Harmonizacao Fiscal Comparacao Europa-Usa PDF

Analisis comparativo entero 2/3/05 10:09 Página 1
Análisis comparativo
de los impuestos directos en
la Unión Europea y Estados Unidos
INSTITUTO DE LA EMPRESA FAMILIAR

Este informe ha sido dirigido por Eduardo Sanfrutos Gambín (Socio de Ernst&Young) y
Javier Quintana (Director de Estudios del Instituto de la Empresa Familiar). En el mis-
mo han participado Adriana Ojeda García (Asociada de Ernst&Young) y Ricardo López
Rubio (Consultor de Ernst&Young).
© 2005, Instituto de la Empresa Familiar

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Índice
Pág.
0. Introducción. 5
1. Imposición sobre la renta de las personas físicas. 9
1.1. Tipos de gravamen máximos y mínimos en la imposI-

ción de la renta de las personas físicas. 9
1.2. Tratamiento de las plusvalías en la imposición sobre la
renta de las personas físicas (véase Anexo II). 21
2. Tipos nominales de gravamen en la imposición sobre el

patrimonio de las personas físicas. 33
3. Tipos nominales de gravamen en la imposición sobre suce-

siones y donaciones (véase Anexo III). 39
4. Imposición sobre los beneficios societarios. 45

Pág.
4.1. Tipos de gravamen en la imposición sobre los

beneficios societarios. 45
4.2. Tratamiento de las plusvalías en la imposición sobre
los beneficios de las empresas (véase Anexo IV). 60
5. Anexos. 63
5.1. Anexo 1: Relación de las principales bonificaciones

personales y familiares en la imposición sobre la renta
de las personas físicas. 64
5.2. Anexo 2: Información adicional sobre el tratamiento
de las plusvalías en la imposición sobre la renta de las
personas físicas. 68
5.3. Anexo 3: Información complementaria sobre la impo-
sición sobre sucesiones y donaciones. 77
5.4. Anexo 4: Tratamiento de las plusvalías en la imposi-
ción sobre los beneficios de las empresas. 88
6. Bibliografía. 93
0. Introducción
En estos momentos en los que se anuncia una reforma del Impuesto

sobre la Renta de las Personas Físicas y del Impuesto sobre Sociedades,
conviene tener muy presente que es lo que está pasando en el ámbito
de la fiscalidad directa en los países de nuestro entorno económico.
A este objetivo responde el presente trabajo en el que se efectúa un

estudio comparativo de los impuestos directos aplicados en los países de
la Unión Europea, incluyendo los 10 países recientemente adheridos, y
en Estados Unidos. En concreto, dentro de la imposición personal sobre
la renta de las personas físicas se comparan los tipos máximos y míni-
mos de gravamen, así como el número de tramos de las tarifas, se expo-
ne el tratamiento previsto en cada país para las plusvalías y se enuncian
las principales bonificaciones personales y familiares aplicables; asimis-
mo en el ámbito de la imposición sobre los beneficios societarios se
efectúa un análisis comparativo de los tipos de gravamen aplicables,
destacándose aquellos países que aplican tipos especiales para las
5
PYMES, y se comenta el tratamiento aplicado a las plusvalías; en lo que

se refiere a la imposición sobre el patrimonio de las personas físicas se
enumeran los escasos países que aplican este gravamen y se indican los
tipos máximos y mínimos aplicables en su caso; por último en la impo-
sición sobre sucesiones y donaciones se indican los tipos máximos apli-
cables en las donaciones o transmisiones hereditarias de padres a hijos
y se destaca en algunos de los países contemplados la existencia de un
régimen especial más favorable para la sucesión en la empresa familiar.
De este estudio pueden extraerse algunas importantes conclusiones.

En relación con la imposición personal sobre la renta es destacable el
hecho de que los países que recientemente han realizado reformas en
sus sistemas impositivos han reducido los tipos marginales máximos y
mínimos de gravamen y el número de tramos de las tarifas. El tipo
marginal máximo de nuestro IRPF (45%) es superior a la media de los
países de la Unión Europea (41,9%) y al aplicable en Estados Unidos,
siendo sin embargo inferior a la media de los tipos máximos en la
Europa de los 15 anteriores a la adhesión (47,44%). Por el contrario,
el tipo marginal mínimo español (15%) es inferior a la media de la
Europa de los 25, si bien en este punto una comparación homogénea
debería tener también en cuenta el importe de los mínimos exentos o
deducciones en cuota equivalentes aplicables.
El tipo de gravamen único para todo tipo de rentas, que ha suscitado y

sigue suscitando numerosos debates en nuestro país, solo se aplica en
la República Eslovaca, Letonia y Estonia. El sistema dual de tributa-
ción, por el cual las rentas del trabajo y empresariales se someten a tri-
butación de acuerdo con una escala progresiva mientras que las rentas
del capital tributan a un tipo fijo, se aplica en Suecia, Finlandia, Holan-
da, Polonia y Lituania, si bien en este último país el tipo fijo también
se aplica a las rentas empresariales.
En lo que se refiere a las rentas de capital cualquier propuesta de

reforma que pretendiera agravar su tributación debería valorar adecua-
6
damente el riesgo de deslocalización en el entorno global actual de

libertad de circulación de capitales y creciente competencia fiscal inter-
nacional entre Estados para captar los ahorros de residentes en terceros
países. En particular, con respecto a las ganancias de capital el estudio
pone de manifiesto que en la práctica totalidad de los países contem-
plados, se establece un tratamiento fiscal diferenciado para las plusvalí-
as a largo plazo, bien mediante la aplicación de tipos reducidos bien
mediante exenciones totales o parciales para determinadas plusvalías.
Con respecto a la imposición sobre beneficios societarios, se observa

tanto en los países de la Europa de los 15 como en los nuevos Estados
recientemente adheridos una tendencia a reducir el tipo nominal de
gravamen. El tipo del Impuesto sobre Sociedades español se sitúa muy
por encima de la media de los países de la Unión Europea (25,27%) e
incluso de la media de los países de la Europa de los 15 (30,11%). De
los países contemplados, solo se sitúan por encima de España, Estados
Unidos, Alemania e Italia, teniendo en cuenta en estos tres países los
distintos niveles territoriales existentes en la imposición societaria.
La reforma de la fiscalidad directa anunciada en nuestro país no debe-

ría olvidarse del Impuesto sobre el Patrimonio y del Impuesto sobre
Sucesiones y Donaciones, aunque para ello al ser tributos cedidos
debe contarse necesariamente con el consenso de las Comunidades
Autónomas.
Con respecto al Impuesto sobre el Patrimonio, el estudio pone de

manifiesto que solo otros cuatro países aplican un impuesto similar al
español (Francia, Suecia, Finlandia y Luxemburgo) y que España es el
país donde se aplica el tipo máximo más alto. El hecho de que esta
figura no exista en la mayoría de los países europeos, como tampoco
en el entorno OCDE, hace necesario el planteamiento del debate sobre
la conveniencia de su supresión definitiva. En esta línea, el gobierno
de Luxemburgo ha anunciado recientemente su intención de abolir
este impuesto.
7
En relación al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones es importante

destacar que dentro de la Europa de los 15 anterior a la adhesión hay
tres países, Italia, Portugal y Suecia, que han optado por la supresión
de este impuesto, y que en cinco (Chipre, Estonia, Letonia, Malta y la
República Eslovaca) de los 10 países de la Europa del Este reciente-
mente incorporados tampoco existe un impuesto sobre sucesiones y
donaciones, así como que en algunos países donde existe este impues-
to se aplica una exención cuando los herederos son hijos de causante
(Luxemburgo, Eslovenia, Lituania y la República Checa).
En todos los países de la Europa de los 15 en los que existe Impuesto

sobre Sucesiones se prevén beneficios fiscales para la sucesión de la
empresa familiar, siendo sin duda el régimen especial español de los
más beneficiosos.
A la luz de los datos resultantes de este estudio comparativo, parece

necesario abordar una reforma del Impuesto sobre Sucesiones y Dona-
ciones fundamentalmente orientada a la exoneración de tributación en
los casos de sucesiones entre familiares directos (al menos cónyuge y
descendientes) como ya sucede en algunas Comunidades Autónomas.
8
1. Imposición sobre la renta de las perso-

nas físicas
1.1. Tipos de gravamen máximos y mínimos en la imposición de la

renta de las personas físicas.
Conclusiones del análisis comparativo.
· El tipo de gravamen nominal máximo y mínimo aplicable en

España en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas es
inferior a la media de los países europeos pertenecientes a la
Unión Europea antes de la última ampliación de ésta (“Europa de
los 15”) (45% vs 47,44% y 15% vs 21,39%). Sin embargo, en
relación a la muestra de los países Europa del Este que se han
incorporado a la Unión Europea recientemente, el tipo de grava-
men máximo en España es claramente superior a la media de estos
países (45% vs 33,60%). También es superior al aplicable en Esta-
dos Unidos considerando el impuesto federal y el tipo medio de los
impuestos estatales y municipales (45% vs 38,64%).
9
Calculando la media de los tipos de gravamen máximos y mínimos

en la totalidad de los países de la Unión Europea (“Europa de los
25”), el tipo de gravamen máximo español supera en más de 3
puntos al tipo medio máximo mientras que el tipo de gravamen
mínimo resulta inferior a la media.
Tipo máximo Tipo mínimo
Media UE-15 47,44% 21,39%
España 45% 15%
Media UE-25 41,9% 21%
EE.UU. 38,64% 11,53%
Media países adhesión 33,6% 20,4%
10
Es destacable el hecho de que los países que recientemente han

realizado reformas en sus sistemas impositivos (i.e. Alemania, Fin-
landia, Reino Unido, Italia, Estonia, República Checa y República
Eslovaca) han reducido los tipos de gravamen nominales mínimos
y máximos.
· En relación a los tramos de la escala de gravamen, el número de

ellos en el impuesto sobre la renta español es algo superior a la
media de la Europa de los 15 calculada sin considerar a Alemania
(5 tramos vs 4,57 de media). Los países del Este europeo tienen un
número de tramos inferior a la media de la Europa de los 15 (2,9
tramos vs 4,57 tramos). Por el contrario, en Estados Unidos son 6
los tramos de la escala de gravamen del impuesto federal.
Cabe señalar que en algunos de los países que han realizado refor-
mas en sus sistemas impositivos se observa una tendencia a redu-
cir el número de tramos (i.e. Austria, Reino Unido, Eslovenia,
Hungría y República Eslovaca).
En la República Eslovaca, Letonia y Estonia se aplica un tipo de

gravamen único para todo tipo de rentas.
En Lituania existe un sistema dual un tanto peculiar ya que no

sólo las rentas de capital sino incluso las rentas derivadas de la
actividad empresarial tributan al tipo fijo del 15% mientras que las
rentas del trabajo tributan a un tipo único del 33%. El cuadro
comparativo refleja este último tipo.
El sistema de tributación dual tradicional se aplica en Suecia, Fin-

landia y Polonia donde las rentas del capital tributan a un tipo fijo
del 30%, 28% y 19%, respectivamente.
· Prácticamente todos los países de la Unión Europea y Estados Uni-

dos prevén en sus sistemas impositivos reducciones a la base impo-
11
nible o deducciones en cuota con el fin de no someter a tributa-

ción una determinada parte de la renta del contribuyente. En la
mayoría de los casos, el importe de las reducciones y deducciones
varía en función de las circunstancias personales y familiares del
contribuyente (véase Anexo I).
Algunos países (Francia, Chipre y Malta) no establecen práctica-

mente reducciones ni deducciones pero aplican un tipo impositi-
vo del 0% al primer tramo de la base imponible con idéntica
finalidad. En Francia, además, para el cálculo de la cuota se aplica
un sistema de coeficientes de forma que la situación personal y
familiar del contribuyente se tiene en consideración para mitigar
la progresividad del impuesto. Alemania con el mismo propósito
de mitigar la progresividad en la tributación conjunta del matri-
monio aplica el conocido sistema del “splitting”. En Austria, Gre-
cia, Finlandia y Suecia la aplicación del tipo 0% sobre el primer
tramo se combina con reducciones y/o deducciones.
Por todo lo anterior, resulta muy difícil realizar un cálculo medio

que permitiera una comparación clara entre los distintos sistemas
impositivos. No obstante, puede observarse que las bonificaciones
personales y familiares en el impuesto español son inferiores, con
carácter general, a las aplicables en el resto de los países de la
Europa de los 15. Las bonificaciones personales y familiares apli-
cables en los países recientemente adheridos a la Unión Europea
son inferiores en términos absolutos a las de la Europa de los 15,
en consonancia con su menor renta per cápita.
12
Cuadros comparativos
a) UE - 15
País Tipo máximo en Tipo mínimo en Número de

imposición personal imposición personal tramos
Alemania 44,31% 15,82% -
Austria 50% 21% 4
Bélgica 53,87% 26,94% 5
Dinamarca 59% 38% 4
España 45% 15% 5
Finlandia 52% 29% 6
Francia 48,09% 6,83% 7
Grecia 40% 15% 4
Holanda 52% 34,4% 4
Irlanda 42% 20% 2
Italia 44,4% 24,4% 5
Luxemburgo 38,95% 8% 7
Portugal 40% 10,5% 6
Reino Unido 40% 10% 3
Suecia 60% 46% 2
Media 47,44% 21,39% 4,57
13
b) Nuevos estados miembros de la UE

Chipre 30% 20% 4
Eslovenia 50% 16% 5
Estonia 24% 24% 1
Hungría 38% 18% 2
Letonia 25% 25% 1
Lituania 33% 33% 1
Malta 35% 15% 6
Polonia 50% 19% 4
República Checa 32% 15% 4
República Eslovaca 19% 19% 1
Media 33,6% 20,4% 2,9
c) EEUU

Estados Unidos 38,64% 11,53% 6
14
d) UE-25 + EE.UU.
Alemania 44,31% 15,82% -
Austria 50% 21% 4
Bélgica 53,87% 26,94% 5
Chipre 30% 20% 4
Dinamarca 59% 38% 4
Eslovenia 50% 16% 5
España 45% 15% 5
Estados Unidos 38,64% 11,53% 6
Estonia 24% 24% 1
Finlandia 52% 29% 6
Francia 48,09% 6,83% 7
Grecia 40% 15% 4
Holanda 52% 34,4% 4
Hungría 38% 18% 2
Irlanda 42% 20% 2
Italia 44,4% 24,4% 5
Letonia 25% 25% 1
Lituania 33% 33% 1
Luxemburgo 38,95% 8% 7
Malta 35% 15% 6
Polonia 50% 19% 4
Portugal 40% 10,5% 6
Reino Unido 40% 10% 3
República Checa 32% 15% 4
República Eslovaca 19% 19% 1
Suecia 60% 46% 2
Media UE-25 41,9% 21% 3,875

