Professional Documents
Culture Documents
TEMA:
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA INSTALACIÓN DE UNA
PLANTA PROCESADORA DE NARANJILLAS EN ALMÍBAR”
AUTORES:
ERIKA MIREYA BURBANO POZO
FRANCISCO JAVIER FLORES JIMÉNEZ
DIRECTOR DE TESIS:
ECON. LUIS DÁVILA
2016
DEDICATORIA
Erika
ii
DEDICATORIA
A mis padres, por ser los me enseñaron a ser una persona de bien, a andar por el camino
correcto, a mis hermanos que con sus ánimos pusieron un grano de arena en mi
voluntad para llegar a las instancias finales y por sobre todo a Dios padre por brindarme
salud, que sin ella nada podemos conseguir.
Con todo cariño y aprecio, a todos ellos va dedicado mi esfuerzo, agregando a mis
pequeños amigos que están todos los días conmigo y uno guiándome desde el cielo,
para ustedes.
Francisco
iii
AGRADECIMIENTO
iv
AGRADECIMIENTO
A aquellas personas que todos tenemos en el olvido y que con el día a día de formación
nos inculcaron ser buenos alumnos y personas, los profesores, de escuela, colegio y de
la Universidad Central del Ecuador, Facultad de Ciencias Económicas, que con
susenseñanzas me proporcionaron una carrera para mi futuro, y por sobre todo a Dios
por la salud, que sin ella nada podemos conseguir.
Francisco
v
AUTORIZACIÓN DE AUTORÍA INTELECTUAL
Yo, Erika Mireya Burbano Pozo,en calidad de autora de la tesis realizada sobre
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA INSTALACIÓN DE UNA PLANTA
PROCESADORA DE NARANJILLAS EN ALMÍBAR”, por la presente autorizo a la
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR, hacer uso de todas los contenidos que
me pertenecen o de parte de los que contienen esta obra, con fines estrictamente
académicos o de investigación.
vi
AUTORIZACIÓN DE AUTORÍA INTELECTUAL
Yo, Francisco Javier Flore Jiménez, en calidad de autor de la tesis realizada sobre
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA INSTALACIÓN DE UNA PLANTA
PROCESADORA DE NARANJILLAS EN ALMÍBAR”, por la presente autorizo a la
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR, hacer uso de todas los contenidos que
me pertenecen o de parte de los que contienen esta obra, con fines estrictamente
académicos o de investigación.
vii
OFICIO DE FINALIZACIÓN DE TESIS
viii
INFORME DE CALIFICACIONES DE GRADO
ix
x
xi
xii
xiii
ÍNDICE DE CONTENIDOS
DEDICATORIA ............................................................................................................... ii
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... iv
AUTORIZACIÓN DE AUTORÍA INTELECTUAL...................................................... vi
OFICIO DE FINALIZACIÓN DE TESIS..................................................................... viii
INFORME DE CALIFICACIONES DE GRADO.......................................................ix
ÍNDICE DE CONTENIDOS ......................................................................................... xiv
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................. xxiii
ÍNDICE DE GRÁFICOS ............................................................................................ xxvii
ÍNDICE DE IMÁGENES ............................................................................................. xxx
ÍNDICE DE ANEXOS ................................................................................................ xxxi
“RESUMEN EJECUTIVO” ....................................................................................... xxxii
“ABSTRACT” ........................................................................................................... xxxiii
CAPÍTULO I ................................................................................................................... 1
1 PLAN DE TESIS ........................................................................................................... 1
1.1 TEMA ......................................................................................................................... 1
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................... 1
1.3 IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIÓN ...................................................................... 2
1.4 DELIMITACIÓN TEMPORAL ................................................................................. 3
1.5 OBJETIVOS ............................................................................................................... 3
1.5.1OBJETIVO GENERAL ............................................................................................ 3
1.5.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS .................................................................................. 4
1.6 FORMULACIÓN DE HIPÓTESIS ............................................................................ 4
1.6.1 HIPÓTESIS GENERAL .......................................................................................... 4
1.6.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICAS .................................................................................... 4
1.7 METODOLOGÍA ....................................................................................................... 4
1.7.1 FASES DE ESTUDIO DE UN PROYECTO .......................................................... 5
1.7.2 CARACTERÍSTICAS DE UN PROYECTO .......................................................... 5
1.7.3 CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO ................................................................. 5
1.7.4 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN ....................................................................... 6
1.7.4.1 DIRECTA ............................................................................................................. 6
1.7.4.2 INDIRECTA ......................................................................................................... 6
xiv
1.7.4.3 UNIDADES DE INVESTIGACIÓN.................................................................... 7
1.7.4.3.1 BIBLIOTECAS ................................................................................................. 7
1.7.4.3.2 INSTITUCIONES ............................................................................................. 7
1.8 MARCO TEÓRICO ................................................................................................... 7
1.8.1 GENERALIDADES ................................................................................................ 7
1.9 MARKETING DE PHILIP KOTLER ........................................................................ 9
1.9.1 LAS SIETE P’S DEL MARKETING MIX SEGÚN MARKETING ..................... 9
1.9.1.1 PERSONAS .......................................................................................................... 9
1.9.1.2 PROCESO .......................................................................................................... 10
1.9.1.3 PRESENCIA FÍSICA ......................................................................................... 10
1.9.1.4 PUNTO DE DISTRIBUCIÓN............................................................................ 10
1.9.1.5 PROMOCIÓN .................................................................................................... 10
1.9.1.6 PRODUCTO ....................................................................................................... 10
1.9.1.7 PRECIO .............................................................................................................. 11
1.10 MARCO CONCEPTUAL ...................................................................................... 11
1.10.1 ESTUDIO TÉCNICO DEL PROYECTO ........................................................... 11
1.10.2 TAMAÑO ............................................................................................................ 11
1.11 LOCALIZACIÓN ................................................................................................... 12
1.13 MICRO LOCALIZACIÓN..................................................................................... 12
1.13.1 FACTORES QUE INCIDEN LA MICRO LOCALIZACIÓN ........................... 12
1.14 EVALUACIÓN DE PROYECTOS........................................................................ 13
1.15 VARIABLES E INDICADORES .......................................................................... 13
1.16 PLAN ANALÍTICO ............................................................................................... 15
CAPÍTULO II ............................................................................................................... 24
2 ESTUDIO DE MERCADO ......................................................................................... 24
2.1 ANTECEDENTES ................................................................................................... 24
2.2 LA NARANJILLA ................................................................................................... 27
2.2.1 VARIEDADES ...................................................................................................... 29
2.2.2 PROPAGACIÓN ................................................................................................... 30
2.3 GENERALIDADES DEL SECTOR ........................................................................ 31
2.3.1 UBICACIÓN GEOGRÁFICA .............................................................................. 32
2.3.2 CLASIFICACIÓN TAXONÓMICA ..................................................................... 33
xv
2.3.3 DESCRIPCIÓN BOTÁNICA DE LA PLANTA .................................................. 33
2.3.3.1 RAÍZ ................................................................................................................... 33
2.3.3.2 TALLO ............................................................................................................... 33
2.3.3.3 HOJAS. ............................................................................................................... 34
2.3.3.4 FLORES.............................................................................................................. 34
2.3.3.5 LOS FRUTOS..................................................................................................... 34
2.3.4 CARACTERÍSTICAS DEL CULTIVO ................................................................ 35
2.3.4.1 REQUERIMIENTOS EDAFOCLIMÁTICOS................................................... 35
2.3.4.2 SEMILLA ........................................................................................................... 35
2.3.4.3 LUMINOSIDAD ................................................................................................ 35
2.3.4.4 DENSIDAD DE SIEMBRA .............................................................................. 35
2.3.4.5 PRINCIPALES LABORES CULTURALES REALIZADAS EN LOS
CULTIVOS ..................................................................................................................... 36
2.3.4.5.1 PREPARACIÓN DEL TERRENO. ................................................................ 36
2.3.4.5.2 SIEMBRA ........................................................................................................ 36
2.3.4.5.3 RALEO ............................................................................................................ 36
2.3.4.5.4 RIEGO ............................................................................................................. 37
2.3.4.5.5 APORQUE....................................................................................................... 37
2.3.4.5.6 CONTROL DE MALEZAS ........................................................................... 37
2.3.4.5.7 ABONADO ..................................................................................................... 37
2.3.4.5.8 PODA............................................................................................................... 38
2.3.4.5.9 TUTOREO ....................................................................................................... 38
2.3.4.5.10 LABORES FITOSANITARIAS.................................................................... 39
2.3.4.5.11 COSECHA ..................................................................................................... 39
2.3.4.5.12 POS COSECHA ............................................................................................ 39
2.3.4.5.13 CONTROL CULTURAL .............................................................................. 40
2.3.4.5.14 PREVENCIÓN .............................................................................................. 40
2.4 ANÁLISIS DE LA OFERTA DEL PRODUCTO .................................................... 40
2.5 ANÁLISIS DE LA DEMANDA DEL PRODUCTO ............................................... 41
2.5.1 DEFINICIÓN DE MERCADO OBJETIVO ......................................................... 41
2.5.2 SEGMENTACIÓN DE MERCADO..................................................................... 42
2.5.2.1 GEOGRÁFICA ................................................................................................... 43
2.5.2.2 DEMOGRÁFICA ............................................................................................... 43
xvi
2.5.2.3 EDAD Y CICLO DE VIDA ............................................................................... 43
2.5.2.4 ETAPA DE VIDA .............................................................................................. 44
2.5.2.5 GÉNERO ............................................................................................................ 44
2.5.2.6 INGRESOS ......................................................................................................... 44
2.5.2.7 GENERACIÓN .................................................................................................. 44
2.5.2.8 PSICOGRÁFICA................................................................................................ 44
2.6 MERCADO OBJETIVO .......................................................................................... 45
2.6.1 ENCUESTA: EVALUACIÓN DE LA CREACIÓN DE LA INSTALACIÓN DE
UNA PLANTA PROCESADORA DE NARANJILLAS EN ALMÍBAR. ................... 46
2.6.2 DETERMINACIÓN DE LA POBLACIÓN Y LA MUESTRA OBJETO DE
ESTUDIO ....................................................................................................................... 54
2.6.2.1 POBLACIÓN...................................................................................................... 54
2.6.2.2 MUESTRA ......................................................................................................... 54
2.6.2.3 MÉTODOS DE MUESTREO ............................................................................ 54
2.6.3 POSICIÓN DEL PRODUCTO EN EL MERCADO ............................................ 56
2.6.4 DETERMINACIÓN DEL MERCADO OBJETIVO ............................................ 57
2.6.5 CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA ................................................ 58
2.6.6 POSICIONAMIENTO DE LAS NARANJILLAS EN ALMÍBAR ...................... 58
2.6.7 ENCUESTA: MERCADO OBJETIVO ................................................................ 59
2.6.8 RESULTADOS DE LA ENCUESTA ................................................................... 75
2.7 CONSUMO PER CÁPITA ....................................................................................... 76
2.7.1 DEMANDA ACTUAL INSATISFECHA ............................................................ 77
2.7.2 DEMANDA HISTORICA ..................................................................................... 77
2.7.3 DEMANDA PROYECTADA ............................................................................... 78
2.7.4 OFERTA ................................................................................................................ 81
2.8 DETERMINACIÓN DE COMPETENCIA DIRECTA E INDIRECTA ................. 82
2.8.1 COMPETENCIA DIRECTA ................................................................................. 82
2.8.2 COMPETENCIA INDIRECTA ............................................................................ 82
2.8.3 COMPETENCIA INDIRECTA DE PRODUCTOS SUSTITUTOS .................... 82
2.8.4 COMPETENCIA INDIRECTA DE PRODUCTOS COMPLEMENTARIOS ..... 83
2.8.5 DETERMINACIÓN DE LA OFERTA DEL PRODUCTO.................................. 84
2.8.6 OFERTA HISTÓRICA.......................................................................................... 84
2.8.7 PROYECCIÓN DE LA OFERTA ......................................................................... 85
xvii
2.9 DEMANDA INSATISFECHA................................................................................. 87
2.9.1 DEMANDA CAUTIVA ........................................................................................ 88
2.10 EL MODELO DE LAS 5 FUERZAS DE PORTER .............................................. 88
2.10.1 AMENAZA DE ENTRADA DE NUEVOS COMPETIDORES ........................ 89
2.10.2 LA RIVALIDAD ENTRE LOS COMPETIDORES ........................................... 89
2.10.3 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES ................................. 89
2.10.4 PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS COMPRADORES ............................... 89
2.10.5 AMENAZA DE INGRESO DE PRODUCTOS SUSTITUTOS ......................... 90
2.11 DESARROLLO DE LAS 7P´s + SERVICIO ........................................................ 91
2.12 FACTORES QUE INCIDEN EN LA DEMANDA DE NARANJILLAS EN
ALMÍBAR ...................................................................................................................... 92
2.12.1 NIVEL DE INGRESO ......................................................................................... 92
2.12.2 PREFERENCIA DE LOS CONSUMIDORES ................................................... 92
2.12.3 PRECIO ............................................................................................................... 92
xviii
3.4.1.1 JUNTA GENERAL ............................................................................................ 98
3.4.1.1.1 GERENTE GENERAL.................................................................................... 99
3.4.1.1.2 ASESOR LEGAL ............................................................................................ 99
3.4.1.1.3 SECRETARIA ................................................................................................. 99
3.4.1.1.4 CONTADOR ................................................................................................... 99
3.4.1.1.5 ADMINISTRADOR ...................................................................................... 100
3.4.1.1.6 VENDEDOR ................................................................................................. 100
3.4.1.1.7 OPERARIOS ................................................................................................. 101
3.4.1.1.8 BODEGUERO ............................................................................................... 101
3.4.2 NÚMERO DE PERSONAS ................................................................................ 101
3.4.3 CADENA DE MACRO PROCESOS.................................................................. 101
3.4.4 ESTRATEGIA EMPRESARIAL ........................................................................ 102
3.4.4.1 ESTRATEGIA DE DESARROLLO ................................................................ 102
3.4.4.2 ESTRATEGIA DE COMPETENCIA .............................................................. 102
3.4.2.3 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO ............................................................... 102
3.5 ASPECTOS TÉCNICOS DEL MERCADO .......................................................... 103
3.5.1 TAMAÑO DEL PROYECTO ............................................................................. 103
3.6 DISTRIBUCION DE LA PLANTA ....................................................................... 105
3.7 REQUERIMIENTOS DEL PROYECTO .............................................................. 106
3.7.1 REQUERIMIENTO DE INFRAESTRUCTURA ............................................... 109
3.7.2 REQUERIMIENTO DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS ................................... 109
3.7.3 REQUERIMIENTO DE MUEBLES Y ENSERES ............................................ 110
3.7.4 REQUERIMIENTO DE EQUIPOS Y HERRAMIENTAS ................................ 110
3.7.5 REQUERIMIENTO DE EQUIPOS DE OFICINA ............................................. 111
3.8 CAPACIDAD INSTALADA ................................................................................. 112
3.9 SERVICIOS BÁSICOS .......................................................................................... 113
3.9.1 RED ELÉCTRICA .............................................................................................. 113
3.9.2 RED DE AGUA POTABLE................................................................................ 113
3.9.3 ALCANTARILLA............................................................................................... 113
3.9.4 LÍNEA TELEFÓNICA ........................................................................................ 113
3.10 PROCESO DE PRODUCCIÓN ........................................................................... 113
3.10.1 RECEPCIÓN EN PLANTA .............................................................................. 113
3.10.2 CLASIFICAR Y LAVAR ................................................................................. 114
xix
3.10.3 BANDA SIN FIN .............................................................................................. 114
3.10.4 LAVADORA DE RODILLOS .......................................................................... 114
3.10.5 ELABORACIÓN DEL JARABE. ..................................................................... 114
3.10.6 SELLADO DE ENVASE .................................................................................. 115
3.10.7 ETIQUETADORA AUTOMÁTICA MODELO R4-200 ................................. 116
3.10.8 PESADO Y EMPACADO................................................................................. 116
3.11 PROCESO DE PRODUCCIÓN Y TIEMPOS ..................................................... 117
3.11.1 PRODUCTO ...................................................................................................... 117
3.12 DISTRIBUCIÓN DE TAREAS PARA EL PERSONAL DE PRODUCCIÓN ... 118
3.13 POLÍTICAS EN EL PROCESO DE PRODUCCIÓN ......................................... 119
3.13.1 BUENAS PRÁCTICAS DE MANUFACTURA .............................................. 119
3.13.2 REGISTRO SANITARIO ................................................................................. 119
3.13.3 CERTIFICADO AMBIENTAL ........................................................................ 121
3.14 DISEÑO DE LA ETIQUETA .............................................................................. 122
3.15 DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO ......................................................... 124
3.15.1 DIAGRAMA DE FLUJO DE LA INDUSTRIALIZACIÓN DE LA
NARANJILLA.............................................................................................................. 126
3.16 PASOS PARA LA CONSTITUCIÓN DE ACUERDO AL SITIO WEB
DERECHO ECUADOR ............................................................................................... 128
3.17 LOGOTIPO Y SLOGAN DE LA EMPRESA ..................................................... 130
3.18 BASE FILOSÓFICA DE LA EMPRESA ............................................................ 131
3.18.1 VISIÓN .............................................................................................................. 131
3.18.2 MISIÓN ............................................................................................................. 131
3.18.4 VENTAJA COMPETITIVA ............................................................................. 131
3.18.5 OBJETIVOS ESTRATÉGICOS........................................................................ 131
3.19 ENTORNO DE LA EMPRESA ........................................................................... 132
3.19.1 MICROAMBIENTE .......................................................................................... 132
3.20 PRINCIPIOS Y VALORES ................................................................................. 133
3.20.2 VALORES ......................................................................................................... 133
xx
4.1 LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA PARA LA EJECUCIÓN DEL
PROYECTO ................................................................................................................. 134
4.2 INVERSIONES FIJAS O DE LARGO PLAZO .................................................... 134
4.2.1 INVERSIONES DEL PROYECTO .................................................................... 135
4.2.2 INVERSIONES EN ACTIVOS DIFERIDOS ..................................................... 136
4.2.3 INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO .................................................. 136
4.3 ESTUDIO FINANCIERO ...................................................................................... 137
4.3.1 PARÁMETROS MACROECONÓMICOS Y POLÍTICAS DE LA EMPRESA 138
4.3.2 PRESUPUESTO DE INGRESOS ....................................................................... 138
4.3.3 ANÁLISIS DEL COSTOS DE VENTA ............................................................. 139
4.3.3.1 MATERIAS PRIMAS ...................................................................................... 139
4.3.3.2 MANO DE OBRA DIRECTA ......................................................................... 139
4.3.3.3 MANO DE OBRA INDIRECTA ..................................................................... 140
4.4 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ....................................................................... 143
4.5 GASTOS DE VENTAS .......................................................................................... 145
4.6 ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ............................................... 147
4.7 GASTOS FINANCIEROS ..................................................................................... 147
4.8 ESTADOS FINANCIEROS ESTIMADOS ........................................................... 148
4.8.1 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ...................................................... 148
4.8.2 FLUJO DE CAJA ................................................................................................ 149
4.8.3 BALANCE GENERAL ....................................................................................... 151
4.9 ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LAS PROYECCIONES
FINANCIERAS ............................................................................................................ 154
4.9.1 ÍNDICES FINANCIEROS .................................................................................. 154
4.9.1.1 ÍNDICE DE LIQUIDEZ ................................................................................... 154
4.9.1.2 ÍNDICES DE ROTACIÓN ............................................................................... 156
4.1.9.3 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO ..................................................... 158
4.1.9.4 ÍNDICES DE RENTABILIDAD...................................................................... 161
4.1.9.5 ÍNDICES DE UTILIDAD CON RELACIÓN A LOS RESULTADOS .......... 163
4.9.2 EVALUACIÓN FINANCIERA .......................................................................... 164
4.9.3 FLUJO DE CAJA DEL SUB PROYECTO ........................................................ 165
4.9.4 PUNTO DE EQUILIBRIO DE PRODUCCIÓN................................................. 166
4.9.5 EVALUACIÓN DEL PROYECTO .................................................................... 168
xxi
4.10 CRITERIOS PARA LA EVALUACIÓN DE INVERSIONES ........................... 168
4.10.1 NUMERACIÓN TASA MÍNIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO
(T.M.A.R) ..................................................................................................................... 169
4.10.2 VALOR ACTUAL NETO ................................................................................. 171
4.10.3 TASA INTERNA DE RETORNO .................................................................... 172
4.10.4 RAZÓN BENEFICIO/COSTO.......................................................................... 175
4.10.5 PERÍODO REAL DE RECUPERACIÓN DE INVERSIÓN (P.R.R.I) ............ 176
4.10.6 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ...................................................................... 178
xxii
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Cultivos permanentes......................................................................................... 25
Tabla 2 Valor alimentico por cada 100 g. ....................................................................... 31
Tabla 3 Control Químico ................................................................................................ 39
Tabla 4 Estadísticas de producción de naranjilla ........................................................... 41
Tabla 5 Segmentación de Mercado ................................................................................ 45
Tabla 6 Nivel de Ingresos familiar ................................................................................ 46
Tabla 7 En qué sector de Quito vive ............................................................................... 47
Tabla 8 Consume frutos enlatados (Conservas) ............................................................ 48
Tabla 9 Está satisfecho con las frutas enlatadas que consume ....................................... 49
Tabla 10 Ha probado naranjillas en almíbar enlatadas .................................................. 50
Tabla 11 Si está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas
........................................................................................................................................ 51
Tabla 12 Si no está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar
enlatadas.......................................................................................................................... 52
Tabla 13 Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas ...................................................................................... 53
Tabla 14 Frecuencia de Consumo .................................................................................. 56
Tabla 15 Edad ................................................................................................................ 59
Tabla 16 Nivel de ingresos ............................................................................................ 60
Tabla 17 En qué sector de Quito vive ............................................................................ 61
Tabla 18 Consume frutos enlatados (Conservas en almíbar) ........................................ 62
Tabla 19 ¿Está usted satisfecho con las frutas enlatadas (conservas en almíbar) que
consume? ........................................................................................................................ 63
Tabla 20 ¿Indique las características por las que consume frutos enlatados (conservas)?
