Estudio Financiero 102059 181 R

INTEGRANTES
Nombres Codigos
Maria Mercedes Valencia
Cesar Augusto Agudelo 1,113,621,023
Oscar Eduardo Quintero 1,113,620,084
Luz Adriana Rendon
Lina Maria Gomez 1,113,621,938
Número de Grupo
102059_181
ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
Se estima una producción inicial de 1.400 pares de zapatos un promedio de 50 pares diarios para empezar, donde la gr
seria para la línea de mujer ya que tiene gran demanda en el mercado actual y llegar a un promedio de 5500 unidades
Se toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaciones.
UNIDADES A PRODUCIR 5,500

PRECIO DE VENTA 100,000
INFLACIÓN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJ 28%
VENTAS CONTADO 75%
VENTAS A CREDITO 25%
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Puerta de vídrio corredizo 2 1,221,900 2,443,800
División modular 1 550,000 550,000
Paneles acusticos en la paredes Pack.x24 15 384,799 5,771,985
Lamparas de techo 3 62,900 188,700
Ventiladores 3 180,000 540,000
Extractores 3 439,000 1,317,000
Instalaciones eléctricas 2 85,900 171,800
Pintura 3 171,900 515,700
Mano de obra (días) 5 75,000 375,000
Total 11,873,985
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Máquina Rebajadora 1 1,120,000 1,120,000
Máquina de Coser 3 1,450,000 4,350,000
Máquina Asentadora 1 1,075,000 1,075,000
Máquina Prensa Suela 2 1,150,000 2,300,000
Engrapadora 1 184,000 184,000
Máquina Pulidora 1 950,000 950,000
Máquina Recortadora de Sobras 2 480,000 960,000
Troqueladora hidraulica 1 6,000,000 6,000,000
Máquina Doblilladora 2 498,000 996,000
Máquina Desbastadora 1 650,000 650,000
vitrina 1 187,560 187,560
Mesa Cortadora 1 220000 220000
hormas 35 25,000 875,000
hormas 50 5,000 250,000
Cascos 10 50,000 500,000
Contenedor de residuos 1 1,000,000 1,000,000
Total 21,617,560
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Pinzas 4 61,900 247,600
Martillo 8 15,900 127,200
Tijeras para cortar 7 15,900 111,300
Total 486,100
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 4 330,000 1,320,000
Escritorio Tipo secretaria 1 280,000 280,000
Escritorio auxiliar 2 150,000 300,000
Archivador 3 170,000 510,000
Extintor 2 70,000 140,000
Software 1 1,000,000 1,000,000
Computador 6 1,150,000 6,900,000
Impresora 1 630,000 630,000
Calculadora 4 5,000 20,000
Aire Acondicionado 3 1,260,000 3,780,000
Silla ejecutiva 3 380,000 1,140,000
Sillas tipo oficina 3 160,000 480,000
Sillas tipo sala 12 65,000 780,000
Caja registradora 2 360,000 720,000
Total 18,000,000
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD 390,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 400,000
LICENCIAS 442,520
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 250,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 220,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 300,000
IMPREVISTOS 230,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,232,520
No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓ REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO N MENSUAL ANUAL SOCIALES
Operario de Corte 912,800 10,953,600 5,901,252
Operario de Armado 811,200 9,734,400 5,244,408
Operario de Guarnición 1,193,400 14,320,800 7,715,331
Operarios de Montado 1,016,000 12,192,000 6,568,440
Operarios de Soleteo 914,400 10,972,800 5,911,596
Operarios de Emplantillado 609,600 7,315,200 3,941,064
Operarios de Despacho 811,200 9,734,400 5,244,408
Total 75,223,200 40,526,499
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

UNIDAD DE
MATERIAL MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
A. MATERIALES DIRECTOS
Cuero o castor (2,5 mt = 15 pares) Metros 1,016 19,000
kit (Plataforma, suela y plantilla) Metros 6,100 8,600
Hilo cadena b 33 de (10.000) mt Tubinos 45 40,000
Forro para suela (1 mt =36 pares) Tubinos 170 10,000
Tornillos (se requiere 6 por par) Metros 36,000 50
Kit (pegue, agujas, hiladillo) (1 x par) Unidades 6,100 700
Cierre (1 mt = 1 par) Metros 6500 650
Cauchos (1mt = 10 pares) Metros 610 800
Caja de hebillas de 100 Caja 610 5,500
Kit (Clavos, pegalon, contrafuerte) Unidades 6100 1,000
Caja de broches de 100 Caja 610 4,500
Adornos (1 unidad = 1 par) Unidades 6100 700
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Pegante oggi (1 = 1000 pares) Galón 8 35000
Varsol (1 = 2000 pares) Galón 3 26000
Lapicero Caja 3 7,000
Cartulina Pliego 30 500
Caja clavos de acero Unidad 322 2,300
Pinzas Unidad 4 61,900
Caja Agujas Unidad 242 1,700
Bisturi Unidad 11 14,900
Martillo Unidad 8 15,900
Lija Unidad 72 1,000
Tijeras para cortar Unidad 7 15,900
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Energía Eléctrica Kw_ hora 8,000 450
Alumbrado público Cargo fijo 12 22,000
Aseo Cargo fijo 12 36,000
Acueducto Mts3 430 3,000
Teléfono Mensual 12 120,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 50,000
Internet Mensual 12 60,000
Arrendamiento 2 locales Mensual 12 1,200,000
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS D