Media UE-25 + EE.UU. 41,78% 20,63% 3,96
15
16
Notas aclaratorias sobre los tipos nominales de gravamen en la imposición

sobre la renta de las personas físicas.
1. Alemania:
El impuesto es progresivo con un tipo máximo del 42% y un míni-
mo del 15% pero el cálculo de la cuota se realiza conforme a una fór-
mula matemática por lo que no hay un número definido de tramos.
Para financiar la reunificación se impone un recargo del 5,5% a

todas las deudas tributarias. Aunque este recargo no es progresivo,
hemos considerado que, en aras a una mayor representatividad de
la comparativa con otros países, era conveniente incluir esta tribu-
tación en los tipos reflejados en la tabla. Por tanto, los tipos máxi-
mos y mínimos que figuran en la tabla son el resultado de
multiplicar por 1,055 los tipos de la escala general de gravamen
(máximo 42% y mínimo 15%).
Adicionalmente, los contribuyentes miembros de determinadas

comunidades religiosas deben pagar un impuesto confesional del
8% o 9% sobre la cuota, el cual no ha sido incluido en los tipos
reflejados en nuestra tabla.
Los contribuyentes casados pueden optar por la tributación conjun-

ta. Para el cálculo de la cuota resultante de la tributación conjunta
se aplica el método conocido como “splitting”: la renta total del
matrimonio se suma y se divide entre 2. Al resultado de esta divi-
sión se le aplica la escala progresiva de gravamen y la cuota resul-
tante se multiplica por 2. De esta forma se mitiga la progresividad
del impuesto.
2. Bélgica:
A los tipos nominales de la escala de gravamen estatal deben
sumarse los impuestos municipales (como media suponen entre un
6% y un 9,5% de la cuota resultante de la imposición personal).
17
Aunque esta tributación municipal no es progresiva, hemos conside-

rado que, en aras a una mayor representatividad de la comparativa
con otros países, era conveniente incluir esta tributación en los tipos
reflejados en la tabla. Por tanto, los tipos máximos y mínimos que
figuran en la tabla son el resultado de multiplicar por 1,0775 (consi-
derando una imposición municipal media del 7,75%) los tipos de la
escala de gravamen estatal (máximo del 50% y mínimo del 25%).
Si el cónyuge del contribuyente no obtiene rentas, puede “asignar-

se” al cónyuge una parte de la renta (8.333€) del contribuyente,
mitigándose así la progresividad del impuesto.
3. Finlandia:
Además de la imposición estatal, existe una imposición municipal que
oscila entre el 16% y el 20%. Con el fin de hacer más representativa
la comparativa con otros países, los tipos máximos y mínimos que
figuran en la tabla incluyen la imposición municipal media (18%).
Adicionalmente, los contribuyentes miembros de determinadas

comunidades religiosas deben pagar un impuesto confesional cuyo
tipo varía entre el 1% y el 2,25% y que no ha sido incluido en los
tipos reflejados en nuestra tabla.
En Finlandia existe un sistema de imposición dual por el cual todas

las rentas de capital tributan a un tipo fijo del 28% mientras que al
resto de las rentas (del trabajo y empresariales) se les aplica la esca-
la de gravamen progresiva.
4. Francia:
Los tipos progresivos de la escala del impuesto se aplican tomando
en consideración las circunstancias personales y familiares (sistema
de coeficiente familiar). Es decir, para aplicar la escala de gravamen
el importe de la base imponible se divide entre un número deter-
minado: 2 (para un matrimonio), 2,5 (para un matrimonio con un
18
hijo), 3 (para un matrimonio con dos hijos). Por cada hijo adicio-
nal, se suma una unidad más. Tras dividir la base imponible y apli-
car la escala, la cuota resultante se multiplica por el citado número.
La tabla comparativa no incluye la imposición denominada “contri-

bución social” (independiente de las cotizaciones a la Seguridad
Social) que asciende al 8% del 95% del salario bruto, rentas pasi-
vas y ganancias de capital. Adicionalmente, existe una imposición
adicional del 2% que se aplica sobre las rentas pasivas y las ganan-
cias de capital. Dado que ni la “contribución social general” ni esta
imposición adicional del 2% se aplican sobre la totalidad de las ren-
tas del sujeto pasivo, no hemos considerado oportuno incluirlas en
el cuadro comparativo.
5. Irlanda:
Existe una escala de gravamen diferenciada para la tributación
conjunta.
6. Italia:
Existe imposición estatal, regional (entre 0,9% y 1,4%) y munici-
pal (entre 0% y 0,5%) sobre la base imponible. Los tipos reflejados
en la tabla incluyen la imposición estatal (mínima del 23% y máxi-
ma del 43%) así como la imposición regional media (1,15%) y la
imposición municipal media (0,25%).
7. Holanda:
Existe un sistema de imposición dual en virtud del cual se distin-
guen tres tipos o “cestas” de rentas:
– Cesta I: incluye las rentas del trabajo y de actividades económicas.
Estas rentas tributan conforme a la tarifa progresiva reflejada en
el cuadro comparativo.
– Cesta II: incluye los dividendos y ganancias e capital derivadas
de participaciones sustanciales (superiores al 5%). Estas rentas
tributan a un tipo fijo del 25%.
19
- Cesta III: incluye todos los rendimientos de capital mobiliario e

inmobiliario (salvo los correspondientes a la segunda cesta). Estas
rentas tributan a un tipo fijo del 30%.
8. Luxemburgo:
El tipo que figura es el de la escala para sujetos pasivos solteros. Los
sujetos pasivos casados y con hijos disponen de diferentes escalas
con tipo marginales diferentes porque se aplica un sistema de coe-
ficientes similar al sistema existente en Francia con el fin de consi-
derar las circunstancias personales y familiares del contribuyente a
la hora de calcular la cuota del impuesto.
9. Suecia:
Los tipos reflejados en la tabla incluyen la imposición estatal (míni-
ma del 20% y máxima del 25%) y la imposición municipal con
tipos entre el 26% y el 35%.
En Suecia existe un sistema de imposición dual por el cual todas las

rentas de capital tributan a un tipo fijo del 30% mientras que al res-
to de las rentas (del trabajo y empresariales) se les aplica la escala
de gravamen progresiva.
10. Lituania:
Existe un sistema de imposición dual donde no sólo las rentas de
capital sino incluso las rentas derivadas de actividades económicas
tributan al 15% mientras que las rentas del trabajo tributan al 33%.
En el cuadro comparativo se ha reflejado este último tipo.
11. Malta:
Existe una escala de gravamen diferenciada para la tributación
conjunta.
12. Estados Unidos:

El tipo marginal máximo del Impuesto federal es el 35% y el mínimo
20
el 10% (existe una escala de gravamen diferenciada para la tributa-

ción conjunta). Algunos estados y municipios también gravan las
rentas de sus residentes de acuerdo con una escala de gravamen
cuyo tipo marginal máximo alcanza hasta el 11% (situándose la
media en torno al 5,6%) y con un mínimo que nunca excede del
4,5% (siendo la media del 2,36%). Los impuestos estatales y loca-
les son deducibles a los efectos de calcular la base del impuesto
federal. El tipo marginal máximo de la tabla (38,64%) es el resulta-
do de agregar el impuesto federal (35%) y el coste fiscal efectivo
derivado de la imposición estatal y local media (0,65 x 5,6%).
Siguiendo el mismo criterio de cálculo el tipo marginal mínimo
medio de la tabla es el 11,53%
Existe un Impuesto Mínimo Alternativo (“Altenative minimum tax

– AMT”): 26% sobre las rentas inferiores a 175.000 $ (129.018€) y
28% sobre las rentas que excedan de 175.000 $ (129.018€). El suje-
to pasivo deberá calcular el impuesto sobre la renta que le corres-
ponda conforme a las normas generales así como el AMT y el
impuesto a pagar será el mayor de los dos.
1.2. Tratamiento de las plusvalías en la imposición sobre la renta

de las personas físicas (véase Anexo II).
· La variedad y complejidad técnica son las características más acu-

sadas de las soluciones adoptadas por los distintos países de la UE y
Estados Unidos para el sometimiento a imposición de las ganancias
y pérdidas patrimoniales en el impuesto sobre la renta de las perso-
nas físicas. Realizando, no obstante, un esfuerzo de categorización
y síntesis, podrían distinguirse los siguientes modelos impositivos:
a) Cabría citar, en primer lugar, aquellos en los que el gravamen
21
de las ganancias de capital se realiza bajo el denominado mode-

lo dual puro o estándar. El modelo dual puro de imposición fue
originalmente concebido con la finalidad de reducir la tributa-
ción de las rentas del capital y evitar su deslocalización en un
entorno global de libertad de circulación de capitales y crecien-
te competencia fiscal internacional entre Estados para captar los
ahorros de residentes de territorios terceros.
En el sistema dual puro, la imposición sobre la renta se divide

en dos bases: una, la compuesta por las rentas del trabajo y de
actividades económicas, a la que se le aplica una escala progre-
siva; otra, la formada por las rentas del capital mobiliario e
inmobiliario y entre las que se incluyen las ganancias y pérdidas
patrimoniales, que resultan gravadas a un tipo fijo reducido.
Como modelos duales puros de imposición directa sobre la ren-

ta de las personas físicas actualmente vigentes en los países de
la Unión Europea anterior a la ampliación pueden citarse, aún
con matices, los sistemas impositivos de Suecia y Finlandia, e
incluso el singular modelo holandés (aunque las ganancias de
capital con carácter general están exentas); respondiendo sólo
al sistema dual, en lo referido a los Estados adherentes, el exis-
tente en Lituania (donde incluso las rentas derivadas de activi-
dades empresariales tributan al tipo reducido) y el introducido
en Polonia a partir del 1-1-2005.
b) Son mayoría, sin embargo, los Estados en los que el gravamen de

las ganancias y pérdidas patrimoniales tiene lugar en el marco del
denominado modelo dual impuro o modificado de imposición
sobre la renta, en el que sólo determinadas rentas del capital, par-
ticularmente las ganancias y pérdidas patrimoniales, se someten
a un tratamiento fiscal diferenciado generalmente consistente en
la tributación de las plusvalías a un tipo especial de gravamen. A
dicho modelo respondería, además del actualmente vigente en
22
España, los sistemas impositivos existentes en Bélgica, Italia,

Francia, Hungría y Estados Unidos. El sistema aplicado en Esta-
dos Unidos es muy similar al español ya que las plusvalías a lar-
go plazo (más de 1 año) se someten a tributación con carácter
general al tipo fijo del 15%. Otros Estados, como Irlanda o el
Reino Unido, establecen un impuesto separado para el grava-
men de las ganancias y pérdidas patrimoniales, aunque en el
último país citado las plusvalías tributan al tipo marginal de la
escala progresiva de gravamen que corresponda al contribu-
yente en función de la cuantía del resto de sus rentas.
c) Cabe asimismo referirse a aquellos Estados que establecen,

mediante la adopción de las más variadas soluciones técnicas,
determinadas exenciones o reducciones impositivas para
ganancias patrimoniales que cumplan determinados requisitos,
tributando la parte gravable de la plusvalía con arreglo a la tari-
fa general. En la mayor parte de los casos, estos sistemas tribu-
tarios pueden conceptuarse como variantes del modelo dual
impuro de imposición sobre la renta. Cabe distinguir entre los
mismos los siguientes grupos de Estados:
- Una gran mayoría de países en los que determinadas ganan-

cias patrimoniales a largo plazo (esto es, no especulativas) son
objeto de exención total o parcial, o de reducciones impositi-
vas; tal es el caso de Alemania, Austria, Dinamarca, Francia,
Italia, Luxemburgo, Portugal, el Reino Unido, Eslovenia, la
República Checa o la República Eslovaca.
- Un grupo reducido de Estados eximen totalmente y con carác-

ter general las ganancias patrimoniales obtenidas por perso-
nas físicas, con independencia de su período de generación y
aún con determinadas excepciones por elementos patrimo-
niales, como sucede en los sistemas impositivos vigentes en
Holanda, Grecia, Chipre y Letonia.
23
d) Finalmente, existen modelos de imposición en los que las

ganancias patrimoniales son gravadas al tipo único existente en
la imposición general sobre la renta de las personas físicas,
como es el caso de Estonia y la República Eslovaca.
· Por lo que se refiere al tratamiento impositivo de las plusvalías

según el tipo de elemento patrimonial al que se refieren, cabe
extraer las siguientes conclusiones:
a) Es importante destacar que en un elevado número de países de

la Europa de los 15, las plusvalías obtenidas por la transmisión
de participaciones en el capital de entidades y de ciertos
tipos de activos financieros están exentas si se cumplen unos
requisitos temporales mínimos y las participaciones transmiti-
das no representan un porcentaje significativo del capital (Ale-
mania, Austria, Bélgica, Dinamarca, Luxemburgo, Portugal).
Por otro lado, en algunos países de la Europa de los 15 se apli-

ca un tratamiento fiscal privilegiado a las plusvalías derivadas
de participaciones sustanciales, (exención del 50% en Alema-
nia, tributación al 50% de la tarifa en Austria y Luxemburgo
donde además se aplica una reducción de 50.000 , exención
del 60% en Italia y tributación a un tipo especial del 16,5% en
Bélgica). En Estados Unidos se establece una exención del 50%
de las plusvalías derivadas de la venta de participaciones de
determinadas compañías de reducida dimensión poseídas
durante más de 5 años.
En ciertos Países del Este de Europa, no existe imposición

sobre plusvalías en acciones y en activos financieros (i.e. Chi-
pre, Letonia y Lituania) y en otros la exención en este tipo de
plusvalías se somete al cumplimiento de ciertos requisitos
temporales (i.e. Eslovenia, la República Checa y la República
Eslovaca).
24
b) En lo que respecta a las plusvalías derivadas de inmuebles,

cabe destacar que en Holanda y Grecia se establece una exen-
ción para plusvalías con carácter general por lo que las derivadas
de la transmisión de inmuebles están exentas. Por otro lado, en
la mayoría de los países de la Unión Europea se aplica una exen-
ción total cuando el periodo de tenencia supera ciertos umbrales
temporales (los cuales son considerablemente más bajos en los
países del Este de Europa): 15 años en Francia, 10 años en Ale-
mania y Austria, 8 años en Bélgica (terrenos), 5 años en Polonia
y la República Eslovaca, 3 años en Eslovenia, 2 años en Lituania
y la República Checa y un año en Letonia. En Portugal y Espa-
ña, están exentas las plusvalías derivadas de inmuebles adquiri-
dos antes del 1-1-1989 y del 31-12-1986, respectivamente.
Cuando no es de aplicación una exención total, algunos países

establecen exenciones parciales (50% en Portugal) que, en
ciertos casos, depende del periodo de tenencia de los inmuebles
(Francia, Reino Unido) o se aplica a partir de un determinado
periodo de tenencia (Luxemburgo).
Por otro lado, en prácticamente la totalidad de los países existe

una exención o un tratamiento fiscal privilegiado para las plus-
valías derivadas de la vivienda habitual.
25
Cuadro-resumen del tratamiento de las plusvalías en la imposición sobre

la renta de las personas físicas
País Tipo especial Tipo Exención total de Exención parcial /

aplicable a marginal plusvalías Diferimiento de
plusvalías máximo plusvalías
(*)
Alemania No 44,31% - Valores: - Exención del 50%

participación para valores con
inferior al 1% y más de 12 meses
más de 12 meses sin derecho a
- Inmuebles: exención total
más de 10 años
- Vivienda
habitual
Austria 50% - Valores: - Tributación al

participación 50% de la tarifa
inferior al 1% y para:
más de 12 meses · Valores: partici-
- Inmuebles: pación superior
más de 10 años al 1% en algún
- Vivienda momento
habitual durante los 5
años anteriores.
· Activos afectos
a la actividad
empresarial
transmitidos
por jubilación.
- Diferimiento para
activos afectos a
la actividad
empresarial.
* Se apunta el tipo marginal máximo únicamente para aquellos países en los que este
tipo marginal puede ser de aplicación a determinadas plusvalías. El tipo marginal máxi-
mo es el resultante de la tabla contenida en el apartado 1.1 de este informe.
26

(*)
Bélgica - Terrenos: 53,8% - Valores, salvo las - Diferimiento

· 33% (menos de acciones transmiti- para activos afec-
5 años) das a no residentes. tos a la actividad
· 16,5% (entre 5 - Terrenos: más de empresarial con
y 8 años) 8 años. al menos 5 años
- Inmuebles: 16,5% de antigüedad
(más de 5 años) en caso de
- Valores: 16,5% reinversión.
(participaciones
sustanciales en
sociedades belgas
transmitidas a
no residentes)
- Activos afectos a
la actividad
empresarial:
16,5% en caso
de transmisión
por cese.
Dinamarca Acciones con más 59% - Acciones cotizadas

de 3 años: 43% con antigüedad
de al menos 3
años bajo deter-
minadas condicio-
nes.
- Vivienda habitual.
España Activos con más de 45% - Acciones cotizadas - Acciones cotizadas:

un año: 15% adquiridos antes reducción del
del 31-12-1991. 25% por cada
- Acciones no coti- año de tenencia
zadas adquiridas hasta el 31-12-
antes del 31-12- 1994.
1988. - Acciones no coti-
- Inmuebles no zadas: reducción
afectos a la activi del 14,28% por
dad empresarial cada año de
adquiridos antes tenencia hasta el
del 31-12-1986. 31-12-1994.
27

(*)
España - Vivienda habitual - Inmuebles no
en caso de rein- afectos a la activi-
versión. dad empresarial:
reducción del
11,11% por cada
año de tenencia
hasta el 31-12-
1994.
Finlandia En general: 28% 52% - Vivienda habitual.

