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CUENTA 61311008
POLITICAS DE INVENTARIO
Productos Terminados 2 semanas de venta del periodo actual
Inventario de Materiales 1 mes de total material requerido del peridodo actual
POLITICA DE CUENTAS POR COBRAR
Ventas de Contado 62%
Ventas al Crédito 38%
Recuperación
1 mes 38%
2 meses 62%
3 meses 0%
POLITICA DE CUENTAS POR PAGAR.
Compras de Contado 57%
Compras al Crédito 43%
Recuperación
1 mes 40%
2 meses 60%
3 meses 0%
Amortización de Ctas Incobrables 1% CXCobrar
GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE VENTA
Los siguientes gastos variables se determinan como un % correspondiente a las ventas:
Comisiones 2.00%
Viáticos y Depres 1.50%
Publicidad 1.00%
Salario mensual de Personal:
Cantidad Puesto Salario
1 Gerente General L. 27,500.00
Administrador L. -
1 Secretaria L. 9,000.00 TOTAL SALARIOS DEL PERSONAL
1 Contador General L. 18,000.00 L. 103,264.60
1 Auxiliares de Contabilidad L. 9,000.00
1 Conserje L. 8,882.30 TOTAL BONOS ESCOLARES
Vigilantes L. - L. 14,135.00
Aseadora L. -
1 Gerentes de Ventas L. 15,000.00 TOTAL SALARIOS
3 Vendedores L. 3,500.00 L. 117,399.60
1 Chofer L. 8,882.30
1 Ayudante L. 3,500.00
11
Bono escolar con un valor de Lps. L. 1,285.00 Para personas que gana igua o abajo deL. 7,500.00
Participación de Servicios Generales
CIF Gtos. Admon
Metros cuadrados 150 70
60% 28%
Estructura de Capital
Valor Costo / Interes Tiempo Años
Prestamo L. 4,800,000.00 21% 5 Pago mensual
Aportación
PAGO DE DIVIDENDOS
Sobre Utilidades del periodo anterior 30%
Presentacion
Rollo
Rollo
Caja
P/U L. 0.12
L BONOS ESCOLARES
ua o abajo deL. 7,500.00
PARTE II
Gtos de Venta m2
30 250
12%
Venta
50%
30%
25%
80%
7
8
9
10
28
31
32
PLAN DE INVERSION %
Terreno L. 1,200,000.00
Edificio L. 2,000,000.00 20,000.00
Acivos de Producción L. 3,691,107.53 36,911.08
Activos de Administración L. 500,000.00 5,000.00
Activos de Venta L. 300,000.00 3,000.00
Activos de Reparto L. 450,000.00 4,500.00
Total de Activos Fijos L. 8,141,107.53
Gastos de Constitución L. 70,000.00
Publicidad Preoperativa L. 100,000.00
Capital de Trabajo L. 250,000.00
Total de Act, Dif y CNT L. 420,000.00
Total de Inversion L. 8,561,107.53 0.00%
Prestamo L. 4,800,000.00
Aportacion Socios L. 3,761,107.53
DEPRECIACION ANUAL
1,980,000.00 99,000.00
3,654,196.45 365,419.65
495,000.00 49,500.00
297,000.00 29,700.00
445,500.00 89,100.00
PRESUPUESTO DE VENTA Se crece 1% anual del año anterior
Año 1 Año 2 Año 3
Venta en Unidades 90,000 90,900 91,809
(*) Precio de Venta L. 142.00 L. 142.00 L. 142.00
Total de Valor de la Venta L. 12,780,000.00 L. 12,907,800.00 L. 13,036,878.00
RETEL DE HILO
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
45,467.00 45,922.00 46,381.00 46,845.00
L. 1.42 L. 1.42 L. 1.42 L. 1.42
L. 64,563.14 L. 65,209.24 L. 65,861.02 L. 66,519.90
L 287,699.80 L 287,699.80
L 169,299.80 L 169,299.80
L 133,712.00 L 133,712.00
L 118,453.00 L 118,453.00
L 709,164.60 L 709,164.60
L 413,499.80 L 413,499.80
L - L -
L 139,699.80 L 139,699.80
L 272,899.80 L 272,899.80
L 139,699.80 L 139,699.80
L 137,957.75 L 137,957.75
L - L -
L - L -
L 1,103,756.95 L 1,103,756.95
L 228,499.80 L 228,499.80
L 168,327.00 L 168,327.00
L 137,957.75 L 137,957.75
L 56,109.00 L 56,109.00
L 590,893.55 L 590,893.55
mente derechos a los beneficios por ley, 13avo, 14avo, vacaciones y no cuentan horas extras.