........................................................................................................................................ 64
Tabla 21 ¿Razones por las que consume frutos enlatados (conservas)? ......................... 65
Tabla 22 ¿Con que frecuencia adquiere frutos enlatados (conservas)? .......................... 66
Tabla 23 ¿Qué cantidad adquiere frutos enlatados (conservas)? .................................... 67
Tabla 24 ¿Lugares donde adquiere frutos enlatados (conservas)? ................................. 68
Tabla 25 ¿Cuáles son las razones por las cuales usted no adquiere frutos enlatados
(conservas)? .................................................................................................................... 69
Tabla 26 ¿Ha consumido naranjillas en almíbar enlatadas? ........................................... 70
xxiii
Tabla 27 ¿Si está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas? .................................................................................... 71
Tabla 28 ¿Si usted no está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a
adquirir naranjillas en almíbar enlatadas? ...................................................................... 72
Tabla 29 ¿Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas? .................................................................................... 73
Tabla 30 ¿Qué cantidad, precio y a que frecuencia estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas? .................................................................................... 74
Tabla 31 Mercado Objetivo Insatisfecho de la Muestra ................................................ 76
Tabla 32 Consumo Per-Cápita ....................................................................................... 76
Tabla 33 Demanda Histórica ......................................................................................... 78
Tabla 34 Regresión Lineal ............................................................................................. 80
Tabla 35 Demanda Proyectada ...................................................................................... 81
Tabla 36 Competencia Indirecta .................................................................................... 83
Tabla 37 Oferta .............................................................................................................. 84
Tabla 38 Oferta Histórica .............................................................................................. 84
Tabla 39 Oferta Proyectada ........................................................................................... 86
Tabla 40 Demanda Insatisfecha ..................................................................................... 88
Tabla 41 Demanda Cautiva............................................................................................ 88
Tabla 42 Método Cualitativo Por Puntos ....................................................................... 97
Tabla 43 Personal Administrativo Y Ventas ............................................................... 104
Tabla 44 Mano De Obra Directa.................................................................................. 104
Tabla 45 Mano De Obra Indirecta ............................................................................... 104
Tabla 46 Materia Prima Directa (1 lata de 820 gr) ...................................................... 105
Tabla 47 Distribución Física De La Planta ................................................................. 106
Tabla 48 Infraestructura ................................................................................................ 109
Tabla 49 Maquinaria y Equipos ................................................................................... 110
Tabla 50 Muebles y Enseres ........................................................................................ 110
Tabla 51 Materiales y Herramientas ............................................................................ 111
Tabla 52 Equipos de Oficina ....................................................................................... 111
Tabla 53 Equipos de Computación .............................................................................. 111
Tabla 54 Capacidad Instalada ...................................................................................... 112
Tabla 55 Rendimiento de la materia prima .................................................................. 116
xxiv
Tabla 56 Peso de la lata ............................................................................................... 117
Tabla 57 Producción de una lata .................................................................................. 117
Tabla 58 Tiempo de producción de una lata ................................................................ 118
Tabla 59 Tiempo de producción de una lata ................................................................ 118
Tabla 60 Valores Nutricionales en la etiqueta ............................................................. 123
Tabla 61 Tramites a desarrollarse ................................................................................ 130
Tabla 62 Inversiones del proyecto activos fijos........................................................... 135
Tabla 63 Inversiones del proyecto activos fijos........................................................... 135
Tabla 64 Gastos diferidos ............................................................................................. 136
Tabla 65 Capital de trabajo frente a las ventas ............................................................ 137
Tabla 66 Parámetros para las proyecciones a precios corrientes ................................. 138
Tabla 67 Parámetros para las proyecciones a precios corrientes ................................. 138
Tabla 68 Programa de producción y ventas a precios corrientes ................................. 139
Tabla 69 Costo unitario de materias primas (lata de 820gr) de naranjillas en almíbar 139
Tabla 70 Remuneraciones mano de obra directa ......................................................... 140
Tabla 71 Beneficios Sociales MOD............................................................................. 140
Tabla 72 Costos indirectos de fabricación ................................................................... 140
Tabla 73 Remuneraciones mano de obra indirecta ...................................................... 141
Tabla 74 Beneficios sociales MOI ................................................................................ 141
Tabla 75 Seguro costos indirectos ............................................................................... 142
Tabla 76 Seguro costos indirectos ............................................................................... 142
Tabla 77 Costo de fabricación, producción y ventas proyectado ................................ 143
Tabla 78 Gastos administrativos .................................................................................. 143
Tabla 79 Empleados del área administrativa y ventas ................................................. 144
Tabla 80 Beneficios sociales del área administrativa y ventas .................................... 144
Tabla 81 Seguro en administración ............................................................................. 145
Tabla 82 Seguro costos indirectos ............................................................................... 145
Tabla 83 Gastos de ventas ........................................................................................... 145
Tabla 84 Pagos de crédito a largo plazo ...................................................................... 148
Tabla 85 Amortización ................................................................................................ 148
Tabla 86 Estado de pérdidas y ganancias proyectado .................................................. 149
Tabla 87 Flujo de caja proyectado ............................................................................... 150
Tabla 88 Balance General proyectado ......................................................................... 153
xxv
Tabla 89 Índices financieros ........................................................................................ 154
Tabla 90 Índices financieros ........................................................................................ 154
Tabla 91 Índices de rotación ......................................................................................... 156
Tabla 92 Indicadores de endeudamiento ..................................................................... 159
Tabla 93 Índices de rentabilidad .................................................................................. 161
Tabla 94 Utilidad con relación a los resultados ........................................................... 163
Tabla 95 Flujo de Caja del Subproyecto ...................................................................... 165
Tabla 96 Flujo de caja del Subproyecto ....................................................................... 166
Tabla 97 Relaciones en porcentaje .............................................................................. 166
Tabla 98 Punto de equilibrio contable ......................................................................... 167
Tabla 99 Expectativa de los inversionistas tras la inversión ....................................... 170
Tabla 100 T.M.A.R. ..................................................................................................... 171
Tabla 101 Valor Actual Neto ....................................................................................... 172
Tabla 102 Valor actual neto con la tasa mayor ............................................................ 173
Tabla 103 Estimación de la tasa interna de retorno ..................................................... 174
Tabla 104 Razón Beneficio / Costo ............................................................................. 175
Tabla 105 PRRI - AÑOS ............................................................................................. 176
Tabla 106 PRRI - MESES ........................................................................................... 177
Tabla 107 PRRI - DIAS ............................................................................................... 177
Tabla 108 Análisis de Sensibilidad .............................................................................. 178
xxvi
ÍNDICE DE GRÁFICOS
xxvii
Gráfico 25 ¿Si usted no está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a
adquirir naranjillas en almíbar enlatadas? ...................................................................... 72
Gráfico 26 ¿Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a
adquirir naranjillas en almíbar enlatadas? ...................................................................... 73
Gráfico 27 ¿Qué cantidad, precio y a que frecuencia estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas? .................................................................................... 74
Gráfico 28 Mercado objetivo insatisfecho de la muestra ............................................... 75
Gráfico 29 Demanda Histórica ...................................................................................... 78
Gráfico 30 Demanda Proyectada .................................................................................... 81
Gráfico 31 Oferta Histórica ........................................................................................... 85
Gráfico 32 Oferta Proyectada ........................................................................................ 87
Gráfico 33 Amenaza de Ingresos ................................................................................... 90
Gráfico 34 Desarrollo de las 7 P .................................................................................... 91
Gráfico 35 Micro localización ........................................................................................ 97
Gráfico 36 Organigrama ................................................................................................ 98
Gráfico 37 Cadena De Macro procesos ....................................................................... 101
Gráfico 38 Plano De La Planta Alta ............................................................................ 108
Gráfico 39 Plano De La Planta De Producción ........................................................... 109
Gráfico 40 Simulador de etiqueta ................................................................................. 124
Gráfico 41 Diseño de etiqueta ...................................................................................... 124
Gráfico 42 Diagrama de flujo del proceso de producción ............................................ 126
Gráfico 43 Diagrama de actividades del proceso de producción .................................. 127
Gráfico 44 Proceso de producción ................................................................................ 128
Gráfico 45 Logotipo de la empresa.............................................................................. 130
Gráfico 46 Cadena de los macro procesos generadores del valor ............................... 132
Gráfico 47 Mapa de procesos ....................................................................................... 133
Gráfico 48 Flujo de Caja ............................................................................................... 151
Gráfico 49 Índices de liquidez ...................................................................................... 156
Gráfico 50 Relaciones de los índices de rotación ........................................................ 157
Gráfico 51 Índices de endeudamiento ......................................................................... 160
Gráfico 52 Cobertura de intereses ............................................................................... 161
Gráfico 53 Índices de rentabilidad ............................................................................... 162
Gráfico 54 Utilidad con relación a los resultados ........................................................ 164
xxviii
Gráfico 55 Punto de equilibrio...................................................................................... 167
xxix
ÍNDICE DE IMÁGENES
xxx
ÍNDICE DE ANEXOS
xxxi
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA INSTALACIÓN DE UNA PLANTA
PROCESADORA DE NARANJILLAS EN ALMÍBAR.
“RESUMEN EJECUTIVO”
Ecuador dispone de una amplia variedad de plantas frutales que proveen diversos
beneficios. Entre ellos se encuentra la naranjilla (solanumquitoense). Esta fruta se
cultiva en las estribaciones externas de la Cordillera de los Andes y en la llanura
Amazónica.
Esta es demandada mayormente como fruta fresca; sin embargo, una encuesta realizada
en los principales supermercados de la capital revela que esta también puede ser
distribuida en presentaciones distintas, la más conocida es la pulpa congelada. El
presente documento muestra que también es posible comercializar la naranjilla en
almíbar, debido a su sabor y aroma. Con el motivo de realizar la mencionada actividad,
se constituirá la empresa CONSERVAS ESPINOZA S.A, misma que estará conformada
por 4 socios, esta funcionará en Nanegalito, Provincia de Pichincha. Por ser un
producto relativamente nuevo necesitará de mucha publicidad, y se realizará un estudio
financiero para afirmar que se trata de una actividad sustentable.
xxxii
“ABSTRACT”
Ecuador isprovide of an ample variety of fruit plants with several benefits; among them naranjilla
(solanumquitoense). Such fruit is grown on the outer slopes of the Andes mountains range and the
Amazon prairie.
Is the mostly requested as a fresh fruit; however, a survey conducted in the capital city
supermarkets, shows that it can also sold in diverse presentation the most popular is frozen pulp.
The current documents show that naranjilla can also be sold as syrup, due to flavor and aroma. In
order to conduct such an activity,CONSERVAS ESPINOZA S.A., shall be constituted, formed of 4
associates in Nanegalito, Pichincha province. Because it is a relatively new product, a lot of
advertising will be required, and a financial study will be conducted, to demonstrate it is a
sustainable activity.
KEYWORDS: FEASIBILITY/NARANJILLA/SUSTAINABILITY
xxxiii
CAPÍTULO I
1 PLAN DE TESIS
1.1 TEMA
Ecuador posee una gran variedad de climas, suelos y diversidad vegetativa. Esto permite
contar con una base fundamental para el inicio de una empresa que sepa mantenerse en
el tiempo, con miras al futuro que se dedique a la producción, comercialización y
posteriormente a la exportación de productos innovadores.
1
Se ha realizado varios intentos de exportación de la naranjilla en fruta fresca, sin
embargo estos no han tenido resultados positivos. Es por eso que para aprovechar la
fruta y los estudios se ha optado por la exportación de la pulpa.
Pese a la demanda insatisfecha y a las posibilidades de expansión de los mercados, la
fruta no ha adquirido el desarrollo esperado y se le incluye en la lista de especies
promisorias, esto se puede atribuir a la falta de sustento tecnológico adecuado ya que en
el país los esfuerzos de investigación se han canalizado hacia otros productos. La
productividad de la naranjilla está por debajo del rendimiento potencial, lo cual se debe
en alto grato al desconocimiento de aspectos de ontogenia, fenología y fisiología de la
planta. En el Ecuador entre las variedades de naranjilla, existe una variedad nativa que
podría ser consumida directamente como fruta fresca, que se considera un potencial
muy grande para el mercado de exportación. Un producto de sabor exquisito como la
naranjilla difícilmente podría ingresar a mercados del hemisferio norte, para estos
mercados se requiere de un proceso de elaboración de jugo o de pulpa, es decir darle un
valor agregado a la naranjilla.
Ecuador debido a sus condiciones agro ecológicas es un país rico tanto en agricultura
como en ganadería, por tanto a través de minuciosos estudios intenta dar a conocer las
2
ventajas competitivas y comparativas que permitas optimizar nuestros recursos
naturales.
Es importante realizar un estudio en cuanto a la producción, cosecha, comercialización
ydistribución de la naranjilla que se presenta como una nueva alternativa para
diversificar la actividad agropecuaria en el Ecuador. Esta investigación tiene el
propósito de presentar una nueva alternativa de producción para el sector subtropical,
cuyos suelos pueden ser utilizados óptimamente es este cultivo y no lo son por falta de
información y recursos.
Las naranjillas en almíbar se presentan como un producto novedoso, así mediante esta
presentación de la naranjilla se pueden abrir mercados nacionales y posteriormente
internacionales.
El presente trabajo tiene por objetivo lograr la implantación de una empresa procesadora
de naranjillas en almíbar en la zona de Nanegalito para brindar su producto al mercado
nacional.
1.5 OBJETIVOS
1.5.1OBJETIVO GENERAL
3
1.5.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
1.7 METODOLOGÍA
En virtud de que los proyectos son únicos , estos involucran cierto grado de
incertidumbre , las organizaciones ejecutoras de proyectos usualmente dividen a cada
proyecto dentro de diferentes fases las mismas que facilitan la gerencia y control de los
mismos, colectivamente, las fases del ciclo del proyecto son conocidas el ciclo de vida
de proyecto.
5
La metodología a emplearse es de la inducción a la deducción que nos permitirá partir
de un conocimiento específico hacia uno general. La inducción consiste en ir de los
casos particulares a la generalización. La deducción, es ir de lo general a lo particular.
El proceso deductivo no es suficiente por sí mismo para explicar el conocimiento. Es
útil principalmente para la lógica y las matemáticas, donde los conocimientos de las
ciencias pueden aceptarse como verdaderos por definición. Algo similar ocurre con la
inducción, que solamente puede utilizarse cuando a partir de la validez del enunciado
particular se puede demostrar el valor de verdad del enunciado general. La combinación
de ambos métodos significa la aplicación de la deducción en la elaboración de hipótesis,
y la aplicación de la inducción en los hallazgos. Inducción y deducción tienen mayor
objetividad cuando son consideradas como probabilísticas.
1.7.4.1 DIRECTA
1.7.4.2INDIRECTA
6
1.7.4.3 UNIDADES DE INVESTIGACIÓN
1.7.4.3.1 BIBLIOTECAS
Universidad Central del Ecuador – Facultad de Ciencias Económicas.
Facultad de Ciencias Agronómicas.
Pontificia Universidad Católica del Ecuador.
Banco Central del Ecuador.
Universidad Tecnológica Equinoccial.
Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
Ministerio de Agricultura y Ganadería
Biblioteca Municipal.
1.7.4.3.2 INSTITUCIONES
INEC
CORPEI
FAO
CFN
INIAP
ISRARIEGO
ECUAQUIMICA
SOLAGRO
SNOB: LA MARCA LIDER DE LAS CONSERVAS
EMPRESA AGROINDUSTRIAL “VÍALÁCTEA”
1.8.1 GENERALIDADES
7
Los principales productores mundiales de esta fruta exótica son en orden de
importancia por volumen esta Colombia, Ecuador, Perú y Venezuela y existen cultivos
en menor escala en Panamá, Costa Rica y Guatemala. (Boletín Trópico No. 5. Octubre.
1999).
En Ecuador existen 7.983 hectáreas de naranjilla plantadas. Como momo cultivos 7.453
has. y asociado con otros cultivos 1.476 has. La superficie cosechada en momo cultivos
es de 5.169 has. Con una producción de 14.894 TM. Se comercializan en total
5.473TM. Se estima una Superficie perdida de 405 has. Por plagas y enfermedades. (II
CENSO NACIONAL AGROPECUARIO.2002).
CLIMA
Lluvia de 1.800 mm a 4.000 mm, lo óptimo es 2.500 m; luz: 2.5 horas al día (bajo
sombra) y una temperatura promedio de 17 a 30 °C, lo óptima es 20°C; una altitud de
600 a 2.0000 msnm., lo más óptimo es de 1.500 msnm.
SUELO
Franco, rico en materia orgánica, con buen drenaje. PH 5,5 a 6,2
VARIEDADES
Baeza, Agria, Dulce, Bola, Baeza Roja, Híbrida, Septentrional.
PORTA INJERTOS
Solanumgrandiflorum y Solanumhirtum
SEMILLEROS
Selección de la planta madre excelente productora, libre de plagas
yenfermedadesquesea representativa de la variedad preferida.
8
1.9 MARKETING DE PHILIP KOTLER
Partiendo del enfoque holístico propuesto por Kotler, se puede decir que el Marketing
representa la incorporación de la visión y herramientas de marketing en las estrategias
de la responsabilidad social corporativa de las Organizaciones con el objetivo de
construir e incrementar la reputación de todos los stakeholders que la conforman. El
Marketing se sustenta en la absoluta integración de la responsabilidad social corporativa
como modelo de gestión y dirección de las Organizaciones. Estando en la esencia de su
misión.(liderazgoymercadeo, 2006)
Los orígenes del marketing están inevitablemente asociados a un nombre propio, Philip
Kotler quien definió el Marketing de la siguiente forma: “Es la técnica de
administración empresarial que permite anticipar la estructura de la demanda del
mercado elegido, para concebir, promocionar y distribuir los productos o servicios que
la satisfagan o estimulen, maximizando al mismo tiempo las utilidades de la empresa.”
Kotler definió, en 1967, el modelo de las 4 P’s que han marcado una época en el
marketing:
Producto
Precio
Plaza (lugar)
Promoción
9
sobre las personas que representan a una empresa. La prestación de servicios, es otro de
los valores muy observados por la gente.
1.9.1.2 PROCESO
1.9.1.3PRESENCIA FÍSICA
1.9.1.5 PROMOCIÓN
Forma parte de las antiguas 4 P del marketing. Todos sabemos en qué consiste
esto: hacer llegar al usuario información sobre el producto y sus características.
1.9.1.6 PRODUCTO
El producto, es lo que se ofrece al cliente, por ese motivo, es otro de los elementos
fundamentales de marketing. Establecer el producto que vamos a ofrecer y elaborar éste,
son acciones indispensables en el correcto desarrollo de una empresa o negocio.
10
1.9.1.7 PRECIO
Está claro que la cantidad de dinero que se va a exigir al consumidor o cliente, por
adquirir los productos. Es indispensable tener en cuenta varios factores a la hora de
establecer un precio final para el producto.
1.10MARCO CONCEPTUAL
"Un estudio técnico permite proponer y analizar las diferentes opciones tecnológicas
para producir los bienes o servicios que se requieren, lo que además admite verificar la
factibilidad técnica de cada una de ellas. Este análisis identifica los equipos, la
maquinaria, las materias primas y las instalaciones necesarias para el proyecto y, por
tanto, los costos de inversión y de operación requeridos, así como el capital de trabajo
que se necesita". (Rosales, 2005)
1.10.2TAMAÑO
11
1.11 LOCALIZACIÓN
“La elección del equipo y maquinaria depende del proceso y la cantidad de producción
que se vaya a necesitar, pero también hay que considerar costos, calidad y capacidad.”
(Urbina Baca, 2011)
MERCADO
INDICADORES
INDICADORES
COSTO DE VENTA
INDICADORES
VOLUMEN DE EXPORTACIÓN
Cantidad de un bien o servicio enviado a otra parte del mundo, con propósitos
comerciales, a través de los canales de exportación. La exportación es el tráfico
legítimo de bienes y servicios nacionales de un país pretendidos para su uso o consumo
en el extranjero. Las exportaciones pueden ser cualquier producto enviado fuera de la
frontera de un Estado estas exportaciones son generalmente llevadas a cabo bajo
condiciones específicas.
14
INDICADORES
Divisas que ingresan al país por motivo del flujo del producto hacia el exterior.
INDICADORES
CAPÍTULO I
1 PLAN DE TESIS
1.1 Tema
1.2 Planteamiento del problema
1.3 Importancia y justificación
1.4 Delimitación temporal
1.5 Objetivos
1.5.1 Objetivo general
1.5.2 Objetivos específicos
1.6 Formulación de hipótesis
1.6.1 Hipótesis general
1.6.2 Hipótesis específicas
1.7 Metodología
1.7.1 Fases de estudio de un proyecto
1.7.2 Características de un proyecto
1.7.3 Ciclo de vida de un proyecto
1.7.4 Técnicas de investigación
15
1.7.4.1 Directa
1.7.4.2 Indirecta
1.7.4.3 Unidades de investigación
1.7.4.3.1 Bibliotecas
1.7.4.3.2 Instituciones
1.8 Marco teórico
1.8.1 Generalidades
1.9 Marketing de PhilipKotler
1.9.1 Las siete p’s del marketing mix según marketing
1.9.1.1 Personas
1.9.1.2 Proceso
1.9.1.3 Presencia física
1.9.1.4 Punto de distribución
1.9.1.5 Promoción
1.9.1.6 Producto
1.9.1.7 Precio
1.10 Marco conceptual
1.10.1 Estudio técnico del proyecto
1.10.2 Tamaño
1.11 Localización
1.12 Maquinaria y equipo
1.13 Micro localización
1.13.1 Factores que inciden la micro localización
1.14 Evaluación de proyectos
1.15 Variables e indicadores
1.16 Plan analítico
1.17 Bibliografía
CAPÍTULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.1 Antecedentes
2.2 La naranjilla
16
2.2.1 Variedades
2.2.2 Propagación
2.3 Generalidades del sector
2.3.1 Ubicación geográfica
2.3.2 Clasificación taxonómica
2.3.3 Descripción botánica de la planta
2.3.3.1 Raíz
2.3.3.2 Tallo
2.3.3.3 Hojas.
2.3.3.4 Flores
2.3.3.5 Los frutos
2.3.4 Características del cultivo
2.3.4.1 Requerimientos edafoclimáticos
2.3.4.2 Semilla
2.3.4.3 Luminosidad
2.3.4.4 Densidad de siembra
2.3.4.5 Principales labores culturales realizadas en los cultivos
2.3.4.5.1 Preparación del terreno.
2.3.4.5.2 Siembra
2.3.4.5.3 Raleo
2.3.4.5.4 Riego
2.3.4.5.5 Aporque
2.3.4.5.6 Control de malezas
2.3.4.5.7 Abonado
2.3.4.5.8 Poda
2.3.4.5.9 Tutoreo
2.3.4.5.10 Labores fitosanitarias
2.3.4.5.11 Cosecha
2.3.4.5.12 Pos cosecha
2.3.4.5.13 Control cultural
2.3.4.5.14 Prevención
2.4 Análisis de la oferta del producto
2.5 Análisis de la demanda del producto
17
2.5.1 Definición de mercado objetivo
2.5.2 Segmentación de mercado.
2.5.2.1 Geográfica
2.5.2.2 Demográfica
2.5.2.3 Edad y ciclo de vida
2.5.2.4 Etapa de vida
2.5.2.5 Género
2.5.2.6 Ingresos
2.5.2.7 Generación
2.5.2.8 Psicográfica
2.6 Mercado objetivo
2.6.1 Encuesta: Evaluación de la creación de la instalación de una planta procesadora de
naranjillas en almíbar.
