Professional Documents
Culture Documents
Catatan/
Notes 2016 2015
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2016 2015
LIABILITAS LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2016 2015
(41,098) (51,908)
Laba sebelum pajak penghasilan 546,520 279,973 Profit before income tax
33,049 20,900
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: to profit or loss:
Remeasurements of
Pengukuran kembali liabilitas imbalan post-employment benefit
pasca kerja 13,472 6,460 obligations
Pajak penghasilan terkait pos ini 33d (5,437) (1,966) Income tax relating to this item
8,035 4,494
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/
Notes 2016 2015
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Lampiran 3 Schedule
Saldo pada
31 Desember Balance as at
2014 342,940 1,154,494 - 49,400 1,261,483 (12,789) (27,918) - 2,767,610 491,862 3,259,472 31 December 2014
Total penghasilan
komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan - - - - 156,731 (5,766) 27,918 - 178,883 (2,486) 176,397 income for the year
Pencadangan Appropriation of
saldo laba - - - 1,782 (1,782) - - - - - - retained earnings
Dividen
(Catatan 27) - - - - (80,605) - - - (80,605) (2,221) (82,826) Dividends (Note 27)
Total penghasilan
komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan - - - - 341,675 1,121 1,179 30,535 374,510 7,260 381,770 income for the year
Penerbitan saham Issuance of
anak perusahaan subsidiaries’
kepada shares to
kepentingan non-controlling
non-pengendali interest
(Catatan 28) - - - - - - - - - 157,329 157,329 (Note 28)
Transaksi dengan
pihak Transaction with
non-pengendali non-controlling
(Catatan 25) - - 7,135 - - - - - 7,135 - 7,135 interest (Note 25)
Appropriation of
Pencadangan retained
saldo laba - - - 1,525 (1,525) - - - - - - earnings
Dividen
(Catatan 27) - - - - (101,075) - - - (101,075) (12,320) (113,395) Dividends (Note 27)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. part of these consolidated financial statements.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Lampiran 4 Schedule
2016 2015
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dari pelanggan 2,417,173 2,776,552 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (1,194,301) (1,713,618) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (134,996) (129,645) Payments to employees
Penerimaan pendapatan bunga 9,092 11,391 Receipts of finance income
Pembayaran royalti (252,577) (234,959) Payments of royalties
Pembayaran pajak penghasilan badan Payments of corporate income taxes
dan pajak penghasilan final (155,474) (207,055) and final income tax
Pembayaran pajak penjualan (26,280) - Payments of sales tax
Penerimaan restitusi pajak penghasilan 17,808 50,950 Receipts of income tax refund
Pembayaran beban bunga dan keuangan (43,768) (45,427) Payments of interest and finance costs
Penerimaan lain-lain, neto 38,846 3,405 Other receipts, net
Arus kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided
aktivitas operasi 675,523 511,594 from operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Arus kas keluar bersih dari akuisisi Net cash outflow from aquisition
entitas anak (119,120) - of subsidiaries
Pembelian aset tetap (77,839) (69,978) Purchase of fixed assets
Pembayaran atas penambahan properti Payment for addition of mining
pertambangan (31,985) (31,175) properties
Hasil pelepasan aset tetap 560 2,712 Proceeds from disposal of fixed assets
Pemberian pinjaman ke pihak ketiga - (20,000) Loan given to a third party
Pembayaran atas penambahan aset Payment for addition of exploration and
eksplorasi dan evaluasi - (8) evaluation assets
Arus kas bersih yang digunakan Net cash flows used in
untuk aktivitas investasi (228,384) (118,449) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan setoran modal dari Receipt of capital injection from
kepentingan non-pengendali 164,308 - non-controlling interests
Penerimaan utang bank 25,000 320,000 Proceeds from bank loans
Pembayaran utang bank (144,000) (625,250) Repayments of bank loans
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to
pemegang saham Perusahaan (75,487) (75,487) the Company’s shareholders
Pembayaran utang sewa pembiayaan (40,985) (31,821) Payments of finance lease payables
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to
kepentingan non-pengendali (1,038) (2,221) non-controlling interest
Transfer ke deposito berjangka yang Transfer to restricted cash
dibatasi penggunaannya (792) (1,160) in bank and time deposits
Pembayaran beban yang berhubungan
dengan pinjaman - (6,874) Payment of loan related costs
Arus kas bersih yang digunakan Net cash flows used in
untuk aktivitas pendanaan (72,994) (422,813) financing activities
Kenaikan/(penurunan) bersih kas Net increase/(decrease) in cash
dan setara kas 374,145 (29,668) and cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
pada awal tahun 702,452 745,248 the beginning of the tahun
Efek perubahan nilai kurs pada Effect of exchange rate changes on
kas dan setara kas 351 (13,128) cash and cash equivalents
Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at the end
tahun (Catatan 5) 1,076,948 702,452 of the year (Note 5)
Lihat Catatan 37 untuk penyajian transaksi non-kas Refer to Note 37 for presentation of the Group’s
Grup. non-cash transactions.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian integral part of these consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
1. UMUM 1. GENERAL
PT Adaro Energy Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Adaro Energy Tbk (the “Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Sukawaty Sumadi, established by Notarial Deed No. 25 dated
S.H., Notaris di Jakarta, No. 25, tertanggal 28 July 2004 of Sukawaty Sumadi, S.H.,
28 Juli 2004. Akta pendirian Perusahaan telah Notary in Jakarta. The Deed was published in
diumumkan dalam Berita Negara Republik the State Gazette of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 59, tertanggal 25 Juli 2006, No. 59, dated 25 July 2006, State Gazette
Tambahan Berita Negara No. 8036 dan telah Supplement No. 8036 and was approved
disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik by the Minister of Justice of the
Indonesia dengan Surat Keputusan Republic of Indonesia in Decree
No. C-21493 HT.01.01.TH.2004, tertanggal No. C-21493 HT.01.01.TH.2004, dated
26 Agustus 2004. Anggaran Dasar 26 August 2004. The Articles of Association of
Perusahaan telah diubah beberapa kali the Company have been amended several
dengan perubahan terakhir berdasarkan Akta times with the most recent change by Notarial
Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Deed No. 36 dated 6 July 2015 of Humberg
No. 36 tertanggal 6 Juli 2015 untuk Lie, S.H., S.E., M.Kn., to conform with the
menyesuaikan Anggaran Dasar Perusahaan requirements of the Financial Services
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Authority (Otoritas Jasa Keuangan)
No. 32/POJK.04/2014 tertanggal 8 Desember Regulation No. 32/POJK.04/2014, dated
2014, tentang Rencana dan Pelaksanaan 8 December 2014, regarding Planning and
Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Execution of the General Meeting of
Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Shareholders of a Public Company and the
Keuangan No. 33/POJK.04/2014, tertanggal Financial Services Authority Regulation
8 Desember 2014, tentang Dewan Direksi dan No. 33/POJK.04/2014, dated 8 December
Komisaris Perusahaan Publik. Perubahan 2014, regarding the Boards of Directors and
Anggaran Dasar ini telah diterima oleh Menteri Commissioners of the Public Company. The
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik amendment of the Articles of Association
Indonesia dengan Surat Penerimaan was accepted by the Minister of Law
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar and Human Rights of the Republic
No. AHU-AH.01.03-0953799, tertanggal of Indonesia in Notification Receipt
3 Agustus 2015. No. AHU-AH.01.03-0953799, dated 3 August
2015.
Pada bulan Juli 2008, Perusahaan melakukan In July 2008, the Company conducted an
Penawaran Umum Saham Perdana sebanyak Initial Public Offering (“IPO”) of
11.139.331.000 lembar saham (34,8% dari 11,139,331,000 shares (34.8% of
31.985.962.000 modal saham yang 31,985,962,000 shares issued and fully paid-
ditempatkan dan disetor penuh). Penawaran up). The shares offered to the public in the
kepada masyarakat tersebut dicatat di Bursa IPO were listed on the Indonesia Stock
Efek Indonesia pada tanggal 16 Juli 2008. Exchange on 16 July 2008.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, In accordance with Article 3 of the Articles of
Perusahaan bergerak dalam bidang usaha Association, the Company is engaged in
perdagangan, jasa, industri, pengangkutan trading, services, industry, coal hauling,
batubara, perbengkelan, pertambangan dan workshop activities, mining and construction.
konstruksi. Entitas anak bergerak dalam The Company’s subsidiaries are engaged in
bidang usaha pertambangan batubara, coal mining, coal trading, mining contractor
perdagangan batubara, jasa kontraktor services, infrastructure, coal logistics, power
penambangan, infrastruktur, logistik batubara, generation activities and water treatment.
pembangkitan listrik, dan pengolahan air.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah Committee as at 31 December 2016 and
sebagai berikut: 2015 was as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As at 31 December 2016, the Company and
dan entitas anaknya memiliki 7.923 karyawan its subsidiaries had 7,923 permanent
tetap (31 Desember 2015: 7.847 karyawan employees (31 December 2015: 7,847
tetap) (tidak diaudit). permanent employees) (unaudited).
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
struktur Grup adalah sebagai berikut: structure of the Group was as follows:
PT Alam Tri Abadi Perdagangan Indonesia 2007 100% 100% 6,972,216 6,365,841
(“ATA”) a) dan jasa/
Trading and
services
PT Indonesia Bulk Jasa pengelolaan Indonesia 1997 100% 100% 91,441 87,706
Terminal (“IBT”) terminal/
Terminal handling
services
Orchard Maritime Pengelolaan dan Singapura/ 2006 95% 95% 6,044 7,041
Logistics Pte pengangkutan Singapore
Ltd. (“OML”) batubara/Coal
handling and
barging
PT Maritim Barito Pengelolaan dan Indonesia 2004 100% 100% 298,290 287,934
Perkasa pengangkutan
(“MBP”) batubara/Coal
handling and
barging
PT Indonesia Multi Jasa pengelolaan Indonesia 2013 85% 85% 2,631 2,689
Purpose terminal/
Terminal (“IMPT”) Terminal
handling
services
PT Agri Multi Lestari Peternakan/ Indonesia 2016 100% 100% 2,083 723
(“AML”) Farming
a)
dan entitas anak/and subsidiaries
b)
telah dilikuidasi/has been liquidated
c)
sebelumnya/formerly PT Sarana Rekreasi Mandiri (“SRM”)
d)
sebelumnya/formerly PT Adaro Eksplorasi Indonesia (“AEI”)
e)
akuisisi di 2016/acquisition in 2016
f)
akuisisi pengendalian di 2016/controlling acquisition in 2016
g
didirikan di 2016/established in 2016
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pendapatan Adaro mencerminkan 100% Adaro’s sales reflect 100% of the revenue
penjualan batubara. Beban royalti kepada generated from coal sales. The Government
Pemerintah dibukukan dan disajikan sebagai royalty expense is recorded and presented as
bagian dari beban pokok pendapatan (Catatan part of the cost of revenue (Note 30).
30).
Pada tanggal 9 Februari 2011, IBT dan On 9 February 2011, IBT and Pelindo III
Pelindo III telah menyetujui untuk mengganti further agreed to amend the royalty fee for
royalti atas jasa pengelolaan terminal curah management of the coal bulk terminal
batubara dari persentase tertentu dari nilai services from a certain percentage of the
pendapatan menjadi tarif tetap per ton. Tarif revenue to a fixed rate per tonne. The fixed
tetap tersebut efektif sejak 1 Januari 2010 rate was effective from 1 January 2010 to
sampai dengan 20 Agustus 2012, yang 20 August 2012, and subsequently, extended
kemudian diperpanjang hingga 20 Agustus to 20 August 2017.
2017.
Pada tanggal 1 Oktober 2014, IBT dan On 1 October 2014, IBT and Pelindo III
Pelindo III menyetujui untuk mengubah jumlah agreed to amend the shared amount of
sebagian dari imbalan penanganan atas jasa handling fee per kiloliter for unloading and
pengelolaan terminal curah cair per kiloliter loading liquid bulk terminal activities.
untuk kegiatan bongkar dan muat.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 11 Agustus 2015, IBT dan On 11 August 2015, IBT and Pelindo III
Pelindo III menandatangani suatu Berita signed a certain Minutes of Meeting in which it
Acara Rapat dimana pada dasarnya is agreed in principle the parties’ intention to
disepakati keinginan dari para pihak untuk amend the scope of its cooperation to
mengubah ruang lingkup kerjasama menjadi become a joint venture. However, each party
usaha patungan. Namun demikian, masing- must first obtain approval from their
masing pihak harus mendapatkan persetujuan respective shareholders in order to conclude
terlebih dahulu dari para pemegang this arrangement. The realisation of this plan
sahamnya untuk dapat merealisasikan will replace the prevailing Cooperation
rencana ini. Apabila rencana tersebut Agreement.
terealisasi, maka akan menggantikan
Perjanjian Kerjasama yang berlaku saat ini.
Ambapers mengenakan pungutan jasa alur Ambapers charges a channel fee for every
untuk setiap kapal yang melalui Alur Barito ship that passes through the Barito Channel
berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh in accordance with the regulations set by the
pemerintah daerah. Pendapatan dari local government. Revenue from the
pengelolaan alur ini akan dibagi antara management of channel fees is distributed to
pemerintah daerah, Ambapers, dan SDM the local government, Ambapers and SDM in
berdasarkan proporsi yang telah ditetapkan, the determined proportions on the fifth day of
setiap tanggal lima bulan berikutnya. the following month.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Adaro MetCoal (“AMC”) menandatangani Adaro MetCoal (“AMC”) entered into Coal
Perjanjian Pengusahaan Pertambangan Cooperation Agreements with the
Batubara dengan Pemerintah Republik Government of the Republic of Indonesia for
Indonesia untuk kegiatan eksplorasi dan the exploration and exploitation of coal
eksploitasi batubara dengan rincian sebagai resources with details as follows:
berikut:
Pada tanggal 31 Desember 2016, selain As at 31 December 2016, other than the CCA
PKP2B yang dimiliki oleh Adaro, Grup entered into by Adaro, the Group had the
memiliki izin usaha pertambangan sebagai following mining business permits:
berikut:
1 No. 503/188/KEP/ 29 April 2010 Bupati Lahat/ IUPOP MIP 20 Kabupaten Lahat, Provinsi
PERTAMBEN/2010 Regent of Lahat Sumatera Selatan/Lahat Regency,
South Sumatera Province
2 No. 256/KPTS/ 9 Maret/March Bupati Muara IUPOP BEE 20 Kabupaten Muara Enim, Provinsi
TAMBEN/2011 2011 Enim/Regent of Sumatera Selatan/Muara Enim
Muara Enim Regency, South Sumatera Province
3 No. 540.1/K.288/ 10 Mei/May Bupati Kutai IUPOP BMC 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2011 2011 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
4 No. 540.1/K.289/ 10 Mei/May Bupati Kutai IUPOP PMB 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2011 2011 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
5 No. 540.1/K.490/ 21 Mei/May Bupati Kutai IUPOP TEC 28 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2010 2010 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
6 No. 540.1/K.665/ 6 Agustus/ Bupati Kutai IUPOP KBK 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/VIII/2012 August 2012 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
7 No. 540.1/K.666/ 6 Agustus/ Bupati Kutai IUPOP BKS 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/VIII/2012 August 2012 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2016, selain As at 31 December 2016, other than the CCA
PKP2B yang dimiliki oleh Adaro, Grup entered into by Adaro, the Group had the
memiliki izin usaha pertambangan sebagai following mining business permits: (continued)
berikut: (lanjutan)
8 No. 540.1/K.545/HK/VI/ 11 Juni/June Bupati Kutai IUPOP TPP 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
2013 2013 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
9 No. 540.1/K.546/HK/VI/ 11 Juni/June Bupati Kutai IUPOP BPS 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
2013 2013 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
10 No. 0466 K/30/ 12 Februari/ Kementerian IUPOP PCS 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015 February Energi dan sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 Sumber dengan/ Regency, South Kalimantan
Daya Mineral until Province
(“KESDM”)/ 2029
Ministry
of Energy
and Mineral
Resources
(“MoEMR”)
11 No. 0427 K/30/ 10 Februari/ KESDM/MoEMR IUPOP SCM 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015 February sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 dengan/ Regency, South Kalimantan
until Province
2029
12 No. 0636 K/30/ 24 Februari/ KESDM/MoEMR IUPOP LSA 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015 February sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 dengan/ Regency, South Kalimantan
until Province
2034
IUPOP: Izin Usaha Pertambangan Operasi dan Produksi/Operation and Production Mining Business Permit
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang Presented below are the significant accounting
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan policies adopted in preparing the consolidated
konsolidasian Grup. Kebijakan ini telah diaplikasikan financial statements of the Group. These policies
secara konsisten terhadap semua tahun yang have been consistently applied to all years
disajikan, kecuali dinyatakan lain. presented, unless otherwise stated.
Penerapan dari amandemen dan penyesuaian The adoption of the following amendments
standar akuntansi dan interpretasi standar and revised accounting standards and new
akuntansi baru berikut, yang berlaku efektif interpretation of the accounting standards,
sejak tanggal 1 Januari 2016 serta penerapan which are effective from 1 January 2016 and
standar baru yang berlaku efektif sejak adoption of the new standards which are
tanggal 1 Juli 2016, tidak menyebabkan effective 1 July 2016, did not result in
perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi substantial changes to the Company’s
Perseroan dan tidak memberikan dampak accounting policies and had no material effect
yang material terhadap jumlah yang on the amounts reported for the current period
dilaporkan di laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements:
pada tahun berjalan:
Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan The amendments to SFAS No. 24,
Kerja - Program Imbalan Pasti: Iuran “Employee Benefits - Defined Benefit
Pekerja” Plans: Employee Contributions”
Amandemen PSAK No. 65, “Laporan The amendments to SFAS No. 65,
Keuangan Konsolidasian - Entitas “Consolidated Financial Statements -
Investasi: Penerapan Pengecualian Investment Entities: Applying the
Konsolidasi” Consolidation Exception”
Amandemen PSAK No. 66, The amendments to SFAS No. 66,
“Pengaturan Bersama: Akuntansi “Joint Arrangements: Accounting for
Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Acquisitions of Interests”
Bersama”
Amandemen PSAK No. 67, The amendments to SFAS No. 67,
“Pengungkapan Kepentingan dalam “Disclosure of Interests in Other
Entitas Lain - Entitas Investasi: Entities - Investment Entities:
Penerapan Pengecualian Applying the Consolidation
Konsolidasi” Exception”
PSAK No. 70, “Akuntansi Aset dan SFAS No. 70, “Accounting for Tax
Liabilitas Pengampunan Pajak” Amnesty Assets and Liabilities”
Amandemen PSAK No. 1 “Penyajian Laporan The amendment to SFAS No. 1 ”Presentation
Keuangan”, ISAK No. 31 “Interpretasi atas of Financial Statements”, ISFAS No. 31
Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti “Interpretation of the Scope of SFAS No. 13:
Investasi”, PSAK No. 24 (penyesuaian 2016), Investment property”, SFAS No. 24 (revised
“Imbalan Kerja”, PSAK No. 58 (penyesuaian 2016), “Employee Benefits”, SFAS No. 58
2016), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk (revised 2016), “Non-current Assets Held for
Dijual dan Operasi yang Dihentikan dan PSAK Sale and Discontinued Operations” and SFAS
No. 60 (penyesuaian 2016), “Instrumen No. 60 (revised 2016), “Financial Instruments:
Keuangan: Pengungkapan” berlaku efektif Disclosures” are effective on 1 January 2017
pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain while the other standards are effective on
berlaku efektif pada 1 Januari 2018. 1 January 2018. Early adoption of the above
Penerapan dini atas standar-standar tersebut standards is permitted.
diperkenankan.
Sisa investasi pada entitas anak Any investment retained in the former
terdahulu diakui sebesar nilai wajarnya. subsidiary is recognised at its fair value.
Setiap perbedaan antara nilai tercatat The difference between the carrying
sisa investasi pada tanggal hilangnya amount of the investment retained at the
pengendalian dan nilai wajarnya diakui date when the control is lost and its fair
dalam laba rugi. value is recognised in profit or loss.
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
Entitas asosiasi adalah suatu entitas Associates are entities over which the
dimana Grup mempunyai pengaruh Group has significant influence, but not
signifikan, tetapi tidak mengendalikan, control, generally accompanied by a
dan biasanya Grup memiliki 20% atau shareholding giving rise to voting rights of
lebih hak suara, tetapi tidak melebihi 20% and above but not exceeding 50%.
50% hak suara. Investasi pada entitas Investment in associates are accounted
asosiasi dicatat pada laporan keuangan for in the consolidated financial
konsolidasian menggunakan metode statements using the equity method less
ekuitas dikurangi kerugian penurunan impairment losses, if any.
nilai, jika ada.
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
- Akuisisi - Acquisitions
Jika bagian Grup atas rugi entitas When the Group’s share of the
asosiasi atau ventura bersama sama losses of an associate or a joint
dengan atau melebihi venture equals or exceeds its
kepentingannya pada entitas interest in the associate or joint
asosiasi atau ventura bersama, venture, including any other
termasuk piutang tidak lancar tanpa unsecured non-current receivables,
jaminan, maka Grup menghentikan the Group does not recognise further
pengakuan bagiannya atas rugi lebih losses, unless it has obligations to
lanjut, kecuali Grup memiliki make or has made payments on
kewajiban untuk melakukan behalf of the associate or joint
pembayaran atau telah melakukan venture.
pembayaran atas nama entitas
asosiasi atau ventura bersama.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
- Pelepasan - Disposals
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
Keuntungan dan kerugian yang Gains and losses arising from partial
timbul dari pelepasan sebagian atau disposals or dilutions of investment
dilusi yang timbul pada investasi in an associate and joint venture in
pada entitas asosiasi dan ventura which significant influence is retained
bersama dimana pengaruh signifikan are recognised in profit or loss, and
masih dipertahankan diakui dalam only a proportionate share of the
laba rugi dan hanya suatu bagian amount previously recognised in
proporsional atas jumlah yang telah other comprehensive income is
diakui sebelumnya pada pendapatan reclassified to profit or loss where
komprehensif lain yang direklasifikasi appropriate.
ke laba rugi.
ii. Transaksi dan saldo (lanjutan) ii. Transactions and balances (continued)
2016 2015
Hasil usaha operasi dan posisi keuangan The results of the operations and
dari entitas anak (tidak ada yang mata financial positions of all subsidiaries
uang fungsionalnya mata uang dari suatu (none of which has the currency of a
ekonomi hiperinflasi) yang memiliki mata hyperinflationary economy) that have a
uang fungsional yang berbeda dengan different functional currency from the
mata uang penyajian Perusahaan, Company’s presentation currency are
ditranslasikan dalam mata uang translated into the Company’s
penyajian Perusahaan sebagai berikut: presentation currency as follows:
(a) Aset dan liabilitas yang disajikan (a) The assets and liabilities presented
pada laporan posisi keuangan in the consolidated statement of
konsolidasian, dijabarkan pada kurs financial position are translated at
penutup tanggal laporan posisi the closing rate at the date of the
keuangan konsolidasian tersebut; consolidated statement of financial
position;
(b) Penghasilan dan beban untuk setiap (b) The income and expenses for each
laba rugi dijabarkan menggunakan profit or loss are translated at
kurs rata-rata (kecuali jika rata-rata average exchange rates (unless this
tersebut bukan perkiraan wajar efek average is not a reasonable
kumulatif dari kurs yang berlaku pada approximation of the cumulative
tanggal transaksi, maka penghasilan effect of the rates prevailing on the
dan beban dijabarkan menggunakan transaction dates, in which case the
kurs tanggal transaksi); dan income and expenses are translated
at the rate on the dates of the
transactions); and
(c) Seluruh selisih kurs yang timbul (c) All of the resulting exchange
diakui dalam pendapatan differences are recognised in other
komprehensif lain. comprehensive income.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di Cash and cash equivalents consist of cash on
bank, dan deposito berjangka yang jatuh hand, cash in banks and time deposits with
tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau maturity periods of three months or less at the
kurang pada saat penempatan yang tidak time of placement that are not used as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted.
penggunaannya.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows
menggunakan metode langsung dengan have been prepared using the direct method
mengklasifikasikan arus kas berdasarkan by classifying the cash flows on the basis of
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
f. Piutang f. Receivables
Piutang usaha adalah jumlah terutang dari Trade receivables are amounts due from
pelanggan atas penjualan batubara dan listrik customers for coal and electricity sold or
atau jasa yang diberikan dalam kegiatan services performed in the ordinary course of
usaha biasa. Piutang non-usaha merupakan business. Non-trade receivables are amounts
jumlah terutang yang timbul dari transaksi di arising from transactions outside of the
luar kegiatan usaha biasa. Jika piutang ordinary course of business. If the collection
diperkirakan tertagih dalam satu tahun atau of the receivables is expected in one year or
kurang, piutang tersebut diklasifikasikan less, they are classified as current assets. If
sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang not, they are presented as non-current assets.
tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.
Piutang pada awalnya diakui sebesar nilai Receivables are recognised initially at fair
wajar dan kemudian diukur sebesar biaya value and subsequently measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest
metode suku bunga efektif, jika efek method, if the impact of discounting is
pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan significant, less provision for impairment.
provisi atas penurunan nilai.
Piutang non-usaha dari pihak berelasi pada Non-trade receivables from related parties are
awalnya disajikan sebagai aset tidak lancar initially presented as non-current assets
kecuali jika ada alasan tertentu untuk disajikan unless there are specific reasons for them to
sebagai aset lancar pada laporan posisi be presented as current assets in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan batubara dinilai berdasarkan nilai Coal inventories are stated at the lower of
terendah antara harga perolehan atau nilai cost or net realisable value. Cost is
realisasi neto. Harga perolehan ditentukan determined based on the weighted average
dengan metode rata-rata tertimbang yang method, which includes mining costs, direct
mencakup biaya penambangan, biaya tenaga labour costs, other direct costs and an
kerja langsung, biaya langsung lainnya, dan appropriate portion of fixed and variable
alokasi bagian biaya tidak langsung variabel overheads related to mining operations. It
dan tetap yang berkaitan dengan kegiatan excludes borrowing costs. The net realisable
penambangan. Biaya tersebut tidak termasuk value is the estimated selling price in the
biaya pinjaman. Nilai realisasi neto adalah ordinary course of business less the
estimasi harga jual dalam kegiatan usaha estimated costs of completion and the
biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian estimated costs necessary to make the sale.
dan estimasi biaya yang diperlukan untuk
membuat penjualan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Persediaan suku cadang, bahan bakar, Spare parts, fuel, lubricants, tools and
minyak pelumas, perlengkapan dan bahan supplies are valued at cost less a provision for
pendukung dinilai dengan harga perolehan obsolete and slow moving inventory. Cost is
dikurangi dengan provisi persediaan usang determined based on the weighted average
dan bergerak lambat. Harga perolehan method. A provision for obsolete and slow
ditentukan dengan metode rata-rata moving inventory is determined on the basis
tertimbang. Provisi persediaan usang dan of estimated future usage or sale of individual
bergerak lambat ditentukan berdasarkan inventory items. Supplies of maintenance
estimasi penggunaan atau penjualan masing- materials are charged to production costs in
masing jenis persediaan pada masa the period in which they are used.
mendatang. Bahan pendukung kegiatan
pemeliharaan dicatat sebagai beban produksi
pada periode digunakan.
Grup mengklasifikasikan aset keuangan The Group classifies its financial assets
dalam kategori berikut ini: (i) aset in the following categories: (i) financial
keuangan yang dinilai wajar melalui laba assets at fair value through profit or loss,
rugi, (ii) investasi yang dimiliki hingga (ii) held-to-maturity investments, (iii)
jatuh tempo, (iii) pinjaman dan piutang, loans and receivables and (iv) available-
dan (iv) aset keuangan tersedia untuk for-sale financial assets. The
dijual. Klasifikasi ini tergantung pada classification depends on the purpose for
tujuan perolehan aset keuangan. which the financial assets were acquired.
Manajemen menentukan klasifikasi aset Management determines the
keuangan pada saat awal pengakuan. classification of its financial assets at
initial recognition.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan As at 31 December 2016 and 2015, the
2015, Grup hanya memiliki aset Group only has financial assets classified
keuangan yang diklasifikasikan sebagai as loans and receivables.
pinjaman dan piutang.
Pinjaman dan piutang pada awalnya Loans and receivables are initially
diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya recognised at fair value including directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs and are
langsung dan kemudian diukur sebesar subsequently carried at amortised cost
biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
Aset dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and liabilities are offset
dan nilai netonya disajikan dalam laporan and their net amounts are reported in the
posisi keuangan konsolidasian jika consolidated statement of financial
terdapat hak yang dapat dipaksakan position when there is a legally
secara hukum untuk melakukan saling enforceable right to offset the recognised
hapus atas jumlah yang telah diakui amounts and there is an intention to
tersebut dan terdapat maksud untuk settle on a net basis or realise the asset
menyelesaikan secara neto atau untuk and settle the liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
iv. Penurunan nilai aset keuangan yang iv. Impairment of financial assets carried
dicatat berdasarkan biaya perolehan at amortised cost
diamortisasi
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup At the end of each reporting year, the
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang Group assesses whether there is
objektif bahwa aset keuangan atau objective evidence that a financial asset
kelompok aset keuangan mengalami or group of financial assets is impaired. A
penurunan nilai. Aset keuangan atau financial asset or a group of financial
kelompok aset keuangan diturunkan assets is impaired and impairment losses
nilainya dan kerugian penurunan nilai are incurred only if there is objective
telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat evidence of impairment as a result of one
bukti yang objektif mengenai penurunan or more events that occurred after the
nilai tersebut sebagai akibat dari satu initial recognition of the asset (a “loss
atau lebih peristiwa yang terjadi setelah event”) and that loss event (or events)
pengakuan awal aset tersebut (peristiwa has an impact on the estimated future
kerugian) dan peristiwa kerugian tersebut cash flows of the financial asset or a
berdampak pada estimasi arus kas masa group of financial assets that can be
depan atas aset keuangan atau kelompok reliably estimated.
aset keuangan yang dapat diestimasi
secara andal.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
iv. Penurunan nilai aset keuangan yang iv. Impairment of financial assets carried
dicatat berdasarkan biaya perolehan at amortised cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Untuk kategori pinjaman yang diberikan For the loans and receivables category,
dan piutang, jumlah kerugian diukur the amount of loss is measured as the
sebagai selisih nilai tercatat aset dan nilai difference between the asset’s carrying
kini estimasi arus kas masa depan (tidak amount and the present value of the
termasuk kerugian kredit yang belum estimated future cash flow (excluding
terjadi) yang didiskonto menggunakan future credit losses that have not yet
suku bunga efektif awal dari aset been incurred) discounted at the financial
tersebut. Nilai tercatat aset tersebut asset’s original effective interest rate.
dikurangi dan jumlah kerugian diakui The carrying amount of the asset is
dalam laba rugi. Jika suatu pinjaman reduced and the amount of the loss is
memiliki tingkat bunga mengambang, recognised in profit or loss. If a loan has
tingkat diskonto yang digunakan untuk a floating interest rate, the discount rate
mengukur kerugian penurunan nilai for measuring any impairment loss is the
adalah suku bunga efektif saat ini yang current effective interest rate determined
ditentukan berdasarkan kontrak. Untuk under the contract. As a practical
alasan praktis, Grup dapat mengukur expedient, the Group may measure
penurunan nilai berdasarkan nilai wajar impairment on the basis of an
instrumen menggunakan harga pasar instrument’s fair value using an
yang dapat diobservasi. observable market price.
Jika, pada periode berikutnya, jumlah If, during a subsequent period, the
kerugian penurunan nilai berkurang dan amount of the impairment loss decreases
pengurangan tersebut dapat dihubungkan and the decrease can be related
secara objektif dengan peristiwa yang objectively to an event occurring after the
terjadi setelah penurunan nilai diakui impairment was recognised (such as an
(misalnya meningkatnya peringkat kredit improvement in the debtor’s credit
debitur), pemulihan atas jumlah rating), the reversal of the previously
penurunan nilai yang telah diakui recognised impairment loss is recognised
sebelumnya diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Instrumen keuangan derivatif pada awalnya Derivative financial instruments are initially
diakui sebesar harga wajar tanggal kontrak recognised at fair value on the date on which a
derivatif dimulai dan selanjutnya dinilai derivative contract is entered into and are
kembali sebesar nilai wajarnya. Metode subsequently remeasured at their fair values.
pengakuan keuntungan atau kerugian yang The method of recognising the resulting gain
terjadi tergantung apakah derivatif tersebut or loss depends on whether the derivative is
merupakan instrumen lindung nilai dan jika designated as a hedging instrument and, if so,
demikian sifat objek yang dilindungi nilainya. on the nature of the item being hedged. The
Grup mengelompokkan derivatif tertentu Group designates certain derivatives as either
sebagai (a) lindung nilai atas nilai wajar aset (a) hedges of the fair value of recognised
atau liabilitas yang diakui atau komitmen pasti assets or liabilities or a firm commitment (fair
yang belum diakui (lindung nilai wajar); atau value hedge); or (b) hedges of a particular risk
(b) lindung nilai risiko tertentu yang terkait associated with a recognised asset or liability
dengan aset atau liabilitas atau transaksi or a highly probable forecast transaction (cash
yang diperkirakan kemungkinan besar terjadi flow hedge).
(lindung nilai arus kas).
Pada saat terjadinya transaksi, Grup The Group documents at the inception of the
mendokumentasi hubungan antara instrumen transaction the relationship between hedging
lindung nilai dan item yang dilindung nilai, instruments and hedging items, as well as its
juga tujuan manajemen risiko dan strategi risk management objectives and strategy for
yang diterapkan dalam melakukan berbagai undertaking hedge transactions. The Group
macam transaksi lindung nilai. Grup juga also documents its assessment, both at the
mendokumentasikan penilaiannya, pada saat hedge inception and on an ongoing basis, of
terjadinya dan secara berkesinambungan, whether the derivatives used in hedging
apakah derivatif yang digunakan untuk transactions are highly effective in offsetting
transaksi lindung nilai memiliki efektivitas changes in the fair value or cash flow from
yang tinggi dalam rangka saling hapus hedged items.
perubahan nilai wajar atau arus kas item
yang dilindung nilai.