(sistema dual), sal-
vo las derivadas de
activos afectos a
una actividad
empresarial.
Francia Valores e inmue- 48,09% - Valores si la con - Inmuebles: reduc-

bles: 27% traprestación ción del 10% por
total anual obte cada año que
nida por el contri exceda de 5.
buyente no supe-
ra 15.000€.
- Inmuebles:
más de 15 años.
- Vivienda habitual.
Grecia - Valores en socie En general, las plus-

dades anónimas valías están exentas
no cotizadas: 5% de tributación.
sobre el precio
de venta
- Participaciones en
una sociedad de
personas o en
una sociedad
limitada: 20%.
- Activos afectos a
la actividad
empresarial: 20%
28

(*)
Holanda - Valores: 25% (si la 52% En general exentas,
participación es salvo los activos
de al menos el afectos a una activi-
5%) dad empresarial
Irlanda 20% - Los primeros - Activos afectos
1.270€ por contri- a la actividad
buyente están empresarial en
exentos. caso de transmi-
- Vivienda habitual sión por jubilación
Italia En general: 12,5%, 46,4% - Valores represen

excepto los activos tativos de partici-
afectos a una acti- paciones significa-
vidad empresarial tivas: exención del
y participaciones 60%.
significativas
Luxemburgo 38,95% - Valores: participa- - Tributan al 50% de

ción inferior al la tarifa y con una
10% y más de 6 reducción de
meses. 50.000€ las parti-
- Vivienda habitual cipaciones superio-
res al 10% y con
más de 6 meses.
Durante un perio-
do transitorio
(hasta 2007) no se
exige el cumpli-
miento del requisto
de antigüedad de
6 meses.
- Tributan al 50% de
la tarifa y con una
reducción de
50.000€ los
inmuebles con
más de 2 años.
Durante un perio-
do transitorio
(hasta 2007), las
29

(*)
Luxemburgo plusvalías tributan
al 25% de la tarifa
con la mencionada
reducción y sin
necesidad de cum-
plir el requisito de
antigüedad.
Portugal Valores: 10% 40% - Valores cotizados - Inmuebles no

con más de un afectos a una
año y valores actividad empre-
adquiridos antes sarial: exención
del 1-1-1989. del 50%.
- Inmuebles adquiri-
dos antes del
1-1-1989 (salvo
terrenos edifica-
bles).
- Vivienda habitual
en caso de
reinversión
Reino Unido Formalmente existe 40% - Las primeras 8.200 - Valores e inmue-
un impuesto inde- GPB (11.596,70€) bles no afectos a
pendiente sobre las están exentas. una actividad
ganancias de capi- - Vivienda habitual. empresarial:
tal. No obstante, reducción del 5%
las plusvalías tribu- por cada año que
tan al tipo margi- exceda de 3 hasta
nal (10%, 22% o una reducción
40%) correspon- máxima del 40%.
diente al contribu- - Diferimiento para
yente en función activos afectos a
del importe del resto una actividad
de sus rentas. empresarial en
caso de reinversión
Suecia - En general: 30% 60%
(sistema dual),
salvo activos dis-
tintos de los
30

(*)
Suecia inmuebles afectos
a una actividad
empresarial
- Vivienda habitual:
20%
Chipre - Inmuebles: 20% En general exentas, - Se aplica una

salvo los inmuebles reducción de
situados en Chipre (17.486,70€)
(50.000 CYP
– 87.433,60€ –
si el inmueble es
vivienda habitual)
Eslovenia No 50% - Valores con más

de 3 años.
- Inmuebles con
más de 3 años.
Estonia No 24% - Inmuebles bajo

determinadas
condiciones
Hungría 25%
Letonia 25% En general, exentas

salvo inmuebles con
menos de 12 meses.
Lituania 15% - Valores bajo

determinadas
condiciones.
- Inmuebles con
más de 3 años.
Malta No 35%
Polonia 19% (sistema dual) - Inmuebles no

afectos a la activi-
dad empresarial
con más de 5 años
31

(*)
República No 32% - Valores con más
Checa de 6 meses.
- Inmuebles no
afectos a la activi-
dad empresarial
con más de 2
años.
República No 19% - Inmuebles (no
Eslovaca afectos a la activi-
dad empresarial)
con más de 5 años
(2 años si es
vivienda habi-
tual).
Estados Activos con más de 35% - Vivienda principal - Acciones con una
Unidos un año: 15% cumpliéndose antigüedad supe-
(5% para contribu- determinados rior a 5 años de
yentes en tramos requisitos. determinadas
con marginal 10% compañías de
y 15%) reducida dimen-
sión: exención
del 50%.
32
2. Tipos nominales de gravamen en la

imposición sobre el patrimonio de las
personas físicas
En diez de los 15 países que formaban la Unión Europea antes de la

ampliación, no existe un impuesto sobre el patrimonio de las personas
físicas. No obstante, de entre estos diez países, existen dos (Dinamarca
y Grecia) donde se aplica un impuesto análogo sobre la propiedad de
bienes inmuebles. En Francia, donde existe un altísimo mínimo exen-
to (732.000€) el impuesto se configura como una gravamen sobre las
grandes fortunas. Resulta destacable que, de todos los miembros de la
Europa de los 15 donde existe imposición general sobre el patrimonio,
España es el país donde el tipo máximo es más alto. En los países del
Este de Europa recientemente incorporados a la Unión Europea sólo
existe impuesto estatal sobre la propiedad de bienes inmuebles en Eslo-
venia, Letonia, Lituania y Polonia. En Estados Unidos no existe a nivel
federal un impuesto sobre el patrimonio aunque si lo aplican algunos
estados y municipios.
33
En estos países de la Unión Europea donde existe impuesto sobre el

patrimonio, salvo en Luxemburgo, no se incluyen en la base imponi-
ble determinados activos afectos a actividades empresariales, e incluso
en Finlandia al igual que en España se establece un tratamiento más
beneficioso para las participaciones en sociedades familiares, teniendo
para ello en cuenta el porcentaje de participación conjunto de los
miembros más próximos de la familia.
El hecho de que esta figura impositiva no exista en la mayor parte de las

legislaciones europeas, según cabe extraer del análisis comparativo reali-
zado, como tampoco en el entorno OCDE, unido a la escasa justificación
que reviste la imposición de un gravamen con una mera y actualmente
desdibujada función estadística o de control, hace necesario, en nuestra
opinión, el planteamiento del debate sobre la conveniencia de su
34
supresión definitiva. En esta línea, el gobierno de Luxemburgo ha anun-

ciado recientemente su intención de abolir este impuesto.
a) UE - 15
País ¿Existe impuesto Tipo mínimo / ¿Existe un régimen

sobre el patrimonio? máximo especial para la
empresa familiar?
Alemania No - -
Austria No - -
Bélgica No - -
1 Bienes inmuebles
Dinamarca 1%-3% -
no arrendados
2
España Sí 0,2% - 2,5% Sí
3
Finlandia Sí 0,8% Sí
4
Francia Sí 0,55% - 1,80% No
5
Grecia Bienes inmuebles 0,3% - 0,8% -
Irlanda No - -
Italia No - -
6
Luxemburgo Sí 0,5% No
Holanda No - -
Portugal No - -
Reino Unido No - -
7
Suecia Sí 1,5% No
1. Se aplica un 1% sobre el valor oficial de los inmuebles hasta 3.040.000 DKK

(408.618€) y un 3% sobre el valor que exceda de 3.040.000 DKK.
2. Existe un mínimo exento de 108.182€. En determinadas comunidades autónomas
el mínimo exento es mayor.
35
b) Nuevos estados miembros de la Unión Europea.

empresa familiar?
Chipre No - -
8
Eslovenia Bienes inmuebles 0,1% - 1,25% -
Estonia No - -
Hungría No - -
9
Letonia Bienes inmuebles 1,5% -
Lituania Terrenos 1,5% -
Malta No - -
Polonia Bienes inmuebles -
10
-
República Checa No - -
República Eslovaca No - -
3. El impuesto asciende a 80€ para un patrimonio de 250.000€. El exceso sobre

250.000€ tributa al 0,8%.
4. Existe un mínimo exento de 732.000€. Cierto tipo de activos empresariales no se
tienen en consideración para determinar la base imponible sujeta a imposición.
5. Los contribuyentes solteros sin hijos calculan el impuesto sobre los inmuebles
cuyo valor exceda de 243.600€. Cierto tipo de inmuebles afectos a una actividad empre-
sarial agrícola, ganadera, hostelera y cierto tipo de negocios comerciales no se tienen en
cuenta en la imposición sobre bienes inmuebles.
6. Se aplica una reducción de 75.000€ sobre activos financieros, otra de 75.000€ sobre
los derechos consolidados de seguros de vida, otra de 75.000€ por pensiones y similares
Contribuyentes en tributación conjunta doblan estas reducciones. Existe además una
reducción de 2.500€ por cada miembro de la familia conviviendo con el contribuyente.
7. Existe un mínimo exento de 1.500.000 SEK (165.665€) por contribuyente y
3.000.000 SEK (412.234€) por matrimonio. La ley no establece ninguna especialidad
para la imposición de la empresa familiar. Sin embargo, los activos y deudas de negocios
privados no se tienen en cuenta a efectos del impuesto sobre el patrimonio.
36
c) EE.UU.

empresa familiar?
Estados Unidos No a nivel federal - -
8. El impuesto grava la tenencia de bienes inmuebles, segundas residencias y ofici-

nas destinadas al alquiler. El impuesto se paga trimestralmente.
9. Están exentos los inmuebles de uso privado.
10. La base imponible y el tipo de gravamen tienen en cuenta la superficie y la tipo-
logía del inmueble, no su valor (por ejemplo, inmuebles residenciales: 0,46 pcl/m2).
37
38
3. Tipos nominales de gravamen en la

imposición sobre sucesiones y donacio-
nes (véase Anexo III)
· En todos los países de la Europa de los 15 y en Estados Unidos exis-

te un impuesto sobre sucesiones y donaciones, salvo en Italia, Portu-
gal y Suecia, países donde se eliminó el impuesto con efectos en
2001, 2004 y 2005, respectivamente. No obstante, en Italia y Portu-
gal se han establecido impuestos análogos sobre la adquisición de bie-
nes inmuebles por herencia o donación.
· En prácticamente todos los países (salvo en Irlanda y el Reino Unido

donde se aplican unos tipos fijos del 20% y 40%, respectivamente) el
impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen y,
además, los tipos de gravamen aplicables varían en función del gra-
do de parentesco. Cabe destacar que el tipo máximo aplicable en
España (34%) a las sucesiones y donaciones cuando los beneficiarios
son los hijos del causante o el donante es considerablemente superior
al aplicable en el resto de los países de la Europa de los 15, con excep-
ción de Francia y Reino Unido donde el tipo máximo es del 40%. En
39
Luxemburgo están exentas las adquisiciones de bienes por herencia

cuando los beneficiarios son hijos del causante. El tipo marginal
máximo aplicable en Estados Unidos (47%) es muy superior a los
existentes en la Unión Europea.
· Por otro lado, en los países de la Europa de los 15 donde existe un

impuesto sobre sucesiones y donaciones se establecen mínimos exen-
tos cuyo importe generalmente depende del grado de parentesco
(Alemania, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda,
Holanda y Reino Unido). Por lo general, la cuantía de los mínimos
exentos en los países de la Europa de los 15 es superior a la del míni-
mo exento establecido por la legislación estatal española para el caso
de sucesiones a favor del cónyuge y descendientes mayores de 21
años (15.956,87€).
· Por último, cabe destacar que en cinco de los diez países del Este de
Europa que recientemente se han incorporado a la Unión Europea
no existe un impuesto sobre sucesiones y donaciones. En los países
donde existe el impuesto (Eslovenia, Hungría, Lituania, Polonia y la
República Checa) están exentas las adquisiciones lucrativas por los
hijos del causante o donante salvo en Polonia y Hungría donde el tipo
máximo asciende al 20% y 21%, respectivamente.
· Todos los países de la Europa de los 15 en los que existe impuesto de

sucesiones, salvo Luxemburgo, prevén beneficios fiscales para la
sucesión de la empresa familiar. Así sucede también en Polonia para
pequeñas empresas.
El régimen especial español es de los más beneficiosos en compara-

ción con el resto de los regímenes de la Europa de los 15 (solo en el
Reino Unido, Bélgica y Dinamarca el beneficio fiscal puede llegar al
100% de la posible tributación). Los beneficios fiscales aplicables en
estos países consisten en una combinación de las siguientes medidas:
existencia de mínimos exentos, reglas especiales para la determina-
ción del valor de la empresa familiar, bonificaciones, exenciones tota-
les o parciales, así como la posibilidad de diferir el pago de la deuda
tributaria en varios años, incluso en algunos casos sin abono de inte-
reses de demora.
Los requisitos para la aplicación de los beneficios fiscales previstos por
40
la legislación de cada Estado son muy variados, pero en la generali-

dad de los países se exige que el heredero o donatario mantenga las
participaciones de la sociedad familiar o que continúe en el desarro-
llo del negocio durante un determinado período de tiempo, que en la
mayoría de los países es de 5 años. El plazo previsto para ello en la
normativa estatal española es muy superior ya que es de 10 años,
aunque la normativa de alguna Comunidad Autónoma lo ha reduci-
do a 5 años.
· A la luz de los datos resultantes del estudio comparativo, parece con-

veniente plantear una profunda reforma de este impuesto orientada
fundamentalmente a la exoneración de tributación en los casos de
sucesiones entre familiares directos (cónyuges, ascendientes y des-
cendientes), puesto que en estos supuestos normalmente la sucesión
no significa más que un cambio en la titularidad jurídica de unos bie-
nes que los herederos ya venían efectivamente disfrutando con ante-
rioridad, por encontrarse al servicio de la familia en su conjunto e
independientemente de quién fuese el titular jurídico del derecho de
propiedad. Dadas las competencias normativas forales y autonómicas
en la materia, la reforma del impuesto desincentivaría los cambios de
residencia por razones meramente fiscales.
41
a) UE - 15
País ¿Existe impuesto Tipo máximo en ¿Existe un régimen

sobre el sucesiones donaciones/sucesiones especial en la
y donaciones? de padres a hijos sucesión de la
empresa familiar?
Alemania Sí 30% Sí
Austria Sí 15% Sí
Bélgica Sí 30% Sí
Dinamarca Sí 15% Sí
España Sí 34% Sí
Finlandia Sí 16% Sí
Francia Sí 40% Sí
Grecia Sí 20% Sí
Holanda Sí 27% Sí
Irlanda Sí 20% Sí
Italia No
Luxemburgo Sí Sucesiones 0% No
Donaciones:
entre 1,8% y 2,4%
Portugal No
Reino Unido Sí 40% Sí
Suecia No
42

empresa familiar?
Chipre No
Eslovenia Sí 0% No
Estonia No
Hungría Sí General: 21% No
Bienes inmuebles:
Sucesiones: 10%
Donaciones: 12%
Letonia No
Lituania Sucesiones: Sí 0% No
Donaciones: No
Malta No
Polonia Sí 20% No
República Checa Sí Sucesiones: 0% No
Donaciones: 5%
República Eslovaca No
c) EE.UU.

empresa familiar?
Estados Unidos Sí 47% 11

No
11. Para el año 2006 el tipo máximo será del 46% y para los años 2007 a 2009 el
tipo máximo se reducirá al 45%.
43
Tipo máximo en donaciones/sucesiones de padres a hijos
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Reino Unido
Holanda
España
Francia
Alemania
Estados Unidos
Bélgica
Hungría
Grecia
EE.UU. España EU-15 Países adhesión
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Rep. Eslovaca
Rep. Checa
Luxemburgo
Austria
Dinamarca
Lituania
Finlandia
Polonia
Irlanda
44
4. Imposición sobre los beneficios

societarios
4.1. Tipos de gravamen en la imposición sobre los beneficios

societarios.
· Como advertencia previa, cabe señalar que en algunos de los paí-

ses analizados existen distintos niveles de imposición (estatal,
regional y/o municipal) y determinados recargos de aplicación
general, los cuales han sido considerados a los efectos de calcular
los tipos de gravamen incluidos en los cuadros presentados a con-
tinuación en aras a una mayor representatividad de la comparati-
va realizada. Este es, por ejemplo, el caso de Estados Unidos,
donde al impuesto federal (35%) hay que agregar, en su caso, el
impuesto estatal y el municipal, siendo estos últimos deducibles en
el primero.
45
· El tipo nominal de gravamen del Impuesto sobre Sociedades espa-