2.6.2 Determinación de la población y la muestra objeto de estudio
2.6.2.1 Población
2.6.2.2 Muestra
2.6.2.3 Métodos de muestreo
2.6.3 Posición del producto en el mercado
2.6.4 Determinación del mercado objetivo
2.6.5 Cálculo del tamaño de la muestra
2.6.6 Posicionamiento de las naranjillas en almíbar
2.6.1 Encuesta: mercado objetivo
2.6.2 Resultados de la encuesta
2.7 Consumo per cápita
2.7.1 Demanda actual insatisfecha
2.7.2 Demanda histórica
2.7.3 Demanda proyectada
2.7.4 Oferta
2.8 Determinación de competencia directa e indirecta
2.8.1 Competencia directa
2.8.2 Competencia indirecta
2.8.3 Competencia indirecta de productos sustitutos
2.8.4 Competencia indirecta de productos complementarios
18
2.8.5 Determinación de la oferta del producto
2.8.6 Oferta histórica
2.8.7 Proyección de la oferta
2.9 Demanda insatisfecha
2.9.1 Demanda cautiva
2.10 El modelo de las 5 fuerzas de porter
2.10.1 Amenaza de entrada de nuevos competidores
2.10.2 La rivalidad entre los competidores
2.10.3 Poder de negociación de los proveedores
2.10.4 Poder de negociación de los compradores
2.10.5 Amenaza de ingreso de productos sustitutos
2.11 Desarrollo de las 7p´s + servicio
2.12 Factores que inciden en la demanda de naranjillas en almibar
2.12.1 Nivel de ingreso
2.12.2 Preferencia de los consumidores
2.12.3 Precio
CAPÍTULO III
3 ESTUDIO TÉCNICO
3.1 Metodología de investigación
3.1.1 Tipo de estudio
3.1.1.1 Estudios descriptivos
3.1.1.2 Métodos
3.1.1.2.1 Método deductivo
3.1.1.2.2 Método de distribución de planta slp
3.1.2 Fuentes de recolección de información
3.2.2.1 Fuentes primarias
3.1.2.2 Fuentes secundarias
3.2 Viabilidad técnica
3.3 Localización de la planta
3.3.1 Macro y micro localización de la planta
3.3.1.1 Macro localización
19
3.3.1.2 Micro localización
3.4 Organización de la empresa
3.4.1 Funciones de cada miembro
3.4.1.1 Junta general
3.4.1.1.1 Gerente general
3.4.1.1.2 Asesor legal
3.4.1.1.3 Secretaria
3.4.1.1.4 Contador
3.4.1.1.5 Administrador
3.4.1.1.6 Vendedor
3.4.1.1.7 Operarios
3.4.1.1.8 Bodeguero
3.4.2 Número de personas
3.4.3 Cadena de Macroprocesos
3.4.4 Estrategia empresarial
3.4.4.1 Estrategia de desarrollo
3.4.4.2 Estrategia de competencia
3.4.2.3 Estrategia de crecimiento
3.5 Aspectos técnicos del mercado
3.5.1 Tamaño del proyecto
3.6 Distribución de la planta
3.7 Requerimientos del proyecto
3.7.1 Requerimiento de infraestructura
3.7.2 Requerimiento de maquinarias y equipos
3.7.3 Requerimiento de muebles y enseres
3.7.4 Requerimiento de equipos y herramientas
3.7.5 Requerimiento de equipos de oficina
3.8 Capacidad instalada
3.9 Servicios básicos
3.9.1 Red eléctrica
3.9.2 Red de agua potable
3.9.3 Alcantarilla
3.9.4 Línea telefónica
20
3.10 Proceso de producción
3.10.1 Recepción en planta
3.10.2 Clasificar y lavar
3.10.3 Banda sin fin
3.10.4 Lavadora de rodillos
3.10.5 Elaboración del jarabe.
3.10.6 Sellado de envase
3.10.7 Etiquetadora automática modelo r4-200
3.10.8 Pesado y empacado
3.11 Proceso de producción y tiempos
3.11.1 Producto
3.12 Distribución de tareas para el personal de producción
3.13 Políticas en el proceso de producción
3.13.1 Buenas prácticas de manufactura
3.13.2 Registro sanitario
3.13.3 Certificado ambiental
3.14 Diseño de la etiqueta
3.15 Diagrama de flujo del proceso
3.15.1 Diagrama de flujo de la industrialización de la naranjilla
3.16 Pasos para la constitución de acuerdo al sitio web derecho ecuador
3.17 Logotipo y slogan de la empresa
3.18 Base filosófica de la empresa
3.18.1 Visión
3.18.2 Misión
3.18.4 Ventaja competitiva
3.18.5 Objetivos estratégicos
3.19 Entorno de la empresa
3.19.1 Microambiente
3.20 Principios y valores
3.20.2 Valores
CAPÍTULO IV
4. ESTUDIO FINANCIERO
21
4.1 La administración financiera para la ejecución del proyecto
4.2 Inversiones fijas o de largo plazo
4.2.1 Inversiones del proyecto
4.2.2 Inversiones en activos diferidos
4.2.3 Inversiones en capital de trabajo
4.3 Estudio financiero
4.3.1 Parámetros macroeconómicos y políticas de la empresa
4.3.2 Presupuesto de ingresos
4.3.3 Análisis del costos de venta
4.3.3.1 Materias primas
4.3.3.2 Mano de obra directa
4.3.3.3 Mano de obra indirecta
4.4 Gastos de administración
4.5 Gastos de ventas
4.6 Elaboración de estados financieros
4.7 Gastos financieros
4.8 Estados financieros estimados
4.8.1 Estado de pérdidas y ganancias
4.8.2 Flujo de caja
4.8.3 Balance general
4.9 Análisis vertical y horizontal de las proyecciones financieras
4.9.1 Índices financieros
4.9.1.1 Índices de liquidez
4.9.1.2 Índices de rotación
4.9.1.3 Indicadores de endeudamiento
4.9.1.4Índices de rentabilidad
4.9.1.5Índices de utilidad con relación a los resultados
4.9.2 Evaluación financiera
4.9.3 Flujo de caja del sub proyecto
4.9.4 Punto de equilibrio de producción
4.9.5Evaluación del proyecto
4.10 Criterios para la evaluación de inversiones
4.10.1 Tasa mínima aceptable de rendimiento (T.M.A.R)
22
4.10.2 Valor Actual Neto
4.10.3 Tasa Interna de Retorno
4.10.4 Razón Beneficio/Costo
4.10.5 Periodo Real de Recuperación de Inversión (P.R.R.I)
4.10.6 Análisis de sensibilidad
CAPITULO V
5 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 Conclusiones
5.2 Recomendaciones
23
CAPÍTULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
2.1 ANTECEDENTES
El uso del suelo se refiere a la categoría de utilización de las tierras en el sector rural
del país. Así, se encuentran las siguientes posibilidades: cultivos permanentes,
transitorios y barbecho, descanso, pastos cultivados, naturales, montes y bosques,
páramos y otros usos.
Gráfico 1
Segmentación de Mercado
Tabla 1
Cultivos permanentes
25
De acuerdo al Sistema Estadístico Agropecuario Nacional 2011 en la Sierra ecuatoriana
el 6,5% del suelo tiene cultivos permanentes que corresponde a 296.586 hectáreas
cultivables.
Además, los trabajos que realizan con la Naranjilla son: Caracterización agro-
morfológica de segregantes. Selección de portainjertos de solanáceas silvestres con
resistencia a Fusarium oxysporum y Meloidogyneincognita como Solanumhirtum y
Solanumarboreum para la enjertación de la naranjilla de jugo, reduciendo el uso de
pesticidas. Selección de progenies de cruzamientos interespecíficos de la naranjilla
Solanumquitoense con solanáceas silvestres como Solanumvestissimum y
Solanumhyporhodium para la obtención de nuevas variedades con resistencia a
Fusarium oxysporum y Meloidogyneincognita y calidad de fruta. Determinación de la
resistencia a Fusarium oxysporum y Meloidogyneincognita de especies de la sección
Lasiocarpa. Caracterización molecular de Colletotrichumsp., agente causal de la
antracnosis. Nutrición y determinación de deficiencias. Caracterización físico-química y
manejo pos cosecha. Prospección de enemigos naturales del barrenador del fruto.
Validación de componentes tecnológicos para el manejo integrado. Evaluación de
reguladores de engrose de fruta.
26
2.2 LA NARANJILLA
“La jugosa pulpa tiene un sabor ácido entre suave y fuerte, que ha sido descrito como
una mezcla de cítricos o de piña con frutilla” (Amazonas, 2016)
"Las hojas jóvenes, los peciolos y los tallos jóvenes están cubiertos con pelos
estrellados de rico color púrpura" (LAylita, 2014)
27
En Ecuador, la naranjilla es una fruta que se da en el subtropical, en las estribaciones
externas de la cordillera y la llanura amazónica, Orellana, Napo, Sucumbíos, Morona
Santiago, Zamora y Pastaza con un cultivo del 90%, mientras el 10% restante lo ocupan
las zonas de Bolívar, Imbabura, Pichincha y Tungurahua dando un total de
productividad anual de 65.000
Imagen 1
Planta de Naranjilla
28
En el mercado ecuatoriano existen varios productos elaborados a partir de frutas frescas;
oferta de frutas en estado natural, productos como frutas deshidratadas, pulpas, néctar,
concentrados, mermeladas, conservas en almíbar que han sido sometidos a procesos de
industrialización para darle un valor agregado.
Las personas prefieren consumir productos sanos y naturales, es por la razón de que se
ha incrementado la tendencia de consumo de frutas; el ejemplo más parecido lo
podemos encontrar con las conservas de duraznos, con una presentación lujosa bañados
el almíbar con una gran aceptación por parte de los consumidores, estando presente en
toda clase de comidas como la gourmet, helados, postres, etc.
Un estudio realizado por la CORPEI, del sondeo de mercado local se pudo determinar
que las frutas con mayor demanda son: naranjilla, mora, frutilla, piña, guayaba, nos da
un indicador de que existe la aceptación de las frutas citadas, en especial la naranjilla,
que es nuestra base de estudio para realizar un análisis sobre la fruta y sus beneficios
para ofrecer el producto fina de naranjillas en almíbar al mercado local.
2.2.1 VARIEDADES
29
La naranjilla que se cultiva en Nanegalito procede de laboratorio, esta variedad fue
creada por el Instituto Nacional de Investigaciones Agropecuarias (INIAP), esta fue
creada para soportar todo tipo de clima, claro que se desarrolla mejor en clima cálido,
además este cultivo no es rotacional, es decir, se cultiva y se cosecha durante todo el
año.
“La planta se desarrolla mejor en suelo rico, orgánico, también crece bien en suelos
pobres, pedregales, en piedra caliza escarificada. Debe tener un buen drenaje”.
2.2.2 PROPAGACIÓN
La naranjilla para el presente proyecto se obtendrá de los cultivos de dos de los socios
de la empresa productora de conservas, estos llevan en el cultivo alrededor de dos años
por lo que conocen de los cuidados necesarios para garantizar la calidad de los
sembríos.
30
Tabla 2
Valor alimentico por cada 100 g.
Calorías 23 kcl
Humedad 85,8 – 92,5 g
Proteína 0,107 -0,6 g
Carbohidratos 5,7 g
Grasa 0,1 – 0,24 g
Fibra 0,3 – 4,6 g
Calcio 5,9 – 12,4 mg
Fósforo 12,0 – 43,7 mg
Hierro 0,34 – 0,64 mg
Caroteno 0,071 – 0,232 mg
Tiamina 0,04 – 0,094 mg
Riboflavina 0,03 – 0,047 mg
Niacina 1,19 – 1,76 mg
Ácido ascórbico 31,2 – 83,7 mg
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Nanegalito
“Este poblado se ubica en medio del bosque nublado en las estribaciones del volcán
Pichincha a 1.650 metros sobre el nivel del mar, en un paraje cuya temperatura oscila
entre los 18º y 20º C. Forma parte de la región ecológica forestal el Chocó, la misma
que avanza desde el suroeste de Colombia hasta el noroeste del Ecuador.
Conocido por sus pobladores como “El pueblo donde nacen las nubes”, Nanegalito
posee un bosque silvestre muy valorado por la diversidad de maderas como el cedro, el
canelo, la caña guadua y el aliso; así mismo tiene una gran variedad de plantíos y
frutales nativos como la guaba, guayaba y caña de azúcar, naranjilla. También se
destacan las 260 especies de orquídeas de cuales nueve son endémicas, razón por la cual
se han convertido en uno de los símbolos de la zona”.(Quito, 2016)
Esta parroquia rural del cantón Quito fue fundada el14 de Noviembre de 1952. Posee
3900 habitantes aproximadamente en una extensión de 125,6 km cuadrados. Se
31
encuentra a una altitud de 1500 msnm, está ubicada en la Provincia de Pichincha, al
Nor-occidente, se halla en la micro cuenca del Río Alambí. Clima: 18 a 20 ° C.
Límites:Norte: Nanegal y Gualea, Sur: Mindo, Este: Nanegal y Nono, Oeste: Gualea
Ríos:Poco caudalosos pero torrentosos como el Alambi, Pachijal y Tulipe
Barrios:Tulipe, Santa Elena, Cartagena, Miraflores, La Armenia, Tandayapa, San
Tadeo. Los Dos Puentes y San Sebastián del Pachijal.
Nanegalito desde la Colonia era el sitio de paso obligado entre Quito, Gualea, Pacto y
Nanegal. En 1915 las tierras de Nanegal y Nanegalito no tenían importancia a causa de
la carencia de medios de trasporte y comunicación. El sector poco a poco fue
poblándose con casas alejadas entre sí, pero cerca al camino, al que se lo consideraba
como centro poblado, en una de las casas funcionaba la escuela y se construye una
choza dedicada a la oración de los fieles de este sitio. De esta forma nace un nuevo
caserío conocido como Nanegal Chico, con el objetivo de diferenciarlo de la Parroquia
de Nanegal a la que se le conocía con el nombre de Nanegal Grande. El 14 de
Noviembre de 1952 se fundó y se obtiene la parroquialización con el nombre de
Nanegalito.
32
2.3.2 CLASIFICACIÓN TAXONÓMICA
Reino: Vegetal
Sub reino:Espermatophyta
División: Angiosperma
Subdivisión: Dicotiledónea
Clase: Simpétala
Subclase:Pentaciclica
Orden:Tubiflorales
Familia:Solaneceae
Género:Solanum
Especie:Quitoense
Variedad:Quitoense (sin espinas) Septentrionale (con espinas)(Purdue, 1987)
2.3.3.1 RAÍZ
2.3.3.2 TALLO
Es un arbusto leñoso cilíndrico, es verde y suculento cuando esta joven luego se vuelve
leñosa y de color café (adulta) alguna crece erecta y otras se ramifican desde la base,
formando una serie de ramas que crecen radicalmente. Dependiendo de la variedad
presenta o no espinas, las ramas alcanzan un diámetro de unos 5 cm., son fibrosos o
resistentes con vellosidades que dan la apariencia de terciopelo, las cuales se pierden al
llegar la madurez, al igual que el tallo las ramas son verdes y suculentas (Producción del
lulo y otros frutales).
33
2.3.3.3HOJAS.
Son palmeadas, alternas y forman un ángulo de inserción hacia abajo, para captar mejor
la fotosíntesis de forma oblonga, ovalada, las nervaduras son prominentes de color
morado cuando están jóvenes y se tornan de color café o amarillo pálido al llegar al
estado adulto. (Fiallos, J. 2000).
La lamina foliar es de color verde intenso por el haz y verde pálido por el envés cubierta
de vellosidades, las hojas son grandes pueden alcanzar hasta 50 cm de largo y 35 cm. de
ancho el tamaño depende del sombrío al cual están sometidas las hojas. (Insoftweb,
2016)
2.3.3.4FLORES
La flores son hermafroditas agrupadas en inflorescencias, cima escorpoide tipo de
drepaño y la inflorescencia indefinida en que los pedúnculos son de longitudes
desiguales y terminan casi todas en un mismo plano.(Muñoz, 1996)
Es una baya globosa cubierta de tricomas de color amarillo o rojo que se van perdiendo
a medida que el fruto completa su madurez y son fáciles de desprender en el momento
de la cosecha. (http://huitoto.udea.edu.co/FrutasTropicales/lulo.html). La corteza es de
color amarillo intenso o naranja, cuando alcanza su madurez, la pulpa es de color verde
34
oscuro lleno de semillas el tamaño del fruto puede llegar a 8 cm. de diámetro con un
peso entre 80-100 g. (Bermeo, F. 1998).
2.3.4.2 SEMILLA
La calidad de la semilla es uno de los factores más importantes para el éxito del cultivo,
la semilla de naranjilla es adquirida en INIAP Tumbaco a un costo de $0,80/kg. La
variedad que se utiliza es la INIAPQUITOENSE 2009 (INIAP, 2009)
2.3.4.3 LUMINOSIDAD
2.3.4.5.2 SIEMBRA
2.3.4.5.3 RALEO
Para que las plántulas absorban la debida cantidad de nutrientes, no se deformen, tengan
un buen tamaño y resistencia es importante realizar raleo a los 45 días dejando
aproximadamente 300 plantas por metro cuadrado.(DUPOCSA,2009).
La siembra definitiva se la realiza máximo a los tres meses de edad de las plántulas en
hoyos de 30 por 30 por 30 cm, hay que tomar en cuenta la acidez del suelo por lo que se
recomienda colocar cal dolomítica en el hoyo antes de la siembra para evitar la quema
36
por acidez, colocando 500 gramos planta año, se coloca la plántula se debe apretar con
ambas manos el suelo de los alrededores para evitar que queden espacios con aire
(INIAP, 2012).
2.3.4.5.4 RIEGO
2.3.4.5.5 APORQUE
Consiste en arrimar tierra a la base de las plantas para facilitar que se mantengan
erectas, para airear el suelo y evitar la ruptura de las plantas poco tiempo después de ser
trasplantadas.
Las malezas quitan luz, nutrientes y agua a las plantas, el suelo nunca puede estar
completamente desnudo por lo que hay que considerar la existencia de malezas
benéficas para protegerlo, sin embargo es fundamental en los seis primeros meses, se
realiza con mucha precaución para evitar lastimar las raíces de las plantas de realiza este
control se lo debe realizar de tres a cuatro veces al año (INIAP, 2012).
2.3.4.5.7 ABONADO
37
Al ser una planta bianual reduce su crecimiento a partir del segundo año y empieza la
producción masiva de flores y se recomiendo aplicar por hectárea en forma fraccionada
120 Kg de Nitrógeno 30 Kg de Fósforo 270 Kg de Potasio y 30 Kg de Magnesio,
además de abono que ayuda a la retención de agua, fertilidad del suelo y a la
propagación de microorganismos benéficos (INIAP, 2009)
2.3.4.5.8PODA
De formación: Consiste en dejar un solo tallo principal eliminando brotes por debajo de
los 20 cm de altura.
2.3.4.5.9TUTOREO
Tiene como objetivo evitar la ruptura, volcamiento o caída de ramas debido al peso de
los frutos; se puede utilizar tutoreo individual, alambre tipo telégrafo o soporte de ramas
individuales (INIAP, 2012)
38
2.3.4.5.10 LABORES FITOSANITARIAS
Tabla 3
Control Químico
CONTROL QUÍMICO
Nombre Producto Dosis
Crismaron
250 cm3 en 200 l de agua.
Plagas Gusano del fruto 600
(Neoleucinodes elegantalis) Insecticida 30 cm3 por cada 20 l de
Bala agua.
Pudrición café 200 a 400 cm3 por 10 l de
Mancozeb
(Monilinia sp) agua
Maya de la hoja 200 a 400 cm3 por 10 l de
Mancozeb
(Coryneum carpophilum) agua
Metasan
Enfermedades Lancha 50g / 20 l de agua
(metalaxil)
(Phytopthorainfestans)
Clorotalonil
50cm3/ 20 litros de agua.
720 líquido
Caldo
Pudrición bacteriana
bordelés en 100g/ 20 l de agua
(Erwiniasp.)
dosis
Para aumentar la efectividad en las aplicaciones de insecticidas, fungicidas y abonos
foliares, recomendamos usar Hidrocarburo paranínfico, adherente para agroquímicos, en
dosis de 0.1 a 0.2% del volumen de agua.
Fuente:(UEB, 2016)
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
2.3.4.5.11COSECHA
A partir de los ocho meses después del trasplante, los frutos se cosechan en estado
pintón (con tres cuartos de la cáscara color naranja).
2.3.4.5.12POS COSECHA
39
2.3.4.5.13 CONTROL CULTURAL
2.3.4.5.14PREVENCIÓN
Mantener las parcelas libres de maleza, sobre todo en la época de ovoposición de las
plagas.
Muestreo del suelo antes y durante el cultivo por lo menos una vez al mes.
Laboreo continuo con exposición al sol.
Rote los insecticidas y siempre aplique en las horas frescas de la mañana, tarde o
noche.
Revise que obtenga una buena cobertura del follaje para obtener un buen control de
la plaga.
Manejo adecuado del agua de riego, sobre todo en los primeros días de la siembra.
Evitar a toda costa excesos de agua en el riego y sobretodo evitar encharcamiento
del suelo ya que esto favorece la enfermedad.
Una buena nutrición de la planta sin abusar del nitrógeno.
El personal debe de realizar cualquier labor de cultivo en las partes afectadas de
último para evitar llevar en la ropa las esporas a las zonas no afectadas.