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Máquina Rebajadora 10 1,120,000 112,000
Máquina de Coser 10 4,350,000 435,000
Máquina Asentadora 10 1,075,000 107,500
Troqueladora Hidraulica 10 6,000,000 600,000
Máquina Prensa Suela 10 2,300,000 230,000
Engrapadora 10 184,000 18,400
Máquina Pulidora 10 950,000 95,000
Máquina Recortadora de Sobras 10 960,000 96,000
Máquina Doblilladora 10 996,000 99,600
Máquina Desbastadora 10 650,000 65,000
Mesa cortadora 5 187,560 37,512
Vitrina 5 220,000 44,000
Hormas 10 875,000 87,500
Hormas 10 250,000 25,000
Cascos 5 500,000 100,000
Contenedor de residuos 10 1,000,000 100,000
21,617,560 2,252,513
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE A

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Escritorio Tipo gerencia 5 1,320,000 264,000
Escritorio Tipo secretaria 5 280,000 56,000
Escritorio auxiliar 5 300,000 60,000
Archivador 5 510,000 102,000
Extintor 5 140,000 28,000
Software 5 1,000,000 200,000
Computador 5 6,900,000 1,380,000
Impresora 5 630,000 126,000
Calculadora 5 20,000 4,000
Aire Acondicionado 5 3,780,000 756,000
Silla ejecutiva 5 1,140,000 228,000
Sillas tipo oficina 5 480,000 96,000
Sillas tipo sala 5 780,000 156,000
Caja registradora 5 720,000 144,000
Total activos de administración 18,000,000 3,600,000
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓ REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO N MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 4,100,000 49,200,000 26,506,500
JEFE DE PRODUCCION 1,700,000 20,400,000 10,990,500
JEFE DE PERSONAL 1,700,000 20,400,000 10,990,500
CONTADOR 1,400,000 16,800,000 9,051,000
SECRETARIA 850,000 10,200,000 5,495,250
OFICIOS VARIOS 781,242 9,374,904 5,050,730
subtotal 10,531,242 126,374,904 68,084,480
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
Útiles y papelería año 1 950,000
Elementos de aseo año 1 400,000
Servicios públicos año 1 1,538,800
Gastos Viaticos de Negocios año 1 1,800,000
Diversos año 1 450,000
Cafetería año 1 350,000
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en
años)
AMORTIZACIÓ
ACTIVO INTANGIBLE N COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 2,232,520 446,504
PLAZO (en
AMORTIZAR años) 446,504
AMORTIZACIÓ
ACTIVO INTANGIBLE N COSTO DEL ACTIVO
1
Amortización en cifras físicas 5 11,873,985 2,374,797
TOTAL A AMORTIZAR 2,374,797
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 14,106,505 2,821,301
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

UNIDAD DE
Transporte MES 12 $ 500,000

Volantes Unidad 2000 $ 500
Anuncios radiales Anuncio 24 $ 76,700
Afiches Unidad 1000 $ 600
Camisetas con el logo empresarial Unidad 50 $ 15,000
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cua

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE empresa no obtiene ni utilidad ni perdi
Costo de Producción Para su cálculo hay que tener determin
Mano de Obra directa $ 115,749,699 C Fijos. Se presentan en igual magnitud
Mano de obra indirecta - empresa. Ej. Depreciación, Gastos de A
administrativo.
Materiales directos $ 102,517,000
Materiales indirectos $ 2,268,000 C. Variables. Presentan variación ante c
Depreciación $ 2,252,513 indirectos, servicios asociados a la plan
supervisores de producción)
Servicios $ 22,446,000
Mantenimiento - $ -
Qo = ______________Costos Fijos_____
Subtotal $ 2,252,513 $ 242,980,699 Precio de Venta-Costo de Variable
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 194,459,384
Otros gastos $ 5,488,800
Pre operativos $ 2,821,301
Depreciación $ 3,600,000
Subtotal $ 206,369,485
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 10,190,800