ñol es superior al aplicado en la imposición del beneficio societario
por la media de los países de la Europa de los 15. Esta diferencia
resulta aún más acusada cuando la comparación se realiza con los
tipos nominales de gravamen vigentes en los países de Europa del
Este que se han adherido recientemente a la Unión Europea.
Así, el tipo nominal medio en el impuesto sobre los beneficios de

las empresas es del 30,11% en la Europa de los 15. Excluyendo
Irlanda, donde por circunstancias muy particulares el tipo de gra-
vamen es del 12,5%, el tipo nominal medio se sitúa en el 31,37%.
En los diez países recientemente adheridos a la Unión Europea el

tipo nominal medio de gravamen es del 18%. Para el cálculo de la
media se ha tenido en cuenta que en Estonia los beneficios socie-
tarios no son gravados (y, por tanto, se ha considerado un tipo del
0%) hasta que son distribuidos, en cuyo momento se someten a
tributación a un tipo del 31,58%.
En resumen, el tipo nominal de gravamen aplicable en España es

superior a la media de la Unión Europea en su totalidad (25,27%):
País Tipo nominal general
Estados Unidos 38,9%
España 35%
Media UE-15 29,98%
Media UE-25 25,19%
Media países adhesión 18%
46
· Adicionalmente, cabe señalar que hay una clara tendencia a la

baja de los tipos tanto en los países de la Europa de los 15 como
en los nuevos Estados recientemente adheridos.
Así, en los últimos cuatro años, el tipo del impuesto sobre los
beneficios ha disminuido significativamente en siete Estados de la
Europa de los 15. En Bélgica, el tipo efectivo en 2001 era del
40,17% mientras que actualmente se sitúa en el 33,99%; en Irlan-
da el tipo ha pasado de un 20% en 2001 al 12,5% actual; en Ita-
lia el tipo ha disminuido desde el 41,25% en 2001 hasta el
37,25%; en Luxemburgo la bajada del tipo en el mismo periodo de
tiempo ha situado el tipo en el 30,38% frente al 37,45% de 2001
y en Portugal el tipo ha descendido hasta el 27,5% desde un tipo
del 35,2% en 2001. Asimismo, entre el 2001 y el 2005, en Fran-
cia se ha producido una reducción del tipo de 1 punto y medio.
47
Esta rebaja en los tipos impositivos se ha consolidado en el último

año. Así, en Austria el tipo aplicable en 2005 es del 25% frente al
34% vigente en 2004; en Holanda el tipo se ha reducido del
34,50% en 2004 al 31,50% en 2005; en Grecia el tipo impositivo
ha pasado del 35% en 2004 al 32% en 2005; y, por último, en Fin-
landia el tipo ha disminuido desde el 29% al 26%.
Esta tendencia bajista va a continuar en los próximos años. Prue-

ba de ello es que en Holanda y en Grecia se van a reducir gra-
dualmente los tipos impositivos hasta llegar en 2007 al 30% y al
25%, respectivamente. En Dinamarca está prevista una reducción
del tipo del 30% al 28% y en Italia está prevista una reforma fis-
cal para ir paulatinamente suprimiendo la imposición regional
(IRAP).
· En cuanto a los diez Estados recientemente incorporados a la

Unión Europea, se han producido recientes recortes en el tipo
impositivo en los últimos años en Polonia (desde el 27% vigente
en 2003 hasta el 19% actual), la República Eslovaca (desde el 25%
hasta el 19%), Letonia (desde el 19% hasta el 15%) , Hungría
(desde el 18% al 16%) y la República Checa (desde el 31% hasta
el 26%). En este último país, el tipo impositivo disminuirá al 24%
a partir del 1-1-2006. En Chipre la imposición adicional del 5%
que se aplicaba en 2003 y 2004 sobre los beneficios que excedían
de 1.000.000 CYP (1.748.673€) ya no es aplicable en el 2005.
Estos recortes en los tipos impositivos están orientados a atraer

inversiones en el marco de la oportunidad que ofrece su reciente
incorporación a la Unión Europea.
· Sólo existen tipos nominales de gravamen reducidos para PYMES

en Bélgica, Francia, España, Portugal y Lituania, así como en Esta-
dos Unidos. Ahora bien, en Holanda y el Reino Unido se aplican
para todos los contribuyentes tipos reducidos para los primeros
48
tramos de la base imponible lo cual tiene generalmente un mayor

impacto en empresas de reducida dimensión.
· Como consideración general, debe tenerse en cuenta que, si bien

el tipo de gravamen nominal constituye un indicador inicial de la
carga fiscal existente en cada jurisdicción, la medición y compara-
ción de la presión fiscal efectiva no puede realizarse sin atender a
los restantes elementos que configuran el tributo, como pueden
ser las normas sobre la formación de la base imponible o los incen-
tivos fiscales existentes, que pueden de hecho incidir en la tribu-
tación final efectiva del beneficio societario de una forma más
significativa que el tipo de gravamen nominal.
· Asimismo, debe considerarse que un análisis en profundidad de la

presión fiscal global sobre los beneficios empresariales debería
abordar, no sólo la imposición sobre los beneficios societarios, sino
también la imposición sobre los dividendos percibidos por perso-
nas físicas.
49
a) UE - 15
País Tipo de gravamen
Alemania 38,70%
Austria 25%
Bélgica 33,99%
Dinamarca 30%
España 35%
Finlandia 26%
Francia 33,83%
Grecia 32%
Holanda 31,5%
Irlanda 12,5%
Italia 37,25%
Luxemburgo 30,38%
Portugal 27,5%
Reino Unido 30%
Suecia 28%
Media 29,98%
50
Chipre 10%
Eslovenia 25%
Estonia (*)
0%
Hungría 16%
Letonia 15%
Lituania 15%
Malta 35%
Polonia 19%
República Checa 26%
República Eslovaca 19%
Media 18%
c) EE.UU.
* Las entidades residentes en Estonia tributan al 31,58% únicamente cuando distri-

buyen beneficios o realizan donaciones. Por tanto, en tanto en cuanto los beneficios no
sean distribuidos, los beneficios societarios no se someten a tributación.
51
d) UE-25 + EE.UU. País Tipo de gravamen
Alemania 38,70%
Austria 25%
Bélgica 33,99%
Chipre 10%
Dinamarca 28%
Eslovenia 25%
España 35%
Estonia (*)
0%
Finlandia 26%
Francia 33,83%
Grecia 32%
Holanda 31,5%
Hungría 16%
Irlanda 12,5%
Italia 37,25%
Letonia 15%
Lituania 15%
Luxemburgo 30,38%
Malta 35%
Polonia 19%
Portugal 27,5%
Reino Unido 30%
República Checa 26%
República Eslovaca 19%
Suecia 28%
Media UE-25 25,27%

Media UE-25 + EE.UU. 25,79%
* Las entidades residentes en Estonia tributan al 31,58% únicamente cuando distri-

buyen beneficios o realizan donaciones. Por tanto, en tanto en cuanto los beneficios no
sean distribuidos, los beneficios societarios no se someten a tributación.
52
53
Notas aclaratorias sobre los tipos nominales de gravamen en la imposición

sobre los beneficios societarios.
1. Alemania:
El tipo nominal general es del 25% sobre el que se le aplica un
recargo del 5,5% por lo que el tipo resultante es del 26,375%. Adi-
cionalmente, los municipios imponen un impuesto ("Trade Tax")
que grava el beneficio y que tiene la consideración de gasto dedu-
cible del impuesto estatal. Este impuesto municipal oscila entre un
13% y un 20,5%. Considerando una media de impuesto municipal
del 16,75% y, teniendo en cuenta su deducibilidad en el impuesto
estatal, el tipo efectivo sería del 38,70%. Para una imposición
municipal mínima del 13%, el tipo efectivo resultante será del
35,95% y para una imposición municipal máxima del 20,5%, el
tipo efectivo resultante sería del 41,47%.
2. Austria:
Existe una imposición mínima en función de la actividad realizada
por la entidad. Esta imposición mínima se devenga aún en el caso
de que existan pérdidas pero puede deducirse del impuesto sobre
beneficios a pagar en años posteriores. Las cantidades, no obstante,
no son relevantes a efectos comparativos.
3. Bélgica:
El tipo nominal general es del 33% sobre el que se aplica un recargo
del 3% ("contribución de crisis") por lo que el tipo efectivo resultan-
te es del 33,99%. La imposición de este recargo es una medida tem-
poral pero aún no se ha anunciado la fecha en que será derogado.
PYMES: Los beneficios inferiores a 322.500€ se gravan a tipos

reducidos conforme a la siguiente escala marginal:
– Hasta 25.000€: 24,25%
– Desde 25.000€ a 90.000€: 31%
54
– Desde 90.000€ a 322.500€: 34,5%

Estos tipos reducidos sólo pueden aplicarse si la sociedad está par-
ticipada en un 50% o más por personas físicas y satisface una
remuneración anual de al menos 27.000€ a un administrador o
socio. Las sociedades holding no pueden beneficiarse de esta tribu-
tación reducida.
4. Dinamarca:
Está prevista una reforma fiscal que reducirá el tipo de gravamen
del 30% al 28%
5. España:
PYMES: las empresas con una cifra de negocios anual inferior a
8.000.000€ tributan a un tipo reducido del 30% sobre los primeros
120.202,41€ de base imponible.
6. Grecia:
Recientemente ha sido aprobada una reforma fiscal conforme a la
cual el tipo impositivo se ha reducido del 35% aplicable en 2004
al 32% vigente en 2005 y, además, continuará reduciéndose gra-
dualmente en los próximos dos años: al 29% en 2006 y al 25%
en 2007.
7. Francia:
El tipo nominal general es del 33,33% sobre el que se aplica un
recargo del 1,5% (3% en ejercicios cerrados con anterioridad al 31-
12-2004) con lo que resulta un tipo del 33,83%. Adicionalmente,
existe otro recargo del 3,3% ("recargo para financiar la seguridad
social") que se aplica sobre la parte de la cuota del impuesto que
exceda de 763.000€ por lo que el tipo efectivo máximo tiende a al
34,93%. Este último recargo no ha sido incluido en el tipo de gra-
vamen reflejado en la tabla ya que, al ser aplicable sólo sobre la par-
te de la cuota del impuesto que exceda de 763.000€, su impacto en
el tipo efectivo varía en función de la cuantía de la cuota corres-
55
pondiente a cada contribuyente en particular.

PYMES: Las empresas de reducida dimensión (con cifra de nego-
cios inferior a 7.630.000€ y participadas, directa o indirectamente,
por personas físicas en al menos un 75%), aplican un tipo reducido
del 15% sobre los primeros 38,120€ de beneficio y no les aplica el
recargo del 3,3%.
8. Holanda:
Recientemente ha sido aprobada una reforma fiscal conforme a la
cual el tipo se ha reducido del 34,5% aplicable en 2004 al 31,5%
vigente en 2005 y, además, continuará reduciéndose gradualmente
en los próximos dos años: al 30,5% en 2006 y al 30% en 2007.
Asimismo, los primeros 22.600€ de beneficio se someterán a impo-

sición a los siguientes tipos: 27% en 2005, 26% en 2006 y 25% en
2007.
9. Irlanda:
El tipo del 12,5% es de aplicación a los beneficios derivados de la
realización de actividades empresariales ("trading income"). Se
aplica un tipo del 25% sobre determinadas rentas de tipo pasivo y
sobre ciertas rentas de fuente extranjera ("non-trading income").
10. Italia:
Existen dos niveles de imposición: una imposición estatal (33%) y
una imposición regional (IRAP). La base imponible del IRAP (cuyo
tipo asciende al 4,25%) es más amplia que la calculada para el
impuesto sobre sociedades estatal. Ciertas regiones tienen la potes-
tad de incrementar o disminuir el IRAP.
Existe un proyecto de reforma fiscal para ir gradualmente elimi-

nando el IRAP.
11. Luxemburgo:
56
El tipo nominal básico es del 22%, al que hay que sumar el recar-
go del 4% para financiar el fondo de desempleo y los impuestos
municipales (variables según municipio y con una media aproxi-
mada del 7,5%), todo lo cual resulta en un tipo efectivo del 30,38%
(22% + 0,88% + 7,5%).
12. Portugal:
El tipo nominal de la imposición estatal es el 25% sobre el que se
aplica un recargo municipal ("derrama") del 10% resultando un
tipo efectivo del 27,5%.
PYMES: Las empresas con una cifra de negocios anual inferior a

150.000€ y que no están obligadas a auditar sus cuentas anuales
pueden optar por tributar bajo un régimen simplificado. En este
régimen simplificado la base imponible se calcula con base en unos
parámetros publicados por el Ministerio de Hacienda para los dife-
rentes tipos de actividades económicas o, alternativamente, la base
imponible se calcula como el 20% de las ventas netas más el 45%
de la restante cifra de negocios. El tipo impositivo aplicable sobre la
base imponible así calculada es del 20%.
13. Reino Unido:

Las empresas con beneficios inferiores a 10.000 GBP (14.570,9€)
no tributan. Las empresas con beneficios entre 10.000 GPB y
50.000 GPB (72.854,4€) tributan según una escala marginal en una
banda de tipos entre 0% y 19%. Las empresas con beneficios entre
50.000 y 300.000 GBP (437.127€) tributan al tipo del 19%. Las
empresas con beneficios entre 300.000 GPB y 1.500.000 GPB
(2.185.633€) tributan según una escala marginal en una banda de
tipos entre 19% y 30%.
En el caso de entidades pertenecientes a un grupo de sociedades, el

importe de los rangos de beneficios antes mencionados se divide
entre el número de entidades del grupo más uno.
57
14. Lituania:
PYMES: Tributan a un tipo reducido del 13% las entidades con
cifra de negocios inferior a LTL 500.000 (144.810€) y con un núme-
ro de empleados igual o inferior a 10.
15. Estonia:
Las entidades residentes en Estonia tributan al 31,58% únicamen-
te cuando distribuyen beneficios o realizan donaciones. Por tanto,
en tanto en cuanto los beneficios no sean distribuidos, los benefi-
cios societarios no se someten a tributación.
16. República Checa:

El tipo se reducirá al 24% a partir del 1-1-2006.
17. Estados Unidos:

El tipo de gravamen recogido en el cuadro comparativo es el resul-
tante de agregar el impuesto federal (35%) más la imposición
media estatal y local. Los impuestos estatales y locales oscilan entre
el 0% y el 12%, situándose la media en torno al 6%. Los impues-
tos estatales y locales constituyen gasto deducible a los efectos de
cálculo del impuesto federal. Por tanto, asumiendo una media de
imposición estatal y local del 6% el tipo total de gravamen resul-
tante es del 38,9% (35% + 0,65x6%).
Existe una figura denominada "Impuesto Mínimo Alternativo"

(AMT) con el fin de evitar que compañías con rentas significativas
se aprovechen de beneficios fiscales preferenciales de tal forma que
reduzcan sustancialmente su deuda fiscal. El AMT se calcula apli-
cando un tipo fijo del 20% sobre una base imponible calculada con-
forme a criterios más restrictivos que los criterios generales. El AMT
tiene sus propias reglas de cálculo. Si el AMT es superior al impues-
to sobre los beneficios calculado conforme a las normas generales,
el sujeto pasivo deberá ingresar la diferencia. En la medida en que
58
el AMT exceda el impuesto regular, se genera un crédito fiscal que

compensará el impuesto regular en la medida que exceda el AMT
en futuros ejercicios.
PYMES: Las compañías que obtienen una base imponible inferior

a 335.000 $ (246.977€) tributan a tipos reducidos conforme a la
siguiente escala marginal:
– Al 15% respecto a los primeros 50.000 $ (36.862,3€).