Arrancar las plantas afectadas (con marchites) y aplicar cal donde estaba la planta y
a las plantas adyacentes a la afectada (ISTP, 2004).
40
Tabla 4
Estadísticas de producción de naranjilla
Producción Superficie Rendimiento
Año TM Ha TM/Ha
1995 211.250 8.450 25
1996 248.400 9.200 27
1997 270.325 9.830 27,50
1998 319.000 11.000 29,00
1999 339.880 11.600 29,30
2000 360.000 12.000 30,00
Fuente:Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Esta fruta puede ser cultivable durante todo el año, dependiendo de las características
del ambiente en dónde se desarrolle.
Una planta saludable de naranjilla produce de 100 a 150 frutos al año. Una buena
cosecha anual es de 135 frutos (20 lb) por planta. Esto da como resultado 60.000 lbs
por hectárea al año. En promedio, una plantación tecnificada cosecha entre 20 a 30
toneladas de naranjilla por hectárea por año.
Segmentación de mercado.
Selección del mercado objetivo.
Posicionamiento del producto.
42
La división del mercado total en segmentos de consumidores es una herramienta útil
pero aun deja la agrupación de la mayor parte de los productos en una forma demasiado
amplia y heterogénea. Es necesario identificar algunas de las bases que se utilizan
normalmente para segmentar aún más este el mercado; a los consumidores se los puede
segmentar sobre la base de las siguientes características:
Geográfica
Demográfica
Psicográfica
2.5.2.1 GEOGRÁFICA
Este tipo de mercado se divide en variables como país, región, provincia, ciudad, en la
que el producto puede ser percibido o consumido de forma distinta en cada unidad
geográfica y aplicar a cada una, una campaña o estrategia de publicidad por ejemplo en
región costa y región sierra.
2.5.2.2 DEMOGRÁFICA
Consiste en dividir el mercado en distintas variables como edad, familias, ciclo de vida
de la familia, sexo, ingresos, ocupación, nivel de educación, religión, raza, generación,
nacionalidad y clase social. Se utiliza este tipo de segmentación para identificar a los
diferentes tipos de consumidores; las necesidades y preferencias de un producto y marca
por parte del consumidor están estrechamente atadas a las variables demográficas, estas
variables son más fáciles de medir.
En este grupo se analiza como los deseos y capacidades de los consumidores cambian
con el transcurso del tiempo, es por esta razón que las empresas usan las categorías por
edades como una base para la segmentación del mercado de consumidores. Los
ejecutivos de marketingdeben estar conscientes de la naturaleza cambiante de la mezcla
de edades.
43
2.5.2.4 ETAPA DE VIDA
Grupo de personas que están en la misma fase del ciclo de vida, sin embrago, puede que
seencuentren en distintas etapas de vida, la etapa de vida quiere decir que las
preocupaciones de las personas van cambiando con el transcurso del tiempo, así como
sus necesidades de adquirir un producto.
2.5.2.5 GÉNERO
2.5.2.6 INGRESOS
Las personas por si solas no componen un mercado, necesitan dinero para gastar, es
decir, ladistribución de ingresos es una base que se utiliza mucho para la segmentación
de los mercados de los consumidores. La segmentación demográfica por ingresos es la
que se la obtiene por nivel de ingresos proveniente de sueldos, dividendos, rentas,
intereses, seguro social, etc., estos ingresos mayores en unos y diferentes en otros da
como resultado el poder adquisitivo que es la cantidad disponible para ingresos y
ahorros.
2.5.2.7 GENERACIÓN
2.5.2.8 PSICOGRÁFICA
Tabla 5
Segmentación de Mercado
Segmentación Características
Provincia Pichincha
Ciudad Quito
Tipo de Población Urbana y Rural
Edad 20 a 59 años
Nivel Socio-Económico Medio, Medio Alto, Alto
Disposición de compra Personas que consumen
conservas
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El mercado objetivo para el presente proyecto son las personas de 20 a 59 años de edad,
debido a que la fruta de naranjilla, tiene bajas calorías, baja en azúcar, con nutrientes y
vitaminas que ayudan al organismo, bien podría ser incluido en la dieta diaria. Se va a
tomar en cuenta la condición socioeconómica, es decir, el poder adquisitivo de las
personas, que es lo decide si adquirir o no un producto, por lo cual las naranjillas en
almíbarestá dirigido a un nivel socioeconómico medio, medio alto y alto.Al ser un
producto nuevo, no existen datos estadísticos sobre las naranjillas en almíbar, se realizó
una prueba piloto mediante 80encuestas en el norte, centro, sur y valles de Los Chillos y
Tumbaco, obteniendo los siguientes resultados.
45
2.6.1 ENCUESTA: EVALUACIÓN DE LA CREACIÓN DE LA INSTALACIÓN
DE UNA PLANTA PROCESADORA DE NARANJILLAS EN ALMÍBAR.
PREGUNTAS:
1.- ¿Cuál es su nivel de ingreso mensual?
Tabla 6
Nivel de Ingresos familiar
Nivel de ingresos Frecuencia Porcentaje
Menos de $ 340.00 5 6%
$ 341.00 - $ 600.00 15 19%
$ 601.00 - $ 900.00 37 46%
$ 901.00 y más 23 29%
TOTAL 80 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 2
Nivel de Ingresos familiar
6%
29% 19%
Menos de $ 340.00
$ 341.00 - $ 600.00
$ 601.00 - $ 900.00
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
46
2.- ¿En qué sector de Quito vive?
Tabla 7
En qué sector de Quito vive
Ubicación Frecuencia Porcentaje
Norte 20 25%
Centro 20 25%
Sur 20 25%
Valle de los Chillos 10 12.5%
Valle de Cumbayá 10 12.5%
TOTAL 80 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 3
En qué sector de Quito vive
13%
25%
12%
Norte
Centro
Sur
25% 25%
Valle de los Chillos
Valle de Cumbayá
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Las encuesta fueron realizadas en igual proporción para cada uno de los sectores de
Quito, norte, centro, sur, por igual, y 20 encuestas para los Valle de los Chillos y Valle
de Cumbayá.
47
3.- ¿Consume frutos enlatados (Conservas)?
Tabla 8
Consume frutos enlatados (Conservas)
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 60 75%
NO 20 25%
TOTAL 80 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 4
Consume frutos enlatados (Conservas)
25%
Si
No
75%
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
48
4.- ¿Está satisfecho con las frutas enlatadas que consume?
Tabla 9
Está satisfecho con las frutas enlatadas que consume
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 42 70%
NO 18 30%
TOTAL 60 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 5
Está satisfecho con las frutas enlatadas que consume
30%
Si
No
70%
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
De las personas que si han consumido frutas enlatadas, el 70% está satisfecho, muestras
que el 30% restante de personas que han consumido frutas enlatadas, no está satisfecho.
49
5.- ¿Ha probado naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 10
Ha probado naranjillas en almíbar enlatadas
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 6 7.5%
NO 74 92.5%
TOTAL 80 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 6
Ha probado naranjillas en almíbar enlatadas
8%
Si
No
92%
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
50
6.- ¿Si está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 11
Si está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 36 85%
NO 6 15%
TOTAL 42 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 7
Si está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas
15%
Si
No
85%
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
De las personas satisfechas por el consumo de frutas enlatadas, el 85% de estas, estarían
dispuestas a adquirir el producto de naranjillas en almíbar, mientras que el 15% de
personas que están satisfechas por el consumo de frutas enlatadas, no estarían
dispuestos a adquirir las naranjillas en almíbar.
51
7.- ¿Si no está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 12
Si no está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 13 72%
NO 5 28%
TOTAL 18 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 8
Si no está satisfecho, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en almíbar enlatadas
28%
Si
72% No
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
52
8.- ¿Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 13
Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir naranjillas
en almíbar enlatadas
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 11 55%
NO 9 45%
TOTAL 20 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 9
Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir naranjillas
en almíbar enlatadas
45%
55% Si
No
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
De las personas que no consumen frutos enlatados, es decir conservas, el 55% de estas
personas estarían dispuestas a adquirir naranjillas en almíbar, mientras que el 45% de
las personas que no consumen frutas enlatadas, no están dispuestas a adquirir naranjillas
en almíbar.
53
2.6.2 DETERMINACIÓN DE LA POBLACIÓN Y LA MUESTRA OBJETO DE
ESTUDIO
2.6.2.1 POBLACIÓN
“Es el conjunto de todos los elementos a los cuales se refiere la investigación. Se puede
definir también como el conjunto de todas las unidades de muestreo”. (FRACICA N,
1988). De acuerdo al último censo de Población efectuado en Ecuador el Cantón Quito
posee 2.239.191 habitantes.
2.6.2.2 MUESTRA
“El método utilizado para estimar el tamaño de una muestra depende del tipo de
investigación que desea realizarse y, por lo tanto, la hipótesis y del diseño de
investigación que se hayan definido para desarrollar el estudio”. (BERBAL T, 2000).
Gráfico 10
Métodos de Muestreo
54
El método de muestreo que se utilizara es el muestreo aleatorio simple, “es la técnica
de muestreo en la que todos los elementos que forman el universo y que, por lo tanto,
están descritos en el marco muestral, tienen idéntica probabilidad de ser seleccionados
para la muestra”.(Netquest, 2014)
Gráfico 11
Frecuencia de Consumo
55
Tabla 14
Frecuencia de Consumo
MERCADO OBJETIVO
COMPRADORES POTENCIALES ACTUALES 807.516
ATENDIDOS SATISFECHOS 477.686
ATENDIDOS NO SATISFECHOS 204.722
ATENDIDOS NO INTERESADOS EN ADQUIRIR EL
PRODUCTO 125.108
COMPRADORES ATENDIDOS OFERTA 128.975
ATENDIDOS SATISFECHOS NO DESEAN EL
PRODUCTO 71.653
ATENDIDOS NO SATISFECHOS NO DESEAN EL
PRODUCTO 57.322
MERCADO OBJETIVO 678.541
ATENDIDOS SATISFECHOS INTERESADOS EN
ADQUIQUIRRL PRODUCTO 406.033
ATENDIDOS NO SATISFECHOS INTERESADOS EN
ADQUIRIR EL PRODUCTO 147.400
NO ATENDIDOS INTERESADOS EN ADQUIRIR EL
PRODUCTO 125.108
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores
56
El producto será distribuido y comercializado al principio en tiendas y supermercados
de la ciudad de Quito.
2.6.4 DETERMINACIÓN DEL MERCADO OBJETIVO
N= 678.541
Dónde:
n = el tamaño de la muestra.
N = tamaño de la población.
57
2.6.5 CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA
n= 383 Personas
Con los datos anteriormente descritos se obtiene una muestra de 383 personas, los
posibles inversionistas deciden aplicar las encuestas en la zona urbana de la Ciudad de
Quito, Norte, Centro, Sur, Valles de Tumbaco y Valle de los Chillos.
58
2.6.7ENCUESTA: MERCADO OBJETIVO
PREGUNTAS:
1.- Seleccione su edad dentro de los siguientes rangos de edad
Tabla 15
Edad
Opciones Frecuencia Porcentaje
18 – 27 123 32.11%
28 – 37 105 27.42%
38 – 47 67 17.49%
48 – 57 72 18.80%
58 - adelante 16 4.18%
TOTAL 383 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 12
Edad
4%
19% 32% 18 – 27
28 – 37
18% 38 – 47
48 – 57
27%
58 - adelante
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
59
2.- ¿Cuál es su nivel de ingresos?
Tabla 16
Nivel de ingresos
Ingresos Frecuencia Porcentaje
Menos de $ 340.00 53 13.84%
$ 341.00 - $ 900.00 189 49.35%
$ 901.00 - $ 1500.00 105 27.42%
$ 1501.00 y más 36 9.40%
TOTAL 383 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 13
Nivel de ingresos
0%
9% 14%
Menos de $ 340.00
28%
$ 341.00 - $ 900.00
$ 1501.00 y más
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
60
3.- ¿En qué sector de Quito vive?
Tabla 17
En qué sector de Quito vive
Ubicación Frecuencia Porcentaje
Norte 77 20.10%
Centro 77 20.10%
Sur 77 20.10%
Valle de los Chillos 76 19.84%
Valle de Cumbayá 76 19.84%
TOTAL 383 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 14
En qué sector de Quito vive
20% 20%
Norte
Centro
20% 20%
Sur
Fuente:
Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
61
4.- ¿Consume frutos enlatados (conservas)?
Tabla 18
Consume frutos enlatados (Conservas en almíbar)
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 340 88.77%
NO 43 11.23%
TOTAL 383 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 15
Consume frutos enlatados (Conservas)
11%
SI NO
89%
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
62
5.- ¿Está usted satisfecho con las frutas enlatadas (conservas en almíbar) que consume?
Tabla 19
¿Está usted satisfecho con las frutas enlatadas (conservas en almíbar) que consume?
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 267 78.53%
NO 73 21.47%
TOTAL 340 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 16
¿Está usted satisfecho con las frutas enlatadas (conservas en almíbar) que consume?
21%
Se encuentra
satisfecho
No esta satisfecho
79%
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
En base a la pregunta anterior, tomando como base las respuestas positivas a que si
consumen frutos enlatados (conservas en almíbar), el 78.53% de personas que si
consumen conservas en almíbar se encuentra satisfecho con el producto, mientras que el
21.47% restante de personas que si consumen conservas en almíbar no se encuentran
satisfechas con el producto.
63
6.- ¿Indique las características por las que consume frutos enlatados (conservas)?
Tabla 20
¿Indique las características por las que consume frutos enlatados (conservas)?
Características Frecuencia Porcentaje
PRECIO 111 32.65%
DISEÑO 53 15.59%
MARCA 58 17.06%
SERVICIO AL CLIENTE 7 2.06%
CALIDAD Y SABOR 91 26.76%
CICLO DE VIDA 20 5.88%
TOTAL 340 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 17
¿Indique las características por las que consume frutos enlatados (conservas)?
6%
33%
27% PRECIO
DISEÑO
MARCA
15% SERVICIO AL
17% CLIENTE
2%
CALIDAD Y
SABOR
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Teniendo en cuenta las respuestas positivas 340 a que si consumen frutos enlatados
(conservas en almíbar) de la pregunta 4, el 32.65% consume el frutos enlatados por el
precio, seguido por el 26.76% de personas que consumen por calidad y sabor, el 17.06%
eligen el producto por la marca, el 15.59% de personas se decantan por el diseño del
producto, el 5.88% eligen el producto por el ciclo de vida y el 2.06% restante escogen el
producto por el servicio al cliente.
64
7.- ¿Razones por las que consume frutos enlatados (conservas)?
Tabla 21
¿Razones por las que consume frutos enlatados (conservas)?
Opciones Frecuencia Porcentaje
FACILPREPARACION 123 36.18%
AHORRO DE TIEMPO 86 25.29%
FACILIDAD DE ALMACENAMIENTO 16 4.71%
ADQUIERE PURA FRUTA 115 33.82%
TOTAL 340 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 18
¿Razones por las que consume frutos enlatados (conservas)?
34% 36%
FACIL PREPARACION
AHORRO DE TIEMPO
FACILIDAD DE
ALMACENAMIENTO
ADQUIERE SOLO
25% PULPA
5%
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Teniendo en cuenta las respuestas positivas 340 a que si consumen frutos enlatados
(conservas en almíbar) de la pregunta 4, el 36.18% de personas que si consumen frutos
enlatados la adquiere debido a su fácil preparación, el 33.82% adquiere fruta en su
estado natural lista para el consumo, el 25.29% consume frutos enlatados en almíbar
porque significa un ahorro de tiempo y el 4.71% adquiere conservas porque tiene
facilidad de almacenamiento.
65
8.- ¿Con que frecuencia adquiere frutos enlatados (conservas)?
Tabla 22
¿Con que frecuencia adquiere frutos enlatados (conservas)?
Opciones Frecuencia Porcentaje
DIARIO 51 15.00%
SEMANAL 133 39.12%
QUINCENAL 148 43.53%
MENSUAL 8 2.35%
TOTAL 340 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 19
¿Con que frecuencia adquiere frutos enlatados (conservas)?
2% 0% 0%
15%
DIARIO
44%
SEMANAL
39%
QUINCENAL
MENSUAL
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Teniendo en cuenta las respuestas positivas 340 a que si consumen frutos enlatados
(conservas en almíbar) de la pregunta 4, el 43.53% consume el frutos enlatados
quincenalmente, seguido por el 39.12% de personas que consumen frutos enlatados
semanalmente, el 15.00% consumen frutas enlatadas de forma diaria y el 2.35% de
personas consumen frutas enlatadas en almíbar mensualmente.
66
9.- ¿Qué cantidad adquiere frutos enlatados (conservas)?
Tabla 23
¿Qué cantidad adquiere frutos enlatados (conservas)?
Opciones Frecuencia Porcentaje
1-4 97 28.53%
5–9 118 34.71%
10 – 14 109 32.06%
15 - 20 16 4.70%
TOTAL 340 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 20
¿Qué cantidad adquiere frutos enlatados (conservas)?
5% 0% 0%
28%
32% 1 - 5 ENLATADOS
5 - 9 ENLATADOS
10 - 14 ENLATADOS
35%
15 - 20 ENLATADOS
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Las personas que adquieren frutas enlatadas en almíbar, el 28.53% de personas es decir,
97 adquiere entre 1 y 4 frutas enlatados en almíbar, el 34.71% de personas adquiere
entre 5 y 9 conservas, el 32.06% de personas encuestadas que consumes conservas,
adquiere entre 10 y 14 frutos enlatados y finalmente el 4.70% de personas que
consumen conservas las adquiere entre 15 y 20 enlatados.
67
10.- ¿Lugares donde adquiere frutos enlatados (conservas)?
Tabla 24
¿Lugares donde adquiere frutos enlatados (conservas)?
Opciones Frecuencia Porcentaje
CENTROS COMERCIALES 159 46.76%
SUPERMERCADOS 85 25.00%
MINIMERCADOS 65 19.12%
TIENDAS 31 9.12%
TOTAL 340 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 21
¿Lugares donde adquiere frutos enlatados (conservas)?
0% 0%
9%
19% CENTROS
47% COMERCIALES
SUPERMERCADOS
MINIMERCADOS
25%
TIENDAS
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Las personas encuestadas que adquieren frutas enlatadas en almíbar, el 47% las
obtienen en los centros comerciales, por otro lado el 25% de personas compran las
conservas en los supermercados de Quito, el 19.12% restante prefieren obtener las
conservas en los mini mercados y finalmente el 9.12% compran las conservas en las
tiendas más cercanas.
68
11.- ¿Cuáles son las razones por las cuales usted no adquiere frutos enlatados
(conservas)?
Tabla 25
¿Cuáles son las razones por las cuales usted no adquiere frutos enlatados (conservas)?
Opciones Frecuencia Porcentaje
CONTIENEN PRESERVANTES 3 6.98%
DESCONOCIMIENTO DEL PRODUCTO 7 16.28%
PRECIO DE VENTA ELEVADO 4 9.30%
FRUTA NATURAL 29 67.44%
TOTAL 43 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 22
¿Cuáles son las razones por las cuales usted no adquiere frutos enlatados (conservas)?
0% 0%
7%
16%
CONTIENE
PRESERVANTES
9% DESCONOCIMIENTO
DEL PRODUCTO
68%
PRECIO DE VENTA
ELEVADO
FRUTA NATURAL
.
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
69
12.- ¿Ha consumido naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 26
¿Ha consumido naranjillas en almíbar enlatadas?
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 40 10.44%
NO 343 89.56%
TOTAL 383 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 23
¿Ha consumido naranjillas en almíbar enlatadas?
10%
SI NO
90%
70
13.- ¿Si está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir naranjillas
en almíbar enlatadas?
Tabla 27
¿Si está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir naranjillas
en almíbar enlatadas?
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 214 80.15%
NO 53 19.85%
TOTAL 267 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 24
¿Si está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir naranjillas en
almíbar enlatadas?
20%
SI NO
80%
De las personas satisfechas por consumir frutas en almíbar enlatadas, el 80.15% de ellas
estarían dispuestas a adquirir las naranjillas en almíbar enlatadas, el 19.85% restante de
personas que consumieron las frutas enlatadas, no estarían dispuestas a adquirir las
naranjillas en almíbar enlatadas.
71
14.-¿Si usted no está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 28
¿Si usted no está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas?
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 50 68.49%
NO 23 31.51%
TOTAL 73 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 25
¿Si usted no está satisfecho con las frutas enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas?
32%
SI NO
68%
De las personas que consumieron las conservas y no están satisfechas, el 68.49% acepta
que le darían una oportunidad al producto para adquirirlo, y el 31.51% testante de
personas que consumieron las frutas en almíbar enlatadas, no comprarían las naranjillas
en almíbar enlatadas.
72
15.- ¿Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas?
Tabla 29
¿Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir
naranjillas en almíbar enlatadas?
Opciones Frecuencia Porcentaje
SI 31 72.09%
NO 12 27.91%
TOTAL 43 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 26
¿Si usted no consume frutas en almíbar enlatadas, estaría dispuesto a adquirir naranjillas
en almíbar enlatadas?
28%
SI NO
72%
73
16.- ¿Qué cantidad, precio y a que frecuencia estaría dispuesto a adquirir naranjillas en
almíbar enlatadas?
Tabla 30
¿Qué cantidad, precio y a que frecuencia estaría dispuesto a adquirir naranjillas
en almíbar enlatadas?
Cantidad Precio Opciones Frecuencia Porcentaje
1 ENLATADO 2.50 – 4.50 DIARIO 44 14.92%
1 ENLATADO 2.50 – 4.50 SEMANAL 115 38.98%
1 ENLATADO 2.50 – 4.50 QUINCENAL 128 43.39%
1 ENLATADO 2.50 – 4.50 MENSUAL 8 2.71%
TOTAL 2.50 – 4.50 100% 295 100%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 27
¿Qué cantidad, precio y a que frecuencia estaría dispuesto a adquirir naranjillas en
almíbar enlatadas?
