Professional Documents
Culture Documents
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim form an integral part of these interim consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
LIABILITAS LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim form an integral part of these interim consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim form an integral part of these interim consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/ 31 Maret/March
Notes 2017 2016
Pendapatan usaha 29 726,547 586,441 Revenue
Beban pokok pendapatan 30 (508,961) (432,362) Cost of revenue
Laba bruto 217,586 154,079 Gross profit
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim form an integral part of these interim consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Catatan/ 31 Maret/March
Notes 2017 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim form an integral part of these interim consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Lampiran 3 Schedule
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED
31 MARET 2017 DAN 2016 31 MARCH 2017 AND 2016
(Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS) (Expressed in thousands of US Dollars)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan. part of these interim consolidated financial statements.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Lampiran 4 Schedule
31 Maret/March
2017 2016
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dari pelanggan 696,963 523,455 Receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (308,682) (309,956) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (50,821) (37,800) Payments to employees
Penerimaan pendapatan bunga 3,222 1,808 Receipts of finance income
Pembayaran royalti (85,045) (53,375) Payments of royalties
Pembayaran pajak penghasilan badan Payments of corporate income taxes
dan pajak penghasilan final (24,841) (12,232) and final income tax
Pembayaran pajak penjualan (1,456) - Payments of sales tax
Penerimaan restitusi pajak penghasilan - 5,524 Receipts of income tax refund
Pembayaran beban bunga dan keuangan (11,615) (10,844) Payments of interest and finance costs
Penerimaan/(pembayaran) lain-lain, neto 12,653 (24) Other receipts, net
Arus kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided
aktivitas operasi 230,378 106,556 from operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Pembelian aset tetap (6,765) (10,265) Purchase of fixed assets
Pembayaran atas penambahan properti Payment for addition of mining
pertambangan (2,512) (3,458) properties
Hasil pelepasan aset tetap 187 25 Proceeds from disposal of fixed assets
Arus kas bersih yang digunakan Net cash flows used in
untuk aktivitas investasi (9,090) (13,698) investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan setoran modal dari Receipt of capital injection from
kepentingan non-pengendali 134 - non-controlling interests
Pembayaran utang bank (31,000) (44,500) Repayments of bank loans
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to
pemegang saham Perusahaan (60,773) (35,185) the Company’s shareholders
Pembayaran utang sewa pembiayaan (8,822) (7,309) Payments of finance lease payables
Pembayaran dividen kepada Payments of dividends to
kepentingan non-pengendali (83,430) - non-controlling interest
Transfer ke deposito berjangka yang Transfer to restricted cash
dibatasi penggunaannya (2,578) (786) in bank and time deposits
Arus kas bersih yang digunakan Net cash flows used in
untuk aktivitas pendanaan (186,469) (87,780) financing activities
Kenaikan bersih kas dan Net increase in cash and
setara kas 34,819 5,078 cash equivalents
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents at
pada awal periode 1,076,948 702,452 the beginning of the period
Efek perubahan nilai kurs pada Effect of exchange rate changes on
kas dan setara kas 890 1,877 cash and cash equivalents
Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at the end
periode (Catatan 5) 1,112,657 709,407 of the period (Note 5)
Lihat Catatan 37 untuk penyajian transaksi non-kas Refer to Note 37 for presentation of the Group’s
Grup. non-cash transactions.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan The accompanying notes to the interim consolidated financial statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim form an integral part of these interim consolidated financial statements.
secara keseluruhan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
1. UMUM 1. GENERAL
PT Adaro Energy Tbk (“Perusahaan”) didirikan PT Adaro Energy Tbk (the “Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Sukawaty Sumadi, established by Notarial Deed No. 25 dated
S.H., Notaris di Jakarta, No. 25, tertanggal 28 July 2004 of Sukawaty Sumadi, S.H.,
28 Juli 2004. Akta pendirian Perusahaan telah Notary in Jakarta. The Deed was published in
diumumkan dalam Berita Negara Republik the State Gazette of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 59, tertanggal 25 Juli 2006, No. 59, dated 25 July 2006, State Gazette
Tambahan Berita Negara No. 8036 dan telah Supplement No. 8036 and was approved
disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik by the Minister of Justice of the
Indonesia dengan Surat Keputusan Republic of Indonesia in Decree
No. C-21493 HT.01.01.TH.2004, tertanggal No. C-21493 HT.01.01.TH.2004, dated
26 Agustus 2004. Anggaran Dasar 26 August 2004. The Articles of Association of
Perusahaan telah diubah beberapa kali the Company have been amended several
dengan perubahan terakhir berdasarkan Akta times with the most recent change by Notarial
Notaris Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Deed No. 36 dated 6 July 2015 of Humberg
No. 36 tertanggal 6 Juli 2015 untuk Lie, S.H., S.E., M.Kn., to conform with the
menyesuaikan Anggaran Dasar Perusahaan requirements of the Financial Services
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Authority (Otoritas Jasa Keuangan)
No. 32/POJK.04/2014 tertanggal 8 Desember Regulation No. 32/POJK.04/2014, dated
2014, tentang Rencana dan Pelaksanaan 8 December 2014, regarding Planning and
Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Execution of the General Meeting of
Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Shareholders of a Public Company and the
Keuangan No. 33/POJK.04/2014, tertanggal Financial Services Authority Regulation
8 Desember 2014, tentang Dewan Direksi dan No. 33/POJK.04/2014, dated 8 December
Komisaris Perusahaan Publik. Perubahan 2014, regarding the Boards of Directors and
Anggaran Dasar ini telah diterima oleh Menteri Commissioners of the Public Company. The
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik amendment of the Articles of Association
Indonesia dengan Surat Penerimaan was accepted by the Minister of Law
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar and Human Rights of the Republic
No. AHU-AH.01.03-0953799, tertanggal of Indonesia in Notification Receipt
3 Agustus 2015. No. AHU-AH.01.03-0953799, dated 3 August
2015.
Pada bulan Juli 2008, Perusahaan melakukan In July 2008, the Company conducted an
Penawaran Umum Saham Perdana sebanyak Initial Public Offering (“IPO”) of
11.139.331.000 lembar saham (34,8% dari 11,139,331,000 shares (34.8% of
31.985.962.000 modal saham yang 31,985,962,000 shares issued and fully paid-
ditempatkan dan disetor penuh). Penawaran up). The shares offered to the public in the
kepada masyarakat tersebut dicatat di Bursa IPO were listed on the Indonesia Stock
Efek Indonesia pada tanggal 16 Juli 2008. Exchange on 16 July 2008.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, In accordance with Article 3 of the Articles of
Perusahaan bergerak dalam bidang usaha Association, the Company is engaged in
perdagangan, jasa, industri, pengangkutan trading, services, industry, coal hauling,
batubara, perbengkelan, pertambangan dan workshop activities, mining and construction.
konstruksi. Entitas anak bergerak dalam The Company’s subsidiaries are engaged in
bidang usaha pertambangan batubara, coal mining, coal trading, mining contractor
perdagangan batubara, jasa kontraktor services, infrastructure, coal logistics, power
penambangan, infrastruktur, logistik batubara, generation activities and water treatment.
pembangkitan listrik, dan pengolahan air.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember Committee as at 31 March 2017 and
2016 adalah sebagai berikut: 31 December 2016 was as follows:
Pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan dan As at 31 March 2017, the Company and its
entitas anaknya memiliki 8.032 karyawan subsidiaries had 8,032 permanent employees
tetap (31 Desember 2016: 7.923 karyawan (31 December 2016: 7,923 permanent
tetap) (tidak diaudit). employees) (unaudited).
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan As at 31 March 2017 and 31 December 2016,
31 Desember 2016, struktur Grup adalah the structure of the Group was as follows:
sebagai berikut:
Mulai beroperasi Total aset (dalam ribuan
Kegiatan komersial/ Persentase Dolar AS, sebelum eliminasi)/
usaha/ Commencement kepemilikan efektif/ Total assets
Business Kedudukan/ of commercial Effective percentage of (in thousands of US Dollars,
activity Domicile operations ownership before elimination)
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Desember/
March December March December
2017 2016 2017 2016
Entitas anak melalui kepemilikan langsung/Directly owned subsidiaries
PT Alam Tri Abadi Perdagangan Indonesia 2007 100% 100% 6,936,068 6,972,216
(“ATA”) a) dan jasa/
Trading and
services
PT Indonesia Bulk Jasa pengelolaan Indonesia 1997 100% 100% 86,216 91,441
Terminal (“IBT”) terminal/
Terminal handling
services
Orchard Maritime Pengelolaan dan Singapura/ 2006 95% 95% 5,834 6,044
Logistics Pte pengangkutan Singapore
Ltd. (“OML”) batubara/Coal
handling and
barging
PT Maritim Barito Pengelolaan dan Indonesia 2004 100% 100% 308,914 298,290
Perkasa pengangkutan
(“MBP”) batubara/Coal
handling and
barging
PT Indonesia Multi Jasa pengelolaan Indonesia 2013 85% 85% 2,574 2,631
Purpose terminal/
Terminal (“IMPT”) Terminal
handling
services
PT Agri Multi Lestari Peternakan/ Indonesia 2016 100% 100% 1,725 2,083
(“AML”) Farming
PT Drupadi Tirta Pengolahan air/ Indonesia 2016 69% 69% 5,149 5,104
Intan (“DTI”) Water treatment
PT Drupadi Tirta Pengolahan air/ Indonesia 2016 69% 69% 5,573 5,087
Gresik (“DTG”) Water treatment
PT Lahai Coal (“LC”) Pertambangan/ Indonesia 2016 100% 100% 179,246 176,643
Mining
a)
dan entitas anak/and subsidiaries
AI melakukan kegiatan usahanya berdasarkan AI’s activities are governed by the provisions
Perjanjian Kerjasama Pengusahaan of a Coal Cooperation Agreement (the “CCA”)
Pertambangan Batubara (“PKP2B”) antara AI which was entered into by AI and PT
dan PT Tambang Batubara Bukit Asam Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) Tbk
(Persero) Tbk (“PTBA”), dahulu Perusahaan (“PTBA”), formerly Perusahaan Negara
Negara Tambang Batubara, tertanggal Tambang Batubara, on 16 November 1982.
16 November 1982. Berdasarkan Keputusan Based on Presidential Decree
Presiden No. 75/1996, tertanggal No. 75/1996 dated 25 September 1996 and
25 September 1996 dan perubahan PKP2B the amendment to CCA No. J2/Ji.DU/52/82
No. J2/Ji.DU/52/82 antara PTBA dan AI between PTBA and AI on 27 June 1997, all of
tertanggal 27 Juni 1997, semua hak dan the rights and obligations of PTBA under the
kewajiban PTBA dalam PKP2B dialihkan CCA were transferred to the Government of
kepada Pemerintah Republik Indonesia the Republic of Indonesia (the “Government”)
(“Pemerintah”) yang diwakili oleh Menteri represented by the Minister of Mines and
Pertambangan dan Energi, efektif sejak 1 Juli Energy, effective from 1 July 1997.
1997.
Berdasarkan ketentuan PKP2B, AI merupakan Under the terms of the CCA, AI acts as a
kontraktor Pemerintah yang bertanggung contractor to the Government, and is
jawab atas operasi penambangan batubara di responsible for coal mining operations in an
area yang berlokasi di Kalimantan Selatan. AI area located in South Kalimantan. AI
memulai periode operasi 30 tahunnya pada commenced its 30-year operating period on
tanggal 1 Oktober 1992 dengan memproduksi 1 October 1992 with coal produced from the
batubara di area of interest Paringin. AI Paringin area of interest. AI is entitled to
berhak atas 86,5% batubara yang diproduksi 86.5% of the coal produced, with the
dan 13,5% sisanya merupakan bagian remaining 13.5% representing the
Pemerintah. Namun demikian, dalam Government’s share of production. However,
praktiknya, bagian produksi Pemerintah, in practice, the Government’s share of
dibayarkan dengan kas pada saat penjualan production is settled in cash when the sales of
batubara telah selesai. Dengan demikian, coal are actually completed. Therefore, the
jumlah royalti terutang yang dibayar dengan amount of royalty payable that is settled in
kas kepada Pemerintah bergantung pada cash to the Government depends on the
jumlah penjualan aktual pada periode terkait. actual volume of sales in that particular
period.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 25 Agustus 1990, IBT On 25 August 1990, IBT entered into a Basic
mengadakan Perjanjian Dasar dengan Agreement with PT Pelabuhan Indonesia III
PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) (dahulu (Persero) (formerly Perum Pelabuhan III)
Perum Pelabuhan III) (“Pelindo III”) untuk (“Pelindo III”) for the construction,
pembangunan, pengembangan, dan development and operation of a Public Coal
pengelolaan Pelabuhan Umum Batubara di Port in Pulau Laut, South Kalimantan.
Pulau Laut, Kalimantan Selatan. Pada tanggal On 10 November 1994, IBT and Pelindo III
10 November 1994, IBT dan Pelindo III amended the Basic Agreement to a
mengubah Perjanjian Dasar menjadi Cooperation Agreement (“Agreement”). Under
Perjanjian Kerjasama (“Perjanjian”). the terms of the Agreement, IBT commenced
Berdasarkan Perjanjian, IBT memulai periode its 30-year operating period on 21 August
operasi 30 tahunnya pada tanggal 21 Agustus 1997 and has an obligation to pay royalties to
1997 dan mempunyai kewajiban untuk Pelindo III based on a certain percentage of
membayar royalti kepada Pelindo III sebesar the revenue from management services for
persentase tertentu dari nilai pendapatan jasa the coal bulk terminal.
pengelolaan terminal curah batubara.
Pada tanggal 18 Agustus 2009, IBT dan On 18 August 2009, IBT and Pelindo III
Pelindo III melakukan perubahan pada amended the Agreement in relation to the
Perjanjian sehubungan dengan perluasan expansion of IBT’s business to include the
usaha IBT yang sekarang termasuk management of the liquid bulk terminal. Under
pengelolaan terminal curah cair. Berdasarkan the amendment, IBT has an obligation to pay
perubahan tersebut, IBT mempunyai Pelindo III a share of the handling fee at a
kewajiban untuk membayar kepada Pelindo III certain amount per tonne for unloading and
sebagian dari imbalan penanganan atas jasa loading liquid bulk terminal activities.
pengelolaan terminal curah cair sebesar
jumlah tertentu per ton untuk kegiatan
bongkar dan muat.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 9 Februari 2011, IBT dan On 9 February 2011, IBT and Pelindo III
Pelindo III telah menyetujui untuk mengganti further agreed to amend the royalty fee for the
royalti atas jasa pengelolaan terminal curah management of the coal bulk terminal
batubara dari persentase tertentu dari nilai services from a certain percentage of the
pendapatan menjadi tarif tetap per ton. Tarif revenue to a fixed rate per tonne. The fixed
tetap tersebut efektif sejak 1 Januari 2010 rate was effective from 1 January 2010 to
sampai dengan 20 Agustus 2012, yang 20 August 2012, and was subsequently
kemudian diperpanjang hingga 20 Agustus extended to 20 August 2017.
