MEMORIA ANUAL 2016

Valoramos a nuestros
héroes reales.
Los héroes del día a día.
 MEMORIA ANUAL 2016

EL PRESENTE DOCUMENTO CONTIENE

INFORMACIÓN VERAZ Y SUFICIENTE
CON RESPECTO AL DESARROLLO DEL
NEGOCIO DEL BANCO DE COMERCIO
DURANTE EL 2016. SIN PERJUICIO DE MEMORIA ANUAL 2016
LA RESPONSABILIDAD QUE COMPETE
AL EMISOR, LOS FIRMANTES SE
HACEN RESPONSABLES DE SU
Valoramos a nuestros
CONTENIDO, CONFORME A LOS héroes reales.
DISPOSITIVOS LEGALES APLICABLES.
Los héroes del día a día.

Sr. Aron Kizner Zamudio Sr. Luis Alberto Guevara Flores

Gerente General Gerente de la División de
Administración y Finanzas
 MEMORIA ANUAL 2016

23 INFORME DE GESTIÓN
ESTADO DE RESULTADOS

04 CARTA
DEL PRESIDENTE
COLOCACIONES TOTALES
DEPÓSITOS
INDICADORES FINANCIEROS
CLASIFICACIÓN DE RIESGO

05 CARTA

31
INDICE DEL GERENTE GENERAL UNIDADES DE NEGOCIO
BANCA EMPRESA
BANCA INSTITUCIONAL
NEGOCIOS INTERNACIONALES Y CORRESPONSALÍA

06
BANCA PERSONAS Y CONVENIOS INSTITUCIONALES
PLANAS DIRECTIVA
Y GERENCIAL TESORERÍA

37 UNIDADES DE APOYO
GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS

08 ENTORNO INTERNACIONAL
ECONOMÍA MUNDIAL
ECONOMÍA LATINOAMERICANA
DIVISIÓN DE TECNOLOGÍA
DIVISIÓN DE OPERACIONES
GESTIÓN DE PROCESOS
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
SISTEMA DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS

13 ENTORNO NACIONAL

47
VARIABLES MACROECONÓMICAS
MISCELÁNEA
SISTEMA BANCARIO
CULTURA Y RESPONSABILIDAD SOCIAL
VISIÓN Y MISIÓN
BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
RED DE AGENCIAS Y OFICINAS

3

Carta
del presidente
Me complace presentar, en mi calidad de Presidente del
Directorio del Banco de Comercio, nuestra Memoria Anual
2016, la cual muestra el desempeño de los principales
indicadores según lo esperado por nuestros accionistas.
En un entorno económico internacional, caracterizado
por una mayor incertidumbre política en las economías
avanzadas y un menor dinamismo del comercio mundial,
la economía peruana registró, en el 2016, un crecimiento
de 3.9%, atribuible principalmente a la recuperación de las
exportaciones tradicionales. Sin embargo, la demanda interna
aún no muestra signos de recuperación por lo que se espera
que una mejora de las expectativas de los consumidores y de
los empresarios, sustente un mayor crecimiento en el 2017.
En cuanto al desempeño del sector, el sistema bancario
registró un crecimiento anual de sus colocaciones directas
de 3.9% en 2016, en un contexto de desaceleración de la
demanda interna y mayor prudencia en el otorgamiento de
créditos. El incremento de las colocaciones estuvo liderado
por el financiamiento a empresas corporativas (8.4%);
mientras que los créditos de consumo aumentaron en 7.2%,
sustentados en la expansión de los productos tarjetas de
crédito y préstamos.
Cabe señalar que en el 2016, como parte del nuevo proceso de
formulación del Plan Estratégico para el periodo 2016-2018,
la visión del Banco se orientó a «ser reconocido por ofrecer
la mejor experiencia en servicios financieros a nuestros
clientes, acompañándolos en cada etapa de sus vidas o
desarrollo», con la finalidad de generar valor en el tiempo,
repotenciar los negocios y brindar una experiencia innovadora
en el servicio, sobre la base de los objetivos estratégicos
generales a largo plazo.
MEMORIA ANUAL 2016
Personalmente, considero que este ha sido un año de
consolidación para nuestra institución, ya que se continuó
con el cumplimiento de los objetivos trazados al obtener
nuevamente un nivel de utilidad neta récord, sustentado
en el mayor volumen de los negocios y en el uso eficaz de
los recursos del Banco. Este resultado ha sido el reflejo del
trabajo en equipo del Directorio, del personal de Gerencia
y de todos los colaboradores del Banco. En ese sentido,
valoro a la institución por la capacidad de maximizar sus
fortalezas a través de las oportunidades que se presentan
en el mercado, y de reconocer e incentivar el talento de sus
colaboradores por las decisiones tomadas para lograr los
mejores indicadores económicos y financieros durante el
presente ejercicio.
En efecto, la administración del Banco de Comercio concluyó
con éxito el ejercicio 2016 y se cumplió el objetivo de lograr
un mayor rendimiento de nuestros principales indicadores
estratégicos de rentabilidad patrimonial, calidad de cartera,
optimización de liquidez y eficacia en el uso de los recursos.
Se cumplió también la meta de continuar con el crecimiento
de los negocios en nuestro nicho natural de convenios
institucionales, a través de préstamos por descuento por
planilla, y se alcanzó una mayor rentabilidad con menor
riesgo. En resumen, en el 2016, las colocaciones directas del
Banco alcanzaron los S/ 1,270.7 millones, los depósitos totales
registraron un stock de S/ 1,275.2 millones y el patrimonio
neto aumentó a S/ 237.7 millones. Los ingresos por intereses
del Banco ascendieron a S/ 188.7 millones, lo que permitió
obtener una utilidad neta de S/ 31.6 millones, superior a los
S/ 25.6 millones alcanzados en el 2015, registrándose así
un récord histórico por tercer año consecutivo.
Finalmente, en representación del Directorio, me permito
este espacio para hacer llegar mi profundo agradecimiento a
nuestros accionistas, a la administración del Banco y a cada
uno de los colaboradores de nuestra querida institución.
Asimismo, deseo expresar nuestro gran aprecio por su
compromiso y por apostar por el Banco de Comercio.
Atentamente,
Carlos Adrián Linares Peñaloza
4

Carta del gerente
general
Considero que el 2016 ha sido un periodo de retos para el
Banco de Comercio, tanto en el entorno interno como en el
externo. Se logró mejorar el rendimiento financiero a través
de la implementación de acciones, proyectos e iniciativas
alineadas con el Planeamiento Estratégico 2016-2018. La
misión de «brindar soluciones innovadoras de manera cálida,
oportuna y profesional para acompañar a nuestros clientes en
el logro de sus aspiraciones y objetivos», junto a los objetivos
estratégicos específicos de fortalecer el patrimonio efectivo,
incrementar la rentabilidad del accionista, posicionar la marca
del Banco y lograr la eficacia en el uso de los recursos, han
sido algunas de las principales acciones.
E n este c ontexto, l os nego c ios se e n fo ca ron ,
fundamentalmente, en el segmento consumo de las Fuerzas
Armadas y de la Policía Nacional, a través de la apertura de
nuevas oficinas informativas en Chiclayo y Trujillo, campañas
promocionales con plazos y cuotas adecuados. Asimismo,
nos orientamos a atender las operaciones de las empresas
con una sólida posición financiera y mayores perspectivas
de crecimiento.
Cabe destacar el dinamismo de la cartera de créditos directos
con un crecimiento de 11.4% en el 2016, por encima de lo
mostrado por el sistema bancario (3.9%). Este desempeño
estuvo liderado por la expansión del producto préstamos
de consumo no revolvente en 11.2%. De igual modo, los
préstamos hipotecarios y el comercio exterior aumentaron
en 20.3% y 46.0%, respectivamente.
Es digno de mencionar que, en el 2016, los resultados fueron
alentadores para nuestra institución, ya que se logró mejorar
los niveles de solvencia, optimizar la liquidez, maximizar la
capacidad operativa, racionalizar los gastos administrativos,
aplicar una política de prudencia al otorgamiento de los
créditos, así como mejorar la estructuración de los productos
MEMORIA ANUAL 2016
y los servicios; todo esto a través de una administración
responsable de la gestión y el uso eficaz de los recursos. Como
resultado de ello, se obtuvo una rentabilidad patrimonial de
14.1% con un ratio de eficiencia operativa de 36.5% y un ratio
de capital global de 13.7%. Además, durante el ejercicio, se
elevó el ratio de cobertura de crédito de alto riesgo a 127.5%.
Cabe resaltar que la utilidad neta de S/ 31.6 millones es la
más alta registrada en la historia del Banco, con una tasa
de crecimiento anual de 23.5%, superior a la mostrada por
el sistema bancario (2.6%).
Los resultados mencionados anteriormente son producto
del esfuerzo conjunto del Directorio, la administración y los
colaboradores del Banco.
En resumen, nuestra institución, el Banco de Comercio,
siempre comprometida con el desarrollo nacional, y
especialmente dedicada al progreso de la familia peruana,
seguirá fortaleciéndose para ofrecer más y mejores servicios
a nuestros clientes y usuarios. Es por ello que creemos en
el futuro de este gran país, en la capacidad de los peruanos
y en el valor de los sólidos fundamentos económicos con
los que se ha manejado la economía nacional. En este
sentido, nos preparamos permanentemente para nuestros
clientes, buscamos siempre ofrecer el mejor servicio del
sistema a través de la experiencia financiera con soluciones
innovadoras, teniendo en cuenta nuestra visión y misión de
generar el mayor valor percibido por los clientes y la pasión
por el servicio de nuestros colaboradores.
Quiero expresar mi gratitud a nuestros accionistas por su
apoyo, al Directorio por su aporte, al personal del Banco por su
compromiso y al equipo de Gerencia por su labor profesional
en la toma de decisiones en el momento oportuno, lo cual
permitió que los negocios continuaran creciendo. Con todas
estas fortalezas, confío en que el Banco de Comercio superará
los futuros desafíos, sobresaldrá por su reconocida calidad
de servicio y consolidará su presencia en el mercado.
Atentamente,
Aron Kizner Zamudio
5
 MEMORIA ANUAL 2016

Planas directiva
y gerencial

DURANTE EL PERIODO 2016, LA PLANA DIRECTIVA ESTUVO COMPUESTA DE LA SIGUIENTE MANERA: TAMBIÉN FORMARON PARTE DE LA PLANA DIRECTIVA EN EL 2016:
NOMBRE CARGO DESDE NOMBRE CARGO HASTA

Sr. Carlos Adrián Linares Peñaloza Presidente 30 de marzo de 2016 Sr. Carlos Titto Almora Ayona Presidente 22 de marzo de 2016

Sr. Ricardo Palomino Bonilla Vicepresidente Sr. Iván Vega Loncharich Director 23 de marzo de 2016

Sr. Ferruccio Giuliano Cemi Bejarano Director Sr. Kitty Elisa Trinidad Guerrero Directora 18 de octubre de 2016

Sr. Franklin Adolfo Huaita Alfaro Director Sr. Roberto Carlos Reynoso Peñaherrera Director 18 de octubre de 2016

Sra. Gladys Edith Herrera Castañeda Directora 18 de octubre de 2016

Sr. Eduardo José Sánchez Carrión Director 18 de octubre de 2016

Sr. Ernesto Mitsumasu Fujimoto Director 21 de noviembre de 2016

6
 MEMORIA ANUAL 2016

GERENCIA 2016
N0 NOMBRE CARGO DESDE

1 Sr. Aron Kizner Zamudio Gerente General

2 Sr. Néstor Alberto Plasencia Angulo Gerente de la División de Auditoría Interna

Gerente de la División de Administración

3 Sr. Luis Alberto Guevara Flores
y Finanzas

4 Sr. Fernando Soto La Torre Gerente de la División de Banca Empresa 11 de mayo de 2016

Gerente Adjunto de la División de

5 Sr. José David Alejandro Campodónico Rojas
Operaciones

6 Sra. Rosa Esther Guevara Heredia Gerenta de la División de Riesgos 2 de mayo de 2016

Gerente Adjunto de la División de Recursos

7 Sr. Mario Alfredo Ballón García
Humanos

Jefa del Departamento de Gestión de

8 Sra. Marina Lucrecia Lastarria Gibaja de Nuñez
Procesos

9 Sra. Carmen Rosa Ganoza Ubillús Jefa del Departamento Legal

10 Sra. María Alejandra Castillo Vargas Jefa del Departamento de Marketing

Gerenta de la División de Banca Personas y

11 Sra. Marisa del Carmen Freire Trigoso
Convenios Institucionales

Gerente Adjunto (e) de la División de

12 Sr. Carlos Alberto Bechet Bustamante
Tecnología

Es preciso mencionar que el señor Javier Manrique Vidal se desempeñó como Gerente de Banca
Empresa hasta el 30 de abril de 2016. Asimismo, el señor Mario Cifuentes Vásquez estuvo a cargo
de la Gerencia de Riesgos hasta el 01 de mayo de 2016.

7
 Banco del comercio 2016

ENTORNO INTERNACIONAL

Nuestra alta
percepción, nos hace
llegar a un nivel
incomparable

8
 Banco del comercio 2016

EL BANCO DE COMERCIO RECONOCE

LA HEROICIDAD DE LOS MIEMBROS DE LA
MARINA DE GUERRA DEL PERÚ, QUE CON SU
LABOR Y ENTREGA DIARIA NOS GARANTIZAN
LA INDEPENDENCIA, SOBERANÍA, BIENESTAR
E INTEGRIDAD DE NUESTRO PAÍS.