3%
15%
74
2.6.8RESULTADOS DE LA ENCUESTA
Gráfico 28
Mercado objetivo insatisfecho de la muestra
75
Tabla 31
Mercado Objetivo Insatisfecho de la Muestra
MERCADO OBJETIVO
N de la muestra = 214 + 50 + 31
N de la muestra = 295
El consumo per-cápita es el uso actual por cada cabeza, ayuda a indicar la ausencia de
media por persona en una estadística social determinada (Miranda, 2007)
Tabla 32
Consumo Per-Cápita
Frecuencia Unidades Sem/Año Frecuencia Unidades/Año
DIARIO 2.50 – 4.50 365 44 16.060
1 VEZ POR 2.50 – 4.50 52 115 5.980
SEMANA
2 CADA MES 2.50 – 4.50 26 128 3.328
MENSUAL 2.50 – 4.50 12 8 96
TOTAL 295 25.464
CPC/ENLATADO/AÑO 86
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
76
2.7.1 DEMANDA ACTUAL INSATISFECHA
DI = N xCPC
Dónde:
N = Mercado Objetivo
Reemplazamos valores:
DI = 678.541x86
DI =58.354,526
(1.89% anual).
77
Tabla 33
Demanda Histórica
Demanda Histórica
AÑOS Demanda insatisfecha
2005 49.146.662
2006 50.093.428
2007 51.058.432
2008 52.042.026
2009 53.044.568
2010 54.066.423
2011 55.107.964
2012 56.169.569
2013 57.251.625
2014 58.354.526
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 29
Demanda Histórica
60.000.000
58.354.526
58.000.000 57.251.625
56.169.569
56.000.000 55.107.964
54.066.423
54.000.000 53.044.568
Cantidad
52.042.026
52.000.000 51.058.432
50.093.428
50.000.000 49.146.662
48.000.000
46.000.000
44.000.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Años
Y = a + bx
Y = b*m˟
79
Tabla 34
Regresión Lineal
AÑOSX DEMANDAY X1 x’ y’ x’*y’ x’*y’
2005 49.146.662 1 -4,5 -4.486.860 20.190.871 20,25
2006 50.093.428 2 -3,5 -3.540.094 12.390.330 12,25
2007 51.058.432 3 -2,5 -2.575.090 6.437.726 6,25
2008 52.042.026 4 -1,5 -1.591.496 2.387.244 2,25
2009 53.044.568 5 -0,5 -588.954 294.477 0,25
2010 54.066.423 6 0,5 432.901 216.450 0,25
2011 55.107.964 7 1,5 1.474.442 2.211.663 2,25
2012 56.169.569 8 2,5 2.536.047 6.340.117 6,25
2013 57.251.625 9 3,5 3.618.103 12.663.359 12,25
2014 58.354.526 10 4,5 4.721.004 21.244.517 20,25
Σ 536.335.223 55 0 0 84.376.755 82,5
PROMEDIO 53.633.522 5,5
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
b = 84.376.755 / 82.50
b = 1.022.748,55
a = promedio Y – bX promedio
a = 53.633.522 – 1.022.748,55
a = 52.610.773.45
Reemplazamos valores:
𝒚 =𝒂 + 𝒃𝒙
𝒚 =52.610.773.45 + 1.022.748,55 (x)
80
Tabla 35
Demanda Proyectada
DEMANDA
AÑOS X1
PROYECTADA
2015 63.861.008 11
2016 64.883.756 12
2017 65.906.505 13
2018 66.929.253 14
2019 67.952.002 15
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 30
Demanda Proyectada
69.000.000
67.952.002
68.000.000
66.929.253
67.000.000
65.906.505
66.000.000
Cantidad
64.883.756
65.000.000
63.861.008
64.000.000
63.000.000
62.000.000
61.000.000
2015 2016 2017 2018 2019
Años
2.7.4 OFERTA
81
2.8 DETERMINACIÓN DE COMPETENCIA DIRECTA E INDIRECTA
2.8.1 COMPETENCIA DIRECTA
83
2.8.5 DETERMINACIÓN DE LA OFERTA DEL PRODUCTO
Para poder determinar la Oferta de las naranjillas en almíbar, y si tener datos históricos
al tratarse de un nuevo producto, se tomará en cuenta a las personas de la encuesta que
se encuentran satisfechas y no satisfechas con el consumo de frutas en almíbar enlatadas
que no desean el producto.
Tabla 37
Oferta
Compradores atendidos oferta 128.975
ATENDIDOS SATISFECHOS NO DESEAN EL
PRODUCTO 71.653
ATENDIDOS NO SATISFECHOS NO DESEAN EL
PRODUCTO 57.322
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
OFERTA ACTUAL
84
Gráfico 31
Oferta Histórica
12.000.000 [VALOR]
[VALOR] [VALOR]
[VALOR] [VALOR]
10.000.000
[VALOR] [VALOR]
[VALOR]
8.000.000 [VALOR]
[VALOR]
Cantidad
6.000.000
4.000.000
2.000.000
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Años
85
b = 18.201.442 / 82.50
b = 220.623.54
a = promedio Y – bX promedio
a = 10.121.806 – 220.623.54
a = 9.901.182.46
Reemplazamos valores:
𝒚 =𝒂 + 𝒃𝒙
Tabla 39
Oferta Proyectada
Años Oferta proyectada X1
2015 12.328.041 11
2016 12.548.665 12
2017 12.769.288 13
2018 12.989.912 14
2019 13.210.536 15
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
86
Gráfico 32
Oferta Proyectada
13.400.000
13.210.536
13.200.000
12.989.912
13.000.000
12.769.288
12.800.000
Cantidad
12.548.665
12.600.000
12.400.000 12.328.041
12.200.000
12.000.000
11.800.000
2015 2016 2017 2018 2019
Años
Con este análisis se establece el equilibrio entra la Oferta y la Demanda, para de esta
manera, determinar la demanda insatisfecha y la capacidad instalada de la empresa.
87
Tabla 40
Demanda Insatisfecha
Demanda Oferta Demanda
Años
proyectada proyectada insatisfecha
2015 63.861.008 12.328.041 51.532.967
2016 64.883.756 12.548.665 52.335.091
2017 65.906.505 12.769.288 53.137.217
2018 66.929.253 12.989.912 53.939.341
2019 67.952.002 13.210.536 54.741.466
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 41
Demanda Cautiva
Demanda Capacidad
Años Demanda cautiva
insatisfecha instalada
2015 51.532.967 57.600 0.1118%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El punto de vista de Porter es que existen cinco fuerzas que determinan las
consecuencias de rentabilidad a largo plazo de un mercado o de algún segmento de éste.
La idea es que la corporación debe evaluar sus objetivos y recursos frente a éstas cinco
fuerzas que rigen la competencia industrial:
88
2.10.1 AMENAZA DE ENTRADA DE NUEVOS COMPETIDORES
Para una corporación será más difícil competir en un mercado o en uno de sus
segmentos donde los competidores estén muy bien posicionados, sean muy numerosos y
los costos fijos sean altos, pues constantemente estará enfrentada a guerras de precios,
campañas publicitarias agresivas, promociones y entrada de nuevos productos.
Un mercado o segmento del mercado no será atractivo cuando los proveedores estén
muy bien organizados gremialmente, tengan fuertes recursos y puedan imponer sus
condiciones de precio y tamaño del pedido. La situación será aún más complicada si los
insumos que suministran son claves para nosotros, no tienen sustitutos o son pocos y de
alto costo. La situación será aún más crítica si al proveedor le conviene estratégicamente
integrarse hacia adelante.
Un mercado o segmento no será atractivo cuando los clientes están muy bien
organizados, el producto tiene varios o muchos sustitutos, el producto no es muy
diferenciado o es de bajo costo para el cliente, lo que permite que pueda hacer
sustituciones por igual o a muy bajo costo. A mayor organización de los compradores
mayores serán sus exigencias en materia de reducción de precios, de mayor calidad y
servicios y por consiguiente la corporación tendrá una disminución en los márgenes de
utilidad. La situación se hace más crítica si a las organizaciones de compradores les
conviene estratégicamente integrarse hacia atrás.
89
2.10.5 AMENAZA DE INGRESO DE PRODUCTOS SUSTITUTOS
Un mercado o segmento no es atractivo si existen productos sustitutos reales o
potenciales.
Gráfico 33
Amenaza de Ingresos
90
2.11 DESARROLLO DE LAS 7P´s +SERVICIO
Gráfico 34
Desarrollo de las 7 P
91
2.12 FACTORES QUE INCIDEN EN LA DEMANDA DE NARANJILLAS EN
ALMÍBAR
Entre los factores que afectan al comportamiento de la demanda están los siguientes:
Los consumidores son personas naturales o jurídicas que demandan un bien o servicio
existente en el mercado. Conforme a un aumento en los ingresos de los consumidores,
la capacidad de demanda aumentara, inclusive las personas pueden cambiar su hábito de
consumo. En cambio sí hay una disminución de los ingresos, la capacidad de compra de
los usuarios se limita; y, en consecuencia se reducirá la demanda de este producto. El
aumento o descenso del ingreso de los agricultores, repercuten directamente a la
demanda de abono orgánico.
2.12.3 PRECIO
El precio del producto es aquel que la empresa como productora de conservas está en
condiciones de vender y los consumidores puedan pagar. El punto de referencia para
determinar el precio del abono orgánico proviene del análisis de costos y competencia,
el precio del producto varía de acuerdo a lo anterior, yeste será determinado en el
capítulo financiero luego de los cálculos respectivos, el costo del producción más el
margen de utilidad será el precio de venta final. El precio unitario del producto tendrá
que estar acorde a la competencia existente en el mercado.
92
CAPÍTULO III
3 ESTUDIO TÉCNICO
OBJETIVO GENERAL
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Se define como la disciplina que elabora, sistematiza y evalúa el conjunto del aparato
técnico procedimental del que dispone la ciencia, para la búsqueda de datos y la
construcción del conocimiento científico. La metodología consiste entonces en un
conjunto más o menos coherente y racional de técnicas y procedimientos cuyo
93
propósito fundamental apunta a implementar procesos de recolección, clasificación y
validación de datos y experiencias provenientes de la realidad y a partir de los cuales
pueda construirse el conocimiento científico.(Wordpress, 2014)
3.1.1TIPO DE ESTUDIO
3.1.1.1ESTUDIOS DESCRIPTIVOS
Se utilizará para profundizar el conocimiento objetivo del problema con el fin de reunir
los detalles suficientes para la identificación del mismo, que deben realizarse en un
tiempo y lugar determinados. (GUTIÉRREZ, 1992)
3.1.1.2 MÉTODOS
Se utilizará como guía a los libros de procesos de producción, organigramas, etc., que
ayuden a desarrollo del estudio técnico.
94
3.1.2.2FUENTES SECUNDARIAS
3.2VIABILIDAD TÉCNICA
La determinación del lugar en el que se ubicará la empresa es clave para el éxito del
proyecto, por lo que se realizará un análisis desde el punto de vista de la macro y micro
localización.
País: Ecuador
Región: Sierra
95
Provincia: Pichincha
Cantón: Quito
Parroquia: Nanegalito
Con la micro localización se busca “(…) identificar de manera específica en qué terreno
seubicará la planta y/o las instalaciones que contempla el proyecto (…)” (Morales &
Morales, 2009, pág. 93).
Por lo que, la micro localización debe, necesariamente, cumplir con las necesidades de
maquinaria, distribución de las instalaciones, dimensiones adecuadas para alojar el
equipo y a los trabajadores, y demás factores que se requieren para iniciar con las
actividades comerciales. Además es importante que la selección específica del lugar de
ubicación cuente con:
96
Tabla 42
Método Cualitativo Por Puntos
Calificación Calificación Ponderada
Factores Peso Sto Domingo Sto Domingo
Aloag Nanegalito Aloag Nanegalito
Tsáchilas Tsáchilas
Disponibilidad de mano de obra 0,15 7 6 7 0,7 0,6 0,7
Seguridad 0,15 7 7 9 0,7 0,7 0,9
Vialidad y Transporte 0,2 9 8 8 1,8 1,6 1,6
Servicios Básicos 0,15 8 7 8 1,2 1,05 1,2
Internet 0,1 8 8 8 0,8 0,8 0,8
Logística para proveedores 0,25 6 5 9 1,2 1 1,8
TOTAL 1 45 41 49 7,4 6,65 8,25
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
La calificación se realiza sobre 10 puntos a cada uno de los sectores antes detallados,
por lo tanto, el sitio óptimo para la instalación de la empresa está ubicado en la
Parroquia de Nanegalitoperteneciente a la Provincia de Pichincha, con un total de 8,25
de calificación ponderada, específicamente en dicha Parroquia.
Gráfico 35
Micro localización
97
3.4ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA
Gráfico 36
Organigrama
A continuación se detallan las actividades que van a desempeñar las diferentes áreas que
integran la empresa.
Apoyar las decisiones de gerencia y de los jefes de área, siempre y cuando vayan acorde
a los intereses de la empresa.
98
Establecerá estrategias adecuadas para el porvenir de la empresa.
Tomará decisiones acertadas para abastecer a un mayor mercado y así satisfacer las
necesidades del mercado extranjero.
3.4.1.1.3 SECRETARIA
3.4.1.1.4 CONTADOR
99
Registrar las facturas recibidas de los proveedores, a través del sistema
computarizado administrativo para mantener actualizadas las cuentas por pagar.
Revisar el cálculo de las planillas de retención de Impuesto sobre la renta del
personal emitidas por los empleados, y realizar los ajustes en caso de no cumplir con
las disposiciones.
Llevar mensualmente los libros generales de Compras y Ventas, mediante el registro
de facturas emitidas y recibidas a fin de realizar la declaración de IVA.
Elaborar los comprobantes de diario, mediante el registro oportuno de la
información siguiendo con los Principios Contables generalmente Aceptado, a
objeto de obtener los estados financieros.
Cualquier otra actividad fijada por el Gerente Administrativo de la empresa.
Cumplir y hacer cumplir todas las recomendaciones de tipo contable, administrativo
y fiscal, formuladas por el Contralor Interno, Asesor fiscal / financiero.
Llevar todos los movimientos o registros contables al Programa que es
el software utilizado por la organización para dicha actividad.(PYMEX, 2016)
3.4.1.1.5 ADMINISTRADOR
3.4.1.1.6 VENDEDOR
100
Programar el trabajo en su área, anticipando los objetivos de cada gestión.(Alzate,
2016)
3.4.1.1.7 OPERARIOS
3.4.1.1.8 BODEGUERO
TOTAL PERSONAL: 9
101
3.4.4 ESTRATEGIA EMPRESARIAL
102
3.5ASPECTOS TÉCNICOS DEL MERCADO
CONDISIONES DE MERCADO
En el estudio de una empresa se tiene que considerar las limitaciones de mercado donde
se desea colocar el producto, por lo cual se debe tomar en consideración la demanda
insatisfecha, establecida en el estudio de mercado.
En el sector donde está ubicada la empresa existe mano de obra calificada para llevar a
cabo el proceso de producción, el proceso administrativo y ventas, los empleados de la
empresa contaran con todos los beneficios de ley es sencillo, además, el personal de
103
producción será capacitado para contrarrestar cualquier inconveniente previo al inicio
de las operaciones.
Tabla 43
Personal Administrativo Y Ventas
Función No. Sueldo Sueldo Anual
Gerente General 1 895.00 10.740.00
Asesor Legal Externo 1 400.00 4.800.00
Contador Externo 1 425.00 5.100.00
Administrador 1 500.00 6.000.00
Secretaria 1 400.00 4.800.00
Vendedor 1 495.00 5.940.00
TOTAL 6 3.115.00 37.380.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 44
Mano De Obra Directa
Función No. Sueldo Sueldo Anual
Operario 1 1 400.00 4.800.00
Operario 2 1 400.00 4.800.00
TOTAL 2 800.00 9.600.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 45
Mano De Obra Indirecta
Función No. Sueldo Sueldo Anual
Bodeguero 1 400.00 4.800.00
TOTAL 1 400.00 4.800.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
104
localizacion de la empresa, sobre todo la naranjilla que en el sector tiene una produccion
profusa.
Tabla 46
Materia Prima Directa (1 lata de 820 gr)
Producto Unidad Cantidad Precio $ Costo por Unidad
Naranjillas Kilogramo 0.6200 1.29 0.8000
Azúcar Kilogramo 0.0600 1.10 0.0660
Agua Litro 0.2000 0.00055 0.0001
Cloruro de Calcio Kilogramo 0.0050 40.00 0.2000
TOTAL 1.0661
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El total de materia prima que se necesita para producir una lata de naranjilla en almibar
con una estimacion de produccion anual de 48.000 latas, es decir se necesita
aproximadamente 29.760 kilogramos de naranjilla, 2.880 kilogramos de azucar, 9600
litros de agua y 240 kilogramos de cloruro de calcio.
3.6DISTRIBUCION DE LA PLANTA
Para la puesta en marcha del proyecto es necesaria una obra civil en cuyo diseño se
tendrá en cuenta la utilización adecuada del espacio, de tal manera que la distribución
corresponda a los parámetros de diseño adecuados para este tipo de empresa productora.
105
Tabla 47
Distribución Física De La Planta
Espacio Piso Estructura Paredes Techo Instalaciones
Área de Producción Eléctricas, Agua
Cemento Hierro Bloque Loza
(Planta baja) Potable, Desagües
Eléctricas,
Oficinas Vinil Hierro Bloque Loza
teléfonos
Agua Potable
Bodega (cuarto
Cemento Hierro Bloque Loza Eléctricas,
frio)
teléfono
Servicio higiénico
Eléctricas, Agua
(personal Baldosa Hierro Bloque Loza
potable, desagües
administrativo)
Servicio higiénico
Eléctricas, Agua
(personal Baldosa Hierro Bloque Loza
potable, desagües
operativo)
Acopio Cemento Hierro Bloque Loza Eléctricas
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Se posee un inmueble de 230m2 como área base, dentro de la cual se incluyó planta
baja con divisiones para producción, bodega, almacenamiento, oficina y en el piso uno,
con las divisiones correspondientes para la distribución la parte administrativa,
servicios higiénicos y cafetería, losmetros restantes serán ocupados para el garaje hasta
futuras ampliaciones. La distribución de la superficie de la planta se realizó de la
siguiente manera:
ÁREA PRODUCCIÓN
106
2. Superficie de 42 m2 para clasificar la fruta, lavar, pelar, macerar, envasar,
sellar y etiquetar, aquí se encontrarán las gavetas.
3. Superficie de 12 m2 para la oficina de mantenimiento, del Jefe de Producción
y Gerente de Producción.
4. Superficie de 20 m2 para mantener el producto final en bodega dispuesto en
pales para la comercialización.
El resto de espacio será para el tránsito y operación del personal. Toda el área operativa
contará con varias instalaciones, de luz eléctrica, agua potable y desagües.
OFICINAS
SERVICIOS HIGIÉNICOS
Comprenderá un área total de 8m2 dividida en dos espacios: El servicio higiénico del
personal administrativo, de 4m2, que incluirá lavabo e inodoro. En la planta baja
destinado al personal operativo, de 10m2 y que contará con lavabo, inodoro y dos
vestidores.
CUARTO DE ALMACENAMIENTO.
En este cuarto se ubicarán deberá ser fresco y seco, además debe mantener estándares
de almacenamiento.
107
TRANSPORTE O VEHÍCULO
La empresa contará con un camión de 5,5 toneladas, este camión pertenece a uno de los
socios de la empresa., en este se transportará la materia prima y el producto terminado.
Imagen 3
Vehículo 5.5 TM
Gráfico 38
Plano De La Planta Alta
108
Gráfico 39
Plano De La Planta De Producción
3.7.1REQUERIMIENTO DE INFRAESTRUCTURA
La inversión en infraestructura necesaria para el establecimiento del Proyecto se detalla
en el siguiente cuadro:
Tabla 48
Infraestructura
Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total
Terreno 1 23.000.00 23.000.00
Edificio e Instalaciones 1 45.900.00 45.900.00
TOTAL 68.900,00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
109
Tabla 49
Maquinaria y Equipos
Detalle Cantidad Costo Unitario Costo Total
Lavadora de rodillos 1 200,00 200,00
Banda sin fin 1 550,00 550,00
Enlatadora-Selladora 1 1.500,00 1.500,00
Etiquetadora 1 1.800,00 1.800,00
Cocina a inducción 1 1.200,00 1.200,00
Esterilizador de latas 1 800,00 800,00
Montacargas manual 2 350,00 700,00
Balanza de precisión Acero Inoxidable 2 120,00 240,00
TOTAL 6.990,00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 50
Muebles y Enseres
Costo Costo
Detalle Cantidad
Unitario Total
Estación trabajo gerencial 1 480,00 480,00
Silla ejecutiva 1 130,00 130,00
Escritorio para oficina 6 130,00 780,00
Silla para escritorio 6 65,00 390,00
Mesas de acero 2 220,00 440,00
Perchas 4 120,00 480,00
Vestidores 2 480,00 960,00
Mesa de reuniones 1 450,00 450,00
Archivador de 4 gavetas 7 90,00 630,00
Sillas de visita 22 30,00 660,00
Basureros 10 20,00 200,00
TOTAL 5.600,00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
110
Tabla 51
Materiales y Herramientas
Costo Costo
Detalle Cantidad
Unitario Total
Juego de ollas Acero Inoxidable 2 300,00 600,00
Cucharon 1,5 Lt 4 10,50 42,00
Contenedores de alimentos 1,5 Lt 15 11,00 165,00
Cuchillos de acero Inox set 5 pz 2 30,00 60,00
TOTAL 867,00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 53
Equipos de Computación
Costo
Detalle Cantidad Costo Total
Unitario
Computador PC 6 600,00 3.600,00
Impresora Multifunción 2 270,00 540,00
TOTAL 4.140,00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
111
3.8 CAPACIDAD INSTALADA
112
3.9SERVICIOS BÁSICOS
3.9.3 ALCANTARILLA
3.10PROCESO DE PRODUCCIÓN
Una vez llegados los productos a la planta, serán descargados por el conductor y el
operario en la superficie respectiva luego se encargarán de supervisar el proceso
minuciosamente, verificando cantidades y posibles daños existentes en el producto a su
llegada, y la correcta disposición del producto en el interior de la planta.
113
3.10.2 CLASIFICAR Y LAVAR
La fruta será clasificada por los operarios. En esta actividad, los mismos deberán
separar el producto en buen estado y en condiciones de ser procesado de aquellos que
no se encuentren dentro de los requerimientos como tamaño y calidad.
3.10.4LAVADORADERODILLOS
La fruta ingresa en una lavadora de rodillos, con bactericidas naturales para empezar el
proceso libre de todo germen y eliminado impureza que se encuentre en la fruta: Restos
de hojas, tallos, los mismos que serán almacenados para convertirlos en abono. Si es
necesario se empleará la aplicación de materiales auxiliares como es: cuchillos, baldes,
etc.
