie realizate n cadrul tuturor seciunilor de analiz
a conturilor i ar trebui, n opinia noastr, s constituie firul
conductor n procesul de analiz a conturilor.
Gradul de sofisticare al acestor comparaii poate fi diferit, n
funcie de judecata profesional a auditorului, precum i n
corelaie cu gradul de asigurare dorit. Evaluarea iniial asu-
pra aplicabilitii unei proceduri analitice ar trebui s defi-
neasc n mod obligatoriu dou elemente:
z Precizia dorit a procedurii analitice (la nivelul erorii to-
lerabile), precum i
z Gradul de ncredere n procedura aplicat.
Experiena practic ne arat c definirea celui de al doilea
element este greu de realizat n activitatea curent a audito-
rilor financiari, din cauza dificultii inerente a procesului de
cuantificare a acestuia. Gradul de ncredere n procedura
analitic pe care dorim s o utilizm este influenat de:
z experiena noastr tehnic pentru identificarea factorilor
cu efect semnificativ sau al relaiei implicate,
z stabilitatea mediului economic (dac mediul este instabil
nu este recomandabil s ne bazm pe procedurile anali-
tice care folosesc un model predictiv),
z complexitatea organizrii entitii,
z gradul de ncredere al datelor utilizate.
n cadrul activitii practice, auditorul financiar din Romnia
utilizeaz Ghidul privind auditul calitii2, care prevede n
cadrul seciunii B7/1 (Sumarul evalurii riscului i planul de
eantionare) c atunci cnd procedurile analitice pot fi uti-
lizate efectiv pentru obinerea de probe privind o afirmaie in-
dividual, acest fapt influeneaz reducerea volumului ean-
tionului. Determinarea gradului de relevan acordat acestor
proceduri analitice i care afecteaz volumul eantionului,
necesit utilizarea raionamentului profesional. Ghidul pre-
vede c aplicarea raionamentului profesional n utilizarea
procedurilor analitice trebuie fundamentat i documentat n
cadrul dosarului misiunii de audit, n vederea justificrii unei
astfel de abordri.
25
 Cercetare
n urma acestei analize se cuantific un factor care este uti-
lizat n calculul eantionului; astfel, un factor de 3 trebuie uti-
lizat pentru relevana total; 2 - pentru o relevan limitat i
1- pentru lipsa relevanei. n cadrul activitii desfurate de
ctre auditori cu respectarea Normelor minimale de audit,
n activitatea de determinare a riscului de audit trebuia evalu-
at mrimea riscului de nedetectare neasociat cu ean-
tionarea (RNNE). Scopul acestei evaluri era determinat de
posibilitatea utilizrii procedurilor analitice de revizuire n
cadrul anumitor seciuni de audit. n mod similar cu recoman-
darea prezentat n Ghidul privind auditul calitii, era
26
prezentat un factor al gradului de siguran a revizuirii
analitice, care putea s fie evaluat ca: ridicat (31%), moderat
(56%) sau zero (100%). Evaluarea acestor factori era docu-
mentat n faza de planificare a auditului, atunci cnd n urma
aplicrii procedurilor analitice preliminare trebuia determinat
dac procedurile analitice vor constitui o metod satisfc-
toare de obinere a probelor de audit. Observm c abor-
darea este similar n ambele variante i c n principal audi-
torul trebuie s se bazeze pe raionamentul profesional n
determinarea relevanei acordate aplicrii procedurilor
analitice.
Audit Financiar, anul IX
 Procedurile analitice

Procedurile analitice constituie instrumentul de lucru predilect lizarea acestora pe parcursul ntregului proces al auditului
n cadrul misiunilor de revizuire (ISAE 3000 Alte misiuni de financiar.
certificare, cu excepia auditului, sau examinrilor limitate ale
situaiilor financiare sau ISAE 3400 Misiuni de examinare a
informaiilor financiare previzionale), acolo unde probele
principale de audit provin n principal din chestionarea per- Proceduri analitice
sonalului entitii. ntr-o manier similar cu cerinele prezen-
tate n ISA 520 Proceduri analitice, standardul de audit uti-
- exemple practice
lizat de ctre auditorii din SUA (Statement on Auditing Din experiena practic v prezentm unele exemple de pro-
Standards No. 56 Analytical Procedures) evideniaz de ceduri analitice, n funcie de poziia conturilor analizate n
asemenea importana procedurilor analitice i recomand uti- cadrul situaiilor financiare (Tabel nr. 2):

12/2011 27
 Cercetare
n activitatea de audit financiar, aplicarea procedurilor
analitice trebuie corelat n mod direct cu riscul sau eroarea
posibil adresat (Tabel nr. 3).
n mod obinuit, auditorul financiar ar trebui s ia n consi-
derare urmtoarele aseriuni aferente situaiilor financiare, n
procesul de proiectare al procedurilor de fond:
z Existen;
z Evaluare sau msurare;
z Completitudine (exhaustivitate);
z Drepturi i obligaii;
z Prezentare i clasificare.
Procedurile analitice nu pot fi utilizate pentru obinerea de
probe de audit pentru toate afirmaiile conducerii, dar sunt
extrem de utile pentru documentarea unor aseriuni specifice,
cum ar fi evaluarea sau exhaustivitatea. Spre exemplu,
28
existena stocurilor sau a imobilizrilor este testat n princi-
pal prin intermediul participrii la inventariere sau prin obser-
vaie fizic, iar existena creanelor prin utilizarea tehnicii cir-
cularizrii; n aceste cazuri, utilizarea procedurilor analitice ar
putea fi util ca o metod auxiliar.
Procedurile analitice pot fi utilizate i n situaii rare, cum ar fi
auditarea instrumentelor financiare derivate, acolo unde
obiectivele de audit n corelaie cu afirmaiile/aseriunile con-
ducerii, pot fi, spre exemplu, dac:
z Toate ctigurile sau pierderile cauzate de ctre instru-
mentele derivate sunt nregistrate n situaiile financiare
(Completitudine);
z Toate instrumentele derivate sunt nregistrate n situaiile
financiare (Completitudine);
z Instrumentele derivate sunt nregistrate n bilan la o va-
loare rezonabil (Evaluare);
Audit Financiar, anul IX

z Instrumentele derivate, precum i ctigurile sau pierde-
rile asociate sunt corect clasificate, descrise i prezentate
n situaiile financiare, precum i n notele la situaiile
financiare n conformitate cu standardele contabile apli-
cabile (Prezentare).
Un exemplu ilustrativ de proceduri analitice aplicabile n ca-
zul instrumentelor financiare derivate poate fi urmtorul:
z Comparai sumele ctigurilor sau pierderilor provenite
din diferene de schimb valutar sau din rata dobnzii,
aferente swap-urilor, opiunilor futures sau contractelor la
termen cu variaiile ateptate (bazate pe schimbri n rata
dobnzii, rata de schimb etc.) i verificai variaiile actuale
pentru verosimilitate;
z Comparai valoarea de pia curent a instrumentelor
derivate cu valoarea perioadei precedente.
Datele nefinanciare fa de care un auditor poate s coreleze
informaia financiar analizat pot fi de natur divers, spre
exemplu:
z Numrul angajailor (salariu pe angajat, vnzri pe anga-
jat);
z Numrul vizitatorilor (vnzri pe numrul mediul al vizita-
torilor n magazin);
z Suprafaa operaional (venituri pe metru ptrat);
z Lungimea (cost pe kilometru);
z Volumul cantitativ al produciei sau vnzrilor (venituri pe
bucat);
z Numrul comenzilor de vnzare, numrul comenzilor noi
primite de la clieni;
z Numrul reclamaiilor primite de la clieni;
3 Biji, Elena Maria et al., Statistic pentru economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2010, pag. 275
4 Isaic-Maniu, Alexandru, Mitru, Constantin i Voineagu, Vergil, Statistica pentru managementul afacerilor, Ed. Economic, Bucureti, 1999, pag. 172.
12/2011
Procedurile analitice
z Gradul de ocupare hotelier;
z Numrul autovehiculelor achiziionate sau casate.
Tehnici statistice
analiza regresional
Standardul de Audit ISA 520 enumer printre metodele posi-
bile care pot fi folosite n calitate de proceduri analitice i
tehnicile statistice avansate, spre exemplu, analiza regre-
sional. Aceast metod se bazeaz pe studiul legturilor
statistice (stohastice) n care fenomenul efect este rezultatul
combinrii mai multor cauze3, spre deosebire de situaia
unor legturi funcionale realizate n mod direct (univoc) ntre
un fenomen-cauz i un fenomen-efect. n domeniul statis-
ticii, se utilizeaz de asemenea metode i proceduri analitice
de calcul i interpretare statistic prin care se poate determi-
na existena i direcia legturii, forma i gradul de intensitate
n care aceasta se realizeaz. Astfel de metode pot fi, spre
exemplu, aplicarea ecuaiilor de regresie, a coeficienilor de
corelaie sau a coeficienilor de asociere. Bineneles, toate
aceste metode se pot aplica doar n situaia n care din datele
i experiena anterioar se poate documenta o relaie de
cauzalitate obiectiv dintre fenomenul-cauz i fenomenul-
efect.
n primul rnd, statistica prin intermediul testrii ipotezelor
statistice ne ofer posibilitatea stabilirii cu un grad de proba-
bilitate ales, a existenei sau absenei legturii dintre
fenomene4:
29
 Cercetare
z Testul 2: spre exemplu, n cazul a dou variabile X i Y,
din calculul numeric al valorii 2 pentru situaia n care
aceasta este mai mic dect valoarea 2 tabelat, pen-
tru (m-1)(n-1) grade de libertate i o probabilitate P
aleas, se poate aprecia dac cele dou variabile sunt
independente;
z Testul analizei dispersionale: testul se bazeaz pe formu-
la aditivitii dispersiilor i pe calculul unor indicatori fun-
damentai pe dispersie. De asemenea, prin comparaie
cu valori precalculate se poate aprecia existena unor
legturi statistice.
n al doilea rnd, putem aplica analiza regresiei statistice n
scopul proiectrii unui model de regresie. Noiunea de regre-
sie a fost propus pentru prima dat de ctre un biolog
englez (Fr. Galton). n perioada n care acesta studia relaia
dintre talia bieilor la ncorporare n armat i talia prinilor
(tatlui) acesta a fcut observaia c exist o tendin de
revenire a nlimii bieilor spre talia medie, ori de cte ori
talia tatlui era mult sub sau deasupra mediei. Aceast relaie
ntre variabila talia biatului i o alt variabil talia tatlui,
exprimnd regresia spre medie, este exprimat matematic
printr-o ecuaie n care variabila dependent y, este o funcie
de una sau mai multe variabile explicative x (ecuaia de
regresie fiind y = f(x))5.
Activitatea de proiectare a unui model de regresie se poate
desfura ntr-un mod teoretic ideal, n mai multe etape, spre
exemplu:
z Identificarea tipului de dependen;
z Specificarea formei de exprimare a variabilelor;
z Estimarea parametrilor modelului;
z Testarea semnificaiei parametrilor estimai;
z Validarea modelului;
z Utilizarea modelului n operaiuni de simulare i pre-
dicie.
Tipurile de manifestare a legturii dintre fenomene pot lua
forme diverse, n cadrul crora modelul linear reprezint un
caz ideal, ecuaia analitic matematic putnd avea de cele
mai multe ori o form curbilinie (exponenial, parabolic, hiper-
bolic, Tornqvist, Gompertz, logistic etc.).
Pentru modelul de regresie unifactorial liniar6, ecuaia
funciei liniare de regresie este (1):
5 Pecican, Eugen tefan, Econometria pentru... economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2007, pag. 59.
6 Anghelache, Constantin et al., Bazele statisticii teoretice i economice, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 140.
30
Yxi = a + bxi + ei (1)
Unde:
Yxi = valorile teoretice ale variabilei Y n funcie de X;
xi = valorile empirice ale variabilei X;
a i b = parametrii funciei de regresie;
ei = mrimea erorii (diferena dintre valoarea empiric yi i
valoarea teoretic Yxi.
Parametrii a i b se estimeaz prin metoda celor mai mici
ptrate, care presupune minimizarea sumei ptratelor erorii
( ei2 = min). Se obine un sistem de ecuaii (2):
Na + bxi = yi
axi + bxi2 = xiyi (2)
unde xi i yi reprezint valorile empirice nregistrate, iar n
este numrul unitilor.
Din rezolvarea sistemului de ecuaii se obine
a = [yi xi2 + xi xiyi] / [nxi2 (xi)2]
b = [nxiyi - xi yi] / [nxi2 (xi)2] (3)
Intensitatea legturii dintre cele dou variabile poate fi msu-
rat prin intermediul coeficientului de corelaie care este
definit astfel:
(Y/X) = [(x x mediu)(y y mediu)] / [nxy] (4)
unde x i y reprezint abaterile medii ptratice ale celor
dou variabile. Domeniul de variaie al coeficientului de core-
laie este [-1;1]. Semnul indicatorului ne va indica direcia
legturii; spre exemplu, semnul minus ne indic o legtur
invers. Valorile sub 0,2 ne arat inexistena legturii.
Exemplu numeric
n Tabelul nr. 4, am prezentat datele primare (col. 1 i 2)
care reprezint valoarea materialelor directe aflate n core-
laie cu valoarea produciei (lunar). Datele obinute din con-
tabilitatea de costuri au fost ordonate cresctor dup valorile
xi (col. 1).
Seriile de date din col. 1 i 2 se afl n corelaie direct
(Figura nr. 2), ele fiind reprezentate de ctre curba
Actual. n aceast etap am realizat identificarea tipului de
legtur.
Audit Financiar, anul IX
 Procedurile analitice

Estimarea parametrilor modelului se realizeaz prin rezol-
varea sistemului de ecuaii normale:
12 a + 4.268 b = 9.101
4.268 a + 1.675.888 b = 3.542.030 (5)
avnd soluiile a = 71,17921 i b = 1,93225. Funcia de regre-
sie care descrie legtura celor dou variabile este reprezen-
tat n coloana (5) din Tabelul nr. 3:
Yxi = 71,17921 + 1,932252 xi (6)
iar grafic este reprezentat de ctre curba Teoretic, prezen-
tat n Figura nr.1.
Ecuaia (5) poate fi utilizat pentru calcularea valorilor teore-
tice ale funciei de regresie prin nlocuirea succesiv cu valo-

12/2011 31
Cercetare

rile empirice xi (coloana 5 din Tabelul nr. 3). Aceste exemple pot fi utilizate nu numai de ctre auditorii
financiari n cadrul auditului extern, dar pot fi utile pentru
Valorile a i b pot fi determinate cu ajutorul funciilor statistice
auditorii interni sau, de ce nu, chiar managementului en-
disponibile n Excel: INTERCEPT(known_y, known_x) i
titilor, care le pot utiliza n scopul verificrii situaiilor finan-
respectiv SLOPE(known_y, known_x). Procedeul regresiei
ciare sau pentru dezvoltarea unor instrumente utile n activi-
este aplicat unui eantion de cazuri, deoarece n practic dis-
tatea de previzionare.
punem doar de datele unui eantion, n multe situaii ne-
reproductibile.
Observm uurina cu care ecuaia funciei de regresie poate Bibliografie
fi utilizat pentru efectuarea de predicii (extrapolare), util nu
numai pentru prognoz, dar i pentru aplicarea testelor pro- Arens, Alvin A. and Loebecke, James K., Audit. O abor-
cedurilor analitice. dare integrat. Ed. Arc, Chiinu, 2003.
Coeficientul de corelaie calculat cu ajutorul funciei statistice Anghelache, Constantin et al., Bazele statisticii teoretice
din Excel, CORREL(array 1;array 2) are valoarea 0,93625; i economice, Ed. Economic, Bucureti, 2005.
aceast valoare ne indic o legtur direct strns ntre
cele dou seturi de variabile. Biji, Elena Maria et al., Statistic pentru economiti,
Ed. Economic, Bucureti, 2010.
Exemplul numeric prezentat mai sus este simplificat n do-
rina de a demonstra posibilitatea real de aplicare a analizei Pecican, Eugen tefan, Econometria pentru... economiti,
de regresie n scopul aplicrii procedurilor analitice n cadrul Ed. Economic, Bucureti, 2007.
auditului financiar.
Isaic-Maniu, Alexandru, Mitru, Constantin i Voineagu,
n practic, modelele de regresie pot fi mult mai complicate Vergil, Statistica pentru managementul afacerilor,
(e.g. multifactoriale sau neliniare), iar testarea parametrilor
Ed. Economic, Bucureti, 1999.
ecuaiei de corelaie sau a indicatorului de corelaie se poate
efectua prin intermediul teoriei testrii ipotezelor statistice ICAS, Ghid privind auditul calitii, coeditare CAFR-
(aplicarea legii de repartiie Student). Ed. Irecson, Bucureti, 2009;
IFAC, Manual de standarde internaionale de audit i con-
Concluzii trol de calitate. Audit financiar 2009, Coeditare CAFR-
Auditorul financiar ntlnete n multe situaii variaii ne- Ed. Irecson, Bucureti, 2009.
obinuite n cadrul situaiilor financiare, comparativ cu perioa-
da precedent, pe care trebuie s le interpreteze i crora
trebuie s le ofere o explicaie.
Cauza acestor variaii o reprezint n numeroase cazuri fac-
torii exogeni ai mediului extern n care evolueaz entitatea,
dar poate fi determinat i de ctre factori endogeni, cum ar
fi punctele slabe ale mediului de control intern i care pot per-
mite apariia erorilor sau a fraudei.
Explicaia furnizat acestor abateri neobinuite sau atep-
tate, fie c a fost obinut de ctre auditor prin efort propriu,
fie c a fost n mod direct furnizat de ctre entitate, trebuie
s fie evaluat din punct de vedere al adecvrii i verosimi-
litii n cadrul procedurilor analitice aplicate.
Scopul acestui articol este de a prezenta cititorului cadrul
conceptual al procedurilor analitice, nsoite de exemple con-
crete cu aplicabilitate n activitatea practic de audit financiar.

