PRONÓSTICOS DE DEMAND

PREVISIÓN DEL CRECIMIENTO DEL MERCADO (%)

DEMANDA TOTAL EN DEMAND
MILES DE UNIDADES A RONDA DEMANDA DEMANDA DEMANDA DEMANDA DEMANDA DEMANDA PRÓXIMA
(actual) AÑO 1 ANTERIO AÑO 2 RONDA AÑO 3 RONDA AÑO 4 RONDA AÑO 5 RONDA AÑO 6 RONDA AÑO 7 RONDA AÑO 8 DEMANDA
R ANTERIOR ANTERIOR ANTERIOR ANTERIOR ANTERIOR ANTERIOR (AÑO 9)
EEUU 7223 13% 8162 6% 8652 10% 9517 11% 10564 13% 11937 10% 13131 10% 14444 6% 15310
ASIA 12038 30% 15649 15% 17997 20% 21596 16% 25052 15% 28809 18% 33995 16% 39434 7% 42195
EUROPA 10433 1% 10537 2% 10748 4% 11178 5% 11737 4% 12206 3% 12573 4% 13075 3% 13468

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

ESTIMAC UNIDADE ESTIMACI ESTIMACI ESTIMACI ESTIMAC ESTIMAC ESTIMACI ESTIMACI
UNIDADES UNIDADES UNIDADES UNIDADES UNIDADES UNIDADES
IÓN (%) S ÓN (%) UNIDADES ÓN (%) ÓN (%) IÓN (%) IÓN (%) ÓN (%) ÓN (%)
PRODUCTO 1 TEC 1 16.40% 1339 15.50% 1341 11.30% 1075 5.60% 592 - - - - - - - -
TEC 2 - - - - - - - - 12.00% 1432 - - - - - -
TEC 3 - - - - - - - - - - 22.50% 2954 7.00% 1011 5.00% 765.5
TEC 4 - - - - - - - - - - - - - - - -
EEUU
PRODUCTO 2 TEC 1 - - - - - - - - - - - - - -
TEC 2 1.20% 187.7928 2.50% 216 8.40% 799 15.40% 1627 - - - - - - - -
TEC 3 - - - - - - - - 9.50% 1134.01719 - - - - - -
TEC 4 - - - - - - - - - - 16.70% 2412 19.70% 3016

PRODUCTO 1 TEC 1 15.90% 2488 16.30% 2933 10.0% 2160 6% 1503.09357 - - - - - - - -

TEC 2 - - - - - - - - 15% 1830.95635 - - - - - -
TEC 3 - - - - - - 22.7% 7717 8.00% 3155 7.50% 3165
TEC 4 - - - - - - - - - - - - - - - -
ASIA
PRODUCTO 2 TEC 1 - - - - - - - - - - - - - - - -
TEC 2 2% 312.988 2.50% 450 9.7% 2095 14.50% 3632 - - - - - - -
TEC 3 - - - - - - - - 6.70% 817.827167 - - - - - -
TEC 4 - - - - - - - - - - 15.50% 6112 17% 7173

PRODUCTO 1 TEC 1 15% 1581 14.00% 1505 11.00% 1230 5%

586.844982 - - - - - - - -
TEC 2 - - - - - - - - 12% 1464.76508 - - - - - -
TEC 3 - - - - - - - - - - 22.60% 2841.40012 9% 1176.79226 5% 673.386683
TEC 4 - - - - - - - -
EUROPA
PRODUCTO 2 TEC 1 - - - - - - - - - - - - - - - -
TEC 2 3% 316.1199 4.70% 505 8.80% 984 15.70% 1843 - - - - - -
TEC 3 - - - - - - - - 9.50% 1159.60569 14.70% 1922 19.50% 2626
TEC 4 - - - - - - - - - - - - - - - -
TOTAL 6224 6951 8343 9783 7840 13513 15789 17419
% de Variación (Aumento) 0.89550869 0.8331538 0.85271339 1.24795589 0.58016764 0.85582304 0.9064328
PLAN DE PRODUCCIÓN

