Introducción

El presente ensayo abarca sobre los presupuestos que existen en la actualidad en una
empresa con la finalidad de conocer su importancia mediante conceptos, formulas,
técnicas, aplicaciones involucrando las funciones, los elementos y sus limitaciones. Aborda
la descripción de planeación financiera al igual a corto y a largo plazo, todo esto es con la
intención de aprender como alumno todo lo relacionado con la administración financiera.

Presupuesto

Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que expresa en términos financieros

con respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un
periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.

Los principales elementos del presupuesto son:

 Es un plan. Significa que el presupuesto expresa lo que la administración tratará de

realizar.
 Integrador. Indica que toma en cuenta todas las áreas y actividades de la empresa.
Dirigido a cada una de las áreas de forma que contribuya al logro del objetivo global.
Es indiscutible que el plan o presupuesto de un departamento de la empresa no es
funcional si no se identifica con el objetivo total de la organización, a este proceso se
le conoce como presupuesto maestro, formado por las diferentes áreas que lo
integran.
 Coordinador. Significa que los planes para varios de los departamentos de la
empresa deben ser preparados conjuntamente y en armonía.
 En términos monetarios: significa que debe ser expresado en unidades monetarias.
 Operaciones: uno de los objetivos primordiales del presupuesto es el de la
determinación de los ingresos que se pretenden obtener, así como los gastos que se
van a producir. Esta información debe elaborarse en la forma más detallada posible.
  Recursos: No es suficiente con conocer los ingresos y gastos del futuro, la empresa
debe planear los recursos necesarios para realizar sus planes de operación, lo cual se
logra, con la planeación financiera que incluya:
1. Presupuesto de Efectivo.
2. Presupuesto de adiciones de activos.
 Dentro de un periodo futuro determinado.

Importancia de los presupuestos

Las organizaciones hacen parte de un medio económico en el que predomina la

incertidumbre, por ello deben planear sus actividades si pretenden sostenerse en el
mercado competitivo, puesto que cuanto mayor sea la incertidumbre, mayores serán los
riesgos por asumir.

Es decir, cuanto menor sea el grado de acierto de predicción o de acierto, mayor será la
investigación que debe realizarse sobre la influencia que ejercerá los factores no
controlables por la gerencia sobre los resultados finales de un negocio. Esto se constata en
los países latinoamericanos que por razones de manejo macroeconómico en la década de
los años ochenta experimentaron fuertes fluctuaciones en los índices de inflación y
devaluación y en las tasas de interés.

El presupuesto surge como herramienta moderna del planeamiento y control al reflejar el

comportamiento de indicadores económicos como los enunciados y en virtud de sus
relaciones con los diferentes aspectos administrativos contables y financieros de la
empresa.

Funciones de los presupuestos

Las funciones que desempeñan los presupuestos dependen en gran parte de la propia
dirección de la empresa. Las necesidades y expectativas de los directivos y el uso que hagan
de los presupuestos, están fuertemente influidos por una serie de factores relacionados con
los antecedentes gerenciales y con el sistema empresarial.
De manera ideal la dirección espera que la función presupuestal proporcione:

1. Una herramienta analítica, precisa y oportuna.

2. La capacidad para pretender el desempeño.
3. El soporte para la asignación de recursos.
4. La capacidad para controlar el desempeño real en curso.
5. Advertencias de las desviaciones respecto a los pronósticos.
6. Indicios anticipados de las oportunidades o de los riesgos venideros.
7. Capacidad para emplear el desempeño pasado como guía o instrumento de
aprendizaje.
8. Concepción comprensible, que conduzca a un consenso y al respaldo del
presupuesto anual.

Limitaciones de los presupuestos

En la realidad vivida por las empresas pocas veces se alcanza el ideal. Los bruscos cambios
en el medio ambiente, las nuevas disposiciones legales y los acontecimientos mercantiles
inesperados tales como huelgas, accidentes pueden sacar de balance al proceso. El cuerpo
directivo pasa la mayor parte de su tiempo “apagando fuegos”, en vez de conducir a la
empresa como es debido. Las razones por las cuales los presupuestos y la planeación no
tienen más éxito son, entre otras, las siguientes:

1. La incapacidad de la dirección para comprender su sistema. Los directivos se

preocupan por el detalle o tratan de controlar los factores equivocados.
2. La falta de respaldo por parte de la dirección al sistema presupuestal. La dirección
general no apoya a la actividad o no participa en esta con sentido.
3. La incapacidad para entender la importancia crítica del papel de los presupuestos
en el proceso administrativo.
4. El compromiso excesivo del proceso presupuestal o la indebida dependencia en el
mismo, es decir, tratar de sustituir el juicio por los presupuestos. Una ciega adhesión
 al presupuesto puede someter una empresa a una excesiva restricción, inhibiendo
las innovaciones.
5. La evaluación inadecuada y desajustes entre productos y mercados.

