Prctica Grupo I

1-18 (Objetivos 1-3, 1-4, 1-5) La Unin de Consumidores es una organizacin sin fines de lucro que proporciona
informacin y consejo sobre bienes y servicios a los consumidores. Una gran parte de sus funciones probar
diferentes marcas de productos que se compran en el mercado abierto y despus informar de los resultados de
las pruebas en los Reportes para el Consumidor, una publicacin mensual. Ejemplos de los tipos de bienes que
prueba son automviles de tamao mediano, de humificadores residenciales, atn enlatado y pantalones de
mezclilla para nios.
a. De qu forma la Unin de Consumidores proporciona servicios similares a los servicios de aseguramiento que
proveen las firmas de CPC?
b. Compare el concepto de riesgo de informacin que se present en este captulo con el problema de riesgo de
informacin que enfrenta el comprador de un automvil.
c. Compare las cuatro causas de riesgo de informacin que enfrentan los usuarios de estados financieros como se
explic en este captulo con aquellos que enfrenta el comprador de un automvil.
d. Compare las tres formas en que los usuarios de estados financieros pueden reducir el riesgo de informacin con
aquellas que puede utilizar el comprador de un automvil.

2-16 (Objetivo 2-5) Las siguientes preguntas tratan acerca de las normas de auditora generalmente aceptadas.
Escoja la mejor respuesta.
a. La primera norma general declara que la auditora se debe realizar por una persona o personas que cuenten con
una capacitacin tcnica adecuada significa que el auditor debe contar con:
(1) Educacin y experiencia en el rea de auditora.
(2) Habilidad para planear y supervisar el servicio de auditora.
(3) Competencia en el negocio y en asuntos financieros.
(4) Conocimiento del rea de contabilidad financiera.

b. Cul de las siguientes respuestas describe mejor lo que son las normas de auditora generalmente aceptadas?
(1) Actos que realiza el auditor.
(2) Medidas de calidad del desempeo del auditor.
(3) Procedimientos utilizados para recopilar evidencia como apoyo de los estados financieros.
(4) Objetivos de auditora que en general determinan los contratos de auditora.

c. El grupo general de las normas de auditora generalmente aceptadas incluye el siguiente requisito:
(1) El trabajo de campo debe ser planeado de forma adecuada y supervisado.
(2) El informe del auditor debe precisar si los estados financieros cumplen o no con las normas de informacin
financiera aplicables.
(3) El auditor debe ejercer con debido cuidado profesional.
(4) Las revelaciones informativas de los estados financieros deben ser razonablemente adecuadas.

d. Cul es el carcter general de las tres normas de auditora generalmente aceptadas clasificadas como normas
de trabajo?
(1) La competencia, independencia y cuidado profesional de personas que realizan la auditora.
(2) Criterios para el contenido del informe del auditor sobre estados financieros y declaraciones relacionadas.
(3) Los criterios de planeacin de la auditora y la recopilacin de datos.
(4) La necesidad de mantener una actitud mental independiente en todos los asuntos relacionados con la auditora.