9
 MEMORIA ANUAL 2016

Economía La economía de Estados Unidos creció 1.6%

en el 2016, la tasa de crecimiento más baja

mundial en los últimos cinco años, asociada con la

contracción del gasto de inversión y con el
menor dinamismo de las exportaciones. Sin
En el 2016, según el Fondo Monetario Internacional embargo, en un contexto de tasas de inflación
(FMI), la economía mundial creció 3.1% debido, y de desempleo más cercanas a los objetivos
principalmente, al menor volumen de comercio de política monetaria, la Reserva Federal (FED)
mundial, al debilitamiento de las inversiones y subió la tasa de interés de fondos federales
a la incertidumbre política. En este contexto, entre 0.50% y 0.75% a diciembre de 2016.
se observó el debilitamiento de las economías Cabe precisar que después de las elecciones
avanzadas con bajas tasas de inflación. Por su se observó una mayor incertidumbre ante los
parte, las economías emergentes y en desarrollo efectos de la política de la nueva Administración.
mantuvieron sus niveles de crecimiento, aunque
con resultados desiguales. Por su parte, la zona euro registró un crecimiento
anual de 1.7% en el 2016, por debajo del
rendimiento económico de 2015 (2.0%), en
CRECIMIENTO DEL PRODUCTO BRUTO INTERNO
(variación porcentual anual)
tanto que la inflación ascendió a 1.1% interanual
a diciembre, el mayor nivel alcanzado desde
7.0 septiembre de 2013, pero todavía inferior a su
6.2
inflación objetivo de 2.0%.
6.0
5.1 Con respecto a la política monetaria, el Banco
4.7
5.0 4.6 Central Europeo (BCE) recortó su tasa de interés
4.1 4.1 4.1 de referencia a mínimos históricos (0%) desde
4.0 3.4 3.4 marzo de 2016. Asimismo, en diciembre de
3.3 3.2 3.1 2016, el BCE decidió ampliar su programa de
3.0 2.1
estímulo monetario en nueve meses, hasta
1.8 finales de 2017, con lo cual mantendrá dicho
1.7 1.6
2.0 1.2 1.3 programa en 80,000 millones de euros hasta
marzo de 2017; pero entre abril y diciembre
1.0
del mismo año, el programa se reducirá a
60,000 millones de euros.
2011 2012 2013 2014 2015 2016e

Economía mundial
Economías emergentes y en desarrollo
Economías avanzadas

Fuente: FMI

10

CRECIMIENTO DE LAS PRINCIPALES ECONOMÍAS
(variación porcentual anual)
2.4 2.6
2.0
1.6 1.7
1.2
0.9
0 2.3
EE.UU. Zona euro Japón
2014 2015 2016
Fuente: FMI
En junio de 2016, el resultado del referéndum
por el cual el Reino Unido decidió abandonar
la Unión Europea (Brexit), provocó una caída
de la libra esterlina a su nivel más bajo en tres
décadas, con una depreciación de 16.0% en el
2016 con respecto al dólar. Por su parte, el Banco
de Inglaterra (BOE) recortó su tasa de interés
de referencia a un nivel histórico (0.25%) en
agosto de 2016, en respuesta a la incertidumbre
provocada por el Brexit.
El crecimiento económico de Japón fue de 1.0%,
sustentado en las medidas anunciadas por el
Gobierno, como la postergación del incremento
del impuesto sobre el consumo. En este contexto,
se observó una ligera recuperación del consumo
privado atenuado por la apreciación del yen,
que debilitó los márgenes de ganancia de los
exportadores. Por su parte, el Banco Central de
Japón (BOJ) lleva casi cuatro años embarcado
en su empeño en lograr que los precios suban a
un ritmo aproximado del 2.0% interanual, con
una política monetaria expansiva que lo llevó a
bajar su tasa de interés a mínimos históricos
(-0.10%), en enero de 2016.
7.3 Por otro lado, China registró un crecimiento
6.9 6.7
de 6.7% en 2016, asociado con las medidas
de estímulo fiscal y crediticio esencialmente
enfocadas en la inversión en infraestructura y
en el sector inmobiliario. Cabe precisar que este
crecimiento estuvo dentro de la meta fijada por
el Gobierno (entre 6.5% y 7.0%). Finalmente,
1.0 se espera que la economía china impulse una
mayor participación de los sectores orientados a
los servicios frente a las actividades industriales.
China
Economía
latinoamericana
El FMI estima que la economía de América Latina y
el Caribe (ALC) mostraría una contracción de 0.7%
en el 2016, asociada con el bajo nivel de precios
de las materias primas respecto de periodos
anteriores. En este contexto, las economías de
América del Sur, principalmente exportadoras de
commodities, están implementando reformas
estructurales para reducir los efectos adversos
del entorno económico internacional.
En Brasil, el PBI registraría una caída de 3.5%
—su peor recesión en décadas— en medio de
tensiones políticas y de la aprobación de medidas
de austeridad fiscal por parte del Gobierno. A
su vez, el Banco Central de Brasil redujo en
el 2016 su tasa de interés de referencia, por
primera vez, desde el 2013, año en que comenzó
a elevarla. Asimismo, la inflación se redujo a
6.3% a diciembre de 2016 frente al 10.7% del
año anterior.
MEMORIA ANUAL 2016
CRECIMIENTO DE LAS PRINCIPALES ECONOMÍAS
(variación porcentual anual)
1.3
Latinoamérica
0.1
-0.7
0.1
Brasil
-3.8
-3.5
México
2.6
2.2
2014 2015 2016
Fuente: FMI
En cuanto a México, su economía crecería en
2.3% en el 2016, nivel inferior al registrado en
el mismo periodo del año anterior (2.5%). Cabe
resaltar que el peso mexicano se depreció 20.6%
en el 2016, debido a la mayor incertidumbre
ante las políticas comerciales y migratorias de
la nueva Administración de los Estados Unidos;
ello aunado a la posibilidad de que la FED eleve
la tasa de interés a mediados de 2017.
Por su parte, exportadores de petróleo como
Colombia, Ecuador y Venezuela experimentaron
mayores niveles de presión en su balance
fiscal y deuda pública. Por el contrario, Chile
implementó medidas de política fiscal expansiva
para sustentar su crecimiento. Por otra parte,
Argentina volvió a acceder a los mercados de
crédito a menores tasas; sin embargo, aún
mantiene una tasa de inflación alta.
11
 MEMORIA ANUAL 2016

Mercado de commodities COTIZACIÓN DEL PETRÓLEO

(promedios mensuales en US$/barril)
La región de Latinoamérica está compuesta Cobre
por países exportadores de bienes energéticos
principalmente petróleo y metales, como el 120

cobre y el hierro. Asimismo, destacan los bienes 110

asociados con el consumo final, como la soja,
100
el azúcar y el café.
90
En el caso del petróleo, los precios mostraron
una ligera tendencia al alza en el 2016, luego 80

de que su cotización se desplomara hasta 26 70

dólares por barril en febrero. En noviembre,
60
los miembros de la Organización de Países
Exportadores de Petróleo (OPEP) y los grandes 50 52

productores fuera del grupo acordaron recortar 40

la producción de petróleo en 1.2 millones de
30
barriles al día (bpd) desde enero de 2017 y por
los siguientes seis meses, con el objetivo de 20
alzar su precio.

08/2012
02/2012

08/2015
02/2015
06/2012

08/2013

06/2015

08/2016
04/2012

02/2013

08/2014

02/2016
04/2015
06/2013

02/2014

06/2016
06/2014
04/2013

04/2016
04/2014
12/2012

12/2015
12/2013
10/2012

12/2016
12/2014

10/2015
08/2011

10/2013
02/2011

10/2016
10/2014
06/2011
04/2011

12/2011
10/2011
Por su parte, el incremento de la cotización
del cobre de 17% en 2016 se relacionó con las Fuente: BCRP
expectativas respecto del aumento del gasto
en infraestructura en Estados Unidos y con COTIZACIÓN DE LOS COMMODITIES
las perspectivas de mayor demanda de cobre (promedios mensuales) Oro Cobre
en China. Esto último fue favorecido por las
medidas de estímulo aplicadas por el gobierno 2,000 500
chino al sector inmobiliario, mediante la
inversión pública y la expansión del crédito. En el 1,750 450
ámbito local, la producción de cobre creció 40%
en 2016 ante el aumento de la producción de 1,500 400
Preciodeloro(US$/ozt)

Preciodelcobre(US$/lb)
Cerro Verde y el inicio del proyecto Las Bambas. 1,149
1,250 350
Finalmente, el precio del oro aumentó 9.1%
en 2016. Durante la primera parte del año, la
1,000 300
cotización del oro se incrementó debido a la
volatilidad de los mercados financieros causada, 256
750 250
en gran medida, por el referéndum en el Reino
Unido; mientras que en el último trimestre del
500 200
año, el precio del metal precioso mantuvo una
08/2012
02/2012

08/2015
02/2015
06/2012

08/2013

06/2015
04/2012

02/2013

08/2016
08/2014

02/2016
04/2015
06/2013

02/2014

06/2016
06/2014
04/2013

04/2016
04/2014
12/2012

12/2015
12/2013
10/2012

12/2016
12/2014

10/2015
08/2011

10/2013
02/2011

10/2016
10/2014
06/2011
04/2011

tendencia a la baja hasta fines de 2016 frente

12/2011
10/2011

a una apreciación del dólar.

Fuente: BCRP

12
 Banco del comercio 2016

ENTORNO NACIONAL

Nuestro lema es
“disciplina, honor y
lealtad”, demostrado
en nuestro trabajo

13
 Banco del comercio 2016

EL BANCO DE COMERCIO DESTACA

LA VALENTÍA DEL EJÉRCITO DEL PERÚ,
QUE CON TRABAJO EN EQUIPO, DÍA A DÍA
NOS PROTEGEN Y SE CONVIERTEN EN HÉROES
DE CARNE Y HUESO QUE LUCHAN POR
EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD.

14
 MEMORIA ANUAL 2016

Variables PRODUCTO BRUTO INTERNO

(variación porcentual anual)

macroeconómicas 2011 6.45

La economía peruana1 creció un 3.9% en el 2016, 2012 5.95

cifra superior al 3.3% registrado en el 2015. Dicho
resultado se sustentó, primordialmente, en el 5.77
2013
comportamiento favorable del sector minería
metálica debido a la puesta en marcha de Las
Bambas y a la ampliación de Cerro Verde. Por su 2014 2.35
parte, los sectores servicios y comercio, ligados
al consumo privado, registraron resultados
inferiores a periodos anteriores. 2015 3.26

Cabe precisar que la contribución de la minería

fue mayor que la desaceleración que sufrió la 2016 3.90
demanda interna, la cual se vio afectada por la
debilidad del consumo privado y la contracción Fuente: BCRP, INEI
de la inversión privada.

Por tipo de gasto, la demanda interna registró un

3.9% CRECIÓ LA crecimiento de 0.9%, por debajo de lo observado
el año anterior (3.1%), en un contexto en el que
ECONOMÍA PERUANA la inversión privada continuó mostrando una
tendencia negativa con una caída de 6.1% debido
a los problemas asociados con la ejecución
de proyectos de infraestructura. Asimismo,
0.9% CRECIÓ EN el gasto público presentó una contracción
DEMANDA INTERNA de 0.5% en el 2016, en consonancia con los
objetivos de consolidación fiscal. Por su parte,
el consumo privado mantuvo su dinamismo
con un crecimiento de 3.4%.

1
El desempeño de la economía se mide a través del producto bruto
interno (PBI).
15
 MEMORIA ANUAL 2016

INVERSIÓN Y CONSUMO PRIVADO INFLACIÓN

(variación porcentual anual) (variación porcentual anual)

7.2 4.74 4.40

2011 3.22 3.23
10.8 2.65 2.86

7.4
2012 3.49
15.5
2.97 2.51 2.87
5.7
2013 2.42
6.9 1.91
El tipo de cambio interbancario promedio
de cierre se ubicó en 3.357 soles por dólar al
3.9
2014
-2.3
cierre de diciembre de 2016, lo que significó una
apreciación anual de 1.7%. No obstante, durante
3.4
el periodo 2016 el Banco Central de Reserva
2015
-4.4 del Perú (BCRP) intervino con operaciones de
2011 2012 2013 2014 2015 2016
mercado abierto con la finalidad de reducir la
2016
3.4 Inflación (YoY) Inflación sin alimentos y combustibles volatilidad de la moneda extranjera. Es así que
-6.1 Fuente: BCRP las compras netas en la mesa de negociación
ascendieron a US$ 786 millones.
Consumo privado Inversión privada
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO INTERBANCARIO
(soles/dólares) En cuanto al sector externo, en el periodo 2016,
Fuente: BCRP
3.383 la economía peruana registró un superávit de
2.962 3.395
2.696 2.567
2.785 la balanza comercial de US$ 1,730 millones, el
mayor nivel observado desde el 2012, resultado
INFLACIÓN, TIPO DE CAMBIO que refleja esencialmente un mayor número de
13,179
Y SECTOR EXTERNO exportaciones en el año. Estas ascendieron a
US$ 36,838 millones, con un incremento de 7.6%
La inflación2 alcanzó un nivel de 3.23% en el
respecto del año anterior. Por tipo de producto,
2016, por encima del rango establecido como
786 las exportaciones tradicionales registraron
meta por el Banco Central de Reserva del Perú
5 una expansión de 11.6%, mientras que las no
(de 1.0% a 3.0%), reflejo del alza de los precios
3,537 tradicionales disminuyeron en un 1.1% con
de los alimentos y la energía. Por su parte, la
relación al 2015.
inflación subyacente3 ascendió a 2.87% en
el 2016.
Por su parte, las importaciones ascendieron
-4,208 a US$ 35,107 millones, cifra inferior en 6.1%
respecto del monto alcanzado el año anterior
-8,064 debido a los menores envíos de bienes de capital
2011 2012 2013 2014 2015 2016 e insumos, en consonancia con el deterioro
de las expectativas de inversión empresarial.
Tipo de cambio Compras netas (millones US$)