2017.
Pada tanggal 1 Oktober 2014, IBT dan On 1 October 2014, IBT and Pelindo III
Pelindo III menyetujui untuk mengubah jumlah agreed to amend the shared amount of
sebagian dari imbalan penanganan atas jasa handling fees per kiloliter for unloading and
pengelolaan terminal curah cair per kiloliter loading liquid bulk terminal activities.
untuk kegiatan bongkar dan muat.
Pada tanggal 11 Agustus 2015, IBT dan On 11 August 2015, IBT and Pelindo III
Pelindo III menandatangani suatu Berita signed a certain Minutes of Meeting in which it
Acara Rapat dimana pada dasarnya is agreed in principle the parties’ intention to
disepakati keinginan dari para pihak untuk amend the scope of its cooperation to
mengubah ruang lingkup kerjasama menjadi become a joint venture. However, each party
usaha patungan. Namun demikian, masing- must first obtain approval from their
masing pihak harus mendapatkan persetujuan respective shareholders in order to conclude
terlebih dahulu dari para pemegang this arrangement. The realisation of this plan
sahamnya untuk dapat merealisasikan will replace the prevailing Cooperation
rencana ini. Apabila rencana tersebut Agreement.
terealisasi, maka akan menggantikan
Perjanjian Kerjasama yang berlaku saat ini.
Ambapers mengenakan pungutan jasa alur Ambapers charges a channel fee for every
untuk setiap kapal yang melalui Alur Barito ship that passes through the Barito Channel
berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh in accordance with the regulations set by the
pemerintah daerah. Pendapatan dari local government. Revenue from the
pengelolaan alur ini akan dibagi antara management of channel fees is distributed to
pemerintah daerah, Ambapers, dan SDM the local government, Ambapers and SDM in
berdasarkan proporsi yang telah ditetapkan, the determined proportions on the fifth day of
setiap tanggal lima bulan berikutnya. the following month.
Adaro MetCoal (“AMC”) menandatangani Adaro MetCoal (“AMC”) entered into Coal
Perjanjian Pengusahaan Pertambangan Cooperation Agreements with the
Batubara dengan Pemerintah Republik Government of the Republic of Indonesia for
Indonesia untuk kegiatan eksplorasi dan the exploration and exploitation of coal
eksploitasi batubara dengan rincian sebagai resources with details as follows:
berikut:
Pada tanggal 31 Maret 2017, selain PKP2B As at 31 March 2017, other than the CCA
yang dimiliki oleh AI dan AMC, Grup memiliki entered into by AI dan AMC, the Group had
izin usaha pertambangan sebagai berikut: the following mining business permits:
1 No. 503/188/KEP/ 29 April 2010 Bupati Lahat/ IUPOP MIP 20 Kabupaten Lahat, Provinsi
PERTAMBEN/2010 Regent of Lahat Sumatera Selatan/Lahat Regency,
South Sumatera Province
2 No. 256/KPTS/ 9 Maret/March Bupati Muara IUPOP BEE 20 Kabupaten Muara Enim, Provinsi
TAMBEN/2011 2011 Enim/Regent of Sumatera Selatan/Muara Enim
Muara Enim Regency, South Sumatera Province
3 No. 540.1/K.288/ 10 Mei/May Bupati Kutai IUPOP BMC 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2011 2011 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
4 No. 540.1/K.289/ 10 Mei/May Bupati Kutai IUPOP PMB 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2011 2011 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Maret 2017, selain PKP2B As at 31 March 2017, other than the CCA
yang dimiliki oleh AI dan AMC, Grup memiliki entered into by AI and AMC, the Group had
izin usaha pertambangan sebagai berikut: the following mining business permits:
(lanjutan) (continued)
5 No. 540.1/K.490/ 21 Mei/May Bupati Kutai IUPOP TEC 28 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/V/2010 2010 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
6 No. 540.1/K.665/ 6 Agustus/ Bupati Kutai IUPOP KBK 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
HK/VIII/2012 August 2012 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
7 No. 540.1/K.666/ 6 Agustus/ Bupati Kutai IUPOP BKS 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
H/VIII/2012 August 2012 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
8 No. 540.1/K.545/HK/VI/ 11 Juni/June Bupati Kutai IUPOP TPP 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
2013 2013 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
9 No. 540.1/K.546/HK/VI/ 11 Juni/June Bupati Kutai IUPOP BPS 20 Kabupaten Kutai Timur, Provinsi
2013 2013 Timur/Regent of Kalimantan Timur/East Kutai
East Kutai Regency, East Kalimantan Province
10 No. 0466 K/30/ 12 Februari/ Kementerian IUPOP PCS 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015 February Energi dan sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 Sumber dengan/ Regency, South Kalimantan
Daya Mineral until Province
(“KESDM”)/ 2029
Ministry
of Energy
and Mineral
Resources
(“MoEMR”)
11 No. 0427 K/30/ 10 Februari/ KESDM/MoEMR IUPOP SCM 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015 February sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 dengan/ Regency, South Kalimantan
until Province
2029
12 No. 0636 K/30/ 24 Februari/ KESDM/MoEMR IUPOP LSA 20 Kabupaten Balangan, Provinsi
MEM/2015 February sampai Kalimantan Selatan/Balangan
2015 dengan/ Regency, South Kalimantan
until Province
2034
IUPOP: Izin Usaha Pertambangan Operasi dan Produksi/Operation and Production Mining Business Permit
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang Presented below are the significant accounting
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan policies adopted in preparing the interim
konsolidasian interim Grup. Kebijakan ini telah consolidated financial statements of the Group.
diaplikasikan secara konsisten terhadap semua These policies have been consistently applied to all
tahun yang disajikan, kecuali dinyatakan lain. years presented, unless otherwise stated.
Laporan keuangan konsolidasian interim Grup The Group’s interim consolidated financial
telah disusun berdasarkan Standar Akuntansi statements have been prepared in conformity
Keuangan di Indonesia dan Keputusan with Indonesian Financial Accounting
Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012, Standards and the Decree of the Chairman of
tertanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012, dated
dan Pengungkapan Laporan Keuangan 25 June 2012 regarding the Presentation and
Emiten atau Perusahaan Publik. Disclosure of Financial Statements of Issuers
or Public Companies.
Laporan keuangan konsolidasian interim telah The interim consolidated financial statements
disusun berdasarkan konsep harga perolehan, have been prepared under the historical cost
kecuali untuk instrumen derivatif tertentu yang convention, except for certain derivative
diakui berdasarkan nilai wajar, serta instruments which are recognised at fair
menggunakan dasar akrual kecuali untuk value, and using the accrual basis except for
laporan arus kas konsolidasian. the consolidated statements of cash flows.
Penerapan dari amandemen dan penyesuaian The adoption of the following amendments
standar akuntansi dan interpretasi standar and revised accounting standards and new
akuntansi baru berikut, yang berlaku efektif interpretation of the accounting standards
sejak tanggal 1 Januari 2016 serta penerapan which are effective from 1 January 2016 and
standar baru yang berlaku efektif sejak the adoption of the new standards which are
tanggal 1 Juli 2016, tidak menyebabkan effective 1 July 2016, did not result in
perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi substantial changes to the Company’s
Perseroan dan tidak memberikan dampak accounting policies and had no material
yang material terhadap jumlah yang effects on the amounts reported for the current
dilaporkan di laporan keuangan konsolidasian period interim consolidated financial
interim pada periode berjalan: statements:
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
• PSAK No. 70, “Akuntansi Aset dan • SFAS No. 70, “Accounting for Tax
Liabilitas Pengampunan Pajak” Amnesty Assets and Liabilities”
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Amandemen PSAK No. 1 “Penyajian Laporan The amendment to SFAS No. 1 ”Presentation
Keuangan”, ISAK No. 31 “Interpretasi atas of Financial Statements”, ISFAS No. 31
Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti “Interpretation of the Scope of SFAS No. 13:
Investasi”, PSAK No. 3 (penyesuaian 2016), Investment property”, SFAS No. 3 (revised
“Laporan Keuangan Interim”, PSAK No. 24 2016), “Interim Financial Reporting”, SFAS
(penyesuaian 2016), “Imbalan Kerja”, PSAK No. 24 (revised 2016), “Employee Benefits”,
No. 58 (penyesuaian 2016), “Aset Tidak SFAS No. 58 (revised 2016), “Non-current
Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi Assets Held for Sale and Discontinued
yang Dihentikan”, PSAK No. 60 (penyesuaian Operations”, SFAS No. 60 (revised 2016),
2016), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” “Financial Instruments: Disclosures” and
dan ISAK No. 32, “Definisi dan Hierarki ISFAS No. 32, “Definition and Hierarchy of
Standar Akuntansi Keuangan” berlaku efektif Financial Accounting Standards” are effective
pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain on 1 January 2017 while the other standards
berlaku efektif pada 1 Januari 2018. are effective on 1 January 2018. Early
Penerapan dini atas standar-standar tersebut adoption of the above standards is permitted.
diperkenankan.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the authorisation date of these interim
konsolidasian interim, Grup masih consolidated financial statements, the Group
mempelajari dampak yang mungkin timbul is still evaluating the potential impact of these
dari penerapan standar dan interpretasi baru new and amended standards and
dan amandemen standar tersebut serta interpretation on the Group’s interim
pengaruhnya pada laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian interim Grup.
Sisa investasi pada entitas anak Any investment retained in the former
terdahulu diakui sebesar nilai wajarnya. subsidiary is recognised at its fair value.
Setiap perbedaan antara nilai tercatat The difference between the carrying
sisa investasi pada tanggal hilangnya amount of the investment retained at the
pengendalian dan nilai wajarnya diakui date when the control is lost and its fair
dalam laba rugi. value is recognised in profit or loss.
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
Entitas asosiasi adalah suatu entitas Associates are entities over which the
dimana Grup mempunyai pengaruh Group has significant influence, but not
signifikan, tetapi tidak mengendalikan, control, generally accompanied by a
dan biasanya Grup memiliki 20% atau shareholding giving rise to voting rights of
lebih hak suara, tetapi tidak melebihi 20% and above but not exceeding 50%.
50% hak suara. Investasi pada entitas Investment in associates are accounted
asosiasi dicatat pada laporan keuangan for in the interim consolidated financial
konsolidasian interim menggunakan statements using the equity method less
metode ekuitas dikurangi kerugian impairment losses, if any.
penurunan nilai, jika ada.
- Akuisisi - Acquisitions
Jika bagian Grup atas rugi entitas When the Group’s share of the
asosiasi atau ventura bersama sama losses of an associate or a joint
dengan atau melebihi venture equals or exceeds its
kepentingannya pada entitas interest in the associate or joint
asosiasi atau ventura bersama, venture, including any other
termasuk piutang tidak lancar tanpa unsecured non-current receivables,
jaminan, maka Grup menghentikan the Group does not recognise further
pengakuan bagiannya atas rugi lebih losses, unless it has obligations to
lanjut, kecuali Grup memiliki make or has made payments on
kewajiban untuk melakukan behalf of the associate or joint
pembayaran atau telah melakukan venture.
pembayaran atas nama entitas
asosiasi atau ventura bersama.
iv. Entitas asosiasi dan ventura bersama iv. Associates and joint ventures
(lanjutan) (continued)
- Pelepasan - Disposals
Keuntungan dan kerugian yang Gains and losses arising from the
timbul dari pelepasan sebagian atau partial disposal or dilution of an
dilusi yang timbul pada investasi investment in an associate and joint
pada entitas asosiasi dan ventura venture in which significant influence
bersama dimana pengaruh signifikan is retained are recognised in profit or
masih dipertahankan diakui dalam loss, and only a proportionate share
laba rugi dan hanya suatu bagian of the amount previously recognised
proporsional atas jumlah yang telah in other comprehensive income is
diakui sebelumnya pada pendapatan reclassified to profit or loss where
komprehensif lain yang direklasifikasi appropriate.
ke laba rugi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Hasil usaha operasi dan posisi keuangan The results of the operations and
dari seluruh entitas anak Grup (tidak ada financial position of all of the Group’s
yang mata uang fungsionalnya mata uang subsidiaries (none of which has the
dari suatu ekonomi hiperinflasi) yang currency of a hyperinflationary economy)
memiliki mata uang fungsional yang that have a functional currency different
berbeda dengan mata uang penyajian from the Company’s presentation
Perusahaan, ditranslasikan dalam mata currency are translated into the
uang penyajian Perusahaan sebagai Company’s presentation currency as
berikut: follows:
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
(a) Aset dan liabilitas yang disajikan (a) The assets and liabilities presented
pada laporan posisi keuangan in the interim consolidated statement
konsolidasian interim, dijabarkan of financial position are translated at
pada kurs penutup tanggal laporan the closing rate at the date of the
posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial
tersebut; position;
(b) Penghasilan dan beban untuk setiap (b) The income and expenses for each
laba rugi dijabarkan menggunakan profit or loss are translated at the
kurs rata-rata (kecuali jika rata-rata average exchange rates (unless this
tersebut bukan perkiraan wajar efek average is not a reasonable
kumulatif dari kurs yang berlaku pada approximation of the cumulative
tanggal transaksi, maka penghasilan effect of the rates prevailing on the
dan beban dijabarkan menggunakan transaction dates, in which case the
kurs tanggal transaksi); dan income and expenses are translated
at the rates in force on the dates of
the transactions); and
(c) Seluruh selisih kurs yang timbul (c) All of the resulting exchange
diakui dalam pendapatan differences are recognised in other
komprehensif lain. comprehensive income.
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di Cash and cash equivalents consists of cash
bank, dan deposito berjangka yang jatuh on hand, cash in banks and time deposits with
tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau maturity periods of three months or less at the
kurang pada saat penempatan yang tidak time of placement that are not used as
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted.
penggunaannya.
Laporan arus kas konsolidasian interim The interim consolidated statements of cash
disusun menggunakan metode langsung flows have been prepared using the direct
dengan mengklasifikasikan arus kas method by classifying the cash flows on the
berdasarkan aktivitas operasi, investasi, dan basis of operating, investing and financing
pendanaan. activities.
Piutang usaha adalah jumlah terutang dari Trade receivables are amounts due from
pelanggan atas penjualan batubara dan listrik customers for coal and electricity sold or
atau jasa yang diberikan dalam kegiatan services performed in the ordinary course of
usaha biasa. Piutang non-usaha merupakan business. Non-trade receivables are amounts
jumlah terutang yang timbul dari transaksi di arising from transactions outside of the
luar kegiatan usaha biasa. Jika piutang ordinary course of business. If the collection
diperkirakan tertagih dalam satu tahun atau of the receivables is expected in one year or
kurang, piutang tersebut diklasifikasikan less, they are classified as current assets. If
sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang not, they are presented as non-current assets.
tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.
Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar Trade receivables are recognised initially at
nilai wajar dan kemudian diukur sebesar biaya fair value and subsequently measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest
metode suku bunga efektif, jika efek method, if the impact of discounting is
pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan significant, less provision for impairment.
provisi atas penurunan nilai.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Piutang non-usaha dari pihak berelasi pada Non-trade receivables from related parties are
awalnya disajikan sebagai aset tidak lancar initially presented as non-current assets
kecuali jika ada alasan tertentu untuk disajikan unless there are specific reasons for them to
sebagai aset lancar pada laporan posisi be presented as current assets in the interim
keuangan konsolidasian interim. consolidated statement of financial position.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan batubara dinilai berdasarkan nilai Coal inventories are stated at the lower of
terendah antara harga perolehan atau nilai cost or net realisable value. Cost is
realisasi neto. Harga perolehan ditentukan determined based on the weighted average
dengan metode rata-rata tertimbang yang method which includes mining costs, direct
mencakup biaya penambangan, biaya tenaga labour costs, other direct costs and an
kerja langsung, biaya langsung lainnya, dan appropriate portion of fixed and variable
alokasi bagian biaya tidak langsung variabel overheads related to mining operations. It
dan tetap yang berkaitan dengan kegiatan excludes borrowing costs. The net realisable
penambangan. Biaya tersebut tidak termasuk value is the estimated selling price in the
biaya pinjaman. Nilai realisasi neto adalah ordinary course of business less the
estimasi harga jual dalam kegiatan usaha estimated costs of completion and the
biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian estimated costs necessary to make the sale.
dan estimasi biaya yang diperlukan untuk
membuat penjualan.
Persediaan suku cadang, bahan bakar, Spare parts, fuel, lubricants, tools and
minyak pelumas, perlengkapan dan bahan supplies are valued at cost less a provision for
pendukung dinilai dengan harga perolehan obsolete and slow moving inventory. Cost is
dikurangi dengan provisi persediaan usang determined based on the weighted average
dan bergerak lambat. Harga perolehan method. A provision for obsolete and slow
ditentukan dengan metode rata-rata moving inventory is determined on the basis
tertimbang. Provisi persediaan usang dan of estimated future usage or sale of individual
bergerak lambat ditentukan berdasarkan inventory items. Supplies of maintenance
estimasi penggunaan atau penjualan masing- materials are charged to production costs in
masing jenis persediaan pada masa the period in which they are used.
mendatang. Bahan pendukung kegiatan
pemeliharaan dicatat sebagai beban produksi
pada periode digunakan.
Grup mengklasifikasikan aset keuangan The Group classifies its financial assets
dalam kategori berikut ini: (i) aset in the following categories: (i) financial
keuangan yang dinilai wajar melalui laba assets at fair value through profit or loss,
rugi, (ii) investasi yang dimiliki hingga (ii) held-to-maturity investments, (iii) loans
jatuh tempo, (iii) pinjaman dan piutang, and receivables and (iv) available-for-
dan (iv) aset keuangan tersedia untuk sale financial assets. The classification
dijual. Klasifikasi ini tergantung pada depends on the purpose for which the
tujuan perolehan aset keuangan. financial assets were acquired.
Manajemen menentukan klasifikasi aset Management determines the
keuangan pada saat awal pengakuan. classification of its financial assets upon
initial recognition.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pinjaman dan piutang pada awalnya Loans and receivables are initially
diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya recognised at fair value including directly
transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs and are
langsung dan kemudian diukur sebesar subsequently carried at amortised cost
biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
Lihat Catatan 2i untuk rincian kebijakan Refer to Note 2i for details of the Group’s
akuntansi Grup atas instrumen keuangan accounting policy on derivative financial
derivatif. instruments.
Aset dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and liabilities are offset
dan nilai netonya disajikan dalam laporan and their net amounts are reported in the
posisi keuangan konsolidasian jika consolidated statement of financial
terdapat hak yang dapat dipaksakan position when there is a legally
secara hukum untuk melakukan saling enforceable right to offset the recognised
hapus atas jumlah yang telah diakui amounts and there is an intention to
tersebut dan terdapat maksud untuk settle on a net basis or realise the asset
menyelesaikan secara neto atau untuk and settle the liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
iv. Penurunan nilai aset keuangan yang iv. Impairment of financial assets carried
dicatat berdasarkan biaya perolehan at amortised cost
diamortisasi
Pada setiap akhir periode pelaporan, At the end of each reporting period, the
Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti Group assesses whether there is
yang objektif bahwa aset keuangan atau objective evidence that a financial asset
kelompok aset keuangan mengalami or group of financial assets is impaired. A
penurunan nilai. Aset keuangan atau financial asset or a group of financial
kelompok aset keuangan diturunkan assets is impaired and impairment losses
nilainya dan kerugian penurunan nilai are incurred only if there is objective
telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat evidence of impairment as a result of one
bukti yang objektif mengenai penurunan or more events that occurred after the
nilai tersebut sebagai akibat dari satu initial recognition of the asset (a “loss
atau lebih peristiwa yang terjadi setelah event”) and that loss event (or events)
pengakuan awal aset tersebut (peristiwa has an impact on the estimated future
kerugian) dan peristiwa kerugian tersebut cash flows of the financial asset or a
berdampak pada estimasi arus kas masa group of financial assets that can be
depan atas aset keuangan atau kelompok reliably estimated.
aset keuangan yang dapat diestimasi
secara andal.
Untuk kategori pinjaman yang diberikan For the loans and receivables category,
dan piutang, jumlah kerugian diukur the amount of loss is measured as the
sebagai selisih nilai tercatat aset dan nilai difference between the asset’s carrying
kini estimasi arus kas masa depan (tidak amount and the present value of the
termasuk kerugian kredit yang belum estimated future cash flow (excluding
terjadi) yang didiskonto menggunakan future credit losses that have not yet
suku bunga efektif awal dari aset been incurred) discounted at the financial
tersebut. Nilai tercatat aset tersebut asset’s original effective interest rate.
dikurangi dan jumlah kerugian diakui The carrying amount of the asset is
dalam laba rugi. Jika suatu pinjaman reduced and the amount of the loss is
memiliki tingkat bunga mengambang, recognised in profit or loss. If a loan has
tingkat diskonto yang digunakan untuk a floating interest rate, the discount rate
mengukur kerugian penurunan nilai for measuring any impairment loss is the
adalah suku bunga efektif saat ini yang current effective interest rate determined
ditentukan berdasarkan kontrak. Untuk under the contract. As a practical
alasan praktis, Grup dapat mengukur expedient, the Group may measure
penurunan nilai berdasarkan nilai wajar impairment on the basis of an
instrumen menggunakan harga pasar instrument’s fair value using an
yang dapat diobservasi. observable market price.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
iv. Penurunan nilai aset keuangan yang iv. Impairment of financial assets carried
dicatat berdasarkan biaya perolehan at amortised cost (continued)
diamortisasi (lanjutan)
Jika, pada periode berikutnya, jumlah If, during a subsequent period, the
kerugian penurunan nilai berkurang dan amount of the impairment loss decreases
pengurangan tersebut dapat dihubungkan and the decrease can be related
secara objektif dengan peristiwa yang objectively to an event occurring after the
terjadi setelah penurunan nilai diakui impairment was recognised (such as an
(misalnya meningkatnya peringkat kredit improvement in the debtor’s credit
debitur), pemulihan atas jumlah rating), the reversal of the previously
penurunan nilai yang telah diakui recognised impairment loss is recognised
sebelumnya diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Instrumen keuangan derivatif pada awalnya Derivative financial instruments are initially
diakui sebesar harga wajar tanggal kontrak recognised at fair value on the date on which a
derivatif dimulai dan selanjutnya dinilai derivative contract is entered into and are
kembali sebesar nilai wajarnya. Metode subsequently remeasured at their fair values.
pengakuan keuntungan atau kerugian yang The method of recognising the resulting gain
terjadi tergantung apakah derivatif tersebut or loss depends on whether the derivative is
merupakan instrumen lindung nilai dan jika designated as a hedging instrument and, if so,
demikian sifat objek yang dilindungi nilainya. on the nature of the item being hedged. The
Grup mengelompokkan derivatif tertentu Group designates certain derivatives as either
sebagai (a) lindung nilai atas nilai wajar aset (a) hedges of the fair value of recognised
atau liabilitas yang diakui atau komitmen pasti assets or liabilities or a firm commitment (fair
yang belum diakui (lindung nilai wajar); atau value hedge); or (b) hedges of a particular risk
(b) lindung nilai risiko tertentu yang terkait associated with a recognised asset or liability
dengan aset atau liabilitas atau transaksi or a highly probable forecast transaction (cash
yang diperkirakan kemungkinan besar terjadi flow hedge).
(lindung nilai arus kas).
Pada saat terjadinya transaksi, Grup The Group documents at the inception of the
mendokumentasi hubungan antara instrumen transaction the relationship between hedging
lindung nilai dan item yang dilindung nilai, instruments and hedging items, as well as its
juga tujuan manajemen risiko dan strategi risk management objectives and strategy for
yang diterapkan dalam melakukan berbagai undertaking hedge transactions. The Group
macam transaksi lindung nilai. Grup juga also documents its assessment, both at the
mendokumentasikan penilaiannya, pada saat hedge inception and on an ongoing basis, of
terjadinya dan secara berkesinambungan, whether the derivatives used in hedging
apakah derivatif yang digunakan untuk transactions are highly effective in offsetting
transaksi lindung nilai memiliki efektivitas changes in the fair value or cash flow from
yang tinggi dalam rangka saling hapus hedged items.
perubahan nilai wajar atau arus kas item
yang dilindung nilai.
Nilai penuh derivatif lindung nilai The full value of a hedging derivative is
dikelompokkan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability
liabilitas jangka panjang apabila jatuh tempo when the remaining maturity of the hedged
item yang dilindung nilai tersebut melebihi 12 item is more than 12 months and as a current
bulan dan sebagai aset lancar atau liabilitas asset or liability when the remaining maturity
jangka pendek apabila jatuh tempo item of the hedged item is less than 12 months
lindung nilai tersebut kurang dari 12 bulan from the reporting date.
dari tanggal pelaporan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Bagian efektif perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the
derivatif yang ditetapkan dan memenuhi fair value of derivatives that are
kriteria sebagai lindung nilai arus kas, designated and qualify as cash flow
diakui dalam pendapatan komprehensif hedges is recognised in other
lain. Keuntungan atau kerugian yang comprehensive income. The gain or loss
terkait bagian yang tidak efektif diakui relating to the ineffective portion is
dalam laba rugi. recognised immediately in profit or loss.
ii. Lindung nilai arus kas (lanjutan) ii. Cash flow hedge (continued)
Perubahan nilai wajar dari derivatif yang tidak Changes in the fair value of any derivative
ditetapkan atau tidak memenuhi kriteria untuk instruments that are not designated as or do
akuntansi lindung nilai diakui secara langsung not qualify for hedge accounting are
dalam laba rugi. recognised immediately in profit or loss.
Hak atas tanah diakui sebesar harga Land rights are recognised at cost and not
perolehan dan tidak disusutkan. depreciated.
Biaya hukum awal untuk mendapatkan hak Initial legal costs incurred to obtain legal rights
legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi are recognised as part of the acquisition cost
tanah dan biaya-biaya tersebut tidak of the land and these costs are not
didepresiasikan. Biaya terkait dengan depreciated. Costs related to the renewal of
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai land rights are recognised as intangible
aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang assets and amortised over the contractual life
umur hukum hak atas tanah. of the land rights.
Pada awalnya, semua aset tetap diakui Fixed assets are initially recognised at cost
sebesar harga perolehan dan setelahnya and subsequently carried at cost less
dicatat sebesar harga perolehan dikurangi accumulated depreciation and accumulated
akumulasi penyusutan dan akumulasi impairment losses. Fixed assets, except for
kerugian penurunan nilai. Aset tetap, kecuali the fixed assets of AI, are depreciated using
aset tetap AI, disusutkan hingga mencapai the straight-line method to their residual
estimasi nilai sisa menggunakan metode garis values over their expected useful lives as
lurus selama estimasi masa manfaatnya follows:
sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan 10 - 20 Buildings
Infrastruktur 5 - 30 Infrastructure
Pembangkit listrik 25 Power plant
Mesin, peralatan operasional, Machinery, operational equipment
dan kendaraan 4 - 30 and vehicles
Kapal 5 - 25 Vessels
Peralatan kantor 4-8 Office equipment
Jalan dan jembatan 10 Road and bridges
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aset tetap AI disusutkan menggunakan The fixed assets of AI are depreciated using
metode garis lurus selama periode yang lebih the straight-line method over the lesser of the
rendah antara estimasi masa manfaat aset, estimated useful lives of the assets, the life of
umur tambang, atau masa PKP2B, sebagai the mine or the term of the CCA, stated as
berikut: follows:
Tahun/Years
Bangunan 5 - 20 Buildings
Infrastruktur 7 - 20 Infrastructure
Mesin, peralatan operasional, Machinery, operational
dan kendaraan 2 - 10 equipment and vehicles
Peralatan kantor 10 Office equipment
Fasilitas peremukan dan pengolahan 2 - 30 Crushing and handling facilities
Jalan dan jembatan 6 - 30 Roads and bridges
Biaya-biaya yang terjadi setelah pengakuan Subsequent costs are included in the asset’s
awal diakui sebagai bagian nilai tercatat aset carrying amount or recognised as a separate
atau sebagai aset terpisah, sebagaimana asset, as appropr.iate, only when it is
mestinya, hanya jika kemungkinan besar Grup probable that future economic benefits
akan mendapatkan manfaat ekonomis di associated with the item will flow to the Group
masa depan berkenaan dengan aset tersebut and the cost of the item can be measured
dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan reliably. The carrying amounts of replaced
andal. Nilai tercatat komponen yang parts are derecognised. All other repairs and
digantikan dihapuskan. Biaya perbaikan dan maintenance are charged to profit or loss
pemeliharaan dibebankan dalam laba rugi during the financial period in which they are
dalam periode keuangan ketika biaya-biaya incurred.
tersebut terjadi.
Masa manfaat, nilai sisa, dan metode Assets’ useful lives, residual values and
penyusutan aset ditelaah, jika diperlukan, depreciation methods are reviewed and
setidaknya disesuaikan, pada setiap akhir adjusted if appropriate, at the end of each
tahun buku. Dampak dari setiap revisi diakui financial year. The effects of any revisions are
dalam laba rugi, ketika perubahan terjadi. recognised in profit or loss, when the changes
arise.
Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar An asset’s carrying amount is written down
jumlah yang dapat dipulihkan apabila nilai immediately to its recoverable amount if the
tercatat aset lebih besar daripada estimasi asset’s carrying amount is greater than its
jumlah yang dapat dipulihkan (Catatan 2l). estimated recoverable amount (Note 2l).
Nilai tercatat aset tetap yang tidak digunakan For assets which are no longer utilised or sold
lagi atau dijual atau diserahkan pada or surrendered to the Government, the
Pemerintah, dikeluarkan dari laporan carrying amounts are eliminated from the
keuangan konsolidasian interim, dan interim consolidated financial statements and
keuntungan atau kerugian yang timbul akibat the resulting gains or losses on disposals of
pelepasan aset tetap tersebut diakui dalam fixed assets are recognised in profit or loss.
laba rugi.
Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of
pabrik, fasilitas produksi serta pemasangan buildings and plants, production facilities and
mesin, dikapitalisasi sebagai aset dalam the installation of machinery are capitalised as
penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke construction in progress. These costs are
akun aset tetap pada saat proses konstruksi reclassified to the fixed assets account when
atau pemasangan selesai. Penyusutan the construction or installation is complete.
dimulai pada saat aset tersebut siap untuk Depreciation is charged from the date on
digunakan sesuai dengan tujuan yang which the assets are ready for use in the
diinginkan manajemen. manner intended by management.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
k. Goodwill k. Goodwill
Goodwill timbul dari akuisisi entitas anak dan Goodwill arises from the acquisition of
merupakan selisih imbalan yang ditransfer subsidiaries and represents the excess of the
terhadap kepemilikan dalam nilai wajar neto consideration transferred over the interest in
atas aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi the net fair value of the net identifiable assets,
teridentifikasi dan nilai wajar kepentingan liabilities and contingent liabilities of the
non-pengendali pada pihak diakuisisi. acquiree and the fair value of the non-
controlling interest in the acquiree.
Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill For the purposes of impairment testing,
yang diperoleh dalam kombinasi bisnis goodwill acquired in a business combination
dialokasikan pada setiap Unit Penghasil Kas is allocated to each Cash-Generating Unit
(“UPK”), atau kelompok UPK, yang (“CGU”), or group of CGUs, that is expected
diharapkan dapat memberikan manfaat dari to benefit from the synergies of the
sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit combination. Each CGU or group of CGUs to
atau kelompok unit yang memperoleh alokasi which the goodwill is allocated represents the
goodwill menunjukkan tingkat terendah dalam lowest level within the entity at which goodwill
entitas yang goodwill-nya dipantau untuk is monitored for internal management
tujuan manajemen internal. Goodwill dipantau purposes. Goodwill is monitored at operating
pada level segmen operasi. segment level.
Aset yang memiliki umur manfaat tidak Assets that have an indefinite useful life, for
terbatas, misalnya goodwill atau aset example, goodwill or intangible assets not
takberwujud yang belum siap digunakan, tidak ready to use, are not subject to amortisation
diamortisasi namun diuji penurunan nilainya but tested annually for impairment, or more
setiap tahun, atau lebih sering jika terdapat frequently if events or changes in
kejadian atau perubahan keadaan yang circumstances indicate that the carrying
mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya amount may not be recoverable. An
mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan impairment loss is recognised at the amount
nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi by which the asset’s carrying amount exceeds
jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan its recoverable amount. The recoverable
merupakan jumlah yang lebih tinggi antara amount is the higher of an asset’s fair value
nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual less costs of disposal and its value in use. For
dan nilai pakai aset. Dalam menentukan the purposes of assessing impairment, assets
penurunan nilai, aset dikelompokkan pada are grouped at the lowest level for which there
tingkat yang paling rendah dimana terdapat is separately identifiable cash flows. Non-
arus kas yang dapat diidentifikasi. Aset financial assets other than goodwill that suffer
non-keuangan selain goodwill yang impairment are reviewed for possible reversal
mengalami penurunan nilai diuji untuk of the impairment at each reporting date.
menentukan apakah terdapat kemungkinan
pemulihan penurunan nilai, pada setiap
tanggal pelaporan.
Pembalikan rugi penurunan nilai, untuk aset Reversal of impairment losses for assets
selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, other than goodwill is recognised if, and only
terdapat perubahan estimasi yang digunakan if, there has been a change in the estimates
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset used to determine the asset’s recoverable
sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. amount since the last impairment testing was
Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut carried out. The reversal of impairment losses
diakui segera dalam laba rugi. Pembalikan will be recognised immediately in profit or
tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai loss. The reversal should not result in the
tercatat aset melebihi biaya perolehan carrying amount of an asset exceeding what
disusutkan sebelum adanya pengakuan the depreciated cost would have been had the
penurunan nilai pada tanggal pembalikan impairment not been recognised at the date
dilakukan. Rugi penurunan nilai atas goodwill on which the impairment was reversed.
tidak dibalik lagi. Impairment losses relating to goodwill will not
be reversed.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi Exploration and evaluation activity involves
mencari sumber daya mineral setelah Grup searching for mineral resources after the
memperoleh hak hukum untuk Group has obtained legal rights to explore in a
mengeksplorasi suatu wilayah tertentu, specific area, determining the technical
menentukan kelayakan teknis dan menilai feasibility and assessing the commercial
komersial atas sumber daya mineral spesifik. viability of an identified resource.
(i) terdapat hak untuk mengeksplorasi dan (i) the tenure rights of an area are current
mengevaluasi suatu area dan biaya and it is considered probable that the
tersebut diharapkan dapat diperoleh costs will be recouped through successful
kembali melalui keberhasilan development and exploitation of the area
pengembangan dan ekploitasi di area of of interest or, alternatively, by its sale; or
interest tersebut atau melalui penjualan
atas area of interest tersebut; atau
(ii) kegiatan eksplorasi dalam area of interest (ii) exploration activities in the area of
tersebut belum mencapai tahap yang interest have not yet reached a stage
memungkinkan penentuan adanya which permits a reasonable assessment
cadangan terbukti yang secara ekonomis of the existence or otherwise of
dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif economically recoverable reserves and
dan signifikan dalam atau berhubungan active and significant operations in or in
dengan area of interest tersebut masih relation to the area of interest are
berlanjut. ongoing.
Biaya yang dikapitalisasi mencakup biaya- Capitalised costs include costs directly related
biaya yang berkaitan langsung dengan to exploration and evaluation activities in the
aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada area of relevant area of interest, and exclude physical
interest yang relevan, tidak termasuk aset assets which are recorded in fixed assets.
berwujud yang dicatat sebagai aset tetap. General and administrative costs are
Biaya umum dan administrasi dialokasikan allocated to exploration or evaluation assets
sebagai aset eksplorasi atau evaluasi hanya only to the extent that those costs can be
jika biaya tersebut berkaitan langsung dengan related directly to operational activities in the
aktivitas operasional pada area of interest relevant area of interest.
yang relevan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Aset eksplorasi dan evaluasi teridentifikasi Identifiable exploration and evaluation assets
yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis acquired in a business combination are
pada awalnya diakui sebagai aset pada nilai recognised initially as assets at fair value
wajar pada saat akusisi dan selanjutnya diukur upon acquisition, and subsequently at cost
pada biaya perolehan dikurangi kerugian less impairment charges. Exploration and
penurunan nilai. Pengeluaran eksplorasi dan evaluation expenditure incurred subsequent
evaluasi yang terjadi setelah perolehan aset to the acquisition of an exploration asset in a
eksplorasi dalam suatu kombinasi bisnis business combination is accounted for in
dicatat dengan mengacu pada kebijakan accordance with the policy outlined above.
akuntansi di atas.
Oleh karena aset eksplorasi dan evaluasi tidak As the exploration and evaluation assets are
tersedia untuk digunakan, maka aset tersebut not available for use, they are not
tidak disusutkan. depreciated.
Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan Exploration and evaluation assets are
nilainya ketika fakta dan kondisi assessed for impairment if facts and
mengindikasikan adanya penurunan nilai. Aset circumstances indicate that impairment may
eksplorasi dan evaluasi juga diuji penurunan exist. Exploration and evaluation assets are
nilainya ketika terjadi penemuan cadangan also tested for impairment once commercial
komersial, sebelum aset tersebut ditransfer ke reserves are found, before the assets are
“properti pertambangan - tambang dalam transferred to “mining properties - mines
pengembangan”. under development”.
Pengeluaran yang terjadi sebelum entitas Expenditure incurred before the entity has
memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi obtained the legal right to explore a specific
suatu area spesifik dibiayakan pada saat area is expensed as incurred.
terjadinya.
n. Properti pertambangan n. Mining properties
Biaya pengupasan lapisan tanah merupakan Stripping costs are the costs of removing
biaya yang dikeluarkan untuk membuang overburden from a mine. Stripping costs
tanah penutup suatu tambang. Biaya incurred in the development of a mine before
pengupasan lapisan tanah yang terjadi pada production commences are capitalised as part
tahap pengembangan tambang sebelum of the cost of developing the mine, and are
dimulainya produksi diakui sebagai biaya subsequently depleted using the unit-of-
pengembangan tambang dan akan dideplesi production method on the basis of proven and
menggunakan metode unit produksi probable reserves.
berdasarkan cadangan terbukti dan cadangan
terduga.
Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang Stripping activity conducted during the
terjadi selama tahap produksi mungkin production phase may provide two benefits to
memiliki dua manfaat untuk kepentingan accrue to the Group: (i) coal that is processed
Grup: (i) batubara yang dapat diproses untuk into inventory in the current period and (ii)
menjadi persediaan dalam periode berjalan improved access to the coal body in future
dan (ii) peningkatan akses ke badan batubara periods. To the extent that the benefit from
di periode berikutnya. Sepanjang manfaat dari the stripping activity is realised in the form of
aktivitas pengupasan lapisan tanah dapat inventory produced, the Group accounts for
direalisasikan dalam bentuk persediaan yang the cost of this stripping activity in accordance
diproduksi dalam periode tersebut, Grup with the principles of SFAS
mencatat biaya atas aktivitas pengupasan No. 14, “Inventories”. To the extent the benefit
lapisan tanah sesuai dengan prinsip PSAK is improved access to the coal body, the
No. 14, “Persediaan”. Sepanjang biaya Group recognises these costs as a stripping
pengupasan lapisan tanah memberikan activity asset, if, and only if, all of the following
manfaat peningkatan akses menuju badan criteria are met:
batubara di periode yang akan datang, Grup
mencatat biaya tersebut sebagai aset aktivitas
pengupasan lapisan tanah, jika dan hanya
jika, memenuhi kriteria berikut:
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada The stripping activity asset is initially
awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya measured at cost, which represents the
ini merupakan akumulasi dari biaya-biaya accumulation of costs directly incurred to
yang secara langsung terjadi untuk melakukan perform stripping activity that improves
aktivitas pengupasan lapisan tanah yang access to the identified component of the coal
meningkatkan akses terhadap komponen body, plus an allocation of directly attributable
badan batubara yang teridentifikasi, ditambah overhead costs. If incidental operations are
alokasi biaya overhead yang dapat occurring at the same time as the production
diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas stripping activity, but are not necessary for
insidentil terjadi pada saat yang bersamaan production stripping activity to continue as
dengan pengupasan lapisan tanah tahap planned, the costs associated with these
produksi, namun aktivitas insidentil tersebut incidental operations are not included in the
tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas cost of the stripping activity asset.
pengupasan lapisan tanah sebagaimana
direncanakan, biaya yang terkait dengan
aktivitas insidentil tersebut tidak dapat
dimasukkan sebagai biaya perolehan aset
aktivitas pengupasan lapisan tanah.
Ketika biaya perolehan aset aktivitas When the costs of the stripping activity asset
pengupasan lapisan tanah dan persediaan and the inventory produced are not separately
yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi identifiable, the Group allocates the
secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya production stripping costs between the
pengupasan lapisan tanah dalam tahap inventory produced and the stripping activity
produksi antara persediaan yang diproduksi asset using an allocation basis that is based
dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah on a relevant production measure. This
menggunakan dasar alokasi berdasarkan production measure is calculated for the
ukuran produksi yang relevan. Ukuran identified component of the coal body, and is
produksi tersebut dihitung untuk komponen used as a benchmark to identify the extent to
badan batubara teridentifikasi, dan digunakan which the additional activity of creating the
sebagai patokan untuk mengidentifikasi future benefit has taken place. The Group
sejauh mana aktivitas tambahan yang uses the expected volume of waste extracted
menciptakan manfaat di masa depan telah compared with the actual volume, for a given
terjadi. Grup menggunakan ekspektasi volume volume of coal production.
material sisa tambang yang diekstrak
dibandingkan dengan volume aktual untuk
setiap volume produksi batubara.
Setelah pengakuan awal, aset aktivitas Subsequently, the stripping activity asset is
pengupasan lapisan tanah dicatat carried at cost less amortisation and
menggunakan biaya perolehan dikurangi impairment losses, if any. The stripping
dengan amortisasi dan rugi penurunan nilai, activity asset is amortised using the
jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan unit-of-production method over the expected
tanah diamortisasi menggunakan metode unit useful life of the identified component of the
produksi selama ekspektasi masa manfaat coal body that becomes more accessible as a
dari komponen badan batubara yang result of the stripping activity unless another
teridentifikasi yang menjadi lebih mudah method is more appropriate.
diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan
pengupasan tanah, kecuali terdapat metode
lain yang lebih tepat.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Perubahan pada ekspektasi masa manfaat Changes to the expected useful lives of the
dari komponen badan batubara yang identified component of the coal body are
teridentifikasi dinyatakan sebagai perubahan considered changes in estimates and are
atas estimasi dan dicatat menggunakan basis accounted for on a prospective basis.
prospektif.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah The stripping activity asset is accounted for as
dicatat sebagai penambahan atau an addition to, or an enhancement of, an
peningkatan dari aset yang ada, sehingga existing asset, and therefore has been
disajikan sebagai “properti pertambangan” presented as part of ”mining properties” in the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim consolidated statement of financial
interim. position.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Stripping activity assets are included in the
dimasukan ke dalam basis biaya perolehan cost base of assets when determining a CGU
aset saat penentuan UPK dalam tujuan for impairment assessment purposes.
pengujian penurunan nilai.
Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian As at the date of these interim consolidated
interim ini, Grup tidak memiliki biaya financial statements, the Group did not have
pengupasan lapisan tanah selama tahap stripping costs during the production phase
produksi yang memenuhi kriteria untuk which qualify for deferral in accordance with
ditangguhkan seperti yang ditetapkan dalam the Group’s accounting policies.
kebijakan akuntansi Grup.