Tipos de presupuesto

Presupuesto de capital

Es el proceso de planeación y administración de las inversiones a largo plazo de la empresa.

Mediante este proceso los gerentes de la organización tratan de identificar, desarrollar y
evaluar las oportunidades de inversión que pueden ser rentables para la compañía. Se
puede decir, de una forma muy general, que esta evaluación se hace comprobando si los
flujos de efectivo que generará la inversión en un activo exceden a los flujos que se
requieren para llevar a cabo dicho proyecto.

Presupuesto de ventas

La organización deberá determinar el comportamiento de su demanda, es decir, conocer

qué se espera que haga el mercado, al concluir con esto, podrá elaborar un presupuesto
propio de producción.

Normalmente se realiza este procedimiento en la mayoría de las empresas, ya que cuentan

con una capacidad ociosa, es decir que la demanda es menor que la capacidad instalada
para producir.

Existen casos en que las empresas elaboran el presupuesto de producción como primer
paso.

También están las empresas del sector público que presupuestan primeramente sus gastos
o necesidades y con base en ello determinan los ingresos que habrán de recaudar por vía
impositiva (impuestos, derechos, etc.).

Para desarrollar el presupuesto de ventas es recomendable la siguiente secuencia:

 1. Determinar claramente el objetivo que desea lograr la empresa con respecto al nivel
de ventas en un periodo determinado, así como las estrategias que se desarrollarán
para lograrlo.
2. Realizar un estudio del futuro de la demanda, apoyado en ciertos métodos que
garanticen la objetividad de los datos, como análisis de regresión y correlación,
análisis de la industria, análisis de la economía, etc.
3. Basándose en los datos deseados para el futuro que generó el pronóstico y en el
juicio profesional de los ejecutivos de ventas, elaborar el presupuesto de éstas
tratando de dividirlo por zonas, divisiones, líneas, etcétera, de tal forma que se
facilite su ejecución.

Una vez aceptado el presupuesto de ventas, debe comunicarse a todas las áreas de la
organización para que se planifique el presupuesto de insumos.

Presupuestos de gastos administrativos

Este incluye la función de la alta gerencia, así como ciertas actividades de servicio tales
como financieras, legales y de contabilidad. Las funciones que incluyen en el presupuesto
administrativo varían según el tamaño de las compañías y sus estructuras de organización.
Normalmente las grandes empresas mantienen sus propios departamentos legales, de
auditoría interna, de impuestos, de seguros, mientras que las empresas pequeñas por lo
general dependen de expertos ajenos a la empresa.

Su objetivo es determinar en forma anticipada para el período de la proyección todos los

gastos del período que no correspondan directamente a la financiación o la gestión de
ventas.

Las partidas integrantes de los gastos de administración, se han de determinar de acuerdo

a las necesidades derivadas de la estructura organizativa y de la administración de ventas.

Se clasificarán de la siguiente manera:

 Sueldos
  Cargas sociales
 Amortizaciones
 Seguros
 Mantenimiento de oficinas
 Papelería y útiles de librería

Presupuesto de producción

Una vez que ya se determinó el presupuesto de ventas, se debe elaborar el plan de

producción. Éste es importante ya que de él depende todo el plan de requerimientos con
respecto a los diferentes insumos o recursos que se utilizarán en el proceso productivo.

Para determinar la cantidad que se debe producir de cada una de las líneas que se vende la
organización, hay que considerar las siguientes variables:

 Ventas presupuestadas de cada línea.

 Inventarios finales deseados para cada tipo de línea.
 Inventarios iniciales con que se cuente para cada línea.

Se formula una vez concluido el presupuesto de ventas. Pretende asegurar la disponibilidad

de productos terminados para su venta en el mercado. Para ello es necesario definir unos
objetivos de existencias finales, tal que se evite el riesgo de roturas de stocks. El cálculo de
existencias finales se realiza mediante la siguiente ecuación:

El coste de los productos fabricados se obtiene a partir del coste de la producción del
período, cuyos principales componentes son:

− Presupuesto de materiales: Trata de determinar el consumo de materiales y las

compras a realizar de los mismos.

