UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE FAUSTINO SANCHEZ CARRION

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO,

CICLO DEL EFETIVO Y
CONCENTRACIÓN DE CAJA

DOCENTE: GUERRERO CERVERA JULIA DEL PILAR

2018

INTEGRANTES:
1. Chirre Serna, Irvin
2. Espinoza Zorrilla, Lesli.
3. Flores Pablo, Kiara.
4. Hidalgo Espinoza, Shirley.
5. Inocente Román, Alexander.
 Administración Financiera 2018

DEDICATORIA

EN PRIMERA INSTANCIA A DIOS POR DARNOS LA VIDA CADA DÍA, EN

SEGUNDO A NUESTROS PADRES POR SER LA RAZON DE NUESTROS
ESFUERZOS CADA DIA MÁS Y POR ULTIMO A LOS PROFESORES QUIENES
SON NUESTROS GUIAS DE APRENDIZAJE.

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 Administración Financiera 2018

Tabla de contenido
Escribir el título del capítulo (nivel 1) ............................................................................................. 1
Escribir el título del capítulo (nivel 2) ...................................................................................... 2
Escribir el título del capítulo (nivel 3).................................................................................. 3
Escribir el título del capítulo (nivel 1) ............................................................................................. 4
Escribir el título del capítulo (nivel 2) ...................................................................................... 5
Escribir el título del capítulo (nivel 3).................................................................................. 6

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 Administración Financiera 2018

La situación económica en la que vivimos y en la que viviremos los próximos años,

exige el manejo eficiente de todos los activos, en especial del efectivo, tanto de las
grandes organizaciones, así como de las pequeñas y medianas empresas. Para lograr esto
se necesita una toma de decisiones eficiente por parte de los administradores financieros,
ya que son los que llevan a cabo esta actividad de una forma altamente profesional,
aplicando los sistemas y técnicas adecuadas para lograr maximizar el valor de una
empresa, debiendo tomar ventaja en los puntos fuertes de la empresa y corregir sus
puntos débiles.

Esto se logra a través de una eficiente administración del efectivo, la cual tiene por
objeto reducir el monto de efectivo hasta el mínimo necesario para la realización de las
operaciones del negocio, esta es de vital importancia en cualquier negocio porque es el
medio que puede determinar el crecimiento, la sobrevivencia o el cierre de una entidad
económica. En esencia lo que desean las administraciones corporativas de las empresas,
es evitar el estress financiero en sus flujos de efectivo.

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ADMINITRACION DE EFECTIVO
El Efectivo: Es el dinero de curso legal con que dispone la empresa en caja o en los
saldos de las cuentas corrientes en los bancos.

El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, por lo que su
administración correcta es crucial para la adecuada y eficaz operatividad de la misma.
Es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia
prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc.

La empresa debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para cubrir sus
necesidades mínimas, además de disponer de la capacidad suficiente para tender
eventuales necesidades adicionales de efectivo.

La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto

funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar
la utilización de los recursos.

Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el
paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo
debe ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y
garantizar una rentabilidad adecuada de esos recursos.

Esto requiere necesariamente de una proyección realista y precisa de las entradas y

salidas de efectivo, puesto que en todo momento la empresa debe conocer con
exactitud la cantidad de efectivo con que dispone o dispondrá en el corto plazo para así
proyectar la inversión de cualquier exceso de efectivo resultante en un periodo
determinado.

El dinero disponible en caja, en las cuentas corrientes o de ahorro no genera

rentabilidad alguna, por lo que en lo posible no debe existir dinero en estos medios,
pues como ya se expuso, lo único que se consigue es que pierda su poder adquisitivo
durante el tiempo que esté en ese estado considerando los bajos rendimientos que
reconocen los bancos.