Utang usaha adalah kewajiban untuk Trade payables are obligations to pay for
membayar barang atau jasa yang telah goods or services that have been acquired in
diterima dalam kegiatan usaha normal dari the ordinary course of business from
pemasok. Utang usaha diklasifikasikan suppliers. Trade payables are classified as
sebagai liabilitas jangka pendek apabila current liabilities if payment is due within one
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu year or less after the reporting date. If not,
satu tahun atau kurang setelah tanggal they are presented as non-current liabilities.
pelaporan. Jika tidak, utang usaha tersebut
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.
Utang usaha pada awalnya diakui sebesar Trade payables are recognised initially at fair
nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya value and subsequently measured at
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortised cost using the effective interest
metode suku bunga efektif. method.
q. Sewa q. Leases
Sewa dimana porsi signifikan atas risiko dan Leases in which a significant portion of the
manfaat kepemilikan aset dipertahankan oleh risks and rewards of ownership are retained
lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. by the lessor are classified as operating
Pembayaran sewa operasi (dikurangi dengan leases. Payments made under operating
insentif yang diterima dari lessor) dibebankan leases (net of any incentives received from
dalam laba rugi dengan metode garis lurus the lessor) are charged to profit or loss on a
selama periode sewa. straight-line basis over the term of the lease.
Sewa aset tetap dimana Grup, sebagai Leases of fixed assets where the Group as
lessee, memiliki secara substansial seluruh lessee has substantially all the risks and
risiko dan manfaat kepemilikan aset rewards of ownership are classified as finance
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. leases. Finance leases are capitalised at the
Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal lease’s commencement at the lower of the fair
masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah value of the leased asset or the present value
antara nilai wajar aset sewa atau nilai kini of the minimum lease payments. The
pembayaran sewa minimum. Kewajiban sewa corresponding rental obligations, net of
yang terkait, dikurangi dengan beban finance charges, are included in “finance
keuangan, dimasukkan ke dalam “utang sewa lease payables”.
pembiayaan”.
Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara Each lease payment is allocated between the
utang dan beban keuangan. Elemen bunga payables and finance charges. The interest
dari beban keuangan dibebankan dalam laba element of the finance cost is charged to profit
rugi selama periode sewa sehingga or loss over the lease period so as to produce
menghasilkan suatu tingkat suku bunga a constant periodic rate of interest on the
periodik yang konstan atas saldo utang yang remaining balance of the payables for each
tersisa pada setiap periode. period.
Aset tetap yang diperoleh melalui sewa Fixed assets acquired under finance leases
pembiayaan disusutkan selama jangka waktu are depreciated over the shorter of the useful
yang lebih pendek antara masa manfaat aset life of the asset and the lease term, unless
dan masa sewa, kecuali ada kepastian yang there is reasonable certainty that the Group
memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak will obtain ownership of the asset by the end
kepemilikan pada akhir masa sewa maka aset of the lease term, in which case the leased
sewaan disusutkan secara penuh selama asset is depreciated over its useful life.
umur manfaatnya.
r. Provisi r. Provisions
• Grup memiliki kewajiban hukum atau • the Group has a present legal or
konstruktif saat kini sebagai akibat constructive obligation as a result of
dari peristiwa masa lalu; past events;
• kemungkinan arus keluar sumber • it is probable that an outflow of
daya diperlukan untuk resources will be required to settle
menyelesaikan kewajiban tersebut; the obligation; and
dan
• jumlahnya dapat diestimasi secara • the amount can be reliably
andal. estimated.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Jika terdapat sejumlah kewajiban serupa, Where there are a number of similar
maka kemungkinan arus keluar untuk obligations, the likelihood that an outflow
menyelesaikan kewajiban tersebut will be required in settlement is
ditentukan dengan mempertimbangkan determined by considering the class of
secara keseluruhan kelompok kewajiban. obligations as a whole. Although the
Walaupun kemungkinan arus keluar likelihood of an outflow in respect of any
sehubungan dengan setiap pos kewajiban one item may be small, it may be probable
tersebut kecil, dapat terdapat that some outflow of resources will be
kemungkinan besar dibutuhkan arus needed to settle the class of obligations
keluar sumber daya untuk menyelesaikan as a whole. If that is the case, a provision
kelompok kewajiban secara keseluruhan. is recognised.
Jika hal itu terjadi, maka provisi diakui.
Provisi diukur pada nilai kini dari perkiraan The provision is measured at the present
pengeluaran yang diperlukan untuk value of the expenditure expected to be
menyelesaikan kewajiban dengan required to settle the obligation using a
menggunakan tingkat diskonto sebelum pre-tax rate that reflects current market
pajak, yang mencerminkan penilaian assessments of the time value of money
pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko and the risks specific to the obligation.
yang terkait dengan kewajiban tersebut. The increase in the provision due to the
Peningkatan provisi sehubungan dengan passage of time is recognised as finance
berlalunya waktu diakui sebagai biaya cost.
keuangan.
s. Pinjaman s. Borrowings
Pinjaman diakui pada awalnya sebesar nilai Borrowings are recognised initially at fair
wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang value, net of any transaction costs incurred.
terjadi. Pinjaman kemudian dicatat sebesar Borrowings are subsequently carried at
biaya perolehan diamortisasi, dengan selisih amortised cost, with any difference between
antara hasil perolehan (dikurangi dengan biaya the proceeds (net of transaction costs) and the
transaksi) dan nilai penarikan diakui dalam redemption value is recognised in profit or loss
laba rugi selama periode pinjaman dengan over the period of the borrowing, using the
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest method.
Biaya-biaya yang dibayar untuk mendapatkan Fees paid on the establishment of loan
fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya facilities are recognised as transaction costs of
transaksi pinjaman tersebut, apabila besar the loan to the extent that it is probable that
kemungkinan akan dilakukan penarikan atas some or all of the facility will be drawn down.
sebagian atau seluruh fasilitas tersebut. Dalam In this case, the fee is deferred until the
hal ini, biaya tersebut ditangguhkan sampai drawdown occurs. To the extent that there is
dilakukan penarikan. Apabila tidak terdapat no evidence that it is probable that some or all
bukti bahwa kemungkinan besar akan of the facility will be drawn down, the fee is
dilakukan penarikan atas sebagian atau capitalised as a prepayment for financing cost
seluruh fasilitas tersebut, biaya tersebut and amortised over the period of the facility to
dikapitalisasi sebagai biaya dibayar dimuka which it relates. Borrowings are classified as
untuk biaya keuangan dan diamortisasi selama current liabilities unless the Group has an
periode fasilitas terkait. Pinjaman unconditional right to defer the settlement of
diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka the liability for at least 12 months after the
pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat reporting date.
untuk menunda pembayaran liabilitas selama
paling tidak 12 bulan setelah tanggal
pelaporan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Biaya pinjaman baik yang secara langsung Borrowing costs either directly or indirectly
ataupun tidak langsung dapat diatribusikan attributable to the acquisition, construction or
dengan akuisisi, konstruksi atau produksi aset production of a qualifying asset, are
kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian capitalised as part of the cost of that asset
biaya perolehan aset tersebut sampai aset until such time as the asset is substantially
tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan ready for its intended use or sale. For
maksudnya atau dijual. Untuk pinjaman yang borrowings directly attributable to a qualifying
dapat diatribusi secara langsung pada suatu asset, the amount to be capitalised is
aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi determined as the actual borrowing costs
adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi incurred during the period, less any income
selama periode berjalan, dikurangi earned on the temporary investment of such
pendapatan investasi jangka pendek dari borrowings. For borrowings that are not
pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak directly attributable to a qualifying asset, the
dapat diatribusi secara langsung pada suatu amount to be capitalised is determined by
aset kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang applying a capitalisation rate to the amount
dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan spent on the qualifying asset. An entity shall
tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk cease capitalising borrowing costs when
aset kualifikasian. Entitas menghentikan substantially all of the activities necessary to
kapitalisasi biaya pinjaman ketika secara prepare the qualifying asset are complete.
substansial seluruh aktivitas yang diperlukan
untuk mempersiapkan aset kualifikasian telah
selesai.
Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam All other borrowing costs are recognised in
laba rugi pada periode dimana biaya-biaya profit or loss in the period in which they are
tersebut terjadi. incurred.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba Past service costs are recognised
rugi. Keuntungan dan kerugian atas immediately in profit or loss. Gains or
kurtailmen atau penyelesaian suatu losses on the curtailment or settlement of
program imbalan pasti diakui pada saat a defined benefit plan are recognised
kurtailmen atau penyelesaian tersebut when the curtailment or settlement
terjadi. occurs.
Untuk program iuran pasti, Grup For defined contribution plans, the Group
membayar iuran kepada program pays contributions to publicly or privately
asuransi pensiun yang dikelola oleh administered pension insurance plans on
publik atau swasta, dengan dasar wajib, a mandatory, contractual or voluntary
kontraktual dan sukarela. Grup tidak basis. The Group has no further payment
memiliki kewajiban membayar lebih lanjut obligations once the contributions have
jika iuran tersebut telah dibayarkan. Iuran been paid. The contributions are
tersebut diakui sebagai beban imbalan recognised as employee benefit
kerja ketika jatuh tempo. Iuran dibayar expenses when they become due.
dimuka diakui sebagai aset sepanjang Prepaid contributions are recognised as
pengembalian dana atau pengurangan an asset to the extent that a cash refund
pembayaran masa depan dimungkinkan. or reduction in the future payments is
available.
Saham biasa dikelompokkan sebagai ekuitas, Ordinary shares are classified as equity, and
dan biaya langsung yang berkaitan dengan incremental costs directly attributable to the
penerbitan saham baru disajikan sebagai issuance of new shares are shown in equity
pengurang ekuitas, setelah dikurangi pajak, as a deduction, net of tax, from the proceeds.
dari jumlah yang diterima.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are calculated by
membagi laba periode berjalan yang dividing the profit for the period attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham the equity holders of the Company by the
Perusahaan dengan jumlah rata-rata weighted-average number of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar pada outstanding during the period.
periode berjalan.
Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are calculated by
dengan membagi laba periode berjalan yang dividing the profit for the period attributable to
diatribusikan kepada pemilik entitas induk owners of the parent of the Company
Perusahaan yang telah disesuaikan dengan adjusted for finance costs and foreign
biaya keuangan dan keuntungan atau exchange gains or losses on convertible
kerugian selisih kurs atas utang obligasi bonds and their related tax effects, by the
konversi, serta pengaruh pajak yang weighted-average number of issued and fully
bersangkutan, dengan jumlah tertimbang paid-up shares during the period, assuming
saham yang ditempatkan dan disetor penuh that all options have been exercised and all
selama periode yang bersangkutan, convertible bonds have been converted.
berdasarkan asumsi bahwa semua opsi telah
dilaksanakan dan seluruh utang obligasi
konversi telah dikonversikan.
Selisih antara harga konsiderasi yang diterima The difference between the consideration
dengan nilai tercatat setiap transaksi received and the carrying value of each
restrukturisasi antara entitas sepengendali restructuring transaction among entities under
dibukukan sebagai bagian tambahan modal common control is recorded as part of
disetor dalam bagian ekuitas di laporan posisi additional paid-in capital in the equity section
keuangan konsolidasian. of the consolidated statement of financial
position.
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan Revenue comprises the fair value of the
yang diterima atau akan diterima untuk consideration received or receivable for the
penjualan barang dan jasa dalam aktivitas sale of goods and services in the ordinary
normal usaha Grup. Pendapatan disajikan course of the Group’s activities. Revenue is
neto setelah dikurangi Pajak Pertambahan shown net of Value-Added Tax (“VAT”),
Nilai (“PPN”), potongan penjualan, dan diskon rebates and discounts and after eliminating
dan setelah mengeliminasi pendapatan intra intra-group sales.
kelompok usaha.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Grup mengakui pendapatan ketika jumlah The Group recognises revenue when the
pendapatan dapat diukur secara andal, besar amount of revenue can be reliably measured,
kemungkinan manfaat ekonomis masa depan it is probable that future economic benefits will
akan mengalir kepada entitas dan kriteria flow to the entity and criteria have been met
tertentu telah dipenuhi untuk setiap aktivitas for each of the Group’s activities as described
Grup seperti dijelaskan di bawah ini. Grup below. The Group bases its estimates on
menggunakan hasil historis dalam penentuan historical results, taking into consideration the
estimasi, dengan mempertimbangkan tipe type of customer, the type of transaction and
pelanggan, tipe transaksi dan persyaratan the specifics of each arrangement.
setiap transaksi sebagai dasar estimasi.
- Grup telah memindahkan risiko dan - the Group has transferred to the
manfaat kepemilikan batubara buyer the significant risks and
secara signifikan kepada pembeli; rewards of ownership of the coal;
- Grup tidak lagi melanjutkan - the Group retains neither continuing
pengelolaan yang biasanya terkait managerial involvement nor effective
dengan kepemilikan atas batubara control over the coal sold;
ataupun melakukan pengendalian
efektif atas batubara yang dijual;
- jumlah pendapatan dapat diukur - the amount of revenue can be
secara andal; measured reliably;
- kemungkinan besar manfaat - it is probable that the economic
ekonomis yang terkait dengan benefits associated with the
transaksi tersebut akan mengalir ke transaction will flow to the Group;
Grup; dan and
- biaya yang terjadi atau akan terjadi - the costs incurred or to be incurred
sehubungan transaksi penjualan with respect to the sales transaction
tersebut dapat diukur secara andal. can be measured reliably.
Sebagai tambahan, penjualan batubara The Group’s coal sales can be subject to
Grup dapat tergantung penyesuaian adjustment based on the inspection of
berdasarkan inspeksi terhadap shipments by the customer. In these
pengiriman oleh pelanggan. Dalam hal ini, cases, revenue is recognised based on
penjualan diakui berdasarkan estimasi the Group’s best estimate of the grade
terbaik Grup terhadap kualitas dan/atau and/or quantity at the time of shipment,
kuantitas saat pengiriman, dan and any subsequent adjustments are
penyesuaian kemudian dicatat dalam recorded against revenue. Historically,
akun pendapatan. Secara historis, the differences between estimated and
perbedaan antara kualitas dan kuantitas actual grade and/or quantity are not
estimasi dan/atau aktual tidak signifikan. significant.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
ii. Pendapatan jasa penambangan dan ii. Rendering of mining and logistics
logistik services
Bila suatu transaksi penjualan jasa dapat When the outcome of a transaction
diestimasi dengan andal, pendapatan involving the rendering of services can be
sehubungan dengan transaksi tersebut estimated reliably, revenue associated
diakui dengan mengacu pada tingkat with the transaction is recognised with
penyelesaian transaksi tersebut pada reference to the stage of completion of
tanggal laporan posisi keuangan the transaction at the consolidated
konsolidasian. Hasil transaksi dapat statement of financial position date. The
diestimasi dengan andal pada saat outcome of a transaction can be
terpenuhinya seluruh kondisi berikut: estimated reliably when all of the
following conditions are met:
Bila hasil transaksi penjualan jasa tidak When the outcome of a transaction
dapat diestimasi dengan andal, involving the rendering of services cannot
pendapatan yang diakui hanya sebesar be estimated reliably, revenue is
beban yang telah diakui yang dapat recognised only to the extent of the
diperoleh kembali. recognised expenses that are
recoverable.