2
La inflación se mide como la variación anual del índice de precios al consumidor (IPC).
3
La inflación subyacente excluye el cálculo del IPC de alimentos y energía, por ser rubros de alta volatilidad.
16
 MEMORIA ANUAL 2016

SECTOR EXTERNO: BALANZA COMERCIAL POLÍTICA FISCAL

(en millones de dólares FOB)
El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 formuló una política fiscal moderadamente
EXPORTACIONES 46,376 47,411 42,861 39,533 34,236 36,838
expansiva. El déficit del sector público no
financiero registró 2.7% del PBI a diciembre de
Productos tradicionales 35,896 35,869 31,553 27,686 23,291 26,004 2016, lo que muestra una tendencia decreciente
Productos no tradicionales 10,176 11,197 11,069 11,677 10,857 10,733 desde el 3.4% del PBI registrado en agosto. Este
resultado fue inferior en 0.3 puntos porcentuales
Otros 304 345 238 171 87 100
a la meta del Gobierno (3.0% del PBI para el 2016).
IMPORTACIONES 37,152 41,135 42,248 40,809 37,385 35,107

Bienes de consumo 6,734 8,252 8,843 8,896 8,791 8,612 Cabe precisar que el Gobierno realizó el ajuste
fiscal en el último trimestre del año con el fin
Insumos 18,332 19,273 19,528 18,815 15,923 15,115
de no incrementar el déficit presupuestario.
Bienes de capital 11,730 13,347 13,664 12,913 12,007 11,116 Finalmente, con el Decreto Supremo 272-2016
Otros bienes 356 262 213 185 664 264 EF, aprobado a comienzos de octubre, referido
a la priorización del gasto público efectivo, se
BALANZA COMERCIAL 9,224 6,276 613 -1,276 -3,150 1,730 restringió el gasto corriente. Asimismo, se
TÉRMINOS DE INTERCAMBIO 112.8 110.5 104.2 98.5 92.3 91.6 planteó la eliminación de los objetivos de déficit
RIN 48,816 63,991 65,663 62,308 61,485 61,686
fiscal estructural y su sustitución por una meta
de déficit fiscal nominal de 1% del PBI en el 2021.
Fuente: BCRP

El mayor déficit de 2016 comparado con aquel

POLÍTICA MONETARIA
El BCRP elevó la tasa de interés de referencia en
25 pbs, a 4.00% y 4.25% en enero y febrero de
2016, respectivamente, debido a que la inflación
se vio afectada por factores temporales
como la subida del precio de los alimentos y
la depreciación cambiaria, mientras que las
expectativas de inflación se encontraban por
encima del rango meta. Sin embargo, desde
marzo, el BCRP mantuvo la tasa de interés de
referencia en 4.25% porque las expectativas
de inflación se mantuvieron ancladas al rango
meta y al mayor ritmo de crecimiento de la
economía.
del 2015 se explicó por las mayores devoluciones
de impuestos y la caída de ingresos. Además, en
2016 se registró una caída de la recaudación del
Por otro lado, la tasa de encaje en moneda
IGV por segundo año consecutivo, que alcanzó el
nacional se mantuvo en 6.5% hasta diciembre
nivel más bajo desde el 2008. En este contexto, la
de 2016, pero se reducirá a 6.0% a partir
nueva Administración planteó la reducción de 1%
de enero 2017 con el objetivo de brindar
del IGV con sujeción a una meta de recaudación
mayores fuentes de financiamiento para el
en el 2017.
crédito en moneda nacional; de igual modo,
la tasa de encaje marginal en dólares pasó
Por otra parte, en septiembre, el MEF realizó una
de 70% a 48%. Asimismo, como parte de las
operación de intercambio y recompra de deuda
medidas implementadas para desincentivar
por un monto de S/ 10,250 millones mediante la
el otorgamiento de créditos en moneda
emisión de bonos soberanos con vencimiento en el
extranjera, el BCRP otorgó operaciones de
2028, lo cual constituyó una nueva referencia a doce
reporte como financiamiento a mediano plazo.
años en la curva de rendimientos en moneda local.

17
 MEMORIA ANUAL 2016

Sistema Bancario El total de colocaciones directas del sistema

COLOCACIONES DIRECTAS
Al 31 de diciembre de 2016, el sistema bancario
está compuesto por dieciseis entidades
bancarias; la cartera de créditos directos está
concentrada en los cuatro bancos principales,
con una participación de 83.0%. Cabe precisar
que, en julio de 2016, la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP autorizó el inicio de la
liquidación del Deutsche Bank en el Perú.
bancario peruano, a diciembre de 2016,
ascendió a S/ 235,371 millones, monto superior
en 3.9% respecto del periodo similar del año
anterior. Este menor dinamismo es explicado
por el menor crecimiento económico y una
política crediticia más rigurosa por parte de las
entidades bancarias. La dolarización del crédito
se ubicó en 31.8% debido al mayor ritmo de
crecimiento de los créditos en moneda nacional
(5.5%) en consonancia con las medidas de
desdolarización impulsadas por el BCRP. Sin
embargo, se observó una ligera expansión del
crédito en moneda extranjera, principalmente,
en las operaciones de comercio exterior.

RESULTADO ECONÓMICO DEL SECTOR COLOCACIONES DIRECTAS DEL SISTEMA BANCARIO

PÚBLICO NO FINANCIERO (expresado en miles de millones de soles)
(acumulado últimos 12 meses - % PBI)
400 51.0% 49.7%
45.9%
2011 2.1 42.9%
350
32.9% 31.8%
300
2012 2.3
235.4
250 226.6

2013 0.9 193.1

200
169.6
75.0
144.2 74.5
150 128.4
2014 -0.3 82.8
100 77.8
71.6
65.5
2015 -2.1 50
62.9 72.5 91.7 110.3 152.1 160.4

0
2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016
-2.7

MN ME Dolarización
Fuente: BCRP
Fuente: SBS

18
 MEMORIA ANUAL 2016

Por destino de crédito, el segmento corporativo SISTEMA BANCARIO: COLOCACIONES POR SEGMENTOS
fue el de mejor desempeño, con una tasa de (expresado en miles de millones de soles)
crecimiento anual de 8.4%, asociado con la
SEGMENTO 2011 2012 2013 2014 2015 2016 VAR. %
política crediticia de los bancos enfocados en
operaciones de menor riesgo crediticio. Con Corporativos 26.5 26.1 34.0 41.4 53.5 58.0 8.4%
relación a los créditos destinados a personas Grandes empresas 22.4 25.2 29.9 36.3 39.6 38.8 -1.8%
naturales, como consumo e hipotecario, estos se
Medianas empresas 23.9 27.4 32.3 35.3 40.3 40.8 1.2%
expandieron en 7.2% y 4.0%, respectivamente.
En el segmento consumo, el dinamismo de Pequeñas empresas 11.1 13.0 13.3 12.6 14.0 14.1 1.1%
la cartera estuvo liderado por los productos Microempresas 2.5 2.6 1.9 1.5 3.2 3.2 1.0%
tarjeta de crédito y préstamos, que registraron
tasas de crecimiento anual de 7.4% y 7.1%, Consumo 22.7 26.4 29.6 33.2 39.1 42.0 7.2%

respectivamente. Hipotecario 19.2 23.6 28.6 32.9 37.0 38.5 4.0%

TOTAL 128.4 144.2 169.6 193.1 226.6 235.4 3.9%

Fuente: SBS

Depósitos DEPÓSITOS DEL SISTEMA BANCARIO

(expresado en miles de millones de soles)
El total de depósitos del sistema bancario
ascendió a S/ 210,201 millones, monto inferior 300
52.9%

en 0.3% respecto del saldo registrado en 47.3% 47.4% 47.0% 47.6%

diciembre de 2015. Las captaciones en moneda 250
nacional se expandieron en 10.9% y mostraron 41.6%
210.8 210.2
un mayor dinamismo en comparación con las
200
captaciones en moneda extranjera (-10.2%). En 170.3 178.0
consecuencia, la dolarización de los depósitos
150 140.3
se ubicó en 47.6% al cierre del ejercicio 2016, 126.1
resultado inferior al 52.9% registrado en el 100.1
83.7 111.4
mismo periodo del año anterior, asociado con 100
58.4
80.7

la mayor preferencia de los ahorristas por 59.7

rentabilizar sus excedentes en soles. 50

66.4 81.9 89.7 94.3 99.3 110.1

0
2011 2012 2013 2014 2015 2016

MN ME Dolarización

Fuente: SBS

19
 MEMORIA ANUAL 2016

En un análisis por producto, la expansión

de los depósitos se debió a la contracción
S/ 7,226 MILLONES Las utilidades del sistema bancario4 sumaron
S/ 7,226 millones en el 2016. De esta manera,
de los depósitos a plazo en un 7.1% anual. SUMADOS EN UTILIDADES se registró un aumento de S/ 184.9 millones
Por el contrario, los depósitos de ahorro se (2.6%) respecto del año anterior. El aumento
expandieron en 7.1%, mientras que los depósitos de las utilidades responde a los mayores
a la vista y CTS registraron tasas de crecimiento ingresos por intereses, contrarrestado, en
de 1.1% y 3.3%, respectivamente. parte, por los mayores gastos por intereses y los
menores ingresos por operaciones financieras,
principalmente, por una reducción de las
SISTEMA BANCARIO: DEPÓSITO POR PRODUCTOS ganancias en diferencia de cambio. Al cierre
(expresado en miles de millones de soles) de 2016, la rentabilidad patrimonial del sistema
bancario, medida por el ROAE, se registró en
2011 2012 2013 2014 2015 2016 VAR. %
19.9%, nivel inferior al registrado en el mismo
Vista 36.2 40.1 51.9 53.8 62.2 62.8 1.1% periodo del año anterior (22.1%) explicado,
Ahorro 31.0 34.0 39.8 47.2 54.8 58.7 7.1%
en primer lugar, por el deterioro del margen
financiero que fue compensado, en cierta
Plazo 50.4 55.9 66.0 63.9 79.2 73.6 -7.1%
medida, por una mayor eficiencia operativa.
CTS 8.4 10.4 12.7 13.1 14.6 15.1 3.3%
UTILIDAD NETA Y RENTABILIDAD
TOTAL 126.1 140.3 170.3 178.0 210.8 210.2 -0.3% (expresado en miles de millones de soles)
Fuente: SBS
24.5%
10.0 22.4% 22.1%
21.2% 19.7% 19.9%

Indicadores financieros CALIDAD DE CARTERA Y NIVEL DE COBERTURA 8.0

7.0 7.2
Con relación a la calidad de cartera del sistema (en porcentaje)
6.0
bancario, la morosidad se ubicó en 2.80% a 500
2.80%
3.00
4.3 4.6 5.0
5.3

diciembre de 2016, por encima del 2.54% 450

2.47% 2.54% 4.0
obtenido al cierre de diciembre de 2015. Este 400
2.50
2.14% 2.0
deterioro proviene esencialmente de los
350
segmentos mediana empresa y consumo, que 1.75% 2.00
100
300 1.47%
están asociados con la menor capacidad de pago 2011 2012 2013 2014 2015 2016
de las empresas y las familias en un contexto 250 1.50

de menor crecimiento económico en periodos 200

Utilidad neta ROAE (%)

anteriores. Por su parte, el índice de cobertura 150 1.00

Fuente: SBS

de provisiones disminuyó a niveles de 160% al 100

cierre de 2016. 0.50
50 251 224 188 165 166 160
Es importante mencionar que durante el año 0 0
se efectuaron castigos de cartera por S/ 3,876 2011 2012 2013 2014 2015 2016
millones, lo que contribuyó a atenuar el deterioro
Provisiones / cartera atrasada Morosidad
de la cartera crediticia.
Fuente: SBS, ASBANC

4
No incluye sucursales de bancos en el exterior.

20
 MEMORIA ANUAL 2016

TASAS ACTIVA Y PASIVA DEL

SISTEMA BANCARIO - MN
(expresado en porcentaje)
25.0%
18.86% 19.09%
17.16%
15.90% 15.67% 16.09%
20.0%

15.0%

10.0%

2.47% 2.37% 2.30% 2.63%

2.27% 2.41%
5.0%

0.0%
Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16

TAMN TPMN
Fuente: BCRP
Dada la continua expansión de las colocaciones, Tasas de interés
el sistema bancario continuó fortaleciendo En moneda nacional, la tasa de interés activa se TASAS ACTIVA Y PASIVA DEL
su patrimonio mediante la capitalización de incrementó, en promedio, de 16.09% a 17.16% SISTEMA BANCARIO - ME
utilidades y la emisión de bonos subordinados. si se comparan los cierres de 2015 y 2016, (expresado en porcentaje)
Así, el ratio de capital global5 se ubicó en 15.0% respectivamente. A su vez, la tasa de interés
al cierre de diciembre de 2016. pasiva promedio pasó de 2.41% a 2.63% en un 7.76% 8.15% 8.00% 7.55% 7.88% 7.56%
9.0%
periodo de análisis similar. El encarecimiento del
NIVEL DE SOLVENCIA crédito en moneda nacional está asociado con 8.0%
(En miles de millones de soles)
una mayor percepción de riesgo crediticio y con 7.0%

14.17%
15.01% el incremento de las tasas pasivas. Esto último, 6.0%
14,13% 13.69% 14.15% 16%
60.0 13.38% en consonancia con la estrategia adoptada 5.0%
14% por los bancos para captar mayores fondos en 4.0%
50.0
42.1 moneda nacional.
En miles de millones de soles

42.13 12% 3.0%

40.0 36.1 10% En moneda extranjera, la tasa de interés activa 2.0%
0.66% 0.89% 0.40% 0.36% 0.33% 0.33%
En porcentaje

29.9 promedio disminuyó de 7.88% a 7.56%, entre

30.0 8% 1.0%
25.0 los cierres de 2015 y 2016, respectivamente.
0.0%
19.7 6% Por su parte, la tasa de interés pasiva promedio Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16
20.0
4% en moneda extranjera se mantuvo en 0.33% al TAME TPME
10.0 cierre de 2016, tasa similar al cierre de 2015. Fuente: BCRP
2%

- 0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016

Patrimonio efectivo Ratio de capital global

Fuente: ASBANC 5
No incluye requerimiento de patrimonio efectivo adicional por Basilea III.