Sueldos y prestaciones -
Depreciación -
Subtotal $ 10,190,800
TOTAL $ 218,812,798 $ 242,980,699

COSTOS TOTALES $ 461,793,497
PRECIO DE VENTA $ 100,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQU

unidades a producir 5,500
Costo fijo 218,812,798 1. las cantidades en el punto de equilibrio son
Costo variable total 242,980,699 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 44,178.31 2. El precio de venta es mayor al costo variab
Qo (pto equilibrio) $ 3,920
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 218,812,798 $ - $ 218,812,798
$ 980 $ 218,812,798 $ 43,293,114 $ 262,105,912
$ 1,960 $ 218,812,798 $ 86,586,228 $ 305,399,026
$ 2,940 $ 218,812,798 $ 129,879,342 $ 348,692,140
$ 3,920 $ 218,812,798 $ 173,172,456 $ 391,985,254
$ 4,900 $ 218,812,798 $ 216,465,570 $ 435,278,368
$ 5,880 $ 218,812,798 $ 259,758,684 $ 478,571,482
$ 6,860 $ 218,812,798 $ 303,051,799 $ 521,864,596
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 80,000 100,000 110,000
COSTOS VARIABLES 44,178 44,178 44,178
MARGEN DE CONTRIBUCION 35,822 55,822 65,822
COSTOS FIJOS SON: 14328.6764364 19537.5918818182 16455.4227727273
$ 218,812,798
Margen de contribución promedio ponderado
(42360*0,4)+(57630*0.35)+(72360*0.25)=16944+20076+18090=54650
Margen de contribución promedio ponderado 50,322
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 178.724.211/55.110= $ 4,348 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación de cada
Linea A $ 4,348 0.4 $ 1,739

Linea B $ 4,348 0.35 $ 1,522
Linea C $ 4,348 0.25 $ 1,087
TOTAL $ 4,348
No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C
VENTAS 139,144,957 152,189,796 119,577,697
COSTOS VARIABLES 76,839,861 67,234,878 48,024,913
MARGEN DE CONTRIBUCION 62,305,096 84,954,918 71,552,784
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION

COSTOS FIJOS
UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 1,739 1,522 1,087
Ingresos 139,144,957 152,189,796 119,577,697
Costo Variable por unidad 44,178 44,178 44,178
% en pesos 34% 37% 29%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4674953324 47%
X=CF/CM%=179.638.907/0.47 $465,559,143.68
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 139,144,957 152,189,796 119,577,697
Costos variables 76,839,861 67,234,878 48,024,913
Contribución Marginal en Pesos 62,305,096 84,954,918 71,552,784
Contribución Marginal en % 45% 56% 60%
Total en Ingresos
Total de costos variables

Total de margen de contribución
Total de Porcentaje
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 34% 37% 29%
Ingresos 157,649,657 172,429,312 135,480,174
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
No 23 Programa de inversión fija del proyecto.
CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 21,617,560
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 18,000,000
SUBTOTAL $ 39,617,560
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 11,873,985
Gastos preoperativos $ 2,232,520
SUBTOTAL $ 14,106,505
TOTAL INVERSION FIJA $ 53,724,065
No 24 Costos Operacionales gastos de producción

CONCEPTO AÑO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 245,233,212 Total
Gastos Administrativos $ 206,369,485
Gastos de venta $ 10,190,800
Total Costos
Operacionales $ 461,793,497
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

(-) depreciación ($ 5,852,513) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por d
(-) amort diferidos ($ 2,821,301)
(=) Costo operacional anual $ 453,119,683 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD = $ 1,258,666
Capital de trabajo $ 37,759,974
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 37,759,974
i 0.0645 la inflación
n 1 un año
P $ 35,472,028
Diferencia $ 2,287,946
N0 25 Capital de trabajo términos constantes
Sin incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 37,759,974 $ 2,287,946 $ 2,287,946
TOTAL INVERSION $ 37,759,974 $ 2,287,946 $ 2,287,946
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).
Con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento Valor en la producción $ 640,625
TOTAL INVERSION $ 37,759,974 $ 2,287,946 $ 2,928,571
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 2,435,518
incremento año 3 $ 2,592,609
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento de producción anual $ 640,625

Incremento capital trabajo1 $ 3,117,463 Diferencia $ 681,945
Incremento capital trabajo2 $ 3,318,540 $ 725,931
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento En Capital de trabajo $ 681,945 $ 725,931
TOTAL INVERSION $ 37,759,974 $ 3,117,463 $ 3,318,540
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 3,588,767 3,820,242 4,066,648
Cuentas por cobrar inventarios 11,458,333 12,197,396 12,984,128
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 15,047,100 16,017,638 17,050,776
Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 15,047,100 16,017,638 17,050,776
Incremento de capital de trabajo 15,047,100 970,538 1,033,138
programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 11,873,985
inversión en maquinaria y equipo 21,617,560
inversión mueble y enseres equipos 18,000,000
inversion intangibles 2,232,520
total inversión 53,724,065
Capital de trabajo $ 37,759,974