Pendapatan sewa dari sewa operasi Rental income from operating leases (net
(setelah dikurangi insentif kepada lessee) of any incentives given to the lessee) is
diakui menggunakan metode garis lurus recognised on a straight-line basis over
selama masa sewa. the lease term.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised as incurred on an
dasar akrual. accrual basis.
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak Tax expenses comprise current and deferred
tangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi, tax. Tax is recognised in profit or loss, except
kecuali jika pajak itu terkait dengan kejadian to the extent that it relates to items recognised
atau transaksi yang diakui di pendapatan in other comprehensive income or directly in
komprehensif lain atau langsung diakui ke equity. In this case, the tax expenses are
ekuitas. Dalam hal ini, beban pajak tersebut recognised in other comprehensive income or
masing-masing diakui pada pendapatan directly in equity, respectively.
komprehensif lain atau secara langsung
dicatat ke ekuitas.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current income tax charge is calculated
peraturan perpajakan yang berlaku pada on the basis of the tax laws enacted as at the
tanggal pelaporan keuangan, di negara reporting date in the countries where the
dimana Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries operate and
beroperasi dan menghasilkan pendapatan generate taxable income. Specifically for AI
kena pajak. Khusus untuk AI dan AMC, tarif and AMC, the tax rate used is 45% and 30%
pajak yang digunakan adalah sebesar 45% as stipulated in its CCA. Management
dan 30% sesuai dengan PKP2B. Manajemen periodically evaluates the positions taken in
secara periodik mengevaluasi posisi yang Annual Tax Returns with respect to situations
diambil dalam Surat Pemberitahuan Tahunan in which the applicable tax regulations are
sehubungan dengan situasi dimana aturan subject to interpretation. It establishes a
pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi provision where appropriate on the basis of
atas peraturan pajak yang berlaku. Jika perlu, the amounts expected to be paid to the tax
manajemen menentukan provisi dibentuk authorities.
berdasarkan jumlah yang diharapkan akan
dibayar pada otoritas pajak.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
(lanjutan) (continued)
Untuk pendapatan yang menjadi subjek pajak For income which is subject to final tax, tax
penghasilan final, beban pajak diakui secara expenses are recognised proportionally with
proporsional dengan jumlah pendapatan the accounting revenue recognised and
akuntansi yang diakui dan disajikan dalam presented as part of the operating expenses
sabagai bagian dari akun beban operasional account in the current year, as such tax does
pada tahun berjalan dikarenakan pajak not satisfy the criteria of income tax.
tersebut tidak memenuhi kriteria sebagai
pajak penghasilan.
Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan Deferred income tax is recognised, using the
menggunakan metode balance sheet liability balance sheet liability method, on temporary
untuk semua perbedaan temporer antara differences arising between the tax bases of
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas assets and liabilities and their carrying
dengan nilai tercatatnya pada laporan amounts in the interim consolidated financial
keuangan konsolidasian interim. Namun, statements. However, deferred tax liabilities
liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika are not recognised if they arise from the initial
timbul dari pengakuan awal goodwill; atau recognition of goodwill; deferred income tax is
pada saat pengakuan awal suatu aset atau not accounted for if it arises from the initial
liabilitas yang timbul dari transaksi selain recognition of an asset or liability in a
kombinasi bisnis yang pada saat transaksi transaction other than a business combination
tersebut tidak mempengaruhi laba rugi that at the time of the transaction affects
akuntansi maupun laba rugi kena pajak. Pajak neither accounting nor taxable profit or loss.
penghasilan tangguhan, kecuali AI, ditentukan Deferred income tax is determined, except for
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau AI, using tax rates that have been enacted or
yang secara substansial telah berlaku pada substantially enacted at the start of the
akhir periode pelaporan dan diharapkan reporting period and are expected to apply
diterapkan jika aset pajak penghasilan when the related deferred income tax asset is
tangguhan direalisasikan atau liabilitas pajak realised or the deferred income tax liability is
tangguhan diselesaikan. Tarif pajak yang settled. The tax rate used by AI and AMC is
digunakan AI dan AMC masing-masing 45% and 30%, respectively, in accordance
sebesar 45% dan 30%, sesuai dengan with the CCA.
PKP2B.
Aset pajak penghasilan tangguhan diakui Deferred income tax assets are recognised
hanya jika besar kemungkinan jumlah only to the extent that it is probable that future
penghasilan kena pajak di masa depan akan taxable profits will be available against which
memadai untuk dikompensasi dengan the temporary differences can be utilised.
perbedaan temporer yang masih dapat
digunakan.
Atas perbedaan temporer dalam investasi Deferred income tax is provided on temporary
pada entitas anak dan asosiasi, dibentuk differences arising on investment in
pajak penghasilan tangguhan, kecuali untuk subsidiaries and associates, except for
liabilitas pajak tangguhan dimana saat deferred income tax liability where the timing
pembalikan perbedaan sementara of the reversal of temporary difference is
dikendalikan oleh Grup dan sangat mungkin controlled by the Group and it is probable that
perbedaan temporer tidak akan dibalik di the temporary difference will not be reversed
masa mendatang. in the foreseeable future.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
aa. Pajak penghasilan kini dan tangguhan aa. Current and deferred income tax
(lanjutan) (continued)
Aset dan liabilitas pajak penghasilan Deferred income tax assets and liabilities are
tangguhan dapat saling hapus jika terdapat offset when there is a legally enforceable right
hak yang berkekuatan secara hukum untuk to offset current tax assets against current tax
melakukan saling hapus antara aset pajak kini liabilities and when the deferred income tax
dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset assets and liabilities relate to income taxes
dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan levied by the same taxation authority on either
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang the same taxable entity or different taxable
sama, baik atas entitas kena pajak yang sama entities where there is an intention to settle
ataupun berbeda dan adanya niat untuk the balances on a net basis.
menyelesaikan saldo-saldo tersebut secara
neto.
Selain pajak penghasilan, Grup juga mengakui In addition to income tax, the Group also
bentuk pajak yang lain yang dihitung recognises other types of taxes that are
berdasarkan produksi atau pendapatan calculated based on production or revenue
(royalti). Iuran eksploitasi dan royalti dianggap (i.e. royalty fees). Exploitation fees and royalty
sebagai pajak penghasilan apabila mereka fees are accounted for as income taxes when
memiliki karakteristik sebagai pajak they have the characteristics of an income
penghasilan. Hal ini dipertimbangkan tax. This is considered to be the case when
demikian apabila dipersyaratkan oleh the tax is imposed by the Government and the
pemerintah dan jumlah terutang didasarkan amount payable is based on taxable income
pada penghasilan kena pajak daripada rather than on physical quantities produced or
kuantitas fisik yang diproduksi atau a percentage of revenue. For such
persentase dari penjualan. Untuk perjanjian arrangements, current and deferred income
yang demikian, pajak penghasilan dan pajak tax is provided for on the same basis as
penghasilan ditangguhkan akan dicatat sesuai described above for other forms of taxation.
dengan penjelasan di atas untuk bentuk lain Obligations arising from exploitation fees or
perpajakan. Kewajiban yang timbul dari royalty arrangements do not satisfy these
ketentuan iuran eksploitasi atau royalti tidak criteria, and therefore are recognised as
memenuhi kriteria sebagai pajak penghasilan, current provisions and included in cost of
sehingga diakui sebagai provisi dan dicatat revenue.
sebagai beban pokok pendapatan.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with the internal reporting provided
diberikan kepada pengambil keputusan to the chief operating decision-maker. The
operasional. Direksi merupakan pengambil chief operating decision-maker, who is
keputusan operasional yang bertanggung responsible for allocating resources and
jawab untuk mengalokasikan sumber daya assessing performance of the operating
dan menilai kinerja segmen operasi dan segments and making strategic decisions, has
membuat keputusan strategis. been identified as the Board of Directors.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim The preparation of the interim consolidated financial
yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with Indonesian Financial
Indonesia mengharuskan manajemen untuk Accounting Standards requires management to
membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi make estimates and assumptions that affect the
jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan reported amounts of assets and liabilities and the
pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada disclosure of contingent assets and liabilities at the
tanggal pelaporan, serta jumlah pendapatan dan reporting date and the reported amounts of revenue
beban selama periode pelaporan. Estimasi, asumsi, and expenses during the reporting period. Estimates,
dan pertimbangan tersebut dievaluasi secara terus assumptions and judgements are continually
menerus dan berdasarkan pengalaman historis dan evaluated and are based on historical experience
faktor-faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di and other factors, including expectations of future
masa datang yang diyakini wajar berdasarkan events that are believed to be reasonable under the
kondisi yang ada. circumstances.
Grup telah mengidentifikasi hal-hal berikut dimana The Group has identified the following matters under
diperlukan pertimbangan, estimasi dan asumsi which significant judgements, estimates and
signifikan dan dimana hasil aktual dapat berbeda assumptions are made and where actual results may
dari estimasi tersebut jika menggunakan asumsi dan differ from these estimates under different
kondisi yang berbeda dan dapat mempengaruhi assumptions and conditions and may materially
secara material hasil keuangan atau posisi affect the consolidated financial results or financial
keuangan konsolidasian Grup yang dilaporkan position of the Group reported in future years.
dalam tahun mendatang.
- Pajak penghasilan dan pajak lainnya - Income taxes and other taxes
Perhitungan beban pajak penghasilan masing- The calculations of income tax expense for each
masing perusahaan dalam Grup memerlukan company within the Group require judgements
pertimbangan dan asumsi dalam menentukan and assumptions in determining the capital
penyisihan modal dan pengurangan beban allowances and deductibility of certain expenses
tertentu selama proses pengestimasian. Secara during the estimation process. In particular, the
khusus, perhitungan beban pajak penghasilan AI calculation of AI’s and AMC’s income tax
dan AMC melibatkan penafsiran terhadap expense involves the interpretation of applicable
Undang-undang dan peraturan perpajakan yang tax laws and regulations including AI’s and
berlaku serta PKP2B AI dan AMC. Peraturan AMC’s CCA. The tax regulation under the CCA
perpajakan dalam PKP2B hanya spesifik AI is specific to AI and therefore may not prescribe
sehingga mungkin tidak mengatur semua specific tax rules on all the many transactions
transaksi-transaksi yang terjadi di Grup. that the Group has undertaken.
Penghasilan yang diperoleh perusahaan- The revenue of the companies within the Group
perusahaan dalam Grup kadang-kadang dapat is sometimes also subject to both final and non-
dikenakan pajak final dan non-final. Penentuan final income tax. Determining the amount of
penghasilan yang dikenakan pajak final dan revenue subject to final and non-final tax as well
non-final dan juga biaya pengurang pajak as expenses relating to revenue from the non-
sehubungan dengan penghasilan yang final income tax regime requires judgements
dikenakan pajak non-final memerlukan and estimates.
pertimbangan dan estimasi.
Semua pertimbangan dan estimasi yang dibuat All judgements and estimates made by
manajemen seperti yang diungkapkan di atas management as discussed above may be
dapat dipertanyakan oleh Direktorat Jenderal challenged by the Directorate General of
Pajak (“DJP”). Sebagai akibatnya, terjadi Taxation (“DGT”). As a result, the ultimate tax
ketidakpastian dalam penentuan kewajiban determination becomes uncertain. The
pajak. Resolusi posisi pajak yang diambil oleh resolution of tax positions taken by the Group
Grup dapat berlangsung bertahun-tahun dan can take several years to complete and in some
sangat sulit untuk memprediksi hasil akhirnya. cases it is difficult to predict the ultimate
Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak outcome. Where the final outcome of these
dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan matters is different from the amounts initially
tersebut akan berdampak pada pajak recorded, such differences will have an impact
penghasilan dan pajak tangguhan dalam tahun on the income tax and deferred income tax
dimana penentuan pajak tersebut dibuat. provision in the year in which this determination
is made.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
- Pajak penghasilan dan pajak lainnya (lanjutan) - Income taxes and other taxes (continued)
Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul dari Deferred tax assets, including those arising from
rugi fiskal, penyisihan modal, dan perbedaan tax losses carried forward, capital allowances
temporer lainnya, diakui hanya apabila dianggap and temporary differences, are recognised only
lebih mungkin daripada tidak bahwa mereka where it is considered more likely than not that
dapat diterima kembali, dimana hal ini tergantung they will be recovered, which depends on the
pada kecukupan pembentukan laba kena pajak generation of sufficient future taxable profits.
di masa depan. Sama seperti “penurunan nilai Similar to “impairment of non-financial assets”,
aset non-keuangan” asumsi atas pembentukan assumptions about the generation of future
laba kena pajak sangat dipengaruhi oleh taxable profits are heavily affected by
estimasi dan asumsi manajemen atas tingkat management’s estimates and assumptions
produksi yang diharapkan, volume penjualan, regarding the expected production levels, sales
harga komoditas, dan lain-lain, yang mana volumes, commodity prices, etc, which are
terpapar risiko dan ketidakpastian, sehingga ada subject to risk and uncertainty, and hence there
kemungkinan perubahan estimasi dan asumsi is a possibility that changes in circumstances
akan mengubah proyeksi laba kena pajak di will alter the projected future taxable profits.
masa mendatang.
- Provisi rehabilitasi, reklamasi dan penutupan - Provision for mine rehabilitation, reclamation
tambang and closure
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 40 atas As discussed in Note 40 to the interim
laporan keuangan konsolidasian interim, consolidated financial statements, Government
Peraturan Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) Regulation No. 78/2010 (“GR No. 78”) deals
mengatur aktivitas reklamasi dan pasca tambang with reclamation and post-mining activities for
untuk pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP- both Mining Business License (IUP)-Exploration
Operasi Produksi dan Peraturan Menteri No. and IUP-Production Operation holders and
7/2014 (“Permen No. 7”) mengatur pelaksanaan Ministerial Regulation No. 7/2014 deals with
reklamasi dan pasca tambang pada kegiatan reclamation and post-mining activities in the
usaha mineral dan batubara. Ketentuan mineral and coal mining business. The
peralihan dalam PP No. 78 menegaskan bahwa transitional provisions in GR No. 78 make it
para pemegang PKP2B juga wajib mematuhi clear that CCA holders are also required to
peraturan ini. Oleh karena itu AI menghitung comply with this regulation. Therefore, AI has
provisi penutupan tambang atas dasar PP No. 78 calculated provisions for reclamation and mine
tersebut. closure based on GR No. 78.