Nilai penuh derivatif lindung nilai The full value of a hedging derivative is
dikelompokkan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability
liabilitas jangka panjang apabila jatuh tempo when the remaining maturity of the hedged
item yang dilindung nilai tersebut melebihi 12 item is more than 12 months and as a current
bulan dan sebagai aset lancar atau liabilitas asset or liability when the remaining maturity
jangka pendek apabila jatuh tempo item of the hedged item is less than 12 months
lindung nilai tersebut kurang dari 12 bulan since the reporting date.
dari tanggal pelaporan.
i. Lindung nilai atas nilai wajar i. Fair value hedge
Perubahan nilai wajar derivatif yang Changes in the fair value of derivatives
ditetapkan dan memenuhi kriteria that are designated and qualify as fair
sebagai lindung nilai atas nilai wajar, value hedges are recognised in profit or
dicatat dalam laba rugi, bersamaan loss, together with any changes in the fair
dengan perubahan yang terjadi pada value of the hedged asset or liability that
nilai wajar aset atau liabilitas lindung nilai are attributable to the hedged risk. The
terkait dengan risiko lindung nilai. gain or loss relating to the effective
Keuntungan atau kerugian yang terkait portion of such a fair value hedge is
dengan bagian efektif lindung nilai atas recognised in profit or loss in the same
nilai wajar diakui dalam laba rugi, di baris line of changes as the fair value of the
yang sama dengan perubahan nilai wajar hedge items to which it is charged. The
item lindung nilai. Keuntungan atau gain or loss relating to the ineffective
kerugian yang terkait dengan bagian portion is recognised immediately in profit
yang tidak efektif diakui dalam laba rugi. or loss.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Bagian efektif perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the
derivatif yang ditetapkan dan memenuhi fair value of derivatives that are
kriteria sebagai lindung nilai arus kas, designated and qualify as cash flow
diakui dalam pendapatan komprehensif hedges is recognised in other
lain. Keuntungan atau kerugian yang comprehensive income. The gain or loss
terkait bagian yang tidak efektif diakui relating to the ineffective portion is
dalam laba rugi. recognised immediately in profit or loss.
Perubahan nilai wajar dari derivatif yang tidak Changes in the fair value of any derivative
ditetapkan atau tidak memenuhi kriteria untuk instruments that are not designated or do not
akuntansi lindung nilai diakui secara langsung qualify for hedge accounting are recognised
dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Hak atas tanah diakui sebesar harga Land rights are recognised at cost and not
perolehan dan tidak disusutkan. depreciated.
Biaya hukum awal untuk mendapatkan hak Initial legal costs incurred to obtain legal rights
legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi are recognised as part of the acquisition cost
tanah dan biaya-biaya tersebut tidak of the land and these costs are not
didepresiasikan. Biaya terkait dengan depreciated. Costs related to the renewal of
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai land rights are recognised as intangible
aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang assets and amortised over the contractual life
umur hukum hak atas tanah. of the land rights.
Pada awalnya, semua aset tetap diakui Fixed assets are initially recognised at cost
sebesar harga perolehan dan setelahnya and subsequently carried at cost less
dicatat sebesar harga perolehan dikurangi accumulated depreciation and accumulated
akumulasi penyusutan dan akumulasi impairment losses. Fixed assets, except for
kerugian penurunan nilai. Aset tetap, kecuali the fixed assets of Adaro, are depreciated
aset tetap Adaro, disusutkan hingga mencapai using the straight-line method to their residual
estimasi nilai sisa menggunakan metode garis values over their expected useful lives as
lurus selama estimasi masa manfaatnya follows:
sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan 10 - 20 Buildings
Infrastruktur 5 - 30 Infrastructure
Pembangkit listrik 25 Power plant
Mesin, peralatan operasional, Machinery, operational equipment
dan kendaraan 4 - 30 and vehicles
Kapal 5 - 25 Vessels
Peralatan kantor 4-8 Office equipment
Jalan dan jembatan 10 Road and bridges
Aset tetap Adaro disusutkan menggunakan The fixed assets of Adaro are depreciated
metode garis lurus selama periode yang lebih using the straight-line method over the lesser
rendah antara estimasi masa manfaat aset, of the estimated useful lives of the assets, the
umur tambang, atau masa PKP2B, sebagai life of the mine or the term of the CCA, stated
berikut: as follows:
Tahun/Years
Bangunan 5 - 20 Buildings
Infrastruktur 7 - 20 Infrastructure
Mesin, peralatan operasional, Machinery, operational
dan kendaraan 2 - 10 equipment and vehicles
Peralatan kantor 10 Office equipment
Fasilitas peremukan dan pengolahan 2 - 30 Crushing and handling facilities
Jalan dan jembatan 6 - 30 Roads and bridges
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Biaya-biaya yang terjadi setelah pengakuan Subsequent costs are included in the asset’s
awal diakui sebagai bagian nilai tercatat aset carrying amount or recognised as a separate
atau sebagai aset terpisah, sebagaimana asset, as appropriate, only when it is probable
mestinya, hanya jika kemungkinan besar Grup that future economic benefits associated with
akan mendapatkan manfaat ekonomis di the item will flow to the Group and the cost of
masa depan berkenaan dengan aset tersebut the item can be measured reliably. The
dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan carrying amounts of replaced parts are
andal. Nilai tercatat komponen yang derecognised. All other repairs and
digantikan dihapuskan. Biaya perbaikan dan maintenance are charged to profit or loss
pemeliharaan dibebankan dalam laba rugi during the financial year in which they are
dalam tahun keuangan ketika biaya-biaya incurred.
tersebut terjadi.
Masa manfaat, nilai sisa, dan metode Assets’ useful lives, residual values and
penyusutan aset ditelaah, jika diperlukan, depreciation methods are reviewed and
setidaknya disesuaikan, pada setiap akhir adjusted if appropriate, at the end of each
tahun buku. Dampak dari setiap revisi diakui financial year. The effects of any revisions are
dalam laba rugi, ketika perubahan terjadi. recognised in profit or loss, when the changes
arise.
Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar An asset’s carrying amount is written down
jumlah yang dapat dipulihkan apabila nilai immediately to its recoverable amount if the
tercatat aset lebih besar daripada estimasi asset’s carrying amount is greater than its
jumlah yang dapat dipulihkan (Catatan 2l). estimated recoverable amount (Note 2l).
Nilai tercatat aset tetap yang tidak digunakan For assets which are no longer utilised or sold
lagi atau dijual atau diserahkan pada or surrendered to the Government, the
Pemerintah, dikeluarkan dari laporan carrying amounts are eliminated from the
keuangan konsolidasian, dan keuntungan consolidated financial statements and the
atau kerugian yang timbul akibat pelepasan resulting gains or losses on disposals of fixed
aset tetap tersebut diakui dalam laba rugi. assets are recognised in profit or loss.
Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of
pabrik, fasilitas produksi serta pemasangan buildings and plants, production facilities and
mesin, dikapitalisasi sebagai aset dalam the installation of machinery are capitalised as
penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke construction in progress. These costs are
akun aset tetap pada saat proses konstruksi reclassified to the fixed assets account when
atau pemasangan selesai. Penyusutan the construction or installation is complete.
dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation is charged from the date on
digunakan sesuai dengan tujuan yang which the assets are ready for use in the
diinginkan manajemen. manner intended by management.
k. Goodwill k. Goodwill
Goodwill timbul dari akuisisi entitas anak dan Goodwill arises from the acquisition of
merupakan selisih imbalan yang ditransfer subsidiaries and represents the excess of the
terhadap kepemilikan dalam nilai wajar neto consideration transferred over the interest in
atas aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi net fair value of the net identifiable assets,
teridentifikasi dan nilai wajar kepentingan liabilities and contingent liabilities of the
non-pengendali pada pihak diakuisisi. acquiree and the fair value of the non-
controlling interest in the acquiree.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill For the purpose of impairment testing,
yang diperoleh dalam kombinasi bisnis goodwill acquired in a business combination
dialokasikan pada setiap Unit Penghasil Kas is allocated to each Cash-Generating Unit
(“UPK”), atau kelompok UPK, yang (“CGU”), or group of CGUs, that is expected
diharapkan dapat memberikan manfaat dari to benefit from the synergies of the
sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit combination. Each CGU or group of CGUs to
atau kelompok unit yang memperoleh alokasi which the goodwill is allocated represents the
goodwill menunjukkan tingkat terendah dalam lowest level within the entity at which goodwill
entitas yang goodwill-nya dipantau untuk is monitored for internal management
tujuan manajemen internal. Goodwill dipantau purposes. Goodwill is monitored at operating
pada level segmen operasi. segment level.
Aset yang memiliki umur manfaat tidak Assets that have an indefinite useful life, for
terbatas, misalnya goodwill atau aset example, goodwill or intangible assets not
takberwujud yang belum siap digunakan, tidak ready to use, are not subject to amortisation
diamortisasi namun diuji penurunan nilainya but are tested annually for impairment, or
setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat more frequently if events or changes in
kejadian atau perubahan keadaan yang circumstances indicate that the carrying
mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya amount may not be recoverable. An
mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan impairment loss is recognised for the amount
nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi by which the asset’s carrying amount exceeds
jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan its recoverable amount. The recoverable
merupakan jumlah yang lebih tinggi antara amount is the higher of an asset’s fair value
nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual less costs of disposal and its value-in-use. For
dan nilai pakai aset. Dalam menentukan the purposes of assessing impairment, assets
penurunan nilai, aset dikelompokkan pada are grouped at the lowest level for which there
tingkat yang paling rendah dimana terdapat are separately identifiable cash flows. Non-
arus kas yang dapat diidentifikasi. Aset financial assets other than goodwill that suffer
non-keuangan selain goodwill yang impairment are reviewed for possible reversal
mengalami penurunan nilai diuji untuk of the impairment at each reporting date.
menentukan apakah terdapat kemungkinan
pemulihan penurunan nilai, pada setiap
tanggal pelaporan.
Pembalikan rugi penurunan nilai, untuk aset Reversal on impairment losses for assets
selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, other than goodwill is recognised if, and only
terdapat perubahan estimasi yang digunakan if, there has been a change in the estimates
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset used to determine the asset’s recoverable
sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. amount since the last impairment test was
Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut carried out. Reversal on impairment losses
diakui segera dalam laba rugi. Pembalikan will be immediately recognised in profit or
tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai loss. The reversal should not result in the
tercatat aset melebihi biaya perolehan carrying amount of an asset exceeding what
disusutkan sebelum adanya pengakuan the depreciated cost would have been had the
penurunan nilai pada tanggal pembalikan impairment not been recognised at the date
dilakukan. Rugi penurunan nilai atas goodwill on which the impairment was reversed.
tidak dibalik lagi. Impairment losses relating to goodwill will not
be reversed.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi Exploration and evaluation activity involves
pencarian sumber daya mineral setelah Grup the search for mineral resources after the
memperoleh hak hukum untuk Group has obtained legal rights to explore in a
mengeksplorasi suatu wilayah tertentu, specific area, the determination of the
penentuan kelayakan teknis, dan penilaian technical feasibility and the assessment of the
komersial atas sumber daya mineral spesifik. commercial viability of an identified resource.
(i) terdapat hak untuk mengeksplorasi dan (i) the rights of tenure of an area are current
mengevaluasi suatu area dan biaya and it is considered probable that the
tersebut diharapkan dapat diperoleh costs will be recouped through successful
kembali melalui keberhasilan development and exploitation of the area
pengembangan dan ekploitasi di area of of interest or, alternatively, by its sale; or
interest tersebut atau melalui penjualan
atas area of interest tersebut; atau
(ii) kegiatan eksplorasi dalam area of interest (ii) exploration activities in the area of
tersebut belum mencapai tahap yang interest have not yet reached a stage
memungkinkan penentuan adanya which permits a reasonable assessment
cadangan terbukti yang secara ekonomis of the existence or otherwise of
dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif economically recoverable reserves and
dan signifikan dalam atau berhubungan active and significant operations in or in
dengan area of interest tersebut masih relation to the area of interest are
berlanjut. continuing.
Biaya yang dikapitalisasi mencakup biaya- Capitalised costs include costs directly related
biaya yang berkaitan langsung dengan to exploration and evaluation activities in the
aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada area of relevant area of interest, and exclude physical
interest yang relevan, tidak termasuk aset assets, which are recorded in fixed assets.
berwujud yang dicatat sebagai aset tetap. General and administrative costs are
Biaya umum dan administrasi dialokasikan allocated to exploration or evaluation assets
sebagai aset eksplorasi atau evaluasi hanya only to the extent that those costs can be
jika biaya tersebut berkaitan langsung dengan related directly to operational activities in the
aktivitas operasional pada area of interest relevant area of interest.
yang relevan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aset eksplorasi dan evaluasi teridentifikasi Identifiable exploration and evaluation assets
yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis acquired in a business combination are
pada awalnya diakui sebagai aset pada nilai recognised initially as assets at fair value on
wajar pada saat akusisi dan selanjutnya diukur acquisition and subsequently at cost less
pada biaya perolehan dikurangi kerugian impairment charges. Exploration and
penurunan nilai. Pengeluaran eksplorasi dan evaluation expenditure incurred subsequent
evaluasi yang terjadi setelah perolehan aset to the acquisition of an exploration asset in a
eksplorasi dalam suatu kombinasi bisnis business combination is accounted for in
dicatat dengan mengacu pada kebijakan accordance with the policy outlined above.
akuntansi di atas.
Oleh karena aset eksplorasi dan evaluasi tidak As the exploration and evaluation assets are
tersedia untuk digunakan, maka aset tersebut not available for use, they are not
tidak disusutkan. depreciated.
Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan Exploration and evaluation assets are
nilainya ketika fakta dan kondisi assessed for impairment if facts and
mengindikasikan adanya penurunan nilai. Aset circumstances indicate that impairment may
eksplorasi dan evaluasi juga diuji penurunan exist. Exploration and evaluation assets are
nilainya ketika terjadi penemuan cadangan also tested for impairment once commercial
komersial, sebelum aset tersebut ditransfer ke reserves are found, before the assets are
“properti pertambangan - tambang dalam transferred to “mining properties - mines
pengembangan”. under development”.
Pengeluaran yang terjadi sebelum entitas Expenditure incurred before the entity has
memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi obtained the legal right to explore a specific
suatu area spesifik dibiayakan pada saat area is expensed as incurred.
terjadinya.
n. Properti pertambangan n. Mining properties
Biaya pengupasan lapisan tanah merupakan Stripping costs are the costs of removing
biaya yang dikeluarkan untuk membuang overburden from a mine. Stripping costs
tanah penutup suatu tambang. Biaya incurred in the development of a mine before
pengupasan lapisan tanah yang terjadi pada production commences are capitalised as part
tahap pengembangan tambang sebelum of the cost of developing the mine, and are
dimulainya produksi diakui sebagai biaya subsequently depleted using a unit-of-
pengembangan tambang dan akan dideplesi production method on the basis of proven and
menggunakan metode unit produksi probable reserves.
berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan
terduga.
Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang Stripping activity conducted during the
terjadi selama tahap produksi mungkin production phase may provide two benefits
memiliki dua manfaat untuk kepentingan accruing to the Group: (i) coal that is
Grup: (i) batubara yang dapat diproses untuk processed into inventory in the current period
menjadi persediaan dalam periode berjalan and (ii) improved access to the coal body in
dan (ii) peningkatan akses ke badan batubara future periods. To the extent that the benefit
di periode berikutnya. Sepanjang manfaat dari from the stripping activity is realised in the
aktivitas pengupasan lapisan tanah dapat form of inventory produced, the Group
direalisasikan dalam bentuk persediaan yang accounts for the costs of that stripping activity
diproduksi dalam periode tersebut, Grup in accordance with the principles of SFAS
mencatat biaya atas aktivitas pengupasan No. 14, “Inventories”. To the extent the benefit
lapisan tanah sesuai dengan prinsip PSAK is improved access to the coal body, the
No. 14, “Persediaan”. Sepanjang biaya Group recognises these costs as a stripping
pengupasan lapisan tanah memberikan activity asset, if, and only if, all of the following
manfaat peningkatan akses menuju badan criteria are met:
batubara di periode yang akan datang, Grup
mencatat biaya tersebut sebagai aset aktivitas
pengupasan lapisan tanah, jika dan hanya
jika, memenuhi kriteria berikut:
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada The stripping activity asset is initially
awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya measured at cost, which is the accumulation
ini merupakan akumulasi dari biaya-biaya of costs directly incurred to perform the
yang secara langsung terjadi untuk melakukan stripping activity that improves access to the
aktivitas pengupasan lapisan tanah yang identified component of the coal body, plus an
meningkatkan akses terhadap komponen allocation of directly attributable overhead
badan batubara yang teridentifikasi, ditambah costs. If incidental operations are occurring at
alokasi biaya overhead yang dapat the same time as the production stripping
diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas activity, but are not necessary for the
insidentil terjadi pada saat yang bersamaan production stripping activity to continue as
dengan pengupasan lapisan tanah tahap planned, the costs associated with these
produksi, namun aktivitas insidentil tersebut incidental operations are not included in the
tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas cost of the stripping activity asset.
pengupasan lapisan tanah sebagaimana
direncanakan, biaya yang terkait dengan
aktivitas insidentil tersebut tidak dapat
dimasukkan sebagai biaya perolehan aset
aktivitas pengupasan lapisan tanah.
Ketika biaya perolehan aset aktivitas When the costs of the stripping activity asset
pengupasan lapisan tanah dan persediaan and the inventory produced are not separately
yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi identifiable, the Group allocates the
secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya production stripping costs between the
pengupasan lapisan tanah dalam tahap inventory produced and the stripping activity
produksi antara persediaan yang diproduksi asset by using an allocation basis that is
dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah based on a relevant production measure. This
menggunakan dasar alokasi berdasarkan production measure is calculated for the
ukuran produksi yang relevan. Ukuran identified component of the coal body and is
produksi tersebut dihitung untuk komponen used as a benchmark to identify the extent to
badan batubara teridentifikasi, dan digunakan which the additional activity of creating a
sebagai patokan untuk mengidentifikasi future benefit has taken place. The Group
sejauh mana aktivitas tambahan yang uses the expected volume of waste extracted
menciptakan manfaat di masa depan telah compared with the actual volume, for a given
terjadi. Grup menggunakan ekspektasi volume volume of coal production.
material sisa tambang yang diekstrak
dibandingkan dengan volume aktual untuk
setiap volume produksi batubara.
Setelah pengakuan awal, aset aktivitas Subsequently, the stripping activity asset is
pengupasan lapisan tanah dicatat carried at cost less amortisation and
menggunakan biaya perolehan dikurangi impairment losses, if any. The stripping
dengan amortisasi dan rugi penurunan nilai, activity asset is amortised using the
jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan unit-of-production method over the expected
tanah diamortisasi menggunakan metode unit useful life of the identified component of the
produksi selama ekspektasi masa manfaat coal body that becomes more accessible as a
dari komponen badan batubara yang result of the stripping activity unless another
teridentifikasi yang menjadi lebih mudah method is more appropriate.
diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan
pengupasan tanah, kecuali terdapat metode
lain yang lebih tepat.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Perubahan pada ekspektasi masa manfaat Changes to the expected useful life of the
dari komponen badan batubara yang identified component of the coal body are
teridentifikasi dinyatakan sebagai perubahan considered changes in estimates and are
atas estimasi dan dicatat menggunakan basis accounted for on a prospective basis.
prospektif.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah The stripping activity asset is accounted for as
dicatat sebagai penambahan atau an addition to, or an enhancement of an
peningkatan dari aset yang ada, sehingga existing asset, therefore it has been
disajikan sebagai “properti pertambangan” presented as part of ”mining properties” in the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Stripping activity assets are included in the
dimasukan ke dalam basis biaya perolehan cost base of assets when determining a CGU
aset saat penentuan UPK dalam tujuan for impairment assessment purposes.
pengujian penurunan nilai.
Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian As at the date of these consolidated financial
ini, Grup tidak memiliki biaya pengupasan statements, the Group did not have stripping
lapisan tanah selama tahap produksi yang costs during the production phase which
memenuhi kriteria untuk ditangguhkan seperti qualify for deferral in accordance with the
yang ditetapkan dalam kebijakan akuntansi Group’s accounting policies.
Grup.
Utang usaha adalah kewajiban untuk Trade payables are obligations to pay for
membayar barang atau jasa yang telah goods or services that have been acquired in
diterima dalam kegiatan usaha normal dari the ordinary course of business from
pemasok. Utang usaha diklasifikasikan suppliers. Trade payables are classified as
sebagai liabilitas jangka pendek apabila current liabilities if payment is due within one
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu year or less after the reporting date. If not,
satu tahun atau kurang setelah tanggal they are presented as non-current liabilities.
pelaporan. Jika tidak, utang usaha tersebut
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.
Utang usaha pada awalnya diakui sebesar Trade payables are recognised initially at fair
nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya value and subsequently measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest
metode suku bunga efektif. method.
q. Sewa q. Leases
Sewa dimana porsi signifikan atas risiko dan Leases in which a significant portion of the
manfaat kepemilikan aset dipertahankan oleh risks and rewards of ownership are retained
lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. by the lessor are classified as operating
Pembayaran sewa operasi (dikurangi dengan leases. Payments made under operating
insentif yang diterima dari lessor) dibebankan leases (net of any incentives received from
dalam laba rugi dengan metode garis lurus the lessor) are charged to profit or loss on a
selama periode sewa. straight-line basis over the term of the lease.
Sewa aset tetap dimana Grup, sebagai Leases of fixed assets where the Group as
lessee, memiliki secara substansial seluruh lessee has substantially all the risks and
risiko dan manfaat kepemilikan aset rewards of ownership are classified as finance
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. leases. Finance leases are capitalised at the
Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal lease’s commencement at the lower of the fair
masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah value of the leased asset or the present value
antara nilai wajar aset sewa atau nilai kini of the minimum lease payments. The
pembayaran sewa minimum. Kewajiban sewa corresponding rental obligations, net of
yang terkait, dikurangi dengan beban finance charges, are included in “finance
keuangan, dimasukkan ke dalam “utang sewa lease payables”.
pembiayaan”.
Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara Each lease payment is allocated between the
utang dan beban keuangan. Elemen bunga payables and finance charges. The interest
dari beban keuangan dibebankan dalam laba element of the finance cost is charged to profit
rugi selama periode sewa sehingga or loss over the lease period so as to produce
menghasilkan suatu tingkat suku bunga a constant periodic rate of interest on the
periodik yang konstan atas saldo utang yang remaining balance of the payables for each
tersisa pada setiap periode. period.
Aset tetap yang diperoleh melalui sewa Fixed assets acquired under finance leases
pembiayaan disusutkan selama jangka waktu are depreciated over the shorter of the useful
yang lebih pendek antara masa manfaat aset life of the asset and the lease term, unless
dan masa sewa, kecuali ada kepastian yang there is reasonable certainty that the Group
memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak will obtain ownership of the asset by the end
kepemilikan pada akhir masa sewa maka aset of the lease term, in which case the leased
sewaan disusutkan secara penuh selama asset is depreciated over its useful life.
umur manfaatnya.
r. Provisi r. Provision
Biaya penarikan aset dalam jumlah yang An asset retirement cost equivalent to
setara dengan jumlah liabilitas tersebut these liabilities is capitalised as part of
dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu the related asset’s carrying value and is
aset tertentu dan kemudian disusutkan subsequently depreciated or depleted
atau dideplesi selama masa manfaat aset over the asset’s useful life. The increase
tersebut. Peningkatan kewajiban in these obligations due to the passage of
sehubungan dengan berlalunya waktu time is recognised as a finance cost.
diakui sebagai biaya keuangan.
Grup memiliki kewajiban hukum atau the Group has a present legal or
konstruktif saat kini sebagai akibat constructive obligation as a result of
dari peristiwa masa lalu; past events;
kemungkinan arus keluar sumber it is probable that an outflow of
daya diperlukan untuk resources will be required to settle
menyelesaikan kewajiban tersebut; the obligation; and
dan
jumlahnya dapat diestimasi secara the amount can be reliably
andal. estimated.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Jika terdapat sejumlah kewajiban serupa, Where there are a number of similar
maka kemungkinan arus keluar untuk obligations, the likelihood that an outflow
menyelesaikan kewajiban tersebut will be required in a settlement is
ditentukan dengan mempertimbangkan determined by considering the class of
secara keseluruhan kelompok kewajiban. obligations as a whole. Although the
Walaupun kemungkinan arus keluar likelihood of an outflow for any one item
untuk setiap pos kewajiban tersebut kecil, may be small, it may well be probable
dapat saja terdapat kemungkinan besar that some outflow of resources will be
dibutuhkan arus keluar sumber daya needed to settle the class of obligations
untuk menyelesaikan kelompok as a whole. If that is the case, a provision
kewajiban secara keseluruhan. Jika hal is recognised.
itu terjadi, maka provisi diakui.
Provisi diukur pada nilai kini dari Provisions are measured at the present
perkiraan pengeluaran yang diperlukan value of the expenditure expected to be
untuk menyelesaikan kewajiban dengan required to settle the obligation using a
menggunakan tingkat diskonto sebelum pre-tax rate that reflects current market
pajak, yang mencerminkan penilaian assessments of the time value of money
pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko and the risks specific to the obligation.
yang terkait dengan kewajiban tersebut. Increase in the provision due to the
Peningkatan provisi sehubungan dengan passage of time is recognised as a
berlalunya waktu diakui sebagai biaya finance cost.
keuangan.
s. Pinjaman s. Borrowings
Pinjaman diakui pada awalnya sebesar nilai Borrowings are recognised initially at their fair
wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang value, net of any transaction costs incurred.
terjadi. Pinjaman kemudian dicatat sebesar Borrowings are subsequently carried at
biaya perolehan diamortisasi; selisih antara amortised cost; any difference between the
hasil perolehan (dikurangi dengan biaya proceeds (net of transaction costs) and the
transaksi) dan nilai penarikan diakui dalam redemption value is recognised in profit or
laba rugi selama periode pinjaman dengan loss over the period of the borrowing, using
menggunakan metode suku bunga efektif. the effective interest method.
Biaya-biaya yang dibayar untuk mendapatkan Fees paid on the establishment of loan
fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya facilities are recognised as transaction costs
transaksi pinjaman tersebut, apabila besar of the loan to the extent that it is probable that
kemungkinan akan dilakukan penarikan atas some or all of the facility will be drawn down.
sebagian atau seluruh fasilitas tersebut. In this case, the fee is deferred until the
Dalam hal ini, biaya tersebut ditangguhkan drawdown occurs. To the extent that there is
sampai dilakukan penarikan. Apabila tidak no evidence that it is probable that some or all
terdapat bukti bahwa kemungkinan besar of the facility will be drawn down, the fee is
akan dilakukan penarikan atas sebagian atau capitalised as a prepayment for financing cost
seluruh fasilitas tersebut, biaya tersebut and amortised over the period of the facility to
dikapitalisasi sebagai biaya dibayar dimuka which it relates.
untuk biaya keuangan dan diamortisasi
selama periode fasilitas terkait.
Biaya pinjaman baik yang secara langsung Borrowing costs either directly or indirectly
ataupun tidak langsung dapat diatribusikan attributable to the acquisition, construction or
dengan akuisisi, konstruksi atau produksi aset production of a qualifying asset are
kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian capitalised as part of the cost of that asset
biaya perolehan aset tersebut sampai aset until such time as the asset is substantially
tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan ready for its intended use or sale. For
maksudnya atau dijual. Untuk pinjaman yang borrowings directly attributable to a qualifying
dapat diatribusi secara langsung pada suatu asset, the amount to be capitalised is
aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi determined as the actual borrowing costs
adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi incurred during the period, less any income
selama periode berjalan, dikurangi earned on the temporary investment of such
pendapatan investasi jangka pendek dari borrowings. For borrowings that are not
pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak directly attributable to a qualifying asset, the
dapat diatribusi secara langsung pada suatu amount to be capitalised is determined by
aset kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang applying a capitalisation rate to the amount
dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan spent on the qualifying asset. An entity shall
tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk cease capitalising borrowing costs when
aset kualifikasian. Entitas menghentikan substantially all of the activities necessary to
kapitalisasi biaya pinjaman ketika secara prepare the qualifying asset are complete.
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan
untuk mempersiapkan aset kualifikasian telah
selesai.
Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam All other borrowing costs are recognised in
laba rugi pada periode dimana biaya-biaya profit or loss in the period in which they are
tersebut terjadi. incurred.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba Past service costs are recognised
rugi. immediately in profit or loss.
Grup mengakui keuntungan dan kerugian The Group recognised gains or losses on
atas kurtailmen atau penyelesaian suatu the curtailment or settlement of a defined
program imbalan pasti di laba rugi ketika benefit plan when the curtailment or
kurtailmen atau penyelesaian tersebut settlement occurs.
terjadi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Untuk program iuran pasti, Grup For defined contribution plans, the Group
membayar iuran kepada program pays contributions to publicly or privately
asuransi pensiun yang dikelola oleh administered pension insurance plans on
publik atau swasta, dengan dasar wajib, a mandatory, contractual or voluntary
kontraktual dan sukarela. Grup tidak basis. The Group has no further payment
memiliki kewajiban membayar lebih lanjut obligations once the contributions have
jika iuran tersebut telah dibayarkan. Iuran been paid. The contributions are
tersebut diakui sebagai beban imbalan recognised as employee benefit
kerja ketika jatuh tempo. Iuran dibayar expenses when they become due.
dimuka diakui sebagai aset sepanjang Prepaid contributions are recognised as
pengembalian dana atau pengurangan an asset to the extent that a cash refund
pembayaran masa depan dimungkinkan. or a reduction in the future payments is
available.
Saham biasa dikelompokkan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity.
Biaya langsung yang berkaitan dengan Incremental costs directly attributable to the
penerbitan saham baru disajikan sebagai issue of new shares are shown in equity as a
pengurang ekuitas, setelah dikurangi pajak, deduction, net of tax, from the proceeds.
dari jumlah yang diterima.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are calculated by
membagi laba periode berjalan yang dividing the profit for the period attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham the equity holders of the Company by the
Perusahaan dengan jumlah rata-rata weighted-average number of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar pada outstanding during the period.
periode berjalan.
Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are calculated by
dengan membagi laba periode berjalan yang dividing the profit for the period attributable to
diatribusikan kepada pemilik entitas induk owners of the parent of the Company
Perusahaan yang telah disesuaikan dengan adjusted for finance costs and foreign
biaya keuangan dan keuntungan atau exchange gains or losses on convertible
kerugian selisih kurs atas utang obligasi bonds and their related tax effects, by the
konversi, serta pengaruh pajak yang weighted-average number of issued and fully
bersangkutan, dengan jumlah tertimbang paid-up shares during the period, assuming
saham yang ditempatkan dan disetor penuh that all options have been exercised and all
selama periode yang bersangkutan, convertible bonds have been converted.
berdasarkan asumsi bahwa semua opsi telah
dilaksanakan dan seluruh utang obligasi
konversi telah dikonversikan.
Selisih antara harga konsiderasi yang diterima The difference between the consideration
dengan nilai tercatat setiap transaksi received and the carrying value of each
restrukturisasi antara entitas sepengendali restructuring transaction among entities under
dibukukan sebagai bagian tambahan modal common control is recorded as part of
disetor dalam bagian ekuitas di laporan posisi additional paid-in capital in the equity section
keuangan konsolidasian. of the consolidated statement of financial
position.
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan Revenue comprises the fair value of the
yang diterima atau akan diterima untuk consideration received or receivable for the
penjualan barang dan jasa dalam aktivitas sale of goods and services in the ordinary
normal usaha Grup. Pendapatan disajikan course of the Group’s activities. Revenue is
neto setelah dikurangi Pajak Pertambahan shown net of Value-Added Tax (“VAT”),
Nilai (“PPN”), potongan penjualan, dan diskon rebates and discounts and after eliminating
dan setelah mengeliminasi pendapatan intra intra-group sales.
kelompok usaha.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Grup mengakui pendapatan ketika jumlah The Group recognises revenue when the
pendapatan dapat diukur secara andal, besar amount of revenue can be reliably measured,
kemungkinan manfaat ekonomis masa depan it is probable that future economic benefits will
akan mengalir kepada entitas dan kriteria flow to the entity and criteria have been met
tertentu telah dipenuhi untuk setiap aktivitas for each of the Group’s activities as described
Grup seperti dijelaskan di bawah ini. Grup below. The Group bases its estimates on
menggunakan hasil historis dalam penentuan historical results, taking into consideration the
estimasi, dengan mempertimbangkan tipe type of customer, the type of transaction and
pelanggan, tipe transaksi dan persyaratan the specifics of each arrangement.
setiap transaksi sebagai dasar estimasi.
- Grup telah memindahkan risiko dan - the Group has transferred to the
manfaat kepemilikan batubara buyer the significant risks and
secara signifikan kepada pembeli; rewards of ownership of the coal;
- Grup tidak lagi melanjutkan - the Group retains neither continuing
pengelolaan yang biasanya terkait managerial involvement nor effective
dengan kepemilikan atas batubara control over the coal sold;
ataupun melakukan pengendalian
efektif atas batubara yang dijual;
- jumlah pendapatan dapat diukur - the amount of revenue can be
secara andal; measured reliably;
- kemungkinan besar manfaat - it is probable that the economic
ekonomis yang terkait dengan benefits associated with the
transaksi tersebut akan mengalir ke transaction will flow to the Group;
Grup; dan and
- biaya yang terjadi atau akan terjadi - the costs incurred or to be incurred
sehubungan transaksi penjualan with respect to the sales transaction
tersebut dapat diukur secara andal. can be measured reliably.