Años
PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS 5.00
Mun Mes Saldo Inicial Cuota Nivelada Intereses Capital Saldo Final
L 129,856.13
1 L 4,800,000.00 L 129,856.13 L 84,000.00 L 45,856.13 L 4,754,143.87
2 L 4,754,143.87 L 129,856.13 L 83,197.52 L 46,658.61 L 4,707,485.26
3 L 4,707,485.26 L 129,856.13 L 82,380.99 L 47,475.13 L 4,660,010.13
4 L 4,660,010.13 L 129,856.13 L 81,550.18 L 48,305.95 L 4,611,704.18
5 L 4,611,704.18 L 129,856.13 L 80,704.82 L 49,151.30 L 4,562,552.87
6 L 4,562,552.87 L 129,856.13 L 79,844.68 L 50,011.45 L 4,512,541.42
7 L 4,512,541.42 L 129,856.13 L 78,969.47 L 50,886.65 L 4,461,654.77
8 L 4,461,654.77 L 129,856.13 L 78,078.96 L 51,777.17 L 4,409,877.60
9 L 4,409,877.60 L 129,856.13 L 77,172.86 L 52,683.27 L 4,357,194.33
10 L 4,357,194.33 L 129,856.13 L 76,250.90 L 53,605.23 L 4,303,589.11
11 L 4,303,589.11 L 129,856.13 L 75,312.81 L 54,543.32 L 4,249,045.79
12 L 4,249,045.79 L 129,856.13 L 74,358.30 L 55,497.83 L 4,193,547.96
13 L 4,193,547.96 L 129,856.13 L 73,387.09 L 56,469.04 L 4,137,078.93
14 L 4,137,078.93 L 129,856.13 L 72,398.88 L 57,457.25 L 4,079,621.68
15 L 4,079,621.68 L 129,856.13 L 71,393.38 L 58,462.75 L 4,021,158.93
16 L 4,021,158.93 L 129,856.13 L 70,370.28 L 59,485.85 L 3,961,673.09
17 L 3,961,673.09 L 129,856.13 L 69,329.28 L 60,526.85 L 3,901,146.24
18 L 3,901,146.24 L 129,856.13 L 68,270.06 L 61,586.07 L 3,839,560.17
19 L 3,839,560.17 L 129,856.13 L 67,192.30 L 62,663.82 L 3,776,896.35
20 L 3,776,896.35 L 129,856.13 L 66,095.69 L 63,760.44 L 3,713,135.91
21 L 3,713,135.91 L 129,856.13 L 64,979.88 L 64,876.25 L 3,648,259.66
22 L 3,648,259.66 L 129,856.13 L 63,844.54 L 66,011.58 L 3,582,248.07
23 L 3,582,248.07 L 129,856.13 L 62,689.34 L 67,166.79 L 3,515,081.29
24 L 3,515,081.29 L 129,856.13 L 61,513.92 L 68,342.20 L 3,446,739.08
25 L 3,446,739.08 L 129,856.13 L 60,317.93 L 69,538.19 L 3,377,200.89
26 L 3,377,200.89 L 129,856.13 L 59,101.02 L 70,755.11 L 3,306,445.78
27 L 3,306,445.78 L 129,856.13 L 57,862.80 L 71,993.33 L 3,234,452.45
28 L 3,234,452.45 L 129,856.13 L 56,602.92 L 73,253.21 L 3,161,199.24
29 L 3,161,199.24 L 129,856.13 L 55,320.99 L 74,535.14 L 3,086,664.10
30 L 3,086,664.10 L 129,856.13 L 54,016.62 L 75,839.51 L 3,010,824.60
31 L 3,010,824.60 L 129,856.13 L 52,689.43 L 77,166.70 L 2,933,657.90
32 L 2,933,657.90 L 129,856.13 L 51,339.01 L 78,517.11 L 2,855,140.79
33 L 2,855,140.79 L 129,856.13 L 49,964.96 L 79,891.16 L 2,775,249.62
34 L 2,775,249.62 L 129,856.13 L 48,566.87 L 81,289.26 L 2,693,960.37
35 L 2,693,960.37 L 129,856.13 L 47,144.31 L 82,711.82 L 2,611,248.55
36 L 2,611,248.55 L 129,856.13 L 45,696.85 L 84,159.28 L 2,527,089.27
37 L 2,527,089.27 L 129,856.13 L 44,224.06 L 85,632.06 L 2,441,457.20
38 L 2,441,457.20 L 129,856.13 L 42,725.50 L 87,130.63 L 2,354,326.58