CUESTIONARIO DE REPASO
4-1 (Objetivo 4-1) Cules son los valores ticos principales que describe el Instituto Josephson? Cules son
algunas de las otras fuentes de valores ticos?
4-2 (Objetivo 4-2) Describa un dilema tico. Cmo resuelve una persona un dilema de este tipo?
4-3 (Objetivo 4-3) Por qu existe una necesidad especial de comportamiento tico por parte de los profesionales?
4-4 (Objetivo 4-4) Mencione las cuatro partes del Cdigo de Conducta Profesionaly exponga el propsito de cada
una.
4-5 (Objetivo 4-5) Distinga entre independencia en hechos e independencia en apariencia. Mencione tres
actividades que no pueden afectar la independencia en hechos pero es probable que afecten la independencia en
apariencia.
4-6 (Objetivo 4-5) Por qu es tan esencial la independencia del auditor?
4-7 (Objetivo 4-5) Qu servicios de consultora o distintos a los de auditora estn prohibidos para los auditores de
compaas pblicas? Qu otras restricciones y requerimientos se aplican a los auditores cuando proporcionan
servicios distintos a los de auditora a compaas pblicas?
4-8 (Objetivo 4-6) Explique cmo se aplican a socios y personal profesional las reglas concernientes a la propiedad
de acciones. Ejemplifique cada caso y bajo qu circunstancias se prohbe ser propietario de acciones.
4-9 (Objetivo 4-5) Muchas personas creen que un CPC no puede ser en verdad independiente cuando los pagos de
honorarios dependen del cliente. Explique dos enfoques que pueden reducir esta aparente falta de independencia.
4-10 (Objetivo 4-7) Despus de aceptar un contrato, un CPC descubre que la industria del cliente es ms tcnica de
lo que pensaba y que no es competente en ciertas reas de la operacin. Cules son las opciones del CPC?
4-11 (Objetivo 4-7) Suponga que un auditor signa con un cliente un contrato que estipula que los honorarios sern
contingentes sobre el nmero de das requeridos para completar el contrato. Es esto una violacin del Cdigo de
Conducta Profesional? Cul es la esencia de la regla de tica profesional que regula los honorarios de contingencia
y cules son los fundamentos de esta regla?
4-12 (Objetivo 4-7) Por lo general, los archivos de auditora del auditor se pueden proporcionar a terceros slo con
el permiso del cliente. Presente tres excepciones a esta regla general.
4-13 (Objetivo 4-7) Identifique y explique los factores que deberan mantener la elevada calidad de las auditoras,
incluso si estn permitidas la publicidad y subasta competitiva.
4-14 (Objetivo 4-7) Resuma las restricciones que, sobre publicidad de las firmas de CPC, contienen las reglas de
conducta e interpretaciones.
4-15 (Objetivo 4-7) Cul es el propsito de la restriccin del Cdigo de Conducta Profesional del AICPA sobre las
comisiones tal como la establece la regla 503?
4-16 (Objetivo 4-7) Mencione las formas permisibles de organizacin que puede asumir una firma de
CPC.
4-17 (Objetivo 4-8) Distinga entre el efecto de una prctica de una firma de CPC para ejecutar las reglas de
conducta por parte del AICPA contra una Junta Estatal de Contabilidad.

5-18 (Objetivos 5-4, 5-5)Verna Cosden & Co., una firma de CPC mediana, se comprometi a auditar a Joslin
Supply Company. Muchos empleados estuvieron involucrados en la auditora, todos los cuales haba participado
en el programa de entrenamiento interno de la firma sobre mtodos de auditora eficaces. A lo largo de la
auditora, Cosden pas la mayora de su tiempo en el campo planeando la auditora, supervisando al personal y
revisando su trabajo.
Una parte importante de la auditora constitua la verificacin de la cuenta fsica, costo y resumen del inventario.
El inventario era muy importante para los estados financieros, y Cosden saba que se haba empeado como
colateral por un prstamo grande a East City National Bank. Al revisar los procedimientos de conteo de
inventario de Joslin, Cosden le dijo al presidente que crea que el mtodo de conteo en diferentes ubicaciones en
diferentes das no era nada apropiado. El presidente indic que no era prctico contar todo el inventario el
mismo da debido a falta de personal y que era necesario darle preferencia a la atencin a los clientes. Despus
de discutirlo ampliamente, Cosden estuvo de acuerdo en permitir la prctica si el presidente firmaba una
declaracin de que ningn otro mtodo era prctico. La firma de CPC tena al menos una persona en cada sitio
para auditar los procedimientos de conteo de inventario y la cuenta real. Haba ms de 40 ubicaciones.
Dieciocho meses despus, Cosden descubri que haba ocurrido lo peor. Los administradores de nivel inferior
haban conspirado para sobreestimar el inventario como una forma de cubrir el inventario obsoleto y prdidas
de inventario que resultaban de una mala administracin. La falsa declaracin se debi a que se transport el
inventario por la noche a otras ubicaciones despus de que se haba contado en una ubicacin dada. Los
registros contables eran inadecuados para descubrir estas transferencias ilegales.
Tanto Joslin Supply Company como East City National Bank demandaron a Verna Cosden & Co.

Responda las siguientes preguntas, estableciendo las razones de cualquier conclusin que indique:
a. Qu defensa debera utilizar Verna Cosden & Co. en la demanda de Joslin?
b. Qu defensa debera utilizar Verna Cosden & Co. en la demanda de East City National Bank?
c. Es posible que Cosden tenga xito en su defensa?
d. Seran significativamente diferentes las cuestiones o resultados si la demanda se presentara conforme a la ey de
valores de 1934?