Sebagai tambahan, penjualan batubara The Group’s coal sales can be subject to
Grup dapat tergantung penyesuaian adjustment based on the inspection of
berdasarkan inspeksi terhadap shipments by the customer. In these
pengiriman oleh pelanggan. Dalam hal ini, cases, revenue is recognised based on
penjualan diakui berdasarkan estimasi the Group’s best estimate of the grade
terbaik Grup terhadap kualitas dan/atau and/or quantity at the time of shipment,
kuantitas saat pengiriman, dan and any subsequent adjustments are
penyesuaian kemudian dicatat dalam recorded against revenue. Historically,
akun pendapatan. Secara historis, the differences between estimated and
perbedaan antara kualitas dan kuantitas actual grade and/or quantity are not
estimasi dan/atau aktual tidak signifikan. significant.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
ii. Pendapatan jasa penambangan dan ii. Rendering of mining and logistics
logistik services
Bila suatu transaksi penjualan jasa dapat When the outcome of a transaction
diestimasi dengan andal, pendapatan involving the rendering of services can be
sehubungan dengan transaksi tersebut estimated reliably, revenue associated
diakui dengan mengacu pada tingkat with the transaction is recognised with
penyelesaian transaksi tersebut pada reference to the stage of completion of
tanggal laporan posisi keuangan the transaction at the consolidated
konsolidasian. Hasil transaksi dapat statement of financial position date. The
diestimasi dengan andal pada saat outcome of a transaction can be
terpenuhinya seluruh kondisi berikut: estimated reliably when all of the
following conditions are met:
Bila hasil transaksi penjualan jasa tidak When the outcome of a transaction
dapat diestimasi dengan andal, involving the rendering of services cannot
pendapatan yang diakui hanya sebesar be estimated reliably, revenue is
beban yang telah diakui yang dapat recognised only to the extent of the
diperoleh kembali. recognised expenses that are
recoverable.
Pendapatan sewa dari sewa operasi Rental income from operating leases (net
(setelah dikurangi insentif kepada lessee) of any incentives given to the lessee) is
diakui menggunakan metode garis lurus recognised on a straight-line basis over
selama masa sewa. the lease term.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised as incurred on an
dasar akrual. accrual basis.
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak Tax expenses comprise current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi, tax. Tax is recognised in profit or loss, except
kecuali jika pajak itu terkait dengan kejadian to the extent that it relates to items recognised
atau transaksi yang diakui di pendapatan in other comprehensive income or directly in
komprehensif lain atau langsung diakui ke equity. In this case, the tax expenses are
ekuitas. Dalam hal ini, beban pajak tersebut recognised in other comprehensive income or
masing-masing diakui pada pendapatan directly in equity, respectively.
komprehensif lain atau secara langsung
dicatat ke ekuitas.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current income tax charge is calculated
peraturan perpajakan yang berlaku pada on the basis of the tax laws enacted as at the
tanggal pelaporan keuangan, di negara reporting date in the countries where the
dimana Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries operate and
beroperasi dan menghasilkan pendapatan generate taxable income. Specifically for
kena pajak. Khusus untuk Adaro dan AMC, Adaro and AMC, the tax rate used is 45% and
tarif pajak yang digunakan adalah sebesar 30% as stipulated in its CCA. Management
45% dan 30% sesuai dengan PKP2B. periodically evaluates the positions taken in
Manajemen secara periodik mengevaluasi Annual Tax Returns with respect to situations
posisi yang diambil dalam Surat in which the applicable tax regulations are
Pemberitahuan Tahunan sehubungan dengan subject to interpretation. It establishes a
situasi dimana aturan pajak yang berlaku provision where appropriate on the basis of
membutuhkan interpretasi atas peraturan the amounts expected to be paid to the tax
pajak yang berlaku. Jika perlu, manajemen authorities.
menentukan provisi dibentuk berdasarkan
jumlah yang diharapkan akan dibayar pada
otoritas pajak.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
(lanjutan) (continued)
Untuk pendapatan yang menjadi subjek pajak For income which is subject to final tax, tax
penghasilan final, beban pajak diakui secara expenses are recognised proportionally with
proporsional dengan jumlah pendapatan the accounting revenue recognised and
akuntansi yang diakui dan disajikan dalam presented as part of the operating expenses
sabagai bagian dari akun beban operasional account in the current year, as such tax does
pada tahun berjalan dikarenakan pajak not satisfy the criteria of income tax.
tersebut tidak memenuhi kriteria sebagai
pajak penghasilan.
Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan Deferred income tax is recognised, using the
menggunakan metode balance sheet liability balance sheet liability method, on temporary
untuk semua perbedaan temporer antara differences arising between the tax bases of
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas assets and liabilities and their carrying
dengan nilai tercatatnya pada laporan amounts in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. Namun, liabilitas statements. However, deferred tax liabilities
pajak tangguhan tidak diakui jika timbul dari are not recognised if they arise from the initial
pengakuan awal goodwill; atau pada saat recognition of goodwill; deferred income tax is
pengakuan awal suatu aset atau liabilitas not accounted for if it arises from the initial
yang timbul dari transaksi selain kombinasi recognition of an asset or liability in a
bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak transaction other than a business combination
mempengaruhi laba rugi akuntansi maupun that at the time of the transaction affects
laba rugi kena pajak. Pajak penghasilan neither accounting nor taxable profit or loss.
tangguhan, kecuali Adaro, ditentukan Deferred income tax is determined, except for
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau Adaro, using tax rates that have been enacted
yang secara substansial telah berlaku pada or substantially enacted at the start of the
akhir periode pelaporan dan diharapkan reporting period and are expected to apply
diterapkan jika aset pajak penghasilan when the related deferred income tax asset is
tangguhan direalisasikan atau liabilitas pajak realised or the deferred income tax liability is
tangguhan diselesaikan. Tarif pajak yang settled. The tax rate used by Adaro and AMC
digunakan Adaro dan AMC masing-masing is 45% and 30%, respectively, in accordance
sebesar 45% dan 30%, sesuai dengan with the CCA.
PKP2B.
Aset pajak penghasilan tangguhan diakui Deferred income tax assets are recognised
hanya jika besar kemungkinan jumlah only to the extent that it is probable that future
penghasilan kena pajak di masa depan akan taxable profits will be available against which
memadai untuk dikompensasi dengan the temporary differences can be utilised.
perbedaan temporer yang masih dapat
digunakan.
Atas perbedaan temporer dalam investasi Deferred income tax is provided on temporary
pada entitas anak dan asosiasi, dibentuk differences arising on investment in
pajak penghasilan tangguhan, kecuali untuk subsidiaries and associates, except for
liabilitas pajak tangguhan dimana saat deferred income tax liability where the timing
pembalikan perbedaan sementara of the reversal of temporary difference is
dikendalikan oleh Grup dan sangat mungkin controlled by the Group and it is probable that
perbedaan temporer tidak akan dibalik di the temporary difference will not be reversed
masa mendatang. in the foreseeable future.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
(lanjutan) (continued)
Aset dan liabilitas pajak penghasilan Deferred income tax assets and liabilities are
tangguhan dapat saling hapus jika terdapat offset when there is a legally enforceable right
hak yang berkekuatan secara hukum untuk to offset current tax assets against current tax
melakukan saling hapus antara aset pajak kini liabilities and when the deferred income tax
dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset assets and liabilities relate to income taxes
dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan levied by the same taxation authority on either
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang the same taxable entity or different taxable
sama, baik atas entitas kena pajak yang sama entities where there is an intention to settle
ataupun berbeda dan adanya niat untuk the balances on a net basis.
menyelesaikan saldo-saldo tersebut secara
neto.
Selain pajak penghasilan, Grup juga mengakui In addition to income tax, the Group also
bentuk pajak yang lain yang dihitung recognises other types of taxes that are
berdasarkan produksi atau pendapatan calculated based on production or revenue
(royalti). Iuran eksploitasi dan royalti dianggap (i.e. royalty fees). Exploitation fees and royalty
sebagai pajak penghasilan apabila mereka fees are accounted for as income taxes when
memiliki karakteristik sebagai pajak they have the characteristics of an income
penghasilan. Hal ini dipertimbangkan tax. This is considered to be the case when
demikian apabila dipersyaratkan oleh the tax is imposed by the Government and the
pemerintah dan jumlah terutang didasarkan amount payable is based on taxable income
pada penghasilan kena pajak daripada rather than on physical quantities produced or
kuantitas fisik yang diproduksi atau a percentage of revenue. For such
persentase dari penjualan. Untuk perjanjian arrangements, current and deferred income
yang demikian, pajak penghasilan dan pajak tax is provided for on the same basis as
penghasilan ditangguhkan akan dicatat sesuai described above for other forms of taxation.
dengan penjelasan di atas untuk bentuk lain Obligations arising from exploitation fees or
perpajakan. Kewajiban yang timbul dari royalty arrangements do not satisfy these
ketentuan iuran eksploitasi atau royalti tidak criteria, and therefore are recognised as
memenuhi kriteria sebagai pajak penghasilan, current provisions and included in cost of
sehingga diakui sebagai provisi dan dicatat revenue.
sebagai beban pokok pendapatan.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with the internal reporting provided
diberikan kepada pengambil keputusan to the chief operating decision-maker. The
operasional. Direksi merupakan pengambil chief operating decision-maker, who is
keputusan operasional yang bertanggung responsible for allocating resources and
jawab untuk mengalokasikan sumber daya assessing performance of the operating
dan menilai kinerja segmen operasi dan segments and making strategic decisions, has
membuat keputusan strategis. been identified as the Board of Directors.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang The preparation of the consolidated financial
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with Indonesian Financial
Indonesia mengharuskan manajemen untuk Accounting Standards requires management to
membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi make estimates and assumptions that affect the
jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan reported amounts of assets and liabilities and the
pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada disclosure of contingent assets and liabilities at the
tanggal pelaporan, serta jumlah pendapatan dan reporting date and the reported amounts of revenue
beban selama tahun pelaporan. Estimasi, asumsi, and expenses during the reporting year. Estimates,
dan pertimbangan tersebut dievaluasi secara terus assumptions and judgements are continually
menerus dan berdasarkan pengalaman historis dan evaluated and are based on historical experience
faktor-faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di and other factors, including expectations of future
masa datang yang diyakini wajar berdasarkan events that are believed to be reasonable under the
kondisi yang ada. circumstances.
Grup telah mengidentifikasi hal-hal berikut dimana The Group has identified the following matters under
diperlukan pertimbangan, estimasi dan asumsi which significant judgements, estimates and
signifikan dan dimana hasil aktual dapat berbeda assumptions are made and where actual results may
dari estimasi tersebut jika menggunakan asumsi dan differ from these estimates under different
kondisi yang berbeda dan dapat mempengaruhi assumptions and conditions and may materially
secara material hasil keuangan atau posisi affect the consolidated financial results or financial
keuangan konsolidasian Grup yang dilaporkan position of the Group reported in future years.
dalam tahun mendatang.
- Pajak penghasilan dan pajak lainnya - Income taxes and other taxes
Perhitungan beban pajak penghasilan masing- The calculations of income tax expense for each
masing perusahaan dalam Grup memerlukan company within the Group require judgements
pertimbangan dan asumsi dalam menentukan and assumptions in determining the capital
penyisihan modal dan pengurangan beban allowances and deductibility of certain expenses
tertentu selama proses pengestimasian. Secara during the estimation process. In particular, the
khusus, perhitungan beban pajak penghasilan calculation of Adaro’s and AMC’s income tax
Adaro dan AMC melibatkan penafsiran terhadap expense involves the interpretation of applicable
Undang-undang dan peraturan perpajakan yang tax laws and regulations including Adaro’s and
berlaku serta PKP2B Adaro dan AMC. Peraturan AMC’s CCA. The tax regulation under the CCA
perpajakan dalam PKP2B hanya spesifik Adaro is specific to Adaro and therefore may not
sehingga mungkin tidak mengatur semua prescribe specific tax rules on all the many
transaksi-transaksi yang terjadi di Grup. transactions that the Group has undertaken.
Penghasilan yang diperoleh perusahaan- The revenue of the companies within the Group
perusahaan dalam Grup kadang-kadang dapat is sometimes also subject to both final and non-
dikenakan pajak final dan non-final. Penentuan final income tax. Determining the amount of
penghasilan yang dikenakan pajak final dan revenue subject to final and non-final tax as well
non-final dan juga biaya pengurang pajak as expenses relating to revenue from the non-
sehubungan dengan penghasilan yang final income tax regime requires judgements
dikenakan pajak non-final memerlukan and estimates.
pertimbangan dan estimasi.
Semua pertimbangan dan estimasi yang dibuat All judgements and estimates made by
manajemen seperti yang diungkapkan di atas management as discussed above may be
dapat dipertanyakan oleh Direktorat Jenderal challenged by the Directorate General of
Pajak (“DJP”). Sebagai akibatnya, terjadi Taxation (“DGT”). As a result, the ultimate tax
ketidakpastian dalam penentuan kewajiban determination becomes uncertain. The
pajak. Resolusi posisi pajak yang diambil oleh resolution of tax positions taken by the Group
Grup dapat berlangsung bertahun-tahun dan can take several years to complete and in some
sangat sulit untuk memprediksi hasil akhirnya. cases it is difficult to predict the ultimate
Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak outcome. Where the final outcome of these
dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan matters is different from the amounts initially
tersebut akan berdampak pada pajak recorded, such differences will have an impact
penghasilan dan pajak tangguhan dalam tahun on the income tax and deferred income tax
dimana penentuan pajak tersebut dibuat. provision in the year in which this determination
is made.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
- Pajak penghasilan dan pajak lainnya (lanjutan) - Income taxes and other taxes (continued)
Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul dari Deferred tax assets, including those arising from
rugi fiskal, penyisihan modal, dan perbedaan tax losses carried forward, capital allowances
temporer lainnya, diakui hanya apabila dianggap and temporary differences, are recognised only
lebih mungkin daripada tidak bahwa mereka where it is considered more likely than not that
dapat diterima kembali, dimana hal ini tergantung they will be recovered, which depends on the
pada kecukupan pembentukan laba kena pajak generation of sufficient future taxable profits.
di masa depan. Sama seperti “penurunan nilai Similar to “impairment of non-financial assets”,
aset non-keuangan” asumsi atas pembentukan assumptions about the generation of future
laba kena pajak sangat dipengaruhi oleh taxable profits are heavily affected by
estimasi dan asumsi manajemen atas tingkat management’s estimates and assumptions
produksi yang diharapkan, volume penjualan, regarding the expected production levels, sales
harga komoditas, dan lain-lain, yang mana volumes, commodity prices, etc, which are
terpapar risiko dan ketidakpastian, sehingga ada subject to risk and uncertainty, and hence there
kemungkinan perubahan estimasi dan asumsi is a possibility that changes in circumstances
akan mengubah proyeksi laba kena pajak di will alter the projected future taxable profits.
masa mendatang.
- Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan - Provision for mine rehabilitation, reclamation
tambang and closure
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 40 atas As discussed in Note 40 to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, Peraturan financial statements, Government Regulation
Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) mengatur No. 78/2010 (“GR No. 78”) deals with
aktivitas reklamasi dan pasca tambang untuk reclamation and post-mining activities for both
pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Mining Business License (IUP)-Exploration and
Produksi dan Peraturan Menteri No. 7/2014 IUP-Production Operation holders and
(“Permen No. 7”) mengatur pelaksanaan Ministerial Regulation No. 7/2014 deals with
reklamasi dan pasca tambang pada kegiatan reclamation and post-mining activities in the
usaha mineral dan batubara. Ketentuan mineral and coal mining business. The
peralihan dalam PP No. 78 menegaskan bahwa transitional provisions in GR No. 78 make it
para pemegang PKP2B juga wajib mematuhi clear that CCA holders are also required to
peraturan ini. Oleh karena itu Adaro menghitung comply with this regulation. Therefore, Adaro
provisi penutupan tambang atas dasar PP No. 78 has calculated provisions for reclamation and
tersebut. mine closure based on GR No. 78.
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2r laporan As discussed in Note 2r to the consolidated
keuangan konsolidasian, pemulihan, rehabilitasi, financial statements, restoration, rehabilitation
dan biaya lingkungan yang berkaitan dengan and environmental expenditure to be incurred
pemulihan atas area terganggu selama tahap related to the remediation of disturbed areas
produksi dibebankan pada beban pokok during the production phase are charged to cost
pendapatan pada saat kewajiban berkaitan of revenue when the obligation arising from the
dengan pemulihan tersebut timbul selama proses disturbance occurs as extraction progresses.
penambangan. Reklamasi area terganggu dan The reclamation of disturbed areas and
pembongkaran aset tambang dan aset-aset decommissioning of mining assets and other
berumur panjang lainnya akan dilakukan selama long-lived assets will be undertaken during
beberapa tahun mendatang dan persyaratan several years in the future and precise
atas reklamasi ini terus berubah untuk memenuhi requirements are constantly changing to satisfy
ekspektasi politik, lingkungan, keamanan, dan political, environmental, safety and public
publik. Dengan demikian waktu pelaksanaan dan expectations. As such, the timing and amounts
jumlah arus kas di masa mendatang yang of future cash flows required to settle the
dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban pada obligations at each of the statement of financial
setiap tanggal pelaporan dipengaruhi oleh position dates are subject to significant
ketidakpastian yang signifikan. Perubahan pada uncertainty. Changes in the expected future
ekspektasi biaya di masa mendatang dapat costs could have a material impact on the
mempengaruhi secara material laporan Group’s consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Cadangan batubara adalah perkiraan jumlah Coal reserves are estimates of the amounts of
batubara yang dapat secara ekonomis dan sah coal that can be economically and legally
diekstrak dari properti Grup. Grup menentukan extracted from the Group’s properties. The
dan melaporkan cadangan batubara berdasarkan Group determines and reports its coal reserves
prinsip-prinsip yang terdapat dalam Joint Ore under the principles incorporated in the Joint
Reserves Committees untuk Pelaporan Sumber Ore Reserves Committees for the Reporting of
Daya Mineral dan Cadangan Bijih ("JORC"). Mineral Resources and Ore Reserves (the
Dalam rangka untuk memperkirakan cadangan “JORC”). In order to estimate coal reserves,
batubara, dibutuhkan asumsi tentang faktor assumptions are required about a range of
geologi, teknis, dan ekonomi, termasuk jumlah geological, technical and economic factors,
produksi, teknik produksi, rasio nisbah kupas, including quantities, production techniques,
biaya produksi, biaya transportasi, permintaan stripping ratios, production costs, transport
komoditas belanja modal dimasa depan, harga costs, commodity demand, commodity prices
komoditas, kewajiban biaya penutupan dan nilai future capital expenditure, mine closure
tukar. obligations and exchange rates.
Memperkirakan jumlah dan/atau nilai kalori Estimating the quantity and/or calorific value of
cadangan batubara membutuhkan ukuran, coal reserves requires the size, shape and
bentuk, dan kedalaman lapisan batubara atau depth of coal seams or fields to be determined
lapangan yang akan ditentukan dengan by analysing geological data such as drilling
menganalisis data geologi seperti “uji petik” samples. This process may require complex
(sampel) pengeboran. Proses ini mungkin and difficult geological judgements to interpret
memerlukan pertimbangan geologi yang the data.
kompleks dan sulit untuk menginterpretasikan
data.
Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk Because the economic assumptions used to
memperkirakan cadangan berubah dari tahun ke estimate reserves change from year to year and
tahun dan karena data geologi tambahan yang because additional geological data is generated
dihasilkan selama operasi, perkiraan cadangan during the course of operations, estimates of
dapat berubah dari tahun ke tahun. Perubahan reserves may change from year to year.
cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi Changes in reported reserves may affect the
hasil dan posisi keuangan konsolidasian Grup Group’s consolidated financial results and
dalam berbagai cara, diantaranya: financial position in a number of ways, including
the following:
Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat Asset carrying values may be affected due
perubahan estimasi arus kas masa depan. to changes in the estimated future cash
flows.
Penyusutan, deplesi, dan amortisasi yang Depreciation, depletion and amortisation
dibebankan ke dalam laba rugi dapat berubah charged to profit or loss may change where
dimana beban-beban tersebut ditentukan such charges are determined based on a
berdasarkan metode unit produksi, atau unit-of-production method or where the
dimana masa manfaat ekonomi umur aset economic useful lives of assets change.
berubah.
Provisi penutupan tambang dapat berubah Provision for mine closure may change
apabila terjadi perubahan dalam perkiraan where changes in estimated reserves affect
cadangan yang mempengaruhi ekspektasi expectations about the timing or cost of
tentang waktu atau biaya kegiatan ini. these activities.
Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan The carrying value of deferred tax
dapat berubah karena perubahan estimasi assets/liabilities may change due to changes
atas kemungkinan terpulihkannya manfaat in estimates of the likelihood of the
pajak. recoverability of the tax benefits.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
- Penurunan nilai aset non-keuangan dan aset - Impairment of non-financial assets and fixed
tetap assets
Jumlah nilai yang dapat dipulihkan kembali dari The recoverable amount of a cash-generating
sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas asset or group of assets is measured at the
diukur berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara higher of its fair value less costs of disposal or
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau value in use. The determination of fair value
nilai pakai. Penentuan nilai wajar dikurangi biaya less costs of disposal or value in use requires
untuk menjual atau nilai pakai mewajibkan management to make estimates and
manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi assumptions regarding expected production
atas tingkat produksi yang diharapkan, volume levels, sales volumes, commodity prices
penjualan, harga komoditas (mempertimbangkan (considering current and historical prices, price
harga saat ini dan harga masa lalu, tren harga, trends and related factors), reserves (see
dan faktor-faktor terkait), cadangan (lihat ‘Reserve estimates’), operating costs, closure
‘Estimasi cadangan’), biaya operasi, biaya and rehabilitation costs, discount rate and future
penutupan dan rehabilitasi, tingkat diskonto dan capital expenditure. These estimates and
belanja modal di masa depan. Estimasi dan assumptions are subject to risk and uncertainty,
asumsi ini terpapar risiko dan ketidakpastian, and hence there is a possibility that changes in
sehingga terdapat kemungkinan perubahan circumstances will alter these projections, which
situasi yang dapat mengubah proyeksi ini, alteration may have an impact on the
sehingga dapat mempengaruhi nilai aset yang recoverable amount of the assets. In such
dapat dipulihkan kembali. Dalam keadaan seperti circumstances, some or all of the carrying
itu, sebagian atau seluruh nilai tercatat aset values of the assets may be further impaired or
mungkin akan mengalami penurunan nilai lebih the impairment charges may be reduced with
lanjut atau terjadi pengurangan rugi penurunan the impact being recorded in profit or loss.
nilai yang dampaknya akan dicatat dalam laba
rugi.
Nilai kini kewajiban pensiun tergantung pada The present value of the pension obligation
sejumlah faktor yang ditentukan berdasarkan depends on a number of factors that are
basis dari aktuaria dengan menggunakan determined on an actuarial basis using a
sejumlah asumsi. Asumsi yang digunakan dalam number of assumptions. The assumptions used
menentukan beban/(pendapatan) bersih untuk in determining the net cost/(income) for
pensiun termasuk tingkat diskonto, perubahan pensions include the discount rate, future
remunerasi masa depan, tingkat pengurangan remuneration changes, employee attrition rates,
karyawan, tingkat harapan hidup dan periode life expectancy and expected remaining periods
sisa yang diharapkan dari masa aktif karyawan. of service of employees. Any changes in these
Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi ini akan assumptions will have an impact on the carrying
berdampak pada nilai tercatat atas kewajiban amount of the pension obligation.
pensiun.
Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai The Group determines the appropriate discount
pada setiap akhir tahun. Tingkat suku bunga rate at the end of each year. This is the interest
inilah yang digunakan untuk menentukan nilai rate that should be used to determine the
kini dari estimasi arus kas keluar masa depan present value of estimated future cash outflows
yang akan dibutuhkan untuk memenuhi expected to be required to settle the related
kewajiban pensiun. Dalam menentukan tingkat pension obligation. In determining the
diskonto yang sesuai, Grup menggunakan appropriate discount rate, the Group considers
tingkat suku bunga obligasi korporat berkualitas the interest rates of high quality corporate
tinggi (atau obligasi pemerintah, dengan bonds (or government bonds, if there is no deep
pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk market for high quality corporate bonds) that are
obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata denominated in the currency in which the
uang yang sama dengan mata uang imbalan benefits will be paid and that have terms to
yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh maturity approximating the terms of the related
tempo yang kurang lebih sama dengan waktu pension obligation.
jatuh tempo kewajiban pensiun yang
bersangkutan.
Asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun Other key assumptions for pension obligation
didasarkan sebagian pada kondisi pasar saat ini. benefits are based in part on current market
conditions.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Ketika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair values of financial assets and
keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan financial liabilities recorded in the consolidated
konsolidasian tidak dapat diukur berdasarkan statement of financial position cannot be
harga dikutip dalam pasar aktif, nilai wajar measured based on quoted prices in active
ditentukan menggunakan teknik penilaian yang markets, their fair value is measured using
mencakup model Diskonto Arus Kas (“DAK”). valuation techniques including the Discounted
Input untuk model ini diambil dari pasar yang Cash Flow (“DCF”) model. The inputs to these
dapat diobservasi dimana memungkinkan, tetapi models are taken from observable markets
tidak mudah dilakukan, membutuhkan tingkat where possible, but where this is not feasible, a
pertimbangan dalam menentukan nilai wajar degree of judgement is required in establishing
tersebut. Pertimbangan mencakup pertimbangan fair values. Judgements include considerations
atas input seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan of inputs such as liquidity risk, credit risk and
volatilitas. Perubahan asumsi mengenai faktor- volatility. Changes in assumptions about these
faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar factors could affect the reported fair value of
instrumen keuangan yang dilaporkan. Lihat financial instruments. Refer to Note 42.2 for
Catatan 42.2 untuk informasi lebih lanjut. further disclosures.
- Struktur dari pengaturan bersama - apakah - The structure of the joint arrangement -
dibentuk melalui kendaraan terpisah whether it is structured through a separate
vehicle
- Ketika pengaturan tersebut terstruktur melalui - When the arrangement is structured through
kendaraan terpisah, Grup juga a separate vehicle, the Group also considers
mempertimbangkan hak dan kewajiban yang the rights and obligations arising from:
timbul dari:
a. Bentuk legal dari kendaraan terpisah a. The legal form of the separate vehicle
b. Persyaratan dari perjanjian kontraktual b. The terms of the contractual
arrangement
c. Fakta dan kondisi lain (ketika relevan) c. Other facts and circumstances (when
relevant)
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penilaian ini sering membutuhkan pertimbangan This assessment often requires significant
yang signifikan, dan kesimpulan yang berbeda judgement, and a different conclusion on joint
mengenai pengendalian bersama dan apakah control and also whether the arrangement is a
pengaturan tersebut merupakan operasi bersama joint operation or a joint venture, may materially
atau ventura bersama, dapat memiliki dampak affect the consolidated financial statements.
material terhadap laporan keuangan
konsolidasian.
Grup memiliki pengaturan bersama yang The Group has joint arrangements which are
terstruktur melalui ventura bersama, structured through joint ventures,
PT Bhimasena Power Indonesia (“BPI”) dan PT Bhimasena Power Indonesia (“BPI”) and
PT Tanjung Power Indonesia (“TPI”). Struktur PT Tanjung Power Indonesia (“TPI”). This
dan persyaratan dari perjanjian kontraktual structure and the terms of the contractual
mengindikasikan bahwa Grup memiliki hak atas arrangement indicate that the Group has rights
aset bersih dari pengaturan bersama tersebut. to the net assets of the arrangement. The Group
Grup menilai fakta dan kondisi lain yang also assessed the other facts and circumstances
berkaitan dengan pengaturan ini dan kesimpulan relating to this arrangement and the final
final dari penilaian yang dilakukan adalah conclusion was that the arrangement was a joint
pengaturan tersebut merupakan ventura venture. Refer to Note 11 for more information.
bersama. Lihat Catatan 11 untuk informasi lebih
lanjut.
- Nilai wajar atas aset teridentifikasi yang diperoleh - Fair values of acquired identifiable assets and
dan liabilitas yang diambil alih dari akuisisi bisnis liabilities assumed from business acquisition
Nilai wajar atas aset teridentifikasi yang The fair values of acquired identifiable assets
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dari and liabilities assumed from business
akuisisi bisnis PC, RC, LC, JC, KC, MC, dan acquisition of PC, RC, LC, JC, KC, MC and SBC
SBC (bersama-sama disebut Adaro MetCoal (together referred as Adaro MetCoal (“AMC”)),
(“AMC”)), TTS dan entitas anaknya ditentukan TTS and its subsidiaries are determined using
dengan menggunakan teknik penilaian. Grup valuation techniques. The Group uses its
menggunakan pertimbangan tertentu dalam judgement to select a variety of methods and
memilih suatu metode dan membuat asumsi- makes assumptions that are mainly based on
asumsi yang didasarkan pada kondisi pasar market conditions existing at the acquisition
pada tanggal akuisisi. Berdasarkan standar date. In accordance with the relevant accounting
akuntansi yang relevan, nilai wajar tersebut standard, the fair value may be adjusted within
mungkin disesuaikan dalam waktu dua belas twelve months after the acquisition date
bulan sejak tanggal akuisisi (Catatan 4). (Note 4).
Pada tanggal 14 Oktober 2016 secara efektif, On 14 October 2016 effectively, ATA and
ATA dan Coaltrade membeli 75% saham AMC Coaltrade purchased 75% of the shares in
dari BHP Minerals Holdings Pty. Ltd. dan BHP AMC from BHP Minerals Holdings Pty. Ltd.
Minerals Asia Pacific Pty. Ltd. (bersama-sama and BHP Minerals Asia Pacific Pty. Ltd.
disebut BHP) dengan keseluruhan nilai (together referred as BHP) with transaction
transaksi sebesar AS$120.000. value at US$120,000.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Tabel berikut merangkum harga perolehan The following table summarises the
yang dibayar atas akuisisi AMC, jumlah aset consideration paid for the acquisition of AMC,
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih the amounts of the assets acquired and
pada tanggal akuisisi: liabilities assumed as at the acquisition date.
2016
Total pendapatan dan laba dari AMC sejak The total revenue and net income of AMC
tanggal akuisisi yang diakui dalam laba rugi from the acquisition date until the reporting
masing-masing adalah sebesar AS$24.981 date which was recognised in profit or loss
dan AS$1.686. amounted to US$24,981 and US$1,686,
respectively.
Total pendapatan dan rugi dari AMC untuk The total revenue and net loss of AMC for the
tahun berjalan seolah-olah AMC telah reporting year as if AMC had already been
diakuisisi sejak awal tahun masing-masing acquired from the beginning of the year would
adalah sebesar AS$55.366 dan AS$17.480. have amounted to US$55,366 and
US$17,480, respectively.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Harga pembelian AMC lebih rendah daripada The AMC's purchase price was lower than the
nilai wajar aset neto yang dibeli, fair value of net assets purchased, resulting in
menghasilkan keuntungan sebesar a gain of US$196,837 recorded as part of
AS$196.837 yang dicatat sebagai bagian dari "Other income/(expenses), net" account in
akun "Pendapatan/(beban) lain-lain, neto" current year profit or loss (Note 32). The
dalam laba rugi tahun berjalan (Catatan 32). Group reassessed the recognition and
Grup menelaah kembali pengakuan dan measurement of identifiable net assets
pengukuran aset neto teridentifikasi yang acquired and liabilities assumed, and
diakuisisi dan liabilitas yang diambil alih, dan concluded that all acquired net assets were
menyimpulkan bahwa seluruh aset neto yang recognised and that the valuation procedures
diakuisisi telah diakui dan bahwa prosedur and resulting measures were appropriate.
penilaian dan pengukuran hasilnya sudah
wajar.
b. Akuisisi pengendalian atas TTS dan b. Acquisition of control over TTS and its
entitas anaknya subsidiaries
Tabel berikut merangkum harga perolehan The following table summarises the
yang dibayar atas akuisisi TTS dan entitas consideration paid for the acquisition of TTS
anaknya, jumlah aset yang diperoleh dan and its subsidiaries, the amounts of the
liabilitas yang diambil alih pada tanggal assets acquired and liabilities assumed as at
akuisisi: the acquisition date:
2016
Imbalan yang dialihkan Consideration transferred
- Pembayaran kas 2,640 Cash payment -
- Liabilitas yang diperoleh 6,444 Assumed liabilities -
Total imbalan yang dialihkan 9,084 Total consideration transferred
Jumlah yang diakuisisi dari nilai
wajar aset teridentifikasi yang Recognised fair value of
diperoleh dan liabilitas yang identifiable assets acquired and
diambil alih liabilities assumed
Kas dan setara kas 1,518 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 105 Trade receivables
Uang muka dan biaya dibayar di muka 219 Advances and prepayments
Aset tidak lancar lain-lain 10,903 Other non-current assets
Utang usaha (87) Trade payables
Utang pajak (3) Taxes payable
Beban yang masih harus dibayar (125) Accrued expenses
Utang lain-lain (2,482) Other liabilities
Nilai wajar aset neto teridentifikasi Fair value of identifiable
yang diperoleh 10,048 net assets acquired
Imbalan yang dialihkan (9,084) Consideration transferred
Kepentingan non-pengendali (964) Non-controlling interests
-
Harga perolehan: Purchase consideration:
- Pembayaran kas 2,640 Cash payment -
- Kas dan setara kas di Cash and cash equivalents in -
TTS dan entitas anaknya (1,518) TTS and its subsidiaries
Arus kas keluar neto dari akuisisi Net cash outflow from acquisition of
TTS dan entitas anaknya 1,122 TTS and its subsidiaries
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
b. Akuisisi pengendalian atas TTS dan b. Acquisition of control over TTS and its
entitas anaknya (lanjutan) subsidiaries (continued)
Total pendapatan dan rugi dari TTS dan The total revenue and loss of TTS and its
entitas anaknya sejak tanggal akuisisi yang subsidiaries from the acquisition date until the
diakui dalam laba rugi masing-masing adalah reporting date which was recognised in profit
sebesar AS$610 dan AS$19. or loss amounted to US$610 and US$19,
respectively.
