Folha de Exercícios nº1 (Revisão de Econometria Básica)

Exercício 1: Análise “time series”

Considere a função da procura das importações para Portugal no período de 1970-2004. Nesta
relação a procura das importações agregadas (a preços constantes de 2000), Mr, está relacionada
com o rendimento nacional (preços constantes), Yr, e os preços relativos das importações (preços
das importações, PM, sobre preços internos, PX), PR=PM/PX.
Os dados encontra-se em formato Excel: import.xls, retirados da base de dados da OECD,
National Accounts.
a) Apresenta a teoria económica que explica os factores que determinam a procura das
importações agregadas duma economia (especificação económica).
b) Apresenta uma forma inicial não linear da função da procura das importações de forma a
obter as elasticidades rendimento e preço (especificação matemática log-log). Apresenta
as especificações alternativas tipo lin-log e log-lin interpretando as semi-elasticidades.
c) Faça uma estimação OLS utilizando a especificação log-log e interprete os coeficientes
estimados do modelo, justificando os seus valores e os seus sinais tendo em conta os
ensinamentos da teoria económica.
d) Faça uma análise estatística adequada de modo a justificar a qualidade do modelo
estimado, seguindo os passos seguintes:
- Precisão de ajustamento
- Inferências Estatísticas:
(Intervalos de confiança, testes de significância individual e global);
- Testes Diagnóstico:
(Testar Multicolinearidade, Heteroscedasticidade, Autocorrelação dos Erros)
e) Apresenta estimações alternativas de modo a resolver o problema da Autocorrelação dos
Erros:
- Métodos COCHRANE-ORCUTT e HILDRETH-LU
- Especificação dinâmica (modelo do ajustamento parcial)
f) Distinga as elasticidades de curto e longo prazo com base na teoria do ajustamento
parcial.
g) Testa a estabilidade do modelo e poder de previsão.
h) Faça uma análise dos resíduos.

Apêndice

Modelo Variável Variável Interpretação de β1

dependente independente
lin-lin : y=β0+β1x y x ∆y = β1∆x
log-log: log(y)=β0+β1log(x) log(y) log(x) %∆y = β1%∆x
log-lin: log(y)=β0+β1x log(y) x %∆y = (100 β1)∆x
lin-log: y=β0+β1log(x) y log(x) ∆y = (β1/100)%∆x