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EL PUNTO DE EQUILIBRIO:
FUNDAMENTOS:
1 EL PUNTO DE EQUILIBRIO: Es la cantidad de producción con la que los ingresos totales
igualan a los costos totales; es decir, con la que la utilidad de operación es cero. El Punto de
Equilibrio se puede expresar en volumen o cantidades y en valores.
CALCULO:
P= Precio de Venta Unitario
CV= Costo Variable Unitario
MC= Margen de Contribución unitario o total
CFT= Costo Fijo Total
PE= CFT
P-CV
PE= CFT
MC (%)
Fundamento:
Dentro de la planeación de las utilidades es común que la Gerencia tenga metas de utilidades
operativas, dado que éstas constituyen el resutlado puro del negocio, por lo tanto, es consiste que
la Gerencia quiera saber cuanto es la cantidad de volumen de ventas y valor de la ventas
necesaria para que alcance la meta de utilidad propuesta.
UOD= Utilidad Operativa Deseada
Fundamento:
Siendo el Impuesto un porcentaje significativo que se paga al Estado de acuerdo a los resultados
de la empresa, debemos considerar que la Gerencia necesite saber cual sería el volumen de
ventas y valor de la venta que deba alcanzar para lograr un resultado neto de impuestos. El
porcentaje de impuesto en el Ecuador incluye la participación a trabajores, lo que hace que sea el
36,25% como tasa impositiva.
Ejemplo 1:
a) Determine el Punto de Equilibrio en Unidades
Precio 20.00
Costo variable unitario 12.00
Costos fijos totales 5,000.00
PE= CFT
P-CV
PE= 5,000.00
20 - 12
MC (%)= 5,000.00
12,500.00
MC (%)= 40%
PE= CFT
MC (%)
PE= 5,000.00
40%
Ejemplo 2:
El dueño de un restaurant le proporciona los siguiente datos
PE= CFT
P-CV
PE= 3,500.00
3 - 1,60
MC (%)= 47%
PE= CFT
MC (%)
PE= 3,500.00
47%
Ejemplo 3:
La Discoteca El ENCUENTRO, le proporciona la siguiente informacion
PE= CFT
P-CV
PE= 5,100.00
40 - 20
63.75
PE en unidades= 255.00 personas en el mes tiene q ingresar
cubrir todos sus costos fijos
Prueba:
Ingresos: 255 x 40 10,200.00
Cto var.: 255 x 20 5,100.00
Marge de Contribucion 5,100.00
Costos Fijos Totales 5,100.00
Utilidad Operativa 0.00
MC (%)= 5,100.00
10,200.00
MC (%)= 50%
PE= CFT
MC (%)
PE= 5,100.00
50%
Ejercicio 4:
La Gerencia de un empresa de productos plástico desea obtener una utilidad operativa de $20.000, siendo el
precio de venta de $ 10 y el costo variable de $ 4,50. Los costos Fijos Operativos suman $ 50.000.
Determine el Punto de Equlibro Operativo y el Punto de Equilibiro con Utilidad Operativa.
Ejercicio 5:
Del ejercicio 4, determine el Punto de Equilibrio con Utilidad Operativa Neto de Impuestos.
Es decir, la Gerencia considera que la Utilidad de $ 20.000 sea despues de impuesto
EJERCICIO SOBRE EVOLUCION DEL PE
Precio 20.00
Costo variable unitario 12.00
Costos fijos totales 5,000.00 por periodo
PE del Periodo=CF/MC 625 unidades
PE del Acumulado=CF acumulado/MC PE
PE Acumulado
P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 Total año P13 P14 P15
Volumen 100 200 300 400 500 600 625 700 800 900 1000 1200 7,325.00 800 1700 1800
UAII * -4,200 -3,400 -2,600 -1,800 -1,000 -200 0 600 1,400 2,200 3,000 4,600 -1,400
Volumen acumulado 100 300 600 1,000 1,500 2,100 2,725 3,425 4,225 5,125 6,125 7,325 8,125 9,825 11,625
UAII * -4,200 -7,600 -10,200 -12,000 -13,000 -13,200 -13,200 -12,600 -11,200 -9,000 -6,000 -1,400 0 8,600 18,000
CRITERIO DE LA CATEDRA:
En los negocios no solo es importante saber el mes en que se alcanza el Punto de Equilibrio correspondiente al mes,
sino mucho mas importante es observar aquella medida que nos dice en que mes la empresa alcanzaria el
Punto de Equilibrio Acumulado, esto es significativamente importante porque mientras no se alcance esta meta
la empresa no estaria recuperando sus costos operativos.