– Al 25% desde 50.000 $ hasta 75.000 $ (55.293,4€).
– Al 34% desde 75.000 $ hasta 335.000 $ (246.977€).
Las compañías con una base imponible de entre 335.000$ y

1.000.000 $ (737.246€) tributan al 34% sobre la totalidad de su
renta (incluidos los primeros 75.000 $ )
Las compañías que obtienen una base imponible inferior a

18.333.333$ (13.516.170€) pueden también beneficiarse de una
reducción efectiva del tipo de imposición con arreglo a una escala
marginal con varios tramos y peculiaridades dependiendo de la base
imponible obtenida en el ejercicio.
En todo caso, el tipo de tributación para compañías con una base

imponible superior a 18.333.333 $ es el 35% desde el primer tramo
de renta.
59
4.2. Tratamiento de las plusvalías en la imposición sobre los

beneficios de las empresas (véase Anexo IV).
· La mayoría de los países de la Unión Europea aplican a las ganan-

cias de capital el tipo general de gravamen, al igual que Estados
Unidos. Sólo algunos países establecen tipos de gravamen espe-
ciales: un tipo más reducido que el general en Francia donde se
aplica un tipo del 15% (más un recargo en cuota del 1,5%) a las
plusvalías derivadas de la transmisión de determinadas participa-
ciones significativas en sociedades y un tipo más agravado en
Irlanda, donde las ganancias de capital se gravan al 20% (frente
al tipo general del 12,5%), y Chipre donde sólo se someten a
imposición las plusvalías con origen en inmovilizado situado en
Chipre a un tipo del 20% (frente al tipo general del 10%).
· Numerosos países establecen exenciones para las ganancias de

capital derivadas de la transmisión de participaciones en filiales
(Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Holanda, Italia,
Irlanda, Luxemburgo, Reino Unido y Suecia). En la mayoría de
estos países, salvo en Alemania y Bélgica, la exención se condicio-
na a la tenencia de un determinado porcentaje de participación
y/o al cumplimiento de un cierto periodo de tenencia.
En todos los países donde es de aplicación la exención para las plus-

valías derivadas de la enajenación de participaciones en filiales
extranjeras, resulta también aplicable con respecto de las plusvalí-
as derivadas de filiales residentes (salvo en Austria y en España).
Por otro lado, existen algunos países donde se establece una exen-
ción total (Grecia, condicionado al traspaso del importe de las
plusvalías a una reserva especial, y Malta) o parcial (Hungría)
específica para las plusvalías derivadas de la transmisión de accio-
nes cotizadas.
60
· Algunos de los países de la Europa de los 15 permiten un diferi-

miento de la tributación de las ganancias de capital derivadas de la
transmisión de determinados tipos de activos (Alemania, Bélgica,
Finlandia, Reino Unido y Suecia). En la mayoría de estos países,
salvo en Finlandia y Suecia, el diferimiento de la tributación se
condiciona directamente a la reinversión de la contraprestación
obtenida en la venta.
En España y Portugal, como medidas de apoyo a la reinversión, se

han establecido, respectivamente, una deducción en cuota del
20% de la plusvalía y una exención del 50% del importe de la
ganancia de capital.
61
62
Anexos y Biblio ok 2/3/05 10:23 Página 63
5. Anexos
5.1. Anexo 1: Relación de las principales bonificaciones

personales y familiares en la imposición sobre la renta de
las personas físicas.
5.2. Anexo 2: Información adicional sobre el tratamiento de
las plusvalías en la imposición sobre la renta de las
personas físicas.
5.3. Anexo 3: Información complementaria sobre la imposición
sobre sucesiones y donaciones.
5.4. Anexo 4: Tratamiento de las plusvalías en la imposición
sobre los beneficios de las empresas.
63
5.1 ANEXO 1: Relación de las principales bonificaciones personales y

familiares en la imposición sobre la renta de las personas físicas
a) UE-15
País Principales bonificaciones personales y familiares
Alemania Reducción en base:

- 7.664€ por contribuyente.
- 2.904€ por cada hijo (5.808€ en caso de tributación conjunta).
Austria Tipo 0%: al primer tramo de base imponible (hasta 10.000€) se le

aplica un tipo del 0%.
Deducción en cuota: su cuantía varía en función del número de hijos:
- 364€ por cada contribuyente sin hijos.
- 494€ por cada contribuyente con 1 hijo.
- 669€ por cada contribuyente con 2 hijos.
- 889€ por cada contribuyente con 3 hijos.
- 220€ por cada hijo adicional.
Bélgica Reducción en base: 5.660€ por contribuyente

Deducción en cuota: su cuantía varía en función del número de hijos:
- 1 hijo: 1.200€
- 2 hijos: 3.090€
- 3 hijos: 6.940€
- 4 hijos: 11.220€
- Cada hijo adicional: 4.280€
Dinamarca Reducción en base: 37.600 DKK (5.057,82€) por contribuyente

España Reducción en base:
- 3.400€ por contribuyente. Adicionalmente, si se perciben
rentas del trabajo, se aplica una reducción de entre 2.400€
y 3.500€ por contribuyente.
- 1.400€ por el primer hijo
- 1.500€ por el segundo hijo
- 2.200€ por el tercer hijo
- 2.300€ por el cuarto hijo y siguientes.
Finlandia Reducción en base: a efectos del impuesto municipal y confesional

(no del estatal) se aplica una reducción de la base imponible de
3.850€ como máximo para unos ingresos de 14.000€, reduciéndose
gradualmente hasta llegar a cero para ingresos superiores a
102.750€.
Tipo 0%: a efectos del impuesto estatal, al primer tramo de base
imponible (hasta 11.700€) se le aplica un tipo del 0%.
64
Francia No existe una renta mínima exenta pero, para el cálculo de la

cuota se aplica el sistema de coeficientes familiares de forma que
la situación familiar del contribuyente se tiene en consideración
mitigando la progresividad del impuesto.
Tipo 0%: al primer tramo de la base imponible (4.262€) se le
aplica un tipo del 0%.
Deducción en cuota: gastos por cuidado de hijos con un límite de
2.121€ por hijo y año.
Grecia Tipo 0%: Al primer tramo de la base imponible (11.000€) se le

aplica un tipo del 0%. El importe del primer tramo que tributa a
tipo 0% se incrementa en función de las circunstancias familiares
del contribuyente:
- 1 hijo: 1.000€
- 2 hijos: 2.000€
- 3 hijos: 10.000€
- Por cada hijo adicional: 1.000€
Holanda Deducción en cuota: el sistema de mínimo exento ha sido sustitui-

do por un sistema de deducciones en cuota. Aplica una deducción
general por contribuyente de 1.825€. Los contribuyentes recepto-
res de rentas del trabajo aplican una deducción adicional de hasta
1.213€. Adicionalmente se aplican otras deducciones en función
de las circunstancias familiares del contribuyente.
Irlanda Los contribuyentes con renta inferior a 5.210€ no tributan. Esta

cuantía se incrementa en 575€ por cada uno de los dos primeros
hijos y en 830€ por el tercero y siguientes. Este límite no actúa
como un mínimo exento (es decir, si la renta total excede del
límite tributa la totalidad de ka renta).
Por otro lado, los dos tramos de la escala progresiva de gravamen
varían en función de las circunstancias personales y familiares del
contribuyente mitigando la progresividad del impuesto.
Deducción en cuota: 1.520€ por contribuyente
Italia Reducción en base:

- 3.200€ por cónyuge dependiente.
- 2.900€ por cada hijo mayor de 3 años.
- 3.450€ por cada hijo menos de 3 años.
Estos importe constituyen la cuantía “teórica” de las reducciones
en base. Para determinar en qué medida tiene el contribuyente
derecho a aplicar estas reducciones en base, se aplica una fórmula
de cálculo de forma que la proporción en que el contribuyente
65
puede aplicar las reducciones depende del nivel de renta del con-
tribuyente.
- Si la renta total del contribuyente es igual o superior al resul
tado de sumar 78.000 más el importe teórico de las reduc-
ciones, el contribuyente no puede aplicar las reducciones.
- Si la renta total del contribuyente es menor o igual que el
importe teórico de las reducciones, las reducciones se aplican
en su totalidad.
- Si la renta es mayor que el importe teórico de las reducciones
pero menor que la suma de 78.000 más dicho importe teóri-
co, las reducciones se aplican en la proporción resultante del
siguiente cociente:
78.000€ + Importe teórico reducciones – Renta total

78.000€
Luxemburgo Reducción en base:

- 540€ por contribuyente si percibe rentas del trabajo.
- 9.780€ por contribuyente si el cónyuge tiene escasa o nula
renta más 1.020€ por cada hijo.
Portugal Reducción en base: se aplica una reducción sobre los rendimientos

del trabajo de 3.158,78€.
Deducción en cuota:
- Por contribuyente: 224,84€ (solteros) y 187,37€ (casados).
- Por cada hijo: 149,90€
Reino Unido Reducción en base: desde 4.745 GBP (6.710,51€) por contribuyen-
te. Esta reducción se aplica sobre el primer tramo de rentas
sujetas al tipo mínimo del 10%.
Suecia Reducción en base: desde un mínimo de 16.700 SEK (1.844€) hasta

26.400 SEK (2.915€)
Tipo 0%: el primer tramo de la base imponible (hasta 291.800 SEK
o 32.227€) tributa a tipo 0%.
66
Chipre Tipo 0%: los primeros 10.000 CYP (17.486,7€) de renta tributan a
un tipo del 0%.
Eslovenia Reducción en base:
- Por contribuyente: 564.400 SIT (2.404,65€).
- Por el primer hijo: 479.900 SIT (2.044,64€).
- Por el segundo hijo: 516.200 SIT (2.199,30€).
- Por el tercer hijo: 688.300 SIT (2.932,54€).
- Por el cuarto hijo: 860.400 SIT (3.665,78€).
- Por el quinto hijo: 1.032.500 SIT (4.399,02€).
Estonia Reducción en base: el importe de la reducción por contribuyente
asciende a 20.400 EEK (1.303,51€)
Hungría Reducción en base: la reducción asciende al 18% de la renta sala-
rial percibida, hasta un máximo de 100.000 HUF (408.288€) al año.
Letonia Reducción en base:
- Por contribuyente: 312 LVL al año (447,06€).
- Por cada hijo o familiar dependiente: 216 LVL al año
(309,50€).
Lituania Reducción en base:
- Por contribuyente: 3.480 LTL al año (1,007.88€).
- Por cada hijo: 174 LTL al año (50,39€).
Malta Tipo 0%: tributa a tipo 0% el primer tramo de renta:
- Tributación individual: 3.100 Lm (7.162,41€)
- Tributación conjunta: 4.300 Lm (9.934,95€)
Polonia Reducción en cuota: la cuota resultante de la aplicación del pri-
mer tramo de la tarifa (tipo del 19%) se reduce en 530 PLN
(129,91€). Adicionalmente, se aplican pequeñas deducciones en
cuota en función de las circunstancias familiares del contribuyente.
República Checa Reducción en base:
- Por contribuyente: 38.040 CZK (1.250,77€)
- Por cónyuge con ingresos inferiores a 38.040 CZK: 21.720 CZK
(714,16€)
- Por cada hijo: 25.560 CZK (840,43€)
República Eslovaca Reducción en base:
- Por contribuyente: 80.832 SKK (2.091,13€) multiplicado por 19,2
- Por cónyuge con ingresos inferiores 80.832 SKK: la reducción
es igual a la diferencia entre 80.832 SKK y el importe de los
ingresos.
- Por cada hijo: 4.800 SKK (124,18€).
67
c) EE.UU.
Estados Unidos Reducción en base

- 10.000 $ (7.372,46€) por matrimonio tributando en régimen
de tributación conjunta.
- 7.300 $ (5.381,89€) por contribuyente no casado con familiar
a su cargo.
- 5.000 $ (3.686,23€) por contribuyente no casado.
- 5.000 $ (3.686,23€) por contribuyente casado que no tributa
en régimen de tributación conjunta.
Por otro lado, existen deducciones por variados conceptos (e.g.,
determinados gastos médicos, intereses de préstamos hipoteca-
rios, determinados gastos educativos, donaciones a determinadas
organizaciones benéficas, etc.).
5.2 ANEXO 2: Información adicional sobre el tratamiento de las

plusvalías en la imposición sobe la renta de las personas físicas.
a) UE-15
País ¿Existe un tratamiento fiscal especial para plusvalías

en la imposición sobre la renta de las personas físicas?
Alemania Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
ordinarios de gravamen. No obstante lo anterior:
- Valores: las plusvalías derivadas de valores con más de 12
meses de antigüedad y representativos de una participación
inferior al 1% están exentas. Si no se cumplen los requisitos
para la exención, generalmente sólo se integra en la base
imponible el 50% de la plusvalía.
- Inmuebles: no tributan las plusvalías de inmuebles cuyo
periodo de tenencia exceda de 10 años ni aquellas plusvalías
derivadas de inmuebles que hayan sido usados exclusivamente
por el contribuyente durante el año de la venta y los dos
anteriores.
68

Austria Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
- Valores: están exentas las plusvalías derivadas de valores repre-
sentativos de una participación inferior al 1% y con más de 12
meses de antigüedad. Las plusvalías procedentes de la venta de
acciones representativas de una participación de al menos el 1%,
cuando dicha participación se ha poseído en algún momento de
los 5 años anteriores a la venta, se someten a imposición al 50%
de la tarifa.
- Inmuebles: no tributan las plusvalías de inmuebles cuyo periodo
de tenencia exceda de 10 años (15 años en algunos casos) ni
aquellas plusvalías derivadas de la venta de la vivienda habitual
(para ello ésta debe haber sido habitada durante al menos 2 años)
- Activos afectos a la actividad empresarial: la tributación de las
plusvalías derivadas de la venta de estos activos o del negocio en
su conjunto puede diferirse en 3 años si han transcurrido al
menos 7 años desde la apertura o adquisición del negocio. Si la
transmisión se produce debido a la jubilación del empresario, las
plusvalías se someten a imposición al 50% de la tarifa.
Bélgica Se aplican tipos especiales de tributación en función del periodo

de tenencia y el cumplimiento de ciertos requisitos:
- Terrenos:
- Tipo 33% si el periodo de tenencia es inferior a 5 años.
- Tipo 16,5% si el periodo es de entre 5 y 8 años.
- Tipo 0% si el periodo de tenencia es superior a 8 años.
- Inmuebles: tipo del 16,5% si el periodo de tenencia es
superior a 5 años.
- Valores: con carácter general, las plusvalías están exentas. No
obstante, las plusvalías están sujetas a tributación si la transmi
sión se realiza a favor de no residentes. Se aplica un tipo reducido
del 16,5% a las plusvalías derivadas de la venta a no residentes
de acciones de sociedades belgas si el vendedor y su familia han
sido titulares de una participación de al menos el 25% en algún
momento de los 5 años anteriores a la venta.
- Activos afectos a la actividad empresarial:
- Tributan a los tipos ordinarios si el periodo de tenencia es
inferior a 5 años.
- Si el periodo de tenencia es superior a 5 años y se reinvierte
en un plazo de 3 años, la tributación de la plusvalía puede
diferirse en función de la vida útil de los nuevos activos.
- Tipo 16,5% si la transmisión se produce por cese.
69

Dinamarca Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
- Valores: las plusvalías procedentes de la venta de acciones con
una antigüedad de al menos 3 años se someten a imposición a
un tipo especial máximo de un 43%. Las ganancias obtenidas
por individuos que posean acciones cotizadas por un valor infe-
rior a DKK 133,700 (€ 17,992) están exentas si la antigüedad de
las acciones transmitidas es de al menos 3 años.
- Inmuebles: las plusvalías derivadas de la venta de la vivienda
habitual están exentas.
España Las plusvalías derivadas de activos con un periodo de tenencia

inferior a un año tributan conforme a los tipos ordinarios de gra-
vamen.
Las plusvalías derivadas de activos (incluidos los afectos a la acti-
vidad empresarial) mantenidos durante más de un año tributan
al tipo especial fijo del 15%.
- Inmuebles: se aplica una reducción para corregir el efecto de
la inflación y se establecen además otras particularidades:
- Inmuebles no afectos a una actividad empresarial adquiridos
antes del 31-12-1986: plusvalías exentas.
- Inmuebles no afectos a una actividad empresarial adquiridos
entre el 1-1-1987 y el 31-12-1994: reducción del 11,11% por
cada año de tenencia hasta el 31-12-1994.
- Vivienda habitual: la plusvalía está exenta si se reinvierte en
otra vivienda en el plazo de 2 años.
- Valores:
- Acciones cotizadas adquiridas antes del 31-12-1991:
plusvalías exentas.
- Acciones cotizadas adquiridas entre el 1-1-1992 y el
31-12-1994: reducción del 25% por cada año de tenencia
hasta el 31-12-1994.
- Acciones no cotizadas adquiridas antes del 31-12-1988:
plusvalías exentas.
- Acciones no cotizadas adquiridas entre el 1-1-1989 y el
31-12-1994: reducción del 14,28% por cada año de tenencia
hasta el 31-12-1994.
70