32 Audit Financiar, anul IX

 Cercetare

Motivaii i consecine ale

adoptrii IFRS: percepii
privind factorii instituionali
din mediul romnesc
Ion IONACU*, Mihaela IONACU** & Lucian MUNTEANU***

Abstract
Introducere
Determinants and Consequences of IFRS Iniial, n perioada de debut a activitii
Adoption: Perspectives on the Romanian IASC/B, aplicarea IAS/IFRS s-a fcut
facultativ de ctre companiile trans-
Institutional Factors frontaliere, iar apoi, treptat, s-a trecut la
The purpose of this paper is to capture the perception of the finance directors of aplicarea obligatorie, la nivelul unor
listed Romanian companies regarding the economic benefits of IFRS implemen- jurisdicii naionale sau suprastatale
tation and the institutional factors that may affect their occurrence. The results (UE). Astzi, normele IFRS sunt adop-
showed that the majority of finance directors believe that the IFRS adoption can tate n peste 100 de ri (Alali i Cao,
improve the quality of financial reporting by means of increased international 2010), aplicarea lor fiind obligatorie sau
comparability and the switch to fair values. However, the finance directors indicat- doar permis.
ed a series of institutional factors (such as the link between accounting and tax-
Studiile privind motivaiile i impactul
ation, and the lack of active markets needed for fair value measurements) that
adoptrii IFRS sunt relativ recente,
are likely to prevent financial statements drafted according to IFRS to provide
quality accounting information, despite the high quality standards on which they dezvoltate ndeosebi dup anii 2000, i
are based. Furthermore, the finance directors identified structural institutional fac- privesc consecinele aplicrii acestora
tors (such as the double accounting system operating in Romania, or the capital asupra companiilor din diferite ri, ct
market inefficiency) that are expected to limit the potential economic benefits for i motivaiile adoptrii IFRS de ctre
the capital market that can be derived from accounting information conforming to diferite ri.
IFRS, regardless of its qualitative characteristics.
n contextul aplicrii voluntare a IFRS,
Key words: IFRS adoption, incentives, economic benefits, institutional factors companiile urmresc obinerea unor
JEL Classification: G32, M41 avantaje care le vizeaz direct (accesul
la finanare strin sau la finanare cu
Cuvinte cheie: adoptarea IFRS, motivaii, beneficii economice, factori instituionali un cost mai sczut, creterea trans-

* Prof. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: ionascui@cig.ase.ro

** Lect. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: mihaela.ionascu@cig.ase.ro
*** Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: lucian1212@gmail.com

12/2011 33
 Cercetare
parenei pentru asigurarea ncrederii
investitorilor etc.). n schimb, dac apli-
carea IFRS este obligatorie, impus de
factorii de decizie politic sau de regle-
mentare contabil, atunci problema
costului adoptrii IFRS nu se pune la
nivel de entitate n sensul raportului
cost/avantaje, deoarece firmele percep
acest cost ca pe unul care trebuie
suportat. n schimb, sunt avute n vede-
re motivaii generale, frecvent fiind
vehiculat avantajul c firmele vor pro-
duce i difuza raportri contabile de
nalt calitate, care vor asigura trans-
paren i comparabilitatea informaiilor
financiare pentru mediul de afaceri.
Cercetri recente au artat c benefici-
ile adoptrii IFRS depind n mare
msur de motivaiile care stau la baza
aplicrii lor, dar i de contextul local n
care sunt aplicate.
Astfel, exist dovezi empirice potrivit
crora avantajele IFRS sunt mai mari
pentru companiile care le adopt volun-
tar, precum i pentru companiile care
opereaz n contexte locale, caracteri-
zate prin piee de capital puternice sau
cu regimuri de impunere reglementar
puternic (legal enforcement, engl.).
n Romnia, normele IFRS sunt aplica-
te cu precdere ca urmare a respectrii
cerinelor impuse de UE rilor membre,
contextul local fiind caracterizat de fac-
tori instituionali specifici, cum sunt o
pia bursier slab capitalizat i cu o
lichiditate redus, finanarea predomi-
nant bancar a entitilor, conectarea
contabilitii la fiscalitate i calitatea
slab a guvernanei corporative.
n acest context, studiul de fa i pro-
pune s investigheze percepiile direc-
torilor financiari ai companiilor rom-
neti cotate cu privire la beneficiile
adoptrii normelor IFRS i la factorii
instituionali care, n opinia lor, pot influ-
ena avantajele implementrii.
34
Stadiul
cunoaterii
Cercetrile privind impactul adoptrii
IFRS sunt dezvoltate ndeosebi n ulti-
mii zece ani ca urmare a impunerii trep-
tate a acestora ca standarde contabile
globale, obiectivele acestor studii vari-
ind de la identificarea motivaiilor/ be-
neficiilor ateptate care stau la baza
implementrii IFRS, la evaluarea efec-
tiv a avantajelor adoptrii lor la nivelul
pieei sau al companiilor i a factorilor
instituionali care afecteaz obinerea
acestor avantaje.
Astfel, Ramana i Sletten (2009, 2011)
au analizat cauzele adoptrii IFRS de
ctre diferitele jurisdicii naionale i au capital sunt mai pronunate pentru com-
pus n eviden efecte de reea (net- paniile care le adopt voluntar att n
work effects, engl.) n adoptarea tot mai
larg a acestor standarde de care ri,
artnd c este mai probabil ca o ar
s adopte normele IFRS dac partene-
rii ei comerciali sau rile din cadrul
regiunii ei geografice le-au adoptat. n
studiul din 2011, efectuat pe 92 de ri
pentru perioada 2003-2008, Ramana i
Sletten atrag atenia asupra unui fapt:
cu ct mai multe jurisdicii naionale
aflate n legturi cu o anumit ar adopt serios normele IFRS i cele
aplic IFRS cu att mai mult se ame-
lioreaz percepia privind beneficiile
adoptrii (care merg de la diminuarea
costurilor de tranzacie la creterea uti-
lizrii situaiilor financiare de ctre uti- lichiditii pieei i de scdere a costului
lizatorii strini), ceea ce contribuie sem-
nificativ la decizia de adoptare a IFRS
de ctre respectiva ar, iar perceperea
beneficiilor de reea atrage i creterea
gradului de armonizare a aplicrii IFRS
ntre diferite ri. Interesul pentru adop-
tarea IRFS este cu att mai ridicat cu
ct o ar este interesat de dez-
voltarea relaiilor economice cu strin-
tatea iar, datorit efectelor de reea,
adoptarea IFRS se autontreine.
Legat de beneficiile efective ale adop-
trii IFRS, Daske et al. (2008) au artat,
la nivel global, pe baza unui eantion
mare de companii obligate s aplice
normele IFRS din diferite ri, c lichidi-
tatea pieelor crete la momentul imple-
mentrii standardelor internaionale,
mpreun cu aprecierea valorii aciunilor
i cu o reducere a costului capitalului.
Cu toate acestea, Daske et al. (2008)
au artat c aceste beneficii ale adop-
trii normelor IFRS se obin doar n
rile n care companiile au motivaii
individuale de a fi transparente i n
care maniera de impunere reglemen-
tar (legal enforcement, engl.) este pu-
ternic. n plus, studiul a identificat fap-
tul c efectele IFRS asupra pieei de
anul n care le adopt, ct i mai trziu,
cnd normele IFRS devin obligatorii.
Un alt studiu efectuat de ctre aceeai
autori Daske et al. (2011) a analizat
n detaliu impactul adoptrii voluntare a
IFRS asupra pieei, identificnd o prac-
tic formal de adoptare a IFRS, res-
pectiv adoptarea unei etichete pentru
a ctiga ncrederea investitorilor. F-
cnd distincia ntre companiile care
care le adopt doar pentru a afia o
etichet (serious vs. label adopters,
engl.), studiul arat c efectele adop-
trii IFRS n termeni de cretere a
capitalului sunt vizibile pentru compani-
ile care implementeaz serios normele
IFRS, dar nu i pentru cele care le
adopt ca o etichet.
Ulterior i alte cercetri au artat c
aplicarea IFRS nu genereaz automat
beneficiile ateptate la momentul deci-
ziei de implementare, respectiv aplica-
rea IFRS nu asigur implicit i un nivel
ridicat de calitate a raportrii financiare
a companiilor, diferenele fiind explicate
Audit Financiar, anul IX

prin existena unor factori instituionali
specifici fiecrui context naional.
Macias i Muio (2011) au pus n evi-
den c n spaiul UE, dup adoptarea
obligatorie a IFRS pentru ntocmirea si-
tuaiilor financiare consolidate ale com-
paniilor cotate ncepnd cu anul 2005,
funcioneaz sisteme contabile duale
(dual accounting systems, engl.), deoa-
rece un numr de state europene (de
exemplu: Austria, Belgia, Frana, Ger-
mania, Italia, Portugalia, Spania etc.)
cer utilizarea standardelor contabile lo-
cale pentru ntocmirea situaiilor finan-
ciare ale societilor comerciale. n
aceste ri IFRS sunt aplicate doar la
ntocmirea situaiilor financiare consoli-
date ale companiilor listate, n timp ce la
ntocmirea situaiilor financiare indivi-
duale entitile au obligaia utilizrii
normelor contabile locale; aceste ri
sunt catalogate cu o adoptare parial a
IFRS. n schimb, alte ri europene per-
mit utilizarea IFRS pentru ntocmirea
tuturor situaiilor financiare (Danemar-
ca, Finlanda, Grecia, Irlanda, Olanda,
Marea Britanie etc.), fiind clasificate ca
ri cu o adoptare integral a IFRS.
Macias i Muio (2011) au artat c
rile europene cu o adoptare parial a
IFRS au o calitate mai slab a sistemu-
lui contabil, deoarece normele contabile
locale sunt orientate mai mult ctre
nevoile cerinelor legale, cum ar fi cal-
cularea impozitului pe profit, dect ctre
nevoile furnizorilor de capital. Calitatea
slab a raportrii financiare se nreg-
istreaz att nainte, ct i dup adop- prii de informare. ns, conform OMFP
tarea IFRS, ceea ce sugereaz faptul
c entitile din cadrul acestor ri au o
cerere sczut de situaii financiare de
calitate.
Karampinis si Hevas (2011) au artat,
de asemenea, c aplicarea IFRS ntr-
un mediu economic cu o infrastructura
instituional neadecvat, cum este
cazul Greciei (cu tradiie juridic bazat
12/2011
Motivaii i consecine ale adoptrii IFRS
pe codul civil, orientare bancar pentru tuiile de credit (bnci, cooperative de
finanarea companiilor, concentrare credit, bncile de economisire i de
semnificativ a proprietii corporatiste, creditare din domeniul locativ i cele de
protecie redus a investitorilor i cali- credit ipotecar, sucursalele din Rom-
tatea slab a reglementrii) nu este nia ale bncilor strine, ct i cele din
suficient pentru a beneficia de avanta- strintate ale instituiilor de credit
jele unor standarde contabile de nalt romneti) vor ine contabilitatea i vor
calitate, ci este nevoie de mbuntirea ntocmi situaii financiare anuale indi-
altor factori din mediul local. viduale conforme cu IFRS.
Mediul economic romnesc este de De asemenea, conform Ordinul
asemenea caracterizat de o serie de C.N.V.M. nr. 11/2011, entitile autori-
factori instituionali specifici, cum sunt o zate, reglementate i supravegheate de
pia bursier slab capitalizat i cu o CNVM (societile de servicii de in-
lichiditate redus, finanarea predomi- vestiii financiare, societile de admi-
nant bancar a entitilor i calitatea gu- nistrare a investiiilor, organismele de
vernanei corporative, ceea ce poate plasament colectiv, depozitari centrali,
influena semnificativ calitatea raportrii case de compensare i operatori de
financiare bazate pe IFRS. n prezent, pia/sistem) au obligaia pentru exer-
Romnia aplic IFRS dup o politic ciiile financiare ale anilor 2010 i 2011
compatibil cu reglementrile UE n de a ntocmi, n scop informativ, un al
materie i poate fi calificabil, n acord doilea set de situaii financiare anuale
cu clasificrile fcute de Macias i n conformitate cu IFRS, obinute prin
Muio (2011), ca o ar cu un sistem retratarea situaiilor financiare anuale
contabil dual i cu o adoptare parial a ntocmite potrivit Reglementrilor con-
IFRS. Astfel, societile comerciale care tabile conforme cu Directiva a IV-a a
emit valori mobiliare tranzacionate pe o Comunitilor Economice Europene.
pia reglementat i care ntocmesc Situaiile financiare anuale ntocmite n
situaii financiare consolidate au obliga- conformitate cu IFRS trebuie auditate i
ia ntocmirii de situaii financiare con- sunt publicate pe site-ul propriu al aces-
forme cu IFRS, ncepnd cu exerciiul tor entiti, dar sunt destinate exclusiv
financiar al anului 2007. De asemenea, pentru a fi utilizate de entitile respec-
instituiile de credit sunt obligate s tive, acionarii acestora i CNVM i nu
aplice IFRS la ntocmirea situaiilor pot fi invocate ca fundament al deciziei
financiare consolidate. Tot ncepnd cu
de investiie.
anul 2007 celelalte entiti de interes
public pot opta pentru aplicarea IFRS la ns, un proiect normativ afiat pe site-
ntocmirea situaiilor financiare individu- ul CNVM la 22.06.2011 vizeaz am-
ale sau consolidate, pentru nevoile pro- narea aplicrii IFRS de ctre entitile
supravegheate de CNVM, acestea ur-
nr. 1121/2006 (art. 4), toate entitile, mnd ca pentru exerciiile financiare ale
indiferent dac aplic sau nu IFRS, n anilor 2011 i 2012 s ntocmeasc, n
relaia cu instituiile statului trebuie s aceleai condiii, un al doilea set de
ntocmeasc situaii financiare anuale situaii financiare anuale n conformitate
conforme cu directivele europene. cu IFRS.
Baza de aplicare a IFRS n mediul ro- Putem concluziona c, n prezent,
mnesc este n cretere: conform Ordi- Romnia face parte din grupa rilor
nului BNR nr. 9/2010, ncepnd cu europene cu un sistem contabil dual i
exerciiul financiar al anului 2012, insti- n care aplicarea IFRS crete n influ-
35
 Cercetare
en att prin efectul impunerii obliga-
torii la ntocmirea rapoartelor financiare
individuale, ct i prin faptul c aceste
standarde pot fi aplicate voluntar, ns
deocamdat utilitatea lor n mediul
naional poate fi apreciat ca fiind sc-
zut deoarece nu sunt recunoscute n
relaia entitilor cu instituiile statului i
nici nu pot fi invocate ca fundament al
deciziei de investiie. n acest context,
aplicarea IFRS face ca nsei nevoile
informaionale ale investitorilor s fie
parial satisfcute de vreme ce situaiile
financiare conforme cu IFRS nu ser-
vesc ca baz pentru repartizarea profi-
tului i a dividendului, deoarece impozi-
tarea acestora se face plecnd de la
raportrile ntocmite pe baza standar-
delor contabile locale, conforme cu
directivele europene.
Obiectivele
i metodologia
cercetrii
Avnd n vedere caracteristicile mediul
economic romnesc i ale sistemului
contabil actual (sistem dual n termenii
lui Macias i Muio (2011)), studiul de
fa i propune s investigheze per-
cepiile directorilor financiari ai com-
paniilor romneti cotate cu privire la
efectele ateptate ale implementrii
IFRS i la factorii instituionali care, n
opinia lor, pot influena avantajele
implementrii.
Acest obiectiv va fi urmrit prin trei di-
recii de investigaie, respectiv:
1. Investigarea stadiului adoptrii
IFRS de ctre companiile romneti
cotate;
2. Investigarea percepiei directorilor
financiari cu privire la beneficiile
adoptrii normelor IFRS;
3. Identificarea factorilor instituionali
36
care, n opinia directorilor financiari
ai companiilor cotate, au impact
asupra beneficiilor adoptrii nor-
melor IFRS.
Cercetarea a fost iniiat n noiembrie
2010 prin trimiterea unui chestionar prin
e-mail directorilor financiari ai compani-
ilor cotate, respectiv celor 66 de com-
panii cotate la Bursa de Valori Bucureti
(BVB). Rata iniial de rspuns a fost
sczut, ulterior fiind crescut prin
retrimiterea chestionarelor i/sau prin
resolicitri telefonice. n final au fost
obinute 37 de chestionare completate,
reprezentnd o rat de rspuns de
56%. Ultimul chestionar a fost obinut n
aprilie 2011. Datele au fost analizate cu
ajutorul programului SPSS 13.0. Rezul-
tatele cercetrii au fost analizate pe
cele trei direcii menionate mai sus.
Rezultatele
cercetrii
1. STADIUL ADOPTRII IFRS
DE CTRE COMPANIILE
ROMNETI COTATE
Pentru a identifica stadiul adoptrii
IFRS de ctre companiile cotate la
BVB, am urmrit msura n care aceste
firme aplic sau urmresc aplicarea
normelor IFRS n situaiile financiare
individuale sau consolidate, anul n
care a fost iniiat implementarea, pre-
cum i motivaiile care fundamenteaz
implementarea sau interesul pentru
adoptarea IFRS. Rezultatele obinute
au fost sintetizate n tabelele 1 i 2 i n
figura 1.
Din totalul companiilor cotate, doar
16,2% aplic IFRS att n situaiile
financiare individuale, ct i n situaiile
financiare consolidate, analiza datelor
artnd c motivaia pentru o astfel de
implementare rezid n presiunea ac-
ionarilor (Goodman and Kruskal
tau=0,156; p=0,028). De asemenea,
companiile cu acionariat majoritar
romnesc nu sunt interesate de apli-
carea IFRS n situaiile financiare indi-
viduale (Somersd=0,258; p=0,031), de
unde putem trage concluzia c pentru
aceste companii nu exist presiunea
intrrii n perimetrul de consolidare al
unui grup care aplic IFRS. De altfel,
pentru companiile investigate, analiza
datelor a identificat o tendin dat de
originea acionariatului, respectiv com-
paniile care aplic IFRS fie n situaiile
financiare individuale, fie n cele conso-
lidate, au acionariat majoritar strin
(Somersd=0,387; p=0,016).
n plus, un alt factor explicativ al adop-
trii IFRS este dat de recursul la
finanarea extern (fie bancar, fie
provenind de pe piaa de capital), com-
paniile care apeleaz la o astfel de fi-
nanare ntocmind situaii financiare in-
dividuale conforme cu IFRS (Goodman
and Kruskal tau=0,163; p=0,016).
n ce privete data implementrii IFRS
(vezi Fig.1), se constat o cretere a
interesului pentru IFRS odat cu regle-
mentrile care impun adoptarea aces-
tor standarde (anii 2000-2001 i 2006-
2010). Cu toate acestea, ca motivaie
pentru implementarea IFRS n perioada
1994-2010 sau a interesului pentru
IFRS n perioada urmtoare, nu se
impune obligativitatea legal (IFRS n
situaii financiare consolidate: Good-
man and Kruskal tau=0,001; p=0,893;
IFRS n situaii financiare individuale:
Goodman and Kruskal tau=0,010;
p=0,587; Interes pentru situaii financia-
re consolidate: Goodman and Kruskal
tau=0,019; p=0,447; Interes pentru situ-
aii financiare individuale: Goodman
and Kruskal tau=0,002; p=0,808).
n consecin, putem deduce c, dei n
Romnia adoptarea IFRS este impus
n principal de reglementrile legale,
Audit Financiar, anul IX