Total pendapatan dan rugi dari TTS dan The total revenue and loss of TTS and its
entitas anaknya untuk tahun berjalan seolah- subsidiaries for the reporting year as if TTS
olah TTS dan entitas anaknya telah diakuisisi and its subsidiaries had already been
sejak awal tahun masing-masing adalah acquired from the beginning of the year would
sebesar AS$1.742 dan AS$295. have amounted to US$1,742 and US$295,
respectively.
Nilai wajar aset neto teridentififkasi yang diperoleh The fair value of the identifiable net assets acquired
dihitung menggunakan metode penilaian tingkat 3. is measured using Level 3 method.
Pelaksanaan transaksi kombinasi bisnis yang All of the business combination transactions entered
dilakukan oleh Grup sesuai dengan peraturan into by the Group were in compliance with the
Bapepam-LK. Akuisisi bisnis yang dilakukan oleh relevant Bapepam-LK regulations. The business
Grup untuk tujuan diversifikasi dan integrasi operasi acquisitions made by the Group were intended to
dari Grup dan untuk meningkatkan cadangan diversify and integrate the Group’s operations and to
batubara. increase the Group’s coal reserves.
2016 2015
5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2016 2015
Tidak ada kas dan setara kas dengan pihak berelasi. There are no cash and cash equivalents with related
parties.
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on time deposits
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: during the year were as follows:
2016 2015
2016 2015
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on the restricted time
yang dibatasi penggunaannya selama tahun berjalan deposits during the year were as follows:
adalah sebagai berikut:
2016 2015
Tidak ada deposito berjangka yang dibatasi There are no restricted time deposits with related
penggunaannya dengan pihak berelasi. parties.
Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya The restricted time deposits are placed as security
ditempatkan sebagai jaminan untuk garansi bank for bank guarantees issued by HSBC and
yang diterbitkan oleh HSBC dan jaminan reklamasi reclamation and post-mining guarantees in PT Bank
dan pasca tambang pada PT Bank Mandiri (Persero) Mandiri (Persero) Tbk (Note 39c and Note 40).
Tbk (Catatan 39c dan Catatan 40).
Nilai tercatat piutang usaha Grup berdasarkan mata The carrying amounts of the Group’s trade
uang adalah sebagai berikut: receivables are denominated in the following
currencies:
2016 2015
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables is as follows:
2016 2015
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai selama The movement of allowance for impairment losses
tahun berjalan adalah sebagai berikut: during the year is as follows:
2016 2015
Manajemen berpendapat bahwa nilai cadangan Management is of the opinion that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk dapat impairment losses is adequate to cover any possible
menutupi segala kemungkinan kerugian atas nilai loss from uncollectible trade receivables.
piutang usaha yang belum tertagih.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES
2016 2015
Manajemen Grup berpendapat bahwa semua The Group’s management is of the opinion that the
persediaan dapat digunakan atau dijual. Selain itu, inventories can be either used or sold. In addition,
nilai realisasi neto persediaan masih melebihi nilai the net realisable value of inventories exceeds the
tercatat persediaan, sehingga tidak diperlukan carrying value of inventories, therefore, a provision
adanya provisi persediaan usang dan penurunan for obsolete stock and decline in value is not
nilai. considered necessary.
Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan Grup As at 31 December 2016, the Group’s inventories
telah diasuransikan terhadap risiko kerusakan were covered by insurance against the risk of
signifikan dengan nilai pertanggungan sebesar material damage with total coverage of US$68,952
AS$68.952 (31 Desember 2015: AS$47.005). (31 December 2015: US$47,005). The Group’s
Manajemen Grup berpendapat bahwa persediaan management is of the opinion that the inventories
telah diasuransikan secara memadai untuk menutupi are adequately insured to cover the risk of loss and
risiko kehilangan dan kerusakan. damage.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
Aset dalam penyelesaian 304,373 34,396 46,761 (281,994) 302 103,838 Construction in progress
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Peralatan operasional 144,109 - 36,335 (5,015) - 175,429 Operational equipment
2015
Selisih
kurs dari
penjabaran
laporan
keuangan/
Exchange
differences
Saldo Pengurangan/ due to Saldo
awal/ reklasifikasi/ financial akhir/
Beginning Penambahan/ Disposals/ statements Ending
balance Additions reclassifications translation balance
Harga perolehan Acquisition costs
Kepemilikan langsung Direct ownership
Tanah 76,378 506 1,093 (860) 77,117 Land
Bangunan 81,312 1,526 (183) (713) 81,942 Buildings
Infrastruktur 114,127 15,615 602 - 130,344 Infrastructure
Pembangkit listrik 134,125 20 - - 134,145 Power plant
Mesin, peralatan Machinery, operational
operasional, dan kendaraan 1,034,226 10,023 5,838 (206) 1,049,881 equipment and vehicles
Kapal 238,996 540 21,605 - 261,141 Vessels
Peralatan kantor 23,854 226 (162) (228) 23,690 Office equipment
Fasilitas peremukan Crushing and handling
dan pengolahan 303,670 111 (1,067) - 302,714 facilities
Jalan dan jembatan 173,880 1,500 838 - 176,218 Roads and bridges
Aset dalam penyelesaian 286,425 51,495 (32,082) (1,465) 304,373 Construction in progress
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Peralatan operasional 165,183 - (21,074) - 144,109 Operational equipment
2015
Selisih
kurs dari
penjabaran
laporan
keuangan/
Exchange
differences
Saldo Pengurangan/ due to Saldo
awal/ reklasifikasi/ financial akhir/
Beginning Penambahan/ Disposals/ statements Ending
balance Additions reclassifications translation balance
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada Depreciation expenses for the years ended
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dialokasikan 31 December 2016 and 2015 were allocated as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
Perhitungan kerugian pelepasan aset tetap untuk The calculation of loss on disposals of fixed assets
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember for the years ended 31 December 2016 and 2015
2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: was as follows:
2016 2015
Nilai buku aset tetap yang dilepas 4,648 6,796 Carrying values of disposed fixed assets
Penerimaan dari pelepasan
aset tetap 560 2,712 Proceeds from disposals of fixed assets
Sesuai dengan PKP2B, aset tetap tertentu Adaro In accordance with the CCA, certain fixed assets of
yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian Adaro recorded in these consolidated financial
merupakan milik Pemerintah. Namun demikian, statements remain the property of the Government.
Adaro mempunyai hak eksklusif untuk menggunakan However, Adaro has an exclusive right to use these
aset tetap tersebut selama masa PKP2B atau masa assets over the contract period or their useful lives,
manfaatnya, mana yang lebih dahulu berakhir. whichever is shorter.
Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama, sebagian aset In accordance with the Cooperation Agreement,
tetap IBT, yang berada di dalam wilayah operasi certain fixed assets of IBT in the coal port operation,
pelabuhan batubara, yang dicatat dalam laporan which are recorded in these consolidated financial
keuangan konsolidasian akan menjadi milik Pelindo statements will become the property of Pelindo III at
III setelah berakhirnya 30 tahun periode operasi. the end of the 30-years operating period. As
Seperti yang diungkapkan pada Catatan 1d, dengan disclosed in Note 1d, by the signing of the Minutes
ditandatanganinya Berita Acara Rapat antara IBT of Meeting between IBT and Pelindo III, it is planned
dan Pelindo III, rencananya sebagian aset tetap IBT that certain fixed assets of IBT which are governed
yang diatur oleh Perjanjian Kerjasama akan by the Cooperation Agreement will be treated and
diperlakukan dan diatur dalam usaha patungan. governed under the joint venture.
Pada bulan Agustus 2008, ATA membeli lahan In August 2008, ATA purchased land amounting to
sebesar AS$60.000 dari PT Cakung Permata Nusa US$60,000 from PT Cakung Permata Nusa
(“Cakung”), PT Cakradenta Agung Pertiwi (“Cakung”), PT Cakradenta Agung Pertiwi
(“Cakradenta”), dan PT Astra Agro Lestari Tbk (“Cakradenta”) and PT Astra Agro Lestari Tbk
(“AAL”) untuk menyelesaikan status mengenai (“AAL”) to settle the status of overlapping land plots
tumpang tindih lahan pertambangan yang dimiliki between the mining area owned by Adaro and the
Adaro dengan lahan perkebunan Cakung dan plantation areas owned by Cakung and Cakradenta
Cakradenta seluas 7.163 hektar. Saat ini, sebagian of 7,163 hectares. Currently, a certain land title
sertifikat Hak Guna Usaha (“HGU”) sedang dalam (“HGU”) is still in the finalisation process of being
proses finalisasi balik nama menjadi atas nama ATA. transferred to ATA.
Tidak ada perbedaan signifikan antara nilai wajar There is no significant difference between the fair
dan nilai buku aset tetap, kecuali beberapa tanah value and carrying amount of fixed assets, except
dan bangunan. Nilai wajar dan nilai buku tanah dan for certain land and buildings. The fair value and
bangunan tersebut pada tanggal 31 Desember 2016 carrying amount of such land and buildings as at
adalah sebesar AS$20.381 dan AS$8.831. Nilai 31 December 2016 is US$20,381 and US$8,831,
tersebut berdasarkan laporan penilaian independen respectively. The value is based on the latest
terakhir dan termasuk dalam hirarki nilai wajar appraisal report and included in the fair value
tingkat 3. measurement of level 3.
Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap Grup As at 31 December 2016, the Group’s fixed assets
telah diasuransikan terhadap semua risiko were insured against all risks of damage, with
kerusakan dengan total pertanggungan kurang lebih total coverage of approximately US$2,002,489
sebesar AS$2.002.489 (31 Desember 2015: (31 December 2015: US$1,818,377), except for fixed
AS$1.818.377), kecuali untuk aset tetap yang tidak assets that could not be insured such as land, the
bisa diasuransikan seperti tanah, pengerukan alur Barito channel dredging and certain construction in
Barito, dan sebagian aset dalam penyelesaian. progress.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset tetap The Group’s management is of the opinion that the
telah diasuransikan secara memadai pada tanggal fixed assets were adequately insured as at
31 Desember 2016 dan 2015. 31 December 2016 and 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016, harga perolehan As at 31 December 2016, the acquisition cost of
atas aset tetap Grup yang telah habis nilai buku fixed assets with a net book value of zero but which
netonya tetapi masih dipakai adalah sebesar are still in use was amounted to US$469,188
AS$469.188 (31 Desember 2015: AS$245.656). (31 December 2015: US$245,656).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh As at 31 December 2016 and 2015, all leased
aset sewa pembiayaan dijaminkan terhadap utang assets were pledged for finance leases payable
sewa pembiayaan (Catatan 19) dan tidak ada aset (Note 19) and there are no directly owned fixed
tetap kepemilikan langsung yang dijaminkan. assets that have been pledged.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan were not completed as at the date of the
konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: consolidated statements of financial position as
follows:
31 Desember/December 2016
Jalan dan jembatan 10% - 98% 39,339 Februari 2017 - Januari Roads and bridges
2019/February 2017 -
January 2019
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah AS$10.000) 1% - 98% 43,655 Bervariasi/Various US$10,000)
31 Desember/December 2015
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the Group’s
manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada management is of the opinion that there, was no
indikasi penurunan nilai aset tetap. indication of impairment in the fixed assets value.
*) Per tanggal 31 Desember 2015, konstruksi fisik OPCC telah selesai dan sedang dalam tahap *) As at 31 December 2015, the physical construction of the OPCC had been completed and it
pengujian untuk prosedur tertentu sebagaimana ditentukan dalam perjanjian. was at certain testing procedures as required under the contract.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2015, entitas asosiasi As at 31 December 2015, the associates and joint
dan ventura bersama yang dimiliki oleh Grup adalah ventures of the Group are as follows:
sebagai berikut:
Persentase
kepemilikan/
Nama entitas/ Lokasi/ Percentage Kegiatan usaha/
Name of entity Location of ownership Business activity
Entitas asosiasi/Associates
JC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
KC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
LC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
MC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
SBC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
RC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
PC Kalimantan 25% Pertambangan batubara/Coal mining
Pada tanggal 3 Juni 2016, ATA, Coaltrade, BHP On 3 June 2016, ATA, Coaltrade, BHP signed a
telah menandatangani Perjanjian Penjualan Saham Share Sale Agreement (“SSA”) to purchase and
(“SSA”) untuk melangsungkan pembelian dan assign all shares owned by BHP in IndoMet Coal
pengambilalihan atas seluruh saham BHP pada Project (in this case is all the above associates) with
Proyek IndoMet Coal (dalam hal ini adalah seluruh transaction value at US$120,000. The transaction
entitas asosiasi di atas) dengan keseluruhan nilai became effective on 14 October 2016 upon the
transaksi sebesar AS$120.000. Transaksi tersebut fulfilment of requirements in the SSA, thus, starting
menjadi efektif pada tanggal 14 Oktober 2016 that date, all such associates were consolidated into
setelah terpenuhinya persyaratan-persyaratan dalam Group’s consolidated financial statements. On that
SSA, sehingga sejak tanggal tersebut, seluruh date, the investment in associates is amounting to
entitas tersebut dikonsolidasikan ke dalam laporan US$311,135 (Note 4).
konsolidasian Grup. Pada tanggal tersebut, nilai
investasi pada entitas asosiasi adalah sebesar
AS$311.135 (Catatan 4).
Entitas asosiasi dan ventura bersama Grup The Group’s associates and joint ventures are
merupakan perusahaan swasta tertutup dan tidak private companies and there were no quoted market
terdapat harga pasar yang dikutip yang tersedia price available for their shares.
untuk saham entitas asosiasi dan ventura bersama
tersebut.
Tabel di bawah ini menyajikan ringkasan informasi The tables below provide a summary of the Group’s
keuangan entitas asosiasi Grup, dimana semuanya associates’ financial information, all of which is
tidak diperdagangkan di bursa. unlisted.
2015
JC 2,361 6,376 7,116 138 - (1,584) 25
KC 6,179 635 6,133 - - (390) 25
LC 17,383 154,069 48,138 2,347 - (15,176) 25
MC 31,582 179,054 52,667 1,468 - (6,089) 25
SBC 472 676 876 - - (333) 25
RC 160 95 177 - - (55) 25
PC 3,444 364 3,650 - - (141) 25
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang The reconciliation of the summarised financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup information presented to the carrying amount of the
dalam entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Group’s interest in the associates is as follows:
2015
63,702
Total 382,023
Dikurangi/Less:
Kerugian penurunan nilaiImpairment losses (65,161)
Tabel dibawah ini menampilkan ringkasan informasi The tables below provide a summary of the Group’s
keuangan ventura bersama Grup, dimana semuanya joint ventures’ financial information, all of which are
tidak diperdagangkan di bursa. unlisted.
BPI TPI
2016 2015 2016 2015
Kas dan setara kas 13,934 8,222 1,849 7,986 Cash and cash equivalents
Aset lancar 14,565 8,394 3,933 9,391 Current assets
Aset tidak lancar 963,231 263,603 164,085 23,086 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek 20,562 233,274 28,092 30,937 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 828,751 10,431 135,325 34 Non-current liabilities
Pendapatan 364,082 51,827 105,630 14,562 Revenue
Depresiasi dan amortisasi (262) (273) (65) (30) Depreciation and amortisation
Pendapatan keuangan 79 479 114 240 Finance income
Beban keuangan (11,047) (2,064) (1,996) (397) Finance costs
Laba/(rugi) sebelum pajak
penghasilan 17,146 13,142 5,344 (326) Profit/(loss) before income tax
Laba/(rugi) tahun berjalan 10,524 9,232 3,095 (309) Profit/(loss) for the year
Penghasilan komprehensif Other comprehensive income
lain tahun berjalan 89,667 - - - for the year
Persentase kepemilikan (%) 34 34 65 65 Percentage of ownership (%)
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA (lanjutan) VENTURES (continued)
Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang The reconciliation of the summarised financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup information presented to the carrying amount of the
dalam ventura bersama adalah sebagai berikut: Group’s interest in the joint ventures is as follows:
BPI TPI
2016 2015 2016 2015
Pada awal tahun 28,292 19,060 1,506 1,815 At the beginning of the year
Pendapatan komprehensif
lain 89,667 - - - Other comprehensive income
Laba/(rugi) tahun berjalan 10,524 9,232 3,095 (309) Profit/(loss) for the year
Pada akhir tahun 128,483 28,292 4,601 1,506 At the end of the year
Persentase kepemilikan (%) 34 34 65 65 Percentage of ownership (%)
Nilai tercatat investasi Carrying amount of investment
pada ventura bersama 43,684 9,619 2,991 979 in joint ventures
Pengujian penurunan nilai atas investasi pada Impairment testing on investment in associates is
entitas asosiasi dilakukan ketika terdapat indikasi performed when circumstances indicate the carrying
bahwa nilai tercatat investasi tersebut mengalami value may be impaired. In this matter, management
penurunan nilai. Dalam hal ini, manajemen determined the participating ownership in all
menentukan kepemilikan seluruh investasi pada investment in associates as one CGU.
entitas asosiasi sebagai satu UPK.
Grup menentukan nilai yang dapat dipulihkan dari The Group determined the recoverable amount of
UPK berdasarkan nilai wajar setelah dikurangi biaya CGU based on fair value less costs of disposal and
untuk menjual dan menggunakan pendekatan used an income approach to assess the impairment
pendapatan untuk menguji penurunan nilai UPK value of certain CGU.
tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai tercatat As at 31 December 2015, the carrying amount of
investasi pada entitas asosiasi melebihi nilai investment in associates exceeded their fair values
wajarnya sebesar AS$316.862. Oleh sebab itu, Grup of US$316,862. As a result, the Group recognised an
mengakui kerugian penurunan nilai sebesar impairment loss of US$65,161 in profit or loss for the
AS$65.161 pada laba rugi untuk tahun yang berakhir year ended 31 December 2015 due to the decrease
pada tanggal 31 Desember 2015 yang disebabkan in the coal price.
penurunan harga batubara.
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan The key assumptions used for recoverable amount
jumlah terpulihkan pada 31 Desember 2015 adalah calculations as at 31 December 2015 are as follows:
sebagai berikut:
Tingkat diskonto setelah pajak (untuk perhitungan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual)/
Post-tax discount rate (for fair value less costs of disposal calculation) 11%
Tingkat pertumbuhan setelah lima tahun/Growth rate after five years 0%
Grup memiliki wakil dalam Dewan Direksi pada The Group has representation on the Board of
entitas asosiasi dan ventura bersama di atas. Directors in the above associates and joint ventures.
Nilai wajar yang ditentukan dalam perhitungan nilai The fair value determined in the calculation of the
investasi yang dapat dipulihkan diklasifikasikan recoverable amount of the investment is classified as
sebagai level 3 dalam hirarki nilai wajar. level 3 in the fair value hierarchy.
Manajemen Grup berpendapat bahwa tidak terdapat The Group’s management is of the opinion that there
kejadian-kejadian atau perubahan keadaan yang are no events or changes of circumstances which
mengindikasikan adanya penurunan nilai investasi, may indicate impairment in the value of the
sehingga tidak diperlukan cadangan penurunan nilai investment, therefore, no further impairment in the
lebih lanjut atas investasi pada entitas asosiasi dan value of investment in associates and joint ventures
ventura bersama. is necessary.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2016
Tambang Tambang
dalam yang
pengembangan/ berproduksi/
Mines under Mines in
development production Total
2015
Tambang Tambang
dalam yang
pengembangan/ berproduksi/
Mines under Mines in
development production Total
Seluruh amortisasi properti pertambangan All amortisation of mining properties was allocated to
dialokasikan ke beban pokok pendapatan the cost of revenue (Note 30).
(Catatan 30).
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management is of the opinion that the provision of
penurunan nilai properti pertambangan cukup untuk impairment in the value of mining properties is
menutup kerugian penurunan nilai properti adequate to cover any losses from the impairment of
pertambangan. mining properties.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2016 2015
Rincian goodwill berdasarkan lini usaha, sebagai Details of goodwill based on lines of business, are as
berikut: follows:
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/Coal pertambangan/
mining and Mining Logistik/
trading services Logistics Total
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, goodwill In accordance with the Group’s accounting policy,
diuji penurunan nilainya secara tahunan (Catatan 2l). goodwill is tested for impairment annually (Note 2l).
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset For the purpose of assessing impairment, assets are
dikelompokkan hingga unit terkecil yang grouped at the lowest level for which there are
menghasilkan arus kas terpisah (UPK). separately identifiable cash flows (CGU).
Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk The Group used an income approach to assess the
menguji penurunan nilai unit penghasil kas tertentu. impairment value of certain cash generating units.
Pendekatan pendapatan diprediksi melalui nilai arus The income approach is predicted upon the value of
kas masa depan yang akan dihasilkan oleh suatu the future cash flows that a business will generate
bisnis. Metode DAK meliputi proyeksi arus kas dan going forward. The DCF method was used which
mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses involves projecting cash flows and converting them
pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian into a present value equivalent through discounting.
yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau The discounting process uses a rate of return that is
asset dan nilai waktu uang. commensurate with the risk associated with the
business or asset and the time value of money.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar setelah On 31 December 2016, the fair value less cost of
dikurangi biaya untuk menjual seluruh UPK melebihi disposal of all CGUs exceeded their carrying values
nilai tercatatnya, kecuali untuk tambang batubara except for coal mine under development in the coal
yang sedang dikembangkan dalam lini bisnis mining and trading business line and logistics
pertambangan dan perdagangan batubara dan lini business line. As a result, the Group recognised an
bisnis logistik. Oleh sebab itu, Grup mengakui beban impairment charge of US$142,210 in profit or loss
penurunan nilai sebesar AS$142.210 yang terdiri which comprised impairment of goodwill amounting
dari penurunan nilai goodwill sebesar AS$109.943 to US$109,943 and mining properties amounting to
dan properti penambangan sebesar AS$32.267 US$32,267 due to changes in the business model of
yang disebabkan perubahan model bisnis di salah one of the coal mining and trading companies and
satu perusahaan pertambangan dan perdagangan one of the logistics companies which results in less
batubara dan salah satu perusahaan logistik yang business in those companies. These impairment
menyebabkan penurunan bisnis di perusahaan losses of goodwill and mining properties are
tersebut. Beban penurunan nilai goodwill dan presented in “Other income/(expenses), net” account
properti pertambangan ini disajikan dalam akun in the consolidated profit or loss for the year ended
“Pendapatan/(beban) lain-lain, neto” dalam laba rugi 31 December 2016 (Note 32).
konsolidasian untuk tahun yang berakhir
31 Desember 2016 (Catatan 32).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan The key assumptions used for recoverable amount
jumlah terpulihkan pada tanggal 31 Desember 2016 calculations as at 31 December 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan Management determined the key assumptions based
kombinasi pengalaman masa lalu dan sumber on a combination of past experience and external
eksternal. sources.
Nilai wajar yang ditentukan dalam perhitungan nilai The fair value determined in the calculation of the
aset yang dapat dipulihkan diklasifikasikan sebagai recoverable amount of assets is classified as level 3
level 3 dalam hirarki nilai wajar. in the fair value hierarchy.
Pada tanggal 31 Desember 2016, salah satu On 31 December 2016, one of the Group’s coal
perusahaan pertambangan dan perdagangan mining and trading companies had the lowest
batubara Grup memiliki tingkat sensitivitas terendah. sensitivity. The CGU had an excess of recoverable
Unit penghasil kas tersebut memiliki kelebihan amount, calculated based on the fair value less costs
jumlah terpulihkan, dihitung berdasarkan nilai wajar of disposal method, over the carrying value of
setelah dikurangi biaya untuk menjual, dari nilai US$2,047. A rise in the discount rate of 0.02% would
tercatat, sebesar AS$2.047. Kenaikan tingkat remove the remaining headroom for the relevant
diskonto sebesar 0,02% akan menghapus kelebihan CGU.
yang tersisa dari UPK tersebut.
2016 2015
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah Details of trade payables based on currencies are as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
Saldo utang usaha terutama berasal dari pembelian Trade payables balances mainly arose from the
bahan bakar minyak, suku cadang, jasa perbaikan purchase of fuel, spare parts, repair and
dan pemeliharaan, jasa pengangkutan batubara, dan maintenance services, coal transportation services
jasa pertambangan batubara. and coal mining services.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
2016 2015
Utang royalti kepada pemerintah merupakan subyek Government royalties payable is subject to audit by
audit oleh Direktorat Pembinaan Pengusahaan the Directorate of Mineral and Coal Business
Mineral dan Batubara, KESDM. Adaro telah Supervision, the MoEMR. Adaro has offset VAT
mengkompensasikan PPN masukan dan Pajak input and vehicle fuel tax against royalty payments
Bahan Bakar Kendaraan Bermotor (“PBBKB”) (Note 33b).
dengan pembayaran royalti (Catatan 33b).
2016 2015
Pada tanggal 22 Oktober 2014, PCS, SCM dan LSA, On 22 October 2014, PCS, SCM and LSA, entered
mengadakan Perjanjian Pinjaman dengan Far East into Loan Agreements with Far East Investment Ltd.
Investment Ltd. (“FEIL”), pihak ketiga, dimana FEIL (“FEIL”), a third party, under which FEIL provided
akan memberikan fasilitas pinjaman kepada PCS, loan facilities to PCS, SCM and LSA with total
SCM, dan LSA masing-masing sebesar AS$8.760, amounts of US$8,760, US$6,630 and US$151,
AS$6.630 dan AS$151. Pinjaman ini dikenakan suku respectively. The loans bear an interest at a rate of
bunga sebesar London Interbank Offering Rate London Interbank Offering Rate (“LIBOR”) plus a
(“LIBOR”) ditambah persentase tertentu dan bunga certain percentage which is payable semi-annually.
dibayarkan setiap semester. Perjanjian ini telah The loans have been amended to extend the due
diubah untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo date to 31 August 2020. As at 31 Desember 2016
menjadi tanggal 31 Agustus 2020. Pada tanggal and 2015, the outstanding balances recorded by
31 Desember 2016 dan 2015, saldo pinjaman PCS, SCM and LSA amounted to US$8,760,
masing-masing untuk PCS, SCM, dan LSA adalah US$6,630 and US$151, respectively.
sebesar AS$8.760, AS$6.630, dan AS$151.
2016 2015
Swap bahan bakar Adaro pada tanggal Adaro’s fuel hedges as at 31 Desember 2016 and
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai 2015 were as follows:
berikut:
Tanggal kontrak/ Awal periode/ Akhir periode/ Kuantitas (barel)/
Contract date Period start Period end Quantity (barrels)
Morgan Stanley & Co. 3 September 2014 1 Januari/ 31 Desember/
International plc January 2015 December 2015 540,000
CIMB Bank Berhad 3 September 2014 1 Januari/ 31 Desember/
January 2015 December 2015 480,000
OCBC Ltd. 24 September 2014 1 Januari/ 31 Desember/
January 2015 December 2015 420,000
Morgan Stanley & Co. 22 Februari/ 1 Maret/ 31 Desember/
International plc February 2016 March 2016 December 2016 300,000
DBS Bank Ltd. 22 Februari/ 1 Maret/ 31 Desember/
February 2016 March 2016 December 2016 300,000
Morgan Stanley & Co. 26 Juli/ 1 Agustus/ 31 Desember/
International plc July 2016 August 2016 December 2016 175,000
Morgan Stanley & Co. 2 November 2016 1 Januari/ 31 Januari/
International plc January 2017 January 2017 180,000
Standard Chartered 1 November 2016 1 Januari/ 31 Januari/
Bank January 2017 January 2017 180,000
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Semua derivatif berdasarkan harga pada GAS All derivatives are based on the price on GAS
OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC dan OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC and
transaksi ini merupakan transaksi lindung nilai arus the transactions are effective cash flow hedges.
kas yang efektif.
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai arus Fair value movements of hedging instruments
kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal designated on cash flow hedges for the years ended
31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing 31 December 2016 and 2015 amounting to
sebesar AS$2.423 dan AS$50.761 disajikan dalam US$2,423 and US$50,761, respectively, were
penghasilan komprehensif lain, sedangkan jumlah presented in other comprehensive income, while the
keuntungan dan kerugian atas perubahan nilai wajar amount of gain and loss on fair value changes
yang dibebankan di laba rugi untuk tahun yang charged to profit and loss for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 31 December 2016 and 2015 amounted to
adalah masing-masing sebesar AS$7.840 dan US$7,840 and US$72,257, respectively and
AS$72.257 yang disajikan dalam akun “beban pokok presented as “cost of revenue” account in the
pendapatan” dalam laporan laba rugi konsolidasian. consolidated statements of profit or loss.
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (30,876) (29,307) Current portion
Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa Future minimum lease payments under finance
mendatang, serta nilai kini atas pembayaran leases together with the present value of the
minimum sewa pembiayaan pada tanggal minimum lease payments as at 31 December 2016
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai and 2015 were as follows:
berikut:
2016 2015
75,606 80,057
Dikurangi: Less:
Beban bunga yang belum
jatuh tempo (5,506) (5,307) Future financing charges
2016 2015
Jatuh tempo kurang dari
satu tahun 30,876 29,307 Payable not later than one year
Jatuh tempo lebih dari satu tahun Payable later than one year and
dan kurang dari lima tahun 39,224 45,443 not later than five years
Nilai kini pembayaran minimum Present value of minimum finance
utang sewa pembiayaan 70,100 74,750 lease payments
Syarat dan ketentuan yang penting dalam sewa The significant general terms and conditions of the
pembiayaan adalah sebagai berikut: finance leases are as follows:
- Grup tidak diperbolehkan untuk menjual, - the Group is restricted from selling, leasing, or
menyewakan, menghapus, atau menghentikan otherwise disposing of or ceasing to exercise
pengendalian langsung atas aset sewa direct control over the leased assets;
pembiayaan;
- Grup tidak diperbolehkan untuk membuat atau - the Group is restricted from creating or allowing
memperbolehkan pembebanan terhadap semua any encumbrance to all or any part of the leased
atau sebagian aset sewa pembiayaan; dan assets; and
- semua aset sewa pembiayaan dijadikan sebagai - all leased assets are pledged as collateral for the
jaminan atas utang sewa pembiayaan. underlying finance lease payables.
2016 2015
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (122,850) (93,574) Current portion
Tingkat suku bunga utang bank jangka panjang The interest rates on the long-term bank loans are as
tersebut adalah sebagai berikut: follows:
2016 2015
Pada tanggal 25 Agustus 2014, Adaro, On 25 August 2014, Adaro entered into a
mengadakan perjanjian Fasilitas Kredit US$1,000,000 Facility Agreement with several
sebesar AS$1.000.000 dengan beberapa banks consisting of Australia and New Zealand
bank yang terdiri dari Australia and New Banking Group Limited, CIMB Bank Berhad
Zealand Banking Group Limited, CIMB Bank (Singapore branch), Citigroup Global Markets
Berhad (cabang Singapura), Citigroup Global Singapore Pte. Ltd., CTBC Bank Co., Ltd.,
Markets Singapore Pte. Ltd., CTBC Bank Co., Singapore, DBS Bank Ltd., Ing Bank N.V.,
Ltd., Singapore, DBS Bank Ltd., Ing Bank (Singapore branch), Malayan Banking Berhad,
N.V., (cabang Singapura), Malayan Banking (Singapore branch), Mizuho Bank, Ltd.,
Berhad (cabang Singapura), Mizuho Bank, Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd.,
Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui
Ltd., Standard Chartered Bank, Sumitomo Banking Corporation, The Bank of Tokyo-
Mitsui Banking Corporation, The Bank of Mitsubishi UFJ Ltd. (Singapore and Jakarta
Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (cabang Singapura branch), HSBC and United Overseas Bank
dan Jakarta), HSBC dan United Overseas Limited as Mandated Lead Arrangers, for
Bank Limited sebagai Pelaksana Utama yang which Australia and New Zealand Banking
Diberi Mandat (Mandated Lead Arrangers), Group Limited acts as the facility agent. On
dimana Australia and New Zealand Banking 2 June 2016, the Facility Agreement was
Group Limited bertindak sebagai agen amended and restated regarding general
fasilitas. Pada tanggal 2 Juni 2016, Perjanjian terms. Effective from 25 August 2016 Oversea-
Fasilitas ini telah diubah dan dinyatakan Chinese Banking Corporation Limited acts as
kembali terkait ketentuan umum. Efektif the Facility Agent. The Company and
tanggal 25 Agustus 2016 Oversea-Chinese Coaltrade act as the guarantor of this loan
Banking Corporation Limited bertindak facility.
sebagai agen fasilitas. Perusahaan dan
Coaltrade bertindak sebagai penjamin atas
fasilitas pinjaman ini.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This loan facility was used for the purpose of
membiayai kembali pinjaman. Fasilitas ini loan refinancing. This facility has a final
akan jatuh tempo pada tanggal maturity date of 25 August 2021 and is
25 Agustus 2021 dan dibayarkan setiap payable on a quarterly basis. This facility bears
kuartal. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar interest at LIBOR plus a certain percentage.
LIBOR ditambah persentase tertentu.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selama tahun 2016, Adaro telah melakukan During the year of 2016, Adaro made an
pembayaran cicilan sebesar AS$64.000 installment payment amounting to US$64,000
(2015: AS$44.000). Pada tanggal (2015: US$44,000). As at 31 December
31 Desember 2016, saldo pinjaman yang 2016, the outstanding balance of the facility
terutang dari fasilitas pinjaman ini adalah was US$892,000 (31 December 2015:
sebesar AS$892.000 (31 Desember 2015: US$956,000) and is repayable according to
AS$956.000) dan harus dibayarkan dengan the following schedule:
jadwal pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 80,000
2018 116,000
2019 140,000
2020 144,000
2021 412,000
892,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement,
pinjaman, Adaro diharuskan untuk menjaga Adaro is required to maintain certain financial
beberapa rasio keuangan tertentu. Adaro juga ratios. Adaro is also required to comply with
diharuskan untuk memenuhi beberapa certain terms and conditions with regard to its
persyaratan dan ketentuan mengenai Articles of Association, the nature of the
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, business, dividends, corporate actions,
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan financing activities and other matters. Adaro
lainnya. Adaro telah memenuhi persyaratan is in compliance with the related terms and
dan ketentuan tersebut. conditions.