6-21 (Objetivos 6-2, 6-3) Los siguientes dos informes son tomados de la misma pgina de una publicacin de un
informe anual.

INFORME DE LA ADMINISTRACIN
La Administracin de American Express Company (la empresa) es responsable de la preparacin y la presentacin
imparcial de sus estados financieros consolidados, que han sido elaborados de conformidad con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos, mediante el uso los montos estimados al mejor juicio de
la administracin. La administracin de la compaa es tambin responsable de la precisin y consistencia de la
dems informacin financiera incluida en el informe anual.
En reconocimiento a su responsabilidad por la integridad y objetividad de los datos en los estados financieros, la
compaa mantiene un sistema de control interno sobre los informes financieros que ha sido diseado para dar una
certeza razonable, ms no absoluta, con respecto a la confiabilidad de sus estados financieros. El concepto de
certeza razonable se basa en la nocin de que el costo del sistema de control interno no deber exceder los
beneficios.
El sistema de control interno se funda en un clima tico e incluye: (i) una estructura organizacional con lneas de
responsabilidad claramente definidas, polticas y procedimientos; (ii) un Cdigo de conducta, y (iii) la seleccin
cuidadosa y la capacitacin del personal. Los auditores internos supervisan y evalan la efectividad del sistema de
control interno e informan sus hallazgos a la administracin y al consejo de directores a lo largo del ao. Los
auditores independientes son contratados para expresar una opinin sobre los estados financieros de fin de ao y
con el apoyo coordinado de los auditores internos, revisan los registros financieros y dems datos relativos y
prueban el sistema de control interno sobre los informes financieros en la medida que juzguen necesario para
avalar su informe.
El comit de auditora del consejo de directores, compuesto totalmente por directores externos, se rene con
regularidad con los auditores internos, la administracin y los auditores independientes para revisar su trabajo y
debatir los controles financieros as como las prcticas de auditora y acerca de informes de la compaa. Los
auditores independientes y los internos cuentan independientemente de pleno y libre acceso al comit de
auditora, sin la presencia de la administracin para tratar cualquier asunto que consideren requiera su atencin.

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES DE ERNST & YOUNG LLP

Los accionistas y consejo directivo de American Express Company
(Se han omitido los primeros dos prrafos del dictamen normal sin salvedades.)
En nuestra opinin, los estados financieros mencionados con anterioridad, presentan imparcialmente, en todo
sentido sustancial, la posicin financiera consolidada de American Express Company al 31 de diciembre, 2003 y
2002 al igual que los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos de cajas para cada uno de los tres aos
en el periodo que finaliz el 31 de diciembre de 2003 de conformidad con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Estados Unidos de Amrica.
Tal y como se expone en la Nota 1 de los estados financieros consolidados, en el ao 2003, la Compaa adopt las
provisiones del Financial Accounting Standards Board Interpretation No. 46 (revisado en diciembre 2003)m,
consolidacin de las entidades de inters variable, y las disposiciones para el reconocimiento de valor justo de la
Declaracin de Normas de Contabilidad Financiera (SFAS)
Nm. 123, La contabilidad para una compensacin basada en acciones, en forma prospectiva para todas las
opciones de acciones concedidas posterior al 31 de diciembre de 2002. Adems, como se aborda en la nota 5 a los
estados financieros consolidados, en el ao 2002, la Compaa adopt la SFAS Nm. 142, El crdito mercantil y
otros activos intangibles.

Ernst & Young LLP

Ne w Yo r k, Ne w Yo r k
Enero 26 de 2004
a. Cul es el propsito de los dos reportes y quin es responsable de elaborarlos?
b. Qu informacin contiene el informe de la administracin para los usuarios de los estados financieros?
c. Explique el propsito del comit de auditora como se describe en el cuarto prrafo del informe de la
administracin. Cul es la relevancia de la frase compuesto totalmente por directores externos?
d. El informe de auditora tiene una redaccin normal sin salvedades, con salvedades a reserva de, o algo ms?
e. Cunto tiempo despus de la fecha del balance general concluy el despacho de contadores pblicos el trabajo
de campo?
Prctica Grupo II