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 2r laporan As discussed in Note 2r to the interim
keuangan konsolidasian interim, pemulihan, consolidated financial statements, restoration,
rehabilitasi, dan biaya lingkungan yang berkaitan rehabilitation and environmental expenditure to
dengan pemulihan atas area terganggu selama be incurred related to the remediation of
tahap produksi dibebankan pada beban pokok disturbed areas during the production phase are
pendapatan pada saat kewajiban berkaitan charged to cost of revenue when the obligation
dengan pemulihan tersebut timbul selama proses arising from the disturbance occurs as
penambangan. Reklamasi area terganggu dan extraction progresses. The reclamation of
pembongkaran aset tambang dan aset-aset disturbed areas and decommissioning of mining
berumur panjang lainnya akan dilakukan selama assets and other long-lived assets will be
beberapa tahun mendatang dan persyaratan undertaken during several years in the future
atas reklamasi ini terus berubah untuk memenuhi and precise requirements are constantly
ekspektasi politik, lingkungan, keamanan, dan changing to satisfy political, environmental,
publik. Dengan demikian waktu pelaksanaan dan safety and public expectations. As such, the
jumlah arus kas di masa mendatang yang timing and amounts of future cash flows
dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban pada required to settle the obligations at each of the
setiap tanggal pelaporan dipengaruhi oleh statement of financial position dates are subject
ketidakpastian yang signifikan. Perubahan pada to significant uncertainty. Changes in the
ekspektasi biaya di masa mendatang dapat expected future costs could have a material
mempengaruhi secara material laporan impact on the Group’s consolidated financial
keuangan konsolidasian Grup. statements.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Cadangan batubara adalah perkiraan jumlah Coal reserves are estimates of the amounts of
batubara yang dapat secara ekonomis dan sah coal that can be economically and legally
diekstrak dari properti Grup. Grup menentukan extracted from the Group’s properties. The
dan melaporkan cadangan batubara berdasarkan Group determines and reports its coal reserves
prinsip-prinsip yang terdapat dalam Joint Ore under the principles incorporated in the Joint
Reserves Committees untuk Pelaporan Sumber Ore Reserves Committees for the Reporting of
Daya Mineral dan Cadangan Bijih ("JORC"). Mineral Resources and Ore Reserves (the
Dalam rangka untuk memperkirakan cadangan “JORC”). In order to estimate coal reserves,
batubara, dibutuhkan asumsi tentang faktor assumptions are required about a range of
geologi, teknis, dan ekonomi, termasuk jumlah geological, technical and economic factors,
produksi, teknik produksi, rasio nisbah kupas, including quantities, production techniques,
biaya produksi, biaya transportasi, permintaan stripping ratios, production costs, transport
komoditas belanja modal dimasa depan, harga costs, commodity demand, commodity prices
komoditas, kewajiban biaya penutupan dan nilai future capital expenditure, mine closure
tukar. obligations and exchange rates.
Memperkirakan jumlah dan/atau nilai kalori Estimating the quantity and/or calorific value of
cadangan batubara membutuhkan ukuran, coal reserves requires the size, shape and
bentuk, dan kedalaman lapisan batubara atau depth of coal seams or fields to be determined
lapangan yang akan ditentukan dengan by analysing geological data such as drilling
menganalisis data geologi seperti “uji petik” samples. This process may require complex
(sampel) pengeboran. Proses ini mungkin and difficult geological judgements to interpret
memerlukan pertimbangan geologi yang the data.
kompleks dan sulit untuk menginterpretasikan
data.
Karena asumsi ekonomi yang digunakan untuk Because the economic assumptions used to
memperkirakan cadangan berubah dari tahun ke estimate reserves change from year to year and
tahun dan karena data geologi tambahan yang because additional geological data is generated
dihasilkan selama operasi, perkiraan cadangan during the course of operations, estimates of
dapat berubah dari tahun ke tahun. Perubahan reserves may change from year to year.
cadangan yang dilaporkan dapat mempengaruhi Changes in reported reserves may affect the
hasil dan posisi keuangan konsolidasian Grup Group’s consolidated financial results and
dalam berbagai cara, diantaranya: financial position in a number of ways, including
the following:
• Nilai tercatat aset dapat terpengaruh akibat • Asset carrying values may be affected due
perubahan estimasi arus kas masa depan. to changes in the estimated future cash
flows.
• Penyusutan, deplesi, dan amortisasi yang • Depreciation, depletion and amortisation
dibebankan ke dalam laba rugi dapat berubah charged to profit or loss may change where
dimana beban-beban tersebut ditentukan such charges are determined based on a
berdasarkan metode unit produksi, atau unit-of-production method or where the
dimana masa manfaat ekonomi umur aset economic useful lives of assets change.
berubah.
• Provisi penutupan tambang dapat berubah • Provision for mine closure may change
apabila terjadi perubahan dalam perkiraan where changes in estimated reserves affect
cadangan yang mempengaruhi ekspektasi expectations about the timing or cost of
tentang waktu atau biaya kegiatan ini. these activities.
• Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan • The carrying value of deferred tax
dapat berubah karena perubahan estimasi assets/liabilities may change due to changes
atas kemungkinan terpulihkannya manfaat in estimates of the likelihood of the
pajak. recoverability of the tax benefits.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Jumlah nilai yang dapat dipulihkan kembali dari The recoverable amount of a cash-generating
sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas asset or group of assets is measured at the
diukur berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara higher of its fair value less costs of disposal or
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau value in use. The determination of fair value
nilai pakai. Penentuan nilai wajar dikurangi biaya less costs of disposal or value in use requires
untuk menjual atau nilai pakai mewajibkan management to make estimates and
manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi assumptions regarding expected production
atas tingkat produksi yang diharapkan, volume levels, sales volumes, commodity prices
penjualan, harga komoditas (mempertimbangkan (considering current and historical prices, price
harga saat ini dan harga masa lalu, tren harga, trends and related factors), reserves (see
dan faktor-faktor terkait), cadangan (lihat ‘Reserve estimates’), operating costs, closure
‘Estimasi cadangan’), biaya operasi, biaya and rehabilitation costs, discount rate and future
penutupan dan rehabilitasi, tingkat diskonto dan capital expenditure. These estimates and
belanja modal di masa depan. Estimasi dan assumptions are subject to risk and uncertainty,
asumsi ini terpapar risiko dan ketidakpastian, and hence there is a possibility that changes in
sehingga terdapat kemungkinan perubahan circumstances will alter these projections, which
situasi yang dapat mengubah proyeksi ini, alteration may have an impact on the
sehingga dapat mempengaruhi nilai aset yang recoverable amount of the assets. In such
dapat dipulihkan kembali. Dalam keadaan seperti circumstances, some or all of the carrying
itu, sebagian atau seluruh nilai tercatat aset values of the assets may be further impaired or
mungkin akan mengalami penurunan nilai lebih the impairment charges may be reduced with
lanjut atau terjadi pengurangan rugi penurunan the impact being recorded in profit or loss.
nilai yang dampaknya akan dicatat dalam laba
rugi.
- Kewajiban pensiun - Pension obligation
Nilai kini kewajiban pensiun tergantung pada The present value of the pension obligation
sejumlah faktor yang ditentukan berdasarkan depends on a number of factors that are
basis dari aktuaria dengan menggunakan determined on an actuarial basis using a
sejumlah asumsi. Asumsi yang digunakan dalam number of assumptions. The assumptions used
menentukan beban/(pendapatan) bersih untuk in determining the net cost/(income) for
pensiun termasuk tingkat diskonto, perubahan pensions include the discount rate, future
remunerasi masa depan, tingkat pengurangan remuneration changes, employee attrition rates,
karyawan, tingkat harapan hidup dan periode life expectancy and expected remaining periods
sisa yang diharapkan dari masa aktif karyawan. of service of employees. Any changes in these
Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi ini akan assumptions will have an impact on the carrying
berdampak pada nilai tercatat atas kewajiban amount of the pension obligation.
pensiun.
Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai The Group determines the appropriate discount
pada setiap akhir tahun. Tingkat suku bunga rate at the end of each year. This is the interest
inilah yang digunakan untuk menentukan nilai rate that should be used to determine the
kini dari estimasi arus kas keluar masa depan present value of estimated future cash outflows
yang akan dibutuhkan untuk memenuhi expected to be required to settle the related
kewajiban pensiun. Dalam menentukan tingkat pension obligation. In determining the
diskonto yang sesuai, Grup menggunakan appropriate discount rate, the Group considers
tingkat suku bunga obligasi korporat berkualitas the interest rates of high quality corporate bonds
tinggi (atau obligasi pemerintah, dengan (or government bonds, if there is no deep
pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk market for high quality corporate bonds) that are
obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata denominated in the currency in which the
uang yang sama dengan mata uang imbalan benefits will be paid and that have terms to
yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh maturity approximating the terms of the related
tempo yang kurang lebih sama dengan waktu pension obligation.
jatuh tempo kewajiban pensiun yang
bersangkutan.
Asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun Other key assumptions for pension obligation
didasarkan sebagian pada kondisi pasar saat ini. benefits are based in part on current market
conditions.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Ketika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair values of financial assets and
keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan financial liabilities recorded in the consolidated
konsolidasian tidak dapat diukur berdasarkan statement of financial position cannot be
harga dikutip dalam pasar aktif, nilai wajar measured based on quoted prices in active
ditentukan menggunakan teknik penilaian yang markets, their fair value is measured using
mencakup model Diskonto Arus Kas (“DAK”). valuation techniques including the Discounted
Input untuk model ini diambil dari pasar yang Cash Flow (“DCF”) model. The inputs to these
dapat diobservasi dimana memungkinkan, tetapi models are taken from observable markets
tidak mudah dilakukan, membutuhkan tingkat where possible, but where this is not feasible, a
pertimbangan dalam menentukan nilai wajar degree of judgement is required in establishing
tersebut. Pertimbangan mencakup pertimbangan fair values. Judgements include considerations
atas input seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan of inputs such as liquidity risk, credit risk and
volatilitas. Perubahan asumsi mengenai faktor- volatility. Changes in assumptions about these
faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar factors could affect the reported fair value of
instrumen keuangan yang dilaporkan. Lihat financial instruments. Refer to Note 42.2 for
Catatan 42.2 untuk informasi lebih lanjut. further disclosures.
- Struktur dari pengaturan bersama - apakah - The structure of the joint arrangement -
dibentuk melalui kendaraan terpisah whether it is structured through a separate
vehicle
- Ketika pengaturan tersebut terstruktur melalui - When the arrangement is structured through
kendaraan terpisah, Grup juga a separate vehicle, the Group also considers
mempertimbangkan hak dan kewajiban yang the rights and obligations arising from:
timbul dari:
a. Bentuk legal dari kendaraan terpisah a. The legal form of the separate vehicle
b. Persyaratan dari perjanjian kontraktual b. The terms of the contractual
arrangement
c. Fakta dan kondisi lain (ketika relevan) c. Other facts and circumstances (when
relevant)
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penilaian ini sering membutuhkan pertimbangan This assessment often requires significant
yang signifikan, dan kesimpulan yang berbeda judgement, and a different conclusion on joint
mengenai pengendalian bersama dan apakah control and also whether the arrangement is a
pengaturan tersebut merupakan operasi bersama joint operation or a joint venture, may materially
atau ventura bersama, dapat memiliki dampak affect the interim consolidated financial
material terhadap laporan keuangan statements.
konsolidasian interim.
Grup memiliki pengaturan bersama yang The Group has joint arrangements which are
terstruktur melalui ventura bersama, structured through joint ventures,
PT Bhimasena Power Indonesia (“BPI”) dan PT Bhimasena Power Indonesia (“BPI”) and
PT Tanjung Power Indonesia (“TPI”). Struktur PT Tanjung Power Indonesia (“TPI”). This
dan persyaratan dari perjanjian kontraktual structure and the terms of the contractual
mengindikasikan bahwa Grup memiliki hak atas arrangement indicate that the Group has rights
aset bersih dari pengaturan bersama tersebut. to the net assets of the arrangement. The Group
Grup menilai fakta dan kondisi lain yang also assessed the other facts and circumstances
berkaitan dengan pengaturan ini dan kesimpulan relating to this arrangement and the final
final dari penilaian yang dilakukan adalah conclusion was that the arrangement was a joint
pengaturan tersebut merupakan ventura venture. Refer to Note 11 for more information.
bersama. Lihat Catatan 11 untuk informasi lebih
lanjut.
- Nilai wajar atas aset teridentifikasi yang diperoleh - Fair values of acquired identifiable assets and
dan liabilitas yang diambil alih dari akuisisi bisnis liabilities assumed from business acquisition
Nilai wajar atas aset teridentifikasi yang The fair values of acquired identifiable assets
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dari and liabilities assumed from business
akuisisi bisnis PC, RC, LC, JC, KC, MC, dan acquisition of PC, RC, LC, JC, KC, MC and SBC
SBC (bersama-sama disebut Adaro MetCoal (together referred as Adaro MetCoal (“AMC”)),
(“AMC”)), TTS dan entitas anaknya ditentukan TTS and its subsidiaries are determined using
dengan menggunakan teknik penilaian. Grup valuation techniques. The Group uses its
menggunakan pertimbangan tertentu dalam judgement to select a variety of methods and
memilih suatu metode dan membuat asumsi- makes assumptions that are mainly based on
asumsi yang didasarkan pada kondisi pasar market conditions existing at the acquisition
pada tanggal akuisisi. Berdasarkan standar date. In accordance with the relevant accounting
akuntansi yang relevan, nilai wajar tersebut standard, the fair value may be adjusted within
mungkin disesuaikan dalam waktu dua belas twelve months after the acquisition date
bulan sejak tanggal akuisisi (Catatan 4). (Note 4).
Pada tanggal 14 Oktober 2016 secara efektif, Effective on 14 October 2016, ATA and
ATA dan Coaltrade membeli 75% saham AMC Coaltrade purchased 75% of the shares in
dari BHP Minerals Holdings Pty. Ltd. dan BHP AMC from BHP Minerals Holdings Pty. Ltd.
Minerals Asia Pacific Pty. Ltd. (bersama-sama and BHP Minerals Asia Pacific Pty. Ltd.
disebut BHP) dengan keseluruhan nilai (together referred as BHP) with a transaction
transaksi sebesar AS$120.000. value of US$120,000.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Tabel berikut merangkum harga perolehan The following table summarises the
yang dibayar atas akuisisi AMC, jumlah aset consideration paid for the acquisition of AMC,
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih the amounts of the assets acquired and
pada tanggal akuisisi: liabilities assumed as at the acquisition date.
2016
Total pendapatan dan laba dari AMC sejak The total revenue and net income of AMC
tanggal akuisisi yang diakui dalam laba rugi from the acquisition date until the reporting
untuk tahun yang berakhir pada tanggal date which was recognised in profit or loss for
31 Desember 2016 adalah sebesar the year ended 31 December 2016 amounted
AS$24.981 dan AS$1.686. to US$24,981 and US$1,686, respectively.