Luego se pasa la fruta por agua hirviendo para proceder fácilmente al pelado de la fruta
dejando firme su estado carnoso en una banda que contiene agua precalentada (30s – 5
tamarillos) y se va eliminando los rabos/péndulos de la fruta.
La fruta se debe pelar fácilmente, pero debe tener una consistencia firme que le dé buen
aspecto en el envase.
Para la preparación del almíbar se necesitará por cada parte de agua, dos partes de
azúcar. Incorporar los dos ingredientes en una olla de acero inoxidable (antiadherente),
mezclar hasta que hierva, mantener en el fuego durante 3 minutos.
114
Imagen 4
Olla para jarabe
Una vez que los envases han sido preparados, es decir, desinfectados se procede a
colocar la fruta manualmente y posteriormente el almíbar que debe estar a una
temperatura de 90°C.
3.10.6SELLADO DE ENVASE
Los envases serán cerrados con una máquina como la imagenNo. 5, que es capaz de
adaptarse a varios tipos de envase y diámetro de tapas.
Imagen 5
Selladora de envases
115
3.10.7ETIQUETADORA AUTOMÁTICA MODELO R4-200
Tiene 4 cabezales etiquetadores con motor paso a paso y es apta para etiquetar todo tipo
de envases redondos. Capacidad es de 4.000 envases redondos por hora.
Imagen 6
Etiquetadora
116
Peso Neto: Es el peso de la fruta más el almíbar
Brix Estabilizado: Es el brix de la fruta con el almíbar
Para las conservas de naranjillas, se realizaron los siguientes cálculos:
Tabla 56
Peso de la lata
Brix de materia prima Peso
Peso escurrido 620g
Peso neto 820g
Peso almíbar 200g
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
BALANCE DE MATERIALES
3.11.1 PRODUCTO
NARANJILLAS EN ALMÍBAR
El proceso de producción se ha detallado en el capítulo tres, para el cálculo del tiempo y
de la capacidad instalada se presenta el siguiente cuadro.
Tabla 57
Producción de una lata
Proceso Actividades Tiempo
Maquina Lavado x 20 seg
Maquina Pelado x 20 seg
Manual Cortado x 20 seg
Manual Colocado de fruta en el envase x 20 seg
Manual Colocado de jarabe en el envase x 20 seg
Maquina Sellado x 10 seg
Tiempo de espera 15 seg
Maquina Etiquetado x 5 seg
Maquina Almacenado x 20 seg
TOTAL 2 min 40 seg
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
117
Cabe resaltar que estos cálculos se han realizado en base el tiempo que requiere elaborar
una lata.
Tabla 58
Tiempo de producción de una lata
Tiempo
Actividades 1 minuto 2 minutos 3 minutos
60 segundos 60 segundos 60 segundos
Lavado
Pelado
Cortado
Colocacion de fruta en el envase
Colocacion de jarabe en el envase
Sellado
Tiempo de espera
Etiquetado
Almacenado
TOTAL 2 minutos 40 segundos
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El tiempo que requerirá la elaboración de una lata de naranjillas en almíbar será de 2.40
minutos.
118
Como se mencionó, al inicio será necesario contratar dos personas que se encarguen del
proceso de producción, ya que la maquinaria no necesita personal técnico no existirán
inconvenientes al momento de la contratación de personal.
3.13.2REGISTRO SANITARIO
Según lo establecido por el ministerio de salud pública del país y publicado en su portal
web, los alimentos procesados contarán con una etiqueta frontal que contendrá tres
119
barras horizontales para representar los contenidos de grasas, azúcares y sal. El color
rojo indicará que el contenido del nutriente crítico es alto, el amarillo reflejará un
contenido medio y si este es bajo, el color será verde.
Como se menciona una de las normas implementadas para salvaguardar la salud de los
ecuatorianos informando a cerca de los riesgos que produce el consumo excesivo de
ciertos alimentos.
Es decir, se debe establecer las cualidades y las cantidades de los ingredientes del
producto a registrar, estos datos deben ser proporcionados por un experto en el área.
Declaración del tiempo de vida útil del producto, indicando las condiciones de
conservación y almacenamiento del mismo, con nombre y firma del responsable
técnico, sustentado en la ficha de estabilidad;
Especificaciones físicas y químicas del material de envase, bajo cualquier formato
emitido por el fabricante o distribuidor;
Descripción del código de lote, suscrito por el técnico responsable; y
120
Contrato de elaboración del producto y/o convenio de uso de marca, cuando
aplique.
Se debe tomar en cuenta que todos estos procesos se deben hacer para garantizar que los
productos son aptos para el consumo humano. Este control actualmente lo realiza la
Agencia Nacional de Regulación y control Sanitario”
“ARCSA es una nueva institución pública que regula, autoriza y controla la calidad de
productos y servicios de uso y consumo humano. Su objetivo es brindar un servicio
transparente, oportuno, innovador y eficiente con el fin de garantizar el derecho de la
ciudadanía a acceder a productos y servicios de uso y consumo humano de calidad”.
3.13.3CERTIFICADO AMBIENTAL
3.14DISEÑO DE LA ETIQUETA
122
Tabla 60
Valores Nutricionales en la etiqueta
Valor nutricional por cada 820g Valores
Calorías 54 kcl
Grasa total 0g
Colesterol 0g
Carbohidratos 3%
Hierro 4,20%
Vitaminas 70%
Calcio 1%
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El sistema de semáforos se basa en el uso de los colores para señalar la salubridad de los
productos: el rojo es la alerta máxima sobre el exceso de sal, azúcar o grasas en un
alimento; el amarillo, una advertencia; y el verdes, cero riesgos.
123
Gráfico 40
Simulador de etiqueta
Gráfico 41
Diseño de etiqueta
124
SIMBOLOGÍA
Datos
Actividad
Inspección Almacenamiento
interno
Almacenar
Preparación
Demora Extracto
Actividad e Conector
Inspección
Documentación
Decisión si/no
Dirección Flujo
125
3.15.1 DIAGRAMA DE FLUJO DE LA INDUSTRIALIZACIÓN DE LA
NARANJILLA
Con este diagrama de proceso se identifica la función que tiene la empresa, utilizando la
simbología adecuada se representan las actividades con los responsables, obteniendo
así como producto final el tomate industrializado.
Gráfico 42
Diagrama de flujo del proceso de producción
126
Gráfico 43
Diagrama de actividades del proceso de producción
ACTIVIDADES SIMBOLOGIA INSUMOS
Comprar el producto Base de datos/contrato
Empacado
Perchas y cartones
Embarcado para el
Camion/Documentos
transporte del producto
Fuente: Investigación de Mercados.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores
127
Gráfico 44
Proceso de producción
A continuación se detalla los pasos que se debe seguir para constituir la productora y
comercializadora de naranjilla en almíbar:
128
10. Debe inscribir las escrituras en el registro mercantil, para ello debe presentar: Tres
escrituras con la resolución de la Superintendencia de Compañías; publicación
original del extracto y certificado original de la Cámara de Comercio.
11. Debe inscribir los nombramientos del representante legal y administrador de la
empresa, para ello debe presentar: acta de junta general en donde se nombran al
representante legal y administrador y sus respectivos nombramientos.
12. Se Debe presentar en la Superintendencia de Compañías:
Escritura con la respectiva resolución de la Superintendencia de Compañías,
inscrita en el registro Mercantil.
Un ejemplar del Periódico en el cual se publicó el extracto.
Copias simples de los nombramientos inscritos en el registro Mercantil del
representante legal y Administrador.
Copias simples de cédulas de ciudadanía o pasaporte del representante legal y
administrador.
Copias simples del certificado de afiliación a la respectiva Cámara de
Comercio.
Formulario del RUC lleno y firmado por el representante legal.
Copia de pago de agua, luz o teléfono.
13. La Superintendencia después de verificar que todo este correcto entrega al usuario:
Formulario del RUC
Cumplimiento de obligaciones y existencia legal.
Datos Generales.
Nómina de accionistas
Oficio al banco
14. Obtención del RUC en el Servicio de Rentas Internas.
15. Registro de la empresa e historia laboral del IESS
129
Tabla 61
Trámites a desarrollarse
Trámites a Desarrollar S.A. Costos
Obtención de la reserva de la denominación en la
$ 0,00
Superintendencia de Compañías
Constitución $ 400,00
Elaboración de la escritura de constitución de la empresa y
$ 35,00
de los estatutos –notaría
Revisión y Aprobación por la Superintendencia de
$ 0,00
Compañías
Publicación del extracto en un periódico de amplia
$ 70,00
circulación del domicilio de la empresa
Afiliación a la Cámara de Comercio $ 53,00
Patente de funcionamiento en el Municipio $ 42,00
Inscripción de la empresa en el Registro Mercantil $ 8,00
Inscripción de los Nombramientos de los Administradores en
$ 4,00
el Registro Mercantil
Obtención del RUC $ 2,00
Permiso a los bomberos $ 3,00
Registro nombre negocio $100,00
Registro de marca $62,00
Registro sanitario $ 500,00
Código de barras $50,00
TOTAL $ 1.329,00
Fuente: Ministerio de Trabajo/ Superintendencia de Compañías
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 45
Logotipo de la empresa
Fuente:Diseño propio.
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El logotipo y slogan que identifica a la empresa crea una imagen visual que permite al
consumidor relacionar el producto con los beneficios de las conservas, con materia
130
prima natural, con los siguientes slogans “Con Conservas Espinoza te conservas” y “Te
Conservas”
3.18.1 VISIÓN
Llegar a ser un referente nacional de calidad y servicio tanto para los clientes internos
como para los externos y posteriormente ingresar a mercados internacionales con
conservas de todo tipo.
3.18.2 MISIÓN
3.18.5OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
131
3.19 ENTORNO DE LA EMPRESA
3.19.1 MICROAMBIENTE
ECONOMÍA
PRODUCCIÓN:
CONTABILIDAD
Gráfico 46
Cadena de los macro procesos generadores del valor
132
Gráfico 47
Mapa de procesos
3.20.1PRINCIPIOS
Liderazgo
Transparencia
Seguridad
Respeto al medio
Innovación
Mejoramiento continúo
3.20.2 VALORES
La empresa Conservas Espinoza S.A. se regirá mediante los siguientes valores éticos y
morales para el logro de la calidad total.
Respeto
Solidaridad
Confianza
133
CAPÍTULO IV
4 ESTUDIO FINANCIERO
134
4.2.1 INVERSIONES DEL PROYECTO
Las inversiones del proyecto involucran los requerimientos en activos fijos, activos
diferidos y capital de trabajo permanente. Las inversiones en activos fijos son todas
aquellas que se realizan en los bienes tangibles que se utilizarán en el proceso de
operación normal del proyecto. Estos activos fijos, los terrenos, edificios,
oficinas,bodegas; El equipamiento maquinaría, muebles, herramientas, vehículos y la
estructura de servicios de apoyo tales como agua potable, alcantarillado, red eléctrica,
comunicaciones y energía). Para efectos contables, los activos fijos, excepto los
terrenos, están sujetos a depreciación, a excepción del terreno que tiende a aumentar de
precio por el desarrollo urbano a su alrededor o por su valor intangible en el sector.
Tabla 62
Inversiones del proyecto activos fijos
Cantidad Concepto Dólares
1 Terrenos 23.000.00
1 Edificios e Instalaciones 45.900.00
1 Maquinaria y Equipos 6.990.00
1 Muebles y Enseres 5.600.00
1 Vehículos 22.000.00
1 Materiales y Herramientas 867.00
1 Equipos de Computación 4.590.00
TOTAL 108.947.00
Fuente: Investigaciónrealizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Se tiene una participación de accionistas para la financiación del proyecto, así como
también es necesario un apalancamiento para financiarlo en su totalidad.
Tabla 63
Inversiones del proyecto activos fijos
Fuentes Porcentaje Dólares
Crédito 70 76.262.90
Accionistas 30 32.684.10
TOTAL 100 108.947.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Dentro de los activos diferidos se encuentran distintos tipos de gasto como, gastos de
constitución, estudios de factibilidad, las patentes y licencias, los gastos de puesta en
marcha y ventas, la capacitación, los imprevistos, los intereses y cargos financieros pre
operacionales. Las inversiones en activos diferidos son todas aquellas que se realizan
sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la
puesta en marcha del proyecto. Constituyen inversiones intangibles susceptibles de
amortizar.
Tabla 64
Gastos diferidos
Concepto Dólares
Gastos de Constitución 1.329.00
Gastos de Estudios del Proyecto 800.00
TOTAL 2.129.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Los gastos de estudios del proyecto: corresponden a los gastos legales que implica la
conformación jurídica de la empresa que se creará para operar el proyecto.
Los gastos de puesta en marcha: son aquellos que deben realizarse al iniciar el
funcionamiento de las instalaciones, tanto en la etapa de pruebas preliminares como en
las del inicio de la operación y hasta que alcancen un funcionamiento adecuado.
136
para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y
tamaño determinados.
La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos,
materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar
disponibles para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.
Tabla 65
Capital de trabajo frente a las ventas
Egresos operacionales Año 1
Pago a proveedores 58.207.88
Mano de obra directa 12.000.00
Mano de obra indirecta 6.000.00
Gasto de ventas 14.831.36
Gastos de administración 51.763.98
Gastos de fabricación 11.638.14
TOTAL 154.441.87
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
El capital de trabajo mensual se divide el valor anual para 12 meses, esto es para el
primer año el valor de $ 154.441.87, es decir, un promedio mensual de $ 12.870.16.
137
4.3.1 PARÁMETROSMACROECONÓMICOS Y POLÍTICAS DE LA
EMPRESA
Tabla 66
Parámetros para las proyecciones a precios corrientes
Índice de escalamientos de precios y costos % Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas en Mercado Local 3.70 3.70 3.70 3.70
Costo de M/P y Materiales 4.00 4.00 4.00 4.00
Mano de Obra Directa 4.12 4.12 4.12 4.12
Mano de Obra Indirecta 4.12 4.12 4.12 4.12
Sueldos de Administración y Ventas 3.70 3.70 3.70 3.70
Índice Esperado de Inflación 3.70 3.70 3.70 3.70
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 67
Parámetros para las proyecciones a precios corrientes
Política de cobros, pagos y existencias Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
( días )
Crédito a Clientes 5 5 5 5 5
Crédito a Proveedores 25 25 25 25 25
Producto Terminado:
NARANJILLAS EN ALMIBAR 1 1 1 1 1
Productos en Proceso 1 1 1 1 1
% Prod. proceso/costo de fabricación 85 85 85 85 85
Inventario de Materias Primas 3 3 3 3 3
Inventario de Productos Terminados 30 30 30 30 30
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
En lo referente al precio, se estima los precios corrientes con un incremento del 3.7%
anual para los siguientes años. El programa de producción y ventas se estima en los
siguientes términos:
Tabla 68
Programa de producción y ventas a precios corrientes
Producción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Naranjillas en almíbar 48.000 49.200 50.430 51.691 52.983
TOTAL 48.000 49.200 50.430 51.691 52.983
Precio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Naranjillas en almíbar 4.00 4.15 4.30 4.46 4.63
TOTAL 4.00 4.15 4.30 4.46 4.63
TOTAL 192.000.00 204.081.96 216.923.43 230.573.54 245.082.17
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
La elaboración del estudio financiero permite establecer el costo unitario del producto,
para lo cual es necesario tener definido el servicio dentro del proceso productivo. Para
el caso de la producción de Naranjillas en Almíbar enlatadas se incurre en costo para la
transformación de la materia prima de la siguiente manera:
Tabla 69
Costo unitario de materias primas (lata de 820gr) de naranjillas en almíbar
Concepto Unidad Cantidad Precio Costo unitario
Naranjillas Kilogramo 0.6200 1.29 0.8000
Azúcar Kilogramo 0.0600 1.10 0.0660
Agua Litro 0.2000 0.00055 0.0001
Cloruro de Calcio Kilogramo 0.0050 40.00 0.2000
TOTAL 1.0661
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Son todos los costos por concepto de contratación de mano de obra, las personas
contratadas laboran en los distintos procesos para la elaboración del producto. El costo
de mano de obra directa son los operadores de las maquinas responsables de fabricar los
enlatados.
139
Tabla 70
Remuneraciones mano de obra directa
Función No. Sueldo
Operador de Lavadora de Rodillos 1 400.00
Operador de Envasadora y Etiquetadora 1 400.00
TOTAL 2 800.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 71
Beneficios Sociales MOD
Concepto Numero
No. Empleado Mano de Obra Directa 2
Sueldo promedio mensual Mano de Obra Directa 400.00
% Beneficios Sociales 25
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Los gastos indirectos de fabricación son todos los costos de producción que se
consideran como parte de la elaboración de las naranjillas en almíbar enlatadas, pero
que no pueden ser medidos económicamente con facilidad y es necesario buscar formas
de prorratear costos.
Tabla 72
Costos indirectos de fabricación
Gastos indirectos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Mano de Obra Indirecta 6.000.00 6.247.20 6.504.58 6.772.57 7.051.60
Materiales Indirectos 9.948.24 10.575.45 11.273.43 12.017.48 12.809.75
Energía y Lubricantes 720.00 746.64 774.27 802.91 832.62
Útiles de Aseo y Limpieza 333.90 333.90 333.90 333.90 333.90
Uniformes 636.00 636.00 659.53 683.93 709.24
SUBTOTAL 17.638.14 18.539.19 19.545.72 20.610.80 21.737.11
Depreciaciones 2.771.36 2.771.36 2.771.36 2.771.36 2.771.36
TOTAL 20.409.50 21.310.55 22.317.07 23.382.16 24.508.47
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
140
MANO DE OBRA INDIRECTA
Tabla 74
Beneficios sociales MOI
Concepto Numero
No. Empleado Mano de Obra Indirecta 1
Sueldo promedio mensual Mano de Obra Indirecta 400.00
% Beneficios Sociales 25
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
MATERIALES INDIRECTOS
Los materiales indirectos implicados en la Naranjillas en almíbar. Corresponden, a la
lata $ 0.15, etiqueta con un precio de $ 0.04 y a la caja de cartónpara 16 unidades,
$0.16, es decir $ 0.01667 centavos; teniendo así un precio de material indirecto total de
$ 0.206667 centavos por cada enlatado.
ENERGÍA Y LUBRICANTES
El proyecto considera la utilización de maquinaria y equipo que requiere energía
eléctrica para su funcionamiento.
SEGUROS
Comprende el rubro que se paga a las aseguradoras por seguro de salud, vida del
personal de producción y operativo.
141
Tabla 75
Seguro costos indirectos
Depreciación Inversión Seguros Total Producción
Equipos e Instalaciones 45.900.00 3.50 % 1.606.50 963.90
Maquinarias y Equipos 6.990.00 3.50 % 244.65 244.65
Muebles y Enseres 5.600.00 4.00 % 224.00 0.00
Vehículos 22.000.00 4.00 % 880.00 0.00
Materiales y 867.00 4.00 % 34.68 34.68
Herramientas
Equipos de Computación 4.590.00 4.00 % 183.60 18.36
TOTAL 85.947.00 3.173.43 1.261.59
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
DEPRECIACIÓN
La depreciación de los activos fijos se calcula conforme a las leyes ecuatorianas; la
depreciación consiste en la reserva de valor de los activos fijos utilizados en la
actividad, los mismos que se deprecian en 10 y 20 años en relación a la vida útil. El
valor de la depreciación se realiza en relación con las actividades de la empresa.
Tabla 76
Seguro costos indirectos
Depreciación Inversión Años Valor deprec. Producción
Equipos e 45.900.00 35 1.311.43 786.86
Instalaciones
Maquinarias y 6.990.00 5 1.398.00 1.398.00
Equipos
Muebles y Enseres 5.600.00 10 560.00 0.00
Vehículos 22.000.00 5 4.400.00 0.00
Materiales y 867.00 2 433.50 433.50
Herramientas
Equipos de 4.590.00 3 1.530.00 153.00
Computación
TOTAL 85.947.00 9.632.93 2.771.36
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
142
Tabla 77
Costo de fabricación, producción y ventas proyectado
Cuentas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Materias Primas 51.318.98 54.554.50 58.155.10 61.993.34 66.080.31
Consumidas
Mano de Obra Directa 12.000.00 12.494.40 13.009.17 13.545.15 14.103.21
Costos Ind. De 30.357.75 31.886.01 33.590.51 35.399.64 37.318.21
Fabricación
Costo de Fabricación 93.676.73 98.934.91 104.754.78 110.938.13 117.501.73
(+) inv.ini.productos en 0.00 229.36 242.24 256.49 271.63
proceso
(-) inv.fin.productos en 221.18 233.60 274.34 261.94 277.43
proceso
Costo de Producción 93.455.55 98.930.68 104.749.68 110.932.68 117.495.92
(+) inv.ini.productos 0.00 53.84 57.00 60.35 63.91
terminados
(-) inv.fin.productos 51.92 54.96 58.19 61.63 65.28
terminados
Costo de Ventas 93.403.63 98.929.56 104.748.48 110.931.40 117.494.56
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 78
Gastos administrativos
Cuentas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Remuneraciones 46.710.00 48.634.45 50.638.19 52.724.48 54.896.73
Gastos de Oficina 429.00 444.87 461.33 478.40 496.10
Seguros 624.98 648.10 672.08 696.95 722.74
Energía, Agua, 4.000.00 4.148.00 4.301.48 4.460.63 4.625.67
Teléfono
Subtotal Gastos 51.763.98 53.875.43 56.073.08 58.360.47 60.741.25
Adm.
Depreciaciones 1.878.29 1.878.29 1.878.29 1.878.29 1.878.29
Amortizaciones 425.80 425.80 425.80 425.80 425.80
Diferidos
Costo de Ventas 54.068.07 56.179.51 58.377.17 60.664.56 63.045.34
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
143
Gastos en remuneraciones:
Tabla 79
Empleados del área administrativa y ventas
Cargo No. Sueldo
Gerente General 1 895.00
Administrador 1 500.00
Contador Externo 1 425.00
Asesor Legal 1 400.00
Secretaria 1 400.00
Vendedor 1 495.00
TOTAL 6 3.315.00
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 80
Beneficios socialesdel área administrativa y ventas
Concepto Numero
No. Empleado Área Administrativa 6
Sueldo promedio mensual Área Administrativa 519.00
% Beneficios Sociales 25
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
GASTOS OFICINA
SEGUROS
Comprende el rubro que se paga a las aseguradoras por seguro de salud, vida del
personal administrativo.
Constituye el rubro de egresos que se debe presupuestar por el consumo del área
administrativo.