aplicarea acestora poate fi explicat i
prin alte motivaii, cum ar fi originea i
presiunile acionariatului sau recursul la
12/2011
Motivaii i consecine ale adoptrii IFRS
finanarea extern, adoptarea voluntar
jucnd un rol important alturi de cea
obligatorie.
2. BENEFICIILE ADOPTRII
NORMELOR IFRS
Studiul a urmrit surprinderea per-
cepiei directorilor financiari cu privire la
beneficiile adoptrii IFRS pe dou pali-
ere, respectiv, i) msura n care adop-
tarea IFRS poate duce la ameliorarea
calitii raportrii financiare pentru com-
paniile romneti cotate i ii) obinerea
unor avantaje economice cu impact
asupra deciziilor de gestiune i a perfor-
manelor companiilor. Rezultatele obi-
nute sunt sintetizate n tabelele 3 i 4.
Avantajul nominalizat de cei mai muli
dintre respondeni a fost cel al compa-
rabilitii pe plan internaional (78,4%),
urmat de utilizarea valorilor actuale
(62,2%). Analiza datelor a artat ns
c beneficiile adoptrii IFRS legate de
ameliorarea calitii raportrii financiare
au fost apreciate diferit n funcie de ca-
racteristicile populaiei studiate. Astfel,
companiile care au beneficiat de con-
sultan asigurat de specialiti strini
au apreciat mai mult informaiile pre-
vizionale furnizate de raportrile con-
forme cu IFRS (Goodman and Kruskal
tau=0,184; p=0,010), n schimb, cele
care au primit consultan de la spe-
cialiti romni au nominalizat n mai
mare msur comparabilitatea pe plan
internaional (Goodman and Kruskal
tau=0,210; p=0,006). n plus, compani-
ile cu capital majoritar romnesc au
apreciat cel mai mult utilizarea valorilor
actuale (valorilor juste) n ntocmirea
situaiilor financiare, acest comporta-
ment putnd fi explicat prin faptul c re-
ferenialul IFRS este semnificativ diferit
de cel local, bazat cu precdere pe
evaluare la cost istoric i principiul pru-
denei. n schimb, companiile care n-
tocmesc att situaii financiare individu-
ale, ct i consolidate conforme cu
IFRS au indicat n mai mare msur
avantajul dat de cerinele sporite de
37
 Cercetare
divulgare a informaiilor (Goodman and
Kruskal tau=0,109; p=0,048), acestea
fiind cel mai bine poziionate pentru a
observa un astfel de avantaj, com-
parativ cu entitile care aplic doar
reglementrile contabile naionale,
care nu solicit dect set limitat de
informaii.
Majoritatea repondenilor (86,5%) au
apreciat c referenialul IFRS are avan-
tajul de a fi un sistem adecvat ntre-
prinderilor cotate, oferind informaii mai
relevante investitorilor. Acest avantaj a
fost surprins n mai mare msur de
ctre companiile care aplic IFRS n si-
tuaiile financiare individuale sau con-
solidate (Goodman and Kruskal
38
tau=0,161; p=0,016), fiind n msur s
aprecieze cel mai bine un astfel de be-
neficiu, i, de asemenea, de ctre com-
paniile care au apreciat impactul ce-
rinelor sporite de divulgare a infor-
maiilor IFRS asupra calitii raportrii fici mediului romnesc care afecteaz
financiare (Goodman and Kruskal
tau=0,133; p=0,029), contientiznd
faptul c deciziile de investire pe piaa
de capital depind n mare msur de un
sistem de raportare financiar ct mai
cuprinztor.
Unul dintre beneficiile economice im-
portante ateptate la nivel internaional,
respectiv reducerea costului capitalului,
nu a fost recunoscut dect n foarte
mic msur de ctre directorii finan-
ciari ai companiilor romneti cotate
(13,5%). Totui, acest avantaj a fost
indicat n mai mare msur de ctre
companiile care au aplicat IFRS pentru
a avea acces la finanarea extern
(Goodman and Kruskal tau=0,158;
p=0,027) i de ctre firmele care aplic
IFRS att n situaiile financiare conso-
lidate, ct i n cele individuale (Good-
man and Kruskal tau=0,109; p=0,048),
acestea fiind n msur s poat apre-
cia acest beneficiu.
De asemenea, reducerea costului capi-
talului a fost recunoscut de ctre com-
paniile care au apreciat informaiile pre-
vizionale oferite de situaiile financiare
conforme cu IFRS (Goodman and
Kruskal tau=0,326; p=0,001), contien-
tiznd faptul c informaiile previzionale
permit estimarea mai credibil a fluxu-
rilor viitoare de trezorerie, reduc riscul
informaional i, n consecin, diminu-
eaz costul capitalului.
3. FACTORII INSTITUIONALI
CARE AFECTEAZ BENEFICI-
ILE NORMELOR IFRS
Studiul a ncercat s surprind per-
cepiile directorilor financiari ai com-
paniilor romneti cotate cu privire la
dou categorii de factori instituionali.
Astfel, n primul rnd studiul a ncercat
s identifice factorii instituionali speci-
aplicarea IFRS i care, n opinia direc-
torilor financiari, mpiedic obinerea
unor informaii financiare de calitate, n
ciuda nivelului calitativ superior al stan-
dardelor contabile internaionale. Iar, n
al doilea rnd, s-a ncercat sur-
prinderea opiniei respondenilor cu
privire la factorii instituionali structurali
care limiteaz avantajele poteniale
ale informaiilor financiare conforme
cu IFRS, indiferent de nivelul lor cali-
tativ.
Audit Financiar, anul IX

3.1. Factori instituionali care
afecteaz calitatea informa-
iilor financiare conforme
cu IFRS
Din totalul populaiei investigate, doar
un procent de 37,8% a considerat c
implementarea normelor IFRS n Ro-
mnia nu se poate realiza de o manier
comparabil cu a rilor dezvoltate din
UE, deoarece aplicarea lor este influ-
enat de contextul local. Factorii insti-
tuionali identificai, care afecteaz cali-
tatea aplicrii normelor IFRS, sunt sin-
tetizai n tabelul 5.
O pondere mare (83,3%) din totalul
celor care au considerat c aplicarea
IFRS este influenat de contextul local,
au indicat conectarea contabilitii la fis-
calitate ca un factor instituional semni-
ficativ. ns, se poate argumenta c, n
contextul unei duble raportri, n care
se ntocmesc dou seturi de situaii fi-
nanciare, unul conform cu reglemen-
trile locale, valabil n relaia cu institui-
ile statului, i unul conform cu IFRS,
pentru nevoi proprii de informare, apli-
carea IFRS nu mai poate fi influenat
de fiscalitate.
12/2011
Motivaii i consecine ale adoptrii IFRS
Cu toate acestea, aplicarea normelor
IFRS poate fi influenat de un context
local n care preparatorii de conturi
aplic, n mod uzual, un sistem de
raportare contabil conectat la fiscali-
tate. Aceasta cu att mai mult cu ct
situaiile financiare conforme cu IFRS
se ntocmesc actualmente prin retratare
i nu prin nregistrarea contabil a tran-
zaciilor n conturi conform normelor
IFRS. Situaia se poate agrava n
condiiile n care Romnia poate adop-
ta o poziie similar cu a altor state
membre UE, renunnd s impun
companiilor listate care aplic IFRS s
ntocmeasc i un set de situaii finan-
ciare conforme cu reglementrile con-
tabile locale.
Companiile care deja aplic normele
IFSR att n situaiile financiare indivi-
duale, ct i n cele consolidate au sem-
nalat n mai mare msur lipsa unor
piee active pentru determinarea valo-
rilor juste (Somersd=0,467; p=0,047).
n schimb, directorii financiari ai com-
paniilor care se finaneaz preponde-
rent din sectorul bancar indic n mai
mare msur factorii care in de subiec-
tivitate n aplicarea normelor IFRS,
respectiv raionamentul profesional
diferit (Goodman and Kruskal
tau=0,241; p=0,050) i atitudinea ma-
nagerilor fa de risc i incertitudine n
efectuarea evalurilor contabile
(Goodman and Kruskal tau=0,306;
p=0,027).
Costurile mari induse de o aplicare ct
mai exact a normelor IFRS au fost
indicate ntr-o msur mai important
de ctre directorii financiari ai entitilor
cu acionariat majoritar romnesc
(Somersd=0,500; p=0,042), precum i
de cei cu o experien de peste 20 de
ani n domeniul financiar-contabil
(Goodman and Kruskal tau=0,400;
p=0,011).
De asemenea, cei care au considerat
c exist o lips de interes pentru o
aplicare integral a IFRS ntruct
finanarea provine n cea mai mare
parte din sectorul bancar vd aplicarea
IFRS ca o surs important de infor-
maii pentru management (Goodman
and Kruskal tau=0,314; p=0,021).
3.2. Factorii instituionali struc-
turali care limiteaz avanta-
jele poteniale ale informai-
ilor financiare conforme cu
IFRS
n general, directorii financiari conside-
r c adoptarea IFRS a mbuntit sau
va mbunti n mare msur calitatea
informrii investitorilor (54,1%), cu toate
c acetia indic factori instituionali
structurali, specifici mediului autohton,
care pot diminua astfel de valene ale
implementrii IFRS (Tabelul 6).
Marea majoritate a directorilor financiari
(72,2%) consider c obligaia de a
aplica att reglementrile contabile
locale, ct i IFRS poate induce o anu-
mit derut n rndul investitorilor i
analitilor financiari. Dubla raportare a
fost indicat ca un factor instituional n
39
 Cercetare
mai mare msur de ctre companiile
care aplic deja IFRS n situaiile finan-
ciare consolidate (Goodman and
Kruskal tau=0,166; p=0,016), ceea ce
poate semnala interesul acestora pen-
tru o aplicare integral a IFRS.
De asemenea, 36,1% dintre respon-
deni consider ineficiena pieei drept
un factor instituional care poate neu-
traliza ntr-o anumit msur beneficiile
unei informaii financiare de calitate.
Analiza datelor a artat c firmele care
au indicat acest factor instituional au
decis s aplice IFRS mai trziu dect
cele care nu l-au semnalat (So-
mersd=0,302; p=0,001), ceea ce este
n concordan cu opinia acestora
potrivit creia se pot obine beneficii
limitate ca urmare a aplicrii unor stan-
darde de raportare financiar de cali-
tate pe o pia ineficient.
n acelai timp, ineficiena pieei a fost
indicat ca un factor instituional n mai
mare msur de ctre companiile cu
capital majoritar romnesc (Somersd=
0,433; p=0,013).
40
Faptul c situaiile financiare conforme
cu IFRS nu se pot utiliza pentru dis-
tribuirea dividendelor a fost indicat n
mai mare msur de ctre companiile
care aplic deja IFRS (Somersd=
0,292; p=0,027) i de ctre companiile
care cred c normele IFRS sunt mai
adecvate nevoilor informaionale ale in-
vestitorilor (Somersd=0,323; p=0,021).
Aceast ultim categorie de respon-
deni indic, de asemenea, n mai mare
msur faptul c situaiile financiare
conforme cu IFRS nu pot fi utilizate
pentru stabilirea profitului impozabil ca
un factor instituional (Somersd=0,226;
p=0,038) mpreun cu firmele cu capital
majoritar romnesc (Somersd=0,233;
p=0,036).
Concluzii
i cercetri
viitoare
Acest studiu a urmrit s surprind per- factori instituionali structurali (cum ar
cepia directorilor financiari ai compani-
ilor cotate asupra beneficiilor econo-
mice ale adoptrii normelor IFRS i a
factorilor instituionali care ar putea
afecta obinerea lor.
Rezultatele au confirmat c Romnia
are un sistem contabil dual (n termenii
lui Macias i Muio (2011)) o proporie
de numai 16,2% din companiile listate
ntocmind att situaii financiare indivi-
duale, ct i consolidate, conforme cu
IFRS, dei 51,4% aplic IFRS n situaii
financiare consolidate. Cu toate aces-
tea, studiul a artat c adoptarea volun-
tar joac un rol important alturi de
reglementrile legale n implementarea
IFRS, adoptarea IFRS fiind explicat i
prin factori ca originea sau interesul
investitorilor sau recursul la finanarea
extern.
Rezultatele au artat, de asemenea, c
majoritatea directorilor financiari ai
companiilor cotate consider c adop-
tarea IFRS poate ameliora calitatea
raportrii financiare prin creterea com-
parabilitii i orientarea ctre valori ac-
tuale.
Majoritatea respondenilor consider,
de asemenea, c normele IFRS pot
produce avantajul economic al unui
mediu informaional mai bun al com-
paniilor, fapt care este considerat bene-
fic att pentru investitori, ct i pentru
manageri.
Cu toate acestea, directorii financiari au
indicat o serie de factori instituionali
(cum ar fi conectarea contabilitii la fis-
calitate i lipsa pieelor active necesare
pentru determinarea valorilor juste)
care sunt susceptibili s diminueze po-
tenialul situaiilor financiare conforme
cu IFRS de a furniza informaii de cali-
tate, cu toate c normele IFRS sunt
standarde contabile de calitate nalt. n
plus, directorii financiari au identificat
dubla raportare sau piaa de capital ine-
ficient) care pot limita beneficiile eco-
Audit Financiar, anul IX
 Motivaii i consecine ale adoptrii IFRS