39 L 2,354,326.58 L 129,856.13 L 41,200.72 L 88,655.41 L 2,265,671.17
40 L 2,265,671.17 L 129,856.13 L 39,649.25 L 90,206.88 L 2,175,464.28
41 L 2,175,464.28 L 129,856.13 L 38,070.62 L 91,785.50 L 2,083,678.78
42 L 2,083,678.78 L 129,856.13 L 36,464.38 L 93,391.75 L 1,990,287.03
43 L 1,990,287.03 L 129,856.13 L 34,830.02 L 95,026.10 L 1,895,260.93
44 L 1,895,260.93 L 129,856.13 L 33,167.07 L 96,689.06 L 1,798,571.87
45 L 1,798,571.87 L 129,856.13 L 31,475.01 L 98,381.12 L 1,700,190.75
46 L 1,700,190.75 L 129,856.13 L 29,753.34 L 100,102.79 L 1,600,087.96
47 L 1,600,087.96 L 129,856.13 L 28,001.54 L 101,854.59 L 1,498,233.37
48 L 1,498,233.37 L 129,856.13 L 26,219.08 L 103,637.04 L 1,394,596.33
49 L 1,394,596.33 L 129,856.13 L 24,405.44 L 105,450.69 L 1,289,145.64
50 L 1,289,145.64 L 129,856.13 L 22,560.05 L 107,296.08 L 1,181,849.56
51 L 1,181,849.56 L 129,856.13 L 20,682.37 L 109,173.76 L 1,072,675.80
52 L 1,072,675.80 L 129,856.13 L 18,771.83 L 111,084.30 L 961,591.50
53 L 961,591.50 L 129,856.13 L 16,827.85 L 113,028.28 L 848,563.22
54 L 848,563.22 L 129,856.13 L 14,849.86 L 115,006.27 L 733,556.95
55 L 733,556.95 L 129,856.13 L 12,837.25 L 117,018.88 L 616,538.07
56 L 616,538.07 L 129,856.13 L 10,789.42 L 119,066.71 L 497,471.36
57 L 497,471.36 L 129,856.13 L 8,705.75 L 121,150.38 L 376,320.98
58 L 376,320.98 L 129,856.13 L 6,585.62 L 123,270.51 L 253,050.47
59 L 253,050.47 L 129,856.13 L 4,428.38 L 125,427.74 L 127,622.73
60 L 127,622.73 L 129,856.13 L 2,233.40 L 127,622.73 L 0.00
L. 99,000.00
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
Sueldos Mano de Obra Año 1 Año 2
TOTAL MANO DE OBRA L. 710,718.00 L. 710,718.00
PRESUPUESTO DE CIF
Año 1 Año 2
sueldos Mano de Obra Indirecta L. 709,164.60 L. 709,164.60
(+) Servicios Generales L. 102,039.65 L. 102,039.65
Total Pago de CIF L. 811,204.25 L. 811,204.25
(+) Consumo Materiales Indirectos Hilo L. 66,358.02 L. 64,563.14
(+) Consumo Materiales Indirectos Empaque L. 140,193.00 L. 136,401.00
(+) Depreciación de Edificio L. 59,400.00 L. 59,400.00
(+) Depreciación de Producción L. 365,419.65 L. 365,419.65
Total de los CIF L. 1,442,574.92 L. 1,436,988.04
PRESUPUESTO DE GASTOS
Porcentaje Año 1 Año 2
Gastos de Venta
(+) Comisiones 2.00% L. 255,600.00 L. 258,156.00
(+) Viaticos 1.50% L. 191,700.00 L. 193,617.00
(+) Publicidad 1.00% L. 127,800.00 L. 129,078.00
(+) Salarios de Area de Venta L. 590,893.55 L. 590,893.55
(+) Servicios Generales L. 118,511.84 L. 118,511.84
Total pagos de Gastos Venta L. 1,284,505.39 L. 1,290,256.39
(+) Depreciación de Edificio L. 11,880.00 L. 11,880.00
(+) Depreciación de Venta L. 29,700.00 L. 29,700.00
(+) Dep. Equipo de Reparto L. 89,100.00 L. 89,100.00
(+) Amortización de Venta L. 20,000.00 L. 20,000.00
Total de Gastos de Venta L. 1,435,185.39 L. 1,440,936.39
Gastos de Admon.