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -53,724,065
Capital de trabajo -37,759,974 -2,287,946 -2,287,946
TOTAL DE INVERSIONES -91,484,039 -2,287,946 -2,287,946
corrección
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Térm
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 550,000,000 585,475,000 585,475,000
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 102,517,000 109,129,347 109,129,347
Mano de Obra Directa 115,749,699 115,749,699 115,749,699
Depreciación 2,252,513 2,252,513 2,252,513
Subtotal Costos Directos 220,519,212 227,131,559 227,131,559
2. Gastos Generales de producción

Materiales Indirectos 2,268,000 2,414,286 2,414,286
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 22,446,000 $ 23,893,767 $ 23,893,767
Subtotal Gastos generales de
producción 24,714,000 26,308,053 26,308,053
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 245,233,212 253,439,612 253,439,612
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 194,459,384 194,459,384 194,459,384
Pagos de servicios varios 5,488,800 5,488,800 5,488,800
Otros egresos _ _ _
Depreciación 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Amortización diferidos 2,821,301 2,821,301 2,821,301
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN 206,369,485 206,369,485 206,369,485
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Transporte 6,000,000 6,000,000 6,000,000
Volantes 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Anuncios radiales 1,840,800 1,840,800 1,840,800
Afiches 600,000 600,000 600,000
Camisetas con el logo empresarial 750,000 750,000 750,000
TOTAL GASTOS VENTA 10,190,800 10,190,800 10,190,800
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 245,233,212 253,439,612 253,439,612
Gastos administrativos 206,369,485 206,369,485 206,369,485
Gastos de venta 10,190,800 10,190,800 10,190,800
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 461,793,497 469,999,896 469,999,896
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constan

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión Fija -53,724,065
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -91,484,039 -2,287,946 -2,287,946
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIEN

AÑOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -21,617,560
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -18,000,000
-39,617,560
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -2,232,520
Obras físicas instalación Pr -11,873,985
Capital de trabajo Cr y Pr -37,759,974 -2,287,946
TOTAL INVERSIONES -91,484,039 -2,287,946
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

PAGO ANUAL INTERESES SOBRE VALOR DISPONIBLE
PERIODO A SALDOS 0,2387 PARA AMORTIZAR
Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 91,484,039
Financiamiento -$ 54,890,423
DATOS
I= 23.87% EA
Para este proyecto, el crédito es a través de un banc
P= -54,890,423 con una tasa anual de 23,87%
N= 5 AÑOS
A= 19,939,694
TABLA DE AMORTIZACION DE CR
CUOTA SALDO INICIAL INTERES
1 54,890,423 13,102,344
2 48,053,073 11,470,269
3 39,583,648 9,448,617
4 29,092,571 6,944,397
5 16,097,274 3,842,419
Deflactación de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$8.978.462/(1+0,0645) 12,308,449 Año 1

7.860.072/(1+0,0645)^2 10,122,371 Año 2
6.474.723/(1+0,0645)^3 7,833,056 Año 3
4.758.691/(1+0,0645)^4 5,408,189 Año 4
2.633.042/(1+0,0645)^5 2,811,101 Año 5
Deflactación de amortización de capital
P= 4.685.336/((1+0,0645)^1 6,423,062 Año 1

P= 5.803.726/(1+0,0645)^2 7,474,164 Año 2
P=7.189.075/(1+0,0645)^3 8,697,272 Año 3
P=8.905.107/(1+0,0645)^4 10,120,537 Año 4
P=11.030.757/(1+0,0645)^5 11,776,711 Año 5
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1 2 3
Intereses 12,308,449 10,122,371 7,833,056
Capital 6,423,062 7,474,164 8,697,272
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 550,000,000 585,475,000 585,475,000
Total costos operacionales 461,793,497 491,579,177 491,579,177
Utilidad operacional 88,206,503 93,895,823 93,895,823

Menos impuestos 29,108,146 30,985,622 30,985,622
Utilidad Neta 59,098,357 62,910,201 62,910,201

Más depreciación 5,852,513 5,852,513 5,852,513
Más Amortización de Diferidos 2,821,301 2,821,301 2,821,301
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 67,772,171 71,584,015 71,584,015
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos c

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -91,484,039 -2,287,946 -2,287,946
Flujo neto de opéración 67,772,171 71,584,015
Flujo financiero neto del proyecto
sin financiamiento -91,484,039 65,484,226 69,296,070
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos consta

