THE US TECH PULSE, STOCK PRICE, AND

EXCHANGE RATE DYNAMICS : EVIDENCE FROM

ASIAN DEVELOPING COUNTRIES

Akihiro Kubo

Journal of Asian Economics 23 (2012) 680-687

Submited to Fulfill Assigment of Tax Management

by Lecture Mr. Endang Mahfudin, S.E., M.M

6 Accounting A8

Hana Abdi Padiyah 1510631030076

S1 OF ACCOUNTING DEPARTMENT

ECONOMY AND BUSINESS FACULTY

UNIVERSITY OF SINGAPERBANGSA KARAWANG

2018
Peneliti Judul Metode Variabel Penelitian Hasil Penelitian
(tahun) Penelitian
Akihiro The US - Analisis Variabel Terikat - Aktivitas dari Tech Pulse AS
Kubo Tech Pulse, Regresi - Negara dan harga saham AS secara
(2012) Stock VECM Berkembang positif berkaitan dengan harga
Price, and - Data Asia (Indonesia, saham domestik semua negara
Exchange sekunder Singapur, Korea, di Asia
Rate 5 negara Thailand & - Kejutan yang disebabkan oleh
Dynamics : Asia Filipina) Tech Pulse AS memiliki
Evidence periode dampak positif pada semua
From pasca Variabel Bebas harga saham domestik, kecuali
Asian krisis - Aktifitas Indonesia, dan bahwa harga
Developing Dorongan saham AS secara positif
Countries Teknologi AS mempengaruhi setiap harga
- Pasar Saham AS saham dalam negeri.
- Ekonomi AS - Hubungan ekonomi antara AS
dan negara berkembang Asia
telah intensif, terutama di pasar
TI, dan bahwa semua pasar
saham terintegrasi dengan
pasar AS
- Hubungan antara harga saham
domestik dan perilaku nilai
tukar riil adalah negatif di
Indonesia, Korea, dan
Thailand. Di mana nilai tukar
negara-negara ini relatif rentan
berfluktuasi dalam investasi
portofolio internasional.