nomice poteniale ale raportrii finan-
ciare conforme cu IFRS, indiferent de
nivelul su calitativ.
Principala contribuie a lucrrii const n
surprinderea opiniei directorilor finan-
ciari ai companiilor cotate legat de fac-
torii instituionali locali care au poten-
ialul de a limita beneficiile economice
ale adoptrii normelor IFRS n Rom-
nia.
La acest moment, ns, se impune efec-
tuarea unor cercetri ulterioare care s
evalueze empiric efectul unor astfel de
factori instituional asupra calitii rapor-
trii financiare i asupra altor consecine
ateptate ale implementrii IFRS.
Dei impactul factorilor instituionali
locali este deocamdat necunoscut,
studiul arat c directorii financiari ai
companiilor romneti cotate percep litativ ridicat al standardelor IFRS ge-
potenialul negativ al acestora, ceea ce nereaz automat i beneficiile ateptate
i mpiedic s considere c nivelul ca- ale adoptrii lor.
Acknowledgements
Autorii apreciaz sprijinul financiar acordat de CNCSIS-UEFISCSU prin intermedi-
ul grantului PNCDI II: ID_1840/2008/IDEI II: "The benefits of IFRS adoption: an
exploratory research regarding the impact of the internationalization of Romanian
accounting on the cost of capital". De asemenea, autorii mulumesc directorilor
financiari ai companiilor romneti cotate care au avut amabilitatea de a rspunde
la ntrebri i recenzorilor anonimi pentru comentariile care au servit la ameliorarea
acestui studiu.
The authors gratefully acknowledge the financial support offered by CNCSIS -
UEFISCSU through the project PNCDI II: ID_1840/2008/IDEI II: "The benefits of
IFRS adoption: an exploratory research regarding the impact of the international-
ization of Romanian accounting on the cost of capital". The authors would also like
to acknowledge the kind assistance offered by the finance directors of listed com-
panies who accepted to participate in this survey and the comments received from
the anonymous reviewers, which helped them improve the earlier version of this
paper.

Bibliografie
Alali, F., Cao, L. (2010), International financial reporting stan-
dards credible and reliable? An overview, Advances in
Accounting, 26: 79-86.
Daske, Holger, Hail, Luzi, Leuz, Christian and Verdi, Rodrigo
S. (2011), Adopting a Label: Heterogeneity in the
Economic Consequences around Voluntary IAS Adop-
tions, (May 31, 2011), http://ssrn.com/abstract=1864771.
Daske, Holger, Hail, Luzi, Leuz, Christian and Verdi, Rodrigo
S. (2008), Mandatory IFRS Reporting Around the World:
Early Evidence on the Economic Consequences, Journal
of Accounting Research 46 (5), 1084-1142, disponibil i la
http://ssrn.com/abstract=1024240).
Karampinis, N.I., & Hevas, D.L. (2011), Mandating IFRS in
an Unfavorable Environment: The Greek Experience,
The International Journal of Accounting (2011),
doi:10.1016/j.intacc.2011.07.001.
Macas, Marta and Muio, Flora (2011), Examining dual
accounting systems in Europe, The International Journal
of Accounting 46, Volume 46, Issue 1, 5178.
Ramanna, Karthik and Sletten, Ewa (2011), Network Effects
in Countries Adoption of IFRS, Harvard Business School
Accounting & Management Unit Working Paper No. 10-
092. http://ssrn.com/abstract=1590245.
Ramanna, Karthik and Sletten, Ewa (2009), Why do
Countries Adopt International Financial Reporting
Standards?, Harvard Business School Accounting &
Management Unit Working Paper No. 09-102,
http://ssrn.com/abstract=1460763
*** Ordinul MFP nr. 1121/2006 privind aplicarea Standardelor
Internaionale de Raportare Financiar, M. Of. nr.
602/12.07.2006.
*** Ordinul BNR nr. 9/2010 privind aplicarea Standardelor
Internaionale de Raportare Financiar de ctre institui-
ile de credit, ca baz a contabilitii i pentru ntocmirea
de situaii financiare anuale individuale, ncepnd cu
exerciiul financiar al anului 2012, M. Of. nr.
535/30.07.2010.
*** Ordinul C.N.V.M. nr. 11/2011 pentru aprobarea Instruc-
iunii nr. 3/2011 privind aplicarea Standardelor internaio-
nale de raportare financiar de ctre entitile autorizate,
reglementate i supravegheate de Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare, M. Of. nr. 145/28.02. 2011.

12/2011 41
 Cercetare
Aplicarea IFRS n bncile
romneti - provocri
din perspectiva
managementului i auditului
Tudor Alexandru GRECU*
Abstract
Applying IFRS in Romanian Banks -
Challenges from the Management
and Audit Perspective
Romanian Banks are currently fully engaged in the
process of converting to IFRS. Starting 1 January 2012,
IFRS will replace the Romanian Generally Accepted
Accounting Principles.
The paper elaborates on the presentation held during the
conference: "IFRS: international experience and imple-
mentation by the Romanian banking sector in 2012",
organized by the National Bank of Romania and Institute
of Chartered Accountants in England and Wales - ICAEW.
The author emphasize the main financial and accounting
areas which are expected to present the biggest chal-
lenges in terms of impact on the banks' financial state-
ments and implementation costs.
Apart from leading to significant changes in terms of the
figures reported by the banks' financial statements, IFRS
will also imply the need for new IT solutions and new mind-
sets - not just of those directly involved in financial report-
ing, but also of management and in general, of the bank
as a whole.
Key words: IFRS, banking, financial, accounting, conver-
gence, adjustments
JEL Classification: M41
Cuvinte cheie: IFRS, bancar, financiar, contabil, conver-
gen, ajustri
* Auditor financiar, KPMG Romnia, e-mail: tgrecu@kpmg.com
42
Introducere
Pe pieele internaionale se simte nevoia, acum mai mult
dect oricnd, a unei stabiliti i transparene financiare
crescute. Promovarea unui set global de standarde contabile
constituie un pas important n aceast direcie. Pe plan inter-
naional, procesul de convergen este marcat de colabo-
rarea fr precedent a Comitetului pentru Standardele Inter-
naionale de Contabilitate (IASB) i a Comisiei Standardelor
de Contabilitate Financiar (FASB). n ultimul raport comun,
emis de ctre acestea pe 21 aprilie 2011, s-au subliniat pro-
gresele substaniale nregistrate pe parcursul ultimului an n
procesul de convergen dintre Standardele Internaionale de
Raportare Financiar (IFRS) i Principiile Contabile General
Acceptate din Statele Unite ale Americii (GAAP), precum i
faptul c finalizarea convergenei se ateapt a avea loc n a
doua jumtate a anului 2011.
Pe plan european, Standardele Internaionale de Raportare
Financiar au dobndit o nsemntate deosebit ncepnd cu
1 ianuarie 2005, moment de la care toate companiile din
Uniunea European listate pe o burs de valori au fost
nevoite s ntocmeasc situaii financiare consolidate n con-
formitate cu IFRS.
n cazul Romniei, adoptarea Standardelor Internaionale de
Raportare Financiar (IFRS) de ctre Sistemul Bancar
Romnesc a constituit o cerin venit din partea Fondului
Monetar Internaional i a Uniunii Europene, ca parte a acor-
durilor de finanare ncheiate cu autoritile romne. O serie
de alte ri europene prevd obligativitatea ntocmirii situai-
ilor financiare individuale IFRS de ctre instituiile de credit
(Italia, Portugalia, Grecia, rile Baltice .a.m.d.). Motivul
pentru care sistemul bancar este vizat cu precdere n pro-
Audit Financiar, anul IX

cesul de conversie la IFRS este tocmai acela menionat mai
sus: comparabilitatea i transparena situaiilor financiare ale
instituiilor de credit sunt imperios necesare pentru pro-
movarea stabilitii.
Metodologia de cercetare
Prezentul articol elaboreaz prezentarea fcut n cadrul
Conferinei IFRS: experiena internaional i implementarea
de ctre sectorul bancar din Romnia n 2012, organizat de
ctre Banca Naional a Romniei i ICAEW. Experiena
dobndit ca urmare a demarrii procesului de convergen
la IFRS a bncilor din Romnia, precum i experiena euro-
pean i internaional ne-au artat c procesul de conver-
gen ridic o serie ntreag de provocri. n cele ce urmeaz (i.e. asupra contului de profit i pierdere i/ sau capitaluri pro-
am prezentat principalele provocri cu care ne ateptm s
se confrunte bncile romneti, punnd accentul pe
provocrile de natur financiar-contabil. Prezentarea nu se
dorete a fi exhaustiv, existnd numeroase arii, precum con-
tabilitatea de acoperire, tratamentul instrumentelor compuse
de datorii i capitaluri, moneda funcional i de prezentare,
tratamentul contractelor de leasing, de asigurare sau impactul
planurilor de beneficii acordate angajailor, care i din con-
siderente privind dimensiunea articolului nu au fost incluse
n cele ce urmeaz, dar de a cror nsemntate suntem
contieni. n elaborarea acestui articol au fost folosite ca sur-
se de analiz i studii interne sau publice elaborate de KPMG.
Provocri
A. CONTEXTUL IMPLEMENTRII IFRS
Schimbrile ce implic modificri majore sunt ntotdeauna
dificile, ns cadrul contextual actual accentueaz provo-
carea adus de procesul de convergen.
O prim dificultate o constituie timpul, din care a mai rmas
puin pn la 1 ianuarie 2012 i, dei perioada de tranziie a
nceput n 2009, numeroase aspecte, precum noile planuri de
conturi, reglementrile prudeniale i regimul fiscal al imple-
mentrii IFRS, au fost soluionate de curnd sau sunt nc n
proces de finalizare. Soluionarea acestor aspecte a dat
natere la ample discuii i controverse ntre cei trei mari
actori implicai - instituiile de credit i Asociaia Romn a
Bncilor (ARB), Banca Naional a Romniei (BNR) i
Ministerul Finanelor Publice (MFP).
n plus, perioada economic actual, caracterizat de con-
centrarea de resurse n monitorizarea portofoliilor de credite
12/2011
Aplicarea IFRS n bncile romneti
i de necesitatea reducerii cheltuielilor, face cu att mai difi-
cil gsirea unui echilibru ntre costul i fiabilitatea soluiilor
implementate de ctre bnci.
B. ASPECTE FINANCIAR-CONTABILE
Conformitatea cu IFRS presupune adoptarea tuturor stan-
dardelor n vigoare; ns nu toate vor prezenta aceeai
provocare.
n detalierea aspectelor financiar-contabile pe care le implic
conversia la IFRS am ales ase arii care considerm c vor
avea un impact major asupra situaiilor financiare sau a cror
implementare va necesita resurse sporite. Pentru acestea,
figura 1 ilustreaz importana adoptrii: axa orizontal denot
impactul previzionat al acestora asupra situaiilor financiare
prii), iar axa vertical costul implementrii (reprezentat n spe-
cial de costul soluiilor IT aferente). n plus, am ncheiat capi-
tolul printr-o discuie asupra cerinelor generale de prezentare
a situaiilor financiare i printr-o scurt privire spre viitor.
1. Ajustrile pentru deprecierea activelor financiare
2. Recunoaterea i evaluarea instrumentelor financiare
3. Tratamentul contabil al titlurilor de plasament
4. Recunoaterea veniturilor
5. Impozitul amnat
6. Consolidarea entitilor cu scop special
7. Prezentarea situaiilor financiare
8. Privire ctre viitor.
1. Ajustrile pentru deprecierea activelor finan-
ciare (IAS 39)
Ajustarea pentru deprecierea instrumentelor financiare re-
prezint o arie n care cerinele contabile, de supraveghe-
43
 Cercetare
re i de administrare a riscurilor se intersecteaz; este aria
cu cel mai mare impact contabil, dar i cea mai expus
judecilor de valoare i, ca atare, cea mai controversat.
Diferena semnificativ ntre nivelul ajustrilor de depreciere
a creditelor determinate n baza principiilor IFRS i nivelul
ajustrilor de depreciere a creditelor nregistrate n baza Re-
glementrilor contabile BNR curente a fost probabil cel mai
mediatizat aspect. Dincolo de dificultatea adoptrii modelului
pierderii ntmplate, a unor parametri i concepte noi, pre-
cum probabilitatea de pierdere i provizionarea colectiv,
toate fiind provocri n sine, adevrata provocare pornete
din fundamentele acestei metodologii. Metodologia de provi-
zionare prevzut de IAS 39 nu este prescriptiv, n contrast
cu prevederile existente ale Bncii Naionale cuprinse n Re-
gulamentul 3/2009.
Abordarea IFRS pune accentul pe raionamentul profesional,
care este decisiv n estimarea multor factori folosii n calculul
de provizion, ceea ce conduce la o subiectivitate ridicat. Pro-
vizioanele au fost numite de ctre preedintele ARB1, Radu
Graian Gheea, mrul discordiei n negocierile trilaterale
purtate ntre ARB, BNR i MFP. Ca atare, bncile trebuie s
dezvolte nu doar metodologiile conforme cu principiile gene-
rale stipulate de IFRS, ci i sisteme de validare a provizioa-
nelor (back testing, stress-testing etc.), astfel nct s reduc
sau s corecteze elementul de subiectivitate. Bncile rom-
neti, deprinse cu metoda de calcul matriceal prevzut de
reglementrile statutare romneti, trebuie de asemenea s
neleag c metodologia IFRS este o metodologie vie, n per-
manent schimbare: pot deveni disponibile noi informaii care
s indice deprecierea unei pri a portofoliului sau nevoia unei
segmentri suplimentare a acestuia, parametrii trebuie n per-
manen actualizai, iar, n acelai timp, bncile trebuie s eva-
lueze msura n care realitatea istoric se mai potrivete cu
contextul actual i s verifice permanent dac nu este nevoie
s i ajusteze parametrii obinui pe baza datelor istorice, ast-
fel nct s reflecte mai ndeaproape evoluiile recente.
2. Recunoaterea iniial la valoare just i eva-
luarea ulterioar a instrumentelor financiare
(IAS 39)
Instrumentele financiare constituie cea mai mare parte a
activelor i datoriilor bncilor, iar prevederile IFRS sunt
prescriptive; aceasta conduce adesea la probleme de im-
plementare majore.
IFRS cere ca toate instrumentele financiare s fie recunos-
cute iniial la valoarea just, care cel mai adesea, ns nu
ntotdeauna, este reprezentat de preul/ costul tranzaciei.
1 n cadrul Conferinei IFRS: eti pregtit pentru 1 ianuarie 2012?, organizat de KPMG i Ziarul Financiar, n data de 23 noiembrie 2010
44
Dup recunoaterea iniial, acestea sunt evaluate la valoa-
rea just (activele deinute pentru vnzare i activele deinute
la valoarea just prin contul de profit i pierdere), cost amor-
tizat sau cost (portofoliile de credite i creane i activele
deinute pn la maturitate).
Provocarea provine att din necesitatea determinrii valorii
juste, ct i din cerina privind amortizarea costurilor. Ca
exemplu, n cazul unei achiziii de portofolii de credite, por-
tofoliul achiziionat nu va fi recunoscut la valoarea la care a
fost achiziionat, ci la valoarea just reprezentat, de pild,
de valoarea prezent a fluxurilor viitoare de numerar esti-
mate, iar diferena dintre valoarea prezent i valoarea pltit
va reprezenta un ctig sau o pierdere ce va trebui amortiza-
t pe durata de via a portofoliului achiziionat. n plus, nece-
sitatea de a determina valoarea just nu se rezum doar la
momentul recunoaterii iniiale. Dei unele instrumente sunt
evaluate la cost sau cost amortizat, chiar i pentru acestea
IFRS solicit ca valoarea just s fie prezentat n notele ex-
plicative la situaiile financiare. Astfel, bncile vor fi nevoite s
determine valoarea just pe parcursul ntregii perioade de de-
inere pentru toate instrumentele financiare pe care le dein.
3. Tratamentul contabil al titlurilor de plasament /
activelor disponibile pentru vnzare (IAS 39)
Pieele financiare n scdere vor pune probleme n special
n contabilizarea titlurilor de plasament.
Cadrul contabil statutar nu prevede nregistrarea plusurilor
de valoare pentru titlurile de plasament i deci nici reflectarea
acestora n conturile de rezerve / contul de profit i pierdere,
minusurile de valoare pentru instrumentele ncadrate n cate-
goria titlurilor de plasament fiind nregistrate n contul de pro-
fit i pierdere n cadrul contabil statutar.
n urma tranziiei la IFRS ca baz a contabilitii, att plusurile,
ct i a minusurile de valoare vor fi nregistrate n capitaluri
proprii - n conturile de rezerv. Provocarea nu va veni din re-
cunoaterea i a plusurilor de valoare, neprevzut n contabi-
litatea statutar, ci din dezvoltarea metodologiilor prin care s
se determine momentul la care scderile de valoare nregis-
trate n rezerve trebuie recunoscute n profit i pierdere, res-
pectiv momentul la care scderile de valoare ndeplinesc crite-
riile de semnificativ i prelungit prevzute de IFRS pentru
recunoaterea unui provizion n contul de profit i pierdere.
4. Recunoaterea veniturilor (IAS 18, IAS 39)
Necesitatea amortizrii comisioanelor de acordare fo-
losind metoda ratei de dobnd efective va reprezenta n
Audit Financiar, anul IX