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -53,724,065
Intereses durante la implementación _

Valor residual
Flujo Neto de Inversión -91,484,039 -2,287,946 -2,287,946
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 550,000,000 585,475,000 585,475,000
Menos costos operacionales 461,793,497 491,579,177 491,579,177

Menos Gastos Financieros 12,308,449 10,122,371 7,833,056
Utilidad Gravable 75,898,054 83,773,452 86,062,767
Menos impuestos 25,046,358 27,645,239 28,400,713
Utilidad Neta 50,851,696 56,128,213 57,662,054

Más depreciación 5,852,513 5,852,513 5,852,513
Flujo Neto de Operación 59,525,510 64,802,027 66,335,868
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de operación 59,525,510 64,802,027
Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -91,484,039 57,237,565 62,514,081
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos consta

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -53,724,065
Interes durante la implementación _

Valor residual
Crédito 54,890,423
Amortización Crédito -6,423,062 -7,474,164
Flujo Neto de inversión -36,593,615 -8,711,008 -9,762,109
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 550,000,000 585,475,000 585,475,000
Menos costos operacionales 461,793,497 491,579,177 491,579,177
Menos gastos financieros 12,308,449 10,122,371 8,697,272
Utilidad Gravable 75,898,054 83,773,452 85,198,551

Menos impuestos 25,046,358 27,645,239 28,115,522
Utilidad Neta 50,851,696 56,128,213 57,083,029

Más Depreciación 5,852,513 5,852,513 5,852,513
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 59,525,510 64,802,027 65,756,843
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constan

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo financiero neto del proyecto -36,593,615 50,814,502 55,039,917
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

IMPLEMENTACION OPERACIÓN (AÑOS
INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -39,617,560
Gastos preoperativos -2,232,520
Intereses implementación -11,873,985
Inversión Total -91,484,039 -2,287,946 -2,287,946

Créditos para inversión en activos
fijos 54,890,423
Inversión Neta -36,593,615 -2,287,946 -2,287,946

Amortización créditos -6,423,062 -7,474,164
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversores -36,593,615 -8,711,008 -9,762,109

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 550,000,000 585,475,000
Total ingresos 550,000,000 585,475,000
Costos
Costo de Producción 245,233,212 253,439,612
Gastos de Administración 206,369,485 206,369,485
Gastos de Venta 10,190,800 10,190,800
Total costos operacionales 461,793,497 469,999,896
Utilidad Operacional 88,206,503 115,475,104
Gastos financieros 12,308,449 10,122,371
Utilidad Gravable 75,898,054 105,352,733
Impuestos -25,046,358 -34,766,402
Utilidad Neta 50,851,696 70,586,331
Depreciaciones 5,852,513 5,852,513
Amortización diferidos 2,821,301 2,821,301
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -36,593,615 50,814,502 69,498,036
NDUSTRIAL
s diarios para empezar, donde la gran mayoría a producir

r a un promedio de 5500 unidades a producir
uaciones.
ODUCCIÓN
VIDA UTIL (años)

10
Vida útil
10 Construcciones y edificaciones: 20 años
10 Maquinaria y equipo: 10 años
10 Vehículos: 5 años
Equipo de computación, herramientas: 5 años
10
10
10
10
10
10
5
5
10
10
5
10
VIDA UTIL (años)

5
5
5
MINISTRACIÓN
VIDA UTIL (años)
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
446504
PRIMER AÑO
16,854,852
14,978,808
22,036,131
18,760,440
16,884,396
11,256,264
14,978,808
115,749,699
ES Y APORTES
iones)
los materiales directos e indirectos
TOTAL AÑO que el proyecto requiere para
realizar el proceso productivo.
19,304,000
52,460,000
1,800,000
1,700,000
1,800,000
4,270,000
4,225,000
488,000
3,355,000
6,100,000
2,745,000
4,270,000
102,517,000
280,000
78,000
21,000
15,000
740,600
247,600
411,400
163,900
127,200
72,000
111,300
2,268,000
104,785,000
TOTAL AÑO
3,600,000
264,000
432,000
1,290,000
1,440,000
300,000
720,000
14,400,000
22,446,000
OS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

DEPRECIACION ANUAL
2 3 4 5
112,000 112,000 112,000 112,000
435,000 435,000 435,000 435,000
107,500 107,500 107,500 107,500
600,000 600,000 600,000 600,000
230,000 230,000 230,000 230,000
18,400 18,400 18,400 18,400
95,000 95,000 95,000 95,000
96,000 96,000 96,000 96,000
99,600 99,600 99,600 99,600
65,000 65,000 65,000 65,000
37,512 37,512 37,512 37,512
44,000 44,000 44,000 44,000
87,500 87,500 87,500 87,500
25,000 25,000 25,000 25,000
100,000 100,000 100,000 100,000
100,000 100,000 100,000 100,000
2,252,513 2,252,512 2,252,512 2,252,512
S POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