Pada tanggal 29 Mei 2013, Adaro On 29 May 2013, Adaro entered into a Credit
mengadakan perjanjian Fasilitas Kredit Facility Agreement of US$380,000 with
sebesar AS$380.000 dengan beberapa bank several banks consisting of PT Bank ANZ
yang terdiri dari PT Bank ANZ Indonesia, Indonesia, CIMB Bank Berhad (Singapore
CIMB Bank Berhad (cabang Singapura), branch), Citigroup Global Markets Singapore
Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd., Pte. Ltd., Chinatrust Commercial Bank Co.
Chinatrust Commercial Bank Co. Ltd., DBS Ltd., DBS Bank Ltd., Mizuho Corporate Bank
Bank Ltd., Mizuho Corporate Bank Ltd., Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation
Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd., Ltd., Standard Chartered Bank, Sumitomo
Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui Mitsui Banking Corporation, The Bank of
Banking Corporation, The Bank of Tokyo- Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (Jakarta branch),
Mitsubishi UFJ Ltd. (cabang Jakarta), HSBC HSBC and United Overseas Bank Ltd. as
and United Overseas Bank Ltd. sebagai Mandated Lead Arrangers, for which DBS
Pelaksana Utama yang Diberi Mandat Bank Ltd. acts as the facility agent. On 2 June
(Mandated Lead Arrangers), dimana DBS 2016, the Facility Agreement has been
Bank Ltd. bertindak sebagai facility agent. amended and restated regarding general
Pada tanggal 2 Juni 2016, Perjanjian Fasilitas terms. The Company and Coaltrade act as
ini telah diubah dan dinyatakan kembali terkait the guarantor for this loan facility.
ketentuan umum. Perusahaan dan Coaltrade
bertindak sebagai penjamin fasilitas pinjaman
ini.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This loan facility was used for the purpose of
membiayai kembali pinjaman. Fasilitas ini loan refinancing. This facility has a final
akan jatuh tempo pada tanggal maturity date of 29 May 2020 and is payable
29 Mei 2020 dan dibayarkan setiap kuartal. on a quarterly basis. This facility bears interest
Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar LIBOR at LIBOR plus a certain percentage.
ditambah persentase tertentu.
Selama tahun 2016, Adaro melakukan During the year of 2016, Adaro has made
pembayaran cicilan sebesar AS$31.000 installment payments amounting to
(2015: AS$34.000). US$31,000 (2015: US$34,000)
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 28,000
2018 24,000
2019 24,000
2020 186,000
262,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, Adaro
pinjaman, Adaro diharuskan untuk menjaga is required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. Adaro juga Adaro is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. Adaro is in
lainnya. Adaro telah memenuhi persyaratan compliance with the related terms and
dan ketentuan tersebut. conditions.
Pada tanggal 21 Desember 2015, SIS, On 21 December 2015, SIS, as the Borrower,
sebagai Peminjam, mengadakan Perjanjian entered into a Facilities Agreement of
Fasilitas sebesar AS$200.000 dengan US$200,000 with a syndicate of banks
sindikasi bank yang terdiri dari The Bank of consisting of The Bank of Tokyo-Mitsubishi
Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (cabang Jakarta), UFJ Ltd. (Jakarta Branch), PT Bank CIMB
PT Bank CIMB Niaga Tbk, Citigroup Global Niaga Tbk, Citigroup Global Markets
Markets Singapore Pte. Ltd., CTBC Bank Co. Singapore Pte. Ltd., CTBC Bank Co. Ltd.,
Ltd., Singapore, DBS Bank Ltd., HSBC Singapore, DBS Bank Ltd., HSBC (Jakarta
(cabang Jakarta), The Korea Development branch), The Korea Development Bank,
Bank, (cabang Singapura), PT Bank Mandiri (Singapore branch), PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk (cabang Singapura), PT Bank (Persero) Tbk (Singapore branch), PT Bank
Mizuho Indonesia, Oversea-Chinese Banking Mizuho Indonesia, Oversea-Chinese Banking
Corporation Limited, Sumitomo Mitsui Corporation Limited, Sumitomo Mitsui
Banking Corporation (cabang Singapura), dan Banking Corporation (Singapore branch), and
United Overseas Bank Limited sebagai United Overseas Bank Limited as Mandated
Pelaksana Utama yang Diberi Mandat Lead Arranger), for which DBS Bank Ltd. acts
(Mandated Lead Arrangers), dimana DBS as facility agent and PT Bank DBS Indonesia
Bank Ltd. bertindak sebagai agen fasilitas dan acts as security agent. The Company acts as
PT Bank DBS Indonesia bertindak sebagai the guarantor of this loan facility.
agen penjamin. Perusahaan bertindak
sebagai penjamin atas fasilitas pinjaman ini.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas These facilities consisted of a term loan facility
pinjaman berjangka sebesar AS$140.000 dan of US$140,000 and a revolving loan facility of
fasilitas pinjaman revolving sebesar US$60,000 and has a final maturity date on
AS$60.000 yang akan jatuh tempo pada 21 December 2021 and is payable on a
tanggal 21 Desember 2021 dan dibayarkan quarterly basis started with the first installment
setiap kuartal dengan angsuran pertama pada due in September 2016. This facility bears
bulan September 2016. Fasilitas pinjaman ini interest at the LIBOR plus a certain
dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah percentage.
persentase tertentu.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This facility was used for loan refinancing,
membiayai kembali pinjaman, membayar paying transaction costs and expenses
biaya transaksi dan biaya lain yang associated with the facility and for other
berhubungan dengan fasilitas ini, dan untuk general corporate purposes.
tujuan korporasi umum lainnya.
Pada bulan Desember 2015, SIS melakukan In December 2015, SIS made full drawdowns
penarikan atas seluruh fasilitas sebesar of the term loan facility amounting to
AS$140.000. Selama periode 2016, SIS telah US$140,000. During the period of 2016, SIS
melakukan pembayaran cicilan sebesar made an installment payment amounting to
AS$4.000. Pada tanggal 31 Desember 2016, US$4,000. As at 31 December 2016, the
saldo pinjaman yang terutang dari fasilitas outstanding balance of the term loan facility
pinjaman berjangka adalah sebesar was US$136,000 (31 December 2015
AS$136.000 (31 Desember 2015 US$140,000) and is repayable according to
AS$140.000) dan harus dibayarkan dengan the following schedule:
jadwal pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 12,500
2018 14,000
2019 15,500
2020 19,000
2021 75,000
136,000
Pada tahun 2016, SIS melakukan penarikan In 2016, SIS made drawdown of revolving
fasilitas pinjaman revolving sejumlah loan facility amounting to US$25,000 and has
AS$25.000 dan telah dibayarkan kembali been fully repaid during the year. As at
sepenuhnya pada tahun berjalan. Pada 31 December 2016 and 31 December 2015,
tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember the outstanding balance of the revolving loan
2015, saldo terutang dari fasilitas pinjaman facility was nil.
revolving adalah nihil.
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, SIS is
pinjaman, SIS diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. SIS juga SIS is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. SIS is in
lainnya. SIS telah memenuhi persyaratan dan compliance with the related terms and
ketentuan tersebut. conditions.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas These facilities consisted of a term loan facility
pinjaman berjangka senilai AS$100.000 dan of US$100,000 and a revolving loan facility of
fasilitas pinjaman revolving senilai AS$20.000 US$20,000 and has a final maturity date on
yang akan akan jatuh tempo pada tanggal 21 December 2021 and is payable on a
21 Desember 2021 dan dibayarkan setiap quarterly basis with the first installment due in
kuartal dengan angsuran pertama pada bulan March 2017. This facility bears interest at the
Maret 2017. Fasilitas pinjaman ini dikenakan LIBOR plus a certain percentage.
bunga sebesar LIBOR ditambah persentase
tertentu.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This facility was used for loan refinancing,
membiayai kembali pinjaman, membayar paying transaction costs and expenses
biaya transaksi dan biaya lain yang associated with the facility and for other
berhubungan dengan fasilitas ini, dan untuk general corporate purposes.
tujuan korporasi umum lainnya.
Selama tahun 2016, MBP telah melakukan During 2016, MBP made an installment
pembayaran cicilan sebesar AS$20.000, payment amounting to US$20,000, therefore,
sehingga, pada tanggal 31 Desember 2016, as at 31 December 2016, the outstanding
saldo pinjaman yang terutang dari fasilitas balance of the revolving loan facility was
pinjaman revolving adalah sebesar AS$nihil US$nil (31 December 2015: US$20,000).
(31 Desember 2015: AS$20.000).
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 8,000
2018 8,000
2019 8,000
2020 12,000
2021 64,000
100,000
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, MBP is
pinjaman, MBP diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. MBP juga MBP is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. MBP is in
lainnya. MBP telah memenuhi persyaratan compliance with the related terms and
dan ketentuan tersebut. conditions.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The principal assumptions used in determining the
liabilitas imbalan pasca kerja karyawan Grup adalah Group’s post-employment benefits liabilities are as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
Tingkat diskonto 7.75% - 8.75% 8.75% - 9% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 5% - 10% 5% - 15% Salary growth rate
Umur normal pensiun 55 55 Normal retirement age
Tingkat mortalitas dari Tabel Mortality rate from the Indonesian
Mortalitas Indonesia 100% TMI3 100% TMI3 Mortality Table
Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup Through its defined benefit pension plans, the Group
menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai is exposed to a number of significant risks which are
berikut: detailed below:
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang adalah sebagai changes in the weighted principal assumptions is as
berikut: follows:
Total liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui di Post-employment benefits liabilities recognised in the
laporan posisi keuangan konsolidasian ditentukan consolidated statements of financial position are
sebagai berikut: computed as follows:
2016 2015
Defisit program yang didanai 8,889 15,502 Deficit of the funded plans
Nilai kini dari kewajiban yang
tidak didanai 40,638 35,842 Present value of unfunded obligations
Mutasi nilai wajar aset program Grup selama tahun The movement in the Group’s fair value of plan
berjalan adalah sebagai berikut: assets during the year is as follows:
2016 2015
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti Grup The movement in the Group’s present value defined
adalah sebagai berikut: benefits obligation is as follows:
2016 2015
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan Grup adalah The movement in the Group’s post-employment
sebagai berikut: benefits liabilities is as follows:
2016 2015
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai The amounts recognised in profit or loss are as
berikut: follows:
2016 2015
Hasil aktual aset program pada tanggal The actual return on plan assets as at 31 December
31 Desember 2016 dan 2015 adalah masing-masing 2016 and 2015 was US$60 and US$73,
sebesar AS$60 dan AS$73. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset As at 31 December 2016 and 2015, the plan assets
program ditempatkan seluruhnya pada instrumen were fully invested in the money market, which did
pasar uang yang tidak memiliki harga pasar yang not have a quoted market.
dikutip.
Durasi rata-rata tertimbang kewajiban imbalan pasti The weighted average duration of the defined
pada akhir tahun pelaporan Grup berkisar antara 6 - benefits plan obligation at the end of the reporting
18 tahun. year for the Group is approximately 6 to 18 years.
Jumlah kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to post-employment benefits
imbalan pasca kerja untuk tahun 2016 dan 2015 plans for the years of 2016 and 2015 are US$nil and
adalah masing-masing sebesar AS$nihil dan AS$1. US$1, respectively.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
tidak terdiskonto pada tanggal 31 Desember 2016 benefits as at 31 December 2016 is presented
adalah sebagai berikut: below:
Manajemen Grup berpendapat bahwa liabilitas The management of the Group believes that the
imbalan pasca kerja cukup untuk menutupi semua estimated liability provided for post-employment
imbalan yang diatur dalam UU Ketenagakerjaan. benefits is adequate to cover the requirement of the
Labour Law.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
22. PROVISI REHABILITASI, REKLAMASI DAN 22. PROVISION FOR MINE REHABILITATION,
PENUTUPAN TAMBANG RECLAMATION AND CLOSURE
2016 2015
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek All shares in the Company have been listed on the
Indonesia sejak 16 Juli 2008. Struktur pemegang Indonesia Stock Exchange since 16 July 2008. The
saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 Company’s shareholders as at 31 December 2016
dan 2015 berdasarkan catatan yang dibuat oleh and 2015 based on the records maintained by
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), biro PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), the
administrasi efek, adalah sebagai berikut: share administrator, were as follows:
Persentase
Lembar kepemilikan/
saham/ Percentage
Number of of ownership Jumlah/
Pemegang saham/Shareholders shares (%) Amount
2016
PT Adaro Strategic Investments 14,045,425,500 43.91 150,589
Garibaldi Thohir (Presiden Direktur/President Director) 1,976,632,654 6.18 21,193
Edwin Soeryadjaya (Presiden Komisaris/President
Commissioner) 1,051,738,544 3.29 11,276
Theodore Permadi Rachmat (Wakil Presiden
Komisaris/Vice President Commissioner) 724,420,430 2.26 7,767
Ir. Subianto (Komisaris/Commissioner) 435,000,120 1.36 4,664
David Tendian (Direktur/Director) 22,000,000 0.07 236
Christian Ariano Rachmat (Direktur/Director) 20,000,000 0.06 214
Julius Aslan (Direktur/Director) 17,000,000 0.05 182
Chia Ah Hoo (Direktur/Director) 15,693,500 0.04 169
Siswanto Prawiroatmodjo (Direktur/Director) 750,000 0.01 8
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 13,677,301,252 42.77 146,642
Saham biasa memberikan hak kepada Ordinary shares entitle the holder to participate in
pemegangnya untuk memperoleh dividen dan hasil dividends and the proceeds on the winding up of the
dari pembubaran Perusahaan sesuai dengan Company in proportion to the number of and
proporsi jumlah lembar dan jumlah yang dibayarkan amounts paid on the shares held.
atas saham yang dimiliki.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR, NETO 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET
Saldo tambahan modal disetor pada tanggal The balances of additional paid-in capital as at
31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai 31 December 2016 and 2015 are as follows:
berikut:
Jumlah/
Amount
Tambahan modal disetor saat
penawaran umum saham
perdana 1,219,813 Additional paid-in capital from IPO
Biaya emisi saham (44,532) Share issuance costs
Selisih nilai transaksi Difference in value from restructuring
restrukturisasi entitas transactions of entites under
sepengendali (20,787) common control
25. SELISIH TRANSAKSI DENGAN PIHAK NON- 25. DIFFERENCE IN VALUE FROM TRANSACTION
PENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tanggal 12 Mei 2016, Adaro dan EGAT On 12 May 2016, Adaro and EGAT International
International Company Limited (“EGATi”) Company Limited (“EGATi”) entered into the
menandatangani perjanjian Pengambilan Saham Subscription Agreement. On 22 November 2016 (the
Baru. Pada tanggal 22 November 2016 (“Tanggal “Closing Date”), Adaro issued 57,857 shares to
Penutupan”), Adaro mengeluarkan 57.857 saham EGATi for 11.53% ownership in Adaro, with par
kepada EGATi untuk 11,53% kepemilikan di Adaro, value of US$100 (full amount) per share, or a total
dengan nilai nominal AS$100 (nilai penuh) per nominal value amounting to US$5,786 which has
saham, atau dengan total nilai nominal sebesar been issued by Adaro and subscribed by EGATi.
AS$5.786 yang telah dikeluarkan oleh Adaro dan
disetorkan oleh EGATi.
Jumlah nilai transaksi adalah AS$325.000. EGATi The total value of the transaction is US$325,000.
membayar sebesar AS$163.500 pada saat Tanggal EGATi paid in the amount of US$163,500 on the
Penutupan dan sisanya akan dibayarkan pada saat Closing Date and the remaining amount will be paid
kondisi tertentu telah terpenuhi. subject to meeting certain conditions.
Transaksi ini menyebabkan kepemilikan Grup atas This transaction results the dilution of the Group’s
Adaro menjadi terdilusi sebesar 11,53%. Pada ownership on Adaro amounted to 11.53%. As at
tanggal 31 Desember 2016, Grup mengakui 31 December 2016, Group recognised US$7,135 as
AS$7.135 sebagai selisih transaksi dengan difference in value from transaction with non-
pihak non-pengendali (31 Desember 2015: AS$nil). controlling interest (31 December 2015: US$nil).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Belum
dicadangkan/ Dicadangkan/
Unappropriated Appropriated Total
Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik The Limited Liability Company Law of the Republic
Indonesia No. 1/1995 yang diumumkan di bulan of Indonesia No. 1/1995 introduced in March 1995
Maret 1995 dan diubah dengan Undang-Undang and amended by Law No. 40/2007, issued in August
No. 40/2007 yang dikeluarkan di bulan Agustus 2007, requires the establishment of a general
2007, mengharuskan pembentukan cadangan umum reserve from net income amounting to at least 20%
dari laba bersih sejumlah minimal 20% dari jumlah of a company’s issued and paid-up capital. This
modal yang ditempatkan dan disetor penuh. general reserve is presented as appropriated
Cadangan umum ini disajikan sebagai saldo laba retained earnings in the consolidated statements of
dicadangkan pada laporan posisi keuangan financial position. There is no time limit on the
konsolidasian. Tidak ada batasan waktu untuk establishment of the reserve.
membentuk cadangan tersebut.
Pada RUPST Perusahaan yang diadakan pada At the Company’s AGMS held on 23 April 2015, a
tanggal 23 April 2015, telah disetujui pembagian total cash dividend for 2014 of US$75,487
dividen tunai untuk tahun 2014 sejumlah AS$75.487 (US$0.00236/share - full amount) was approved.
(AS$0,00236/saham - nilai penuh), termasuk This included cash dividend for 2014 of US$30,067,
didalamnya dividen tunai untuk tahun 2014 sejumlah which was paid on 16 January 2015. The remaining
AS$30.067 yang telah dibayarkan pada tanggal US$45,420 final cash dividend for 2014, was paid on
16 Januari 2015. Sisanya sejumlah AS$45.420 27 May 2015.
dividen tunai final tahun 2014, telah dibayarkan pada
tanggal 27 Mei 2015.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi At the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan yang diadakan pada tanggal Directors Meeting held on 17 December 2015, a
17 Desember 2015, telah disetujui pembayaran cash dividend for 2015 of US$35,185
dividen tunai untuk tahun 2015 sejumlah AS$35.185 (US$0.0011/share - full amount) was approved. The
(AS$0,0011/saham - nilai penuh). Dividen tunai cash dividend was paid on 15 January 2016.
tersebut telah dibayarkan pada tanggal 15 Januari
2016.
Pada RUPST Perusahaan yang diadakan At the Company’s AGMS held on 18 April 2016,
pada tanggal 18 April 2016, telah disetujui a total cash dividend for 2015 of US$75,487
pembagian dividen tunai untuk tahun 2015 sejumlah (US$0.00236/share - full amount) was approved.
AS$75.487 (AS$0,00236/saham - nilai penuh), This included cash dividend for 2015 of US$35,185
termasuk didalamnya dividen tunai untuk tahun 2015 which was paid on 15 January 2016. The remaining
sejumlah AS$35.185 yang telah dibayarkan pada US$40,302 final cash dividend for 2015, was paid on
tanggal 15 Januari 2016. Sisa dividen tunai final 20 May 2016.
tahun 2015 sejumlah AS$40.302, telah dibayarkan
pada tanggal 20 Mei 2016.
Pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi At the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan yang diadakan pada tanggal Directors Meeting held on 20 December 2016, a
20 Desember 2016, telah disetujui pembayaran cash dividend for 2016 of US$60,773
dividen tunai untuk tahun 2016 sejumlah AS$60.773 (US$0.0019/share - full amount) was approved. The
(AS$0,0019/saham - nilai penuh). Dividen tunai cash dividend was paid on 13 January 2017.
tersebut telah dibayarkan pada tanggal 13 Januari
2017.
Pada tanggal 31 Desember 2016, utang dividen As at 31 December 2016, dividend payable consists
terdiri atas utang dividen Perusahaan sebesar of the Company’s dividend payable amounting to
AS$60.773 dan Adaro sebesar AS$10.154. US$60,773 and Adaro’s amounting to US$10,154.
2015
Bagian atas Rugi
laba/(rugi) komprehensif
Saldo awal/ neto/Share lainnya/Other Saldo akhir/
Beginning in net Dividen/ comprehensive Ending
balance income/(loss) Dividends loss balance
PT Bhakti Energi Persada dan entitas anak/and subsidiaries 422,348 (2,335) - (692) 419,321
Lain-lain (masing- masing di bawah AS$50.000)/Others
(each below US$50,000) 69,514 898 (2,221) (357) 67,834
2016 2015
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended 31 Desember 2016 and 2015,
31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat there were no customers with which revenue
pelanggan yang nilai transaksi pendapatannya transactions exceeded 10% of the total consolidated
melebihi 10% dari total pendapatan usaha revenue.
konsolidasian.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
2016 2015
2016 2015
Lain-lain Others
Biaya penyusutan (Catatan 10) 9,433 10,494 Depreciation (Note 10)
Biaya pemakaian bahan 4,741 7,202 Consumables
Biaya lain-lain 16,166 18,101 Other costs
Rincian pemasok yang memiliki transaksi pembelian Details of suppliers with purchase transactions that
lebih dari 10% dari total pendapatan usaha represent more than 10% of the total consolidated
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada revenue for the years ended 31 December 2016 and
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah 2015 are as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
Pihak ketiga: Third parties:
PT Pamapersada Nusantara 282,735 450,915 PT Pamapersada Nusantara
Lihat Catatan 34 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 34 for details of related party balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
2016 2015
Penjualan dan pemasaran Selling and marketing
Komisi penjualan 27,209 30,679 Sales commission
Lain-lain 426 628 Others
2016 2015
Keuntungan dari
akuisisi AMC (Catatan 4) 196,837 - Gain on acquisition of AMC (Note 4)
Kerugian penurunan
nilai goodwill (Catatan 13) (109,943) - Loss on goodwill impairment (Note 13)
Kerugian penurunan nilai
properti pertambangan Loss on mining properties
(Catatan 12) (32,267) - impairment (Note 12)
Keuntungan/(kerugian)
selisih kurs, bersih 2,117 (16,103) Foreign exchange gain/(loss), net
Kerugian penurunan nilai atas
investasi pada entitas asosiasi Loss on impairment of investment
(Catatan 11) - (65,161) in associates (Note 11)
Lain-lain (3,227) 2,855 Others
2016 2015
2016 2015
Berdasarkan PKP2B, pajak penjualan atas According to the CCA, Adaro is subject to
jasa yang dilaksanakan di Indonesia menjadi sales tax on services rendered in Indonesia,
tanggung jawab Adaro, sesuai dengan pursuant to prevailing laws and regulations
undang-undang dan peraturan yang berlaku governing sales tax. With the enactment of
yang mengatur mengenai pajak penjualan. Law No. 8 of 1983 which introduced VAT,
Dengan diberlakukannya UU No. 8 tahun sales tax was repealed. Adaro is of the
1983 yang telah memperkenalkan PPN, pajak opinion that VAT is different from sales tax in
penjualan sudah tidak berlaku. Adaro both form and substance, and therefore VAT
berpendapat bahwa PPN berbeda dengan is considered to be a new tax.
pajak penjualan baik dalam bentuk maupun
substansi, sehingga PPN dianggap sebagai
pajak baru.
Berdasarkan ketentuan dalam PKP2B, According to the provisions of the CCA, the
Pemerintah akan membayar menanggung Government will pay assume and hold Adaro
dan membebaskan Adaro dari semua pajak, harmless from all Indonesian taxes, duties,
bea cukai, sewa, dan royalti yang dipungut rentals and royalties levied by the Government
Pemerintah yang berlaku setelah tanggal imposed after the date of the CCA.
PKP2B. Oleh karena itu, Adaro telah Accordingly, Adaro had offset claims for
mengkompensasikan klaim atas recoverable VAT against royalties payable.
pembayaran/penggantian kembali PPN
terhadap utang royalti.
Pada bulan Mei 2006, KESDM, atas nama In May 2006, the MoEMR, on behalf of the
Pemerintah, menyatakan Adaro kurang Government, alleged that Adaro had underpaid
membayar royalti dari penjualan batubara royalties due from coal sales for the years from
sejak tahun 2001 dan meminta Adaro untuk 2001 and demanded payment thereof. Adaro
melunasinya. Adaro menolak melaksanakan strongly rejected the allegation because it had
permintaan tersebut karena Adaro telah discharged its obligation to pay such royalties
melunasi kewajibannya untuk membayar by way of offsetting described above. Adaro
kekurangan pembayaran royalti kepada accordingly filed an objection at the Jakarta
Pemerintah dengan cara kompensasi seperti Administrative Court against the MoEMR. In
dijelaskan di atas. Oleh karena itu Adaro May 2006, the Jakarta Administrative Court
menggugat KESDM di Pengadilan Tata granted an order restricting the MoEMR from
Usaha Negara Jakarta. Pada bulan Mei 2006, taking any further administrative steps on the
Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta issue until a final and binding judgement was
memutuskan untuk melarang KESDM made.
mengambil langkah-langkah administratif
lebih lanjut terhadap permasalahan ini sampai
adanya putusan final yang berkekuatan
hukum tetap.
Pada bulan September 2006, Pengadilan In September 2006, the Jakarta Administrative
Tata Usaha Negara Jakarta mengabulkan Court issued a decision in favour of Adaro. The
gugatan Adaro. Pengadilan Tinggi Tata Jakarta Administrative High Court concurred
Usaha Negara Jakarta menguatkan putusan with the Jakarta Administrative Court in
Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta di February 2007. On 26 September 2008, on
bulan Februari 2007. Pada tanggal cassation, the Supreme Court concurred with
26 September 2008, pada tahap kasasi, the decision of the Jakarta Administrative High
Mahkamah Agung memutuskan untuk Court. The decision of the Supreme Court is
menguatkan putusan Pengadilan Tinggi Tata final and binding.
Usaha Negara Jakarta. Putusan Mahkamah
Agung tersebut sudah final dan mempunyai
kekuatan hukum tetap.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Secara terpisah pada bulan Juni 2006, Separately in June 2006, the MoEMR granted
KESDM menyerahkan urusan piutang atas authority to the Committee for State Claim
royalti ini kepada Panitia Urusan Piutang Affairs (the “Committee”) to pursue the alleged
Negara (“Panitia”) guna menagih kekurangan underpayment of royalties on its behalf. In July
pembayaran royalti sebagaimana yang 2007, the Committee issued a demand for
dimaksud diatas. Pada bulan Juli 2007, payment to Adaro. As this is an industry-wide
Panitia menerbitkan surat tagihan problem, similar demands were made by the
pembayaran royalti kepada Adaro. Karena ini Committee to other first-generation coal
merupakan permasalahan industri companies. In September 2007, Adaro filed an
pertambangan batubara, tagihan pembayaran objection with the Jakarta Administrative Court
yang serupa telah dikeluarkan oleh Panitia against the Committee. In September 2007 the
kepada perusahaan batubara generasi Jakarta Administrative Court granted an order
pertama lainnya. Pada bulan September restricting the Committee from taking any
2007, Adaro menggugat Panitia di Pengadilan further administrative steps on the issue until a
Tata Usaha Negara Jakarta. Pada bulan final and binding judgement is made. On
September 2007, Pengadilan Tata Usaha 15 February 2008, the Jakarta Administrative
Negara Jakarta mengeluarkan putusan yang Court issued a decision in favour of Adaro. The
melarang Panitia untuk mengambil langkah- Jakarta Administrative High Court concurred
langkah administratif lebih lanjut terhadap with the Jakarta Administrative Court on 1 July
permasalahan ini sampai adanya putusan 2008. On 22 July 2009, on cassation, the
final yang telah mempunyai kekuatan hukum Supreme Court concurred with the decision of
yang tetap. Pada tanggal 15 Februari 2008, the Jakarta Administrative High Court. On
Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta 29 January 2010, the Committee filed a civil
mengabulkan gugatan Adaro. Pengadilan review (Peninjauan Kembali) against the
Tinggi Tata Usaha Negara Jakarta decision of the Supreme Court.
menguatkan putusan Pengadilan Tata Usaha
Negara Jakarta pada tanggal 1 Juli 2008.
Pada tanggal 22 Juli 2009, pada tahap kasasi,
Mahkamah Agung Indonesia memutuskan
untuk menguatkan putusan Pengadilan Tinggi
Tata Usaha Negara Jakarta. Pada tanggal 29
Januari 2010, Panitia memohon Peninjauan
Kembali atas putusan Mahkamah Agung
tersebut.
Pada tahun 2008, Pemerintah melalui Badan In 2008, the Government through the Financial
Pengawasan Keuangan dan Pembangunan and Development Supervisory Board (“BPKP”),
(“BPKP”) memulai pemeriksaan untuk commenced an audit to resolve the dispute on
menyelesaikan permasalahan kompensasi the offsetting of claims for recoverable VAT
PPN yang telah dikompensasikan dengan paid against royalties payable for the fiscal
utang royalti dari tahun 2001 sampai dengan years from 2001 to 2007. In September 2008,
2007. Pada bulan September 2008, dengan in good faith, Adaro placed a deposit
itikad baik, Adaro telah menempatkan amounting to Rp150 billion with the
deposito sejumlah Rp150 miliar kepada Government to signify its willingness to pay
Pemerintah untuk menunjukkan kesediaan any duly determined unpaid amounts in
Adaro untuk membayar jumlah yang belum relation to the dispute (the “Deposit”).
dibayar yang ditentukan dengan layak
sehubungan dengan masalah ini (“Deposit”).
Pada bulan Agustus 2009, BPKP melanjutkan In August 2009, BPKP continued its audit in
pemeriksaan sehubungan dengan PPN yang relation to the VAT paid and the amount offset
telah dibayar dan jumlah yang against royalties payable and sales tax for the
dikompensasikan terhadap utang royalti dan fiscal years prior to 2001, as well as fiscal
pajak penjualan untuk tahun pajak sebelum years 2008 to 2012.
tahun 2001, dan juga tahun pajak 2008
sampai 2012.
Pada tanggal 6 Desember 2012, Menteri On 6 December 2012, the Minister of Finance
Keuangan menerbitkan Peraturan issued Regulation No. 194/PMK.03/2012
No. 194.PMK.03/2012 (“PMK 194”) yang (“PMK 194”) that governs procedures of
mengatur prosedur pemungutan, pembayaran collection, remittance and reporting of sales
dan pelaporan Pajak Penjualan dan perlakuan tax and the treatment of VAT and/or Luxury
atas PPN dan/atau Pajak Pertambahan Nilai Goods Sales Tax on the first generation CCA
Barang Mewah (”PPnBM”) untuk pemegang contractors, including Adaro. PMK 194
PKP2B generasi pertama termasuk Adaro. became effective on 1 January 2013. PMK
PMK 194 berlaku efektif pada tanggal 194 stipulates that the first generation of CCA
1 Januari 2013. PMK 194 mengatur bahwa contractors must collect, remit and report
pemegang PKP2B generasi pertama harus Sales Tax on the utilisation of particular
memungut, membayar, dan melaporkan pajak services as listed in the regulation. PMK 194
penjualan atas penggunaan jasa tertentu also stipulates that the VAT and/or Luxury
seperti yang dijabarkan pada peraturan Goods sales tax are not collected on the
terkait. PMK 194 juga mengatur bahwa PPN delivery of VAT-able goods and/or services by
dan/atau PPnBM tidak dipungut pada saat a VAT-able Entrepreneur to the contractors,
penyerahan barang atau jasa kena pajak oleh including Adaro.
pengusaha kena pajak kepada kontraktor,
termasuk Adaro.
Manajemen berpendapat bahwa Undang- Management is of the opinion that the law
Undang pajak penjualan sudah tidak berlaku (“Undang-Undang”) to impose sales tax had
sehingga tidak ada hukum yang menjadi been repealed and there is no prevailing law
dasar Pemerintah untuk memberlakukan that serves as valid legal basis for the
kembali pajak penjualan kepada Adaro, Government to impose sales tax on Adaro,
meskipun Pemerintah telah menerbitkan PMK despite the fact that the Government had
194. Karena alasan ini, manajemen issued PMK 194. For this reason,
berkeyakinan bahwa pajak penjualan saat ini management believes that sales tax cannot
tidak dapat dikenakan kepada Adaro. currently be legally imposed on Adaro.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 17 Desember 2014, DJP, atas On 17 December 2014, the DGT, on behalf of
nama Pemerintah, dan Adaro menyetujui the Government, and Adaro agreed to a
penyelesaian masalah kompensasi klaim atas settlement of the dispute on the offsetting of
penggantian/pembayaran kembali PPN claims for recoverable VAT against royalties
terhadap utang royalti untuk tahun 2001 payable for the fiscal years 2001 to 2007 (the
sampai 2007 (“Penyelesaian”). Pemerintah, "Settlement"). The Government, agreed in the
seperti yang telah disetujui dalam Settlement, to acknowledge the offset of
Penyelesaian, mengakui kompensasi klaim claims for recoverable VAT against royalties
atas pembayaran kembali PPN terhadap payable.
utang royalti tersebut.
Akan tetapi, manajemen tidak setuju dengan However, management does not agree with
pemeriksaan terkait pajak penjualan yang the assessment with regards to the
kurang dibayar yang dilakukan oleh BPKP underpayment of sales tax determined by
karena Undang-Undang yang mengatur BPKP since the law to impose sales tax had
mengenai pengenaan pajak penjualan telah been repealed in 1983 and there is no
dicabut pada tahun 1983 dan tidak ada prevailing law that serves as a valid legal
hukum yang menjadi dasar Pemerintah untuk basis for the Government to impose sales tax
memberlakukan pajak penjualan kepada on Adaro, despite the fact that the
Adaro meskipun Pemerintah telah Government had issued PMK 194. Because
menerbitkan PMK 194. Karena alasan ini, of this reason, management believes that
manajemen yakin bahwa pajak penjualan sales tax cannot currently be legally imposed
saat ini tidak dapat dikenakan kepada Adaro. on Adaro. And that the Adaro should take
Adaro harus mengambil langkah untuk steps to recover the sales tax in accordance
memperoleh kembali pajak penjualannya with the applicable law by applying the
sesuai dengan peraturan yang berlaku reimbursement and offset provisions in the
dengan mengaplikasikan penggantian dan CCA. The consolidated financial statements
penyelesaian provisi di CCA. Laporan do not include any adjustments that might
keuangan konsolidasian tidak termasuk ultimately result from a settlement or
penyesuaian yang mungkin terjadi atas resolution of this matter.
penyelesaian atau resolusi masalah ini.