21
 MEMORIA ANUAL 2016

Visión
y Misión
De acuerdo con los linea mientos establecidos en
el Plan Estratégico Institucional para el periodo
2016-2018, se tiene lo siguiente:

VISIÓN
Generar una visión implica entender la
naturaleza del negocio en el que se desenvuelve
la organización. Fijar un determinado futuro
como reto para la institución y tener la capacidad
de difundirlo, sirven de guía y motivación para los
empleados en la búsqueda del establecimiento
de esa visión planteada. La visión del Banco
definida en un horizonte a largo plazo es la
siguiente:
MISIÓN
La misión estratégica es la aplicación y la puesta
en práctica del intento estratégico y, en síntesis,
debe especificar los mercados y los productos
con los cuales la organización piensa servir a
nuestros clientes, a fin de apalancar eficazmente
sus recursos, capacidades y competencias.
La misión del Banco se define de la siguiente
manera:

«SER RECONOCIDO «BRINDAR SOLUCIONES

POR OFRECER LA INNOVADORAS DE MANERA
MEJOR EXPERIENCIA EN CÁLIDA, OPORTUNA Y
SERVICIOS FINANCIEROS PROFESIONAL PARA
A NUESTROS CLIENTES, ACOMPAÑAR A NUESTROS
ACOMPAÑÁNDOLOS EN CLIENTES EN EL LOGRO
CADA ETAPA DE SUS VIDAS DE SUS ASPIRACIONES Y
O DESARROLLO». OBJETIVOS».

22
 Banco del comercio 2016

INFORME DE GESTIÓN

Un buen diagnóstico,
obtiene buenos
resultados.

23
 Banco del comercio 2016

EL BANCO DE COMERCIO RINDE

HOMENAJE A LOS MÉDICOS DE NUESTRO
PAÍS, QUIENES A DIARIO SE CONVIERTEN
EN HÉROES ANÓNIMOS POR LOGRAR
SALVAR VIDAS Y AYUDAR A LAS FAMILIAS
PERUANAS.

24
 MEMORIA ANUAL 2016

Estado de ESTADO DE RESULTADOS

(expresado en millones de soles)

resultados 2015 2016 VAR.

16-15
Ingreso por intereses 174.7 188.7 14.0
En el periodo 2016, el Banco de Comercio registró
Gasto por intereses 51.5 58.1 6.6
una utilidad neta de S/ 31.6 millones, el nivel
más alto de utilidades alcanzado desde el inicio Margen financiero bruto 123.2 130.6 7.4
de sus operaciones. Con relación al periodo Provisiones para créditos directos 26.1 18.8 -7.3
2015, se registró un incremento de 23.5% en
Margen financiero neto 97.1 111.8 14.7
los resultados netos, explicado, principalmente,
por el aumento de los ingresos por intereses Ingresos por servicios financieros 18.7 15.8 -2.8
en 8.0% y menores provisiones para créditos Gastos por servicios financieros 12.3 12.2 -0.1
directos en 27.9%.
Margen fin. neto de ing. y gas por serv. 103.5 115.5 12.0
Con este nivel de utilidad neta, la rentabilidad
Resultados por operaciones financieras (ROF) 13.4 4.6 -8.8
patrimonial (ROAE) se fijó en 14.1%, por encima
de la obtenida en el mismo periodo del año Margen operacional 116.8 120.1 3.2
anterior (13.2%). Gastos de administración 70.9 70.5 -0.4

Depreciaciones y amortizaciones 6.9 6.5 -0.4

Margen operacional neto 39.0 43.1 4.0

Valuación de activos y provisiones 4.3 2.4 -2.0

Resultado de operación 34.7 40.7 6.0

Otros ingresos y gastos 0.1 5.1 5.0

Utilidad a impuestos 34.8 45.8 11.0

UTILIDAD NETA 25.6 31.6 6.0

Fuente: División de Administración y Finanzas

Los ingresos por intereses registraron una

expansión de 8.0% respecto del ejercicio
2015, como consecuencia de los mayores
ingresos provenientes de los préstamos de
consumo no revolvente, asociados con el mayor
dinamismo de esta cartera de créditos. Por su
parte, los gastos por intereses presentaron una
expansión de 12.7% en relación con el ejercicio
2015 debido a las mayores necesidades de
fondeo primordialmente en moneda nacional.
En consecuencia, el margen financiero bruto
registró un crecimiento de 6.0%.

25
 MEMORIA ANUAL 2016

de descuento por planilla y los créditos

hipotecarios. Asimismo, destacó la expansión de Depósitos
las operaciones de financiamiento a empresas
a través del producto comercio exterior. Por El saldo de depósitos y obligaciones del Banco
el contrario, se registró una reducción de las se fijó en S/ 1,306.8 millones, cifra que se ubica
operaciones a través del producto descuento. por debajo de la registrada el año anterior en
S/ 17.7 millones. Esto se debe al menor saldo de
Por su parte, el saldo de las colocaciones los depósitos de S/ 14.7 millones con respecto
indirectas se ubicó en S/ 154.7 millones, monto a diciembre de 2015.
inferior en S/ 92.9 millones con respecto al
Los resultados de operaciones financieras registrado al cierre del año precedente, En un análisis por tipo de producto, este
registraron un decrecimiento de 65.6%, asociado con el menor dinamismo del sector decrecimiento se debió, en gran medida,
asociado con la menor generación de utilidades construcción. a la disminución de depósitos a plazo y a la
en participación y con el efecto de un ingreso vista en S/ 30.4 millones y S/ 16.0 millones,
puntual en el ejercicio 2015 por venta de cartera respectivamente. Por el contrario, los
crediticia. COLOCACIONES POR PRODUCTOS
(expresado en millones de soles) depósitos de ahorro se incrementaron
Con relación a los gastos administrativos, al S/ 34.9 millones.
2015 2016 VAR.
cierre del ejercicio 2016, estos acumularon 16-15
un monto de S/ 70.5 millones. Con respecto Colocaciones directas 1,140.8 1,270.7 130.0
DEPÓSITOS Y OBLIGACIONES
al ejercicio 2015, los gastos se redujeron en POR PRODUCTOS
S/ 0.4 millones, en gran medida a causa del Sobregiros en cuenta (expresado en millones de soles)
0.3 0.3 0.0
corriente
menor gasto de personal en S/ 3.7 millones. RUBRO 2015 2016 VAR.
Cabe mencionar que el Banco cuenta con una Tarjetas de crédito 2.6 2.5 -0.1 16-15
política continua de control y racionalización Descuentos 11.2 4.0 -7.2 Depósitos 1,289.9 1,275.2 -14.7
de gastos, que ha permitido un uso más eficaz
Préstamos 1,031.9 1,131.8 99.9 Vista 118.9 102.9 -16.0
de los recursos de la institución.
Arrendamiento financiero 5.0 5.3 0.3 Ahorro 165.5 200.4 34.9

Colocaciones Comercio exterior

Hipotecario
62.3

23.4
91.0

28.1
28.7

4.7
Plazo 792.4 762.0 -30.4

Totales
CTS 212.8 209.5 -3.3
Otros 4.1 7.8 3.7
Otras obligaciones 34.7 31.6 -3.0
Colocaciones indirectas 247.6 154.7 -92.9
A diciembre de 2016, el saldo de colocaciones TOTAL 1,324.6 1,306.8 -17.7
Avales 3.9 - -3.9
directas del Banco de Comercio ascendió a Fuente: División de Administración y Finanzas
S/ 1,270.7 millones, con un crecimiento anual Cartas fianza 227.2 146.5 -80.6
de S/ 130.0 millones. El dinamismo de la cartera Cartas de crédito 13.1 7.8 -5.3
de crédito fue explicado, principalmente, por
Aceptaciones bancarias 3.5 0.4 -3.1
la expansión del financiamiento a personas,
sobre todo de los préstamos bajo la modalidad TOTAL 1,388.3 1,425.4 37.1

Fuente: División de Administración y Finanzas

26
 MEMORIA ANUAL 2016

Indicadores registró una mejora de 37.7% a 36.5% en

diciembre de 2016, reflejo de la política continua
INDICADORES FINANCIEROS
(expresado en porcentaje)

financieros de control y racionalización de gastos y del uso

más eficaz de los recursos de la institución.
Calidad de cartera
2015 2016

Los ratios de calidad de la cartera del Banco de Con respecto al nivel de solvencia, el ratio de
Comercio registraron una mejora en el 2016. El capital global7 se fijó en 11.8%, por encima del Cartera atrasada/colocaciones brutas 3.46% 3.34%

ratio de morosidad se ubicó en 3.34% al cierre de ratio registrado a diciembre de 2015 (10.7%). Cartera de alto riesgo/colocaciones brutas 5.34% 4.24%
2016, por debajo del registrado a diciembre de Cabe precisar que como consecuencia de las
2015 (3.46%). Dicho resultado es consecuencia medidas de fortalecimiento patrimonial, como Provisiones/cartera atrasada 170.3% 161.8%

de una mayor prudencia en el otorgamiento de la capitalización de las utilidades, la emisión Provisiones/cartera de alto riesgo 110.4% 127.5%
créditos, mejor gestión en la recuperación, así de bonos subordinados 8 y la reducción de
como de los castigos de cartera ejecutados. Por la exposición en subsidiarias, el patrimonio Liquidez

su parte, el nivel de provisiones de la cartera de efectivo ascendió a S/ 268.6 millones, lo cual Índice de liquidez en M.N. 28.2% 22.2%
créditos directos se ubicó en S/ 68.7 millones, permitió dar continuidad a los negocios.
Índice de liquidez en M.E. 95.2% 79.8%
que significó un ratio de aprovisionamiento Finalmente, la rentabilidad del Banco de
de 161.8% de la cartera atrasada, y de 127.5% Comercio, medida a través del ROAE, se ubicó Apalancamiento
de la cartera de alto riesgo, por encima de lo en 14.1% y el ROAA en 1.8% al cierre del ejercicio Ratio de capital global 12.2% 13.7%
registrado al cierre de diciembre de 2015, de 2016, rendimiento superior al obtenido a
170.3% y 110.4%, respectivamente. diciembre de 2015 (ROAE de 13.2% y ROAA de Ratio de capital global ajustado 10.7% 11.8%

Con respecto a los índices de liquidez, tanto en 1.6%), asociado con el mayor dinamismo de la Pasivo total/patrimonio (veces) 7.3 8.1
moneda nacional como en moneda extranjera, cartera de colocaciones directas y con el uso
se cumplió holgadamente con lo exigido por la eficaz de sus recursos. Gestión

SBS6. Es así que, a diciembre de 2016, el índice de Costo operativo/ingreso financiero 37.7% 36.5%
liquidez en moneda nacional se ubicó en 22.2%,
por debajo del registrado en diciembre de 2015 EL PATRIMONIO Costo operativo/ingresos totales 34.3% 33.7%

(28.2%). Es importante mencionar que el índice

de liquidez en moneda nacional es reflejo de un EFECTIVO ASCENDIÓ Costo operativo/margen financiero (*) 53.2% 53.7%

Rentabilidad
mayor ritmo de desembolso de las operaciones
de financiamiento en moneda nacional y de una
A S/ 268.6 MILLONES Margen financiero (*)/ingreso financiero 70.8% 68.0%
adecuada gestión de liquidez. Por su parte, el Utilidad neta (ROAA)/activo total 1.59% 1.79%
índice de liquidez en moneda extranjera se
ubicó en 79.8%, por debajo del obtenido en el Utilidad neta (ROAE)/patrimonio 13.2% 14.1%
periodo anterior (95.2%).
(*) Margen financiero incluye ROF y Fondo de Seguro de Depósitos
En cuanto a los indicadores de gestión operativa Fuente: División de Administración y Finanzas
del Banco de Comercio, estos han mejorado
con relación a diciembre de 2015. El ratio costo
operativo respecto de los ingresos financieros

6
Límites en monedas nacional y extranjera de 8% y 20%, respectivamente.
7
El índice de Basilea ajustado incluye el requerimiento de patrimonio efectivo adicional por Basilea III.
8
Tercera emisión de bonos subordinados por S/ 20 millones. 27
 MEMORIA ANUAL 2016

Clasificación
de riesgo
A lo largo de 2016, el Banco de Comercio recibió las siguientes clasificaciones de riesgo de las
empresas Pacific Credit Rating y Equilibrium:

PACIFIC CREDIT RATING EQUILIBRIUM

Fortaleza financiera B B

Definición Categoría
Empresa solvente, con gran
fortaleza financiera intrínseca, con
posicionamiento adecuado en el sistema,
con cobertura total de riesgos presentes
y poca vulnerabilidad frente a algunos
riesgos futuros.
La entidad posee una buena estructura
financiera y económica y cuenta con
una buena capacidad de pago de sus
obligaciones en los términos y los plazos
pactados, pero puede deteriorarse
levemente ante posibles cambios en
la entidad, en la industria a la que
pertenece, o en la economía.