INVERSIÓN EN FÁBRICAS
NUEVAS FÁBRICAS
CAPACIDAD Fábricas Fábricas Fábricas Fábricas Fábricas Fábricas Fábricas
FÁBRICAS
DE 1 AÑO 1 AÑO 2 disonible AÑO 3 disonible AÑO 4 disonible AÑO 5 disonible AÑO 6 disonible AÑO 7 disonible AÑO 8 disonible
FÁBRICA DISPONIBLES
s s s s s s s
EEUU 550 12 0 0 12 0 12 1 12 0 12 0 13 0 13 0 13
ASIA 550 0 0 1 0 1 0 0 1 1 2 0 2 0 3 0 3

SUBCONTRATACIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

EEUU 1000 1090 1180 1270 1360 1450 1540 1630
ASIA 1000 1090 1180 1270 1360 1450 1540 1630

PLANIFICACIÓN DE LA PRODUCCIÓN

UNIDADES DE PRODUCCIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
EEUU
6600 6600 6600 6600 6600 7150 7150 7150

Producción propia 5742 5940 5940 6072 5874 6649.5 6578 6435
Subcontratada 1090 600 200 750 900 850 1400 150

ASIA

0 0 0 550 550 1100 1650 1650

Producción propia 0 0 0 550 550 990 1650 1650
Subcontratada 810 0 350 400 340 0 0 0
PLAN DE MARKETING - PRODUCTO
EEUU

PRODUCTO/AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

TECNOLOGÍA 1 381,491 388,894 290,360 147,892 0 0 0 0
1 característica 0 0 0 0 0 0 0 0
2 características 1 1 1 0 0 0 0 0
3 características 0 0 1 1 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 2 54,460 64,888 247,820 488,045 358,111 0 0 0
1 característica 1 1 0 0 0 0 0 0
2 características 0 0 1 0 0 0 0 0
3 características 0 0 1 1 1 0 0 0
4 características 0 0 0 1 1 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 3 0 0 0 0 856,780 827,236 278,043 206,691
1 característica 0 0 0 0 1 1 0 0
2 características 0 0 0 0 0 1 0 0
3 características 0 0 0 0 0 1 1 1
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 4 0 0 0 0 0 0 723,634 874,685
1 característica 0 0 0 0 0 0 1 1
2 características 0 0 0 0 0 0 0 1
3 características 0 0 0 0 0 0 0 1
4 características 0 0 0 0 0 0 0 1
5 características 0 0 0 0 0 0 0 1
TOTAL 435,951 453,782 538,180 635,937 ### 827,236 ### ###

PROMOCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

TEC 1 6,000 4,759 6,005 7,445 0 0 0 0
TEC 2 0 7,138 9,008 11,168 10,648 0 0 0
TEC 3 0 0 0 0 0 17,585 21,827 23,299
TEC 4 0 0 0 0 7,099 11,724 14,551 15,533
PLAN DE MARKETING - PRODUCTO
ASIA

PRODUCTO/AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

TECNOLOGÍA 1 746,476 836,042 583,097 471,336 0 0 0 0
1 característica 1 1 1 1 0 0 0 0
2 características 0 0 0 0 0 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 2 625,976 168,720 754,138 1,253,204 549,287 0 0 0
1 característica 1 1 1 1 1 0 0 0
2 características 0 0 0 0 0 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 3 0 0 0 0 306,685 2,778,069 1,088,383 1,044,315
1 característica 0 0 0 0 1 1 1 1
2 características 0 0 0 0 0 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 4 0 0 0 0 0 0 2,383,795 2,689,903
1 característica 0 0 0 0 0 0 1 1
2 características 0 0 0 0 0 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 1,372,452 1,004,762 1,337,235 1,724,541 855,972 2,778,069 3,472,178 3,734,218

PROMOCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

TEC 1 10,000 4,759 6,005 - - - - -
TEC 2 - 7,138 9,008 11,168 7,099 - - -
TEC 3 - - - 11,168 10,648 11,724 14,551 15,533
TEC 4 - - - - - 17,585 21,827 23,299
PLAN DE MARKETING - PRODUCTO
EUROPA
PRODUCTO/AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
TECNOLOGÍA 1 256,689 226,913 171,158 68,074 0 0 0 0
1 característica 1 1 1 1 0 0 0 0
2 características 1 1 1 1 0 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 2 73,340 99,162 205,389 363,379 254,869 0 0 0
1 característica 1 1 1 1 0 0 0 0
2 características 1 1 1 1 1 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 0 0
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 3 0 0 0 0 336,286 791,046 313,968 156,226
1 característica 0 0 0 0 0 0 0 0
2 características 0 0 0 0 1 0 0 0
3 características 0 0 0 0 1 1 1 1
4 características 0 0 0 0 0 0 0 0
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TECNOLOGÍA 4 0 0 0 0 0 0 668,889 852,992
1 característica 0 0 0 0 0 0 0 0
2 características 0 0 0 0 0 0 0 0
3 características 0 0 0 0 0 0 1 1
4 características 0 0 0 0 0 0 1 1
5 características 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 330,029 326,076 376,547 431,453 591,155 791,046 982,857 1,009,218

PROMOCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

TEC 1 9,000 4,759 6,005 - - - - -
TEC 2 - 7,138 9,008 7,445 7,099 - - -
TEC 3 - - - - - 17,585 21,827 23,299
TEC 4 - - - 11,168 10,648 11,724 14,551 15,533
PLAN DE MARKETING - PRECIO
PRECIOS DEL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
PRODUCTO PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD
EE.UU Tecnología 1 285 285 290 290 270 270 250 250 0 0 0 0 0 0 0 0
(USD) Tecnología 2 290 285 300 300 310 310 300 300 250 250 0 0 0 0 0 0

ASIA Tecnología 1 2000 300 1900 285 1800 270 1500 225 0 0 0 0 0 0 0 0
(RMB) Tecnología 2 2650 397.5 2500 375 2400 360 2300 345 2000 300 0 0 0 0 0 0

EUROPA Tecnología 1 140 162.4 130 150.8 120 139.2 100 116 0 0 0 0 0 0 0 0
(EURO) Tecnología 2 200 232 190 220.4 180 208.8 170 197.2 150 174 0 0 0 0 0 0

PRECIOS DEL AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

TASAS DE INTERCAMBIO PRODUCTO PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD PRECIO EN USD
1 RMB= 0.15 USD EE.UU Tec. 3 290 290 280 280 275 275 270 270
1 EUR= 1.16 USD (USD) Tec. 4 300 300 290 290

ASIA Tec. 3 2500 375 2400 360 2300 345 2200 330
(RMB) Tec. 4 2600 390 2500 375

EUROPA Tec. 3 250 290 240 278.4 230 266.8 200 232
(EURO) Tec. 4 0 0 300 348 280 324.8
ESTADOS DE RESULTADOS GLOBAL
INGRESOS POR VENTAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
Ingresos por ventas 1,375,822 1,784,620 2,251,961 2,791,931 2,662,017 4,396,350 5,456,712 5,824,811
COSTOS Y GASTOS 0.2709
Costos variables de producción 372,654 483,381 609,964 756,220 721,032 1,190,792 1,478,001 1,577,704
Costos de características 49,942 54,936 60,430 66,473 73,120 80,432 88,475 97,323
Costos de la fabricación contratada 109,999 163,500 142,500 90,000 163,500 135,000 127,500 210,000
Costos de transportes y aranceles 83,730 133,846 168,897 209,395 199,651 329,726 409,253 436,861
I+D 166,611 232,001 292,755 362,951 346,062 571,526 709,373 757,225
Promoción 23,000 35,692 45,039 55,839 53,240 87,927 109,134 116,496
Administración 99,933 100,500 102,000 110,000 115,000 120,000 130,000 140,000