primul rnd o provocare pentru implementarea unei soluii
eficiente n sistemele IT ale bncii.
n prezent, reglementrile statutare romneti permit bncilor
s opteze ntre amortizarea liniar a comisioanelor de acor-
dare, a primelor, reducerilor sau a costurilor de tranzaciona-
re aferente i amortizarea bazat pe metoda dobnzii efec-
tive. Principiile de recunoatere a veniturilor financiare pre-
vzute de IAS 18 Venituri permit doar amortizarea bazat
pe metoda dobnzii efective, folosit momentan de un numr
redus de bnci. n cele mai multe cazuri, n scopul raportrii
IFRS realizate de ctre bncile romneti, ajustarea pentru
impactul folosirii metodei dobnzii efective se bazeaz pe o
aproximare realizat la sfrit de an i nu pe un calcul auto-
mat realizat la nivel de tranzacie; aceasta deoarece sis-
temele IT de baz ale bncilor romneti nu ofer aceast
funcionalitate, iar majoritatea iau n considerare nlocuirea,
actualizarea sau achiziionarea unor aplicaii IT externe.
n studiul realizat de ctre KPMG n Romnia2, diferenele re-
zultate din aplicarea celor dou metode nu aveau, la 31 de-
cembrie 2009 i 30 iunie 2010, un impact semnificativ asupra
contului de profit i pierdere sau asupra capitalurilor, datorit
faptului c portofoliile bncilor romneti sunt relativ mature.
Diferena dintre cele dou metode crete n cazul creditelor
nou acordate i al celor care se apropie de scaden. Astfel,
n cazul n care vor exist fluctuaii semnificative n activitatea
de creditare, fie n sensul acordrii a numeroase noi credite
sau n sensul apropierii de maturitate a unei pri semnifica-
tive a portofoliului, impactul folosirii metodei liniare n
defavoarea celei bazate pe dobnd efectiv va crete.
Provocarea pentru bnci a fost gsirea unei soluii IT care s
minimizeze costurile necesare implementrii calculului bazat
pe metod dobnzii efective ntr-un interval de timp scurt.
5. Impozitul amnat (IAS 12)
Neclaritile privind tratamentul fiscal al aplicrii IFRS fac
dificil anticiparea impactului pe care l va avea impozitul
amnat asupra situaiilor financiare ale bncilor romneti.
La momentul aplicrii IFRS ar trebui analizat dac exist di-
ferene temporare ntre baza fiscal i valoarea contabil a
fiecrui element de activ i datorie. Asemenea diferene ar
putea da natere unei creane sau datorii privind impozitul pe
profit amnat care ar trebui nregistrat la momentul adoptrii
IFRS n contrapartid cu un cont de rezultat reportat.
De exemplu, dac valoarea contabil a unui activ este mai
mare dect baza sa fiscal, se obine o diferen temporar
2 IFRS: Are you ready? The race is on, KPMG Romnia, publicat in 14 decembrie 2010 ttp://www.kpmg.com/RO/en/IssuesAndInsights/ArticlesPu-
blications/Press-releases/Pages/IFRS-are-you-ready-The-race-is-on.aspx
12/2011
Aplicarea IFRS n bncile romneti
impozabil, deoarece beneficiile economice generate de
recuperarea activului depesc valoarea ce va fi permis sub
forma deducerilor n scopuri fiscale.
Provocarea cu care bncile romneti se confrunt const n
faptul c regimul fiscal al aplicrii IFRS ncepnd cu 2012 este
nc neclar. Numeroase arii pot constitui poteniale puncte
sensibile, precum o posibil necesitate de a ine o eviden
separat, n scopuri fiscale, a comisioanelor amortizate pe
baza metodei dobnzii efective, impactul pe care l va avea
modelul de reevaluare a imobilizrilor corporale (IFRS permi-
nd att modelul costului, ct i modelul reevalurii) sau tra-
tamentul fiscal al ctigurilor i pierderilor nerealizate din
reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vnzare,
nregistrate prin intermediul conturilor de capitaluri proprii. Nu
n ultimul rnd, ntruct prin conversia la IFRS se ateapt ca
bncile romneti s nregistreze venituri semnificative din
eliberarea de provizioane, impozitarea acestora i regimul fis-
cal aferent ar putea avea un impact major fie asupra bilanu-
lui, prin contul de impozit amnat, fie asupra contului de pro-
fit i pierdere sau chiar asupra ambelor. Constrngerea timpu-
lui este cu att mai puternic, ntruct, dup ce aceste aspec-
te sunt lmurite de ctre MFP, bncile vor avea la dispoziie
puin rgaz pentru evaluarea impactului diferitelor tratamente
i evidene fiscale i stabilirea msurilor optime.
6. Consolidarea entitilor cu scop special (IAS
27, SIC 12)
Structurile ce rezult din relaiile bncilor cu entitile cu
scop special pot fi foarte complexe i vor necesita cel mai
probabil revizuirea fiecrei tranzacii pentru a determina
dac consolidarea este adecvat.
Principala provocare ridicat de consolidarea entitilor cu
scop special se refer la conceptul de control care este
definit n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale
drept puterea de a guverna politicile financiare i operaio-
nale ale unei entiti n scopul obinerii de beneficii din activi-
tile sale. IFRS conine instruciuni specifice privind apli-
carea conceptului de control n cazul entitilor cu scop spe-
cial, ntruct numeroase dintre acestea au obiective prede-
terminate i este astfel mai dificil de stabilit cine le contro-
leaz. O entitate cu scop special este definit drept o entitate
creat pentru ndeplinirea unui obiectiv specific i bine definit
(e.g. securitizarea creanelor). n practic, adesea este ne-
voie de o analiz individual pentru a determina dac o enti-
tate poate fi privit drept o entitate cu scop special. SIC 12
Consolidarea entitilor cu scop special ofer ndrumare cu
45
 Cercetare
privire la necesitatea consolidrii i ofer urmtorii indicatori
de control: entitatea i desfoar activitatea cu scopul n-
deplinirii nevoilor caracteristice ale bncii, banca are puterea
de decizie care s i permit s obin majoritatea beneficiilor
rezultate din activitatea entitii cu scop special, banca are
dreptul la majoritatea beneficiilor obinute de ctre entitate
sau banca deine majoritatea intereselor reziduale n entitate.
Problema ridicat de astfel de entiti este c adesea este ne-
voie de judeci complexe pentru a determina dac sunt nde-
plinite criteriile pentru consolidarea entitilor cu scop special.
7. Prezentarea situaiilor financiare (IAS 1)
IFRS nu este prescriptiv n ceea ce privete formatul Con-
tului de Profit i Pierdere, al Bilanului Contabil sau al altor
componente ale situaiilor financiare; aduce, n schimb,
cerine de prezentare n notele explicative suplimentare
cerinelor statutare.
IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare include cerine mini-
me privind prezentarea situaiilor financiare, incluznd con-
inutul i indicaiile privind structura acestora. Ca urmare, pre-
zentarea situaiilor financiare va putea varia semnificativ de
la o banc la alta. Probabil, componenta cea mai scrutinizat
a situaiilor financiare este contul de profit i pierdere; aici
ns, IFRS stipuleaz doar cteva elemente ce trebuie pre-
zentate i solicit managementului s aleag metoda de
prezentare pe care o consider a fi cea mai relevant. Bn-
cile romneti au fost deja confruntate cu problema alegerii
formatelor de prezentare, iar provocarea va fi a utilizatorilor
situaiilor financiare n nelegerea unor formate diferite. n
acest sens, notele la situaiile financiare vor trebui s fie
foarte detaliate, iar IFRS prevede cerine de prezentare foar-
te cuprinztoare/laborioase/detaliate privind numeroase arii.
De exemplu, prevederile IFRS 7 Instrumente financiare so-
licit prezentarea de informaii calitative i cantitative ample,
care s explice importana instrumentelor financiare pentru
situaiile financiare ale entitii, expunerea la risc i modul n
care este administrat aceast expunere. Alte cerine IFRS
includ necesitatea prezentrii de explicaii privind i descrieri
ale judecilor de valoare ale conducerii, precum i analize
de senzitivitate. Este foarte probabil ca o parte din informaiile
solicitate de ctre IFRS s necesite un efort deosebit pentru a
putea fi obinute, iar n acest caz ar putea fi nevoie de sisteme,
procese i controale interne noi pentru colectarea acestora.
8. Privire ctre viitor
Modificrile IFRS vor solicita atenie permanent nu doar
din partea departamentelor de contabilitate, dar i a con-
ducerilor bncilor romneti.
46
n prezent, o bun parte din IFRS sunt supuse revizuirii de
ctre IASB, care deja a emis numeroase proiecte de expu-
nere privind modificrile vizate sau chiar a anunat intenii
clare de nlocuire a unor standarde. Cea mai important
schimbare anunat se refer la nlocuirea actualului IAS 39
Instrumente financiare: recunoatere i msurare de ctre
IFRS 9 Instrumente financiare, planificat iniial s devin
obligatoriu nc din 2012, ns pentru care Uniunea Euro-
pean a amnat adoptarea. Provocarea noilor standarde
provine din necesitatea bncilor de a fi n permanen infor-
mate cu privire la modificrile ce urmeaz a fi implementate.
Multe din standardele IFRS permit adoptarea anticipat i,
din acest motiv, conducerea bncii trebuie s dispun de su-
ficient timp pentru a analiza dac adoptarea anticipat ar pu-
tea aduce beneficii, precum simplificarea unor procese impli-
cate n raportare i o reflectare mai fidel a situaiilor finan-
ciare sau, n caz contrar, dac noile standarde ar putea impli-
ca noi schimbri i costuri, ce vor trebui planificate din timp.
C. IMPACTUL ASUPRA SISTEMELOR INFORMATICE
Sistemele informatice vor trebui s sufere modificri
majore, iar ntrzierile n implementare pot da natere
unor costuri inutile.
Un efect important al convergenei la IFRS va fi creterea
efortului n ntreaga banc pentru analiza i raportarea noilor
informaii necesar a fi prezentate. Luarea de decizii strate-
gice i tactice n ceea ce privete sistemele informaionale i
procesele suport, ntr-o manier timpurie, ajut la limitarea
costurilor i a riscurilor inutile ce apar ca urmare a posibilelor
dublri de efort sau a schimbrilor n abordare la o etap
ulterioar. Cu ct noile procese sunt mai automatizate cu att
vor avea un impact disruptiv mai mic asupra operaiunilor zil-
nice ale bncilor. Din pcate, experiena ne arat c multe
din soluiile temporare introduse la momentul conversiei c-
tre IFRS adesea rmn implementate ani la rnd, chiar i
dup ce proiectul de conversie s-a terminat, n ciuda faptului
c acestea pot necesita un volum de munc foarte ridicat, iar
la o analiz atent se dovedesc a fi ineficiente din punct de
vedere al costurilor.
Concluzii
Conversia la IFRS reprezint unul dintre cele mai importante
proiecte cu care sistemul bancar romnesc s-a confruntat.
Numeroasele noi cerine de raportare vor avea un impact
puternic n special asupra sistemelor IT i este recomandat
ca soluiile necesare s fie implementate nainte de 1 ianua-
rie 2012. Accentul pus pe raionamentele profesionale va
pune la ncercare instruirea personalului implicat n conver-
Audit Financiar, anul IX

sie, nu numai a personalului implicat direct n raportare, dar
i a membrilor departamentelor de analiz i risc, precum i
ai altor departamente, care vor fi nevoii s monitorizeze
indiciile de depreciere i relevana parametrilor estimai pe
baza datelor istorice. Sunt de asemenea arii care, cu doar
cteva luni nainte de momentul conversiei, sunt marcate de
incertitudini, precum tratamentul fiscal de la momentul con-
versiei i implicit impactul asupra impozitului amnat. Bncile
trebuie s neleag c, dup transpunerea conturilor,
migrarea soldurilor i preluarea ajustrilor IFRS la 1 ianuarie
2012, complexitatea raportrii IFRS nu se va diminua, astfel
nct eventualele modificri n procesul de convergen vor
deveni tot mai dificil de implementat. Dat fiind complexitatea
conversiei la IFRS, diferena o vor face o bun planificare i
monitorizarea progresului de ctre fiecare banc, astfel nct
procesul s aib loc cu succes, fr a implica costuri inutile
i fr a perturba operaiunile bncii.
12/2011
Aplicarea IFRS n bncile romneti
Bibliografie
IFRS: Are you ready? The race is on, KPMG Romania, 14
Decembrie 2010, http://www.kpmg.com/RO/en/Issues
AndInsights/ArticlesPublications/Press-relea-
ses/Pages/IFRS-are-you-ready-The-race-is-on.aspx;
Impact of IFRS: Banking, KPMG International, Februarie 2011,
http://www.kpmg.com/cn/en/issuesandinsights/articlespubli-
cations/pages/ifrs-banking-o-201102.aspx;
The Bank Statement, Issue 1, KPMG International, Aprilie 2011,
http://www.kpmg.com/im/en/issuesandinsights/articlespubli-
cations/publicationseries/pages/ifrs-banking-newsletter-apl-
2011.aspx;
The Bank Statement, Issue 2, KPMG International, Iulie 2011,
http://www.kpmg.com/global/en/issuesandinsights/ ar-
ticlespublications/ifrs-insurance-newsletters/pages/ifrs-
banking-newsletter-2011-2.aspx.
47
 Cercetare