Depósitos de corto plazo Categoría II EQL 2-.pe

Definición Categoría
Buena calidad. Muy baja probabilidad de Buena calidad. Refleja buena capacidad
incumplimiento de los términos pactados. de pago de capital e intereses dentro de
Muy buena capacidad de pago. En el más los términos y las condiciones pactados.
desfavorable escenario económico, el
riesgo de incumplimiento es bajo.

Depósitos de mediano y corto plazo pA BBB+.PE

Definición Categoría
Depósitos en entidades con buena calidad
crediticia. Los factores de protección son
adecuados; sin embargo, en periodos
de bajas en la actividad económica, los
riesgos son mayores y más variables.
Refleja adecuada capacidad de pagar el
capital y los intereses en los términos y
las condiciones pactados. La capacidad
de pago está más expuesta a posibles
cambios adversos en las condiciones
económicas que las categorías
superiores.

Obligaciones subordinadas pA BBB-.PE

Definición Categoría
Depósitos en entidades con buena calidad
crediticia. Los factores de protección son
adecuados; sin embargo, en periodos
de bajas en la actividad económica, los
riesgos son mayores y más variables.
Refleja adecuada capacidad de pagar el
capital y los intereses en los términos y
las condiciones pacta dos. La capacidad
de pago está más expuesta a posibles
cambios adversos en las condiciones
económicas que las categorías
superiores.

Cabe indicar que las clasificaciones antes señaladas están sujetas a permanente revisión, de
acuerdo con las leyes aplicables. Las clasificaciones de riesgo otorgadas no constituyen una
recomendación de compra, retención o venta de los valores emitidos por el Banco de Comercio.

28

KPMG en Perú
Torre KPMG. Av. Javier Prado Oeste 203,
San Isidro. Lima 27, Perú
Dictamen de los auditores
independientes
A LOS ACCIONISTAS Y DIRECTORES
BANCO DE COMERCIO S.A.
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos del Banco de
Comercio S.A., los cuales comprenden el estado separado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2016, y los estados separados de resultados,
de resultados y otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio
y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha; así como las
políticas contables significativas y otras notas explicativas.
RESPONSABILIDAD DE LA GERENCIA SOBRE LOS
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable
de estos estados financieros separados de acuerdo con normas contables
establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) para entidades financieras en
Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario
para permitir la preparación de estados financieros separados a fin de
que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos
estados financieros separados basada en nuestra auditoría. Nuestra
auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de
MEMORIA ANUAL 2016
Teléfono 51 (1) 611 3000
Fax 51 (1) 421 6943
Internet www.kpmg.com/pe
Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos
de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren
que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos
la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados
financieros separados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener
evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en
los estados financieros separados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos
de que existan errores materiales en los estados financieros separados,
ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos,
el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la
Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar
una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.
Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables
realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de
la presentación general de los estados financieros separados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es
suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.
29
 MEMORIA ANUAL 2016

OPINIÓN OTRO ASUNTO

En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados, Los estados financieros de Banco de Comercio S.A. al y por el año
presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la terminando el 31 de diciembre de 2015 que se presentan para fines
situación financiera de Banco de Comercio S.A. al 31 de diciembre de 2016, comparativos, fueron auditados por otros auditores independientes,
su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado quienes en su dictamen de fecha 26 de febrero de 2016, emitieron una
en esa fecha, de conformidad con normas contables establecidas por opinión sin salvedades.
la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) para entidades financieras en Perú.
Lima, Perú
28 de febrero de 2017
ASUNTO DE ÉNFASIS
Sin calificar nuestra opinión, enfatizamos que los estados financieros Refrendado por:
separados de Banco de Comercio S.A. han sido preparados en cumplimiento
de los requerimientos legales vigentes en Perú para la presentación de
información financiera. Estos estados financieros separados reflejan el
valor de su inversión en su subsidiaria bajo el método de participación
patrimonial y no sobre una base consolidada, por lo que los estados
financieros separados deben leerse junto con los estados financieros
consolidados del Banco de Comercio S.A. y Subsidiaria que se presentan
por separado y sobre los cuales en nuestro dictamen de la fecha, emitimos Eduardo Alejos P. (Socio)
una opinión sin salvedades. C.P.C.C. Matrícula N° 01-29180

30
 Banco del comercio 2016

UNIDADES DE NEGOCIO

Aterrizamos
tus necesidades con
soluciones inmediatas
y eficaces

31
 Banco del comercio 2016

EL BANCO DE COMERCIO RECONOCE

EL ESPÍRITU DE SERVICIO Y SOLIDARIDAD
DE LOS MIEMBROS DE LA FUERZA AÉREA
DEL PERÚ, QUE AL LLEVAR ESPERANZA Y
AYUDA A LUGARES RECÓNDITOS DEL PAÍS,
SE CONVIERTEN EN HÉROES REALES.

32
 MEMORIA ANUAL 2016

Banca COLOCACIONES TOTALES DE BANCA EMPRESA

(en millones de soles)

empresa Dic-15 259

247
506

En un contexto de menor ritmo de crecimiento Mar-16

232 465
económico, las operaciones de Banca
233
Empresa se orientaron a empresas con una
sólida posición financiera, principalmente en Jun-16
sectores económicos con mayor perspectiva 266 482
de crecimiento. Esto último alineado con el 216

objetivo de alcanzar un mayor dinamismo de

Sep-16
la cartera crediticia que contribuya a mejorar 270 468
los niveles de calidad de cartera y morosidad. 198

A diciembre de 2016, el stock de colocaciones Dic-16

se situó en S/ 448 millones, de los cuales
S/ 293 millones corresponden a colocaciones
directas. Se atendió esencialmente a sectores
como construcción, servicios, comercio e
industria y, en menor medida, a las actividades
relacionadas con los sectores minería, textil
y pesca.
En el 2016, se logró un crecimiento anual de las
colocaciones directas de 13.1%, por encima de
la expansión del sistema bancario (3.2%), lo
cual permitió una mejora en la participación
en el mercado en los segmentos9 que atiende
Banca Empresa.
293 448
154
Coloc. directa Coloc. indirecta
Cabe precisar que se establecieron pautas
para una evaluación crediticia enfocada en el
apetito al riesgo del Banco. En consecuencia, se
logró mejorar el nivel de morosidad en la Banca
Empresa con una reducción de 112 pbs en 2016
con respecto al cierre de 2015.

13.1% EN COLOCACIONES
DIRECTAS

9
Se consideran los segmentos corporativo, grandes y medianas empresas.

33

Banca
institucional
El Departamento de Negocios Institucionales
está orientado a la búsqueda de soluciones
integrales para las instituciones públicas y
privadas líderes en el país, para lo cual se ofrece
financiamiento para obras de infraestructura,
convenios de recaudación y captación de
excedentes de liquidez.
Entre los principales clientes figuran entidades
representativas del sector educación, colegios
profesionales, gobiernos municipales,
cooperativas, cajas rurales y otros importantes
organismos del Estado. Para tal fin, contamos
con tasas de interés competitivas en el mercado
que han permitido mantener una posición
importante en este segmento.
Asimismo, esta unidad de negocios contribuye
directamente a la generación de negocios
colaterales, producto de una estrategia de
cross-selling para productos de Banca Personal
como préstamos con descuentos por planilla,
captación de depósitos CTS, tarjeta de crédito,
entre otros.
Finalmente, al cierre de 2016, el saldo de
depósitos totalizó S/ 159 millones procedentes
de fondos institucionales, recaudación y
depósitos a la vista.
MEMORIA ANUAL 2016
DEPÓSITO DE BANCA INSTITUCIONAL
(en millones de soles)
Dic-15
157
Mar-16
188
Jun-16
150
Sep-16
149
Dic-16
159
Negocios
internacionales
y corresponsalía
El Departamento de Negocios Internacionales
y Productos Especializados, según el Plan
Estratégico de la División de Negocios y Banca
Empresa, continuó diversificando y fidelizando a
los clientes que se encuentran segmentados en
la mediana y gran empresa, mediante un trato
personalizado y una mejora constante en los Finalmente, como resultado de la estrategia
procesos de atención a sus operaciones. trazada, se logró un crecimiento anual de
las operaciones de comercio exterior de
La participación en eventos internacionales
46% al cierre del periodo 2016. Asimismo, se
ha permitido reforzar la imagen del Banco de
pudo reducir en 52 pbs el diferencial de los
Comercio, fortalecer la relación con bancos
bancos corresponsales para las operaciones
corresponsales y generar alianzas con
de financiamiento de comercio exterior,
instituciones financieras y empresas relacionadas
como también incrementar de manera
con el negocio de corresponsalía bancaria.
significativa el negocio de contragarantías
De igual modo, se destaca la obtención de con bancos corresponsales del exterior para
nuevas líneas de crédito con Bankinter, España; la emisión de cartas fianza, principalmente,
Banca Popolare dell´Alto Adeige, Italia; La Caixa, en infraestructura, construcción, suministros
España; Bank of ZhengZhou, China, y Banca y montaje de equipos diversos.
Monte Dei Paschi Di Siena (BMPS), Italia.
34
 MEMORIA ANUAL 2016

CRECIMIENTO ANUAL DE CRÉDITOS

DE COMERCIO EXTERIOR Banca personas infraestructura para mejorar la calidad de vida
de la gran familia de las FFAA y de la PNP. Estas

60.0% y convenios actividades se complementaron con actividades

protocolares desarrolladas en las principales
50.0%

40.0%
46.0% institucionales fechas de aniversario de los institutos castrenses
y policiales y con la participación en importantes
publicaciones institucionales, programas de
30.0%
BANCA CONVENIOS difusión y educación financiera.
20.0%
INSTITUCIONALES
10.0% COLOCACIONES DE LA BANCA FF. AA. - PNP
En el 2016, sobre la base del rediseño estructural (en millones de soles)
0.0% con la nueva División de Personas y Convenios
-10.0%
-7.1% Institucionales, se fue consolidando la estrategia Dic-15 813
comercial de la Banca Convenios Institucionales,
-20.0%
con un crecimiento de la cartera de créditos de Mar-16 863
-30.0% S/ 93.7 millones (11.5%), lo que contribuyó al
incremento de los ingresos y de la rentabilidad
-40.0% Jun-16 895
Dic-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dic-16 del Banco.
Sistema bancario Comercio En el ámbito de las Leyes Servir y del Presupuesto Sep-16 895
Fuente: SBS
de la República se ha mantenido su influencia
favorable en la operatividad de los convenios y Dic-16 907
en la regulación del sobreendeudamiento de los
S/ 93.7 MILLONES EN clientes. Cabe resaltar que el ratio de morosidad
se ubicó en 1.38%, por debajo del promedio del
CRECIMIENTO DE LA sistema para los créditos de consumo.

CARTERA DE CRÉDITOS Durante el año, el Banco consolidó su estrategia

de mayor cobertura mediante la apertura de
nuevas oficinas informativas en las ciudades
de Chiclayo y Trujillo, las que sumadas a las de
OBRAS DE INFRAESTRUCTURA Cuzco y Huancayo refuerzan nuestra presencia
comercial en el ámbito nacional.
PARA MEJORAR LAS FF.AA.
Asimismo, se incrementaron las visitas a un
Y LA PNP mayor número de unidades y dependencias
de las FFAA y de la PNP, se participó en diversas
actividades de carácter social, deportivo y de
salud, y se brindó apoyo para financiar obras de

35

BANCA PERSONAL
Con respecto a los productos tradicionales
de la Banca Personas, continuamos con
la estrategia de realizar sinergia entre los
segmentos, para impulsar la colocación de
créditos Mivivienda y los préstamos de consumo
de libre disponibilidad, lo cual incluye créditos
por convenios y pignoraticios.
En el 2016, nos hemos esforzado por mantener
y mejorar nuestra relación comercial con el
segmento convenios, enriquecido a lo largo
de los años en conjunto con las instituciones
con las que trabajamos, lo que ha permitido
consolidar nuestra posición, a pesar de la
agresiva actividad comercial desarrollada por
la competencia durante el año.
COLOCACIONES DE LA BANCA PERSONAL
(en millones de soles)
Dic-15 64.3
Mar-16 61.9
Jun-16 63.5
Sep-16 64.6
Dic-16 69.1
Por su parte, nuestros principales productos
pasivos siguen siendo las captaciones de
depósitos a plazo y CTS. De estos dos, los
depósitos a plazo son los que han generado
mayor crecimiento.
MEMORIA ANUAL 2016
Tesorería
En el 2016, el Departamento de Tesorería
otorgó préstamos interbancarios en moneda
nacional por un total de S/ 12,524 millones
y se recibieron S/ 26 millones, mientras
que en moneda extranjera se otorgaron
préstamos interbancarios por un monto de
US$ 674 millones.
Por otro lado, se invirtió un monto de
S/ 1,255 millones en depósitos a plazo del BCRP
en operaciones de renta fija y se mantienen
saldos por S/ 7.7 millones en CDS BCRP y
S/ 1.2 millones en letras del Tesoro.
En cuanto a las operaciones de cambio, en
el 2016 se realizaron compras y ventas por
U S $ 275 . 8 m i l l o n e s , d e l os c u a l e s
US$ 165.7 millones corresponden a operaciones
efectuadas por el Departamento de Tesorería
con entidades financieras, US$ 65.5 millones a
clientes de Banca Empresa y US$ 44.6 millones
a clientes de Banca Personal.
Cabe resaltar que se obtuvieron S/ 2.4 millones
por utilidades de cambio, de los cuales
S/ 1.7 millones fueron generados por el
Departamento de Tesorería, S/ 0.5 millones
por Banca Empresa y S/ 0.1 millones por Banca
Personal.
Finalmente, se concluye que el Departamento
de Tesorería cumplió todos los requerimientos
exigidos por las entidades reguladoras (BCRP y
SBS), como el control del encaje y de los índices
de liquidez.
36
 Banco del comercio 2016

UNIDADES DE APOYO

La vocación y la
capacitación permanente
son el resultado de
nuestra entrega

37
 Banco del comercio 2016

EL BANCO DE COMERCIO RECONOCE

AL CUERPO DE BOMBEROS DEL PERÚ,
POR LA LABOR DE DESPRENDIMIENTO,
SOLIDARIDAD Y HUMANIDAD QUE REALIZA
A DIARIO Y LO CONVIERTE EN EL HÉROE DE
CADA PERSONA SALVADA Y SUS FAMILIAS.