CLASE 1:
EL PUNTO DE EQUILIBRIO:
CALCULO:
P= Precio de Venta Unitario
CV= Costo Variable Unitario
MC= Margen de Contribución unitario o total
CFT= Costo Fijo Total
Ejemplo 4:
a) Analisis Comparativo de empresa similares
Empresas A B
Precio 20.00 20.00
Costo variable unitario 12.00 15.00
Costos fijos totales 5,600.00 3,000.00
PE= CFT
P-CV
Prueba: % %
Ingresos: 14,000.00 100.0% 12,000.00 100.0%
Cto var.: 8,400.00 60.0% 9,000.00 75.0%
Marge de Contribucion 5,600.00 40.0% 3,000.00 25.0%
Costos Fijos Totales 5,600.00 40.0% 3,000.00 25.0%
Utilidad Operativa 0.00 0.0% 0.00 0.0%
1) Despues del punto de equilibrio, la empresa A de costos fijos mayores, experimentará utilidades
superiores a la de costos fijos menores. Es decir, que el apalancamiento operativo aumenta
la volatilidad de la rentabilidad
Si una empresa tiene costos fijos altos, su punto de equilibrio será mayor frente a otra empresa similar
A esta situación relacionada con los costos fijos se la conoce como apalancamiento operativo y
significa el uso potencial de costos operativos fijos para magnificar los efectos de los cambios
que ocurren en las ventas sobre las utilidades de la empresa antes de intereses e impuestos
Note tambien que usualmente las empresas que tienen costos fijos altos tiene costo variables menores que
aquellas que tienen costos fijos inferiores. Esto significa, que las empresas con costos fijos altos
operan con margen contributivo mejores por lo que esto les permite ponerse metas de ventas altas, ya
que por cada unidad que vendan su utilidad es mayor que aquella que tienen menor margen contributivo
PRECIO DE EQUILIBRIO:
Y= px
CT= CF + CV(x)
Y= CT
Px= CF + CV(x)
P= CF + CV(x)
x
P= CF + CV(x)
x x
P= CF + CV
x
Emp A
P= 5,600.00 + 12.00
2,000.00
P= 2.80 + 12.00
P= 14.80
Prueba:
Ventas 29,600.00
Cto.Var 24,000.00
Cont.Marg 5,600.00
Cto. Fijo 5,600.00
UAII 0.00
Emp B
P= 5,600.00 + 12.00
2,300.00
P= 2.43 + 12.00
P= 14.43
Prueba:
Ventas 33,200.00
Cto.Var 27,600.00
Cont.Marg 5,600.00
Cto. Fijo 5,600.00
UAII 0.00
Emp C
P= 5,600.00 + 12.00
1,700.00
P= 3.29 + 12.00
P= 15.29
Prueba:
Ventas 26,000.00
Cto.Var 20,400.00
Cont.Marg 5,600.00
Cto. Fijo 5,600.00
UAII 0.00
GRAFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:
Y= px
CT= CF + CV(x)
20(X)= 12,000 + 12(X)
Precio 20.00
Costo variable unitario 12.00
Costos fijos totales 12,000
Punto Equilibrio 1,500
Volumen Y CF CV CT UAII
x px CF CV(x) CF+CV Y-CT
400 8,000 12,000 4,800 16,800 -8,800
800 16,000 12,000 9,600 21,600 -5,600
1200 24,000 12,000 14,400 26,400 -2,400
1600 32,000 12,000 19,200 31,200 800
2000 40,000 12,000 24,000 36,000 4,000
2400 48,000 12,000 28,800 40,800 7,200
3000 60,000 12,000 36,000 48,000 12,000
3400 68,000 12,000 40,800 52,800 15,200
INGREOS Y COSTOS
80,000
70,000
60,000
50,000 Y
CF
40,000
CT
30,000
20,000
10,000
0
400 800 1200 1600 2000 2400 3000 3400
VOLUMEN
CLASE 1:
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO
Es la medida numerica del apalancamiento operativo de la empresa
GAO= cambio porcentual de las UAII
cambio porcentual de las ventas
Formula directa:
GAO a nivel de unidades= Q X (P - CV)
Q X (P - CV) - CF
GAO a nivel de ventas en doalres= Total ingresos - total costo variable
Total ingresos - total costo variable - costos fijos
Ejemplo :
Base Próximo Periodo ó Mes
Variación Variación
respecto a respecto a
Variacion % en el volumen de ventas +15% la base -15% la base
Volumen vendido 2,000.00 2,300.0 300.00 1,700.00 -300.00
Precio 20.00 20.00 0.00 20.00 0.00
Costo variable unitario 12.00 12.00 0.00 12.00 0.00