Introducere
Prevenirea Splarea banilor este un proces compli-
cat i complex, a crui gravitate nu este
deloc neglijabil, mai ales n contextul

i combaterea
nefast al instabilitii financiare, al dez-
echilibrelor i vulnerabilitilor sistemului
economic generate de perioada de
criz, pe parcursul creia riscul de apa-

splrii banilor
riie a unor astfel de fenomene infrac-
ionale crete simitor. Astfel, n perioa-
dele de criz poate fi observat o ampli-
ficare a fenomenelor de splare a bani-
lor i crim organizat, aflate deseori n
- abordarea pe baz de risc legtur cu activiti specifice economiei
subterane datorate presiunii fiscale,
creterii gradului de corupie etc.
Ileana Adriana TOTOLICI* Noiunea de splare a banilor se refer
la diversele metode i procedee ce per-
Abstract mit deghizarea originii banilor sau a altor
bunuri generate de derularea unor activi-
Prevention and Control of Money Laundering ti infracionale, prin acordarea unui
aspect aparent legal provenienei aces-
- A Risk Based Approach tora. Fapta n cauz devine ultima verig
a lanului infracional, impunndu-se
Taking into account the fact that, according to the legislation in force, one of the
deci ca extrem de necesar activitatea
financial auditor's attributions is to detect the suspicious transactions and the
de prevenire i combatere la scar larg
possibility that a client company may be involved in money laundering and / or
a acestui fenomen pe plan naional, ct
terrorism financing, this paper intends to underline the importance, the benefits
i internaional, precum i cunoaterea
but also the challanges of the risk based approach in this field and to point out
some theoretical and practical aspects directely connected with this kind of i anihilarea filierelor prin care se asigu-
approach. Thus, the main idea of this research study is focused on the fact that r splarea banilor.
risk based approach assumes the necesity that financial auditors identify and n acest sens, precizm c n Romnia
evaluate the potential risks of money laundering and / or terrorism financing gen- funcioneaz un sistem instituional cu
erated by their clients and by the transactions they are performing. atribuii n prevenirea i sancionarea
One of the most important benefits of the risk based approach consists in avoid- splrii banilor, constituit din:
ing to allot unnecessary resources for low risk cases. Accordingly, the measures - instituia de implementare i anu-
to prevent and combat money laundering will obviously be proportional with the me Oficiul Naional de Prevenire
identified risks. Another significant aspect consists in the necessity that the opti- i Combatere a Splrii Banilor
mal risk rating to be assigned to a client should be the result of the logical addi- (ONPCSB), cu rol n elaborarea, co-
tion of several aspects. ordonarea i implementarea siste-
mului naional de combatere a sp-
Key words: money laundering, terrorism financing, suspicious transactions, risk, lrii banilor i finanrii terorismului;
client, information analysis
- entitile raportoare, respectiv per-
JEL Classification: F23, K14, M42 soanele fizice i juridice care intr
sub incidena Legii nr. 656/2002 pen-
Cuvinte cheie: splarea banilor, finanarea terorismului, tranzacii suspecte, risc, tru prevenirea i sancionarea spl-
client, analiza informaiilor rii banilor, precum i pentru institui-

* Analist financiar, Oficiul Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor, e-mail: ileana.totolici@onpcsb.ro

48 Audit Financiar, anul IX


rea unor msuri de prevenire i com-
batere a finanrii actelor de terorism,
cu modificrile i completrile ulte-
rioare, conform art. 8 al acesteia;
- instituii cu atribuii de aplicare a
legii i alte instituii cu rol activ:
Ministerul Public, Ministerul Justiiei,
Ministerul Administraiei i Internelor,
Ministerul Finanelor Publice, Ser-
viciul Romn de Informaii, Serviciul
de Informaii Externe etc;
- autoriti de supraveghere: Banca
Naional a Romniei, Ministerul Fi-
nanelor Publice, Curtea de Conturi,
Comisia de Supraveghere a Asigu-
rrilor, Comisia Naional a Valorilor
Mobiliare etc.
- diversele asociaii profesionale
ale categoriilor de entiti rapor-
toare, n rndul crora se numr i
Camera Auditorilor Financiari din
Romnia.
n cadrul sistemului instituional sus-
menionat, auditorii (care, potrivit art. 8
lit. e din Legea nr. 656/2002 cu modifi-
crile i completrile ulterioare, au cali-
tatea de entiti raportoare) au un rol
deosebit de important, anume acela de a
detecta i raporta tranzaciile suspecte a
avea ca scop splarea banilor sau
finanarea actelor de terorism.
Auditorii sunt profesioniti a cror activi-
tate implic o analiz temeinic a me-
diului de afaceri n care evolueaz en-
titile pe care le auditeaz i deinerea
unor cunotine aprofundate n sfera
legal-fiscal; astfel, vasta experien pro-
fesional a auditorilor constituie un
instrument eficient care i poate ajuta s
detecteze, n cadrul activitii de audit,
operaiunile care aparent nu au un scop
economic sau legal sau tranzaciile care,
prin natura sau caracterul lor neobinuit
n raport cu activitile regulate ale socie-
tii comerciale auditate, trezesc suspici-
unea de splare a banilor sau de finan-
are a actelor de terorism.
1 Noiunea de beneficiar real este prezentat detaliat n art. 22 din Legea nr. 656/2002 cu modificrile i completrile ulterioare.
12/2011
Prevenirea i combaterea splrii banilor
Potrivit legislaiei romneti n vigoare,
este necesar ca n desfurarea activi-
tii lor toate entitile raportoare s
adopte msuri adecvate de prevenire a
splrii banilor i a finanrii actelor de
terorism i, n acest scop, pe baz de
risc, s aplice msuri-standard, simpli-
ficate sau suplimentare de cunoatere a
clientelei, care s le permit identifi-
carea, dup caz, i a beneficiarului real1.
n opinia noastr, riscul reprezint, n ter-
meni generali, posibilitatea ca o entitate
s fie implicat ntr-o schem de splare
a banilor sau finanare a terorismului. De
asemenea, abordarea pe baz de risc
presupune identificarea i evaluarea de
ctre entitile raportoare (n cazul nos-
tru auditorii) a riscurilor poteniale de
splare a banilor i finanare a terorismu-
lui pe care clienii lor i tranzaciile deru-
late de acetia le-ar putea genera.
Metodologia de
cercetare
Obiectivele articolului sunt (i) de a pre-
zenta caracteristicile procesului de abor-
dare pe baz de risc n activitatea de
prevenire i combatere a splrii banilor
i (ii) de a propune cteva exemple prac-
tice privind: factorii care ar putea influ-
ena nivelul de risc, categorii de risc
(riscul geografic, de ar, de client, de
produs/serviciu, de tranzacie etc.) i
civa indicatori de anomalie (orientativi)
care ar putea fi folosii de ctre auditori
pentru detectarea tranzaciilor suspecte.
Sursele de documentare folosite de au-
tor n vederea elaborrii acestui material
au fost: legislaia n materie, literatura de
specialitate, ghidurile, manualele i alte
documente elaborate de diverse auto-
riti recunoscute pe plan naional i
internaional i, nu n ultimul rnd, ele-
mentele practice desprinse din tipologiile
de splare a banilor i finanare a teroris-
mului elaborate n cadrul ONPCSB n
scopul instruirii entitilor raportoare,
tipologii care au la baz cazuri reale,
bazndu-se pe concluziile mai multor
analize financiare derulate n cadrul
acestei instituii.
n vederea elaborrii acestui material,
autorul a cules, prelucrat i interpretat
diverse informaii privitoare la subiectul
abordat, mbinnd concluziile rezultate
din analiza materialelor documentare
enumerate mai sus cu cele extrase din
propria experien n materia analizei
financiare a tranzaciilor suspecte, pre-
cum i a analizei preliminare a riscului
efectuat pentru rapoartele de tranzacii
suspecte primite de Oficiu.
Aspecte generale
privind abordarea
pe baz de risc
Este recomandat ca msurile luate de
auditori n domeniul prevenirii i comba-
terii splrii banilor s fie proporionale
cu riscurile identificate, pentru a evita o
risip inutil de resurse i a-i putea con-
centra atenia asupra situaiilor ce pre-
supun vulnerabiliti majore.
Totodat, entitile raportoare (n rndul
crora se afl i auditorii) i vor stabili, n
funcie de specificul activitii lor, stra-
tegii axate pe identificarea clienilor
implicai n tranzacii cu risc sporit,
crora li se vor aplica, conform preveder-
ilor legale n materie, msuri suplimenta-
re (pe lng cele standard) de cunoa-
tere a clientelei i o monitorizare mai
strict a activitii n vederea identificrii
tranzaciilor suspecte de splare a bani-
lor sau finanare a terorismului.
n aceeai ordine de idei, pentru cate-
goriile de clieni, produse i servicii ce
genereaz un risc sczut n domeniul
splrii banilor, entitile raportoare vor
49
 Cercetare
putea aplica proceduri simplificate de
monitorizare i cunoatere a clientelei.
Este de dorit ca strategia utilizat de
auditori pentru stabilirea riscurilor s
aib caracteristicile unui proces dina-
mic, realist i util, care s in seama
de evoluia permanent a metodelor i
tehnicilor de splare a banilor, de adap-
tabilitatea i spiritul inovativ al infracto-
rilor care speculeaz imediat orice opor-
tunitate oferit de mediul de afaceri pen-
tru a derula noi tipuri de operaiuni avnd
ca scop ascunderea originii ilicite a unor
fonduri.
n literatura de specialitate a fost sublini-
at i faptul c eficiena unei strategii de
combatere a splrii banilor i finanrii
actelor de terorism va fi apreciat n
funcie de succesul cu care detecteaz
activitile care prezint un grad nalt
de risc, dar n acelai timp evit s
ridice bariere activitilor din sfera
economiei legitime2.
n cadrul abordrii pe baz de risc, este
indicat ca auditorii s-i foloseasc ca-
pacitile de evaluare, cunotinele i ex-
periena pentru a detecta orice anomalie
aprut n structura sau scopul unei tran-
zacii. Odat detectat riscul, este reco-
mandabil:
- s fie tratate cu maxim atenie tran-
zaciile considerate suspecte,
- s fie plasate operaiunile suspecte
n contextul mai larg al domeniului de
activitate i al specificului afacerii en-
titii auditate, al altor informaii pe
care le auditorii le dein despre clien-
tul lor,
- s fie analizate eventualele necon-
cordane ntre scopul declarat i cel
real al tranzaciilor,
- s fie evaluat posibila fraud i
orice circumstane care pot fi legate
de tranzaciile n cauz,
- s se ncerce obinerea i analizarea
2 Bogdan, Camelia, Splarea banilor Aspecte teoretice i de practic judiciar, cap. IV Prevenirea splrii banilor potrivit reglementrilor interne,
Seciunea I Prevenirea splrii banilor prin aplicarea standardelor de cunoatere a clientelei pe baz de risc, Ed. Universul Juridic, Romnia,
2010, pag. 297
50
tuturor documentelor justificative
care ar putea clarifica natura i sco-
pul iniierii unor fluxuri financiare
complexe i neobinuite.
Atragem atenia asupra faptului c att
persoanele implicate n activiti de sp-
lare a banilor, ct i organizaiile teroriste
i permit s angajeze i s plteasc
corespunztor specialiti n domeniile
legislaiei fiscale i contabilitii, care au
rolul de a cosmetiza, a deghiza activi-
tile financiare ale gruprilor de crim
organizat, astfel nct s existe reale
dificulti n sesizarea diferenelor dintre
acestea i tranzaciile legale (de exem-
plu: nfiinarea de societi comerciale i
derularea prin intermediul lor a unor
activiti comerciale naionale i inter-
naionale aparent legale sau a unor flux-
uri financiare complicate, efectuarea de
investiii etc.).
Pentru a putea recunoate i identifica
situaiile ce prezint riscuri crescute n
domeniul splrii banilor i finanrii tero-
rismului, auditorii ar putea participa la
sesiuni de lucru avnd ca scop schimbul
de experien cu privire la diverse tipo-
logii de tranzacii suspecte (ce nu pre-
supun prezentarea numelor reale ale
persoanelor implicate, ci doar exemple
de operaiuni, modaliti concrete de ac-
iune ce ar putea avea ca scop splarea
banilor pe care auditorii experimentai
le-au detectat deja n cursul unor activi-
ti de audit i doresc s le mprteas-
c colegilor lor).
De asemenea, este recomandat revi-
zuirea periodic a procedurilor de
evaluare i gestionare a riscurilor, n
vederea adaptrii acestora la noile teh-
nologii ce ar putea favoriza anonimatul
(de exemplu, sistemele de pli on-line,
sistemele de licitaii electronice) i la di-
versele metode i tehnici de splare a
banilor.
Totodat, includerea clienilor n diver-
se categorii de risc trebuie s con-
stituie un proces flexibil, deoarece
apariia la un moment dat, pe parcursul
derulrii relaiei de afaceri, a unor infor-
maii negative (noi i relevante) despre
un client inclus iniial pe lista celor cu risc
sczut, determin trecerea acestuia pe
lista celor cu risc crescut. Astfel de infor-
maii relevante s-ar putea referi, de
exemplu, la faptul c administratorul
entitii auditate este anchetat de
organele de aplicare a legii cu privire la
svrirea unor infraciuni generatoare
de bani murdari - evaziune fiscal,
fraud, trafic de droguri, de fiine umane,
furt .a.m.d., implicarea clientului n inci-
dente de plat majore nregistrate
frecvent la CIP, existena unor acuzaii
publice de concuren neloial sau prac-
tici de luare/dare de mit sau de impli-
care n diverse activiti dubioase etc. n
aceeai ordine de idei, dac suspiciunile
ce au determinat ncadrarea unui client
n categoria celor cu risc crescut nu se
menin, acesta va fi inclus n categoria
celor cu risc mai sczut.
Apreciem c, n cazul clienilor ncadrai
ca avnd un risc mai ridicat, ar fi indicat
ca evaluarea riscului s fie documentat
de entitile raportoare att la iniierea
relaiei de afaceri, ct i periodic, pe par-
cursul derulrii acesteia.
Dintre factorii care ar putea influena
nivelul de risc menionm, cu titlu
exemplificativ:
- caracteristicile mediului economic,
cultural, politic i legislativ, calitatea
mediului de afaceri (de exemplu, un
mediu caracterizat printr-un grad ridi-
cat al corupiei i al infracionalitii
sau un cadru legal prea permisiv con-
duce la creterea nivelului de risc);
- amploarea i natura activitii (riscul
este direct proporional cu dimensiu-
nea, cu volumul i complexitatea ac-
tivitii);
Audit Financiar, anul IX