DEPRECIACION ANUAL
2 3 4 5
264,000 264,000 264,000 264,000
56,000 56,000 56,000 56,000
60,000 60,000 60,000 60,000
102,000 102,000 102,000 102,000
28,000 28,000 28,000 28,000
200,000 200,000 200,000 200,000
1,380,000 1,380,000 1,380,000 1,380,000
126,000 126,000 126,000 126,000
4,000 4,000 4,000 4,000
756,000 756,000 756,000 756,000
228,000 228,000 228,000 228,000
96,000 96,000 96,000 96,000
156,000 156,000 156,000 156,000
144,000 144,000 144,000 144,000
3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
TIVO
AÑOS
75,706,500
31,390,500
31,390,500
25,851,000
15,695,250
14,425,634
194,459,384
TOTAL AÑO
950,000
400,000
1,538,800
1,800,000
450,000
350,000
5,488,800
ZACION A GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL
2 3 4 5
446,504 446,504 446,504 446,504
446,504 446,504 446,504 446,504
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
2,374,797 2,374,797 2,374,797 2,374,797
2,374,797 2,374,797 2,374,797 2,374,797
2,821,301 2,821,301 2,821,301 2,821,301
Rubros necesarios, para

ciones). dar a conocer el producto,
ej. Pagos al personal de
ventas, gastos de
AÑO 1 distribución, gastos
publicitarios y de
$ 6,000,000 promoción.
$ 1,000,000
$ 1,840,800
$ 600,000
$ 750,000
$ 10,190,800
TO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la
resa no obtiene ni utilidad ni perdida.
su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
os. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de producción de la

resa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como arrendamiento, sueldos del personal
nistrativo.
riables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej. Materiales directos e
ectos, servicios asociados a la planta de producción, Mano de obra directa (operarios,
rvisores de producción)
______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
ONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
tidades en el punto de equilibrio son menores a las

s a producir
o de venta es mayor al costo variable unitario
equilibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 97,996,313
$ 195,992,627
$ 293,988,940
$ 391,985,254 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 489,981,567
$ 587,977,881
$ 685,974,194
EAS
s de productos
rcentajes de participación de cada línea
brio
410,912,450
192,099,652
218,812,798
218,812,798
$0
en pesos
TOTALES
4,348
410,912,450
132,535
100%
en pesos.
TOTALES
410,912,450
410,912,450
192,099,652
218,812,798
47%
uilibrio.
TOTALES
100%
465,559,144
líneas
rsión fija del proyecto.

AÑOS
3 4 5
gastos de producción gastos administrativos

materias primas 102,517,000 Sueldos y prestaciones
obra directa 115,749,699 Servicios varios
ectos de fabricación 26,966,513 Depreciación
Total 245,233,212 Amort diferidos
Total
o del módulo, la diferencia es por decimales

En este caso se deja la
producción en 5500 pares
constantes de zapatos.
ión
AÑOS
3 4
$ 2,287,946 $ 2,287,946
$ -
$ 2,287,946 $ 2,287,946
minos constantes). sobre capital del trabajo
AÑOS
3 4
$ 2,287,946 $ 2,287,946
$ 640,625 $ 640,625 En este caso se da un icremento de
$ 2,928,571 $ 2,928,571
emento en produccion
AÑOS
3 4
$ 2,759,833 $ 2,937,842
mento en producción
AÑOS
3 4
$ 2,759,833 $ 2,937,842
$ 772,753 $ 822,596
$ 3,532,586 $ 3,760,437
NTO DE VISTA CONTABLE

e producción
AÑOS
3 4
4,328,947 4,608,164 Corriente Caja y Bancos

13,821,604 14,713,098 Cuentas por cobrar
18,150,551 19,321,261
0.0 0.0
0 0
18,150,551 19,321,261
1,099,775 1,170,711
inos constantes)
3 4
-2,287,946 -2,287,946
-2,287,946 -2,287,946 Se modificó la tabla 30
L PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)
3 4 5
10,355,000
0
_
_
10,355,000
46,911,757
57,266,757
57,266,757
E INGRESOS
4 5
585,475,000 585,475,000
RODUCCION (términos constantes)

AÑOS
3 4 5
109,129,347 109,129,347 109,129,347

115,749,699 115,749,699 115,749,699
2,252,513 2,252,513 2,252,513
227,131,559 227,131,559 227,131,559
2,414,286 2,414,286 2,414,286

