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SESIÓN 3 y 4
INTERÉS COMPUESTO
1 Tiempo de operación
2 Proceso de capitalización
3 Fórmulas
4 Cálculo del monto o valor futuro
5 Cálculo del valor presente
6 Ejercicios Propuestos
+
EL TIEMPO DE UNA OPERACIÓN FINANCIERA
PERÍODOS (n)
Es el número de partes iguales que se divide un horizonte temporal (HT).
De acuerdo a lo normado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el año bancario es un
período de 360 días.
), el año bancario es un
PROCESO DE CAPITALIZACIÓN
Es el proceso mediante el cual el interés generado por un capital, en una unidad de tiempo, se capitaliz
del capital, formándose un nuevo capital sobre el cual se calculan los nuevos intereses, hasta que con
I2 = 10.10
I1 = 10.00
VA2 = 1,010
VA = 1,000 VA1 = 1,000
0 1 2
PROCESO DE CAPITALIZACIÓN
ACIÓN
va
I3 = 10.20
VF = 1,030.30
VA3 =1,020.10
3 meses
ACIÓN
FÓRMULAS
e el valor futuro de una inversión basándose en pagos periódicos y en una tasa de interés
te.
Es la tasa de interés por período
Es el número total de períodos de pago en una anualidad
Es el pago que se efectúa cada periodo y que no puede cambiar durante la vigencia de la
anualidad
Es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si el argumento va se omite,
se considerará 0 (cero) y se deberá incluir el argumento pago
Es el cuando vencen vencen los pagos. Si tipo se omite, se calculará como 0.
Si los pagos vencen Colocar
Al final del período 0
Al inicio del período 1
Si se omite, se calcula como 0
FÓRMULA FINANCIERA
VF = VA * (1 + i) n
1 ¿Cuál será el monto acumulado en una cuenta por un depósito de S/. 15,000 a una TEA de 8% durant
Respuesta
TIEMPO 3.00 años
S/. 18,895.68
Nper 3.00 años
VF S/. 18,895.68
INTERES S/. 3,895.68
2 ¿Cuánto retiraré hoy, si hace 2.5 años deposité S/. 5,000 en una entidad financiera que pagaba una
Compra acciones en la BVL por S/. 3,500 y las vende después de 8 meses. La rentabilidad mensual e
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acciones?
VA S/. 3,500.00
TASA 4.50% mensual
Respuesta
4 Paga con su tarjeta de crédito un par de zapatos de S/. 145, después de 60 días. La TEM es del 3.50%
VA S/. 145.00
TASA 3.50% mensual
Respuesta
VA S/. 850.00
TASA 0.03% dia
FECH. INIC. 2/28/2017
FECH. FINAL 7/18/2017
Respuesta
TIEMPO 140.00 dias
S/. 886.45
Nper 140.00 diarias
VF S/. 886.45
INTERES S/. 36.45
5,000 a una TEA de 8% durante un plazo de 3 años?
FÓRMULA FINANCIERA
VA = VF / (1 + i) n
1 ¿Cuánto tendrá que depositar hoy para recibir S/. 18,507.24 dentro de 3 años, si la entidad financier
VF S/. 18,507.24
TASA 9.75% anual
Respuesta
TIEMPO 3.00 años
Nper 3.00 años
VA S/. 14,000.00
DESCUENTO S/. 4,507.24
2 ¿Cuánto le prestó la entidad financiera hace un año y medio, si hoy pagó S/. 9,716.03 a una TEA del
VF S/. 9,716.03
TASA 15.77% anual
Respuesta
TIEMPO 1 año y medio años
Nper 1.50
VA S/. 7,800.00
DESCUENTO S/. 1,916.03
3 Si decide invertir en Fondos Mutuos, para tener después de 30 meses S/. 5,000. La TEA es del 15%.
VF S/. 5,000.00
TASA 15.00% anual
Respuesta
Paga con su tarjeta de crédito una refrigeradora por S/. 1,573.42 después de 50 días. ¿Cuál es el pre
4
2.95%?
VF S/. 1,573.42
TASA 2.95% mensual
Respuesta
Una entidad financiera paga por los ahorros una TEM del 0.88% ¿Con qué depósito se debe iniciar e
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pueda tener S/. 34,084.44?
VF S/. 34,084.44
FECHA INICIO 3/15/2017
FECHA FINAL 12/10/2017
Respuesta
TASA 0.88% mensual
TIEMPO 270.00 dias
Nper S/. 9.00
VA S/. 31,500.00
DESCUENTO S/. 2,584.44
CTUAL
S/. 14,000.00
S/. 7,800.00
2 años y 6 meses
2.50
S/. 3,525.54
S/. 1,499.00
S/. 1,499.00
3/15/2017
12/10/2017
-270.00
S/. 31,500.00
EJERCICIOS PROPUESTOS
Ti: 2%
T: 2 años,9meses y 20 dias
VF: S/2,242.05
EJERCICIOS PROPUESTOS
Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de S/. 800 siendo la tasa de
interés efectiva 1.2% mensual. Al cabo de 4 meses se realizó otro depósito de S/.
2 1,000 y 3 meses después se efectúa un retiro de S/. 500. Determine el saldo de la
cuenta dentro de 1 año.
Ti: 2%
T: 2 años,9meses y 20 dias
VF: S/
3
EJERCICIOS PROPUESTOS
Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de US$ 2,800, siendo la tasa de interés efectiva 5.8% anua
efectúa otro depósito de US$ 1,700 y 3 meses después retira US$ 500. Halle el saldo acumulado a los 15 mese
VF: 2800
TASA: 5.80% anual
TIEMPO: 5.00 meses
NPER: 11.22
VA: S/. 1,487.22
DESCUENTO: S/. 1,312.78
4
EJERCICIOS PROPUESTOS
Se recibe un préstamo de US$ 2,500 con una tasa de interés anual efectiva del 8.5% que será cancelada me
800 dentro de 2 meses, US$ 1,000 dentro de 4 meses y el saldo un mes después. ¿A cuánto asciende el último
VF: 2500
TASA: 8.50% mensual
TIEMPO: 2 meses
NPER: 11.22
VA: S/. 1,000.78
DESCUENTO: S/. 1,499.22
5
EJERCICIOS PROPUESTOS
Después de 12 años, un señor retiró US$ 40,000 de una entidad financiera que le pagó el 3% anual de ta
durante los primeros 48 meses y 3.5% anual el tiempo restante. Calcular cuál fue el capital depositado.
VF: 40000
TASA: 3.00% mensual
TIEMPO: 4 años
NPER: 11.22
VA: S/. 28,707.66
DESCUENTO: S/. 11,292.34
6
EJERCICIOS PROPUESTOS
Se abre una cuenta de ahorros con un depósito inicial de US$ 1,200, al cabo de 5 meses efectúa un segundo d
3 meses después la tasa de interés efectiva disminuye del 1.1% mensual al 0.95 % mensual, de modo que 8 m
saldo. Calcular el valor del monto.
VF: 1200
TASA: 8.50% mensual
TIEMPO: 5 meses
NPER: 11.22
VA: S/. 480.38
DESCUENTO: S/. 719.62