- portofoliul de clieni (calitatea clien-
ilor este invers proporional cu
riscul);
- expunerea din punct de vedere
politic3 a clienilor sau a celor care au
calitatea de asociai/acionari, admi-
nistratori sau beneficiari reali ai clien-
ilor;
- obiectul de activitate i reputaia cli-
enilor (cu ct reputaia este mai
bun, riscul scade);
- resursele umane: calitatea angaja-
ilor i colaboratorilor i nivelul ridicat
al standardelor etice impuse per-
sonalului sunt factori ce diminueaz
riscul;
- tipul de produse / servicii oferite (ris-
cul este invers proporional cu gradul
de transparen al relaiei ntre enti- t a informaiilor.
tate i clienii ei; astfel, cu ct pro-
dusul/serviciul oferit de entitate im-
pune o mai bun cunoatere a
clienilor cu att riscul se diminueaz;
riscul crete odat cu reinerea ori
refuzul de a furniza informaii, docu-
mente sau lmuriri rezonabile);
- n general, vulnerabilitile care ar
putea fi speculate de persoanele im-
plicate n activiti de splare a bani-
lor, observarea de ctre auditor a
unui caracter neobinuit sau suspect
al activitilor derulate de clienii lor.
Un alt aspect important l constituie in-
formaiile pe baza crora este stabilit
nivelul de risc al clienilor i al tranzaci-
ilor pe care acetia le deruleaz. Aceste
informaii trebuie s fie actuale i
exacte i s provin din surse se-
rioase, credibile. Este recomandat ca
auditorii s fie bine informai cu privire la
clienii lor, la identitatea i activitatea
acestora, pentru c doar aa pot avea o
imagine de ansamblu a tuturor circum-
stanelor a cror nelegere ar putea con-
duce la stabilirea gradului concret de risc
3 Noiunea de persoan expus politic este prezentat detaliat n art. 21 din Legea nr. 656/2002 cu modificrile i completrile ulterioare.
4 ICAS, Ghid privind auditul calitii, coeditare CAFR- Ed IRECSON, Bucureti, 2009
5 Raportul de activitate pentru anul 2010 al ONPCSB, pag. 8-9, http://www.onpcsb.ro/pdf/Raport%20activitate%202010.pdf
12/2011
Prevenirea i combaterea splrii banilor
n domeniul splrii banilor i / sau
finanrii terorismului. Informaiile privind
cunoaterea clientului sunt reinute, con-
form Ghidului privind Auditul Calitii4, n
seciunea B Cunoaterea clientului i
evaluarea riscurilor. Apreciem ca fiind
oportun nscrierea n aceast seciune
a unor elemente de documentare de
natura celor exemplificate anterior, cu
precizarea factorilor de risc identificai
din perspectiva splrii banilor i nca-
drarea de risc iniial a clientului. Tot-
odat, recomandm nscrierea la capito-
lul Mediul de control i respectiv Mo-
nitorizarea controalelor a informaiilor
privind controalele din perspectiva pre-
venirii splrii banilor la nivelul entitii
client. n egal msur, ar putea fi util i
revizuirea Listei de verificare permanen-
De asemenea, este indicat ca auditorii
s se informeze cu privire la principalele
tipuri de activiti infracionale genera-
toare de bani murdari i la modalitile i
tipologiile de splare a banilor / finanare
a actelor de terorism ce se deruleaz n
zona i/sau n domeniul n care acti-
veaz. Acest lucru implic planificarea
unor proceduri analitice i documentarea
informaiilor obinute n seciunile I
Conturile la bnci i numerarul disponibil
i respectiv O Achiziii i cheltuieli.
Cu titlu informativ, precizm c, potrivit
informaiilor din Raportul de activitate
pentru anul 2010, postat de ONPCSB
pe site-ul su www.onpcsb.ro5:
- printre domeniile de activitate cele
mai vulnerabile se afl comerul in-
terior, comerul exterior, imobi-
liar, financiar i cel al serviciilor;
- principala infraciune generatoare de
bani murdari a fost evaziunea fiscal,
urmat de nelciune, infraciuni cu
caracter transnaional, infraciuni
prevzute n Codul vamal, alte
infraciuni generatoare de bani mur-
dari (trafic de droguri, corupie, ban-
crut frauduloas, infraciuni pre-
vzute de Legea nr. 535/2004 privind
prevenirea i combaterea terorismu-
lui etc.).
Tot n Raportul de activitate sus-men-
ionat sunt prezentate o serie de metode,
tehnici i tipologii de splare a banilor de
actualitate, rezultate din analizele finan-
ciare efectuate n cursul anului 2010 n
cadrul Oficiului Naional de Prevenire i
Combatere a Splrii Banilor. n acest
context, precizm c n Raport sunt enu-
merate cteva din domeniile de activitate
i modalitile folosite cu predilecie de
persoanele suspecte a fi implicate n
svrirea unor infraciuni de splare a
banilor:
- derularea unor activiti de comer cu
produse perisabile pentru fraudarea
TVA aferent unor tranzacii intraco-
munitare
- folosirea sistemelor de transmitere
rapid a banilor pentru splarea unor
fonduri. De exemplu, o metod dese-
ori ntlnit n practic o constituie
folosirea intermediarilor (strawmen
oameni de paie) pentru a trans-
fera sume provenite din diverse
infraciuni. Aceti intermediari sunt
racolai de infractori fie n mod direct
(de exemplu, rude, cunoscui), fie
indirect, prin intermediul internetului
(de exemplu, prin transmiterea ctre
diverse persoane a unor e-mail-uri ce
conin aa-zise oferte de angajare
ale unor companii care promit
obinerea facil a unor ctiguri din
activiti de intermediere). Astfel,
dac accept oferta, intermediarul
urmeaz s primeasc de la com-
panie bani (de exemplu, cu justifi-
carea salarii sau cval. servicii) n
contul su personal, fiind instruit s
retrag apoi imediat banii n numerar.
Dup ce i oprete un comision
51
 Cercetare
(cca. 8% din valoarea sumei primite),
intermediarul folosete serviciile de
transfer rapid de bani pentru a expe-
dia fondurile n strintate, ctre des-
tinatarii care i-au fost indicai conform
instruciunilor (prin acest procedeu
identitatea persoanei care se
folosete de intermediar i care se
afl cu adevrat n spatele acestor
tranzacii rmne necunoscut). De
asemenea, pot fi folosii intermediari
i pentru a ridica banii expediai prin
intermediul serviciilor de transfer
rapid de bani (rmnnd astfel
necunoscut identitatea adevrailor
destinatari). n concluzie, prin folosi-
rea acestei metode se ncearc as-
cunderea att a provenienei ilicite a
banilor, ct i a beneficiarilor reali.
- infracionalitatea informatic;
- efectuarea unor multiple transferuri
de la/ctre parteneri din paradisuri
fiscale;
- folosirea firmelor fantom pentru de-
capitalizarea controlat a unor socie-
ti comerciale mari care activeaz n
domeniul construciilor, n comer (n
special cu produse agricole, fier
vechi, combustibil etc).
n ncheierea acestei seciuni, menio-
nm c ratingul optim de risc asociat
unui client constituie n cele mai multe
cazuri rezultatul combinrii logice a mai
multor factori, bazat pe analiza tuturor
informaiilor avute la dispoziie, ca de
exemplu: obiectul de activitate al clientu-
lui, zona geografic unde acesta i are
sediul sau i deruleaz activitatea,
expunerea financiar, volumul, valoarea
i frecvena operaiunilor financiare efec-
tuate prin utilizarea produselor i/sau
serviciilor entitii, comportamentul n
cadrul relaiilor de afaceri etc.
6 Informaii utile i liste cu astfel de ri pot fi regsite pe pagina de internet a ONPCSB (www.onpcsb.ro), unde exist seciuni dedicate tematicilor
Combaterea finanrii terorismului i Sanciuni internaionale
7 Grupul de Aciune Financiar Internaional (GAFI/FATF) este un organism inter-guvernamental nfiinat n anul 1989 n urma Summit-ului G7
de la Paris, n scopul dezvoltrii, implementrii i promovrii de politici naionale i internaionale n domeniul prevenirii i combaterii splrii ba-
nilor i implicat n evalurile mutuale ale membrilor si n lupta mpotriva splrii banilor i, ulterior, i a finanrii terorismului.
52
Categorii de risc
exemple
O clasificare strict a categoriilor de risc
n domeniul splrii banilor i finanrii
terorismului nu a fost universal accep-
tat, dar exemplele pe care le vom
prezenta n continuare pot constitui un
punct de plecare n stabilirea unor criterii
de identificare a riscului prezentat de
clienii, situaiile i circumstanele con-
crete cu care se ntlnesc auditorii fi-
nanciari pe parcursul practicrii activitii
lor.
1. RISCUL GEOGRAFIC
Se refer la faptul c anumite categorii
de activiti expuse riscului la splarea
banilor i/sau finanarea actelor de tero-
rism pot fi preponderent ntlnite ntr-o
anumit zon sau regiune geografic.
De asemenea, evaluarea riscului de
ar, mai ales cnd se afl n legtur i
cu ali factori de risc, poate furniza infor-
maii utile, fiind recomandat acordarea
unei atenii sporite transferurilor din/ctre
ri/ zone geografice cu risc crescut i
clienilor care provin din zonele res-
pective. Astfel de ri cu risc ridicat pot fi
considerate, de exemplu:
- rile care sunt subiectul unor sanc-
iuni, embargouri sau alte msuri
similare impuse de diverse orga-
nisme internaionale6;
- rile care au reglementri lacunare
n domeniul splrii banilor i finan-
rii terorismului; precizm c listele
FATF7 cuprinznd rile cu deficiene
n domeniul prevenirii i combaterii
splrii banilor i a finanrii teroris-
mului sunt periodic actualizate i
publicate pe site-ul oficial al organi-
zaiei, respectiv www.fatf-gafi.org - n
limba englez, precum i pe site-ul
www.onpcsb.ro - n limba romn;
- ri n care este cunoscut c ope-
reaz grupri teroriste sau c este
sprijinit finanarea terorismului;
- ri cunoscute pentru un nivel crescut
al infracionalitii (de exemplu: co-
rupie, trafic de droguri, de fiine
umane, contraband, fraude, jocuri
de noroc ilegale etc.); de exemplu,
Raportul Strategiei de Combatere
Internaional a Drogurilor pentru
anul 2009, emis de ctre Biroul de
Combatere Internaional a Drogu-
rilor i de Afaceri n Domeniul
Aplicrii Legii din cadrul Departa-
mentului de Stat al S.U.A conine o
evaluare a sistemelor de prevenire i
combatere a splrii banilor i
finanrii terorismului aplicate de
diverse ri, iar lista rilor/jurisdici-
ilor analizate i ncadrarea acestora
n diverse categorii de risc poate fi
consultat n Volumul II al Raportului
intitulat Splarea banilor i in-
fraciunile financiare (http://www.
state.gov/documents/organization/
137429.pdf).
ncheiem aceast sub-seciune cu o re-
ferire la problematica paradisurilor fis-
cale, constnd n recomandarea ca, n
ceea ce privete nivelul de implementare
de ctre diverse state a standardelor
internaionale n domeniul fiscal (inter-
nationally agreed tax standard), s fie
consultate listele ce pot fi regsite
accesnd http://www.oecd.org/dataoecd/
50/0/43606256.pdf .
2. RISCUL DE CLIENT
Pentru a determina categoria de clieni
cu risc ridicat, apreciem c este necesar
ca ntotdeauna s existe o imagine de
ansamblu a tuturor informaiilor avute
Audit Financiar, anul IX

despre acetia: comportamentul clieni-
lor n cadrul relaiei de afaceri, tipul acti-
vitilor pe care le deruleaz, sursa fon-
durilor, natura tranzaciilor etc.). Astfel,
de exemplu, n cadrul unei evaluri de
ansamblu a circumstanelor specifice
fiecrui caz n parte, s-ar putea acorda o
atenie sporit unor categorii de clieni,
cum ar fi:
- persoanele expuse politic;
- clieni sau persoane aflate n leg-
tur cu acetia (asociai, acionari,
administratori, mputernicii, repre-
zentani legali, parteneri n cadrul
unor tranzacii etc.) despre care
exist informaii privind suspiciuni
referitoare la conexiuni cu diverse
activiti infracionale;
- clieni care efectueaz operaiuni a
cror motivaie legal sau economic
este neclar;
- clieni implicai n transferuri de bani
ctre/din zone de risc;
- clieni care ncearc s foloseasc
interpui n vederea ascunderii iden-
titii beneficiarului real sau clieni
despre care auditorul are suspiciuni
c acioneaz de fapt la ordinul unor
persoane suspecte;
- clieni care evit s furnizeze infor-
maii corecte sau suficiente referi-
toare la activitatea lor, mai ales
atunci cnd acest lucru este necesar
auditorului pentru a stabili dac o
tranzacie i menine caracterul sus-
pect; clieni referitor la care auditorul
are suspiciunea c pun la dispoziie
informaii incorecte i/sau insufi-
ciente;
- clieni care furnizeaz documente
justificative care par a fi false ori
auditorul are suspiciunea c au fost
ntocmite doar pentru a conferi unei
tranzacii un caracter aparent legal
(de exemplu, un contract de mpru-
8 Colectiv din cadrul ONPCSB - Romnia n colaborare cu Inspectoratul General al Informaiilor Financiare Polonia, Manual privind abordarea pe
baz de risc i indicatori de tranzacii suspecte Partea a III-a Aspecte legate de analiza tranzaciilor suspecte, Editura Prahova, Romnia, 2010,
pag.138-139
12/2011
Prevenirea i combaterea splrii banilor
mut acordat de administrator unei
societi comerciale, atunci cnd
situaia firmei nu pare s necesite o
astfel de operaiune sau contracte de
consultan sau alte prestri de ser-
vicii, atunci cnd nu exist dovada c
serviciile respective au fost prestate
n realitate);
- schimbri inexplicabile n structura
acionariatului/asociailor sau a echi-
pei de management a societii co-
merciale auditate.
3. RISCUL DE PRODUS
Este dat de sensibilitatea unui produs
economico-financiar fa de splarea de
bani sau de finanarea terorismului (de
exemplu: operaiuni i activiti ce pre-
supun folosirea intensiv a numerarului -
mai ales dac ar fi putut fi utilizate alte
instrumente de plat, utilizarea internet
banking, a serviciilor de pli rapide).
4. RISCUL DE TRANZACIE
Realizarea unor circuite financiare prin
care banii obinui din infraciuni s-i
piard legtura cu sursa ilicit este vital
pentru infractori, n dorina lor de a bene-
ficia de roadele activitii infracionale
fr teama de a fi descoperii; pentru a
facilita recunoaterea tranzaciilor sus-
pecte, precizm c printre caracteristicile
operaiunilor avnd ca scop splarea
banilor i pe care infractorii ncearc s
le confere acestor operaiuni spre a fi ct
mai greu de identificat se numr:
a) anonimatul - care se concretizeaz
n ncercarea persoanelor implicate
n activiti de splare a banilor de a
nu atrage atenia asupra aciunilor
lor, de a utiliza operaiuni care s nu
difere de tranzaciile legale ce se
efectueaz n locul, n domeniul de
activitate sau sistemul de operare
respectiv;
b) rapiditatea - banii obinui din in-
fraciuni trebuie micai repede, de
regul - transferai, prin mai multe
operaiuni, n medii care par s nu
aib legtur cu sursa real de
provenien; banii pot fi transferai
rapid n diverse ri, bnci, conturi,
prin transferuri electronice, care pot
plasa sume mari de bani, n cteva
minute, n orice parte a lumii;
c) complexitatea - splarea banilor
este un fenomen complex, care
presupune, deseori, manevre, cum
ar fi: folosirea sistemelor moderne de
transfer al banilor, scindarea sumei
totale obinute din svrirea de
infraciuni i folosirea banilor respec-
tivi pentru efectuarea mai multor
operaiuni, transferurile electronice
rapide n mai multe conturi din mai
multe bnci, n sucursale din ri i
teritorii cu regimuri juridice diverse;
d) secretul operaiunilor de exem-
plu, folosirea de ctre infractori a fa-
cilitilor oferite de teritoriile i rile
care reprezint paradisuri fiscale.
n cele ce urmeaz prezentm cu titlu
orientativ cteva exemple de indicatori
de anomalie8:
- Operaiuni planificate sau efectuate
cu valori clar diferite de cele exis-
tente pe pia (preurile nregistrate
n facturile contabile sunt supraeva-
luate pentru a justifica circuite finan-
ciare suplimentare cu scopul de
splare a fondurilor provenite din
svrirea unor infraciuni.
- Contracte ale cror clauze sunt di-
ferite sau anormale fa de uzanele
comerciale (ex. termene de plat
extrem de flexibile, absena penaliz-
rilor n caz de ntrziere a plii, m-
prumuturi date de teri fr dobnd).
- Operaiuni care nu par a fi n concor-
dan cu scopurile declarate, cum ar
53
 Cercetare
fi plata unor facturi emise de teri
care nu se numr printre partenerii
obinuii ai companiei client sau care
nu par a avea un obiect de activitate
compatibil cu cel menionat n fac-
tur.
- Operaiuni contabile menite s
tinuiasc sau s camufleze sursele
de venit; de exemplu, prin supra-
evaluarea bunurilor.
- Operaiuni frecvente de cumprare-
cesionare de firme, nejustificate de
caracteristicile economice ale prilor
interesate sau cedarea de aciuni
sau pli ctre firme ce se realizeaz
prin metode neobinuite sau prin
interpunerea unor teri.
- Recurgerea nejustificat la tehnici de
fracionare a plii unor facturi prin
divizarea valorii n sume mai mici,
pentru a se evita raportarea ori pen-
tru a nu se ridica suspiciuni.
- Implicarea n tranzacie a unor pri
stabilite n zone avantajoase din
punctul de vedere al fiscalitii sau al
secretului bancar (paradisuri fiscale
sau n ri indicate de FATF ca fiind
necooperante n materie de splarea
banilor/finanarea terorismului).
- Creditri frecvente ale societii
direct cu numerar n casierie, efectu-
ate eventual n baza unor contracte
ndoielnice.
- Creditri ale firmei de ctre persoane
situate n jurisdicii off-shore, mai
ales atunci cnd ponderea acestora
este mai mare dect valoarea celor-
lalte creditri externe.
- nregistrri multiple n contul 455 n
cazul n care situaia financiar a
firmei nu pare s aib nevoie de
mprumuturi din surse externe. n
cazul n care creditorul societii este
localizat ntr-o zon off-shore, gradul
de suspiciune crete.
- Operaiuni de ncasri i pli efectu- - multipla facturare a acelorai bunuri/
ate cu aceleai firme, att n calitate
de clieni, ct i de furnizori, soldul
operaiunilor fiind aproape de zero.
54
- Pli de mare valoare efectuate ctre
furnizori, pentru care exist suspici-
unea c nu exist marfa aferent
nregistrrilor.
- Operaiuni externe de valori asem-
ntoare nregistrate contabil ca
ncasri clieni i pli furnizori, avnd
ca obiect furnizarea de servicii, n
cazul n care firma nu presteaz n
mod normal serviciile respective sau
nu pare a avea nevoie de serviciile
furnizate de partenerul extern. n
cazul n care partenerul extern este
situat ntr-un paradis fiscal, gradul de
suspiciune crete.
Alte exemple:
- efectuarea oricrui tip de tranzacie
care implic o entitate ce nu poate fi
identificat;
- tranzacii neobinuit de mari sau
frecvente folosind numerarul, mai
ales dac ar fi putut fi utilizate alte
instrumente de plat i/sau dac vre-
unul dintre asociaii/acionarii/admi-
nistratorii clientului este cunoscut a fi
fost implicat i n alte societi comer-
ciale aflate n prezent n faliment/
insolven;
- identificarea unor mprumuturi acor-
date de o persoan juridic ce nu are
n statut activitatea de creditare (cu
excepia situaiei n care firmele care
ncheie contractul de mprumut sunt
afiliate);
- profiturile clientului sunt obinute pre-
ponderent din ndeletniciri diferite de
obiectul principal de activitate;
- utilizarea de ctre client a unor cre-
dite bancare n alte scopuri dect
cele pentru care au fost contractate
sau pentru operaiuni suspectate a fi
fictive;
- tranzacii ce nu par a fi conforme cu
capacitile clientului de a obine
venituri;
subiectivism, deoarece aceast evaluare
servicii;
- numrul de angajai ai clientului i
modul n care se desfoar activi-
tatea acestuia sunt n neconcordan
cu dimensiunea sau natura afacerii
(de exemplu, cifra de afaceri a clien-
tului este nejustificat de mare n ra-
port cu numrul angajailor i resur-
sele economice utilizate pentru ob-
inerea unor venituri) etc.
n ncheiere, precizm c, pentru a eva-
lua riscul tranzaciilor efectuate de
clienii lor, entitile raportoare ar putea
lua urmtoarele msuri (cu titlu exempli-
ficativ):
- s observe dac exist concordan
ntre natura tranzaciilor derulate de
clienii lor i profilul afacerii n care
sunt implicai acetia;
- s verifice cu atenie acele tranzacii
neobinuite (din punct de vedere al
naturii, scopului, frecvenei, valorii
etc) pe care le identific pe parcursul
derulrii activitii (de exemplu, n
cazul nostru, n timpul misiunii de
audit);
- s solicite clienilor lor informaiile
suplimentare necesare pentru clarifi-
carea operaiunilor ce par a fi sus-
pecte (documentele justificative i
date suplimentare privind, dup caz:
beneficiarul real, originea fondurilor
implicate, scopul economic al tranza-
ciilor etc.).
Dup ce sunt analizate, aa cum am ar-
tat mai sus, tranzaciile considerate ca
prezentnd risc ridicat i dac suspiciu-
nile avute iniial se menin, este necesar
s fie luat msura ntocmirii un raport
de tranzacii suspecte.
Concluzii
n concluzie, identificarea riscurilor de
splare a banilor sau finanare a actelor
ce terorism nu constituie o tiin exact,
iar a considera o tranzacie ca fiind sus-
pect implic o oarecare doz de
depinde n mare msur de experiena
profesional, dar i de intuiia pe care cel
care trebuie s identifice astfel de ope-
Audit Financiar, anul IX
 Prevenirea i combaterea splrii banilor