0 0 0
$ 23,893,767 $ 23,893,767 $ 23,893,767
26,308,053 26,308,053 26,308,053

253,439,612 253,439,612 253,439,612
ÓN (Términos constantes)
AÑOS
4 5
194,459,384 194,459,384
5,488,800 5,488,800
_ _
3,600,000 3,600,000
2,821,301 2,821,301
206,369,485 206,369,485
E VENTAS
AÑOS
4 5
6,000,000 6,000,000
1,000,000 1,000,000
1,840,800 1,840,800
600,000 600,000
750,000 750,000
10,190,800 10,190,800
ES (Términos constantes)
AÑOS
4 5
253,439,612 253,439,612
206,369,485 206,369,485
10,190,800 10,190,800
469,999,896 469,999,896
NANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-2,287,946 -2,287,946 -46,911,757

57,266,757
-2,287,946 -2,287,946 10,355,000
INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
2 3 4 5
-2,287,946 -2,287,946 -2,287,946

-2,287,946 -2,287,946 -2,287,946
s Constantes)
SALDOS A FINAL DEL AÑO
o, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de libre inversión a 5 años
al de 23,87%
DE AMORTIZACION DE CREDITO
ABONO CAPITAL VALOR CUOTA SALDO FINAL
6,837,350 19,939,694 48,053,073
8,469,425 19,939,694 39,583,648
10,491,077 19,939,694 29,092,571
12,995,297 19,939,694 16,097,274
16,097,274 19,939,694 0
tización de capital
ción de capital
4 5
5,408,189 2,811,101
10,120,537 11,776,711
NTO (Términos constantes)

AÑOS
4 5
585,475,000 585,475,000
491,579,177 491,579,177
93,895,823 93,895,823
30,985,622 30,985,622
62,910,201 62,910,201
5,852,513 5,852,513
2,821,301 2,821,301
71,584,015 71,584,015
SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valore
AÑOS
3 4 5
-2,287,946 -2,287,946 10,355,000
71,584,015 71,584,015 71,584,015
69,296,070 69,296,070 81,939,015
INANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
_
-2,287,946 -2,287,946 -46,911,757
-2,287,946 -2,287,946 -46,911,757
NCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
4 5
585,475,000 585,475,000
491,579,177 491,579,177
93,895,823 93,895,823
5,408,189 2,811,101
88,487,634 91,084,722
29,200,919 30,057,958
59,286,715 61,026,764
5,852,513 5,852,513
2,821,301 2,821,301
67,960,529 69,700,578
O CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-2,287,946 -2,287,946 46,911,757
66,335,868 67,960,529 69,700,578
64,047,922 65,672,583 116,612,334
EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-2,287,946 -2,287,946 46,911,757

57,266,757
-8,697,272 -10,120,537 -11,776,711

-10,985,218 -12,408,483 92,401,802
ONISTA (Términos constantes)

AÑOS
4 5
585,475,000 585,475,000
491,579,177 491,579,177
93,895,823 93,895,823
5,408,189 2,811,101
88,487,634 91,084,722
29,200,919 30,057,958
59,286,715 61,026,764
5,852,513 5,852,513
2,821,301 2,821,301
67,960,529 69,700,578
INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-10,985,218 -12,408,483 92,401,802
65,756,843 67,960,529 69,700,578
54,771,625 55,552,046 162,102,380
VERSIONISTA (Términos constantes)

OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5
-2,287,946 -2,287,946 _
-2,287,946 -2,287,946 _
-2,287,946 -2,287,946 0
-8,697,272 -10,120,537 -11,776,711
_
46,911,757
57,266,757
-10,985,218 -12,408,483 92,401,802
585,475,000 585,475,000 585,475,000

585,475,000 585,475,000 585,475,000
253,439,612 253,439,612 253,439,612

206,369,485 206,369,485 206,369,485
10,190,800 10,190,800 10,190,800
469,999,896 469,999,896 469,999,896
115,475,104 115,475,104 115,475,104
7,833,056 5,408,189 2,811,101
107,642,048 110,066,915 112,664,003
-35,521,876 -36,322,082 -37,179,121
72,120,172 73,744,833 75,484,882
5,852,513 5,852,513 5,852,513
2,821,301 2,821,301 2,821,301
80,793,986 82,418,647 84,158,696
69,808,768 70,010,164 176,560,498