Costos fijos totales 5,600.00 5,600.00 0.00 5,600.00 0.00
GAO= Q X (P - CV)
Q X (P - CV) - CF
GAO= 16,000.00
10,400.00
GAO= 1.54
Aplicación de GAO
Variacion % en el volumen de ventas 15% -15%
GAO= 1.54 1.54
Cambio porcentual en la UAII= Var.Ventas x GAO 23.08% -23.08%
COMPROBACION:
UAII Base 10,400.00 10,400.00
Variacion en dolares de la UAII = UAII BASE X CAMBIO % UAII 2,400.00 -2,400.00
Ejercicio A:
La Gerencia desea saber el cambio porcentual de sus Utilidades antes de intereses e impuestos y su valor en dolares
si considera que el volumen de ventas va aumentar en un 8% en el mes siguiente. La gerencia sabe que
el grado de apalancamiento operativo es de 1,54, la UAII de base es $10,400
Aumento en el volumen de ventas 8%
GAO 1.54
Variación % en la UAII 12.31%
UAII base 10,400.00
Aumento en dólares la UAII 1,280.00
Ejercicio B:
La Gerencia ha proyectado que sus ventas van a disminuir en un 5%, desea saber el cambio porcentual de sus UAII y su valor en dolares
Aplique el grado de apalancamiento operativo es de 1,54, la UAII de base es $10,400
Aumento en el volumen de ventas -5%
GAO 1.54
Variación % en la UAII -7.69%
UAII base 10,400.00
Aumento en dólares la UAII -800.00
Ejercicio C:
La Gerencia desea aumentar su fuerza de ventas la misma que representaria un gasto adicional de 2000 mensual
El pronostico de ventas muestra que las ventas tendrán un crecimiento promedio mensual del 7,5%
La gerencia desea saber si debe tomar la decision de aumentar la fuerza de ventas
Aplique el grado de apalancamiento operativo es de 1,54, la UAII de base es $10,400
Aumento en el volumen de ventas 7.5%
GAO 1.54
Variación % en la UAII 11.54%
Ejercicio D:
Revisando las cifras del ultimo estado de perdidas y ganancias, la empresa encontro la siguiente situacióN
Volumen vendido 3000.00
Precio promedio de ventas 23.00
Costo variable por unidad 10.00
INGRESOS 69,000.00
Costo variable total 30,000.00
Margen de Contribución 39,000.00
Costos fijos totales 7,000.00
UAII 32,000.00
Pregunta: Determine el GAO actual
Desarrollo:
GAO a nivel de unidades= Q X (P - CV)
Q X (P - CV) - CF
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
0% 10% -15% 14% 2% 17% 25% 20%
VARIACION
UAII Base% EN VENTAS
UAII Total
CLASE 1:
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO
Es la medida numerica del apalancamiento operativo de la empresa
GAO= cambio porcentual de las UAII
cambio porcentual de las ventas
Formula directa:
GAO a nivel de unidades= Q X (P - CV)
Q X (P - CV) - CF
IMPORTANCIA:
Si el Punto de Equilibrio tanto en volumen como en valores es el nivel de venta que cubre
todos los costos fijos operativo, de tal forma que la utilidad operativa es cero, por consiguiente
la Gerencia observa que es la primera meta para ni ganar ni perder, entonces, el margen de
seguridad constituye aquel nivel de volumen de ventas o ingresos que se encuentra por arriba
el de punto de equilibrio, el mismo que significa que hasta ese cantidad o valor las ventas
pueden disminuir y no causar perdidas, como resultados de políticas de ventas, o condiciones
del mercado.
Margen de Seguridad es :
MS = Q - PE ó MS$= V - PE$
Ejemplo:
Una empresa fabricante de botellas de vidrio vendio en Agosto 2009
200.000 botellas a un precio de $ 0,50, el costo variable por botella es de $ 0,20
los costos fijos operativos es de $ 55.000. Determine el resultado
del del mes bajo el formado de Margen de Contibución, el Punto de
Equilibrio y el Margen de Seguridad. Aplique las formulas tanto para
el volumen como para los valores.
6 Aplicación de Fórmula de MS y PE