raiuni o are, de felul n care acesta per-
cepe anumite operaiuni sau activiti ca
fiind normale sau dimpotriv neobinuite,
de informaiile pe care le are la dispoziie
etc.
De asemenea, procesul de identificare a
unei tranzacii suspecte ntr-o multitudine
de tranzacii legale poate fi foarte dificil,
mai ales n contextul n care una din cele
mai cunoscute tehnici de splare a bani-
lor o constituie amestecarea fondurilor
obinute din activiti legale cu sumele
provenind din svrirea de infraciuni,
tocmai n scopul de a ngreuna o eventu-
al investigaie i detectarea elementelor
de suspiciune.
Cu toate acestea, apreciem c o evalu-
are n ansamblu a activitii entitii audi-
tate, a serviciilor i/sau produselor oferite
de aceasta i o analiz responsabil a
tuturor informaiilor referitoare la clienii
lor i la particularitile operaiunilor
derulate de acetia, i poate conduce pe
auditori la identificarea caracterului sus-
pect al unei tranzacii. Totodat, sublin-
iem c acest lucru poate deveni posibil
mai ales n condiiile n care este aplicat
o abordare pe baz de risc, care s le
permit auditorilor s i focalizeze aten-
ia preponderent asupra entitilor i
operaiunilor ce prezint un risc ridicat de
splare a banilor sau finanare a teroris-
mului.
Un aspect deloc de neglijat l constituie
faptul c lipsa de diligen a unei entiti
raportoare n detectarea i raportarea
unor tranzacii suspecte poate avea ca
rezultat expunerea acesteia la riscul
reputaional, ceea ce nu este de dorit,
deoarece integritatea unui specialist are
drept consecin ncrederea publicului,
iar o imagine pozitiv constituie un capi-
tal important, o caracteristic de baz ce
completeaz cu succes imaginea oric-
rui profesionist.
Prin urmare, avnd n vedere aspectele
prezentate anterior, apreciem c este re-
comandat ca, n cadrul unei abordri pe
baz de risc, entitile raportoare s de-
ruleze diverse activiti9, ca de exemplu:
- stabilirea i aplicarea unor politici i
proceduri de evaluare i gestionare a
riscurilor de splare a banilor sau
finanare a terorismului adaptate la
dimensiunea i natura activitii des-
furate;
- verificarea identitii clienilor lor i,
dac este cazul, a beneficiarilor reali;
- observarea conduitei clienilor pe
parcursul derulrii relaiei de afaceri;
- monitorizarea eficient a activitii
clienilor, analiza informaiilor despre
acetia;
- raportarea ctre ONPCSB a suspici-
unilor de splare a banilor sau finan-
area terorismului detectate pe par-
cursul derulrii activitii.

Bibliografie
Bogdan, Camelia, Splarea banilor Aspecte teoretice i de
practic judiciar, Editura Universul Juridic, Romnia, 2010
Boroi, Alexandru; Nistoreanu, Gheorghe, Dreptul penal, Partea
special, Editura All Beck, Romnia, 2003
Boroi, Alexandru; Voicu, Costic, Dreptul penal al afacerilor, ed.
a III-a, Editura C.H. Beck, Romnia, 2006
Craiu, Nicolae, Economia subteran ntre Da i Nu,
Bucureti, ed. Economic, Romnia, 2004
Cristu, Nicoleta, Evaziunea fiscal i splarea banilor, Ediia a
2-a, Editura Hamangiu, Romnia, 2010
Legea 656 / 2002 pentru prevenirea i sancionarea splrii
banilor, precum i pentru instituirea unor msuri de pre-
venire i combatere a finanrii actelor de terorism (publi-
cat n Monitorul Oficial nr. 904 din 12 decembrie 2002)
OUG 53 / 2008 privind modificarea i completarea Legii nr.
656/2002 pentru prevenirea i sancionarea splrii banilor,
precum i pentru instituirea unor msuri de prevenire i
combatere a finanrii actelor de terorism (publicat n
Monitorul Oficial nr. 333 din 30 aprilie 2008)
Hotrrea nr. 91 din 26 iunie 2007 privind aplicarea legislaiei
specifice privind combaterea i prevenirea operaiunilor de
splare a banilor i/sau de finanare a actelor de terorism de
ctre auditorii financiari emise de Camera Auditorilor
Financiari din Romnia (publicat n Monitorul Oficial nr. 525
din 2 august 2007)
Raportul de activitate pentru anul 2010 al ONPCSB,
www.onpcsb.ro, http://www.onpcsb.ro/pdf/Raport%20 activi-
tate%202010.pdf
FATF GAFI, Guidance on the Risk-Based Approach to
Combating Money Laundering and Terrorist Financing
High Level Principles and Procedures, June 2007,
http://www.fatf-gafi.org/dataoecd/43/46/38960576.pdf
Colectiv din cadrul ONPCSB - Romnia n colaborare cu
Inspectoratul General al Informaiilor Financiare Polonia,
Manual privind abordarea pe baza de risc i indicatori de
tranzacii suspecte, Partea a III-a, Aspecte legate de analiza
tranzaciilor suspecte, Editura Prahova, Romnia 2010

9 A se vedea, n acest sens, prevederile Hotrrii nr. 91 din 26 iunie 2007 privind aplicarea legislaiei specifice privind combaterea i prevenirea oper-
aiunilor de splare a banilor i/sau de finanare a actelor de terorism de ctre auditorii financiari, emise de Camera Auditorilor Financiari din
Romnia, publicat n Monitorul Oficial nr. 525 din 2 august 2007, privind unele obligaii ce le revin auditorilor financiari, membri ai Camerei
Auditorilor Financiari din Romnia.

12/2011 55

Participarea CAFR la ntlnirea
organizat de ISAR
La cea de-a 28-a sesiune a Grupului de lucru interguvernamental de
experi privind Standardele Internaionale de Contabilitate i Rapor-
tare (ISAR), care a avut loc la Geneva, n perioada 12-14 octombrie
2011, Camera Auditorilor Financiari din Romnia a fost reprezentat
de Carmen Mataragiu prim vicepreedinte al Consiliului i de
Ana Dinc vicepreedinte al Consiliului.
Mai mult de 200 de autoriti guverna-
mentale, autoriti de reglementare, stan-
dard-setteri i reprezentani academici
s-au ntlnit cu acest prilej pentru a discu-
ta ultimele evoluii n domeniul de ra-
portare corporativ.
n timpul sesiunii, UNCTAD a prezentat
un instrument practic de orientare (ches-
tionar) cantitativ pentru a ajuta rile n
curs de dezvoltare i nu numai n identifi-
carea lacunelor n sistemele lor de con-
tabilitate i raportare i domeniile priori-
tare pentru consolidarea capacitilor i a
asistenei tehnice n acest domeniu.
Bazat pe standarde internaionale i pe
bune practici naionale, instrumentul pro-
pus de UNCTAD se refer la aspectele
financiare i non-financiare de raportare
corporativ, inclusiv la aspecte legate de
mediu, responsabilitate social corpora-
tiv i divulgarea guvernrii corporative.
Dup cum s-a convenit de ctre statele
membre n cadrul celei de-a 27-a sesiuni
ISAR, tema principal propus pentru
sesiunea din acest an a fost Cadrul de
consolidare a capacitilor de raportare
corporativ de nalt calitate Capacity- putea ajuta, de asemenea, pentru a iden-
building framework for high-quality corpo-
rate reporting. Aceast sesiune de dez-
bateri, la care au participat reprezentani
ai celor mai importante instituii inter-
naionale (World Bank, ACCA, FEE,
IFAC, IFRS Foundation) s-a desfurat
pe parcursul a trei zile i s-a axat pe trei
teme principale: Capacity-building frame-
work for high-quality corporate reporting,
56
Din activitatea CAFR
Climate change-related corporate report-
ing, Corporate governance disclosure.
Sesiunea a atras atenia asupra pro-
vocrilor continue n ceea ce privete ra-
portarea corporativ, care au aprut n
cursul crizei financiare globale. Grupul de
experi a reiterat importana implementrii
coerente i punerii n aplicare a standar-
delor globale i a codurilor de raportare
corporativ ca o condiie prealabil pentru
realizarea deplin a beneficiilor unor ast-
fel de standarde la nivel economic mon-
dial. S-a discutat, de asemenea, despre
importana de a evalua i msura progre-
sul n consolidarea capacitilor n acest
domeniu, n scopul de a facilita mbunt-
irea viitoare a calitii i armonizrii ra-
portrii corporative bazat pe valori de
referin internaionale i bune practici.
n timpul dezbaterilor, delegaii au emis
preri cu privire la proiectul propus privind
metodologia de msurare, n special cu
referire la: cadrul legal i de reglementa-
re, cadrul instituional, capacitatea uma-
n, precum i procesul de consolidare a
capacitilor. Aceast metodologie ar
tifica nevoile rilor pentru asistena teh-
nic i pentru a msura impactul acestei
asistene de-a lungul timpului. S-a con-
venit c raportarea sectorul public ar tre-
bui s fie o parte important a Cadrului de
consolidare a capacitilor (CBF), precum
i un instrument de msurare a acestuia,
iar grupul de experi a solicitat secretaria-
tului UNCTAD s efectueze teste-pilot n
ceea ce privete metodologia de msu-
rare a consolidrii capacitilor. Aceste
teste ar trebui efectuate n perioada pre-
mergtoare celei de-a 29-a edine ISAR,
iar concluziile s fie prezentate la urm-
toarea sesiune.
Referitor la cea de-a doua tem propus,
s-a subliniat c, n conformitate cu punc-
tul 156 din Acordul Accra i aa cum s-a
solicitat n edina douzeci i apte a
ISAR, grupul de experi a analizat pro-
blemele de contabilitate i raportare de
mediu. Grupul a recunoscut c schim-
brile climatice legate de raportare au
constituit un element important de ra-
portare de mediu. Studiul a fost apreciat
pentru utilitatea sa i s-a menionat, n
special, faptul c iniiativele naionale
diverse pentru a aborda schimbrile cli-
matice legate de raportare ar putea bene-
ficia de eforturi internaionale mai mari
pentru a promova o abordare armonizat
mai consistent n ceea ce privete uti-
lizarea contabilitii i raportrii de mediu.
ISAR a solicitat UNCTAD s contribuie n
continuare la domeniul referitor la cadrele
de raportare de mediu, n special la cele
referitoare la problemele legate de schim-
brile climatice, cu scopul de a promova o
abordare armonizat n rndul statelor
membre.
n ceea ce privete ultima tem a sesiunii
Corporate governance disclosure,
ISAR a reiterat importana dezvluirii
guvernrii corporative pentru promovarea
investiiilor, stabilitii i dezvoltrii eco-
nomice durabile. Grupul de experi a re-
cunoscut c rapoartele de nalt calitate
n acest domeniu au adugat valoare
pentru factorii de decizie politici, acionari
i alte pri interesate i au promovat dez-
voltarea economic mai stabil.
Cu ocazia sesiunii ISAR, reprezentanii
CAFR au discutat cu reprezentantul
UNCTAD, Tatiana Krylova, despre
posibilitatea organizrii la Bucureti a
unei mese rotunde pe o tem de actuali-
tate. Invitaia de a participa la acest eve-
niment profesional i-a fost adresat i
reprezentantei IFAC, Gabriella Kusz.
Audit Financiar, anul IX