VALOR RESIDUAL
560,000
2,175,000
537,500
3,000,000
1,150,000
92,000
475,000
480,000
498,000
325,000
0
0
437,500
125,000
0
500,000
10,355,000
VALOR RESIDUAL
0
a
la
nal
ectos e
$ 550,000,000
dministrativos 194,459,384
os y prestaciones 5,488,800
os varios 3,600,000
ciación 2,821,301
diferidos 206,369,485
28%
costos y gastos neto
$ 369,434,797 $ 43,065,203
año 1
412,500,000
nte Caja y Bancos 137,500,000
as por cobrar
dificó la tabla 30
Podemos cambiar el porcentaje
nversión a 5 años
ANUALIDAD
se al modulo para verificar calculo de valores
mes
$ 3,588,767
11,458,333
tabla 17
datos agrupados
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 218,812,798 $ - $ 218,812,798
$ 980 $ 218,812,798 $ 43,293,114 $ 262,105,912
$ 1,960 $ 218,812,798 $ 86,586,228 $ 305,399,026
$ 2,940 $ 218,812,798 $ 129,879,342 $ 348,692,140
$ 3,920 $ 218,812,798 $ 173,172,456 $ 391,985,254
$ 4,900 $ 218,812,798 $ 216,465,570 $ 435,278,368
$ 5,880 $ 218,812,798 $ 259,758,684 $ 478,571,482
$ 6,860 $ 218,812,798 $ 303,051,799 $ 521,864,596
PUNTO DE EQUILIBRIO 𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
Precio venta 100,000

Costo variable 44,178
costo fijo 218,812,798
Punto de equilibrio 3,920

Punto de equilibrio en ventas 391,985,254
precio de venta $ 100,000

unidades a producir $ 5,500
Costo fijo $ 218,812,798
Costo variable total $ 242,980,699
Costo variable unitario $ 44,178
Qo (pto equilibrio) $ 3,920
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se d
valor total de los costos (C
se tendría el punto d
297.516.973 Por debaj
empresa, dado que lo
Por encima de 3.132 unid

ingreso
El punto de equlibrio es
unidades
EL precio de venta es de
Se cumplen todas las co

Por encima de 3.132 unid
ingreso
El punto de equlibrio es
unidades
EL precio de venta es de
Se cumplen todas las co

Punto de equilibrio
$600,000,000
quilibrio.
INGRESO TOTAL
$ - $500,000,000
$ 97,996,313
$ 195,992,627
$ 293,988,940
$400,000,000
$ 391,985,254
$ 489,981,567
$ 587,977,881
$ 685,974,194 $300,000,000
$$
$200,000,000
$100,000,000
$-
$- $1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000
Cantidades
COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTA
El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el

valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular
se tendría el punto de equilibrio en 3.132 unidades y unas ventas de
297.516.973 Por debajo de 3.132 unidades se presentan perdidas para la
empresa, dado que los ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de 3.132 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 3.132 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 6.100 unidades
EL precio de venta es de $95.000 y el costo variable unitario es de $37.640
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
Por encima de 3.132 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los
ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 3.132 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 6.100 unidades
EL precio de venta es de $95.000 y el costo variable unitario es de $37.640
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
to de equilibrio
000 $4,000 $5,000 $6,000 $7,000 $8,000
Cantidades
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 37,759,974
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 37,759,974
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 18,000,000
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 21,617,560
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 39,617,560
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 11,873,985
Gastos Preoperativos 2,232,520
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 14,106,505
TOTAL ACTIVOS $ 91,484,039
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 54,890,423
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 54,890,423
PATRIMONIO
Capital 36,593,615
TOTAL PATRIMONIO 36,593,615
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 91,484,039
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 550,000,000
Costos de Producción $ 245,233,212
Utilidad Bruta en Ventas $ 304,766,788
Gastos de Administración $ 206,369,485
Gastos de Ventas $ 10,190,800
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 216,560,285
UTILIDAD OPERACIONAL $ 88,206,503
Gastos Financieros 12,308,449
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 75,898,054
Provisión para impuestos 25,046,358
UTILIDAD NETA $ 50,851,696

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Estudio Financiero 102059 181 R

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INTEGRANTES

Se toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaciones.

UNIDADES A PRODUCIR 5,500

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

Total 75,223,200 40,526,499

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS D

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE A

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

subtotal 10,531,242 126,374,904 68,084,480

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

Transporte MES 12 $ 500,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cua

Publicidad, promoción, transportes $ 10,190,800

TOTAL $ 218,812,798 $ 242,980,699

PRECIO DE VENTA $ 100,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQU

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

Linea A $ 4,348 0.4 $ 1,739

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

Total de costos variables

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

No 24 Costos Operacionales gastos de producción

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción

TOTAL INVERSION $ 37,759,974 $ 2,287,946 $ 2,287,946

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

Incremento de producción anual $ 640,625

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

Pasivos 0.0 0.0 0.0

programa de inversión terminos constantes

Capital de trabajo $ 37,759,974

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

2. Gastos Generales de producción

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constan

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIEN

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

Financiamiento solicitado 60%