Finlandia Existe un sistema de imposición dual. Por tanto, todas las plusvalí-
as, salvo las derivadas de activos afectos a una actividad empresa-
rial, tributan a un tipo especial fijo del 28%.
- Inmuebles: las plusvalías derivadas de la venta de la vivienda
habitual están exentas si ésta ha sido habitada durante al menos
dos años.
- Activos a efectos a la actividad empresarial: las plusvalías
tributan a los tipos ordinarios de gravamen.
Francia - Valores: las plusvalías tributan a un tipo especial del 27% (incluye
la imposición denominada “contribución social”) si el importe
total de la contraprestación obtenida durante el año por la
venta de acciones, bonos y fondos de inversión supera los
15.000€. Si no se supera este umbral, las plusvalías están exentas.
- Inmuebles: las plusvalías tributan a un tipo especial del 27%.
El importe de la plusvalía se reduce en un 10% por cada año de
tenencia que exceda de cinco. La venta de la vivienda habitual
está exenta.
Grecia Con carácter general, las plusvalías no se someten a tributación,
salvo en los siguientes casos:
- Valores: la venta de acciones en sociedades anónimas no cotiza
das genera una tributación del 5% sobre el precio de venta.
- Activos afectos a la actividad empresarial: se aplica un tipo del
20% a las ganancias de capital derivadas de la enajenación de
activos inmateriales, tales como patentes y derechos de propie
dad industrial, y a las ganancias derivadas del traspaso de dere
chos de arrendamiento. Asimismo se aplica este tipo a las plusva-
lías derivadas de la enajenación de un negocio (incluyendo su
fondo de comercio) o de una participación en una sociedad de
personas o en una sociedad limitada.
Holanda Con carácter general las plusvalías están exentas. No obstante, las
siguientes ganancias de capital se someten a imposición:
- Valores: tributan a un tipo especial del 25% las plusvalías deri-
vadas de la transmisión de acciones representativas de una par-
ticipación de al menos el 5% del capital.
- Activos a efectos a la actividad empresarial: las plusvalías tribu-
tan a los tipos ordinarios de gravamen.
Además, cabe señalar que en Holanda se someten a imposición
a un tipo fijo del 30% el rendimiento presunto anual (4%) deri-
vado del valor neto de todas las inversiones del contribuyente
(con algunas excepciones como obras de arte y ciertas pólizas
de seguro de vida).
71

Irlanda Todas las plusvalías tributan a un tipo especial del 20%.

Los primeros 1.270€ obtenidos en plusvalías están exentos.
Las ganancias de capital se reducen en el importe de la inflación
acumulada hasta el 31-12-2002.
- Inmuebles: la venta de la vivienda habitual está exenta.
- Activos afectos a la actividad empresarial: se aplican medidas
para mitigar la tributación de las plusvalías derivadas de la trans-
misión de estos activos con motivo de la jubilación del contribuyente.
Italia Las plusvalías se someten a imposición a un tipo especial del

12,5%, salvo las procedentes de activos afectos a una actividad
empresarial y las derivadas participaciones sustanciales las cuales
tributan a los tipos ordinarios de gravamen aunque éstas últimas
se benefician de una exención del 60%.
Para el cálculo de las ganancias de capital se aplica una reducción
por inflación.
- Valores: el 40% de las plusvalías derivadas de las siguientes
transacciones tributan a los tipos ordinarios de gravamen:
- Venta de acciones representativas de más del 2% de los
derechos de voto (o más del 5% del capital social emitido)
de una sociedad cotizada.
- Venta de las acciones representativas de más del 20% de los
derechos de voto (o más del 25% del capital social emitido)
de una sociedad no cotizada.
Luxemburgo - Valores: están exentas las plusvalías derivadas de la venta de

valores representativos de una participación inferior o igual al
10% y con una antigüedad de 6 meses. Las plusvalías de valores
representativos de una participación superior al 10% tributan al
50% de la tarifa y se benefician de una reducción de 50.000€ si
el periodo de tenencia es de al menos 6 meses. Durante un
periodo transitorio (hasta 2007) no se exige el cumplimiento del
requisito de antigüedad de 6 meses. Se aplica una reducción por
inflación sobre el importe de la ganancia de capital.
- Inmuebles: si el periodo de tenencia es de al menos 2 años, las
ganancias de capital, calculada tras el ajuste por inflación, tribu
tan al 50% de la tarifa y se benefician de una reducción de
50.000€. La suma de las reducciones aplicadas por un mismo con
tribuyente a lo largo de 10 años no puede exceder de 50.000€.
Durante un periodo transitorio (hasta 2007), las plusvalías tributan
al 25% de la tarifa, aplicándose además la mencionada reducción
y sin necesidad de cumplir el requisito de antigüedad de 2 años.
La plusvalía en la venta de la vivienda habitual está exenta.
72

Portugal Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
- Valores:
- Valores cotizados con antigüedad de un año: plusvalía exenta.
- Valores adquiridos antes del 1-1-1989: plusvalía exenta.
- Si las exenciones no son aplicables, las plusvalías tributan a
un tipo especial del 10%.
- Inmuebles: se aplica una reducción por inflación para el cálculo
de la ganancia de capital y una exención del 50% para las
plusvalías derivadas de inmuebles no afectos a la actividad
empresarial. Esta exención es total en los siguientes casos:
- Inmuebles (salvo terrenos edificables) adquiridos antes del
1-1-1989: exentas.
- Vivienda habitual: la plusvalía está exenta si el importe obte
nido en la enajenación se reinvierte en otra vivienda habitual
en el plazo de los 12 meses anteriores y los 24 meses posterio-
res a la venta.
Reino Unido Formalmente existe un impuesto independiente sorbe las ganan-

cias de capital. No obstante, las plusvalías tributan al tipo margi-
nal (10%, 22% o 40%) que corresponda al contribuyente en
función de la cuantia del resto de sus rentas.
Existe una exención anual total de 8.200 GBP (11.596,70€). Se apli-
ca una reducción para corregir el efecto de la inflación acumulada
hasta el 1-4-1998. Adicionalmente, se aplican las siguientes reduc-
ciones:
- Valores:
- Acciones consideradas como activos afectos a una actividad
empresarial (por ejemplo, si el accionista es empleado a tiem-
po completo o administrador): se aplica una reducción del
50% si el periodo de tenencia es superior a un año y del 75%
si es de al menos 2 años.
- Resto de valores: se aplica una reducción del 5% por cada
año que exceda de 3 hasta una reducción máxima del 40%.
- Inmuebles: si los inmuebles no están afectos a la actividad
empresarial, se aplica la reducción del 5% mencionada anterior
mente para los valores. Las plusvalías derivadas de la venta de la
vivienda habitual están exentas.
- Activos afectos a la actividad empresarial: la tributación de la
plusvalía puede diferirse si se reinvierte la contraprestación en
nuevos activos afectos.
73

Suecia Existe un sistema de imposición dual. Por tanto, todas las plusvalías,
salvo las derivadas de activos distintos de los inmuebles afectos
a una actividad empresarial, tributan a un tipo especial fijo del
30%.
- Inmuebles: las plusvalías derivadas de las residencias privadas del
contribuyente tributan al 20%.
- Activos a efectos a la actividad empresarial: las plusvalías tributan
a los tipos ordinarios de gravamen, salvo lo inmuebles los cuales
tributan al tipo fijo del 30%.

Chipre Con carácter general las plusvalías están exentas de tributación

salvo las derivadas de inmuebles en cuyo caso se aplica una reduc-
ción para corregir el efecto de la inflación.
- Inmuebles o acciones de sociedades cuyos activos incluyan
inmuebles situados en Chipre: las plusvalías tributan al 20%,
pero se aplica una exención por contribuyente con el límite de
10.000 CYP (17.486,70€) (50.000 CYP –87.433,60€– si el inmueble
es vivienda habitual). El importe de las exenciones aplicadas por
cada contribuyente a lo largo de toda su vida no puede exceder
de estos límites.
Eslovenia Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
- Inmuebles: están exentas las plusvalías si el periodo de tenencia
es de al menos 3 años.
- Valores: están exentas las plusvalías si el periodo de tenencia es
de al menos 3 años.
Estonia Las plusvalías derivadas de activos afectos a actividades empresa-
riales o valores tributan al tipo ordinario de gravamen.
No obstante lo anterior:
- Inmuebles: están exentas las plusvalías derivadas de la venta de
inmuebles privatizados, recibidos como indemnización o por
herencia.
74

Hungría Todas las plusvalías se someten a un tipo especial fijo del 25%.
Letonia Con carácter general, las plusvalías no están sometidas a tributa-

ción salvo las derivadas de inmuebles con un periodo de tenencia
inferior a 12 meses las cuales tributan al tipo ordinario del 25%.
Lituania Con carácter general, las plusvalías están sujetas a tributación a

un tipo especial fijo del 15%.
- Inmuebles: están exentas las plusvalías si el periodo de tenencia
es de al menos tres años.
- Valores: están exentas las plusvalías bajo determinadas circuns-
tancias.
Malta Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
ordinarios de gravamen.
Polonia Existe un sistema de imposición dual. Por tanto, las plusvalías tri-
butan a un tipo especial fijo del 19%.
- Inmuebles: no afectos a una actividad empresarial: las plusvalías
están exentas si el periodo de tenencia es de al menos 5 años.
República Checa Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
- Inmuebles: no afectos a una actividad empresarial: están exentas
las plusvalías derivadas de inmuebles con un periodo de tenencia
de al menos 2 años.
- Valores: están exentas las plusvalías derivadas de valores con un
periodo de tenencia de al menos 6 meses.
República Eslovaca Con carácter general, las plusvalías tributan al tipo ordinario de
gravamen. No obstante lo anterior:
- Inmuebles: no afectos a una actividad empresarial: están exentas
las plusvalías si el periodo de tenencia excede de 5 años (2 años
en el caso de la vivienda habitual).
75
c) EE.UU.

Estados Unidos Con carácter general, las plusvalías tributan conforme a los tipos
- Plusvalías derivadas de la venta de activos con más de un año de
antigüedad tributan al tipo fijo del 15%. (al 5% en caso de con
tribuyentes que están en los tramos de la escala general de gra
vamen a los que se aplican los marginales del 10% y del 15%)
- Valores: Están exentas al 50% las plusvalías derivadas de la
participación en empresas de reducida dimensión si la antigüedad
es superior a 5 años.
- Inmuebles: Exención total de plusvalías derivadas de la venta de
la residencia principal del contribuyente para importes inferiores
a 250.000 $. Para contribuyentes casados que tributan en régimen
de tributación conjunta el importe máximo de la plusvalía exenta
aumenta hasta 500.000 $. La vivienda cualifica para la exención
si el contribuyente la ha utilizado como residencia principal
durante al menos dos de los cinco años anteriores a la venta.
76
5.3 ANEXO 3: Información complementaria sobre la imposición sobre

sucesiones y donaciones
1 Alemania:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen. El tipo
impositivo máximo aplicable depende del grado de parentesco entre el benefi-
ciario y el donante/causante:
- Cónyuge y descendientes de primer grado: máximo 30%
- Ascendientes y descendientes de segundo grado: máximo 40%
- Otros beneficiarios: máximo 50%.
Existen exenciones cuyo importe varía dependiendo de la relación entre el bene-
ficiario y el donante/causante: desde 5.200€ (cuando no existe relación familiar)
hasta 307.000€ (entre cónyuges).
Empresa familiar:
En el caso de transmisión mortis causa o donación de un negocio familiar, cuan-
do el causante o donante sea propietario de la empresa o tenga una participa-
ción superior al 25% (no se exige umbral mínimo de participación en el caso de
negocios ganaderos y agrícolas) sobre ésta, el impuesto se exigirá conforme a lo
siguiente:
- En primer lugar, será aplicable una deducción especial de 225.000€ del
valor de la herencia o donación.
- Una vez considerada la deducción mencionada anteriormente, solo el 65%
restante estará sujeto a imposición a una escala progresiva con menores
tipos que la general.
Para que resulten aplicables los citados beneficios sociales se exige, entre otros
requisitos, que la participación adquirida por el heredero/donatario se mantenga
durante al menos 5 años a contar desde la adquisición de ésta. En el caso de
donaciones, el beneficio fiscal mencionado en éste apartado sólo se puede acre-
ditar una vez cada diez años.
En el caso de sucesiones hereditarias es posible aplazar el pago del impuesto sin
interés en 10 años para asegurar la supervivencia de la empresa. En el caso de
donaciones también, es posible pagar el impuesto a plazos hasta 10 años pero se
devengan intereses a favor de la hacienda pública.
2 Austria:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen.
Además, el tipo impositivo aplicable depende del grado de parentesco entre el
beneficiario y el donante/causante:
- Cónyuge y descendientes de primer grado: desde un 2% hasta un 15%.
- Descendientes de segundo grado: desde 4% hasta 25%.
- Ascendientes y colaterales de segundo grado: desde 6% hasta 40%.
- Colaterales de tercer grado y ascendientes y descendientes por afinidad:
desde 8% hasta 50%.
77
2 - Otros beneficiarios: desde 14% hasta 60%.
Empresa familiar:
Se encuentra exento de imposición un importe de 365.000 euros del valor de la
empresa familiar donada/heredada, siempre y cuando el donante/causante posea
el 100% del negocio transmitido. En caso de que dicha participación sea inferior,
el importe exento del impuesto se calculará de manera proporcional. (ej. si la
donación/sucesión equivale al 50% de las acciones, la parte exenta será del 50%
de 365.000€). Los requisitos de aplicación de este beneficio son los que siguen:
- El donante/causante debe ser titular al menos del 25% del capital de la
sociedad
- El donante debe tener una edad superior a 55 años o encontrarse
incapacitado para continuar con la actividad del negocio
- La donación o herencia transmitida a la persona que quiera acogerse al
presente beneficio debe equivaler como mínimo al 25% del capital de la
sociedad
- El donatario/heredero debe ser una persona física y mantener la
participación al menos durante 5 años
3 Bélgica:
Existen diferencias sustanciales en función de cual de las tres regiones del país
someta a imposición la sucesión o donación. En las regiones de Bruselas y Valo-
nia, el impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen y, ade-
más, el tipo impositivo aplicable depende del grado de parentesco entre el
beneficiario y el donante/causante. El tipo máximo aplicable cuando los benefi-
ciarios son el cónyuge o los descendientes del donante /causante es del 30%.
En la región de Flandes, en las sucesiones de padres a hijos se aplican tipos fijos
del 3%, 9% o 27%, en función de cada uno de los tipos de bienes (inmuebles y
muebles) que formen parte del caudal hereditario.
Empresa familiar:
La donación de participaciones de una sociedad familiar tributará a un tipo úni-
co del 3% si se cumplen los siguientes requisitos:
- La donación de las participaciones debe efectuarse mediante escritura
notarial y debe consistir en la titularidad de las participaciones de una
sociedad cuyo centro de administración se encuentre en la Unión Europea
y cuyo objeto social sea la realización de actividades empresariales.
- Las participaciones objeto de la donación deben representar al menos un
10% de los derechos de voto. Cuando representen menos del 50% de
dichos derechos, debe celebrarse un contrato de accionistas sobre al menos
el 50% de los mencionados derechos.
- El donatario debe mantener las participaciones recibidas durante al menos
5 años.
78
3 La transmisión mortis causa de participaciones en una sociedad familiar tiene un