− Presupuesto de mano de obra directa: Trata de determinar, a partir de los

requerimientos de producción, cuál es el consumo de mano de obra directa aplicada a
la fabricación de los productos. Un mal dimensionamiento en la previsión de dicho
 presupuesto conllevará subactividad (en el caso de que parte de la mano de obra
productiva esté ociosa) o no permitirá realizar a la empresa su plan de producción, salvo
que la empresa obtenga recursos extraordinarios (turnos, horas extraordinarias,
subcontratación, etcétera).

− Presupuesto de costes generales de fabricación: Trata de determinar aquellos

recursos imputables al proceso productivo de manera indirecta. A efectos de
presupuestación y toma de decisiones es necesario diferenciar entre sus componentes
fijos y variables.

El coste de producción +/- variación de existencias de productos en curso expresa el coste

de los productos fabricados.

El coste de los productos fabricados +/- variación de existencias de productos terminados

expresa el coste de la mercancía vendida, como se ha reflejado en la ecuación antes
formulada.

Presupuesto de Operación

El presupuesto de operaciones recoge las actividades de explotación de la empresa: ventas,

producción, aprovisionamiento, almacenaje, distribución, y las funciones de recursos
humanos, sistemas informáticos y las administrativas.

Dichas actividades dan origen a los presupuestos de ventas, de producción, de compras, de

requerimientos de materia prima, de mano de obra, de gastos indirectos y los gastos de
operación, costos de ventas.

Estos a su vez requieren ser resumidos en un reporte que permita a la administración,

conocer hacia dónde se dirigirán los esfuerzos en torno a la operación de la compañía, lo
cual se logra a través del Estado de Resultados presupuestado.

Presupuesto Financiero
El plan maestro debe culminar con la elaboración de los estados financieros
presupuestados, que son reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar la
empresa, así como cada una de las áreas, de acuerdo con los objetivos que se fijaron para
lograr la situación global.

Aparte de los estados financieros presupuestados anuales, pueden elaborarse reportes

financieros mensuales o trimestrales o cuando se juzgue conveniente para efectos de
retroalimentación, lo que permite tomar las acciones correctivas que se juzguen oportunas
en cada situación.

El presupuesto financiero aunado a ciertos datos del estado de resultados presupuestado

expresa el estado de situación financiera presupuestado y el estado de flujo de efectivo
presupuestado.

El estado de resultados, el estado de situación financiera y el estado de flujo de

efectivo presupuestado indican la situación proyectada. Con estos informes queda
concluida la elaboración del plan anual o plan maestro de una empresa.

El Punto de Equilibrio

Es aquel punto de actividad en el cual los ingresos totales son exactamente equivalentes a
los costos totales asociados con la venta o creación de un producto. Es decir, es aquel punto
de actividad en el cual no existe utilidad, ni pérdida.

La planificación financiera

Es un aspecto importante de las operaciones de la empresa porque proporciona rutas que

guían, coordinan y controlan las acciones de la empresa para lograr sus objetivos. Dos
aspectos clave del proceso de la planificación financiera son la planificación de efectivo y la
planificación de utilidades. La planificación de efectivo implica la elaboración del
presupuesto de caja de la empresa. La planificación de utilidades implica la elaboración de
estados proforma. Tanto el presupuesto de caja como los estados proforma son útiles para
la planificación financiera interna; además, los prestamistas existentes y potenciales los
exigen siempre.

El proceso de la planificación financiera inicia con los planes financieros a largo plazo o
estratégicos. Éstos, a su vez, dirigen la formulación de los planes y presupuestos a corto
plazo u operativos. Generalmente, los planes y presupuestos a corto plazo llevan a cabo los
objetivos estratégicos a largo plazo de la empresa.

Los autores (Stephen et al., 1996) definen la planificación financiera como la declaración de
lo que se pretende hacer en un futuro, y debe tener en cuenta el crecimiento esperado; las
interacciones entre financiación e inversión; opciones sobre inversión y financiación y líneas
de negocios; la prevención de sorpresas definiendo lo que puede suceder ante diferentes
acontecimientos y la factibilidad ante objetivos y metas.

Por su parte Weston (2006) plantea que la planificación financiera implica la elaboración de
proyecciones de ventas, ingresos y activos tomando como base estrategias alternativas de
producción y mercadotecnia, así como la determinación de los recursos que se necesitan
para lograr estas proyecciones.