38
 MEMORIA ANUAL 2016

Gestión de GESTIÓN DEL DESEMPEÑO

recursos humanos
En el 2016, se asignaron objetivos y metas de
desempeño al 99.6% del personal del Banco,
cifra altamente positiva considerando que es el
Al 31 de diciembre de 2016, el Banco de Comercio segundo año que se trabaja este modelo para
empleó a 675 personas, mientras que a finales de todo el personal. Esto significó un incremento
2015 el total de empleados del Banco era de 665. del 15% de participación con relación al 2015.
En el 2016, se han alcanzado importantes logros Por otro lado, se capacitó al 75% de los jefes
en la gestión del recurso humano. del Banco en herramientas para gestionar
de manera adecuada el desempeño de los
NÚMERO DE PERSONAL colaboradores, mediante el reforzamiento
de sus competencias de liderazgo y de
2015 2016
sus habilidades en la fijación de objetivos,
Gerentes 3 6 seguimiento y retroalimentación orientados
al desarrollo.
Funcionarios 292 289
Por primer año, se establecieron diferentes
Empleados 331 343 programas de capacitación y desarrollo basados
Otros 39 37 íntegramente en los resultados de desempeño
del año anterior. También se logró alinear los
TOTAL 665 675 resultados de desempeño con los demás
procesos de recursos humanos, tales como:
CAPACITACIÓN gestión de los planes de carrera, gestión de los
planes de sucesión, reclutamiento y selección
En el periodo 2016, se realizaron 27,672 horas interna, entre otros. De esta manera, se buscó
de capacitación efectiva, lo cual indica un promover la cultura de desarrollo con base en
incremento de 13% con relación al 2015. Del resultados de desempeño.
mismo modo, durante dicho año, cada empleado
recibió 40.9 horas de capacitación con una
inversión promedio de S/ 517. De esta manera, se
logró alcanzar el ratio de horas de capacitación
por empleado más alto de los últimos cuatro
años.

39

MARCA EMPLEADORA
Una de las herramientas para generar un mayor
posicionamiento de nuestra marca empleadora
es Facebook. Es por ello que en el 2016 se propuso
incrementar el nivel de interacción en esta red
social, a través de «Trabaja en Bancomercio»,
con la doble finalidad de atraer a la mayor
cantidad de personas de la generación Y, en
la cual se ubica la mayoría de candidatos a los
diferentes puestos ofertados por el Banco, y
posicionar la marca comercial del Banco. Por
ello, nuestra meta fue incrementar en 40.0%
el número de «me gusta» a la página. Los
resultados obtenidos muestran que al 31 de
diciembre de 2016 hubo un incremento del 72.0%
de «me gusta».
PREMIO DE LA ASOCIACIÓN DE
BUENOS EMPLEADORES (ABE)
El Banco de Comercio, como resultado de
sus buenas prácticas laborales, obtuvo la
certificación de Buen Empleador que otorga
la Asociación de Buenos Empleadores (ABE),
integrada por empresas formalmente
constituidas de acuerdo con las leyes peruanas,
que tienen como valor principal el «respeto a la
persona» y cumplen las prácticas de recursos
humanos establecidas por la Asociación.
Para lograr la certificación, el Banco obtuvo 186
puntos (el mínimo requerido es de 100 puntos).
Dicha puntuación fue debidamente auditada
por la empresa SGS, la cual refleja el nivel de
cumplimiento del pago de salarios y beneficios
legales, las buenas prácticas en gestión humana
relacionadas con los procesos de gestión del
desempeño, capacitación y entrenamiento
para el puesto, el desarrollo de programas
de reconocimiento y la garantía de brindar
ambientes seguros e higiénicos a nuestros
colaboradores.
INNOVACIÓN
A través de un proyecto conjunto con la
Universidad de Ciencias y Artes de América
Latina (UCAL), se desarrolló un programa de
innovación dentro del Banco, con la finalidad
de incentivar y desarrollar la cultura de mejora
entre los colaboradores. Como resultado del
proyecto, se desarrolló e implementó Pretium,
una herramienta de reconocimiento en línea.
MEMORIA ANUAL 2016
BIENESTAR SOCIAL
En el 2016, los colaboradores del Banco
evidenciaron un manejo responsable de la
cobertura de la póliza de la EPS, habiéndose
obtenido un índice de siniestralidad del 77%,
muy por debajo de la meta fijada en 80%.
División de
tecnología
La División de Tecnología tiene por misión
gestionar eficiente y eficazmente los recursos,
la infraestructura, los servicios tecnológicos
institucionales y la seguridad de la información,
mediante la administración, el mantenimiento,
el desarrollo de sistemas de información
y servicios informáticos que apoyen los
procesos ejecutados por usuarios internos,
para la realización de trámites y la obtención
de servicios por parte de usuarios externos.
Para atender con mayor eficacia las necesidades
de la organización, la División de Tecnología ha
mejorado sus procesos internos, invertido en
nuevas tecnologías, robustecido su plataforma
de Seguridad Informática, optimizado el
Centro de Cómputo y ampliado el alcance
de los servicios del Sitio Alterno para fines de
contingencia, lo cual ha permitido atender el
100% de los servicios del Sitio Principal.
Asimismo, en el periodo 2016 se culminó la
implementación del nuevo sistema central
del Banco (Fitbank) y se ha cumplido los
requerimientos normativos exigidos por los
entes reguladores y por aquellos referidos a la
seguridad de la información y a la continuidad
del negocio.
40

Finalmente, con el objetivo de apoyar el
cumplimiento del Plan Estratégico del Banco,
la División de Tecnología puso en operación los
proyectos definidos y brindó todo el soporte
tecnológico necesario para la ampliación de la
cobertura en canales de atención, por medio
de la apertura de las agencias informativas de
Trujillo y Chiclayo.
División de
operaciones
La División de Operaciones es una unidad que
a lo largo del 2016 ha continuado procesando
las operaciones de acuerdo con los principios
básicos de contabilidad, las leyes y las normas
operativas para asegurar un adecuado registro
de las diferentes operaciones generadas por
nuestros clientes.
El trabajo en equipo con las diferentes áreas de
la institución ha permitido cumplir, de manera
satisfactoria, las metas trazadas en el Plan
Estratégico para el año 2016, sobre la base de la
eficiencia y la competitividad que coadyuvaron
a su optimización.
En el 2016, la División de Operaciones realizó
una gestión eficaz a través de la identificación,
el tratamiento y el control de los riesgos
inherentes a cada proceso y logró el objetivo
dentro de las políticas de Gestión Integral de
Riesgos, Gestión de Continuidad del Negocio y
Seguridad de la Información en el Banco.
Estos logros han sido posibles gracias a un
grupo de colaboradores que cuenta con amplia
experiencia en el sector financiero, tiene un
MEMORIA ANUAL 2016
alto grado de responsabilidad y está orientado
a brindar un servicio de calidad superior para
nuestros clientes internos y externos. Esto ha
permitido reconocimientos de instituciones
acreditadas de estudios de mercado.
Gestión
de procesos
La participación activa del Departamento de
Gestión de Procesos a lo largo de 2016 fue pieza
clave para lograr ventajas competitivas en el
negocio. Cabe precisar el soporte permanente
que se dio a los siguientes aspectos:
• Implementación del nuevo sistema Workflow
de Banca Empresa, que comprende
los siguientes módulos: metodizados,
prepropuesta y propuesta de créditos, líneas
de crédito (creación y utilización), garantías,
valorados y posición del cliente.
• Implementación del nuevo sistema Workflow
de Banca Personas, que comprende los
siguientes módulos: Maxipréstamos,
convenios civiles, tarjeta de crédito,
préstamos hipotecarios, préstamos
pignoraticios, posición del cliente y
préstamos al segmento de las Fuerzas
Armadas.
• Distribución en planta integral de la
Oficina Principal, mediante la aplicación
de la metodología de Relaciones (unidades
orgánicas - procesos).
• Participación en los talleres de autoevaluación
de procesos - Riesgo operacional.
41

Uno de los principales objetivos del Banco es la
mejora continua de los procesos. Es así que en
el transcurso del año se optimizaron diversos
procesos clave, los cuales se hicieron más ágiles
ya que se reforzaron los controles. El proceso de
Gestión de Proyectos fue optimizado mediante la
aplicación de diversas estrategias innovadoras,
lo que contribuyó a lograr mejores resultados
en los últimos tres años.
Para el 2017, el Banco de Comercio busca
implementar la mejora continua dentro del
modelo de gestión moderno, para lo cual usará
la metodología DMAIC y aplicará la filosofía Lean.
Los procesos serán más simples, rápidos y a
un costo óptimo a fin de lograr la satisfacción
total de nuestros clientes. Cabe mencionar que
el Banco también se está preparando para una
transformación digital con el objetivo de mejorar
la interacción con nuestros clientes, tarea que
requiere contar, entre otros mecanismos, con
procesos debidamente redefinidos.
Gestión integral
de riesgos
El Banco de Comercio gestiona los riesgos
para identificar, evaluar, mitigar y hacer frente
a las contingencias que afectan las metas
establecidas en el Plan Estratégico del Banco.
Para ello, cuenta con una definición del Apetito
y Tolerancia al Riesgo. La evolución de esos
riesgos es debidamente observada y se divulga
de manera oportuna en la institución, con el fin
de alinearse sin demora y establecer medidas
correctivas, de ser el caso.
El Banco, además, gestiona los diversos riesgos
mediante políticas establecidas por el Directorio,
que se basan en la normativa vigente emitida
por los organismos reguladores, de acuerdo
con las características propias del negocio del
Banco y el apetito al riesgo. Dichas políticas
están descritas en los varios manuales y normas
internas.
Posee una estructura organizativa acorde con el
tamaño de la empresa para atender la gestión
de riesgos y para ello se establece el Directorio
como órgano superior. Cuenta, además, con
un Comité de Riesgos y un Comité de Gestión y
Riesgos de Crédito que se encargan de abordar
aspectos significativos, así como el detalle de
la gestión del riesgo de crédito y reportan sus
propuestas y conclusiones al Comité de Riesgos.
Finalmente, cabe destacar que, en julio de 2015,
el Banco de Comercio obtuvo la renovación de
la autorización de la SBS para utilizar el Método
Estándar Alternativo de Cálculo de Patrimonio
Efectivo por Riesgo Operacional (ASA) hasta
el mes de mayo de 2017, con lo que el Banco
consolida su madurez en la implementación
de las mejores prácticas de gestión del riesgo
MEMORIA ANUAL 2016
operacional, la continuidad del negocio y la
seguridad de la información. Asimismo, en el
2016 se ha fortalecido la cultura de riesgos con
enfoque de maduración en la identificación y
la mitigación de los riesgos en los procesos
del Banco.
RIESGO DE CRÉDITO
Riesgo de Crédito de Personas
El Banco de Comercio ha consolidado una
cultura de riesgos, así como una gestión del
riesgo crediticio de los dos grandes grupos de
productos de negocio de personas:
a. Créditos por convenio a miembros de las
FF. AA. y de la PNP.
b. Créditos de consumo, hipotecario y por
convenio a personas civiles.
Cada uno de estos grupos de negocio tiene
un modelo desarrollado especialmente para
atender a nuestros clientes. Contamos con
políticas de admisión de acuerdo con el perfil
de cada uno de los segmentos enunciados, los
que son evaluados en forma constante.
Estas políticas y estrategias concluyen en un
seguimiento eficaz de las carteras crediticias
durante la vigencia del crédito, las que a su
vez generan acciones coordinadas con los
segmentos negocios y unidad de cobranzas.
En el 2016, se creó el Comité de Seguimiento de la
cartera minorista con el objetivo de monitorear
el comportamiento crediticio de dicha cartera
y de adoptar las medidas preventivas y
correctivas necesarias, de ser el caso. Esto es
muy importante ya que la cartera de consumo
tiene la mayor participación en el Banco.
42