(+) Salarios de Area de Administracion L. 1,103,756.95 L. 1,103,756.95
(+) Servicios Generales L. 85,021.08 L. 85,021.08
Total pagos de Gastos Admon L. 1,188,778.03 L. 1,188,778.03
(+) Depreciación de Edificio L. 27,720.00 L. 27,720.00
(+) Depreciación de Admon L. 49,500.00 L. 49,500.00
(+) Amortización de Admon L. 14,000.00 L. 14,000.00
(+) Amortización de Ctas. Incobrables L. 48,564.00 L. 49,049.64
Total de Gastos de Admon L. 1,328,562.03 L. 1,329,047.67
Amortizacion de Diferido
Porcentajes Año 1 Año 2 Año 3
Saldo Inicial (BG) L. - L. 136,000.00 L. 102,000.00
+ Amort. del Periodo
Gastos de Constitución L. 70,000.00
Publicidad Preoperativa L. 100,000.00
- Gastos devengados L. 34,000.00 L. 34,000.00 L. 34,000.00
Saldo Final(Para BG) L. 136,000.00 L. 102,000.00 L. 68,000.00
Prestamos por Pagar
Porcentajes Año 1 Año 2 Año 3
Saldo Inicial (BG) L. - L. 4,193,547.96 L. 3,446,739.08
+ Prestamo L. 4,800,000.00
- Pagos a Capital L. 606,452.04 L. 746,808.88 L. 919,649.82
Saldo Final(Para BG) L. 4,193,547.96 L. 3,446,739.08 L. 2,527,089.26
Utilidades Retenidas
Porcentajes Año 1 Año 2 Año 3
Saldo Inicial (BG) L. - L. 2,543,031.95 L. 4,431,234.68
+ Utilidad del Periodo L. 2,543,031.95 L. 2,651,112.32 L. 2,828,180.64
- Pagos de Dividendos 0.30 L. - L. 762,909.59 L. 795,333.70
Saldo Final(Para BG) L. 2,543,031.95 L. 4,431,234.68 L. 6,464,081.62
Cobranzas Promedio
Porcentajes Año 1
Año 4 Año 5 Credito L. 4,856,400.00
L. 668,791.84 L. 675,479.10 1 mes 38% L. 1,845,432.00
L. 5,003,548.92 L. 5,053,569.84 2 meses 62% L. 3,010,968.00
3 meses 0% L. -
L. 1,899,780.02 L. 1,918,772.53 Prom. Mes Primer Mes L. 153,786.00
L. 3,097,081.64 L. 3,128,044.48 Prom. Mes Segundo Mes L. 250,914.00
Prom. Mes Tercer Mes
L. 675,479.10 L. 682,231.93
Año 4 Año 5
L. 147,153.78 L. 197,189.27
L. 50,035.49 L. 50,535.70
L. 197,189.27 L. 247,724.97
Pago Promedio
Porcentajes Año 1
Año 4 Año 5 Credito L. 1,737,459.52
L. 210,325.36 L. 212,333.76 1 mes 40% L. 694,983.81
L. 1,592,504.14 L. 1,608,772.58 2 mes 60% L. 1,042,475.71
3 mes 0% L. -
L. 636,499.54 L. 642,966.72 Prom. Mes Primer Mes L. 57,915.32
L. 953,996.20 L. 963,636.72 Prom. Mes Segundo Mes L. 86,872.98
Prom. Mes Tercer Mes
L. 212,333.76 L. 214,502.90
Año 4 Año 5
L. 1,898,158.95 L. 2,530,878.60
L. 99,000.00 L. 99,000.00
L. 365,419.65 L. 365,419.65
L. 49,500.00 L. 49,500.00
L. 29,700.00 L. 29,700.00
L. 89,100.00 L. 89,100.00
L. 2,530,878.60 L. 3,163,598.25
Año 4 Año 5
L. 68,000.00 L. 34,000.00
L. 34,000.00 L. 34,000.00
L. 34,000.00 L. -
Año 4 Año 5
L. 2,527,089.26 L. 1,394,596.32
L. 1,132,492.94 L. 1,394,596.33
L. 1,394,596.32 L. -0.01
Año 4 Año 5
L. 298,857.39 L. 325,789.21
L. 1,078,012.21 L. 1,165,594.81
L. 298,857.39 L. 325,789.21
L. 250,741.00 L. 269,503.05
L. 250,741.00 L. 269,503.05
L. 250,741.00 L. 269,503.05
L. 325,789.21 L. 357,085.65
Año 4 Año 5
L. 56,725.77 L. 63,189.41
L. 198,722.93 L. 219,742.75
L. 56,725.77 L. 63,189.41
L. 45,177.84 L. 49,680.73
L. 45,177.84 L. 49,680.73
L. 45,177.84 L. 49,680.73
L. 63,189.41 L. 70,700.56
Año 4 Año 5
L. - L. -