144
Tabla 81
Seguro en administración
Depreciación Inversión Seguros Total Administra.
Equipos e 45.900.00 3.50 % 1.606.50 321.30
Instalaciones
Maquinarias y Equipos 6.990.00 3.50 % 244.65 0.00
Muebles y Enseres 5.600.00 4.00 % 224.00 156.80
Vehículos 22.000.00 4.00 % 880.00 0.00
Materiales y 867.00 4.00 % 34.68 0.00
Herramientas
Equipos de 4.590.00 4.00 % 183.60 146.88
Computación
TOTAL 85.947.00 3.173.43 624.98
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
DEPRECIACIÓN
La depreciación de los activos fijos se calcula de acuerdo a las Leyes ecuatorianas,
consiste enla reserva de valor de los activos fijos utilizados en la actividad, los mismos
que se deprecian en 10 y 20 años en relación a la vida útil. El valor de la Depreciación
se realiza enrelación conlas actividades de la empresa.
Tabla 82
Seguro costos indirectos
Depreciación Inversión Años Valor deprec. Administra.
Edificios e Instalaciones 45.900.00 35 1.311.43 262.29
Maquinarias y Equipos 6.990.00 5 1.398.00 0.00
Muebles y Enseres 5.600.00 10 560.00 392.00
Vehículos 22.000.00 5 4.400.00 0.00
Materiales y Herramientas 867.00 2 433.50 0.00
Equipos de Computación 4.590.00 3 1.530.00 1.224.00
TOTAL 85.947.00 9.632.93 1.878.29
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
REMUNERACIONES
PROMOCIONES
PUBLICIDAD
SEGUROS
Es el rubro destinado a las aseguradoras por el servicio de asegurar los bienes que posee
la empresa.
DEPRECIACIÓN
146
4.6 ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Se considera que en la estructura financiera del proyecto el 30% de las inversiones más
losgastos pre operacionales son aportaciones de capital de los socios; y el 70% se
financiará con un crédito a largoplazo a través de la Corporación Financiera Nacional
(CFN), bajo los siguientes términos:
147
Tabla 84
Pagos de crédito a largo plazo
Concepto Cantidad
Monto del Préstamo $ 76.292.60
Tasa de Interés 11.84 %
Plazo (años) 5
Gracia (años) 0
Periodos por año 2
Periodos de pago 10
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 85
Amortización
No Principal Cuota Principal Intereses Saldo Principal Valor Cuota
Cuota
1 76.262.90 0.00 4.514.76 76.262.90 4.514.76
2 76.262,90 0,00 4.514,76 76.262,90 4.514,76
3 76.262,90 7.626,29 4.514,76 68.636,61 12.141,05
4 68.636,61 7.626,29 4.063,29 61.010,32 11.689,58
5 61.010,32 7.626,29 3.611,81 53.384,03 11.238,10
6 53.384,03 7.626,29 3.160,33 45.757,74 10.786,62
7 45.757,74 7.626,29 2.708,86 38.131,45 10.335,15
8 38.131,45 7.626,29 2.257,38 30.505,16 9.883,67
9 30.505,16 7.626,29 1.805,91 22.878,87 9.432,20
10 22.878,87 7.626,29 1.354,43 15.252,58 8.980,72
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Es un estado financiero utilizado para percibir si nuestra empresa está teniendo pérdidas
o ganancias. Se encarga de resumir todos los ingresos y gastos que se han generado y
148
producido durante un periodo de tiempo. Sirve para calcular la utilidad neta, que es la
información más importante de un negocio, además de conocer la estructura de ingresos
y de gastos de la empresa.
Tabla 86
Estado de pérdidas y ganancias proyectado
No Cuota Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %
192.000 100 20.081.6 100 216.923.4 100 230.573.3 100 245.082.2 100
Ventas Netas
93.403.63 49 98.929.56 48 104.748.5 48 110.931.4 48 117.494.6 48
Costo de Ventas
98.596.37 51 105.152 52 112.174.9 52 119.641.6 52 127.587.6 52
Utilidad Bruta
19.815.15 10 20.545.95 10 21.314.54 10 22.122.95 10 22.973.36 9
Gastos de Ventas
54.068.07 28 56.179.51 28 58.377.17 27 60.664.56 26 63.045.34 26
Gastos Administ.
24.713.16 13 28.426.58 14 32.483.25 15 36.854.44 16 41.568.92 17
Utilidad Opera.
9.029.53 5 9.029.53 4 8.578.05 4 6.772.15 3 4.966.24 2
Gastos Financier.
15.683.63 8 19.397.05 10 23.905.19 11 30.082.29 13 36.602.68 15
Uti. Antes Parti.
2.352.55 1 2.909.56 1 3.585.78 2 4.512.34 2 5.490.40 2
15 % Utilidades
13.331.09 7 16.487.49 8 20.319.42 9 25.569.95 11 31.112.28 13
U. Antes Imp.
R.
2.932.84 2 3.627.25 2 4.470.27 2 5.625.39 2 6.844.70 2
Imp. Renta 22%
10.398.25 5 12.860.24 6 15.849.14 7 19.944.56 9 24.267.58 10
U. Antes
Reserva
Reserva Legal 1.039.82 1.286.02 1.584.91 1.994.46 2.426.76
Utilidad Neta 9.358.42 11.574.22 14.584.91 17.950.10 21.840.82
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
La proyección del Flujo de Caja para la empresa es uno de los estados financieros pro
forma más importante, se efectúa sobre sus resultados. La información básica para
realizar esta proyección está contenida en el Estudio de Mercado y Estudio Técnico.
El flujo de caja evalúa los ingresos y egresos en efectivo que se estima tendrá la
actividadproductiva en el período de 5 años, permitiendo observar si necesita
financiamiento así como de los recursos para pagar las obligaciones, es un parámetro de
tipo contable que ofrece información en relación a los movimientos que se han realizado
en un determinado periodo de dinero o cualquiera de sus equivalentes, los elementos del
flujo de caja son:
149
EGRESOS INICIALES DE FONDOS
Los egresos corresponden al total de la inversión requerida para la puesta en marcha del
proyecto. El capital de trabajo, si bien no implica siempre un desembolso en su totalidad
antes de iniciar la operación se considera como un egreso en el momento cero, ya que
deberá disponible para que el administrador pueda utilizarlo en su gestión.
Tabla 87
Flujo de caja proyectado
Pre inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
A. Ingresos Operacionales
Recuperación por ventas 189.333.33 203.913.80 216745.08 230.383.76 244.880.66
B. Egresos Operacionales
Pago a Proveedores 58.255.69 64.990.54 69.171.14 73.736.34 78.498.56
Mano de Obra Directa 12.000.00 12.494.40 13.009.17 13.545.15 14.103.21
Mano de Obra Indirecta 6.000.00 6.247.20 6.504.58 6.772.57 7.051.60
Gastos de Ventas 14.831.86 15.562.66 16.331.25 17.139.67 17.990.07
Gatos de Administración 51.763.98 53.875.43 56.073.08 58.360.47 60.741.25
Gastos de Fabricación 11.638.14 12.291.99 13.041.13 13.838.23 14.685.51
Subtotal Egresos 154.489.68 165.462.22 174.130.37 183.392.42 193.070.19
Operacionales
C. Flujo Operacional (A-B) 34.843.65 38.451.58 42.614.71 46.991.34 51.810.47
D. Ingresos No Operacionales
Créditos a contratarse a largo 76.262.90 0.00 0.00 0.00 0.00
plazo
Crédito de Accionistas (KT) 10.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Aportes de Capital 34.813.10 0.00 0.00 0.00 0.00
Subtotal 121.076.00
E. Egresos No Operacionales
Pago de Intereses 9.029.53 9.029.53 8.578.05 6.772.15 4.966.24
Pago de créditos a largo plazo 0.00 0.00 15.252.58 15.252.58 15.252.58
Pago de participación de 0.00 2.352.55 2.909.56 3.585.78 4.512.34
utilidades
Pago de impuestos 0.00 2.932.84 3.627.25 4.470.27 5.625.39
Adquisición de activos fijos 108.947.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pago cuentas por pagar (KT) 10.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros egresos - Diferidos 2.129.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Subtotal 121.076.00 9.029.53 14.314.91 30.367.44 30.080.78 30.356.55
F. Flujo No Operac. (D-E) 0.00 -9.029.53 -14.314.91 -30.367.44 -30.080.78 -30.356.55
G. Flujo Neto Generado 0.00 25.814.13 24.136.66 12.247.27 16.910.56 23.453.91
(C+F)
H. Saldo Inicial De Caja 0.00 0.00 25.814.13 49.950.79 62.198.06 79.108.63
I. Saldo Final De Caja (G+H) 0.00 25.814.13 49.950.79 62.198.06 79.108.63 100.562.54
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
150
Gráfico 48
Flujo de Caja
120000
100562,54
100000
79108,63
80000
62198,06
60000 49950,79
40000
25814,13
20000
0
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Los ingresos y egresos de operación constituyen todos los flujos de entradas y salidas
reales de caja. La contabilidad considera como ingresos el total de las ventas, no
considera la posiblerecepción diferida de los ingresos si esta se realiza a crédito.
Los egresos son la totalidad del costo de ventas, que por definición corresponde al costo de los
productosvendidos, el flujo de caja demuestra el comportamiento de los ingresos y egresos de
efectivo, como resultado es el saldo final de caja, el mismo que pasa a formar parte del Balance
General.
4.8.3BALANCE GENERAL
151
El balance general, retrata la situación contable de la empresa en una cierta fecha.
Gracias aeste documento, se accede a información vital sobre el negocio, como la
disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.
El activo de la empresa está formado por el dinero que tiene en caja y en los bancos, las
cuentas por cobrar, las materias primas, las máquinas, los vehículos, los edificios y los
terrenos.
En el caso de los activos tenemos que subrayar que estos se suelen clasificarse en tres
tipos claramente delimitados:
ACTIVOS CORRIENTES
Entre los mismos se encuentran aquellos elementos que son capaces de convertirse
fácilmente en dinero efectivo.
Entre ellos, el dinero que hay en el banco y el que existe disponible en la propia
empresa, las cuentas que quedan por cobrar de clientes, los cheques que hay que cobrar
y lo que son los bienes inventariados (materias primas).
ACTIVOS FIJOS
Son todos los inmuebles y los bienes muebles que la empresa en cuestión tiene y que le
son básicos para el desempeño de su actividad. De esta manera, ejemplos de activos de
este tipo sonlos vehículos, los muebles, los terrenos, las construcciones o la maquinaría,
etc. Es importante saber que estos activos están sometidos a lo que se conoce por el
nombre de depreciación, es decir, al desgaste que sufren por el uso.
OTROS ACTIVOS
Son los activos que no pertenecen a ninguna de las dos categorías anteriormente citados.
Ejemplos de aquellos serían los gastos que son abonados de manera anticipada.Para el
primer año en el Balance General se espera que el activo alcance la cantidad de$
152
132.712.23, los pasivos logren un monto de $ 85.895.72 y el patrimonio se constituya
en $ 46.816.51.
Tabla 88
Balance General proyectado
Cuentas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo Corriente
Caja y bancos 25.814,13 50.197,99 62.866,78 80.380,12 102.625,52
Cuentas y documentos x cobrar:
- Comerciales (neto) 2.666,67 2.834,47 3.012,83 3.202,41 3.403,92
Inventarios 1.668,54 1.775,26 1.889,55 2.011,22 2.030,23
Gastos pagados por anticipado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total Activos Corrientes 30.149,34 54.807,71 67.769,16 85.593,75 108.059,67
Activo Fijo Neto 100.859,69 91.226,76 81.593,83 71.960,91 62.327,98
Activo Diferido Neto 1.703,20 1.277,40 851,60 425,80 0,00
Otro Activos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total de Activos 132.712,23 147.311,88 150.214,59 157.980,45 170.387,65
Pasivo Corriente
Obligaciones bancarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Porción corriente deuda L.P. 0,00 15.252,58 15.252,58 15.252,58 15.252,58
Cuentas y documentos x pagar
- Proveedores 4.347,44 4.525,60 4.824,29 5.142,69 5.474,32
- Otras 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos acumulados por pagar 5.285,38 6.619,87 8.225,85 10.397,84 12.689,25
Total Pasivos Corrientes 9.632,82 26.398,05 28.302,73 30.793,11 33.416,15
Pasivo de Largo Plazo 76.262,90 61.010,32 45.757,74 30.505,16 15.252,58
Provisión para Jubilaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total de Pasivos 85.895,72 87.408,37 74.060,47 61.298,27 48.668,73
Patrimonio
Capital social pagado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Futuras capitalizaciones 32.684,10 32.684,10 32.684,10 32.684,10 32.684,10
Crédito de accionistas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Reserva legal 1.039,82 2.342,19 3.960,51 6.006,14 8.502,57
Otras reservas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Normas NIF 3.734,15 3.797,49 3.864,91 3.936,67 4.009,11
Reserva por Revalorización 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Utilidad (pérdida) ejercicios
anteriores 0,00 9.358,42 21.079,72 35.644,60 54.055,27
Utilidad (pérdida) neta 9.358,42 11.721,29 14.564,88 18.410,66 22.467,88
Total de Patrimonio 46.816,50 59.903,50 76.154,13 96.682,18 121.718,92
Total de Pasivo y Patrimonio 132.712,23 147.311,88 150.214,59 157.980,45 170.387,65
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
153
Tabla 89
Índices financieros
Cuentas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
CAPITAL DE TRABAJO 20.516,51 28.409,66 39.466,43 54.800,63 74.643,53
ÍNDICE DE SOLVENCIA 3,13 2,08 2,39 2,78 3,23
PATRIMONIO/ACTIVO 35,28% 40,66% 50,70% 61,20% 71,44%
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Los índices financieros son herramientas que nos permite tener los elementos técnicos
para la toma decisiones oportunas sobre la marcha de la actividad e incluso la
posibilidad de corregir errores que pueden no ser detectados fácilmente durante el
desarrollo de la actividad. La utilización de las herramientas técnicas como son los
Índices Financieros se puede interpretar las deducciones que presenten los Estados de
Resultados, extrayendo información muy importante sobre la situación económica de la
actividad. Se utilizan varios índices que son utilizados en el sistema financiero y
permiten por medio de los indicadores no perder de vista el correcto manejo financiero
para la toma de decisiones.
Este índice mide la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones al
corto plazo, representa la situación financiera y la habilidad de transformar el dinero los
activos circulantes.
Tabla 90
Índices financieros
Cuentas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capital de Trabajo 20.516.51 28.409.66 39.466.43 54.800.63 74.643.53
Índice de Solvencia 3.13 2.08 2.39 2.78 3.23
Prueba Acida 2.96 2.01 2.33 2.71 3.17
Liquidez Inmediata 2.68 1.90 2.22 2.61 3.07
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
154
Capital de trabajo = Total egresos operacionales.
Prueba ácida = (Caja Bancos+ Inv. Temporales+ Ctas y Dctos x Cobrar) /Pasivo
Corriente.
CAPITAL DE TRABAJO
ÍNDICE DE SOLVENCIA
Mide la proporción del capital propio con relación al capital ajeno; se el capital propio
esmayor la empresa es más solvente, se la conoce también como razones de
endeudamiento o apalancamiento. En el primer año por cada dólar de deuda de la
empresa a corto plazo, cuenta con $ 3.13 y para el quinto año dispone de $ 3.23 en el
corto plazo.
PRUEBA ACIDA
Se toma la razón del circulante, excepto el inventario en el activo, porque se supone que
elinventario es el circulante con menor probabilidad de liquidez.
La prueba ácida indica para el primer año por cada dólar que se debe a corto plazo se
cuenta para su cancelación con $ 2.96 en activos corrientes que excluyen los
inventarios, para el quinto año por cada dólar invertido cuenta con $ 3.17.
155
ÍNDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA
El índice de liquidez inmediata nos indica que por cada dólar de deuda a corto plazo,
cuenta$ 2.68 para cubrir inmediatamente en el primer año y para el quinto año cuenta
con US$ 3.07para cubrir inmediatamente la deuda de corto plazo.
Gráfico 49
Índices de liquidez
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Este índice permite, medir la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos, según la
velocidad de recuperación de los valores aplicados. Se los conoce también como
indicadores de activación.
Tabla 91
Índices de rotación
Días o veces Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Periodo Promedio de Cobro 5,00 5,00 5,00 5,00 5,65
Rotación de Inventarios 57,54 29,63 29,60 29,55 30,32
Periodo Promedio de Inventar. 3.03 3,04 3,04 3,05 2,97
Rotación Activo Total 1,45 1,39 1,44 1,46 1,27
Rotación Activo Fijo 1,90 2,24 2,66 3,20 3,93
Rotación Pasivo Total 2,24 2,33 2,93 3,76 4,46
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
156
Se debe cumplir con un principio fundamental de las finanzas “todos los activos de una
empresa deben contribuir al máximo en el logro de los objetivos financieros de la
misma, de tal manera que no conviene mantener activos improductivos e innecesarios”.
En otras palabras, se debe tener como propósito producir los más altos resultados, con el
mínimo de inversión.
Gráfico 50
Relaciones de los índices de rotación
6,00 5,65
5,00 5,00 5,00 5,00
5,00 4,46
3,76 3,93
4,00
3,03 3,04 3,04 2,93 3,05 3,20 2,97
3,00 2,66
2,24 2,33
2,24
1,90
2,00 1,45 1,39 1,44 1,46 1,27
1,00
0,00
1 2 3 4 5
Años
Indice de cobros Período prom.Inventarios Rotación Activo Total
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
157
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Significa que los inventarios roto en el primer año 57.54 y en el quinto año 30.32 veces.
La empresa mantiene una rotación de inventarios que cambia cada tres días para el
primer año y para el quinto año.
Significa que para el primer año el Activo Total rota 1.45 veces por cada dólar invertido, y para
el quinto año tiene una rotación de 1.27 por dólar invertido.
Significa que para el primer año el Activo Fijo rota 1.90 veces por cada dólar invertido, y para
el quinto año tiene una rotación de 3.93 por dólar invertido.
Significa que para el primer año, las ventas son 2.24 veces por cada dólar del pasivo
total, y para el quinto año 4.46 veces por cada dólar del pasivo total.
158
Tabla 92
Indicadores de endeudamiento
Endeudamiento Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Apalancamiento
Financiero 64.72% 59.34% 49.30% 38.80% 28.56%
Endeudamiento del
Activo con P. 35,28% 40,66% 50,70% 61,20% 71,44%
Endeudamiento Corto
Plazo 7.26% 17.92% 18.84% 19.49% 19.61%
Endeudamiento Largo
Plazo 57.46% 41.42% 30.46% 19.31% 8.95%
Razón Cobertura de
Intereses 2,74 3,18 3,85 5,56 8,58
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Es el porcentaje que financia la deuda el Activo Total, para el primer año la deuda
financia el 64.72%, y para el quinto año la deuda financia el 28.56%.
Es la cobertura de los Activos corrientes al Activo Total, para el primer año cubre el
7.26% y para el quinto año con el 19.61%.
159
ENDEUDAMIENTO DE LARGO PLAZO
Demuestra cuanto financia la deuda de Largo Plazo al Activo Total, el primer año
financia el57.46% de la deuda y para el quinto año financia el 8.95% de la deuda.
Gráfico 51
Índices de endeudamiento
100%
80% 71,44%
64,72%
61,20%
57,46% 59,34% 50,70%
60%
49,30%
41,42%
40,66% 38,80%
40% 35,28%
30,46%
19,31% 28,56%
17,92% 18,84% 19,49% 19,61%
20%
7,26% 8,95%
0%
160
Gráfico 52
Cobertura de intereses
$10,00
$9,00 $8,58
$8,00
$7,00
$6,00 $5,56
$5,00
$3,85
$4,00 $3,18
$2,74
$3,00
$2,00
$1,00
$0,00
Año 1 Año 2 Año3 Año4 Año5
Fuente:Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
161
RENDIMIENTO ACTIVO TOTAL (ROI)
MARGEN DE RENTABILIDAD
RENDIMIENTO DE CAPITAL
Gráfico 53
Índices de rentabilidad
90,00%
80,00% 76,38%
Rendimiento activo
70,00% total (ROI) retorno
62,59% sobre inversion
60,00%
49,51%
50,00%
Margen de
39,85%
40,00% Rentabilidad
31,81%
30,00%
22,21% 21,74% 21,25% 21,16% 20,51%
20,00% 14,65%
12,95% Rendimiento Capital
8,84% 10,77% (ROE) retorno sobre
10,00% 7,84%
el capital
0,00%
1 2 3 4 5
Años
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
162
4.9.1.5 ÍNDICES DE UTILIDAD CON RELACIÓN A LOS RESULTADOS
Expresa el porcentaje que queda sobre las ventas luego de cubrir los costos y los gastos
de la actividad de la empresa, se obtienen el margen que mide el porcentaje de utilidad
neta con referencia a las ventas en cada año.
Tabla 94
Utilidad con relación a los resultados
Utilidad/Ventas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Margen Bruto de Utilidades 51,35% 51,65% 51,94% 52,22% 52,49%
Margen de Utilidad en
12,87% 14,05% 15,21% 16,32% 17,39%
Operaciones
Margen Neto de Utilidades 5,42% 6,38% 7,46% 8,87% 10,19%
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Para el primer año el margen bruto de utilidades obtenido es 51.35% como utilidad
bruta sobre las ventas luego de haber realizado los pagos necesarios para la producción
y para el quinto año se obtendrá un 52.49%.
MARGEN EN OPERACIÓN
El margen de utilidad en operaciones frente a las Ventas en el primer año es del 12.87%
y para el quinto año el 17.39%.
El margen neto de utilidades frente a las Ventas es de 5.42% después de haber realizado
sus los pagos para la producción y para el quinto año se obtendrá un 10.19%.
163
Gráfico 54
Utilidad con relación a los resultados
Las proyecciones financieras del proyecto se realizan a Precios Constantes2 para los
primeros años al quinto año, lo que implica considerar los parámetros macroeconómicos
no afecten anualmente con incrementos en los precios, las materias primas, sueldos y
salarios, a fin de evaluar el proyecto con un horizonte de cinco años, por tratarse de la
implementación de un proyecto nuevo, que se evalúa por medio de Indicadores de
evaluación reconocidos por las instituciones financieras a nivel nacional e internacional.
Las proyecciones se establecen en similares políticas aplicadas en la proyección del
presupuesto, en especial sobre la política de cobro a los clientes en días, así también se
determina los días crédito de los proveedores conceden. Se mantiene las condiciones de
la política de producción e inventarios tanto de productos en proceso y terminado.