Costos y gastos totales 905,869 1,203,856 ### ### ### ### ### ###
BENEFICIO OPERATIVO ANTES DE DEPRECIACIÓN (E 469,953 580,764 830,376 ### 990,412 ### ### ###
Depreciación de los activos fijos 10,519 126,225 134,640 126,225 126,225 136,744 147,263 157,781 168,300

BENEFICIO OPERATIVO (EBIT) 343,728 446,124 704,151 ### 853,668 ### ### ###
Gastos financieros netos (3%) 11,792 20,452 18,604 15,550 16,246 13,192 12,388 7,834

BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS 331,936 425,672 685,547 999,279 837,422 ### ### ###
Impuestos sobre el beneficio (23%) 68,994 97,905 157,676 229,834 192,607 395,713 514,006 532,006

BENEFICIO PARA ESTE AÑO 262,942 327,767 527,871 769,445 644,815 ### ### ###
HOJA BALANCE GLOBAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 NUEVA FÁBRICA
ACTIVO EN ASIA 160,000
Activos fijos 841,500 715,275 607,984 516,786 575,268 624,978 786,231 668,297 568,052 EN EEUU 140,000
Cuentas por cobrar 52,969 67,969 82,969 97,969 112,969 127,969 142,969 157,969 15,000
Efectivo y equivalente de efectivo 767,974 973,532 1,038,244 1,154,535 1,003,396 1,330,307 1,842,464 1,806,170 ACTIVOS FIJOS: el
Total de Activo ### ### 1,637,999 1,827,772 1,741,343 2,244,507 2,653,730 2,532,191 simulador propone
deducir las deprecia.
ACTIVO TOTAL ### ### 1,637,999 1,827,772 1,741,343 2,244,507 2,653,730 2,532,191

PASIVO
Préstamos a Largo Plazo 609,789 659,789 600,000 500,000 525,000 425,000 400,000 250,000
Préstamos a Corto Plazo (sin planifi 0 0 0 0 0 0 0 0
Cuentas por pagar 23,728 21,928 20,128 18,328 16,528 14,728 12,928 11,128 1,800
Total de Pasivo 633,517 681,717 620,128 518,328 541,528 439,728 412,928 261,128

PN
Capital social 340,000 340,000 340,000 340,000 340,000 340,000 340,000 340,000
Beneficio del ejercicio 262,942 327,767 527,871 769,445 644,815 1,324,780 1,720,801 1,781,063
Ganancias acumuladas 299,759 300,000 150,000 200,000 215,000 140,000 180,000 150,000
Total de Patrimonio Neto 902,701 967,767 1,017,871 1,309,445 1,199,815 1,804,780 2,240,801 2,271,063

TOTAL PASIVO + PN ### ### 1,637,999 1,827,773 1,741,343 2,244,508 2,653,729 2,532,191
RATIOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8
Beneficio operativo antes de depreciación (EBITDA %) 34.16% 32.54% 36.87% 40.87% 37.21% 42.78% 44.07% 42.73%
Beneficio operativo(EBIT) % 25% 25% 31% 36% 32% 39% 41% 40%
Rentabilidad de las ventas ROS % 19% 18% 23% 28% 24% 30% 32% 31%
Ratio del patrimonio neto % 59% 59% 62% 72% 69% 80% 84% 90%
Ratio de endeudamiento neto/patrimonio (apalancamiento) % -14.89% -30.15% -41.08% -48.59% -38.49% -49.35% -63.80% -68.03%
Rentabilidad del capital empleado (ROCE) % 22.7% 27.4% 43.5% 56.1% 49.5% 77.8% 85.1% 92.1%
Rendimiento de los fondos propios (ROE) % 29.13% 33.87% 51.86% 58.76% 53.74% 73.40% 76.79% 78.42%
Ganancias por acción, USD 8.76 10.93 17.60 25.65 21.49 44.16 57.36 59.37
###