L. 8,141,107.53 L. 8,141,107.53
L. 197,189.27 L. 247,724.97
L. 2,530,878.60 L. 3,163,598.25
L. 3,000,000.00 L. 3,000,000.00 Dato general - esto permite la ley que se rebaja
L. 2,413,039.66 L. 1,729,784.31
L. 24,130.40 L. 17,297.84
L. - L. -
Año 4 Año 5
L. 197,508.51 L. 199,483.02
L. - L. -
L. - L. -
Año 4 Año 5
L. 6,464,081.62 L. 8,650,941.12
L. 3,035,313.69 L. 3,277,041.66
L. 848,454.19 L. 910,594.11
L. 8,650,941.12 L. 11,017,388.67
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
L. 4,904,964.00 L. 4,954,013.64 L. 5,003,548.92 L. 5,053,569.84
L. 1,863,886.32 L. 1,882,525.18 L. 1,901,348.59 L. 1,920,356.54
L. 3,041,077.68 L. 3,071,488.46 L. 3,102,200.33 L. 3,133,213.30
L. - L. - L. - L. -
L. 155,323.86 L. 156,877.10 L. 158,445.72 L. 160,029.71
L. 253,423.14 L. 255,957.37 L. 258,516.69 L. 261,101.11
SALIDAS
Terrenos L. 1,200,000.00
Edificios L. 2,000,000.00
Activos de Producción L. 3,691,107.53
Activos de Administración L. 500,000.00
Activos de Venta L. 300,000.00
Equipo de Reparto L. 450,000.00
Gastos de Constitución L. 70,000.00
Publicidad Preoperativa L. 100,000.00
Compra de Activos Porcentajes L. 8,311,107.53 L. -
(+) Compras de Contado 57% L. 2,303,144.02
(+) Compras al Credito
Pagos 1 mes L. 637,068.52
Pagos 2 mes L. 868,729.80
Pagos 3 mes L. -
(+) MOD L. 710,718.00
(+) CIF L. 811,204.25
(+) Gastos de Venta L. 1,284,505.39
(+) Gastos de Administración L. 1,188,778.03
(+) Gastos Financieros L. 951,821.49
(+) Abono a Capital Principal L. 606,452.04
(+) Impuestos Sobre la Renta del año L. -
(+) Impuestos Sobre la Renta del año anterior
(+) Pago de Dividendos L. -
Total de salidas L. 8,311,107.53 L. 9,362,421.53
Saldo de Efectivo L. 250,000.00 L. 3,011,964.47
Saldo requerido L. - L. -
Excedente L. 250,000.00 L. 3,011,964.47
Financiamiento L. - L. -
Saldo Neto (Final) L. 250,000.00 L. 3,011,964.47
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL L. 3,761,107.53 L. 3,761,107.53
UTILIDAD DEL PERIODO
UTILIDAD ACUMULADA L. 2,543,031.95
TOTAL DE CAPITAL L. 3,761,107.53 L. 6,304,139.48
Inflacion 5.7%
TECNICAS DE EVALUACIÓN
COSTO DE CAPITAL Valor Costo Participación
PRESTAMO 4,800,000.00 21% 56%
APORTACIÓN 3,761,107.53 30% 44%
8,561,107.53
Prestamo costos financiero(1-tasa impuesto) Criterio
L. - L. - L. - L. -
L. 2,063,733.32 L. 2,091,026.43 L. 2,110,993.85 L. 2,132,559.01
Costo Ponderado
9% L. 0.16 L. 0.09
16%
25%
25%
AÑOS 2
Mese 3
Días
Acumulada
L. -8,561,107.53 periodo de recup=
L. -6,351,535.96 año ant recup+(inv inicial-acum perio
L. -5,655,728.39
L. -4,701,554.74
L. -3,965,766.28 AÑOS 4
84.49 Mese 1
Días
(+)
periodo de recup=
año ant recup+(inv inicial-acum periodo recup)/flujo de precio de recup
odo de recup=
ant recup+(inv inicial-acum periodo recup)/flujo de precio de recup
PROBLEMA _________________
Año 1 Año 2
RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo Neto AC-PC L2,853,299.57 L4,661,413.06
RAZONES DE MERCADO
Razón Precio / Utilidad (P/U) Precio de mercado por acción
Utilidad por Acción
0% 0% 0%
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