Otros la definen (Brealey y Myer, 1994) como un proceso de análisis de las influencias
mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación; proyección de las
consecuencias futuras de las decisiones presentes, decisión de las alternativas a adoptar y
por último comparación del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el
plan financiero.

Planes financieros a largo plazo (estratégicos)

Los planes financieros a largo plazo (estratégicos) establecen las acciones financieras
planeadas de una empresa y el impacto anticipado de esas acciones durante periodos que
varían de 2 a 10 años. Son comunes los planes estratégicos a cinco años y se revisan a
medida que surge nueva información significativa. Por lo general, las empresas que están
sujetas a un alto grado de incertidumbre operativa, ciclos de producción relativamente
cortos, o ambas situaciones, acostumbran usar horizontes de planificación más cortos.

Los planes financieros a largo plazo forman parte de una estrategia integrada que, junto
con los planes de producción y marketing, lleva a la empresa hacia metas estratégicas. Esos
planes a largo plazo consideran los desembolsos propuestos en activos fijos, actividades de
investigación y desarrollo, acciones de marketing y desarrollo de productos, estructura de
capital y fuentes importantes de financiamiento. También estarían incluidos el término de
proyectos existentes, líneas de productos o líneas de negocio; el pago o retiro de deudas
pendientes; y cualquier adquisición planeada. Estos planes reciben el apoyo de una serie de
planes anuales de presupuestos y utilidades.

Planes financieros a corto plazo (operativos)

Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto
plazo y el impacto anticipado de esas acciones. Estos planes abarcan con frecuencia un
periodo de 1 a 2 años. Las entradas clave incluyen el pronóstico de ventas y diversas formas
de datos operativos y financieros. Las salidas clave incluyen varios presupuestos operativos,
el presupuesto de caja y los estados financieros proforma.

Aquí, ignoramos los presupuestos operativos, que se centran en los aspectos contables de
los planes empresariales a corto plazo y, en vez de ello, nos centramos únicamente en la
planificación de efectivo y utilidades desde la perspectiva del administrador financiero.

La planificación financiera a corto plazo inicia con el pronóstico de las ventas. A partir de
éste, se desarrollan planes de producción que toman en cuenta los plazos de entrega
(preparación) e incluyen los cálculos de las materias primas requeridas. Mediante los planes
de producción, la empresa puede calcular las necesidades de mano de obra directa, los
gastos generales de la fábrica y los gastos operativos. Una vez realizados estos cálculos, se
elabora el estado de resultados proforma y el presupuesto de caja de la empresa. Con las
entradas básicas (estado de resultados proforma, presupuesto de caja, plan de desembolso
en activos fijos, plan de financiamiento a largo plazo y balance general del periodo actual),
es posible desarrollar finalmente el balance general proforma.

Un plan financiero nos ayuda a identificar y enlistar claramente esos sueños y objetivos y
nos da elementos específicos para tomar decisiones que nos permitirán lograrlas. Pero,
además nos permite encontrar obstáculos en el camino no previstos que podrían amenazar
nuestro bienestar futuro.

Conclusión

Los presupuestos en lo general al planear las actividades que podrían involucrarse deberían
ser las adecuadas con el fin de hacer que nuestro producto o servicio alcance la
competencia para poder acceder a un mercado global claro que esto no se lograría si no
sabemos todo lo relacionado con los presupuestos y lo que abarca la planeación, ya que es
importante establecer una estrategia adecuada de acuerdo a las funciones que en nuestro
caso desempeñamos para cumplir con todo lo establecido. La planeación financiera es
importante tanto en la empresa como en lo personal para porque nos proporciona como
las decisiones que tomamos afectan nuestra vida, involucrando nuestras metas y objetivos.

Bibliografía
Definición de presupuesto y sus tipos. (23 de Agosto de 20017). Obtenido de Gestiopolis:
https://www.gestiopolis.com/definicion-presupuesto-tipos/

Fagilde, C. A. (2019). Presupuesto Empresarial.

Gitman, L. J. (2017). Principios de Administración Financiera. México: Pearson Educación.

Pedraza, J. C. (s.f.). Planeación Financiera.

Rio, C. G. (2002). Presupuesto. México: ECASA.

Técnica, N. (s.f.). Planeamiento Estratégico Financiero. Master Europeo en Dirección de Finanzas y

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