Pada tanggal 5 Januari 2015, Adaro On 5 January 2015, Adaro received a letter
menerima surat dari Kantor Pelayanan from the Head of State Asset and Auction
Kekayaan Negara dan Lelang Jakarta V Office Jakarta V (“KPKNL”) informing Adaro
(“KPKNL”) yang menyampaikan kepada that the remaining balance of the Deposit
Adaro bahwa sisa saldo Deposit adalah stands at Rp214.6 million. As at 31 December
sebesar Rp214,6 juta. Pada 31 Desember 2016 and 2015, the balance of the deposits
2016 dan 2015, sisa saldo deposit adalah was Rp214.6 million with equivalent amount
sebesar Rp214,6 juta dan masing-masing to US$16, respectively.
setara sebesar AS$16.
Adaro dengan itikad baik dan semangat Adaro in good faith and in the spirit to reach
untuk mencapai penyelesaian atas settlement on the difference of opinion and to
perbedaan pendapat dan menyampingkan put aside the arrangement that has been
perjanjian yang sebelumnya telah disetujui previously agreed between Adaro and the
antara Adaro dan Pemerintah Indonesia, atas Government of Indonesia, at the request of
permintaan Pemerintah akhirnya mengakui the Government has finally conceded to pay
pembayaran pajak penjualan. Pada sales tax. As at 22 December 2016, Adaro
22 Desember 2016, Adaro telah membayar has paid all sales tax that is due according to
seluruh pajak penjualan yang telah jatuh the Government amounting to Rp348.7 billion
tempo menurut Pemerintah sebesar Rp348,7 (in full amount) (equivalent to US$26,280).
miliar (nilai penuh) (setara dengan During 2016, Adaro has recorded the sales
AS$26.280. Selama 2016, Adaro telah tax amounted to US$50,104 and presented as
mencatat pajak penjualan sebesar “Cost of revenue” account in profit or loss.
AS$50.104 dan disajikan sebagai akun Based on the above minutes of meeting, the
“Beban pokok penjualan” di laba rugi. total sales tax amount is treated as a
Berdasarkan berita acara rapat, total pajak deductible expense in the corporate income
penjualan diperlakukan sebagai beban yang tax calculation as long as Adaro has paid
dikurangi dalam perhitungan pajak before the tax assessment letter issuance.
penghasilan badan selama Adaro telah
membayar sebelum Surat Ketetapan Pajak
terbit.
Piutang PBBKB merupakan saldo PBBKB The vehicle fuel tax (Pajak Bahan Bakar
yang dapat dikompensasi kepada Kendaraan Bermotor/“PBBKB”) receivable
Pemerintah, karena PBBKB merupakan represents the balance of PBBKB that Adaro
pajak baru berdasarkan PKP2B. Untuk tahun believes is reimbursable by the Government,
yang berakhir 31 Desember 2016, Adaro since PBBKB is a new tax according to the
telah mengkompensasikan klaim atas provisions of the CCA. For the year then
PBBKB dengan utang royalti yang masih ended 31 December 2016, Adaro had offset
terutang kepada Pemerintah sebesar the reimbursement claims for vehicle fuel tax
AS$16.720 (untuk tahun yang berakhir against royalties payable to the Government
31 Desember 2015: AS$30.730). Sampai amounting to US$16,720 (for the year ended
dengan 31 Desember 2016, Adaro telah 31 December 2015: US$30,730). Until
mengkompensasikan jumlah kumulatif 31 December 2016, Adaro had offset a
sebesar AS$205.622. Pemerintah, dalam hal cummulative amount of US$205,622. The
ini, telah menegaskan bahwa PBBKB adalah Goverment, in this matter, has finally
pajak baru dan oleh karena itu dapat confirmed that PBBKB is a new tax and
dikompensasikan. therefore reimbursable.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended 31 December 2016, Adaro
31 Desember 2016, Adaro telah had offset claim for recoverable VAT
mengkompensasi klaim atas pembayaran/ amounting to US$601 (31 December 2015:
penggantian kembali PPN sebesar AS$601 US$373). From 1 January 2001 up to
(31 Desember 2015: AS$373). Dari 1 Januari 31 December 2016, Adaro had offset a
2001 sampai dengan 31 Desember 2016, cumulative amount of US$753,750.
Adaro telah mengkompensasikan jumlah
kumulatif sebesar AS$753.750.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2016 2015
2016 2015
Pajak atas laba sebelum pajak penghasilan The tax on consolidated profit before income
konsolidasian berbeda dengan jumlah teoritis tax differs from the theoretical amount that
yang dihitung menggunakan rata-rata would arise using the weighted average tax
tertimbang tarif pajak yang berlaku atas laba rate applicable to profits of the consolidated
masing-masing entitas anak yang subsidiaries as follows:
dikonsolidasi sebagai berikut:
2016 2015
Laba konsolidasian
sebelum pajak Consolidated profit before
penghasilan 546,520 279,973 income tax
Pajak dihitung dengan tarif Tax calculated at
pajak yang berlaku 211,941 120,992 applicable tax rates
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak final (58,655) (48,113) Income subject to final tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan menurut
pajak 55,903 55,234 Non-deductible expenses
Fasilitas pajak (4,904) (8,488) Tax allowance
Hasil pemeriksaan pajak 5,810 1,196 Tax audit assesments
Lain-lain (4,261) 8,149 Others
Beban pajak penghasilan Consolidated income
konsolidasian 205,834 128,970 tax expenses
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the consolidated
penghasilan konsolidasian dengan estimasi profit before income tax and estimated
penghasilan kena pajak konsolidasian adalah consolidated taxable income is as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
Laba konsolidasian
sebelum pajak Consolidated profit before
penghasilan 546,520 279,973 income tax
Laba sebelum pajak
penghasilan - Profit before income tax -
Entitas anak (589,418) (301,403) Subsidiaries
Disesuaikan dengan jurnal Adjusted for consolidation
eliminasi konsolidasian 20,085 1,824 elimination
Kerugian sebelum
pajak penghasilan - Loss before income tax -
Perusahaan (22,813) (19,606) the Company
Pajak penghasilan yang dikreditkan The income tax credited relating to other
sehubungan dengan pendapatan comprehensive income during the year is as
komprehensif lain selama tahun berjalan follows:
adalah sebagai berikut:
2016 2015
Sebelum Sebelum
pajak/ Kredit pajak/ Setelah pajak/ pajak/ Kredit pajak/ Setelah pajak/
Before tax Tax charge After tax Before tax Tax charge After tax
Liabilitas pajak
tangguhan Deferred tax liabilities
Biaya pinjaman yang Capitalised borrowing
dikapitalisasi 19,923 (390) - - - 19,533 cost
Liabilitas imbalan pasca Post-employment
kerja (1,633) (5,872) 5,368 - - (2,137) benefits liabilities
Properti pertambangan 466,205 (35,145) - 111,332 - 542,392 Mining properties
Keuntungan atas Gain due to changes in
perubahan the fair values of
nilai wajar instrumen derivative financial
keuangan derivatif - - 1,090 - - 1,090 instruments
Differences between the
Perbedaan nilai buku commercial and tax
aset tetap komersial book values of
dan fiskal 107,838 (18,717) - - - 89,121 fixed assets
Perbedaan sewa Differences in fixed assets
pembiayaan aset tetap under finance leases
dan angsuran sewa - 4,338 - - 4,814 9,152 and lease installments
Provisi penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha (11,937) - - - - (11,937) of trade receivables
Rugi fiskal yang dibawa Tax losses carried
ke masa depan (4,847) 2,734 - - - (2,113) forward
Provisi penutupan Provision for mine
tambang (882) (103) - - - (985) closure
Lainnya 7,638 1,610 - - - 9,248 Others
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax liabilities at
akhir tahun 582,305 (51,545) 6,458 111,332 4,814 653,364 the end of the year
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Liabilitas pajak
tangguhan Deferred tax liabilities
Biaya pinjaman yang - Capitalised borrowing
dikapitalisasi 20,175 (252) - - 19,923 cost
Liabilitas imbalan pasca Post-employment
kerja (1,454) (1,496) 1,317 - - (1,633) benefit liabilities
Properti pertambangan 484,131 (17,926) - - - 466,205 Mining properties
Keuntungan atas Gain due to changes in
perubahan the fair values of
nilai wajar instrumen derivative financial
keuangan derivatif (22,843) - 22,843 - - - instruments
Aset pengupasan lapisan
tanah (13,756) 13,756 - - - - Deferred stripping assets
Differences between the
Perbedaan nilai buku commercial and tax
aset tetap komersial book values of
dan fiskal 116,192 (8,354) - - - 107,838 fixed assets
Provisi penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha (11,937) - - - - (11,937) of trade receivables
Rugi fiskal yang dibawa Tax losses carried
ke masa depan (1,252) (3,595) - - - (4,847) forward
Provisi penutupan Provision for mine
tambang (703) (179) - - - (882) closure
Lainnya 7,335 303 - - - 7,638 Others
Karena beberapa entitas anak dalam posisi Due to the fact that several subsidiaries are in
rugi dan hanya berfungsi sebagai kantor a loss position and only function as head
pusat saja, terdapat pembatasan pemakaian offices, there is a limitation on the future use
rugi fiskal yang dibawa ke masa depan dan of tax losses carried forward and also
ketidakpastian apakah aset pajak tangguhan uncertainty as to whether the deferred tax
ini dapat terealisasi. Karena itu, terdapat aset assets will be realised. Thus, a portion of the
pajak tangguhan yang berkaitan dengan rugi deferred tax assets relating to tax losses
fiskal yang dibawa ke masa depan dan carried forward and post-employment benefits
liabilitas imbalan pasca kerja tidak diakui di liability have not been recognised in these
dalam laporan keuangan konsolidasian ini. consolidated financial statements.
Seluruh aset pajak tangguhan diperkirakan All of the deferred tax assets are expected to
dapat dipulihkan setelah 12 bulan. be recovered after 12 months.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Analisis liabilitas pajak tangguhan adalah The analysis of deferred tax liabilities is as
sebagai berikut: follows:
2016 2015
f. Administrasi f. Administration
Pada tanggal 26 April 2013, DJP On 26 April 2013, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak untuk Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2011. tax - fiscal year 2011. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’ overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to Rp80,720 million (equivalent to
Rp80.720 juta (setara dengan AS$8.311) dan US$8,311) and reduced US$10,476 from SIS’
mengurangi kompensasi rugi fiskal SIS untuk carried forward fiscal loss for the relevant
tahun yang bersangkutan sebesar fiscal year. The overpayment had been fully
AS$10.476. Kelebihan pembayaran tersebut refunded by the DGT in May 2013. SIS had
telah diterima sepenuhnya dari DJP pada filed an objection to the DGT’s adjustment on
bulan Mei 2013. SIS mengajukan keberatan the carried forward fiscal loss which had been
atas koreksi kompensasi rugi fiskal tersebut rejected by the DGT on 25 July 2014. SIS had
dimana keberatan tersebut telah ditolak oleh filed an appeal with the Tax Court regarding
DJP pada tanggal 25 Juli 2014. SIS this adjustment on 17 September 2014. Until
mengajukan banding ke Pengadilan Pajak the issuance of these consolidated financial
atas koreksi tersebut pada tanggal statements, there had been no decision made
17 September 2014. Sampai dengan tanggal on the appeal.
laporan keuangan konsolidasian ini
diterbitkan, belum ada keputusan atas
banding tersebut.
Pada tanggal 29 April 2014, DJP On 29 April 2014, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2012. tax - fiscal year 2012. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’s overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to Rp152,378 million (equivalent to
Rp152.378 juta (setara dengan AS$13.333) US$13,333) and reduced US$4,910 from
dan mengurangi kompensasi rugi fiskal SIS SIS’s carried forward fiscal loss for the
untuk periode yang bersangkutan sebesar relevant fiscal period. The overpayment was
AS$4.910. Kelebihan pembayaran tersebut fully refunded by the DGT in May 2014.
telah diterima sepenuhnya dari DJP pada
bulan Mei 2014.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
SIS mengajukan keberatan atas koreksi SIS had filed an objection to the DGT’s
kompensasi rugi fiskal tersebut yang telah adjustment on the carried forward fiscal loss
ditolak oleh DJP pada tanggal which had been rejected by the DGT on
7 Juli 2015. SIS telah mengajukan banding ke 7 July 2015. SIS had filed an appeal with the
Pengadilan Pajak mengenai penyesuaian ini Tax Court regarding this adjustment on
pada tanggal 2 Oktober 2015. Sampai 2 October 2015. Up to the issuance date of
dengan tanggal laporan keuangan these consolidated financial statements, there
konsolidasian ini diterbitkan, belum ada had been no decision made on the appeal.
keputusan atas banding tersebut.
Pada tanggal 28 April 2015, DJP On 28 April 2015, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2013. tax - fiscal year 2013. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’s overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to US$9,229 from total
AS$9.229 dari total kelebihan pembayaran overpayment amounting to US$11,016 which
sebesar AS$11.016 yang telah dikembalikan had been refunded on 23 May 2015. SIS had
pada tanggal 23 Mei 2015. SIS mengajukan filed an objection to the DGT’s adjustment in
keberatan atas koreksi tersebut pada bulan July 2015, which had been rejected by the
Juli 2015, dimana keberatan tersebut telah DGT on 19 July 2016. SIS had field on appeal
ditolak oleh DJP pada tanggal 19 Juli 2016.
with the Tax Court regarding this adjustment
SIS mengajukan banding ke pengadilan pajak
on 6 October 2016. Up to the issuance date of
atas koreksi tersebut pada tanggal 6 Oktober
2016. Sampai dengan tanggal laporan these consolidated financial statements, there
keuangan konsolidasian ini diterbitkan, belum had been no decision made on the objection.
ada keputusan atas keberatan tersebut.
Pada tanggal 18 Mei 2016, DJP On 18 May 2016, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan-tahun pajak 2014. tax-fiscal year 2014. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’s overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to US$10,608 from total
AS$10.608 dari total kelebihan pembayaran overpayment amounting to US$11,571.
sebesar AS$11.571. Berdasarkan Surat Based on the Tax assessment Letter, SIS’
Ketetapan Pajak tersebut, kelebihan overpayment was corrected amounting to
pembayaran SIS telah dikoreksi sebesar US$963. SIS had filed an objection to the
AS$963. SIS mengajukan keberatan atas DGT’s adjustment in July 2016. Up to the
koreksi tersebut pada bulan Juli 2016.
issuance date of these consolidated financial
Sampai dengan tanggal laporan keuangan
statements, there had been no decision made
konsolidasian ini diterbitkan, belum ada
keputusan atas keberatan tersebut. on the objection.
Selama tahun 2016, Perusahaan, Adaro, IBT, During 2016, the Company, Adaro, IBT, SIS,
SIS, DSM, JPI, PBMM, APM, dan AEI DSM, JPI, PBMM, APM, and AEI received
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Tax Assessment Letters of Corporate Income
atas Pajak Penghasilan Badan untuk tahun Tax for the year 2014 amounting to
pajak 2014 dengan jumlah sebesar US$17,808. The difference between the
AS$17.808. Selisih antara jumlah yang ditagih amount claimed and the amount refunded by
dengan jumlah yang dikembalikan oleh the Tax Office and underpayment of income
Kantor Pajak serta kurang bayar pajak tax is amounted to US$5,810 is recorded
penghasilan adalah sebesar AS$5.810 dicatat anda presented as part of the “Income Tax
dan disajikan sebagai bagian dari akun Expenses” account in the consolidated
“Beban Pajak Penghasilan” dalam laporan
statement of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
comprehensive income for the year ended 31
konsolidasian untuk tahun yang berakhir
December 2016.
31 Desember 2016.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selain itu, SIS juga menerima Surat In addition, SIS also received Tax
Ketetapan Pajak Lebih Bayar atas PPN untuk Assessment Letters of VAT for fiscal periods
masa pajak Januari - Desember 2013 dan January - December 2013 and 2014
2014 dengan jumlah sebesar AS$40.496, amounting to US$40,496, PBMM for fiscal
PBMM untuk masa pajak Januari - Desember period January - December 2014 amounting
2014 dengan jumlah AS$522, JPI untuk masa to US$522, JPI for fiscal periods January -
pajak Januari - Desember 2013 dan 2014 December 2013 dan 2014 amounting to
dengan jumlah AS$1.935. USD$1,935.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As at the issuance date of these consolidated
konsolidasian ini diterbitkan, Perusahaan, AP financial statements, the Company, AP and
dan IBT sedang diaudit DJP berkaitan dengan IBT were being audited by the DGT for all
semua jenis pajak untuk tahun pajak 2015, type of taxes for the fiscal year 2015,
PBMM berkaitan dengan pajak penghasilan PBMM for corporate income tax for fiscal year
badan untuk tahun pajak 2015, SIS berkaitan 2015, SIS for corporate income tax for fiscal
dengan pajak penghasilan badan untuk masa year 2015, VAT for fiscal period
pajak 2015, PPN untuk masa pajak January - September 2016 and withholding
Januari - September 2016 dan pajak taxes for fiscal year 2015, MBP for VAT for
penghasilan yang dipotong/dipungut untuk fiscal period January - December 2014 and
tahun pajak 2015, MBP berkaitan dengan
2015 and LC for VAT for fiscal period
PPN untuk masa pajak Januari - Desember
January - December 2013, 2014, 2015 and
2014 dan 2015 dan LC berkaitan dengan
PPN untuk masa pajak Januari - Desember January - June 2016. The Company, AP,
2013, 2014, 2015 dan Januari - Juni 2016. PBMM, IBT, SIS, MBP and LC have not yet
Perusahaan, AP, PBMM, IBT, SIS, MBP dan received the tax audit results. Management is
LC belum menerima hasil audit pajak of the opinion that the tax audit results will not
tersebut. Manajemen berpendapat bahwa have a material impact on the Group’s
hasil audit pajak tersebut tidak memiliki consolidated financial statements.
dampak yang material terhadap laporan
keuangan konsolidasian Grup secara
material.
34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 34. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan In the normal course of business, the Group
transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama engages in transactions with related parties,
meliputi transaksi-transaksi pembelian jasa dan primarily consisting of purchases of services and
transaksi keuangan lainnya. other financial transactions.
2016 2015
Persentase terhadap
total liabilitas As a percentage of
konsolidasian 0.09% 0.45% total consolidated liabilities
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
APM memberikan jasa kepada BPI terkait APM provides service to BPI related to land
dengan asistensi pembebasan lahan untuk acquisition assistance for the Central Java Coal-
Proyek Pembangkit Listrik bertenaga Uap di Fired Steam Power Producer Project.
Jawa Tengah.
2016 2015
Ongkos pembangunan
proyek: Project establishment fee:
BPI 15,405 - BPI
AP memberikan jasa kepada BPI terkait dengan AP provides service to BPI related to project
pembangunan proyek untuk Proyek Pembangkit establishment for the Central Java Coal-Fired
Listrik bertenaga Uap di Jawa Tengah. Steam Power Producer Project.
Kebijakan harga Grup yang berhubungan The Group’s pricing policy related to
dengan transaksi dengan pihak berelasi transactions with related parties is set based on
ditetapkan berdasarkan pada harga di dalam contracted prices.
kontrak.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Dewan Komisaris dan Direksi Grup merupakan The Boards of Commissioners and Directors of
personil manajemen kunci. the Group are considered key management
personnel.
Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration for the Boards of Commissioners
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal and Directors of the Group for the years ended
31 Desember 2016 dan 2015, adalah sebagai 31 December 2016 and 2015, was as follows:
berikut:
2016 2015
Dewan Komisaris dan Direksi tidak menerima The Boards of Commissioners and Directors do
manfaat lain seperti rencana opsi saham not receive any other benefits such as
manajemen. management stock options.
2016 2015
Laba konsolidasian tahun
berjalan yang dapat Consolidated profit for the year
diatribusikan kepada attributable to the owners
pemilik entitas induk 334,621 152,440 of the parent entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of
saham biasa yang beredar ordinary shares outstanding
(dalam ribuan lembar saham) 31,985,962 31,985,962 (in thousands of shares)
Laba bersih per saham dasar Basic earnings per share
yang dapat diatribusikan attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk of the parent entity
(nilai penuh) 0.01046 0.00477 (full amount)
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER NETO DALAM 36. NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup As at 31 December 2016 and 2015, the Group had
memiliki aset dan liabilitas moneter dengan mata monetary assets and liabilities denominated in
uang selain Dolar AS sebagai berikut: currencies other than US Dollars as follows:
2016
Mata uang asing
(dalam nilai penuh)/
Foreign currency Setara AS$/
(full amount) Equivalent US$
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER NETO DALAM 36. NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
2015
Mata uang asing
(dalam nilai penuh)/
Foreign currency Setara AS$/
(full amount) Equivalent US$
Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan Monetary assets and liabilities mentioned above are
menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia translated using the Bank Indonesia closing rate as
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. at 31 December 2016 and 2015.
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang selain If assets and liabilities in currencies other than
Dolar AS pada tanggal 31 Desember 2016 US Dollars as at 31 December 2016 are translated
dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku using the exchange rate as at the date of the
pada tanggal laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position, the total
konsolidasian, aset moneter neto akan naik sekitar net monetary assets will increase by approximately
AS$904. US$904.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2016 2015
Manajemen telah menentukan segmen operasi Management has determined the operating
berdasarkan laporan yang ditelaah oleh Direksi, segments based on reports reviewed by the Board of
yang telah diidentifikasikan sebagai pengambil Directors, which has been identified as the Group’s
keputusan operasional utama Grup, dalam chief operating decision maker, which makes
mengambil keputusan strategis. strategic decisions.
Direksi mempertimbangkan operasi bisnis dari The Board of Directors considers the business
perspektif jenis bisnis yang terdiri dari pertambangan operation from a business type perspective, which
dan perdagangan batubara, jasa penambangan, comprises coal mining and trading, mining services,
logistik dan lain-lain (pembangkit listrik, manajemen logistics and others (power plant, asset
aset dan sebagainya). management, etc.).
Informasi segmen yang diberikan kepada Direksi The segment information provided to the Board of
untuk pelaporan segmen adalah sebagai berikut: Directors for the reportable segments is as follows:
2016
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/ pertambangan/
Coal mining Mining Logistik/ Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasi/
and trading services Logistics Others Eliminations Consolidated
Pendapatan di luar segmen 2,347,296 111,391 38,889 26,663 - 2,524,239 External revenue
Pendapatan antar Inter-segment
segmen 5,114 336,923 181,797 62,029 (585,863) - revenue
Beban pokok pendapatan (1,790,433) (387,526) (122,349) (28,594) 489,939 (1,838,963) Cost of revenue
Biaya keuangan (46,470) (7,585) (3,474) (29,331) 36,854 (50,006) Finance costs
Pendapatan keuangan 33,888 1,650 899 7,950 (35,295) 9,092 Finance income
Beban pajak penghasilan (213,649) (9,863) (3,684) (10,794) 32,156 (205,834) Income tax expenses
Laba tahun berjalan 292,460 37,640 56,629 (23,431) (22,612) 340,686 Profit for the year
Aset segmen 3,319,422 759,205 450,858 638,699 1,354,073 6,522,257 Segment assets
Liabilitas segmen 2,143,589 299,330 131,727 1,283,407 (1,121,678) 2,736,375 Segment liabilities
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Beban pokok pendapatan (2,102,230) (362,819) (94,451) (33,405) 451,729 (2,141,176) Cost of revenue
Biaya keuangan (42,211) (17,859) (7,885) (27,612) 34,805 (60,762) Finance costs
Pendapatan keuangan 34,235 2,174 1,252 6,684 (32,486) 11,859 Finance income
Beban pajak penghasilan (127,961) (7,919) (5,208) (11,401) 23,519 (128,970) Income tax expenses
Laba tahun berjalan 195,728 19,977 59,757 (74,198) (50,261) 151,003 Profit for the year
Aset segmen 2,547,761 706,817 445,080 824,588 1,434,383 5,958,629 Segment assets
Liabilitas segmen 1,887,911 270,877 141,912 1,194,859 (889,973) 2,605,586 Segment liabilities
2016 2015
Penjualan antar segmen dilakukan berdasarkan Sales between segments are carried out at
pada harga di dalam kontrak. Pendapatan dari pihak contracted prices. The revenue from external parties
eksternal yang dilaporkan kepada Direksi diukur reported to the Board of Directors is measured in a
dengan cara yang sama sebagaimana disampaikan manner consistent with that in profit or loss.
pada laba rugi.
Jumlah yang dilaporkan kepada Direksi sehubungan The amounts provided to the Board of Directors with
dengan jumlah aset dan liabilitas diukur dengan cara respect to total assets and liabilities are measured in
yang konsisten dengan yang dilaporkan dalam a manner consistent with the reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Adaro, sebagai produsen batubara, Adaro, as a coal producer, has entered into a
mengadakan sejumlah perjanjian number of coal mining agreements. Under the
penambangan batubara. Berdasarkan agreements, Adaro is required to pay
perjanjian-perjanjian tersebut, Adaro contractors a rental fee and a service fee,
diharuskan membayar biaya sewa dan biaya calculated on a monthly basis, based on a
jasa kepada kontraktor, dihitung secara formula which includes the amount of raw
bulanan, berdasarkan rumus yang meliputi coal transported and overburden mined and
jumlah batubara mentah yang diangkut dan transported. The contractors will provide the
overburden yang ditambang dan diangkut. equipment, machineries, appliances and
Kontraktor akan menyediakan sarana, mesin, other supplies necessary and also in some
perlengkapan, dan barang-barang lain yang instances may use Adaro’s own equipment
diperlukan dan dalam kondisi tertentu dapat for performing the mining and transportation
menggunakan peralatan Adaro sendiri untuk services and are required to meet certain
melakukan jasa penambangan dan minimum production requirements.
transportasi, dan diharuskan memenuhi
persyaratan minimum produksi tertentu.
Adaro juga mengadakan perjanjian Adaro has also entered into coal barging,
pengangkutan, transportasi, dan pemindahan transport and transhipment agreements with
batubara dengan kontraktor untuk contractors to provide coal transportation
menyediakan jasa transportasi dari wilayah services from Adaro’s main area to certain
utama Adaro ke pelabuhan tujuan yang telah port destinations and to provide floating crane
ditentukan dan menyediakan jasa floating services from the contractors’ barge to
crane dari tongkang kontraktor ke kapal customer vessels. Adaro is required to pay
pelanggan. Adaro diharuskan membayar contractors a service fee, calculated on a
biaya jasa kepada kontraktor, dihitung secara monthly basis, based on a formula which
bulanan, berdasarkan suatu rumusan yang includes the amount of coal transported.
meliputi jumlah batubara yang diangkut.
Pada tanggal 11 September 2015, Adaro On 11 September 2015, Adaro entered into a
mengadakan perjanjian penyediaan bahan Fuel Supply Agreement with PT Pertamina
bakar minyak dengan PT Pertamina (Persero) (Persero) (“Pertamina”), whereby Adaro is
(“Pertamina”), dimana Adaro diharuskan required to pay Pertamina a price, based on a
membayar kepada Pertamina berdasarkan formula which consists of the volume of fuel
suatu rumusan yang meliputi jumlah bahan supplied and the market price of fuel, and
bakar minyak yang disediakan dan harga Adaro is required to purchase a minimum
pasar atas bahan bakar minyak dan Adaro annual volume of fuel. This agreement was
juga diharuskan membeli jumlah minimum effective from 1 November 2015. This fuel
tertentu volume bahan bakar minyak setiap supply agreement was amended on
tahun. Perjanjian ini berlaku efektif pada 1 December 2015.
tanggal 1 November 2015. Perjanjian
penyediaan bahan bakar minyak ini telah
diubah pada tanggal 1 Desember 2015.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Berdasarkan perjanjian-perjanjian yang dibuat Under the agreements made by SIS and third
oleh SIS dan produsen batubara pihak ketiga, party coal producers, SIS provides equipment
SIS menyediakan peralatan dengan through a rental mechanism, and provides
mekanisme sewa dan menyediakan jasa mining services for overburden removal and
pertambangan untuk pembuangan dan hauling, and also coal hauling/transportation.
pengangkutan overburden, serta SIS is required to meet a minimum production
pengangkutan batubara. SIS diharuskan level for certain activities. SIS receives a
untuk memenuhi tingkat produksi minimum service fee calculated on a monthly basis,
untuk aktivitas-aktivitas tertentu. SIS akan based on a formula which includes several
menerima imbalan jasa yang dihitung secara adjustment clauses.
bulanan, berdasarkan suatu rumusan yang
meliputi beberapa klausa penyesuaian.
Pada tanggal 4 November 2009, MSW dan On 4 November 2009, MSW and the
Pemerintah Kabupaten Tabalong Government of Tabalong Regency entered
mengadakan perjanjian kerjasama into a land-use cooperation agreement, for the
penggunaan tanah milik Pemerintah use of 100.2 hectares of the Government of
Kabupaten Tabalong, seluas 100,2 hektar Tabalong Regency’s land, located in Mabu’un
yang terletak di desa Mabu’un, Kabupaten village, Tabalong Regency, South Kalimantan.
Tabalong, Kalimantan Selatan. Dengan Under this land-use cooperation agreement,
adanya perjanjian kerjasama penggunaan MSW received land rights (HGB) over the
tanah, MSW mendapatkan sertifikat HGB Certificate of Management Rights owned by
diatas sertifikat Hak Pengelolaan atas nama the Government of Tabalong Regency.
Pemerintah Kabupaten Tabalong.
Pada tanggal 27 Februari 2014, MSW dan On 27 February 2014, MSW and the
Pemerintah Kabupaten Tabalong melakukan Government of Tabalong Regency amended
perubahan perjanjian kerjasama penggunaan the land-use cooperation agreement and
tanah dengan mengubah jangka waktu changed the term of the agreement to
perjanjian menjadi 50 tahun, merevisi luas 50 years, revised the land area based on
tanah berdasarkan kebutuhan, dan needs, and provided fixed contribution and
memberikan kontribusi tetap dan pembagian profit sharing to the Government of Tabalong
hasil keuntungan kepada Pemerintah Regency.
Kabupaten Tabalong.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 5 September 2007, Adaro On 5 September 2007, Adaro entered into a
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan banking facility agreement with HSBC to
dengan HSBC untuk penerbitan garansi bank. issue a bank guarantee. This agreement has
Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali been amended several times with the last
perubahan dengan perubahan terakhir pada amendment dated 19 December 2016. The
tanggal 19 Desember 2016. Fasilitas ini facility represents a combined limit facility
merupakan gabungan limit fasilitas sebesar amounting to US$45,000 with treasury facility
AS$45.000 dengan fasilitas treasury sebesar amounting to US$5,000. This facility is not
AS$5.000. Fasilitas ini tidak diikat dengan bound by any collateral. This agreement is
jaminan apapun. Perjanjian ini berlaku sampai valid until HSBC cancels, ceases or
HSBC membatalkan, menghentikan atau discharges Adaro in writing from its obligation
membebaskan Adaro secara tertulis dari under the agreement, or any other related
kewajibannya berdasarkan perjanjian, atau agreement.
perjanjian terkait lainnya.
Pada tanggal 13 Februari 2008, Adaro On 13 February 2008, Adaro entered into a
mengadakan perubahan dan penegasan banking facility amendment and restatement
kembali perjanjian fasilitas perbankan dengan agreement with PT Bank DBS Indonesia for
PT Bank DBS Indonesia. Perjanjian ini telah banking facilities. This agreement has been
mengalami beberapa kali perubahan dengan amended several times with the last
perubahan terakhir pada tanggal 15 Juli 2016. amendment dated on 15 July 2016. The
Fasilitas ini disediakan dalam bentuk bank facility is provided in the form bank
garansi, jaminan penawaran, jaminan guarantees, bid bonds, performance bonds
pelaksanaan, dan stand-by letter of credit and stand-by letters of credit, with a total limit
dengan limit gabungan sebesar AS$15.000. of US$15,000. This facility is not bound by
Fasilitas ini tidak diikat dengan jaminan any collateral. This agreement is valid until
apapun. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 15 July 2017.
15 Juli 2017.
Pada tanggal 28 April 2014, Adaro On 28 April 2014, Adaro entered into a
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan banking facility agreement with PT Bank
dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Mandiri (Persero) Tbk. The agreement was
Perjanjian ini telah diubah beberapa kali amended several times with the last
dengan perubahan terakhir pada tanggal amendment dated on 20 September 2016.