a. Admisión
Para los productos del segmento personas,
el Banco de Comercio cuenta con un
modelo de negocio descentralizado para
la admisión de los créditos de consumo,
una plataforma tecnológica paramétrica, un
modelo predictivo de riesgo que incorpora
un scoring (modelo interno) y niveles de
autonomía para funcionarios que son
capacitados de manera permanente. Todo
ello acompaña al crecimiento del negocio
según estándares de calidad de servicio
definidos.
Contamos con un proceso automático
de evaluación crediticia, sistema de
vinculación, en el que se encuentran
sistematizadas nuestras políticas de
riesgo, segmentadas por cada grupo de
negocios, que se aplican efectuando una
serie de validaciones cualitativas (voluntad
de pago), así como cálculos cuantitativos
(capacidad de pago).
b. Seguimiento
En el 2016, mantuvimos un adecuado control
y seguimiento de la cartera crediticia, en
cuyos procesos se monitorean la morosidad,
la pérdida estimada, la contención y la
EN EL 2016 SE FORTALECIÓ
LA INCORPORACIÓN DEL
SEGUIMIENTO DE VARIABLES
MEMORIA ANUAL 2016
asignación de provisiones y castigos, según
variables de cada negocio, y se elaboran
periódicamente informes relacionados
con su cumplimiento.
Las acciones de seguimiento y control
tienen el propósito de prever y velar por el
desempeño de la cartera minorista como
portafolio, así como por el cumplimiento
puntual y el repago de los créditos.
Asimismo, tienen como fin anticiparse
a los riesgos y plantear acciones para
enfrentar situaciones de desviación de los
objetivos propuestos. Además, como parte
integral del seguimiento, se monitorean los
límites de tolerancia al riesgo por niveles
de concentración y gasto de provisiones,
de acuerdo con cada segmento negocios.
De igual modo, el Banco ha implementado
l a a d m i n i st rac i ó n d e l r i e s g o d e
sobreendeudamiento que, adicionalmente
a los análisis detallados a continuación,
durante el 2016 se ha fortalecido en virtud
de la incorporación del seguimiento de
variables, tales como el número de veces
de la deuda total / ingreso neto.
I. Niveles de vigilancia
II. Análisis de sensibilidad
III. Situaciones de estrés
IV. Análisis por cosechas
V. Apetito y tolerancia al riesgo de crédito
43

c. Cobranzas
El Banco cuenta con una estructura
para la gestión de la recuperación de la
cartera minorista, como parte del proceso
crediticio, cuya gestión está enfocada en
estrategias de normalización y de servicio al
cliente, teniendo en cuenta las variaciones
que haya sufrido su capacidad de pago.
Para ello, se apoya en la segmentación y
en la priorización con el fin de contener el
deterioro.
Contamos con políticas de reprogramación
y/o refinanciación diferenciadas, mediante
la comprensión de variables que afectaron
los ingresos de los clientes y dentro del
marco normativo. Asimismo, luego de
agotar los mecanismos de recuperación se
efectúan los castigos respectivos, siempre
y cuando cumplan los criterios establecidos
por el organismo regulador.
Riesgo de crédito Banca Empresa
El Banco de Comercio, a través de su Banca de
Negocios Empresas, atiende principalmente
las necesidades de operaciones de crédito de
empresas corporativas, grandes y medianas.
a. Admisión
Está organizado y preparado para la
evaluación de la admisión del riesgo
de crédito de dichos segmentos. Ha
reforzado la gestión de riesgo de crédito
de empresas, a través del Departamento
de Riesgos Empresas y Mercado, mediante
la incorporación de analistas de riesgos
especializados por segmentos, alineados
con los niveles de apetito y tolerancia
definidos.
Como parte de la gestión del riesgo
crediticio de la cartera no minorista, el Área
de Admisión efectúa, a través de la revisión
de las propuestas de crédito presentadas
por los funcionarios de negocios de la
División de Banca Empresa, la evaluación
y el análisis de las solicitudes individuales
de crédito. Para tal efecto, en este año se
han implementado, dentro del proceso
de evaluación, seis áreas que abarcan
variables cualitativas y cuantitativas y que
empoderan al criterio experto:
a. Producto Demanda Mercado
b. Accionistas Gerencia
c. Acceso al Crédito
d. Beneficio Rentabilidad
e. Generación de Recursos
f. Solvencia
MEMORIA ANUAL 2016
b. Seguimiento
El Banco ha implementado mecanismos
para el adecuado control de la calidad
crediticia de su cartera de la Banca
Mayorista, los cuales están a cargo de
la División de Riesgos. El seguimiento se
fundamenta en un proceso continuo, de
observación permanente, que permite
detectar anticipadamente las incidencias
en la evolución del riesgo, las operaciones,
los clientes y su entorno, con el fin de
emprender acciones encaminadas a su
mitigación.
Con este fin, se continúa el refuerzo
permanente del sistema de Vigilancia de
Cartera (VICA), que establece cuatro grados
en función del nivel de preocupación por
las circunstancias observadas (seguir,
reforzar, disminuir y extinguir). Está incluida
la agenda de seguimiento para prever casos
de incumplimiento a través de la adopción
de estrategias específicas que permitan
asegurar un desarrollo crediticio adecuado.
Asimismo, se monitorean los límites
establecidos para el apetito y tolerancia
al riesgo de crédito del segmento negocios.
Este sistema de seguimiento abarca el
análisis y el monitoreo del comportamiento
de sectores económicos y de productos
es pe c í fic os , ta les c om o fi a n z a s ,
inmobiliarios, agencias de aduana, entre
otros, con la finalidad de adelantarse a
cambios en variables exógenas, como
políticas económicas, cambios climáticos,
leyes y decretos, acuerdos bilaterales,
etcétera.
44

c. Recuperaciones
Como parte de la estrategia de la gestión del
riesgo de crédito de la cartera mayorista,
se definió el traslado de las secciones de
cuentas especiales y de recuperaciones que
se encontraban en las áreas de negocios y
legal, respectivamente y se creó la Sección
de Recuperaciones Banca Empresa, dentro
de la División de Riesgos.
Esta Unidad centraliza a los clientes que
muestran incumplimiento de sus pagos
y deterioro de su estructura financiera y
el Comité de Vigilancia de Cartera define
un tratamiento especial con un plan de
salida, ya sea por la viabilidad de la empresa
(créditos especiales) o la recuperación
de las acreencias a través de gestiones
legales (créditos judiciales). Asimismo, esta
Sección está a cargo de la recuperación de
la cartera castigada.
Adicionalmente, los clientes que se
encuentren asignados a esta Sección son
monitoreados por el Comité de Seguimiento
de Recuperaciones Banca Empresa, que
está a cargo del Departamento de Control
de Créditos, creado en el 2016 con la
finalidad de determinar estrategias, agilizar
procesos, y estimar la recuperación y/o
probables pérdidas.
CONTAMOS CON UN COMITÉ
DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y
PASIVOS A NIVEL GERENCIAL
RIESGOS DE MERCADO
Y LIQUIDEZ
El Banco gestiona sus riesgos de mercado sobre
la base de sus exposiciones en operaciones de
cambio e inversiones en renta fija, para lo cual se
han desarrollado y adecuado modelos internos
de evaluación de los riesgos de esas posiciones.
En lo que respecta al riesgo de tasa de interés, se
hace un monitoreo constante de los indicadores
de ese riesgo sobre la base de los requerimientos
reguladores vigentes. Con respecto al riesgo
de liquidez, se manejan diversos indicadores
internos que miden la posición real de liquidez
del Banco y se hace un seguimiento estricto
de los límites establecidos para la gestión del
mismo.
El Banco de Comercio cuenta con un Comité de
Gestión de Activos y Pasivos a nivel gerencial
que evalúa las exposiciones a los riesgos de
mercado y liquidez. Dicho Comité reporta al
Comité de Riesgos.
La División de Riesgos publica diariamente todos
los indicadores que miden la exposición del
Banco de Comercio a los riesgos de mercado
y liquidez, los mismos que son puestos en
conocimiento de la plana gerencial para una
adecuada toma de decisiones.
RIESGO OPERACIONAL
Riesgo operacional
Al cierre de 2016, se identificaron los riesgos
operacionales de los principales procesos del
Banco, considerados como plan de trabajo de
este año, con la participación activa de todos
los involucrados en cada proceso. En cuanto a
MEMORIA ANUAL 2016
eventos de pérdida, se reforzó el alineamiento
con el modelo de Central de Perdidas (CPRO)
de la SBS.
Se ha definido una metodología para la
priorización de los procesos de acuerdo con
los lineamientos de la Gestión del Riesgo
Operacional, que involucra procesos con
eventos de pérdida significativos, indicadores
en alerta y recomendaciones por Auditoría
Interna y Externa. El Banco cuenta con una
herramienta tecnológica para administrar
riesgos operacionales, eventos de pérdida,
planes de acción e indicadores de riesgos.
Continuidad del negocio
En el 2016, se efectuaron los análisis de impacto
en el negocio (BIA) con el objetivo de identificar
los procesos críticos, importantes y no críticos
para definir las estrategias de recuperación de
los procesos críticos.
También se llevó a cabo la prueba integral de
continuidad del negocio en la que se probó el
Centro de Procesamiento de Datos Alterno, el
Centro de Comando Alterno y los Centros de
Negocio Alterno. Dicha prueba contó con la
participación del Comité de Gestión de Crisis,
equipo de soporte, equipo de continuidad del
negocio y el personal crítico de los diferentes
procesos; se tuvo como veedor al equipo de
Auditoría Interna.
Seguridad de la información
A lo largo del año 2016, se efectuó el inventario de
activos de información con base en la priorización
de procesos por criticidad, con el objeto de
mitigar amenazas que expusieran la seguridad
de la información del Banco. Asimismo, se
automatizó la gestión de protección de datos
45

personales en el sistema core, de acuerdo con
la Ley 29733, lo que garantizó la protección
adecuada de datos de los clientes.
Sistema de
prevención de
lavado de activos
En el 2016, el Banco de Comercio realizó
diversas actividades para adecuar su sistema
de prevención y gestión del riesgo del lavado
de activos y del financiamiento del terrorismo
(LA/FT) a la normativa vigente dentro de los
plazos establecidos en el Plan de Adecuación
presentado a la Superintendencia de Banca y
Seguros, para lo cual fue de suma importancia la
participación de las diversas áreas del Banco y
el apoyo brindado por el Directorio y la Gerencia
General, quienes se encuentran plenamente
comprometidos con la mejora continua de este
sistema.
El sistema de prevención y gestión del riesgo
del LA/FT del Banco está compuesto por
políticas, procesos y procedimientos que
permiten al personal contar con herramientas
de gestión para aplicar la debida diligencia a
clientes, trabajadores, proveedores y otras
contrapartes, con la finalidad de evitar que los
productos y los servicios que se ofrecen sean
utilizados con fines ilícitos. Además, incluye
la aplicación de metodologías que ayudan a
identificar los riesgos del LA/FT a los que está
expuesto el Banco a fin de implementar, de
manera oportuna, las medidas necesarias
que permitan mitigarlos. Estas metodologías
MEMORIA ANUAL 2016
fueron diseñadas y aplicadas con el apoyo de la
empresa colombiana Lozano y Vila Consultores,
especializada en temas de gestión de riesgos
del LA/FT.
Una de las principales actividades realizadas
durante el año fue la implementación del
sistema Sentinel Compliance & Risk de la
empresa Smartsoft, de Costa Rica, que comenzó
a funcionar el 01 de septiembre y que ha
permitido mejorar el proceso de monitoreo
de transacciones que realiza la Oficina de
Cumplimiento mediante la incorporación de
reglas que permiten la identificación automática
de señales de alerta de tipo transaccional,
bajo una combinación de criterios diseñados
teniendo en cuenta distintas tipologías de
lavado de dinero, así como su revisión a través de
un flujo de trabajo que posibilita interactuar con
los funcionarios de los clientes para identificar
operaciones inusuales y/o sospechosas.
Por otro lado, en el transcurso del año se ejecutó
el Programa de Capacitación en el sistema de
prevención y gestión de riesgos del LA/FT, que
estuvo dirigido a los miembros del Directorio, la
Gerencia y a todos los empleados del Banco. Se
diferenció el perfil de cada grupo y los riesgos del
LA/FT a los que podrían encontrarse expuestos.
Este programa incluyó capacitaciones virtuales
y presenciales en las que se explicaron diversos
conceptos vinculados con los sistemas de
prevención y gestión de riesgos del LA/FT,
tipologías de lavado de activos y políticas y
procedimientos para la aplicación de la debida
diligencia que permita el conocimiento de los
clientes, los trabajadores, los proveedores y la
banca corresponsal.
46
 Banco del comercio 2016

MISCELÁNEA

Nuestro sacrificio
es constante, siempre
pensando en tu bienestar

47
 Banco del comercio 2016

EL BANCO DE COMERCIO DESTACA

AL POLICÍA HÉROE QUE CON SU VALENTÍA
Y ENTREGA PROTEGE A LA SOCIEDAD Y
LUCHA POR LA PACIFICACIÓN DEL PERÚ.