Parte del el exceso de efectivo, se debe ocupar en inversiones de corto plazo que
permitan su rápida recuperación en caso de necesidad urgente del mismo, puesto que
no es prudente exponer a la empresa a una eventual escasez de efectivo para solventar
posibles contingencias, que de presentarse y no disponer del efectivo necesario, se
debe recurrir al endeudamiento, lo que indudablemente representa un costo financiero

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que en muchas ocasiones es superior a la rentabilidad generada por las inversiones a

corto plazo.

IMPORTANCIA

La gran importancia de una efectiva proyección de los flujos de efectivo de la empresa

que garanticen el conocimiento anticipado de la disponibilidades futuras de efectivo,
para así mismo proyectar la salidas de efectivo tanto para inversión como para el
cubrimiento de las necesidades operativas.

Un efectivo bien administrado evita, por un lado de tener recursos ociosos, y por otro
lado, exponer a la empresa a recurrir terceros con el costo que esto implica

La administración del efectivo es una de las áreas más importantes de la

administración del capital de trabajo. Ya que son los activos más liquido de la
empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento
de su vencimiento.

PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conduce a una

excelente estrategia de una correcta administración del flujo de efectivo en una
empresa determinada. Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero
y los otros dos a las erogaciones de dinero

 Primer principio: "Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de
efectivo”

Estrategia:
- Incrementar el volumen de ventas.
- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución)
- Eliminar descuentos.

 Segundo principio: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo"

Estrategia:
- Incrementar las ventas al contado.
- Pedir anticipos a clientes.

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- Reducir plazos de crédito.

- Busque una máxima rotación de inventarios

 tercer principio: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de
dinero"
Estrategia:
-Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores.
-Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
-Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener Calidad).
-Pagar comisiones Sobre Cobros no sobre Ventas.
-Concentrarse en sus clientes actuales objetivos.

 cuarto principio: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

Estrategia:

-Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

-Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van
a necesitar.
-Realice Canje con sus productos.

CICLO DE EFECTIVO
El ciclo de conversión en efectivo, ciclo de efectivo es un indicador que expresa la
cantidad de tiempo, en días, que le toma a una empresa convertir las materias primas
en flujos de efectivo provenientes de las ventas.
El ciclo de conversión de efectivo (CCE) le informa cuántos días se tarda su compañía
en transformar sus compras de inventario en efectivo. Una empresa adquiere
inventario de un proveedor donde compra, produce, luego vende y más adelante cobra.
Esto es el ciclo de conversión de efectivo, y es fundamental para asegurarse de estar al
día con el flujo de caja de su compañía.
¿CÓMO CALCULAR EL CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO?
Hay tres números que usted necesitará para completar la fórmula básica del CCE, los
cuales provendrán de sus estados financieros.

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CCE = PCI + PCC - PCP

Veamos un poco más en detalle cada componente.

PCI: Período de conversión de inventario. Este es el período promedio (en días)
durante el cual su compañía convierte su inventario en ventas. Cuanto más pequeño
sea este número, mejor será.
PCP: Período en el que se difieren las cuentas por pagar. Este es el número de días
que se tarda en saldar sus cuentas por pagar. Cuanto mayor sea este número, mayor es
el tiempo durante el que puede conservar el efectivo; de modo que un PCP largo es
mejor.
PCC: Período de cobro de las cuentas por cobrar. Corresponde al número de días
que necesitará para recaudar los pagos por las ventas de ese inventario, una vez que se
hayan hecho dichas ventas. De nuevo, cuanto más bajo sea este número, mejor será.

EJEMPLO:
Valentina dirige una compañía Comercial. Valentina siempre les paga a sus
proveedores en 96 días. Ella conserva suficiente inventario a la mano para satisfacer
50 días de ventas y es buena en esta gestión. En promedio, sus clientes tardarán 60
días en pagar las facturas. Su fórmula CCE sería la siguiente:

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80/(300/360)=96

96
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CONCENTRACIÓN DEL EFECTIVO

La concentración del efectivo es el proceso usado por las empresas para adquirir
servicios de caja de seguridad entre otros depósitos en un banco (al cual se le llama
banco de concentración). La concentración del efectivo tiene 3 ventajas importantes:

 Crea una enorme cantidad de fondos para realizar inversiones en efectivo a un corto
plazo. Esta gran partida de inversión también permite que la empresa elija entre
varias herramientas de inversión a corto plazo.