2
Precios constantes es una expresión de la economía que se refiere a una manera de estimar el valor monetario de ciertas magnitudes económicas e
indicadores económicos.
164
Para el cálculo de sueldos y salarios se considera el total de empleados por grupos como
mano de obra directa, en los gastos de ventas y administración, en lo referente a las
remuneraciones se ha tomado el sueldo promedio de acuerdo a los ingresos de cada
grupo, adicionalmente se estima los beneficios sociales considerando un 25% para cada
empleado.
La proyección del Flujo de Caja para la empresa es uno de los estados financieros pro
forma más importante, se efectúa sobre sus resultados. La información básica para
realizar esta proyección está contenida en el Estudio de Mercado y Estudio Técnico.
El flujo de caja evalúa los ingresos y egresos en efectivo que se estima tendrá la
actividad productiva en el período de 5 años, permitiendo observar si necesita
financiamiento así comode los recursos para pagar las obligaciones.El flujo de caja
demuestra el comportamiento de los ingresos y egresos de efectivo, como resultado es
el saldo final de caja, el mismo que pasa a formar parte del Balance General.
Tabla 95
Flujo de Caja del Subproyecto
165
4.9.4 PUNTO DE EQUILIBRIO DE PRODUCCIÓN
Para calcular el punto de equilibrio en unidades relacionamos los costos fijos y costos
variables de la producción y el precio, a fin de relacionar con los ingresos.
Tabla 96
Flujo de caja del Subproyecto
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capacidad Instalada Cant. Año 57.600,00 57.600,00 57.600,00 57.600,00 57.600,00
Producción Neta Cant. Año 48.136,67 49.203,42 50.433,50 51.694,34 52.983,02
Producción
Neta/Capacidad 83,57 85,42 87,56 89,75 91,98
Inst.
Ventas Netas Cant. Año 48.000,00 49.200,00 50.430,00 51.690,75 52.983,02
Ingresos x ventas $ 192.000,00 196.800,00 201.720,00 206.763,00 211.932,08
Total Costos Fijos $ 99.188,20 101.433,39 103.319,61 103.947,71 104.676,10
Costo Variable
$ 1,39 1,39 1,39 1,39 1,39
Unitario
Precio promedio
$ 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00
Venta unitario
Margen de
$ 2,61 2,61 2,61 2,61 2,61
Contribución
Punto de
Cant. Año 38.038,64 38.904,63 39.628,09 39.869,00 40.148,50
Equilibrio
Precio de
$ 3,45 3,45 3,44 3,40 3,37
Equilibrio
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 97
Relaciones en porcentaje
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Punto Equilibrio/Producción 79,02% 79,07% 78,57% 77,12% 75,78%
Punto Equilibrio/Cap.
66,04% 67,54% 68,80% 69,22% 69,70%
Instalada
Precio Equili/Precio prom.
86,32% 86,36% 86,03% 85,09% 84,21%
Venta
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
166
Tabla 98
Punto de equilibrio contable
Costos Precio de Costo Equilibrio en Equilibrio
Año
Fijos Venta Variable U. Unidades en $
1 99.188,20 4,00 1,39 38.038.64 152.154,57
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Gráfico 55
Punto de equilibrio
167
4.9.5EVALUACIÓN DEL PROYECTO
FLUJO OPERACIONAL
168
FLUJO NETO DE CAJA
Los flujos, para una correcta aplicación de los criterios de evaluación de proyectos, deben
considerarse el valor del dinero en el tiempo, es decir, operan como si se tratara de cantidades
de dinero homogéneas.
A los flujos se los somete a una operación de descuento; la tasa de descuento utilizada
para que los flujos sean homogéneos es el costo promedio ponderado del capital que
interviene en el financiamiento.
169
La Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (T.M.A.R), viene a ser la tasa minina de
ganancia que un inversionista espera recibir tras realizar la inversión en el proyecto,
basándose en la máxima tasa de la banca privada por depósitos a largo plazo.
Tabla 99
Expectativa de los inversionistas tras la inversión
Concepto %
Inflación 3.70%
Tasa Pasiva 1.80%
Prima de Riesgo 18.00%
TOTAL 23.50%
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Para todo proyecto, los inversionistas siempre tienen que ver la inflación; es necesario
aclarar que cuando un inversionista arriesga su dinero, no es atractivo mantener el poder
adquisitivo de su inversión, esta debe tener un crecimiento real, es decir, le interesa un
rendimiento que haga crecer su dinero más allá de haber compensado los efectos de la
inflación.
Es la tasa de descuento con la cual se calcula el Valor Actual Neto (VAN) que refleja la
rentabilidad obtenida en proporción directa al capital invertido.
La T.M.A.R. es una tasa ponderada entre la participación del crédito y su costo con el
aporteque realizan los accionistas de acuerdo al porcentaje de inversión que decidan
realizar, para así tener una ganancia con el proyecto.
170
Tabla 100
T.M.A.R.
Participación
Crédito 0.6190 0.1184 0.0733
Accionistas 0.3810 0.2350 0.0895
0.1628
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Para estimar el valor actual neto del proyecto, se parte de las proyecciones financieras a
precios constantes del flujo de caja, en especial sobre los flujos operacionales.
171
Tabla 101
Valor Actual Neto
Flujo
Descontado
Flujos
Operacionales t (1+r) (1+r)^t 1/(1+r)^t BN*(1/1+r)^t
-123.205,00 0,00 1,16 1,00 1,00 -123.205,00
34.891,47 1,00 1,16 1,16 0,86 30.005,76
35.239,93 2,00 1,16 1,35 0,74 26.061,89
35.953,79 3,00 1,16 1,57 0,64 22.866,57
36.546,43 4,00 1,16 1,83 0,55 19.988,80
37.151,58 5,00 1,16 2,13 0,47 17.474,49
37.151,58 6,00 1,16 2,47 0,40 15.027,61
37.151,58 7,00 1,16 2,87 0,35 12.923,36
37.151,58 8,00 1,16 3,34 0,30 11.113,76
37.151,58 9,00 1,16 3,89 0,26 9.557,54
85.198,58 10,00 1,16 4,52 0,22 18.848,93
VAN 60.663,72
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Con los flujos operacionales se estima el VAN, a través del descuento de los flujos
futuros se evalúa el proyecto en función de una tasa de rendimiento por el período
estimado de 10 años que se considera la vida útil del proyecto, permite cubrir la
totalidad de los costos y gastos de operación actualizados, utilizando una tasa que
represente el costo ponderado del capital, es decir la T.M.A.R. o tasa de descuento, si el
valor del VAN es cero o positivo la inversión es aceptable, si es negativa la inversión no
es recomendable.
El VAN se lo calcula descontando los flujos futuros, a una tasa determinada T.M.A.R.,
es decir, que si hoy contaríamos con todos los flujos futuros, tendríamos $ 60.663.72;
que es mayor a cero y por lo tanto se define al proyecto como viable.
172
implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". El TIR es la tasa de
descuento con la que elVAN es igual a cero.
El TIR es una herramienta que sirve para decidir sobre la aceptación o rechazo de un
proyecto de inversión. La TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste
de oportunidad de la inversión. Si la tasa de rendimiento del proyecto citada por la
TIRsupera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.
La TIRpuede calcularse mediante la siguiente ecuación, al tomar los datos del VAN, el
flujo neto de caja (FNC), el número de períodos de duración del proyecto (n) y los
diferentes períodos (K, años) que se toman.
Tabla 102
Valor actual neto con la tasa mayor
Flujo Actual
BN t (1+r) (1+r)^t 1/(1+r)^t BN*(1/1+r)^t
-123.205,00 0,00 1,28 1,00 1,00 -123.205,00
34.891,47 1,00 1,28 1,28 0,78 27.339,27
35.239,93 2,00 1,28 1,63 0,61 21.635,67
35.953,79 3,00 1,28 2,08 0,48 17.296,08
36.546,43 4,00 1,28 2,65 0,38 13.775,76
37.151,58 5,00 4,27 3,39 0,30 10.972,75
37.151,58 6,00 4,68 4,32 0,23 8.597,72
37.151,58 7,00 5,04 5,51 0,18 6.736,76
37.151,58 8,00 5,34 7,04 0,14 5.278,60
37.151,58 9,00 5,61 8,98 0,11 4.136,05
85.198,58 10,00 1,28 11,46 0,09 7.432,05
VAN -4.29
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
FO 1 + FO 2 + FOn
T.I.R = --------------------------------------------------
(1+r) 1 (1+r)2 (1+r)n
Tabla 103
Estimación de la tasa interna de retorno
Concepto
Tm 0.1628
TM 0.2762
VAN Tm 60.663.72
VAN TM -4.29
TIR 27.62%
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
4.10.4RAZÓN BENEFICIO/COSTO
Los beneficios actualizados son todos los ingresos actualizados del proyecto, aquí
tienen que ser considerados desde ventas hasta recuperaciones de dinero y todos los
egresos o salidas del proyecto desde costos de operación, inversiones, pago de
impuestos, depreciaciones, pagos de créditos, intereses, etc. de cada uno de los años del
proyecto. Su cálculo es simple, se divide la suma de los beneficios actualizados de todos
los años entre la suma de los costos actualizados de todos los años del proyecto.
Tabla 104
Razón Beneficio / Costo
Periodo Flujo Descontado
1 30.005,76
2 26.061,89
3 22.866,57
4 19.988,80
5 17.474,49
6 15.027,61
7 12.923,36
8 11.113,76
9 9.557,54
10 18.848,93
TOTAL 183.868,72
RAZON B/C 1,49
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
175
RAZÓN B/C = $1.49 a Precios Constantes
RAZÓN B/C = $1.85 a Precios Corrientes
La razón B/C debe ser mayor que la unidad para aceptar el proyecto. El resultado
obtenido nos dice que es una inversión aceptable ya que el beneficio es de $ 1,49 frente
a cada dólar de inversión, es decir, por cada dólar invertido, se obtiene un beneficio de
49 centavos de dólar. Este método utiliza flujos descontados y la inversión utilizada en
el cálculo de la tasa interna de retorno y el valor actual neto.
El plazo de recuperación real de una inversión es el tiempo que demora una empresa en
ser recobrada esta inversión inicial basándose en los flujos que genera el proyecto, y en
relación a su vida útil estimada. Mientras más rápido se recupere en un proyecto, es
mayor la liquidez de la empresa.
Tabla 105
PRRI - AÑOS
Flujo Descontado
Años Flujo Descontado Acumulado
1 30.005,76
2 26.061,89 56.067,66
3 22.866,57 78.934,22
4 19.988,80 98.923,03
5 17.474,49 116.397,52
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
176
Inversión Inicial = $ 123.205.00
123.205.00 – 116.397.52 = 6.807.48
Tabla 106
PRRI - MESES
Flujo Descontado
Valor del mes Meses Acumulado
1.252.30 1 1.252,30
1.252.30 2 2.504,60
1.252.30 3 3.756,90
1.252.30 4 5.009,20
1.252.30 5 6.261,50
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
Tabla 107
PRRI - DÍAS
Flujo Descontado
Valor del día Días Acumulado
41,74 1 41,74
41,74 2 83,49
41,74 3 125,23
41,74 4 166,97
41,74 5 208,72
41,74 6 250,46
41,74 7 292,20
41,74 8 333,95
41,74 9 375,69
41,74 1 417,43
41,74 11 459,18
41,74 12 500,92
41,74 13 542,66
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
177
El PRRI de la inversión inicial es de 5 años, 5 meses y 13 días, es decir, la recuperación
de la inversión se la estima en el tiempo antes mencionado.
4.10.6ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Es una herramienta que sirve para calcular los nuevos VAN; TIR; PRRI y C/B, es decir
las variables de rentabilidad del proyecto, al cambiar una variable, es decir se compara
el VAN antiguo con el nuevo VAN, etc., las variables a cambiar son las siguientes con 4
escenarios del Proyecto:
Tabla 108
Análisis de Sensibilidad
Volumen - Precio de Costo de Sueldos
INDICADOR Proyecto
10% Venta 10% MP -10% 15%
VAN 60.663,72 2.073,96 155.076,80 86.386,63 11.105,71
TIR 27,62% 16,82% 44,02% 32,20% 18,44%
3a, 22d 4a, 5m, 26d 9a, 3m,
PRRI 5a, 5m, 13d 9a, 1m, 10d 27d
Costo/Beneficio 1.49 1.02 2.26 1.70 1.09
Fuente: Investigación realizada
Elaborado por: Erika Burbano y Francisco Flores.
1. PRIMER ESCENARIO
Con una disminución en el volumen de ventas de la empresa del 10%, genera un VAN
de$ 2.073.96, una TIR del 16.82% mayor a la TMAR del 16.28%, el PRRI es de 9 años,
178
1 mes y 10 días, y un B/C de $ 1.02, es decir una ganancia de 2 centavos por dólar
invertido.
2. SEGUNDO ESCENARIO
3. TERCER ESCENARIO
Con una reducción del 10% en la materia prima, el VAN es de $ 86.386,63, una TIR del
32.20% mayor a la TMAR del 16.28%, el PRRO es de 4 años, 5 meses y 26 días y un
B/C de $ 1.70, es decir, una ganancia de 70 centavos por dólar invertido.
4. CUARTO ESCENARIO
INTERPRETACIÓN
El proyecto con sus respectivos indicadores generara beneficio para los inversionistas, si
a la empresa se le presenta un incremento en los salarios, y una disminución del
volumen de ventas, en ambos escenarios, la empresa sigue teniendo indicadores
positivos, menores a los indicadores del Proyecto; sin embargo con una reducción de los
precios de las materias primas y un incremento del precio de venta se obtienen
indicadores mayores a los indicadores del Proyecto.
179
CAPITULO V
5 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 CONCLUSIONES
180
La materia prima principal (naranjillas) será proveída por uno de los socios de la
empresa ya que posee hectáreas destinadas al cultivo de esta fruta además, que se
comprometen a establecer un precio durante un año, la variedad que ellos utilizan es
la INIAPquitoense, es una variedad híbrida.
Existe maquinaria suficiente para la implantación de una planta productora de
conservas en almíbar, para iniciar, el proceso de producción será manual y mediante
maquinaria; las máquinas que se van a adquirir son selladoras-enlatadora de latas
capaces de sellar distintos tipos de diámetros de envases, una etiquetadora, balanza,
lavadora de rodillo, etc., será necesaria la contratación de dos personas para la parte
operativa, no se necesitará capacitación específica para el manejo de estas máquinas.
La inversión total presupuestada es de $ 123.205de los cuales, $ 108, 947.00 es para
inversión en activos fijos, que serán financiado con 30% de aportes de los socios
(terreno y capital), y 70% con crédito del CFN, el resto de inversión inicial es el
capital de trabajo, los gastos de constitución y activos diferidos.
Trabajando a una jornada de 40 horas semanales, con tiempos de espera y holguras,
se podrá producir 200 envases diarios por lo tanto 4.000 mensuales para los cuales
adicionalmente se necesitará la adquisición de materiales indirectos como latas,
etiquetas, entre otros.
El costo de producción anual para 48.000 envases es de $ 93.455.56, estos valores
se han calculado en base a utilizar 83.33% de la capacidad instalada.
El punto de equilibrio se ha determinado en 3.170enlatados al mes cuyo precio de
venta unitario se ha establecido en $ 3,45.
De acuerdo al análisis de sensibilidad, se presenta un escenario pesimista con
lareducción en el volumen de ventas de la empresa del 10%, genera un VAN de $
2.073.96, una TIR del 16.82% mayor a la TMAR del 16.28%, el PRRI es de 9 años,
1 mes y 10 días, y un B/C de $ 1.02, es decir una ganancia de 2 centavos por dólar
invertido, es decir, la empresa aun obtiene una ganancia mínima de 2 centavos por
dólar invertido, se determina que la inversión no generara los flujos esperado.
El escenario más óptimo según el análisis de sensibilidad con un incremento del
10% en el precio de venta, la empresa refleja un VAN de $ 155.076,80, una TIR del
44.02% mayor a la TMAR del 16.28%, el PRRI es de 3 años y 22 días, con una
relación de C/B de $ 2.26, es decir, una ganancia de $ 1.26 por cada dólar invertido,
este escenario se presenta como el más rentable.
181
5.2 RECOMENDACIONES
182
Aprovechar la maquinaria para producir mermeladas y otro tipo de enlatados ya que
de esta forma podrán incrementar su alcance en el mercado es decir el segmento y
posteriormente incrementar el mercado objetivo.
Establecer como normativa la revisión continua de precios de materia prima,
materiales directos e indirectos para compararlos con los precios vigentes en el
mercado.
183
BIBLIOGRAFÍA
184
REFERENCIAS ELECTRÓNICAS
185
Distrito Metropolitano de Quito. (2015). Parroquias del Distrito Metropolitano de
Quito. Obtenido de file:///C:/Users/COREI5/Downloads/mapa-nanegalito.pdf
Expansión. (s.f.). Valor Actualizado Neto . Obtenido de
http://www.expansion.com/diccionario-economico/valor-actualizado-neto-
van.html
Fundación Marco . (s.f.). Sistema de información de precios referenciales mercado
mayorista (Riobamba) . Obtenido de
http://www.fundacionmarco.org/precios.html
IESS. (2013). Obtenido de
http://www.prosigma.com.ec/pdf/gsso/INSTRUCTIVO_SART2.pdf
INEC. (2011). Obtenido de http://www.inec.gob.ec/espac_publicaciones/espac-
2011/INFORME_EJECUTIVO%202011.pdf
INIAP . (s.f.). Tecnologías para mejorar la productividad y la calidad de la fruta.
Obtenido de
http://www.iniap.gob.ec/nsite/images/documentos/Naranjila%20%28Solanum%
20quitoense%20Lam%29.%20Tecnolog%C3%ADas%20para%20mejorar%20la
%20productividad%20y%20la%20calidad%20de%20la%
INIAP. (2009). Obtenido de http://www.iniap.com.ec/
INIAP. (2012). Obtenido de http://www.iniap.com.ec/
Insoftweb. (2016). Obtenido de http://www.insoftweb.com/cultivos/lulo/lulo.htm
ISTP. (2004). Guía técnica para el cultivo de naranjilla. Obtenido de
http://istphuancane.pe.tripod.com/docs/agrop/naranjilla.pdf (Septiembre, 2014).
LAylita. (2014). Obtenido de http://laylita.com/
Liderazgo y Mercadeo . (s.f.). Obtenido de http://www.liderazgoymercadeo.com
liderazgoymercadeo. (2006). Obtenido de
http://www.liderazgoymercadeo.com/cursosdigitales.asp
Marketing&Consumo. (s.f.). Investigación de Mercados . Obtenido de
http://marketingyconsumo.com/category/investigacion-de-mercados
Marketingyconsumo. (2014). Empirica Influentials & Research. Obtenido de
http://marketingyconsumo.com/category/investigacion-de-mercados
MINAM. (2015). Obtenido de http://www.www.minam.gob.pe/seia/como-se-si-mi-
proyecto-de-inversion-esta-dentro-de-los-parametros-del-seia
186
MINAM. (2016). Proyecto de inversión. Obtenido de
http://www.www.minam.gob.pe/seia/como-se-si-mi-proyecto-de-inversion-esta-
dentro-de-los-parametros-del-seia
Muñoz, J. P. (1996). Obtenido de http://base.d-p-h.info/es/fiches/premierdph/fiche-
premierdph-2916.html
Netquest. (2014). SOLUCIONES NETQUEST DE INVESTIGACIóN S.L. Obtenido de
http://www.netquest.com/blog/es/muestreo-probabilistico-muestreo-aleatorio-
simple/
Purdue. (1987). Obtenido de
https://hort.purdue.edu/newcrop/morton/naranjilla_ars.html
PYMEX. (2016). Obtenido de https://pymex.pe/liderazgo/capacitacion/funciones-y-
responsabilidades-del-contador
PYMEX. (2016). Selvv. Obtenido de http://selvv.com/funciones-de-un-administrador-
de-empresas/
Quito. (2016). Obtenido de http://www.quito.com.ec/parroquias/
Reglamento de buenas prácticas para alimentos procesados. . (s.f.). Decreto Ejecutivo
3253, Registro Oficial 696 de 4 de Noviembre del 2002. . Obtenido de
http://cilec.ups.edu.ec/documents/4578433/4594388/REGLAMENTO_DE_BUE
NAS_PRACTICAS_DE_MANUFACTURA_PARA_ALIMENTOS_+PROCES
ADO
Sabelotodo.org. (s.f.). Naranjilla Solanum Quitoense Lam . Obtenido de
http://www.sabelotodo.org/agricultura/frutales/naranjilla.html
Scribd. (s.f.). Determinación de la TMAR. Obtenido de
http://es.scribd.com/doc/50673745/Determinacion-de-la-TMAR#scribd
SlideShare . (s.f.). Distribución en Planta . Obtenido de
http://www.slideshare.net/s33503/capitulo-2-17091840
TIMES. (2013). slideshare. Obtenido de http://www.slideshare.net/s33503/capitulo-2-
17091840
UEB. (2016). Obtenido de http://www.biblioteca.ueb.edu.ec/
UEB. (2016). Obtenido de
http://www.biblioteca.ueb.edu.ec/bitstream/15001/189/1/0046.Agro.pdf
Wordpress. (2014). metodologiasdelainvestigacion. Obtenido de
https://metodologiasdelainvestigacion.wordpress.com/
187
Zonu. (2014). Precipitaciones en el área de Nanegalito. . Obtenido de
http://www.zonu.com/detail/2011-10-25-14672/Precipitaciones-en-el-area-
metropolita no-de Nanealito.html
188
ANEXO
ANEXO 1
MODELO DE ENCUESTA A APLICAR
189
ANEXO 2
MODELO DE ENCUESTA A APLICAR
190
191
ANEXO 3
RESUMEN TASA MEDIA DE CRECIMIENTO AGROPECUARIO
192
ANEXO 4
NÚMERO DE HOJAS A LOS 240 DÍAS (NH); ALTURA DE PLANTAS A LOS
240 DÍAS (AP) Y NÚMERO DE FRUTOS A LOS 240 DÍAS (NF).
193
ANEXO 5
DIÁMETRO ECUATORIAL DEL FRUTO (DEF); DIÁMETRO POLAR DEL
FRUTO (DPF); PESO DEL FRUTO (PF) Y RENDIMIENTO DEL FRUTO EN
KG/HA (RH).
194