20 September 2016. Fasilitas ini disediakan The facility is provided to issue treasury line
untuk penerbitan treasury line dengan limit with a total limit amounting to US$75,000 and
sebesar AS$75.000 dan fasilitas garansi bank a bank guarantee with a total limit amounting
dengan limit sebesar AS$50.000 dalam to US$50,000 in the form of a bid and
bentuk jaminan penawaran dan pelaksanaan. performance bonds. This facility can also be
Fasilitas ini dapat digunakan oleh perusahaan used by certain affiliated companies with
afiliasi tertentu dengan syarat dan ketentuan certain terms and conditions. This facility is
tertentu. Fasilitas ini tidak diikat dengan not bound by any collaterals. The agreement
jaminan apapun. Perjanjian berlaku sampai is valid until 27 April 2017.
dengan 27 April 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2016, total As at 31 December 2016, the total bank
fasilitas perbankan yang sudah digunakan facilities used by Adaro which were obtained
oleh Adaro yang diperoleh dari HSBC, PT from HSBC, PT Bank DBS Indonesia and
Bank DBS Indonesia dan PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and from
(Persero) Tbk dan lembaga keuangan lainnya other financial institutions in various
dalam berbagai mata uang, setara currencies, aggregated to US$49,420
AS$49.420 (31 Desember 2015: AS$34.168). (31 December 2015: US$34,168). These
Fasilitas tersebut diterbitkan sehubungan facilities had been issued in relation to sales
dengan kontrak penjualan dan jaminan contracts and reclamation guarantees.
reklamasi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 20 April 2016, AP mengadakan On 20 April 2016, AP entered into a banking
perjanjian fasilitas perbankan dengan The facility agreement with The Bank of Tokyo-
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., cabang Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch to issue a
Jakarta untuk penerbitan bank garansi bank guarantee with a total limit amounting to
dengan total limit sebesar AS$50.000 dalam US$50,000 in the form of bid or performance
bentuk jaminan penawaran atau bonds. This facility is fully guaranteed by the
pelaksanaan. Fasilitas ini dijamin sepenuhnya Company. The maturity date of this agreement
oleh Perusahaan. Perjanjian ini jatuh tempo is 20 April 2017.
pada tanggal 20 April 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2016, total As at 31 December 2016, the total bank
fasilitas perbankan yang sudah digunakan facilities used by AP which were obtained from
oleh AP yang diperoleh dari Oversea-Chinese Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd.,
Banking Corporation Ltd., The Bank of Tokyo- The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ and DBS
Mitsubishi UFJ dan DBS Bank Ltd., setara Bank Ltd., aggregrated to US$44,696. These
dengan AS$44.696. Fasilitas ini diterbitkan facilities had been issued in relation to bid
sehubungan dengan jaminan penawaran, bonds, performance bonds and contingent
jaminan pelaksanaan dan garansi sponsor sponsor support guarantees.
pendukung kontinjensi.
Penggunaan fasilitas bank tertentu The use of certain banking facilities requires
mensyaratkan Grup untuk menempatkan the Group to maintain time deposits (Note 6).
deposito berjangka (Catatan 6).
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Desember 2016, Adaro As at 31 December 2016, Adaro had various
memiliki beberapa komitmen untuk commitments to deliver approximately 107.6
mengirimkan sekitar 107,6 juta metrik ton million metric tonnes of coal to various
batubara kepada beberapa pelanggan, buyers, subject to price agreements. The coal
bergantung kepada kesepakatan harga. will be delivered periodically from 2017 until
Batubara tersebut akan dikirimkan secara 2022.
periodik dari tahun 2017 sampai tahun 2022.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
Grup mempunyai pesanan pembelian untuk Group had purchase orders for mining
peralatan tambang dan konstruksi kapal equipment and vessel construction amounting
masing-masing sebesar AS$6.026 dan to US$6,026 and US$9,211, respectively.
AS$9.211.
Grup dari waktu ke waktu terlibat dalam From time to time, the Group is involved in
berbagai tuntutan hukum yang dapat various legal proceedings as a normal
mempengaruhi kegiatan bisnis Grup. Grup incident to the Group’s business. The Group
berkeyakinan bahwa keputusan yang tidak is of the opinion that adverse decisions in any
menguntungkan sehubungan dengan pending or threatened proceedings, or that
tuntutan hukum yang sedang berjalan, atau any amounts it may be required to pay by
keharusan untuk membayar sejumlah ganti reason thereof will not have a material
rugi dari tuntutan hukum tersebut, tidak adverse effect on its financial condition or the
akan mempengaruhi kondisi keuangan atau consolidated results operations.
hasil operasi konsolidasian secara material.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 11 September 2015, IBT On 11 September 2015, IBT entered into a
mengadakan Perjanjian Fasilitas Bahan Fuel Facilities Agreement with Pertamina,
Bakar dengan Pertamina, dimana Pertamina whereby Pertamina agreed to operate the
setuju untuk mengoperasikan fasilitas di facilities within the terminal excluding the
dalam terminal kecuali fasilitas bersama shared facilities for the purpose of supplying
untuk kepentingan penyediaan bahan bakar fuel to Adaro and third parties. For the use of
Adaro dan pihak ketiga. Untuk penggunaan the facilities, Pertamina agreed to pay lease
fasilitas ini, Pertamina setuju untuk membayar fee per barrel of the loaded quantities of fuel
biaya sewa berdasarkan bahan bakar yang and port handling fee based on the fuel
keluar per barel dan jasa pengelolaan discharged and loaded. The agreement will
pelabuhan berdasarkan bahan bakar yang expire on 1 October 2022.
masuk dan keluar. Perjanjian ini akan
berakhir pada tanggal 1 Oktober 2022.
Pada bulan Agustus 2009, KESDM In August 2009, the MoEMR issued Ministerial
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 18/2009 Regulation No. 18/2009 on the procedures of
mengenai prosedur perubahan investasi the amendment of investments in order to
dalam rangka implementasi Perjanjian implement the Coal Cooperation Agreement
Kerjasama Pengusahaan Pertambangan and Coal Contract of Work, which regulates
Batubara dan Kontrak Kerja Batubara, yang that, if Adaro amends the investment plan,
mengatur, apabila Adaro mengubah rencana Adaro should obtain the approval of the
investasi, Adaro harus mendapatkan Director General on behalf of the MoEMR.
persetujuan dari Direktorat Jendral atas nama
KESDM.
- Undang-Undang baru menjelaskan - the Law notes that existing CCAs will be
bahwa PKP2B akan tetap diberlakukan honoured until their expiration. However,
sampai jangka waktu berakhirnya it also states that existing CCAs must be
kontrak. Namun, Undang-Undang juga amended within one year to conform to
menetapkan bahwa PKP2B yang ada the provisions of the Law (other than
harus disesuaikan dalam jangka waktu terms relating to State revenue - which is
satu tahun terhadap ketentuan Undang- not defined, but presumably includes
Undang yang baru (kecuali untuk royalties and taxes); and
penerimaan negara - yang tidak
didefinisikan, tetapi diasumsikan
termasuk royalti dan pajak); dan
- keharusan bagi pemegang PKP2B yang - the requirement for CCA holders which
telah memulai aktivitasnya untuk, dalam have already commenced some form of
waktu satu tahun sejak diberlakukannya activity to, within one year of enactment of
Undang-Undang yang baru, the Law, submit a mining activity plan for
menyerahkan rencana kegiatan the entire contract area. If this plan is not
pertambangan untuk keseluruhan area fulfilled, the contract area may be reduced
kontrak. Jika rencana ini tidak to that allowed for IUP under the Law.
dilaksanakan, area kontrak dapat
dikurangi menjadi hanya seluas area
yang diperbolehkan untuk IUP
berdasarkan Undang-Undang yang
baru.
Pada bulan Februari 2010, Pemerintah In February 2010, the Government released
mengeluarkan dua Peraturan Pemerintah two implementing regulations for Mining Law
atas Undang-Undang Mineral No. 4/2009, No. 4/2009, i.e. Government Regulation
yaitu Peraturan Pemerintah No. 22/2010 dan No. 22/2010 and 23/2010 (“GR No. 22” and
23/2010 (“PP No. 22” dan “PP No. 23”). PP “GR No. 23”). GR No. 22 deals with the
No. 22 mengatur tentang pembentukan area establishment of the mining areas under the
pertambangan dengan menggunakan IUP new IUP. GR No. 23 provides clarifications
baru. PP No. 23 memperjelas prosedur untuk surrounding the procedures to obtain the new
memperoleh IUP baru. PP No. 23 IUP. GR No. 23 indicates that existing CCAs
menyatakan bahwa PKP2B yang ada akan will be honoured by the Government,
tetap diakui oleh Pemerintah, namun although any extension of existing CCAs will
demikian perpanjangan atas PKP2B tersebut be through the issue of an IUP.
akan dilakukan melalui penerbitan IUP.
Grup terus memonitor perkembangan The Group is closely monitoring the progress
peraturan pelaksana Undang-Undang of the implementing regulations for the Law
tersebut secara ketat dan akan and will consider the impact on its operations,
mempertimbangkan dampak terhadap if any, as these regulations are issued.
operasi Grup, jika ada, pada saat peraturan-
peraturan pelaksana ini diterbitkan.
Pada bulan September 2009, KESDM In September 2009, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri Ministerial Regulation No. 28/2009, which,
No. 28/2009, yang salah satu isinya among others, requires the Directorate
mengharuskan persetujuan Direktur Jenderal General’s approval to use an affiliate as a
untuk penggunaan perusahaan afiliasi mining services contractor. The regulation
sebagai jasa kontraktor pertambangan. provides a definition of affiliates and provides
Peraturan tersebut memberikan definisi exceptions only when there are no similar
tersendiri tentang apa yang dimaksud dengan mining services companies in the regency/city
perusahaan afiliasi dan memberikan and/or province, or when there are no other
pengecualian hanya apabila tidak terdapat capable mining service companies operating
perusahaan jasa pertambangan sejenis pada in the area. The regulation requires mining
kabupaten/kota dan/atau provinsi, atau concession companies under their existing
apabila tidak terdapat perusahaan kontraktor contracts to conduct all coal extraction
pertambangan yang mampu di lokasi activities themselves within three years after
tersebut. Peraturan tersebut mewajibkan the issue of the regulation, except for new
perusahaan pemilik konsesi pertambangan, contracts where the obligation is effective
berdasarkan kontrak yang telah ada, untuk from the date of the contract.
melaksanakan sendiri semua aktivitas
penggalian batubaranya dalam waktu tiga
tahun setelah peraturan ini dikeluarkan,
kecuali pada kontrak baru dimana kewajiban
tersebut berlaku efektif sejak tanggal kontrak.
Oleh sebab itu, Adaro diharuskan untuk Accordingly, Adaro will be required to develop
mengembangkan sendiri kemampuan its own extraction capabilities in lieu of relying
penggalian batubaranya sebagai pengganti on third party contractors. The regulation
ketergantungan pada kontraktor pihak ketiga. provides a three-year transition period for
Peraturan tersebut memberikan masa transisi changes to existing arrangements.
selama tiga tahun untuk perubahan terhadap
perjanjian yang berlaku saat ini.
Direktorat Jenderal Mineral, Batubara, dan The Directorate General of Mineral, Coal and
Panas Bumi telah mengeluarkan Peraturan Geothermal has recently issued Director
Direktur Jenderal No. 376.K/30/DJB/2010 General Regulation No. 376.K/30/DJB/2010
tertanggal 10 Mei 2010 mengenai tata cara dated 10 May 2010 regarding the procedures
dan persyaratan permohonan persetujuan and requirements for requesting approval for
keikutsertaan entitas anak dan afiliasi dalam involving a subsidiary and/or an affiliate in
usaha jasa pertambangan (“Peraturan mining service activities (“Dirgen Regulation”).
Dirjen”). Peraturan Dirjen mengatur lebih The Dirgen Regulation further regulates
lanjut Peraturan Menteri No. 28/2009, Ministerial Regulation No. 28/2009,
khususnya mengenai tata cara dan specifically regarding the procedures and
persyaratan permohonan persetujuan requirements for the involvement of a
keikutsertaan entitas anak dan/atau afiliasi subsidiary and/or an affiliate in mining
dalam usaha jasa pertambangan. services activities.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 8 Oktober 2012, Peraturan On 8 October 2012, the MoEMR’s Ministerial
Menteri ESDM No. 28/2009 digantikan Regulation No. 28/2009 was partially
sebagian dengan Peraturan Menteri ESDM amended with the MoEMR’s Ministerial
No. 24/2012 yang mengatur bahwa Adaro Regulation No. 24/2012, which stipulates that
dapat menyewa peralatan dari perusahaan Adaro may lease equipment from any mining
jasa pertambangan manapun yang memiliki supporting companies holding the Certificate
Surat Keterangan Terdaftar yang diterbitkan of Registration issued by the Minister,
oleh Kementerian, Gubernur, atau Bupati Governor or Regent in accordance with the
sesuai dengan kewenangannya. authorities.
Manajemen berpendapat bahwa Grup telah Management believes that the Group has
mematuhi Peraturan Menteri ESDM complied with the MoEMR’s Ministerial
No. 28/2009 yang mengharuskan Adaro Regulation No. 28/2009 that requires Adaro to
untuk melakukan aktivitas penggalian carry out coal extraction activities itself as well
batubara sendiri maupun Peraturan Menteri as the MoEMR’s Ministerial Regulation
ESDM No. 24/2012 mengenai penyewaan No. 24/2012 regarding equipment leases.
peralatan. Kedua peraturan menteri tersebut Neither regulation inflicts any impact or
tidak mengubah secara substansial struktur substantial change upon the structure of
operasi Adaro. Adaro's operations.
Pada bulan Desember 2009, KESDM In December 2009, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri another regulation, Ministerial Regulation
No. 34/2009 yang mewajibkan perusahaan No. 34/2009, which provides a legal
pertambangan untuk menjual sebagian hasil framework requiring mining companies to sell
produksinya kepada pelanggan domestik a portion of their output to domestic
(“Domestic Market Obligation” atau “DMO”). customers (the “Domestic Market Obligation”
or “DMO”).
Pada tanggal 23 Juni 2014, Direktur Jenderal On 23 June 2014, the Director General of
Mineral dan Batubara menerbitkan surat Mineral and Coal issued a letter
No. 1118/36/DJB/2014 mengenai penerapan No. 1118/36/DJB/2014 regarding the
DMO untuk tahun 2014 (“Surat”) yang implementation of DMO for year 2014 (“the
menyatakan bahwa Peraturan Menteri Letter”), which stated that Ministerial
No. 34/2009 sedang dalam proses revisi. Regulation No. 34/2009 is under revision.
Adaro terus memonitor perkembangan dari Adaro is closely monitoring the progress of
revisi tersebut. the revision.
Pada bulan September 2010, KESDM In September 2010, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 17/2010 Ministerial Regulation No. 17/2010 on the
Tentang Tata Cara Penetapan Harga Procedure for the Setting of Benchmark
Patokan Penjualan Mineral dan Batubara, Prices For Mineral and Coal Sales, which
yang mengatur bahwa penjualan batubara stipulates that the sale of coal shall be
harus dilakukan dengan mengacu pada harga conducted with reference to the benchmark
patokan batubara sebagaimana ditetapkan price issued by the Government.
oleh Pemerintah.
Pada tanggal 24 Maret 2011, Direktur On 24 March 2011, the Director General of
Jenderal Mineral, Batubara, dan Panas Bumi Mineral, Coal and Geothermal issued Director
mengeluarkan Peraturan Direktur Jenderal General Regulation No. 515.K/32/DJB/2011
No. 515.K/32/DJB/2011 tentang Formula on the Formula for Setting the Coal
untuk Penetapan Harga Patokan Batubara. Benchmark Price.
Pada tanggal 26 Agustus 2011, Direktur On 26 August 2011, the Director General of
Jenderal Mineral dan Batubara (“DJMB”) Mineral and Coal (“DGoMC”) issued Director
mengeluarkan Peraturan Direktur Jenderal General Regulation No. 999.K/30/DJB/2011
No. 999.K/30/DJB/2011 tentang Tata Cara on the Procedure for Determining the
Penetapan Besaran Biaya Penyesuaian Adjustment Coal Benchmark Price.
Harga Patokan Batubara. Pada tanggal On 21 March 2013, the DGoMC issued
21 Maret 2013, Direktur Jenderal Mineral dan Regulation No. 644.K/30/DJB/2013 for the
Batubara mengeluarkan Peraturan amendment of Director General of Mineral
No. 644.K/30/DJB/2013 tentang perubahan and Coal No. 999.K/30/DJB/2011 for
atas Peraturan Direktur Jenderal Mineral dan Determining the Adjustment Coal Benchmark
Batubara No. 999.K/30/DJB/2011 tentang Price.
Tata Cara Penetapan Besaran Biaya
Penyesuaian Harga Patokan Batubara.
Manajemen berpendapat bahwa Adaro telah Management believes that Adaro has
memenuhi ketentuan dalam peraturan complied with the requirements of the
tersebut sebagaimana dimaksud diatas. regulations mentioned above.
Pada bulan Agustus 2013, KESDM In August 2013, the MoEMR issued Ministerial
mengeluarkan Peraturan Menteri Regulation No. 25/2013 on the supply, the
No. 25 Tahun 2013 mengenai penyediaan, use of and trade procedure of biofuel as an
pemanfaatan, dan tata niaga bahan bakar alternative energy source. This regulation
nabati sebagai bahan bakar lain. Peraturan ini requires coal companies to gradually blend
menyatakan bahwa perusahaan biofuel with diesel fuel. The Group is closely
pertambangan harus secara bertahap monitoring the adoption of this regulation and
mencampurkan bahan bakar nabati dengan its impact upon its operations.
bahan bakar solar. Grup terus memonitor
penerapan peraturan ini dan dampaknya
terhadap operasi Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 13 September 2013, KESDM On 13 September 2013, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 27/2013 Ministerial Regulation No. 27/2013 on the
tentang Tata Cara dan Penetapan Harga Procedures and Determination of Divestment
Divestasi Saham, serta Perubahan Price as well as Changes in Capital
Penanaman Modal di Bidang Usaha Investment in Mineral and Coal Mining
Pertambangan Mineral dan Batubara. Businesses. Based on this regulation, the
Peraturan ini mengatur mengenai perubahan provision which governs the changes in
penanaman modal yang terdiri atas capital investment consists of (a) changes in
(a) perubahan investasi dan sumber investment and financing sources,
pembiayaan, (b) perubahan status (b) changes in company status from foreign
perusahaan PMA menjadi PMDN atau PMDN investment to domestic investment or vice
menjadi PMA, (c) perubahan anggaran dasar, versa, (c) changes in Article of Association,
(d) perubahan Direksi dan Komisaris dan (d) changes in the Board of Directors and
(e) perubahan kepemilikan saham. Commissioners and (e) changes in
shareholders composition.
Peraturan ini hanya berlaku untuk This regulation only applies to companies
perusahaan dalam Grup yang memiliki izin within the Group which have mining business
usaha pertambangan. permits.
Grup terus memonitor penerapan peraturan The Group is closely monitoring the adoption
ini dan akan memastikan memenuhi of this regulation and will ensure to comply
peraturan bila diharuskan. with the regulation when needed.
Untuk menunjang peningkatan kapasitas For the support of Adaro to increase its coal
produksi batubara Adaro, telah dikembangkan production capacity, an OPCC has been
OPCC untuk transportasi overburden. Untuk developed for transportation of overburden.
proyek OPCC, pada tanggal 25 Maret 2011, For the OPCC project, on 25 March 2011,
Adaro mengadakan perjanjian penyediaan Adaro entered into a OPCC equipment supply
peralatan dan jasa offshore dengan FLSmidth and offshore services contract with FLSmidth
Spokane, Inc (saat ini dikenal sebagai Spokane, Inc (subsequently knows as
FLSmidth USA Inc.) dengan nilai kontrak FLSmidth USA Inc.) with a total contract
sebesar AS$92.003, dan perjanjian konstruksi amount of US$92,003, and a construction
dengan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk contract with PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
(“WIKA”) dengan nilai kontrak sebesar (“WIKA”) with a total contract amount of
AS$83.870, kedua kontrak dinovasikan oleh US$83,870, both contracts were subsequently
Adaro kepada JPI pada tanggal 10 November novated by Adaro to JPI on 10 November
2011. Sehubungan dengan masing-masing 2011. In relation to each contract, Adaro, FLS
kontrak, Adaro, FLS dan WIKA juga and WIKA also signed other contract
menandatangi beberapa dokumen kontrak documents.
lainnya.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Grup, bersama-sama dengan Electric Power The Group, together with Electric Power
Development Co Ltd. (“JPower”) dan Itochu Development Co Ltd. (“JPower”) and Itochu
Corporation (“Itochu”), membentuk Corporation (“Itochu”), formed a consortium -
Konsorsium “JPower-Adaro-Itochu” dan the “JPower-Adaro-Itochu” Consortium - to
selanjutnya mendirikan BPI pada bulan Juli undertake the project. In July 2011 the
2011, dimana Grup melalui entitas anak Consortium established BPI, in which the
perusahaannya, AP, JPower dan Itochu Group, through its subsidiary, AP, JPower
mempunyai partisipasi kepemilikan masing- and Itochu own participating interests of 34%,
masing sebesar 34%, 34%, dan 32%, untuk 34% and 32%, respectively, to build, own and
membangun, memiliki, dan mengoperasikan operate a coal-fired steam power plant.
pembangkit listrik bertenaga uap.
Pada tanggal 6 Oktober 2011, BPI dan On 6 October 2011, BPI and PT PLN
PT PLN (Persero) (“PLN”) menandatangani (Persero)(“PLN”) signed a long-term PPA.
PPTL jangka panjang. PPTL ini mencakup The PPA includes the construction of a coal-
pembangunan pembangkit listrik bertenaga fired steam power plant with a total capacity
uap berkapasitas 2x1.000 MW di kabupaten of 2x1,000 MW in Batang Regency, the
Batang, Provinsi Jawa Tengah (Central Java Province of Central Java (Central Java Power
Power Plant/“CJPP”) dan penyediaan listrik Plant/“CJPP”) and a 25-year supply of
ke PLN selama 25 tahun. Proyek CJPP akan electricity to PLN. Upon expiration of the PPA
ditransfer ke PLN pada saat PPTL berakhir. term, the CJPP project will be transferred to
Selain itu, Perjanjian Penjaminan juga telah PLN. In addition to the PPA, a Guarantee
ditandatangani oleh dan antara Pemerintah Agreement was also signed by and between
Republik Indonesia, PT Penjaminan the Government of the Republic of Indonesia,
Infrastruktur Indonesia (Persero), dan BPI, PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia
yang dalam hal ini memberikan jaminan (Persero) and BPI, which in this case,
pembayaran PLN kepada BPI yang diatur guaranteed PLN’s payment obligations for
dalam PPTL. BPI under the PPA.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Dikarenakan pembebasan lahan yang tersisa Considering that the acquisition of the
telah berada di luar kemampuan dan kendali remaining plots of land is beyond the
BPI secara wajar dan pembebasan lahan reasonable ability and control of BPI and that
tersebut hanya mungkin bisa dilaksanakan the acquisition may only be possible with the
dengan dukungan Pemerintah dan PLN, pada Government and PLN’s support, on
tanggal 16 Februari 2015, BPI dan PLN 16 February 2015 BPI and PLN executed
menandatangani Perubahan No. 4 atas Amendment No. 4 to the PPA. Pursuant to
PPTL. Berdasarkan perubahan ini, PLN telah this amendment, PLN subsequently
menjalankan aktivitas pembebasan lahan performed land acquisition activities for the
untuk Proyek berdasarkan UU No. 2 Tahun remaining plots of land for the CJPP Project
2012 mengenai Pengadaan Tanah bagi by use of Law No. 2 of 2012 regarding Land
Pembangunan untuk Kepentingan Umum Procurement for Development in the Public
berdasarkan Penetapan Lokasi yang Interests based on Penetapan Lokasi
dikeluarkan oleh Gubernur Jawa Tengah (“Location Determination”) issued by the
pada tanggal 30 Juni 2015 (“UU Tanah No. 2 Governor of Central Java on 30 June 2015
Tahun 2012”). Pada tanggal 8 Desember (“Land Law No. 2 of 2012”). On 8 December
2015, PLN telah menyelesaikan proses 2015, PLN completed the land acquisition
pembebasan lahan, yang ditandai dengan process, which completion was marked by
penerbitan Berita Acara Serah Terima lahan the issuance of a certain Minutes of Handover
yang dibebaskan dari Kantor Pertanahan of the acquired plots of land from the Land
Kabupaten Batang kepada PLN. Office of Batang Regency to PLN.
Pada tanggal 6 April 2016, BPI On 6 April 2016, BPI signed an amendment
menandatangani amandemen terhadap PPTL to the PPA which extends the required
yang memperpanjang tanggal pembiayaan financing date to 6 June 2016.
yang dipersyaratkan menjadi 6 Juni 2016.
Pada tanggal 13 April 2016, BPI dan PLN On 13 April 2016, BPI and PLN signed the
kembali menandatangani Amandemen No. 8 Amendment No. 8 to the PPA dated 13 April
atas PPTL yang mengatur mengenai 2016, which regulates PLN’s obligation to
kewajiban PLN untuk mengakuisisi Tanah acquire the State Reserved Land for the
Cadangan Umum Negara untuk development of the Project including BPI and
pembangunan Proyek termasuk kewajiban PLN obligations to enter into the Land Lease
BPI dan PLN untuk menandatangani Agreement with respect to the Land Law No.
Perjanjian Sewa Tanah sehubungan dengan 2 of 2012 and Land Utilisation Agreement
UU Tanah No. 2 Tahun 2012 dan Perjanjian with respect to the State Reserved Land.
Penggunaan Tanah sehubungan dengan
Tanah Cadangan Umum Negara.
Pada tanggal 14 April 2016, BPI dan PLN On 14 April 2016, BPI and PLN signed the
menandatangani Perjanjian Sewa Tanah Land Lease Agreement with respect to the
sehubungan dengan UU Tanah No. 2 Tahun lease of Land Law No. 2 of 2012 and Land
2012 dan Perjanjian Penggunaan Tanah Utilisation Agreement with respect to the
sehubungan dengan Tanah Cadangan Umum State Reserved Land. With the signing of the
Negara. Dengan ditandatanganinya Land Lease Agreement and the Land
Perjanjian Sewa Tanah dan Perjanjian Utilisation Agreement, therefore all required
Penggunaan Tanah tersebut, maka seluruh land for the development of the Project has
tanah yang diperlukan untuk pembangunan been obtained.
Proyek telah diperoleh.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Amandemen terakhir terhadap PPTL adalah The latest amendment to the PPA is
Amandemen No. 9 atas PPTL tanggal 11 Mei Amendment No. 9 to the PPA dated 11 May
2016 sehubungan dengan penerapan 2016 with respect to the implementation of
Peraturan Bank Indonesia No. 17/3/PBI/2015 Bank Indonesia Regulation Number
tentang Kewajiban Penggunaan Rupiah di 17/3/PBI/2015 regarding the Mandatory Use
Wilayah Negara Kesatuan Republik of Rupiah within the Territory of the Republic
Indonesia. of Indonesia.
Pada tanggal 6 Juni 2016, BPI telah On 6 June 2016, BPI has achieved Financing
mencapai Tanggal Pembiayaan Date as required by the PPA.
sebagaimana dipersyaratkan oleh PPTL.
Grup, bersama-sama dengan Korea East- The Group, together with Korea East-West
West Power Co, Ltd., membentuk Power Co, Ltd., formed a consortium with
konsorsium dengan partisipasi kepemilikan participation interests of 65% and 35%,
masing-masing sebesar 65% dan 35%. Pada respectively. On 12 August 2013, the
tanggal 12 Agustus 2013, konsorsium Consortium established TPI to build, own,
mendirikan TPI untuk membangun, memiliki, operate and transfer a coal-fired steam power
mengoperasikan, dan mengalihkan plant.
pembangkit listrik bertenaga uap.
Pada tanggal 15 Oktober 2014, TPI dan PLN On 15 October 2014, TPI and PLN signed a
menandatangani PPTL jangka panjang. long-term PPA. The PPA includes the
PPTL ini mencakup pembangunan construction of a coal-fired steam power plant
pembangkit listrik bertenaga uap with a total capacity of 2x100 MW in the
berkapasitas 2x100 MW di Provinsi Province of South Kalimantan (South
Kalimantan Selatan (South Kalimantan Kalimantan Power Plant/“SKPP”) and a 25-
Power Plant/“SKPP”) dan penyediaan listrik year supply of electricity to PLN. Upon the
ke PLN selama 25 tahun. Proyek SKPP akan expiration of the PPA term, the SKPP project
ditransfer ke PLN pada saat PPTL berakhir. will be transferred to PLN. This project is
Proyek ini termasuk dalam Proyek Fast Track included in the Fast Track Program Project
Program tahap 2 (FTP-2) dengan skema phase 2 (FTP-2), with the Build, Own,
Build, Own, Operate and Transfer (“BOOT”). Operate and Transfer (“BOOT”) scheme. This
Proyek ini memperoleh fasilitas penjaminan Project obtained benefits from a Government
Pemerintah dalam bentuk Surat Jaminan guarantee in the form of a Business Viability
Kelayakan Usaha (“SJKU”) yang diterbitkan Guarantee Letter (“BVGL”) which was
kembali tanggal 3 Januari 2017 dari Menteri reissued on 3 January 2017, from the Minister
Keuangan Republik Indonesia. Saat ini of Finance of Republic of Indonesia. The
proyek masih dalam tahap konstruksi. project is currently at the initial
implementation construction.
Pada tanggal 18 November 2016, TPI dan On 18 November 2016, TPI and PLN signed
PLN menandatangani Amandemen No.1 atas Amendment No. 1 to PPA concerning the
PPTL yang mengatur perubahan tentang invoicing and payment procedures and the
prosedur penagihan dan pembayaran dan form of PLN consent letter.
format surat persetujuan PLN.
Pada tanggal 24 Januari 2017, TPI telah On 24 January 2017, TPI has achieved the
mencapai Tanggal Pembiayaan sebagaimana Financing Date as required by the PPA.
dipersyaratkan oleh PPTL.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 3 Agustus 2012, BPI, ventura On 3 August 2012, BPI, a joint venture,
bersama, mengadakan Perjanjian Guaranteed entered into a US$270,000 Guaranteed
Bridge Facility AS$270.000 dengan beberapa Bridge Facility Agreement with various
institusi keuangan. Guaranteed Bridge Facility financial institutions. The US$270,000
AS$270.000 akan jatuh tempo pada 364 hari Guaranteed Bridge Facility was to expire 364
setelah tanggal perjanjian ini. Perjanjian ini days after the date of this agreement. This
telah mengalami perubahan untuk agreement has been amended to extend the
memperpanjang jatuh tempo perjanjian maturity of this agreement to 4 May 2016.
menjadi tanggal 4 Mei 2016. Perusahaan The Company acts as the guarantor for the
menjadi penjamin untuk komitmen sebesar commitment equal to 34% of the total facility.
34% dari total fasilitas.
Pada tanggal 26 April 2016, perjanjian On 26 April 2016, this facility agreement was
fasilitas ini telah diubah untuk meningkatkan amended in relation to increase the facility
limit fasilitas menjadi AS$300.000 dan untuk limit becoming US$300,000 and to extend the
memperpanjang jatuh tempo perjanjian maturity of this agreement to
menjadi tanggal 30 Juni 2016. Pada bulan Mei 30 June 2016. In May 2016, BPI had made a
2016, BPI telah melakukan penarikan sebesar drawdown totalling US$300,000 from this
AS$300.000 atas fasilitas ini. Pada bulan Juni facility. In June 2016, the outstanding balance
2016, pinjaman yang terutang ini sudah has been fully repaid.
dibayar penuh.
Pada tanggal 3 Juni 2016, BPI, mengadakan On 3 June 2016, BPI entered into a
Perjanjian Subordinated Term Loan Facility US$817,027 Subordinated Term Loan Facility
AS$817.027 dengan beberapa institusi Agreement with various financial institutions.
keuangan. Subordinated Term Loan Facility The US$817,027 Subordinated Term Loan
AS$817.027 akan jatuh tempo 5 tahun setelah Facility was to expire 5 years after the date of
tanggal perjanjian ini. Perusahaan menjadi this agreement. The Company acts as the
penjamin untuk komitmen sebesar 34% dari guarantor for the commitment equal to 34% of
total fasilitas. Berdasarkan perjanjian tersebut, the total facility. Based on the agreement, BPI
BPI diharuskan untuk mengadakan lindung is required to enter into interest rate hedging
nilai atas tingkat suku bunga. Oleh karena itu, arrangement. Therefore, on 3 June 2016, BPI
pada tanggal 3 Juni 2016, BPI mengadakan entered into an interest rate hedging
perjanjian lindung nilai atas tingkat suku agreement with various financial institutions,
bunga dengan beberapa institusi keuangan to hedges 90% of the interest rate exposure
untuk melindungi nilai 90% dari eksposur in respect of the total outstanding loan facility.
tingkat suku bunga sehubungan dengan total
saldo fasilitas pinjaman yang terutang.
PT Bhakti Energi Persada dan entitas anak PT Bhakti Energi Persada and subsidiaries
(“Grup BEP”) memiliki izin pertambangan di (“BEP Group”) have been granted mining
Muara Wahau, Kutai Timur, Kalimantan Timur permits in Muara Wahau, East Kutai, East
(“Area Konsesi”). Sebagian dari Area Konsesi Kalimantan (the “Concession Area”). Part of
tersebut saat ini tumpang tindih the Concession Area currently overlaps with
dengan izin usaha perkebunan yang dimiliki the plantation business permit held by
oleh PT Dharma Satya Nusantara dan entitas PT Dharma Satya Nusantara and its
anak (“Perusahaan Perkebunan”) subsidiaries (the “Plantation Companies”)
(“Area Tumpang Tindih”). Pada tanggal (“Overlap Area”). As at 31 December 2016,
31 Desember 2016, Grup BEP dan BEP Group and the Plantation Companies
Perusahaan Perkebunan telah mencapai have reached agreements for a portion of the
persetujuan atas sebagian dari Area Tumpang Overlap Area and BEP Group has paid the
Tindih dan Grup BEP telah membayar first installment related to the settlement. The
angsuran pertama terkait dengan remaining installments will be paid subject to
penyelesaian. Sisa angsuran lainnya akan fulfilment of certain conditions. The remaining
dibayarkan ketika kondisi-kondisi tertentu telah Overlap Areas are still in the process of
terpenuhi. Sisa Area Tumpang Tindih masih discussion.
dalam proses diskusi.