régimen especial en el impuesto sobre sucesiones que depende de la región del
país en que la sucesión se somete a imposición. En el supuesto de que se cum-
plan los requisitos exigidos por la legislación aplicable, en la región de Flandes
no se somete a imposición las sucesiones cualificadas, mientras que en la región
de Bruselas y Valonia se someten a una tributación reducida de un 3%. Los
requisitos para poder acreditar el derecho a la exención son asimismo variables
en función de cada región (aunque en términos generales similares a los comen-
tados para el caso de una donación).
A título ilustrativo, los requisitos exigidos en la región de Bruselas son los
siguientes:
- El accionista deberá tener la plena titularidad de las acciones en una
12
“pequeña o mediana empresa ” que tenga su centro de administración en
la Unión Europea y se dedique a actividades industriales, comerciales, artesa-
nales o agrícolas o a una profesión liberal;
- Las acciones deberán representar un mínimo del 25% de los derechos de
voto en la Junta General de Accionistas de la sociedad.
- Si las acciones representan menos del 50% de los derechos de voto,
deberá celebrarse un contrato de accionistas sobre al menos el 50% de
estos derechos.
- La sociedad deberá continuar con sus actividades por un periodo de al
menos 5 años posteriores al fallecimiento del accionista.
- Deberá mantenerse como mínimo el 75% del número de trabajadores de la
sociedad en un periodo de 5 años posteriores al fallecimiento del accionista.
- La sociedad no deberá efectuar ninguna operación de desembolso de
capital en un periodo de 5 años posteriores a la muerte del accionista.
12. Una sociedad se considera como una “pequeña o mediana empresa” si cumple
las siguientes condiciones:
- tiene menos de 250 empleados;
- tiene una facturación inferior a 40 millones de Euros anuales o el balance no supe
ra los 27 millones de Euros anuales;
- no tiene una empresa matriz “gran empresa” que tenga el 25% o más del capital.
79
4 Dinamarca:
La adquisición de bienes por herencia o donación por el cónyuge del
causante/donante no se someten a imposición.
Para los descendientes y ascendientes de primer grado se aplica un tipo fijo del
15%. Para el resto de los beneficiarios, el tipo efectivo es del 36,25%.
En el caso de adquisición por herencia, existe un mínimo exento de 231.800 DKK
(31.181€) y en el caso de adquisición por donación un mínimo exento anual de
52.700 DKK (7.089,03€).
Empresa familiar:
La transmisión de un negocio familiar por herencia o por donación se encuentra
exenta de imposición cuando el heredero/donatario es hijo del causante/donante
y además dicho heredero/donatario continua con la explotación del negocio
transmitido.
5 España:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen. Sobre la
cuota resultante se aplican unos coeficientes multiplicadores cuyo importe
depende del grado de parentesco entre el beneficiario y el donante/causante y
del patrimonio preexistente del beneficiario. Para el cónyuge, descendientes y
ascendientes, los tipos oscilan entre el 7,65% y el 34% si el patrimonio del bene-
ficiario es inferior a 402.678,11€. En el caso de sucesiones, existe un mínimo
exento cuyo importe varía en función del grado de parentesco y la edad del
beneficiario. Para el cónyuge y los descendientes mayores de 21 años, la reduc-
ción general es de 15.956,87€. Las Comunidades Autónomas pueden establecer
tipos de gravamen y reducciones distintos a los anteriores.
Empresa familiar:
Es aplicable una reducción del 95% sobre el valor del negocio familiar
donado/heredado, bajo el cumplimiento, entre otras, de las siguientes condiciones:
- El negocio familiar debe ser adquirido por el cónyuge, descendientes o
adoptados del donante/causante.
- El donante/causante debe ser propietario individualmente bien de un 5%
de las participaciones de la sociedad, o de un 20% de dichas participaciones
cuando se contabilice dicha participación conjuntamente con su familia.
- Como mínimo un miembro de la familia debe ejercer funciones de dirección
de la empresa transmitida, siendo la remuneración que perciba por dichas
tareas superior al 50% de la totalidad de sus rendimientos profesionales,
empresariales y del trabajo.
- La sociedad debe llevar a cabo una actividad empresarial.
- El adquirente debe mantener el negocio adquirido durante al menos 10
años desde el momento de la adquisición de éste.
- En caso de donación, el donante debe tener 65 años o más y debe dejar de
ejercer funciones de dirección.
Algunas Comunidades Autónomas han incrementado la bonificación al 99% y
han establecido alguna variación con respecto a los requisitos exigidos por la
normativa estatal.
80
6 Finlandia:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen. Además,
el tipo impositivo aplicable depende del grado de parentesco entre el beneficia-
rio y el donante/causante:
- Cónyuge, descendientes y ascendientes: desde un 10% hasta un 16%.
- Colaterales de segundo y tercer grado: desde un 20% hasta un 32%.
- Otros beneficiarios: desde un 30% hasta un 48%.
Existe un mínimo exento de 3.400€.
Empresa familiar:
Para los supuestos de transmisión hereditaria o donación de una empresa fami-
liar, existe un beneficio fiscal cuando concurren los requisitos siguientes:
- La herencia o donación debe consistir en un negocio o en una parte de él
(incluyendo como mínimo el 10% de las acciones o derechos con los que se
adquiera la propiedad del negocio).
- El heredero o donatario debe continuar con el negocio en aquélla unidad
donde se utilicen los activos recibidos.
- El impuesto correspondiente a la propiedad adquirida debe superar los 850€.
El régimen especial consiste en que para la liquidación del impuesto se recurrirá
al valor de las acciones o del negocio a efectos del Impuesto sobre el Patrimonio,
en vez de al valor real de mercado, lo que dará como resultado una carga tribu-
taria bastante inferior.
En el supuesto de que se transmita la parte principal del negocio antes de trans-
currir 5 años, se deberá pagar el impuesto no liquidado y un 20% adicional.
Se contempla además la posibilidad de que se conceda un aplazamiento de has-
ta cinco años para la liquidación del impuesto exento del abono de intereses.
7 Francia:
Existe un mínimo exento de 76.000€ para cónyuges, de 46.000€ para descendien-
tes y ascendientes de primer grado, de 15.000€ para colaterales de segundo gra-
do y de 1.500€ en otro casos. El impuesto se calcula conforme a una escala
progresiva de gravamen. Además, el tipo impositivo aplicable depende del grado
de parentesco entre el beneficiario y el donante/causante:
- Cónyuge, descendientes y ascendientes de primer grado: desde un 5%
hasta un 40%.
- Colaterales de segundo grado: desde un 35% hasta un 45%.
- Otros familiares: tipo fijo del 55%.
- Otros beneficiarios: tipo fijo del 60%,
Bajo determinadas condiciones, se aplica una reducción del 50% sobre donaciones.
Empresa familiar:
La donación de participaciones en una empresa familiar está sujeta a la misma
normativa general aplicable a las donaciones con la excepción de los plazos
81
7 previstos para su pago, en cuyo caso coincide con el régimen específico previsto
para el Impuesto sobre Sucesiones para las transmisiones de titularidad de deter-
minados tipos de negocios (Se concede un aplazamiento con intereses por un
periodo de cinco años. Una vez expirado este plazo, se puede abonar el impues-
to de forma fraccionada en los diez años siguientes).
Si se cumplen todos los requisitos que se exponen a continuación, se encuentra
exento de tributación el 50% del valor del negocio familiar en el Impuesto sobre
Sucesiones:
- La sociedad debe dedicarse a actividades industriales, comerciales, agrícolas,
artesanales o profesionales.
- Antes de producirse la sucesión hereditaria, el causante debe haberse com-
prometido junto con al menos otro accionista, en su nombre y el de sus
herederos, a mantener las acciones por un periodo mínimo de 2 años desde
la formalización del compromiso. Dicho compromiso debe corresponder
como mínimo al 34% de los derechos tanto a dividendos como de voto de
la sociedad no cotizada (si es cotizada, el 20%) y deberá respetarse este
compromiso durante los dos años enteros.
- Cuando se produzca el fallecimiento, todos los herederos deberán compro
meterse a mantener las acciones recibidas por un periodo de seis años a
partir de que expire el compromiso citado en el párrafo anterior.
- Al menos uno de los herederos deberá realizar durante al menos 5 años
desde el momento del fallecimiento funciones directivas.
8 Grecia:
rio y el donante/causante. El tipo máximo para descendientes es del 20%. Este
tipo máximo asciende hasta el 30% y el 40% dependiendo de la lejanía en el
grado de parentesco. Asimismo, se establece una exención de 300.000€ por
beneficiario para los casos en que los herederos sean la esposa del causante,
habiendo durado la cohabitación al menos 5 años, y los hijos menores de 18 años.
Empresa familiar:
En el caso de transmisión hereditaria o donación una empresa familiar, quedarán
exentos de imposición los primeros 20.000€ del valor de la misma. En el supuesto
de donación, esta cantidad exenta es acumulable hasta que el beneficiario fallez-
ca, esto es, sucesivas donaciones realizadas por el mismo donante se acumulan
hasta que se alcance el límite exento. Además, en las donaciones de padres a
hijos, el impuesto correspondiente a los primeros 90.000€ queda reducido a la
mitad de la cantidad que debiera haberse pagado.Cuando se trata de negocios
agrarios y ganaderos la exención por impuesto de sucesiones es total siempre
que se acredite que el negocio familiar es desarrollado por el heredero en los
siguientes 15 años desde el fallecimiento y que la ocupación principal de los
herederos sea la gestión del negocio familiar.
82
9 Holanda:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen.
Además, los tipos impositivos aplicables dependen del grado de parentesco
entre el beneficiario y el donante/causante:
- Cónyuge y descendientes de primer grado: desde un 5% hasta un 27%.
- Descendientes de segundo grado: desde un 8% hasta un 43%.
- Colaterales de segundo grado y ascendientes: desde un 26% hasta un 53%.
- Otros beneficiarios: desde un 41% hasta un 68%.
Existe un mínimo exento de 848.219 .
Empresa familiar:
En el supuesto de transmisión hereditaria o donación de un negocio o participa-
ciones en una empresa familiar, se aplican a solicitud del beneficiario los siguien-
tes beneficios fiscales:
- Se excluye de tributación un 60% de la base sujeta a imposición (en 2007,
el porcentaje se aumentará al 75%)
- Aplazamiento con intereses del pago del impuesto devengado por un período
de 10 años
Los requisitos para poder disfrutar de estos benéficos fiscales son los siguientes
(los dos primeros aplican solo en caso de donación):
1. El donante debe haber mantenido el negocio o un 5% de las participacio
nes al menos durante 5 años con anterioridad a la donación.
2. El donante deber tener más de 55 años o una minusvalía mínima del 45%.
3. El heredero o donatario debe mantener el negocio o las participaciones
durante al menos 5 años desde el momento de la adquisición.
10 Irlanda:
La adquisición de bienes por herencia o donación de bienes por el cónyuge del
donante/ causante no se someten a imposición.
El tipo impositivo es único del 20% pero existen mínimos exentos cuyo importe
varía en función del grado de parentesco entre el beneficiario y el donante/causante:
- Descendientes de primer grado o de segundo grado (si hubiera ya fallecido
el descendiente de primer grado): 456.438€.
- Ascendientes, descendientes de segundo grado y colaterales de segundo
83
10 grado y descendientes de tercer grado: 45.644€.

- Otros beneficiarios: 22.822€.
Empresa familiar:
Se puede solicitar una desgravación del 90% en el impuesto sobre la adquisición
del capital (“CAT”) si se dan las siguientes condiciones;
- La propiedad está afecta a una actividad empresarial
- El causante/donante ha sido titular de la propiedad durante 2 años en caso
de herencia y durante 5 en caso de donación
La desgravación queda anulada si la propiedad deja de estar afecta a la empresa
o si el beneficiario la transfiere en un periodo de 6 años a partir de la donación
o sucesión si ésta no se reinvierte.
11 Italia:
En 2001 se abolió el impuesto de sucesiones y donaciones como tal, pero existe
un impuesto que grava la adquisición de bienes inmuebles por herencia o dona-
ción. Este impuesto asciende una cantidad fija de 258€ para vivienda habitual y
al resultado de aplicar un tipo del 3% para el resto de bienes inmuebles.
En el caso de donaciones entre padres/hijos y entre abuelos/nietos, no se deven-
ga impuesto. Si no existe esta relación familiar y el valor de los activos donados
es inferior a 180.759,91€ no se devenga impuesto excepto por el “mortgage tax”
(2%) y valor catastral (1%). En el supuesto que se done la vivienda habitual los
dos impuestos anteriores se devengan a un tipo fijo de 258€. En el supuesto que
el valor de los activos donados sea superior a 180.759,91€ se devengarán tanto
el “mortgage tax” (2%) y valor catastral (1%) como el impuesto de donaciones
a tipos variables en función del bien donado (entre el 15% y el 3%)
12 Luxemburgo:
Los tipos del impuesto sobre donaciones varían entre el 1,8% y el 14,4% depen-
diendo de la relación existente entre el donante y el donatario. Todos los activos
recibidos en línea directa estarán exentos del impuesto sobre donaciones siempre
que no excedan de la legítima que hubiera recibido el hijo en caso de una suce-
sión. Está exenta la adquisición de bienes por herencia por descendientes de
primer y segundo grado. La sucesión exenta se limita a la legítima heredada
en línea directa por los hijos. Los activos heredados que superen dicha legítima
están sujetos al impuesto sobre sucesiones al 2,5% si los activos no sobrepasan la
parte disponible del caudal relicto. El impuesto sobre sucesiones asciende al 5%
si los activos legados sobrepasan la parte disponible. La tarifa del impuesto sobre
sucesiones varía entre el 0% y el 48%.
Empresa familiar:
No hay norma específica que regule la sucesión/donación de la empresa familiar.
Son de aplicación las normas generales.
84
13 Portugal:
En donaciones de padres a hijos de bienes inmuebles el gravamen es del 0,8% a
pagar por el beneficiario.
14 Reino Unido:
El tipo del impuesto sobre sucesiones es del 40%. Existe un mínimo exento de
255.000 GBP (360.628€). Este impuesto aplica también sobre las donaciones efec-
tuadas por el causante en los 7 años anteriores al fallecimiento. Como norma
anti-abuso, a partir del 1-1-2005 se ha introducido un impuesto sobre la renta
presunta derivada de activos cuando el titular de los mismos los transmite para
evitar el impuesto sobre sucesiones pero mantiene su uso y disfrute. El impuesto
se calcula aplicando un tipo de hasta el 40% sobre la renta presunta.
Las donaciones a favor del cónyuge están exentas.
Empresa familiar:
Existen normas especiales para la propiedad afecta al negocio (“BPR”) que puede
llegar al 100% de exención tanto en caso de donaciones como de transmisiones
hereditarias. Las condiciones para poder disfrutar del citado beneficio fiscal son
las siguientes;
- Que los activos estén afectos a ciertos tipos de negocios. No todos los activos
están exentos, la proporción de valor imputable a inversiones financieras
no queda cubierta por las reglas especiales.
- Que los activos afectos al negocio hayan sido propiedad del transmitente
por un periodo mínimo de 2 años.
Las mismas reglas son aplicables al caso de una transmisión mortis-causa de par-
ticipaciones en empresas familiares.
15 Suecia:
Con efectos 1-1-2005, se ha abolido el impuesto de sucesiones y donaciones
como tal.
16 Eslovenia:
rio y el donante/causante:
- Cónyuges y descendientes: 0%
- Ascendientes de primer grado y colaterales de segundo y tercer grado:
desde 5% al 14%.
- Ascendientes de segundo grado: desde el 8% al 17%.
- Otros beneficiarios: desde el 11% al 30%.
85
17 Hungría:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen sobre la
base del valor de los bienes heredados y/o donados. En las sucesiones y donacio-
nes de padres a hijos el tipo general máximo es del 21%. No obstante, para bie-
nes inmuebles adquiridos por herencia el tipo máximo es el 10% y el 12% para
los adquiridos por donación.
18 Letonia:
No existe un impuesto sobre sucesiones y donaciones como tal, pero sobre las
herencias puede aplicarse un gravamen análogo al impuesto sobre actos jurídi-
cos a unos tipos que varían entre el 0.5% y el 3%.
19 Lituania:
No existe un impuesto sobre donaciones propiamente dicho (se aplican las nor-
mas del Impuesto sobre la Renta), pero sí un impuesto sobre sucesiones.
Están exentas las adquisiciones de bienes por herencia y donación si los benefi-
ciarios son el cónyuge, ascendientes y descendientes. El tipo aplicable es del 5%
si el valor del bien es menor de 500.000 LTL (144.810€), y del 10% si el valor
excede de 500.000 LTL. Existe un mínimo exento de 10.000 LTL (2.896,20€).
20 Malta:
No existe un impuesto sobre sucesiones y donaciones como tal pero se establece
un gravamen especial del 5% sobre la transmisión de bienes inmuebles por
herencia o donación. El tipo aplicable es del 2% cuando se transmiten acciones.
21 Polonia:
Los tipos impositivos son progresivos y van desde un 3% hasta un 20%, depen-
diendo del tipo de propiedad recibida y de la relación de beneficiario con el
donante/causante.
Empresa familiar:
Hay una exención específica para las donaciones o transmisiones mortis causa de
“pequeños” negocios cuando concurren los siguientes requisitos:
- El negocio se transfiere al cónyuge o a los descendientes
- El beneficiario debe tener nacionalidad polaca o poseer tarjeta de residencia
en Polonia.
- Debe tratarse de actividades fabriles, comerciales, de servicios o inmobiliarias.
- El negocio transmitido tiene que ser mantenido en los 5 años siguientes
por el beneficiario.
86
22 República Checa:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen (desde el
0,5% hasta el 40%). Además, el tipo impositivo aplicable depende del grado de
parentesco entre el beneficiario y el donante/causante. Está exenta la adquisición
de bienes por herencia cuando los beneficiarios son el cónyuge y los descendien-
tes del donante/causante.
23 República Eslovaca:
Con efectos 1-1-2004, se ha abolido el impuesto de sucesiones y donaciones
como tal.
24 Estados Unidos:
El impuesto se calcula conforme a una escala progresiva de gravamen cuyos tipos
oscilan entre el 18% y el 47%. Existe un mínimo exento que en el año 2005 se
sitúa en 1.500.000 $ (1.105.868€). Dicho mínimo exento aumentará en los años
2006 a 2008 hasta los 2.000.000 $ (1.474.491€) y hasta los 3.500.000 $
(2.580.360€) para el año 2009.
En general, sucesiones o donaciones entre cónyuges de nacionalidad americana
o a favor de un cónyuge americano están no sujetas a este impuesto.
87
5.4 ANEXO 4: Tratamiento de las plusvalías en la imposición sobre los