48

Cultura y
responsabilidad
social
En el 2016, el Banco de Comercio mantuvo una
política de apoyo a las distintas actividades
organizadas por las Fuerzas Armadas (FFAA)
y la Policía Nacional del Perú (PNP) a través de
temas de educación y responsabilidad social,
entre otros.
EDUCACIÓN FINANCIERA PARA
LAS FFAA Y LA PNP
El Banco de Comercio, siempre preocupado
por estrechar aún más los vínculos con las
FFAA y la PNP, desarrolló un proyecto sobre
educación financiera que consiste en brindar
charlas gratuitas a distintas unidades y oficinas,
CHARLAS GRATUITAS SOBRE
EDUCACIÓN FINANCIERA A
FFAA Y PNP
MEMORIA ANUAL 2016
con el fin de mejorar la cultura del buen uso de
los productos y los servicios financieros, en
pos del beneficio del personal que labora en
dichas instituciones. La intención del curso
es brindar los conocimientos básicos en lo
referente a préstamos, ahorros y tarjetas
de crédito, además de ofrecer consejos. Se
impartieron tres charlas con la participación
de aproximadamente 120 efectivos, en tan solo
dos meses de implementada la iniciativa.
La perspectiva para el año entrante es dictar
diez charlas e incorporar a más de 500 efectivos
de las FFAA y de la PNP.
Esta iniciativa estuvo liderada por la Unidad de
Calidad del Departamento de Marketing.
RESPONSABILIDAD SOCIAL
HACIA LAS FFAA Y LA PNP
A través de donaciones
Nuestra institución, comprometida con
las actividades de ayuda social, apoyó
económicamente a la Asociación Virgen de
Loreto en su plan anual de actividades en favor
del personal de la Fuerza Aérea del Perú, así
como de las comunidades de escasos recursos.
A través de su presidenta se nos invitó a
participar en la actividad profondos, denominada
«Rifa 2016», como antesala del primer concurso
«Talento azul FAP».
49

Dicho concurso contó con la participación de
representantes de cada unidad FAP del área de
Lima y, para ello, un jurado calificador seleccionó
a un ganador por cada categoría: menores de
18 años y mayores de 18 años. La donación
consistió de electrodomésticos.
En el 2016, nos comprometimos a apoyar las
actividades benéficas de la Asociación Stella
Maris, formada por las esposas de los oficiales
de la Marina de Guerra del Perú en actividad o
en retiro, para contribuir al bienestar social,
económico y cultural de los integrantes de la
familia naval y los más necesitados en el ámbito
nacional. El principal apoyo fue la realización
del Bingo benéfico organizado para recaudar
fondos y remodelar el área de oncología del
Centro Médico Naval «Cirujano Mayor Santiago
Távara». La donación consistió de diversos
electrodomésticos y dinero en efectivo.
Se participó en la ceremonia «Septuagésimo
cuarto aniversario de creación del Grupo Aéreo
n.o 11». En esta oportunidad, el apoyo sirvió
para colaborar con el almuerzo del personal
en dicha ceremonia.
APOYO A LA ASOCIACIÓN
STELLA MARIS
SE REMODELÓ EL ÁREA DE
ONCOLOGÍA DEL CENTRO
MÉDICO NAVAL
Por el Día de la Madre, el Banco de Comercio
entregó a la Marina, Fuerza Aérea, Ejército y
Policía Nacional diversos obsequios para que
fueran sorteados durante la reunión de agasajo.
El Comité de Damas de la Policía y la Dirección
de Bienestar PNP recibieron apoyo de nuestra
institución para la realización del homenaje
por el Día del Padre, que organizaron como un
reconocimiento a la labor del padre policía. Se
entregaron presentes que fueron sorteados
entre los oficiales y los suboficiales que
asistieron a la celebración.
Con el fin de fomentar la unión y fortalecer el
lazo familiar, el Banco de Comercio participó en
las actividades navideñas de la familia policial
y militar mediante la donación de canastas de
víveres, panetones, juguetes y otros artículos
MEMORIA ANUAL 2016
que fueron distribuidos entre los asistentes a
las celebraciones.
Se recibió la invitación del jefe de Bienestar del
Ejército para participar en la celebración del Día
de la Navidad del Niño 2016, que se llevó a cabo
en el mes de diciembre. Para ello, se solicitó a
nuestra institución la donación de juguetes
para sortear entre los asistentes. Se entregaron
quince (15) bicicletas, para niños y niñas.
Por otra parte, el Consejo Directivo del Comité
de Damas de la Policía Nacional del Perú, entidad
sin fines de lucro, solicitó al Banco de Comercio
su colaboración, a través de la entrega de
bicicletas y pelotas, para sortear entre los hijos
del personal de la PNP por las fiestas navideñas.
Se entregaron dos (2) bicicletas y cien (100)
pelotas de fútbol y vóley.
Recibimos también la invitación del Comandante
General del Comando de Educación y Doctrina
del Ejército para participar en la celebración
de Navidad para el personal que trabaja en la
dependencia. Para ello, solicitaron a nuestra
institución la donación de quince (15) canastas
navideñas para sortear entre los asistentes.
La Sección de Apoyo al Discapacitado del
Ejército programó una actividad navideña con
el fin de fomentar la unión y fortalecer el lazo
familiar. Por ese motivo, como cada año, el
Banco de Comercio brindó su apoyo mediante
la donación de canastas de víveres y panetones,
que fueron distribuidos entre los presentes en
la celebración.
A través de la Jefatura del Comando
Administrativo del Cuartel General del Ejército,
el Banco de Comercio hizo la entrega de treinta
(30) canastas navideñas que fueron repartidas
entre el Comando Administrativo del CGE.
50

Finalmente, a través de la Sección de
Procesamiento de Descuentos del DPDT, el Banco
de Comercio donó presentes navideños que se
sortearon entre el personal del Departamento
de Planillas y Declaración Telemática - COPERE.
Nuestra institución donó home theaters ,
microondas, radios AM/FM, tabletas y hornos
eléctricos.
El Banco de Comercio presente en
las actividades deportivas
Comprometida con las actividades deportivas,
nuestra institución apoyó la participación del
equipo de la Escuela de Oficiales de la FAP
(EOFAP) en el Campeonato de la Liga de Básquet
de Lima, con el fin de fomentar y fortalecer la
práctica deportiva entre su personal. El Banco
donó los uniformes deportivos completos para
el equipo EOFAP.
También se apoyó al Comando de Personal
del Ejército (COPERE) en las celebraciones del
920 Aniversario de la Batalla de Junín y Día del
Arma de Caballería. Se colaboró con la donación
del premio para el primer puesto del concurso
ecuestre «Reencuentro».
Buen Gobierno
Corporativo
El Banco de Comercio considera prioritario
implementar prácticas de gobierno corporativo
para asegurar que la empresa se organice y
funcione como modelo de excelencia en el
buen gobierno corporativo, motivo por el cual
desde hace varios años viene incorporando
10
Ubicada en la avenida Jorge Basadre 536, San Isidro.
MEMORIA ANUAL 2016
un proceso de fortalecimiento y mejora con el
fin de participar en el Índice de Buen Gobierno
Corporativo (IBGC).
De acuerdo con este proceso de alineación, en
el 2016 el Banco se sometió a una validación de
las prácticas de gobierno corporativo, respecto
de los treinta y uno principios del Código de
Buen Gobierno Corporativo para las sociedades
peruanas, en el cual obtuvo una puntuación final
total de 83.0%, es decir, superó la valla mínima
de 75.0% establecida según la metodología de
validación de la Bolsa de Valores de Lima.
En consecuencia, se evidencia el esfuerzo que
realiza el Banco de Comercio por adoptar y
aplicar prácticas de gobierno corporativo.
Red de agencias
y oficinas
El Banco de Comercio cuenta con una oficina
principal ubicada en San Isidro, diez agencias
en Lima y cuatro agencias distribuidas en las
provincias de Arequipa, Pisco, Piura e Iquitos.
Adicionalmente, veintiuna oficinas especiales
e informativas se encuentran emplazadas en
diversas instituciones públicas y privadas.
Es importante mencionar que, como parte
de las acciones comerciales, en consonancia
con la expansión de los negocios, las oficinas
informativas de Chiclayo y Trujillo entraron en
funcionamiento en los meses de mayo y agosto
de 2016, respectivamente. Por otra parte, en el
mes de abril de 2016 se cerró la agencia Paseo
Prado10 por razones estratégicas y de mercado.
51
 MEMORIA ANUAL 2016

AGENCIAS EN LIMA
AGENCIA DIRECCIÓN HORARIO DE ATENCIÓN TELÉFONO

Arenales Av. Arenales 797, Santa Beatriz, Cercado de Lima De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6003

Chacarilla Calle Monterrey 188 C.C. Caminos del Inca, Surco De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6004

Faucett Av. Elmer Faucett 525, San Miguel De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6005

Jesus María Av. General Garzón 1299, Jesús María De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6006

Jockey Plaza C.C. Jockey Plaza, Centro Financiero Interior, Número CF-B11, Surco De lunes a viernes de 10.00 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 10.00 a. m. a 1.00 p. m. 513-6020

Lampa Jr. Lampa 560, Cercado de Lima De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6008

Miraflores Av. Paseo de la República 4870, Miraflores De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6009

San Borja Calle Morelli 201, San Borja De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6011

San Isidro Av. Canaval y Moreyra 454, San Isidro De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6000

Santa Anita Calle Las Alondras 269, Santa Anita De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6012

Simón Salguero Calle Simón Salguero s/n cdra. 5, esq. c/Sor Tita, Surco De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m. 513-6007

AGENCIAS EN PROVINCIAS
AGENCIA DIRECCIÓN HORARIO DE ATENCIÓN TELÉFONO

Arequipa Av. Ejército 711, Yanahuara De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  (054) 604-400

Iquitos Jr. Arica 455 De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  (065) 223120

Pisco Calle Callao 172-176, Pisco De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6023

Piura Calle Libertad 905, Piura De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  (073) 606-161

52
 MEMORIA ANUAL 2016

OFICINAS ESPECIALES EN LIMA Y PROVINCIAS

OFICINA DIRECCIÓN HORARIO DE ATENCÓN TELÉFONO

Bazar Central de la Marina Av. Venezuela cdra. 34 s/n, San Miguel De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.15 a. m. a 1.00 p. m.  513-6025        

Cuartel General del Ejército Av. Boulevard s/n, San Borja De lunes a viernes de 9.00 a. m. a 5.30 p. m. 513-6014        

Av. 28 de Julio s/n 1.er piso, Block B y ventanilla extendida

Cuartel General FAP De lunes a viernes de 8.00 a. m. a 4.30 p. m. 513-6015        
Block A, Jesús María

Municipalidad de Lince Av. José de Zela 480, Lince De lunes a viernes de 8.00 a. m. a 5.00 p. m.  Sábado: de 9.00 a. m. a 1.00 p. m.  513-7051

Municipalidad de La Molina Calle Chalana 152, Urb. Las Lagunas, La Molina De lunes a viernes de 8.30 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 1.15 p. m.  513-6016

Jr. Camaná cdra. 11, Cercado de Lima. Interior de la

UNFV-Postgrado Escuela de Postgrado de la Universidad Nacional Federico De lunes a viernes de 9.30 a. m. a 8.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  513-6019        
Villarreal

Univ. Inca Garcilaso de la Vega Av. Arequipa 3610, San Isidro De lunes a viernes de 8.00 a. m. a 8.00 p. m. 513-6024

Univ. Inca Garcilaso de la Vega Av. Bolívar 165, Pueblo Libre De lunes a viernes de 8.00 a. m. a 4.00 p. m. 513-6026

Av. Venezuela Mz. C Lote 3-B, frente al centro comercial

Negrita De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.  (054) 604-410
La Negrita, Urb. Ampliación La Negrita - Arequipa

Sedapar Calle Virgen del Pilar 1701, Cercado de Arequipa De lunes a viernes de 7.30 a. m. a 5.30 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.00 m.  (054) 604-414

SEAL (Servicio de Alumbrado Público

Calle Consuelo 310 - Cercado de Arequipa De lunes a viernes de 7.45 a. m. a 4.45 p. m. (054) 224-902
de Arequipa)

Av. Paseo de la Cultura s/n. Urb. Daniel Alcides Carrión "513-6000

Universidad Alas Peruanas De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m.  Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m.
G-14. Distrito de José Luis Bustamante y Rivero, Arequipa  Anexo 4542"

53
 MEMORIA ANUAL 2016

OFICINAS INFORMATIVAS EN LIMA Y PROVINCIAS

OFICINA DIRECCIÓN HORARIO DE ATENCIÓN TELÉFONO ANEXO

Base Naval Callao Base Naval del Callao - Callao De lunes a viernes de 9.00 a. m. a 3.00 p. m. 513-6000 4246

Grupo Aéreo N° 8 Av. Elmer Faucett s/n, Callao De lunes a viernes de 8.30 a. m. a 5.00 p. m. 513-6000 4245

Av. Jorge Chávez s/n, Surco (ubicada dentro de la base

Las Palmas De lunes a viernes de 8.30 a. m. a 5.00 p. m. 513-6000 4810
aérea Las Palmas)

Ministerio del Interior Plaza 30 de Agosto s/n, Urb. Córpac, San Isidro De lunes a viernes de 8.00 a. m. a 4.00 p. m. 513-6000 4248

Av. Escuela Militar s/n, Chorrillos.  Escuela Militar de

Oficina Informativa COEDE De lunes a viernes de 9.00 a. m. a 6.00 p. m. 513-6000 3532
Chorrillos - Puerta principal

Cusco Av. Tomasa Tito Condemayta 162-A2 Wanchaq, Cusco De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m. Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m. 084-256475 --

Huancayo Av. Giraldez 440, Huancayo De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m. Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m. 513-6000 4890

Chiclayo Calle Vicente de la Vega 1148, Chiclayo De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m. Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m. 513-6000 4880

Trujillo Jr. Independencia N° 179, Lote A-1, interior B De lunes a viernes de 9.15 a. m. a 6.00 p. m. Sábado: de 9.30 a. m. a 12.30 p. m. 513-6000 4886

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