Pada tanggal 28 Mei 2012, ATA mengadakan On 28 May 2012, ATA entered into a
Perjanjian Pinjaman Konversi dan Convertible Loan and Shares Subscription
Pengambilan Saham Baru Yang Diterbitkan Agreement with BEP, PT Persada Capital
dengan BEP, PT Persada Capital Investama Investama (“PCI”), PT Triputra Investindo Arya
(“PCI”), PT Triputra Investindo Arya (“TIA”), (“TIA”), PT Arya Citra International,
PT Arya Citra International, PT Bara Murau PT Bara Murau Coal, PT Millenium Capital
Coal, PT Millenium Capital Investment, Investment, Arieska Lianawati Konar
Arieska Lianawati Konar Suhananto Suhananto (“Arieska”), Andrianto Oetomo
(“Arieska”), Andrianto Oetomo (“Andrianto”), (“Andrianto”) and Arianto Oetomo (“Arianto”)
dan Arianto Oetomo (“Arianto”) (“Perjanjian (“Convertible Loan Agreement”). ATA has the
Pinjaman Konversi”). ATA memiliki opsi untuk option to provide loans to BEP with a
memberikan pinjaman kepada BEP sebesar maximum facility of US$500,000 which will be
maksimal AS$500.000 yang akan jatuh mature on 28 May 2021. By lending to BEP,
tempo pada tanggal 28 Mei 2021. Dengan ATA has the right to convert the loan into up to
memberikan pinjaman tersebut, ATA berhak 51% of BEP's issued and outstanding shares
untuk mengkonversikan pinjaman yang telah plus shares to be issued by BEP. By entering
diberikan menjadi saham sebanyak maksimal into the Convertible Loan Agreement, ATA is
51% dari total keseluruhan saham yang telah able to appoint the majority of BEP's Board of
dan akan diterbitkan oleh BEP. Dengan Directors and to govern its financial policies as
menandatangani Perjanjian Pinjaman well as to control BEP's operations. As a
Konversi ini, ATA dapat menentukan result, the Group has consolidated BEP.
mayoritas direksi dan mengontrol kebijakan
keuangan serta operasional BEP sehingga
Grup mengkonsolidasi BEP.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal yang sama, ATA mengadakan On the same date, ATA entered into an
perjanjian opsi dengan BEP, PCI, TIA, Option Agreement with BEP, PCI, TIA,
Arieska, Andrianto, dan Arianto (“Perjanjian Arieska, Andrianto and Arianto (“Option
Opsi”). ATA memiliki opsi untuk membeli Agreement”). ATA has the right to purchase
saham di BEP yang dimiliki oleh TIA, PCI, shares in BEP owned by TIA, PCI, Arieska,
Arieska, Andrianto, dan Arianto, yang Andrianto and Arianto, which represent a total
merepresentasikan total kepemilikan sebesar ownership of 79.8%, until 28 May 2021. The
79,8%, sampai dengan tanggal 28 Mei 2021. proceeds from the purchase of the shares
Penerimaan dari pembelian saham yang owned by TIA, PCI, Arieska, Andrianto and
dimiliki oleh TIA, PCI, Arieska, Andrianto, dan Arianto in BEP will be used to subscribe for
Arianto di BEP akan digunakan untuk new shares in the Company up to a maximum
melakukan penyetoran atas saham baru yang of 2,381,729,663 shares.
akan diterbitkan oleh Perusahaan sebanyak
2.381.729.663 saham.
ATA memiliki opsi untuk mengeksekusi salah ATA has the option to execute either one of
satu dari kedua perjanjian diatas. the agreements mentioned above.
Pada tanggal 27 Oktober 2014, TPI, ventura On 27 October 2014, TPI, a joint venture,
bersama, mengadakan Perjanjian entered into a US$15,000 Guaranteed Bridge
Guaranteed Bridge Facility AS$15.000 Facility Agreement with The Bank of Tokyo
dengan The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta branch. The
Ltd., Cabang Jakarta. Guaranteed Bridge US$15,000 Guaranteed Bridge Facility was to
Facility AS$15.000 akan jatuh tempo pada expire 364 days after the date of this
364 hari setelah tanggal perjanjian ini. agreement.
Pada tanggal 18 Maret 2015, perjanjian On 18 March 2015, this facility agreement has
fasilitas ini telah diubah sehubungan dengan been amended in relation to the assignment of
penambahan Guaranteed Bridge Facility dan additional Guaranteed Bridge Facility and TPI
TPI telah melakukan penarikan tambahan has made the drawdown of another
sebesar AS$15.000 dari Mizuho Bank Ltd., US$15,000 from Mizuho Bank Ltd., DBS Bank
DBS Bank Ltd. dan Sumitomo Mitsui Banking Ltd. and Sumitomo Mitsui Banking
Corporation. Corporation.
Pada tahun 2016, fasilitas ini telah diubah In 2016, this facility agreement has been
beberapa kali. Pada tanggal 12 Juli 2016 dan amended several times. On 12 July 2016 and
8 September 2016, fasilitas ini telah diubah 8 September 2016, this facility has been
masing-masing untuk meningkatkan batas amended to increase the facility limit
fasilitas menjadi AS$136.000 dan untuk becoming US$136,000 and to extend the
memperpanjang tanggal jatuh temponya maturity of this agreement to 15 November
menjadi tanggal 15 November 2016. 2016, respectively. The latest amendment of
Perubahan terakhir atas fasilitas ini adalah this facility was dated 11 November 2016 to
pada tanggal 11 November 2016 untuk extend the maturity date to 15 December
memperpanjang tanggal jatuh temponya 2016.
menjadi tanggal 15 Desember 2016.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Sampai dengan tanggal jatuh temponya, TPI Up to its maturity date, TPI has made a
telah melakukan penarikan sebesar drawdown totaling US$130,900 from this
AS$130.900 atas fasilitas ini. Fasilitas ini facility. This facility has been fully repaid on
kemudian dibayar penuh pada tanggal 15 15 December 2016 by using Post-FC
Desember 2016 melalui Post-FC Guaranteed Guaranteed Bridge Facility Agreement.
Bridge Facility Agreement.
Pada tanggal 24 November 2016, TPI telah On 24 November 2016, TPI signed into a
menandatangani Post-FC Guaranteed Bridge US$134,238 Post-FC Guaranteed Bridge
Facility AS$134.238 dengan beberapa Facility Agreement with various financial
institusi keuangan. Perusahaan menjadi institutions. The Company acts as the
penjamin untuk komitmen sebesar 65% dari guarantor for total commitment equal to 65%
total fasilitas. Berdasarkan perjanjian of the facility. Based on the agreement, TPI is
tersebut, TPI diharuskan untuk mengadakan required to enter into interest rate hedging
lindung nilai atas tingkat suku bunga. Oleh arrangement. Therefore, on 24 November
karena itu, pada tanggal 24 November 2016, 2016, TPI signed interest rate hedging
TPI menandatangani perjanjian lindung nilai agreement with various financial institutions,
atas tingkat suku bunga dengan beberapa to hedge 75% of the interest rate exposure in
institusi keuangan untuk melindungi nilai 75% respect of the total outstanding loan facility.
dari eksposur tingkat suku bunga
sehubungan dengan total saldo fasilitas
pinjaman yang terutang.
Sampai dengan 31 Desember 2016, fasilitas Up to 31 December 2016, this facility has
ini telah ditarik secara penuh. been fully drawn down.
MSW dan PT Punj Lloyd Indonesia (“PTPLI”) Arbitration case between MSW and PT Punj
dan Punj Lloyd Pte. Ltd. (“PLPL”) memulai Lloyd Indonesia (“PTPLI”) - Punj Lloyd Pte.
proses arbitrase pada tanggal Ltd. (“PLPL”) PT Punj Lloyd Indonesia
3 September 2014 berdasarkan ketentuan (“PTPLI”) and Punj Lloyd Pte. Ltd. (“PLPL”)
Singapore International Arbitration Centre commenced arbitration proceedings against
(“Ketentuan SIAC”) terkait dengan kontrak MSW on 3 September 2014 in accordance
antara MSW dan PTPLI dan/atau PLPL with the rules of Singapore International
sehubungan dengan pembangunan Arbitration Centre (“SIAC Rules”) pursuant to
pembangkit listrik berbahan bakar batubara the contracts entered into by MSW and PTPLI
dengan kapasitas 2x30 MW milik MSW yang and/or PLPL in relation to the construction of
berlokasi di Tanjung, Kalimantan Selatan, MSW’s coal-fired power plant with the
dengan jumlah klaim awal sebesar capacity of 2x30 MW located at Tanjung,
€18.790.442 (nilai penuh). Proses arbitrase South Kalimantan, with initial amount of claim
tersebut merupakan suatu kesatuan. €18,790,442 (full amount). The arbitration
proceedings were consolidated.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Klaim dari PTPLI dan PLPL dianggap PTPLI's and PLPL's claims were deemed
dibatalkan setelah mereka gagal dalam withdrawn after they failed to make payment
melakukan pembayaran atas administrasi of SIAC administration and arbitrators’ fees in
SIAC dan biaya arbiter pada September 2015, September 2015, MSW proceeded with its
MSW melanjutkan dengan klaim baliknya claims against PTPLI and PLPL in the
kepada PTPLI dan PLPL sebesar amounts of €11,460,772 (full amount),
€11.460.772 (nilai penuh), Rp52.860.364.646 Rp52,860,364,646 (full amount) and
(nilai penuh) dan AS$56.055 (nilai penuh) dan US$56,055 (full amount) and PTPLI and PLPL
PTPLI dan PLPL mengklaim balik dengan set- counterclaimed by way of set-off only, the
off sebesar €21.355.895 (nilai penuh) dan amounts of €21,355,895 (full amount) and
Rp26.314.709.461 (nilai penuh). Terjadi Rp26,314,709,461 (full amount). An interim
penundaan sementara untuk proses arbitrase stay of the arbitration proceedings against
melawan PLPL dikarenakan PLPL ditetapkan PLPL was granted as PLPL was put into
dalam Judicial Management di Singapura Judicial Management in Singapore on 27 June
pada tanggal 27 Juni 2016. MSW mengajukan 2016. MSW filed all necessary pleadings and
seluruh permohonan yang diperlukan dan participated in the discovery process as
berpartisipasi dalam proses pemeriksaan directed before the hearing. PTPLI failed to
sebagaimana ditetapkan sebelum tahap participate in the discovery process and only
pembuktian. PTPLI tidak berpartisipasi dalam filed a draft witness statement on 7 September
proses pemeriksaan dan hanya mengajukan 2016 before the hearing.
suatu rancangan keterangan saksi pada
tanggal 7 September 2016 sebelum tahap
pembuktian.
Sidang arbitrase berlokasi di Singapura pada The arbitration hearing took place in
tanggal 12, 13, dan 17 Oktober 2016. PTPLI Singapore on 12, 13 and 17 October 2016.
tidak memanggil saksi selama sidang PTPLI did not call any witnesses during the
arbitrase. Seluruh pihak melakukan arbitration hearing. Parties were directed to
penyerahan Closing Written Submissions dan file their Closing Written Submissions and
Reply Closing Written Submissions. Sampai Reply Closing Written Submissions. Up to the
dengan tanggal penyelesaian laporan completion date of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, proses arbitrase financial statements, the arbitration
masih berlangsung. proceeding is still on going.
Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah On 20 December 2010, the Government of Indonesia
Indonesia mengeluarkan peraturan implementasi released an implementing regulation for Mining Law
atas Undang-Undang Mineral No. 4/2009, yaitu No. 4/2009, i.e. GR No. 78 that deals with
PP No. 78 yang mengatur aktivitas reklamasi dan reclamations and post-mining activities for both
pasca tambang untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Exploration and IUP-Production Operation
IUP-Operasi Produksi. holders.
Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca The requirement to provide a reclamation guarantee
tambang tidak menghilangkan kewajiban pemegang and a post-mining guarantee does not release the
IUP dari ketentuan untuk melaksanakan aktivitas IUP holder from the requirement to perform
reklamasi dan pasca tambang. reclamation and post-mining activities.
Pada tanggal 28 Februari 2014, Menteri Energi dan On 28 February 2014, the MoEMR issued Ministerial
Sumber Daya Mineral mengeluarkan Peraturan Regulation No. 07/2014 (“Permen ESDM 07/2014”)
Menteri No. 07/2014 (“Permen ESDM 07/2014”) regarding mine reclamation and post-mining activities
mengenai pelaksanaan reklamasi dan in the mineral and coal mining activities. As at the
pascatambang pada kegiatan usaha pertambangan effective date of this regulation, the MoEMR’s
mineral dan batubara. Pada saat Peraturan Menteri Ministerial Regulation No. 18/2008 regarding mine
ini berlaku, Peraturan Menteri ESDM No. 18/2008 reclamation and mine closure was revoked and no
tentang reklamasi dan penutupan tambang dicabut longer valid.
dan dinyatakan tidak berlaku.
Permen ESDM No. 07/2014 menetapkan bahwa Permen ESDM No. 07/2014 states that a company is
suatu perusahaan disyaratkan untuk menyediakan required to provide mine reclamation and post-mining
jaminan untuk reklamasi tambang dan pasca guarantees which may be in the form of a time
tambang yang dapat berupa deposito berjangka, deposit, bank guarantee, or accounting reserve, all of
jaminan bank, rekening bersama, atau cadangan which have a duration corresponding to the
akuntansi yang jangka waktunya sesuai dengan reclamation schedule.
jadwal reklamasi.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Adaro telah As at 31 December 2016, Adaro had placed
menempatkan jaminan reklamasi dalam bentuk reclamation guarantees in the form of performance
jaminan pelaksanaan sejumlah Rp67,1 miliar atau bonds amounting to Rp67.1 billion or equivalent to
setara dengan AS$4.993 (31 Desember 2015: US$4,993 (31 December 2015: Rp63.3 billion or
Rp63,3 miliar atau setara dengan AS$4.644). equivalent to US$4,644).
Adaro telah menyampaikan rencana pasca Adaro has submitted its post-mining activities plan
tambangnya yang telah disetujui DJMB which has been approved by DGoMC
No. 279/30/DJB/2013 tertanggal 14 Februari 2013, No. 279/30/DJB/2013 dated 14 February 2013 and
dan Adaro telah menempatkan jaminan pasca Adaro has placed a post-mining activities guarantee
tambang sebesar AS$559 pada tanggal 30 Januari amounting to US$559 on 30 January 2014, US$783
2014, AS$783 pada tanggal 30 Januari 2015, on 30 January 2015, US$1,118 on 25 January 2016
AS$1.118 pada tanggal 25 Januari 2016 dan and US$2,572 on 25 January 2017 in the form of a
AS$2.572 pada tanggal 25 Januari 2017 dalam time deposit in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for
bentuk deposito berjangka di PT Bank Mandiri the guarantee period until 2027.
(Persero) Tbk dengan jangka waktu penjaminan
sampai dengan tahun 2027.
Berdasarkan Surat Persetujuan Jaminan Reklamasi Based on the Decree of Reclamation Guarantee year
tahun 2014, MIP diwajibkan untuk menyediakan 2014, MIP is required to provide a reclamation
jaminan reklamasi tahun 2014 sampai dengan 2018 guarantee from 2014 to 2018 with a total amounting
dengan total sebesar Rp1,5 miliar (nilai penuh). to Rp1.5 billion (full amount). Up to 31 December
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, MIP 2016, MIP had placed reclamation guarantees in the
telah menempatkan jaminan reklamasi dalam form of a joint account at a state-owned bank
rekening bersama pada bank pemerintah sejumlah amounting to Rp690 million (full amount) or
Rp690 juta (nilai penuh) atau setara dengan AS$51 equivalent to US$51 (31 December 2015: Rp353
(31 Desember 2015: Rp353 juta (nilai penuh) atau million (full amount) or equivalent to US$26).
setara dengan AS$26).
Berdasarkan Revisi Persetujuan Rencana Reklamasi Based on the Revised Approval on Reclamation Plan
pada tahun 2014 dan Persetujuan Rencana in 2014 and Approval on the Mine Closure of the
Penutupan Tambang pada tahun 2012 dari Bupati Regent of East Kutai in 2012, BEP Group is required
Kutai Timur, BEP Grup diwajibkan untuk to provide a reclamation guarantee from 2015 to
menempatkan jaminan reklamasi dengan jangka 2019 with the total amounting to Rp4.63 billion and
waktu 2015 sampai dengan 2019 dengan jumlah mine closure guarantee during 2016 until 2041 with a
sebesar Rp4,63 miliar dan jaminan penutupan total amounting to US$17,242 and Rp14.42 billion.
tambang dengan jangka waktu 2016 sampai dengan As at 31 December 2016 and 2015, BEP Group
2041 dengan jumlah sebesar AS$17.242 dan placed reclamation guarantees in the form of bank
Rp14,42 millar. Pada tanggal 31 Desember 2016 guarantees amounting to Rp4.63 billion or equivalent
dan 2015, BEP Grup telah menempatkan jaminan to US$344 (31 December 2015: US$363).
reklamasi dalam bentuk bank garansi sejumlah
Rp4,63 miliar atau setara dengan AS$344
(31 Desember 2015: AS$363).
Berdasarkan Surat Keputusan dari DJMB pada Based on Decrees of the DGoMC on 8 June 2016,
tanggal 8 Juni 2016, LC diwajibkan untuk LC is required to provide a mine closure guarantee in
menempatkan jaminan pasca tambang dalam bentuk the form of cash deposits with the total amounting to
deposit kas dengan jumlah sebesar AS$4.910 dan US$4.910 and based on Decrees of the DGoMC on
berdasarkan Surat Keputusan dari DJMB pada 25 June 2015, KC and SBC are required to provide
tanggal 26 Juni 2015, KC dan SBC diwajibkan untuk mine reclamation guarantee with total amounting to
menempatkan jaminan reklamasi dengan jumlah Rp1.8 billion. As at 31 December 2016, LC placed
sebesar Rp1,8 miliar. Pada tanggal 31 Desember reclamation guarantee in the form of bank
2016, LC telah menempatkan jaminan reklamasi guarantees and KC, SBC in the form of cash deposit
dalam bentuk bank garansi dan KC serta SBC dalam with total amount of US$12,287 and Rp1.8 billion.
bentuk deposit kas dengan total jumlah AS$12.287
dan Rp1,8 miliar.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
LC telah menyampaikan rencana pasca LC has submitted its post-mining activities plan which
tambangnya yang telah disetujui DJMB has been approved by DGoMC No. 825/30/DJB/2016
No. 825/30/DJB/2016 tertanggal 8 Juni 2016, dan dated 8 June 2016 and LC has placed a post-mining
LC telah menempatkan jaminan pasca tambang activities guarantee amounting to US$544 on
sebesar AS$544 pada tanggal 1 Juli 2016, 1 July 2016, US$1,632 on 8 February 2017 in the fom
AS$1.632 pada tanggal 8 Februari 2017 dalam of a time deposit in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for
bentuk deposito berjangka di PT Bank Mandiri the guarantee period until 2023.
(Persero) Tbk dengan jangka waktu penjamin
sampai dengan tahun 2023.
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Pada tanggal 31 Desember 2016, Grup As at 31 December 2016, the Group classified its
mengklasifikasikan kas dan setara kas, piutang cash and cash equivalents, trade receivables, other
usaha, piutang lain-lain, deposito berjangka yang receivables, restricted time deposits, other current
dibatasi penggunaannya, aset lancar lain-lain dan assets and other non-current assets amounting to
aset tidak lancar lain-lain sebesar AS$1.405.986 US$1,405,986 (31 December 2015: US$933,234) as
(31 Desember 2015: AS$933.234) sebagai loans and receivables.
pinjaman dan piutang.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Grup As at 31 December 2016, the Group classified its
mengklasifikasikan utang usaha, utang dividen, trade payables, dividends payable, accrued
beban yang masih harus dibayar, pinjaman dari expenses, loans from a third party, other liabilities,
pihak ketiga, utang lain-lain, utang sewa finance lease payables and bank loans amounting to
pembiayaan, dan utang bank sebesar AS$1.777.945 US$1,777,945 (31 December 2015: US$1,833,028)
(31 Desember 2015: AS$1.833.028) sebagai as financial liabilities carried at amortised cost.
liabilitas keuangan yang diukur pada biaya
perolehan diamortisasi.
Grup mengklasifikasikan aset derivatif sebesar The Group classified its derivative asset amounting
AS$3.954 pada tanggal 31 Desember 2016 dan to US$3,954 as at 31 December 2016 and derivative
liabilitas derivatif sebesar AS$8.147 pada tanggal liability amounting to US$8,147 as at 31 December
31 Desember 2015, sebagai instrumen keuangan 2015, as a derivative financial instrument - cash flow
derivatif - lindung nilai arus kas. hedge.
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s activities are exposed to a variety of
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan: risiko financial risks: market risk (including the effects of
pasar (termasuk dampak risiko nilai tukar mata uang foreign currency exchange rate risk, commodity price
asing, risiko tingkat harga komoditas, dan risiko risk and interest rate risk), credit risk and liquidity
tingkat suku bunga), risiko kredit, dan risiko risk. The objectives of the Group’s risk management
likuiditas. Tujuan dari manajemen risiko Grup adalah are to identify, measure, monitor and manage basic
untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan risks in order to safeguard the Group's long-term
mengelola risiko dasar dalam upaya melindungi business continuity and to minimise potential
kesinambungan bisnis dalam jangka panjang dan adverse effects on the consolidated financial
meminimalkan dampak yang tidak diharapkan pada performance of the Group.
kinerja keuangan konsolidasian Grup.
Grup menggunakan berbagai metode untuk The Group uses various methods to measure risk to
mengukur risiko yang dihadapinya. Metode ini which it is exposed. These methods include
meliputi analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku sensitivity analysis in the case of interest rate,
bunga, nilai tukar dan risiko harga lainnya dan foreign exchange and other price risks and aging
analisis umur piutang untuk risiko kredit. analysis for credit risk.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk
Aset keuangan dan liabilitas Grup tidak The Group’s financial assets and
terekspos secara signifikan terhadap liabilities are not significantly exposed to
risiko pasar terkait dengan fluktuasi market risks related to the price volatility
harga dari harga komoditas yang of commodity prices traded on world
diperdagangkan di pasar batubara coal markets because the settlement of
dunia dikarenakan penyelesaian aset financial assets and liabilities is based
dan liabilitas keuangan berdasarkan on prices stipulated in the coal sales
harga yang tercantum dalam kontrak and purchase agreements which will be
jual beli batubara yang ditentukan pada determined at the time of delivery.
saat pengiriman.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Risiko suku bunga Grup terutama The Group’s interest rate risk arises
timbul dari pinjaman jangka panjang from long-term borrowings denominated
dalam mata uang Dolar AS. Risiko in US Dollars. The interest rate risk from
suku bunga dari kas tidak signifikan cash is not significant and all other
dan semua instrumen keuangan financial instruments are not interest
lainnya tidak dikenakan bunga. bearing. Borrowing issued at variable
Pinjaman yang diterbitkan dengan rates exposes the Group to cash flow
tingkat bunga variabel mengekspos interest rate risk. Borrowing issued at
Grup terhadap risiko suku bunga arus fixed rates exposes the Group to fair
kas. Pinjaman yang diterbitkan dengan value interest risk.
tingkat suku bunga tetap mengekspos
Grup dengan risiko suku bunga nilai
wajar.
Grup menganalisis eksposur dari risiko The Group analyses its interest rate
bunga secara dinamis. Beberapa exposure on a dynamic basis. Various
skenario disimulasikan dengan scenarios are simulated taking into
beberapa pertimbangan seperti consideration the refinancing renewal of
pembiayaan kembali, memperbaharui existing positions and alternative
dari kondisi yang ada dan alternatif lain financing. Based on the above
pembiayaan. Berdasarkan skenario scenarios, the Group manages its cash
tersebut diatas, Grup mengelola risiko flow interest rate risk by refinancing the
arus kas dari suku bunga dengan loan with a lower interest rate.
melakukan pembiayaan pinjaman
dengan suku bunga yang lebih rendah.
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2016, total As at 31 December 2016, the total maximum
maksimum eksposur dari risiko kredit exposure from credit risk was US$1,409,860
adalah AS$1.409.860 (31 Desember 2015: (31 December 2015: US$933,124). Credit
AS$933.124). Risiko kredit terutama risk arises from cash in banks, time
berasal dari kas di bank, deposito deposits, trade receivables, other
berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, receivables, restricted time deposits,
deposito berjangka yang dibatasi derivative financial instruments, other
penggunaannya, instrumen keuangan current assets and other non-current assets.
derivatif, aset lancar lain-lain dan aset tidak
lancar lain-lain.
Semua kas di bank, deposito berjangka, All the cash in banks, time deposits and
dan deposito berjangka yang dibatasi restricted time deposits are placed in
penggunaannya ditempatkan di bank asing reputable foreign and local banks.
dan lokal yang memiliki reputasi.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
saldo terutang dari piutang usaha, piutang balances outstanding from trade
lain-lain, dan aset tidak lancar lain-lain receivables, other receivables and other
adalah sebagai berikut: non-current assets were as follows:
2016
Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi tempo dan
tidak mengalami tidak mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/
Neither past due Past due Past due and
nor impaired but not impaired impaired Total
2015
Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi tempo dan
tidak mengalami tidak mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/
Neither past due Past due Past due and
nor impaired but not impaired impaired Total
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
Grup telah mencadangkan secara penuh Group had fully provided the allowance for
nilai piutang usaha yang telah jatuh tempo the balance of trade receivables which have
dan mengalami penurunan nilai. been past due and impaired.
Seluruh saldo terutang dari piutang usaha The entire outstanding balance from trade
dan piutang lain-lain di atas terutama receivables and other receivables are mostly
berasal dari pelanggan/pihak ketiga/pihak derived from customers/third parties/related
berelasi yang sudah ada lebih dari 12 bulan parties which have existed for more than
dan tidak memiliki sejarah wanprestasi. 12 months and do not have any default
history.
Kebijakan umum Grup untuk penjualan The Group’s general policies for coal sales
batubara dan pemberian jasa untuk and rendering services to new and existing
pelanggan yang sudah ada dan pelanggan customers are as follows:
baru adalah sebagai berikut:
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, one
terdapat satu pihak yang memiliki nilai party had an outstanding balance of 11%
saldo masing-masing sebesar 11% dan and 15% from the total receivables,
15% dari seluruh nilai piutang. respectively.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Risiko likuiditas merupakan risiko yang Liquidity risk is defined as a risk that arises
muncul dalam situasi dimana posisi arus in situations where the cash inflow from
kas Grup mengindikasikan bahwa arus kas short-term revenue is not enough to cover
masuk dari pendapatan jangka pendek the cash outflow of short-term expenditure.
tidak cukup untuk memenuhi arus kas To manage its liquidity risk, the Group
keluar untuk pengeluaran jangka pendek. monitors its level of cash and cash
Untuk mengatur risiko likuiditas, Grup equivalents, and maintains these at a level
memonitor dan menjaga tingkat kas dan deemed adequate to finance the Group's
setara kas yang diperkirakan cukup untuk operational activities and to mitigate the
mendanai kegiatan operasional Grup dan effect of fluctuations in cash flow. The
mengurangi pengaruh fluktuasi arus kas. Group's management also regularly
Manajemen Grup juga secara rutin monitors projected and actual cash flow,
memonitor perkiraan arus kas dan arus kas including loan maturity profiles and
aktual, termasuk profil jatuh tempo continuously assesses the financial markets
pinjaman, dan secara terus-menerus for opportunities to raise funds. In addition,
menilai kondisi pasar keuangan untuk the Group has a stand-by loan facility which
kesempatan memperoleh dana. Sebagai can be withdrawn upon request to fund its
tambahan, Grup juga mengatur untuk operations when needed.
memiliki fasilitas stand-by loan yang dapat
ditarik sesuai dengan permintaan untuk
mendanai kegiatan operasi pada saat
diperlukan.
Tabel dibawah ini menganalisa liabilitas The table below analyses the Group’s
keuangan Grup pada tanggal pelaporan financial liabilities at the reporting date into
berdasarkan kelompok jatuh temponya dari relevant maturity groupings based on the
sisa periode hingga tanggal jatuh tempo remaining period to the contractual maturity
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan date. The amounts disclosed in the table are
dalam tabel ini adalah nilai arus kas the contractual undiscounted cash flows
kontraktual yang tidak terdiskonto termasuk including estimated interest payments:
estimasi pembayaran bunga:
2016
Lebih dari tiga Lebih dari satu
bulan dan tahun dan
kurang dari satu kurang dari lima
tahun/More than tahun/More than
Kurang dari tiga three months and one year and not
bulan/Less than not later than later than
three months one year five years Total
Liabilitas keuangan/
Financial liabilities
Utang usaha/Trade payables 207,794 - - 207,794
Utang dividen/Dividends payable 70,927 - - 70,927
Beban yang masih harus dibayar/
Accrued expenses 28,969 - - 28,969
Utang lain-lain/Other liabilities 20,566 - - 20,566
Pinjaman dari pihak ketiga/
Loans from a third party - 685 17,367 18,052
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease payables 9,676 24,118 41,812 75,606
Utang bank/Bank loans 40,007 128,247 1,368,027 1,536,281
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
2015
Lebih dari tiga Lebih dari satu
bulan dan tahun dan
kurang dari satu kurang dari lima
tahun/More than tahun/More than
Kurang dari tiga three months and one year and not Lebih dari lima
bulan/Less than not later than later than tahun/More than
three months one year five years five years Total
Liabilitas keuangan/
Financial liabilities
Utang usaha/Trade payables 196,419 - - - 196,419
Utang dividen/Dividends payable 35,185 - - - 35,185
Beban yang masih harus dibayar/
Accrued expenses 28,380 - - - 28,380
Instrumen keuangan derivatif/
Derivative financial instruments 8,147 - - - 8,147
Utang lain-lain/Other liabilities 5,443 - - - 5,443
Pinjaman dari pihak ketiga/
Loans from a third party - 626 17,830 - 18,456
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease payables 8,155 24,060 47,842 - 80,057
Utang bank/Bank loans 33,964 105,495 1,038,692 497,119 1,675,270
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and liabilities
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu Fair value is the amount for which an asset could
aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas be exchanged or a liability settled between
diselesaikan antara pihak yang memahami dan knowledgeable and willing parties in an arm's
berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar. length transaction.
PSAK No. 68, “Pengukuran nilai wajar”, SFAS No. 68, “Fair value measurement”,
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran requires disclosure of fair value measurements
nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar through the following fair value measurement
sebagai berikut: hierarchy:
Harga dikutip (tidak disesuaikan) dalam Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities (Level 1);
identik (Tingkat 1);
Input selain harga yang dikutip dari pasar Inputs other than quoted prices included
yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat within Level 1 that are observable for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik asset or liability, either directly (that is, as
secara langsung (misalnya harga) atau prices) or indirectly (that is, derived from
secara tidak langsung (misalnya turunan prices) (Level 2); and
dari harga) (Tingkat 2); dan
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(2) Estimasi nilai wajar (lanjutan) (2) Fair value estimation (continued)
PSAK No. 68, “Pengukuran nilai wajar”, SFAS No. 68, “Fair value measurement”,
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran requires disclosure of fair value measurements
nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar through the following fair value measurement
sebagai berikut: (lanjutan) hierarchy: (continued)
Input untuk aset atau liabilitas yang bukan Inputs for the asset or liability that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data (that is,
diobservasi (informasi yang tidak dapat unobservable inputs) (Level 3).
diobservasi) (Tingkat 3).
Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat The table below describes the carrying amounts
dan nilai wajar dari liabilitas keuangan yang and fair value of financial liabilities that are not
tidak disajikan Grup pada nilai wajarnya: presented by the Group at fair value:
2016
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
2015
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
Nilai wajar dari utang sewa pembiayaan dan The fair value of finance lease payables and
utang bank dinilai menggunakan diskonto arus bank loans is measured using discounted cash
kas berdasarkan tingkat suku bunga yang flows based on the interest rate of the latest
dikenakan pada masing-masing utang sewa finance lease payable and the latest bank loan
pembiayaan terakhir dan fasilitas utang bank facilities entered by the Group. Fair value
jangka panjang terakhir yang didapatkan Grup. disclosure of finance lease payables and bank
Pengungkapan nilai wajar utang sewa loans is calculated using level 2 inputs.
pembiayaan dan utang bank dihitung
menggunakan tingkat 2.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As at 31 December 2016 and 2015, the
instrumen keuangan derivatif dihitung dengan derivative financial instruments are measured
metode penilaian tingkat 2. Nilai wajar diukur using a level 2 method. The fair value is
pada nilai tunai estimasi arus kas masa depan measured as the present value of the estimated
berdasarkan kurva pendapatan yang dapat future cash flows based on observable yield
diobservasi. curves.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended 31 December 2016 and
31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat 2015, there were no transfers between levels.
pengalihan antar tingkat.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Dalam mengelola permodalannya, Grup In managing capital, the Group safeguards its
senantiasa mempertahankan kelangsungan ability to continue as a going concern and to
usaha serta memaksimalkan manfaat bagi maximise benefits to the shareholders and other
pemegang saham dan pemangku kepentingan stakeholders.
lainnya.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan The Group actively and regularly reviews and
mengelola permodalannya untuk memastikan manages its capital to ensure the optimal capital
struktur modal dan pengembalian yang optimal structure and return to the shareholders, taking
bagi pemegang saham, dengan into consideration the efficiency of capital use
mempertimbangkan efisiensi penggunaan based on operating cash flows and capital
modal berdasarkan arus kas operasi dan expenditure and also consideration of future
belanja modal, serta mempertimbangkan capital needs.
kebutuhan modal di masa yang akan datang.
Grup juga berusaha mempertahankan The Group also seeks to maintain a balance
keseimbangan antara tingkat pinjaman dan between its level of borrowing and equity position
posisi ekuitas untuk memastikan struktur modal in order to ensure the optimal capital structure
dan pengembalian yang optimal. Tidak ada and return. There were no changes in the
perubahan pada pendekatan Grup dalam Group’s approach to capital management during
mengelola permodalannya selama tahun the year.
berjalan.
Laporan keuangan konsolidasian Grup pada tanggal The consolidated financial statements of the Group
31 Desember 2015 telah diklasifikasikan kembali as at 31 December 2015 have been reclassified as
sebagai berikut: follows:
Sebelum Setelah
reklasifikasi/ reklasifikasi/
Before Reklasifikasi/ After
reclassification Reclassification reclassification
Laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi untuk These consolidated financial statements were
diterbitkan sesuai dengan resolusi Direksi PT Adaro authorised for issue in accordance with a resolution
Energy Tbk tanggal 27 Februari 2017. of the Board of Directors of PT Adaro Energy Tbk on
27 February 2017.