 Al concentrar el efectivo en una cuenta, permite a la empresa mejorar el

seguimiento y control del mismo.

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 Tener un banco de concentración facilita a la empresa para idear estrategias de pago

que disminuyan los saldos de efectivo inactivo.

LOS BANCOS DE CONCENTRACIÓN

Estos bancos están diseñados específicamente para empresas que poseen múltiples
depósitos en múltiples sucursales bancarias, así como también otro tipo de relaciones
bancarias. Cuando se usa este servicio, la empresa acumula sus recursos en efectivo en
el fondo de reserva donde se concentran y combinan los depósitos, y así, pueden
minimizar el exceso de saldo de todas sus relaciones bancarias. Los fondos en reserva
aumentan el potencial de inversión, disminuyen los impuestos por servicios bancarios y
reducen ciertas necesidades de préstamo. Estos bancos poseen distintos beneficios,
algunos son:

Procesos convenientes: puede iniciarse desde una sucursal central, como de sucursales
remotas. Brinda un método ordenado para controlar los depósitos que se hacen en
distintas sucursales bancarias.

Fácil acceso a los fondos: Las transacciones que se realizan después del cierre de las
sucursales, se transfieren al próximo día hábil. Los fondos de los bancos de depósito se
concentran en estos.

Costos reducidos: eliminan los gastos que implican las transacciones electrónicas y
aumenta el potencial de inversión, disminuyendo la necesidad de crédito.

SERVICIOS SIMILARES A LA CONCENTRACIÓN DEL EFECTIVO

Cuentas en cero: son cuentas destinadas para gastos que SIEMPRE tendrán un saldo
de $0.0 al final del día, pues la empresa solo deposita dinero en estas para cubrir
cheques, conforme se presenten para su pago a lo largo del día

Inversión en valores negociables: Son herramientas de mercado de dinero a corto

plazo, que devengan intereses, los cuales pueden convertirse fácilmente en efectivo.
Los valores negociables se clasifican como parte de los activos líquidos de una
empresa. La empresa los usa para adquirir un rendimiento de los fondos “ociosos”.

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 Administración Financiera 2018

El dinero de una empresa es uno de los recursos más importantes para que ésta pueda
llevar a cabo su función económica.

Mantener recursos líquidos de manera eficiente nos ayuda a mejorar la competitividad

de la empresa y nos evita problemas de inseguridad o riesgos.

La administración correcta del efectivo es también uno de los pilares en la generación

de riqueza para la empresa. El manejo de la caja y las cuentas de banco en las cuales
tenemos el efectivo nos ayuda en gran medida a mejorar la administración de los
recursos escasos en una compañía, ya que a través de un proceso de decisiones acertadas
en el corto plazo podemos resolver muchos de los conflictos relacionados con el manejo
del dinero, lo cual representa una de las causas más importantes del cierre de
organizaciones.

En mejor manejo de los recursos líquidos, así como una mejora en la rentabilidad de la
organización son algunos de los beneficios que podrás llegar a obtener si aplicas
correctamente los contenidos de este curso.

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ANEXO

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 https://liquidcapitalcorp.com/es/blog-es/utilice-esta-formula-para-determinar-el-ciclo-
de-conversion-de-efectivo-de-su-compania/

 https://es.slideshare.net/breendaapimentel/administracin-financiera-de-efectivo

 https://www.youtube.com/watch?v=fXKoQdoSYCo

 https://www.youtube.com/watch?v=DdVpE4F6Fj

 https://www.abcfinanzas.com/administracion-financiera/concentracion-del-efectivo

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