beneficios de las empresas
a) UE-15
Alemania - Diferimiento por reinversión: Aplicable a las plusvalías derivadas

de inmuebles si se materializa la reinversión en inmuebles en un
plazo de 4 años. La plusvalía no tributa y su importe se minora
de la base de amortización de los activos en los que se materializa
la reinversión.
- Exención: Están exentas las ganancias de capital derivadas de
la venta de acciones (no se exige una participación mínima ni
un periodo de tenencia mínimo de la inversión). No obstante, el
5% del importe de la ganancia de capital tiene la consideración
de gasto no deducible por lo que la exención alcanza, en realidad,
al 95% de la plusvalía. La exención sólo es aplicable en la medida
en que la ganancia de capital exceda del importe de las pérdidas
deducidas fiscalmente y derivadas de la tenencia de las acciones.
Austria - Exención: Están exentas las ganancias de capital derivadas de

la venta de acciones extranjeras si la participación es de al menos
el 10% y se ha mantenido durante al menos un año. Las pérdi
das derivadas de la tenencia de estas acciones no son deducibles.
Bélgica - Diferimiento por reinversión: Aplicable a plusvalías derivadas

de activos fijos con más de 5 años de antigüedad si la contra
prestación obtenida por la venta se reinvierte en activos fijos
amortizables en un plazo de 3 años. La tributación de las plusva-
lías se difiere a lo largo de la vida útil de los activos en los que se
materializa la reinversión.
- Exención: Las ganancias de capital por la venta de acciones están
exentas siempre que la sociedad cuyas participaciones se transmi-
ten esté sujeta al impuesto belga sobre beneficios o a un
impuesto extranjero que no sea significativamente más favorable
que aquel. Las pérdidas derivadas de la tenencia de estas accio-
nes no son deducibles.
Dinamarca - Exención: Están exentas las ganancias de capital derivadas de

la venta de acciones con una antigüedad de al menos 3 años.
La exención aplica en la medida en que las plusvalías excedan
del importe de las pérdidas derivadas de acciones deducidas
fiscalmente.
88
España - Ajuste por inflación: Aplicable a las plusvalías derivadas de la

transmisión de inmuebles.
- Reinversión: Se aplica una deducción en cuota del 20% si la con
traprestación obtenida en la venta de inmovilizado material,
inmaterial y financiero (acciones representativas de una partici-
pación de al menos el 5%) con un año de antigüedad se reinvier-
te en los citados activos. Por tanto, el tipo de tributación efectiva
se reduce del 35% al 15%. La reinversión debe materializarse en
el plazo comprendido entre el año anterior y los 3 años posterio
res a la venta.
- Exención: Están exentas las ganancias de capital derivadas de
la venta de acciones extranjeras representativas de una participa
ción de al menos el 5% (o con un coste de adquisición de al
menos 6.000.000€ para ETVEs) y con un año de antigüedad.
Además, se exige que durante todo el periodo de tenencia de
la participación la entidad participada haya estado sometida a
un impuesto de naturaleza análoga al español y que al menos
el 85% de sus ingresos procedan de la realización de actividades
empresariales en el extranjero.
Finlandia - Diferimiento: Aplicable a las plusvalías derivadas de la venta de

plantas industriales, maquinaria y equipos. Las plusvalías no tri-
butan y su importe reduce la base de amortización de los restan-
tes activos de similar naturaleza.
- Exención: Están exentas las ganancias de capital por la venta de
acciones representativas de una participación de al menos el 10%
que se hayan mantenido ininterrumpidamente al menos una año
y que contablemente se encuentren registradas en el inmovilizado
como inversión financiera permanente. La entidad participada ha
de ser residente en Finlandia, ser una definidas en el Anexo 2 de
la Directiva Matriz-Filial o ser residente en un país con el que
Finlandia haya suscrito un Convenio para evitar la Doble Imposición.
Francia - Tipo especial: Se aplica un tipo reducido del 15,225% (15% más
un recargo en cuota del 1,5%) a las ganancias de capital deriva-
das de la venta de acciones representativas de una participación
igual o superior al 5% y con una antigüedad de al menos 2 años
o acciones que contablemente estén registradas como inversio-
nes financieras permanentes. El tipo aplicable a estas ganancias
de capital se ha reducido del 19% a15% con efectos 1-1-2005 y
continuará reduciéndose en los próximos dos años hasta situarse
en el 8% en 2006 y el 5% en 2007. Además, se ha suprimido la
obligatoriedad llevar el importe de las plusvalías a una reserva
no distribuible para la aplicación del tipo reducido.
89
Grecia - Tipos especiales: La venta de acciones en sociedades anónimas

genera una tributación del 5% sobre el precio de venta Para la
aplicación de esta tributación especial el importe de las plusvalías
ha de llevarse a una reserva especial. Si esta reserva se distribuye
o capitaliza, se somete a tributación el diferencial hasta alcanzar
una tributación de la plusvalía al tipo ordinario.
- Exención: Las ganancias de capital derivadas de la venta de
acciones cotizadas están exentas si el importe de las mismas se
transfiere a una reserva especial que sólo puede utilizarse para
compensar pérdidas futuras en la venta de acciones cotizadas.
Si la reserva se distribuye o capitaliza, las plusvalías se someten
a tributación al tipo ordinario.
Holanda - Exención: Están exentas las ganancias de capital por la venta de

acciones representativas de una participación de al menos el 5%.
Adicionalmente, para la aplicación de la exención sobre plusvalías
derivadas de la venta de acciones extranjeras, se requiere que la
entidad participada esté sometida a un impuesto sobre los bene-
ficios en su país de residencia y la existencia en sede de la socie-
dad holandesa de medios materiales y personales para gestionar
la participación.
Irlanda - Ajuste por inflación: Aplicable para la inflación acumulada

desde la fecha de adquisición del activo hasta el 31 de diciembre
del 2002 para las ganancias realizadas después esta fecha.
- Tipos impositivos: Las ganancias de capital se gravan al 20%,
frente al tipo general del 12,5%.
- Exención: Aplicable a las plusvalías derivadas de la transmisión
de valores representativos de una participación de al menos el
5% en una entidad residente en la Unión Europea o en un país
con el que Irlanda haya suscrito un Convenio de Doble Imposición.
Para la aplicación de la exención, la entidad participada debe
desarrollar o pertenecer a un grupo que desarrolle actividades
empresariales y la participación debe haberse mantenido por un
periodo de al menos 12 meses dentro de los 24 meses anteriores
a la venta.
Italia - Exención: Están exentas las ganancias de capital derivadas de la

venta de acciones en entidades italianas y extranjeras siempre
que dichas acciones hubieran sido calificadas como inversión
financiera permanente en las cuentas anuales y se hubieran
mantenido ininterrumpidamente durante el año anterior.
Además, se exige que la entidad participada realice actividades
empresariales y no sea residente en un paraíso fiscal.
90
Luxemburgo - Exención: Están exentas las ganancias de capital por la venta

de acciones representativas de una participación de al menos el
10% (o con un coste de adquisición de al menos 6.000.000 e) y
con una antigüedad de al menos un año. La entidad participada
debe estar íntegramente sujeta al impuesto sobre beneficios
luxemburgués o a un impuesto extranjero de naturaleza análoga.
La exención no se aplica en la medida en que los gastos deduci-
dos en relación con la tenencia de las acciones superen el importe
de los dividendos recibidos.
Portugal - Ajuste por inflación: Aplicable a las plusvalías derivadas de la
transmisión de activos con una antigüedad de al menos 2 años.
- Exención por reinversión: El 50% de las ganancias de capital
derivadas del inmovilizado material con más de un año de
antigüedad están exentas si la contraprestación obtenida en la
transmisión se reinvierte en activos similares entre el año ante
rior y los dos años posteriores a la transmisión.
- Exención: Están totalmente exentas las ganancias de capital
obtenidas por sociedades holding puras (SGPS) en la venta de
acciones. Las pérdidas y gastos asociados a estas acciones no son
deducibles.
Reino Unido - Diferimiento por reinversión: Aplicable a las plusvalías derivadas
de ciertos activos afectos a la actividad si la contraprestación
obtenida es reinvertida entre el año anterior y los 3 años poste-
riores a la venta. Las plusvalías no tributan y su importe reduce
la base de amortización de los activos en los que se materializa
la reinversión.
- Ajuste por inflación: Aplicable a todo tipo de plusvalías.
- Exención: Aplicable a las plusvalías derivadas de la transmisión
de valores representativos de una participación de al menos el
10% en una entidad cuyos beneficios procedan fundamental-
mente de la realización de actividades empresariales o en una
entidad perteneciente a un grupo que desarrolle actividades
empresariales. La participación debe haberse mantenido ininte-
rrumpidamente por un periodo de al menos 12 meses dentro
de los 24 meses anteriores a la venta. No son deducibles las
pérdidas derivadas de la transmisión de acciones que cualifiquen
para la exención.
Suecia - Diferimiento: Las plusvalías derivadas de la venta de maquinaria
y equipos no tributan y el importe de la contraprestación obteni-
da en la venta reduce la base de amortización de los restantes
activos de similar naturaleza.
- Exención: Están exentas las plusvalías derivadas de acciones
poseídas por motivos de negocio.
91
Chipre - Tipo impositivo especial: Las ganancias de capital derivadas de la

transmisión de inmovilizado situado en Chipre o de las acciones
de entidades con inmovilizado situado en Chipre tributan al
20%, frente al tipo general del 10%.
- Ajuste por inflación: Aplicable a las ganancias de capital antes
mencionadas.
Eslovenia Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.
Estonia Exención: Las plusvalías están exentas con carácter general.
Hungría Exención: Están exentas el 50% de las ganancias de capital

derivadas de acciones cotizadas.
Letonia Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.
Lituania Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.
Malta Exención: Están exentas las ganancias de capital por la venta

de acciones en la Bolsa de Malta.
Polonia Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.
República Checa Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.
República Eslovaca Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.
c) EE.UU.
Estados Unidos Las ganancias de capital no reciben un tratamiento especial.

En general, las perdidas de capital solo pueden compensarse con
ganancias de capital. El exceso de las pérdidas no compensadas en
un ejercicio puede aplicarse con carácter retrospectivo 3 años y
hacia delante 5 años para compensar ganancias de capital
92
5. Bibliografía
· Ernst & Young network.
· “The Global Executive Guide 2004”, Ernst & Young Global.
· “Worldwide Corporate Tax Guide 2004”, Ernst & Young Global.
· “Company taxation in the New EU Member States”, Ernst & Young.
· “A comparison of taxes, relevant to the transfer of businesses”,

European Group of Owner Managed Family Enterprises.
· “Estudio comparativo del impacto en la sucesión empresarial del

impuesto sobre sucesiones y donaciones”, Proyecto de investigación
desarrollado por PricewaterhouseCoopers y el Instituto de la Empresa
Familiar.
* Las cifras referidas en moneda diferente al euro se han convertido a euro para
obtener un valor de referencia comparable, utilizando el tipo de cambio vigente a 1-1-
2005 (según www.oanda.com).
93


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Analisis comparativo entero 2/3/05 10:09 Página 1

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Diagonal 469, 3º 2ª • 08036 Barcelona

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1. Imposición sobre la renta de las personas físicas. 9

1.1. Tipos de gravamen máximos y mínimos en la imposI-

2. Tipos nominales de gravamen en la imposición sobre el

3. Tipos nominales de gravamen en la imposición sobre suce-

4. Imposición sobre los beneficios societarios. 45

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4.1. Tipos de gravamen en la imposición sobre los

5.1. Anexo 1: Relación de las principales bonificaciones

En estos momentos en los que se anuncia una reforma del Impuesto

A este objetivo responde el presente trabajo en el que se efectúa un

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PYMES, y se comenta el tratamiento aplicado a las plusvalías; en lo que

De este estudio pueden extraerse algunas importantes conclusiones.

El tipo de gravamen único para todo tipo de rentas, que ha suscitado y

En lo que se refiere a las rentas de capital cualquier propuesta de

damente el riesgo de deslocalización en el entorno global actual de

Con respecto a la imposición sobre beneficios societarios, se observa

La reforma de la fiscalidad directa anunciada en nuestro país no debe-

Con respecto al Impuesto sobre el Patrimonio, el estudio pone de

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En relación al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones es importante

En todos los países de la Europa de los 15 en los que existe Impuesto

A la luz de los datos resultantes de este estudio comparativo, parece

1. Imposición sobre la renta de las perso-

1.1. Tipos de gravamen máximos y mínimos en la imposición de la

Conclusiones del análisis comparativo.

· El tipo de gravamen nominal máximo y mínimo aplicable en

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Calculando la media de los tipos de gravamen máximos y mínimos

Tipo máximo Tipo mínimo

Media UE-15 47,44% 21,39%

España 45% 15%

Media UE-25 41,9% 21%

EE.UU. 38,64% 11,53%

Media países adhesión 33,6% 20,4%

Es destacable el hecho de que los países que recientemente han

· En relación a los tramos de la escala de gravamen, el número de

En la República Eslovaca, Letonia y Estonia se aplica un tipo de

En Lituania existe un sistema dual un tanto peculiar ya que no

El sistema de tributación dual tradicional se aplica en Suecia, Fin-

· Prácticamente todos los países de la Unión Europea y Estados Uni-

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nible o deducciones en cuota con el fin de no someter a tributa-

Algunos países (Francia, Chipre y Malta) no establecen práctica-

Por todo lo anterior, resulta muy difícil realizar un cálculo medio

País Tipo máximo en Tipo mínimo en Número de

Media 47,44% 21,39% 4,57

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b) Nuevos estados miembros de la UE

País Tipo máximo en Tipo mínimo en Número de

Media 33,6% 20,4% 2,9

País Tipo máximo en Tipo mínimo en Número de

Media UE-25 41,9% 21% 3,875

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Notas aclaratorias sobre los tipos nominales de gravamen en la imposición

Para financiar la reunificación se impone un recargo del 5,5% a

Adicionalmente, los contribuyentes miembros de determinadas