Total pendapatan dan rugi dari AMC untuk The total revenue and net loss of AMC for the
tahun yang berakhir pada tanggal year ended 31 December 2016 as if AMC had
31 Desember 2016 seolah-olah AMC telah already been acquired from 1 January 2016
diakuisisi sejak tanggal 1 Januari 2016 adalah would have amounted to US$55,366 and
sebesar AS$55.366 dan AS$17.480. US$17,480, respectively.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
2016
Imbalan yang dialihkan Consideration transferred
- Pembayaran kas 2,640 Cash payment -
- Liabilitas yang diperoleh 6,444 Assumed liabilities -
Total imbalan yang dialihkan 9,048 Total consideration transferred
Jumlah yang diakuisisi dari nilai
wajar aset teridentifikasi yang Recognised fair value of
diperoleh dan liabilitas yang identifiable assets acquired and
diambil alih liabilities assumed
Kas dan setara kas 1,518 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 105 Trade receivables
Uang muka dan biaya dibayar di muka 219 Advances and prepayments
Aset tidak lancar lain-lain 10,903 Other non-current assets
Utang usaha (87) Trade payables
Utang pajak (3) Taxes payable
Beban yang masih harus dibayar (125) Accrued expenses
Utang lain-lain (2,482) Other liabilities
Nilai wajar aset neto teridentifikasi Fair value of identifiable
yang diperoleh 10,048 net assets acquired
Imbalan yang dialihkan (9,084) Consideration transferred
Kepentingan non-pengendali (964) Non-controlling interests
-
Harga perolehan: Purchase consideration:
- Pembayaran kas 2,640 Cash payment -
- Kas dan setara kas di Cash and cash equivalents in -
TTS dan entitas anaknya (1,518) TTS and its subsidiaries
Arus kas keluar neto dari akuisisi Net cash outflow from acquisition of
TTS dan entitas anaknya 1,122 TTS and its subsidiaries
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
b. Akuisisi pengendalian atas TTS dan b. Acquisition of control over TTS and its
entitas anaknya (lanjutan) subsidiaries (continued)
Total pendapatan dan rugi dari TTS dan The total revenue and loss of TTS and its
entitas anaknya sejak tanggal akuisisi yang subsidiaries from the acquisition date until the
diakui dalam laporan laba rugi untuk tahun reporting date which was recognised in profit
yang berakhir pada tanggal 31 Desember or loss for the year ended 31 December 2016
2016 adalah sebesar AS$610 dan AS$19. amounted to US$610 and US$19,
respectively.
Total pendapatan dan rugi dari TTS dan The total revenue and loss of TTS and its
entitas anaknya untuk tahun yang berakhir subsidiaries for the year ended 31 December
pada tanggal 31 Desember 2016 seolah-olah 2016 if TTS and its subsidiaries had already
TTS dan entitas anaknya telah diakuisisi sejak been acquired from 1 January 2016 would
tanggal 1 Januari 2016 masing-masing adalah have amounted to US$1,742 and US$295,
sebesar AS$1.742 dan AS$295. respectively.
Nilai wajar aset neto teridentififkasi yang diperoleh The fair value of the identifiable net assets acquired is
dihitung menggunakan metode penilaian tingkat 3. measured using Level 3 method.
Pelaksanaan transaksi kombinasi bisnis yang All of the business combination transactions entered
dilakukan oleh Grup sesuai dengan peraturan into by the Group were in compliance with the
Bapepam-LK. Akuisisi bisnis yang dilakukan oleh relevant Bapepam-LK regulations. The business
Grup untuk tujuan diversifikasi dan integrasi operasi acquisitions made by the Group were intended to
dari Grup dan untuk meningkatkan cadangan diversify and integrate the Group’s operations and to
batubara serta memperluas proyek infrastruktur increase the Group’s coal reserves reserves as well
yang menguntungkan. as expanding to lucrative infrastructure projects.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Tidak ada kas dan setara kas dengan pihak berelasi. There are no cash and cash equivalents with related
parties.
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on time deposits
selama periode berjalan adalah sebagai berikut: during the period were as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Tingkat suku bunga kontraktual deposito berjangka The contractual interest rates on the restricted time
yang dibatasi penggunaannya selama periode deposits during the period were as follows:
berjalan adalah sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Tidak ada deposito berjangka yang dibatasi There are no restricted time deposits with related
penggunaannya dengan pihak berelasi. parties.
Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya The restricted time deposits are placed as security
ditempatkan sebagai jaminan untuk garansi bank for bank guarantees issued by HSBC and
yang diterbitkan oleh HSBC dan jaminan reklamasi reclamation and post-mining guarantees in PT Bank
dan pasca tambang pada PT Bank Mandiri (Persero) Mandiri (Persero) Tbk (Note 39c and Note 40).
Tbk (Catatan 39c dan Catatan 40).
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Nilai tercatat piutang usaha Grup berdasarkan mata The carrying amounts of the Group’s trade
uang adalah sebagai berikut: receivables are denominated in the following
currencies:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai selama The movement of allowance for impairment losses
periode berjalan adalah sebagai berikut: during the period is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Manajemen berpendapat bahwa nilai cadangan Management is of the opinion that the allowance for
kerugian penurunan nilai cukup untuk dapat impairment losses is adequate to cover any possible
menutupi segala kemungkinan kerugian atas nilai loss from uncollectible trade receivables.
piutang usaha yang belum tertagih.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Manajemen Grup berpendapat bahwa semua The Group’s management is of the opinion that the
persediaan dapat digunakan atau dijual. Selain itu, inventories can be either used or sold. In addition,
nilai realisasi neto persediaan masih melebihi nilai the net realisable value of inventories exceeds the
tercatat persediaan, sehingga tidak diperlukan carrying value of inventories, therefore, a provision
adanya provisi persediaan usang dan penurunan for obsolete stock and decline in value is not
nilai. considered necessary.
Pada tanggal 31 Maret 2017, persediaan Grup telah As at 31 March 2017, the Group’s inventories were
diasuransikan terhadap risiko kerusakan signifikan covered by insurance against the risk of material
dengan nilai pertanggungan sebesar AS$68.862 damage with total coverage of US$68,862
(31 Desember 2016: AS$68.952). Manajemen Grup (31 December 2016: US$68,952). The Group’s
berpendapat bahwa persediaan telah diasuransikan management is of the opinion that the inventories
secara memadai untuk menutupi risiko kehilangan are adequately insured to cover the risk of loss and
dan kerusakan. damage.
Aset dalam penyelesaian 304,373 34,396 46,761 (281,994) 302 103,838 Construction in progress
Aset sewa pembiayaan Leased assets
Peralatan operasional 144,109 - 36,335 (5,015) - 175,429 Operational equipment
Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang Depreciation expenses for the three-month periods
berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 ended 31 March 2017 and 2016 were allocated as
dialokasikan sebagai berikut: follows:
31 Maret/March
2017 2016
31 Maret/March
2017 2016
Nilai buku aset tetap yang dilepas 177 1,626 Carrying values of disposed fixed assets
Penerimaan dari pelepasan
aset tetap 187 25 Proceeds from disposals of fixed assets
Sesuai dengan PKP2B, aset tetap tertentu AI yang In accordance with the CCA, certain fixed assets of
dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian AI recorded in these interim consolidated financial
interim merupakan milik Pemerintah. Namun statements remain the property of the Government.
demikian, AI mempunyai hak eksklusif untuk However, AI has an exclusive right to use these
menggunakan aset tetap tersebut selama masa assets over the contract period or their useful lives,
PKP2B atau masa manfaatnya, mana yang lebih whichever is shorter.
dahulu berakhir.
Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama, sebagian aset In accordance with the Cooperation Agreement,
tetap IBT, yang berada di dalam wilayah operasi certain fixed assets of IBT in the coal port operation,
pelabuhan batubara, yang dicatat dalam laporan which are recorded in these interim consolidated
keuangan konsolidasian interim akan menjadi milik financial statements will become the property of
Pelindo III setelah berakhirnya 30 tahun periode Pelindo III at the end of the 30-years operating
operasi. Seperti yang diungkapkan pada Catatan 1d, period. As disclosed in Note 1d, by the signing of the
dengan ditandatanganinya Berita Acara Rapat Minutes of Meeting between IBT and Pelindo III, it is
antara IBT dan Pelindo III, rencananya sebagian planned that certain fixed assets of IBT which are
aset tetap IBT yang diatur oleh Perjanjian Kerjasama governed by the Cooperation Agreement will be
akan diperlakukan dan diatur dalam usaha patungan. treated and governed under the joint venture.
Pada bulan Agustus 2008, ATA membeli lahan In August 2008, ATA purchased land amounting to
sebesar AS$60.000 dari PT Cakung Permata Nusa US$60,000 from PT Cakung Permata Nusa
(“Cakung”), PT Cakradenta Agung Pertiwi (“Cakung”), PT Cakradenta Agung Pertiwi
(“Cakradenta”), dan PT Astra Agro Lestari Tbk (“Cakradenta”) and PT Astra Agro Lestari Tbk
(“AAL”) untuk menyelesaikan status mengenai (“AAL”) to settle the status of overlapping land plots
tumpang tindih lahan pertambangan yang dimiliki AI between the mining area owned by AI and the
dengan lahan perkebunan Cakung dan Cakradenta plantation areas owned by Cakung and Cakradenta
seluas 7.163 hektar. Saat ini, sebagian sertifikat Hak of 7,163 hectares. Currently, a certain land title
Guna Usaha (“HGU”) sedang dalam proses finalisasi (“HGU”) is still in the finalisation process of being
balik nama menjadi atas nama ATA. transferred to ATA.
Tidak ada perbedaan signifikan antara nilai wajar There is no significant difference between the fair
dan nilai buku aset tetap, kecuali beberapa tanah value and carrying amount of fixed assets, except
dan bangunan. Nilai wajar dan nilai buku tanah dan for certain land and buildings. The fair value and
bangunan tersebut pada tanggal 31 Desember 2016 carrying amount of such land and buildings as at
adalah sebesar AS$20.381 dan AS$8.831. Nilai 31 December 2016 is US$20,381 and US$8,831,
tersebut berdasarkan laporan penilaian independen respectively. The value is based on the latest
terakhir dan termasuk dalam hirarki nilai wajar appraisal report and included in the fair value
tingkat 3. measurement of level 3.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Maret 2017, aset tetap Grup telah As at 31 March 2017, the Group’s fixed assets were
diasuransikan terhadap semua risiko kerusakan insured against all risks of damage, with
dengan total pertanggungan kurang lebih sebesar total coverage of approximately US$2,038,606
AS$2.038.606 (31 Desember 2016: AS$2.002.489), (31 December 2016: US$2,002,489), except for
kecuali untuk aset tetap yang tidak bisa fixed assets that could not be insured such as land,
diasuransikan seperti tanah, pengerukan alur Barito, the Barito channel dredging and certain construction
dan sebagian aset dalam penyelesaian. in progress.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset tetap The Group’s management is of the opinion that the
telah diasuransikan secara memadai pada tanggal fixed assets were adequately insured as at
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. 31 March 2017 and 31 December 2016.
Pada tanggal 31 Maret 2017, harga perolehan atas As at 31 March 2017, the acquisition cost of fixed
aset tetap Grup yang telah habis nilai buku netonya assets with a net book value of zero but which are
tetapi masih dipakai adalah sebesar AS$539.024 still in use was amounted to US$539,024
(31 Desember 2016: AS$469.188). (31 December 2016: US$469,188).
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As at 31 March 2017 and 31 December 2016, all
2016, seluruh aset sewa pembiayaan dijaminkan leased assets were pledged for finance leases
terhadap utang sewa pembiayaan (Catatan 19) dan payable (Note 19) and there are no directly owned
tidak ada aset tetap kepemilikan langsung yang fixed assets that have been pledged.
dijaminkan.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan were not completed as at the date of the
konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: consolidated statements of financial position as
follows:
31 Maret/March 2017
Jalan dan jembatan 30% - 98% 39,794 April 2017 - September Roads and bridges
2019/April 2017 -
September 2019
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah AS$15.000) 1% - 95% 39,358 Bervariasi/Various US$15,000)
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai pada tanggal laporan posisi keuangan were not completed as at the date of the
konsolidasian dengan rincian sebagai berikut: consolidated statements of financial position as
follows:
31 Desember/December 2016
Jalan dan jembatan 10% - 98% 39,339 Februari 2017 - Januari Roads and bridges
2019/February 2017 -
January 2019
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah AS$10.000) 1% - 98% 43,655 Bervariasi/Various US$10,000)
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As at 31 March 2017 and 31 December 2016, the
2016, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak Group’s management is of the opinion that there,
ada indikasi penurunan nilai aset tetap. was no indication of impairment in the fixed assets
value.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As at 31 March 2017 and 31 December 2016, the
2016, ventura bersama yang dimiliki oleh Grup joint ventures of the Group are as follows:
adalah sebagai berikut:
Persentase
kepemilikan/
Nama entitas/ Lokasi/ Percentage Kegiatan usaha/
Name of entity Location of ownership Business activity
BPI Jawa Tengah/ 34% Pembangkitan tenaga listrik dan transmisi tenaga listrik/
Central Java Electric power generation and electric power transmission
TPI Kalimantan 65% Pembangkitan tenaga listrik dan transmisi tenaga listrik/
Selatan/ Electric power generation and electric power transmission
South
Kalimantan
Ventura bersama Grup merupakan perusahaan The Group’s joint ventures are private companies
swasta tertutup dan tidak terdapat harga pasar yang and there were no quoted market price available for
dikutip yang tersedia untuk ventura bersama their shares.
tersebut.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (lanjutan) 11. INVESTMENT IN JOINT VENTURES (continued)
Tabel dibawah ini menampilkan ringkasan informasi The tables below provide a summary of the Group’s
keuangan ventura bersama Grup, dimana semuanya joint ventures’ financial information, all of which are
tidak diperdagangkan di bursa. unlisted.
BPI TPI
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016 March 2017 December 2016
Kas dan setara kas 27,657 13,934 3,622 1,849 Cash and cash equivalents
Aset lancar 28,095 14,565 4,409 3,933 Current assets
Aset tidak lancar 1,034,987 963,231 225,542 164,085 Non-current assets
Liabilitas jangka pendek 47,642 20,562 22,397 28,092 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 894,284 828,751 208,624 135,325 Non-current liabilities
Pendapatan 91,174 364,082 61,509 105,630 Revenue
Depresiasi dan amortisasi (81) (262) (16) (65) Depreciation and amortisation
Pendapatan keuangan 10 79 5 114 Finance income
Beban keuangan (5,417) (11,047) (1,501) (1,996) Finance costs
Laba/(rugi) sebelum pajak
penghasilan 6,780 17,146 21 5,344 Profit/(loss) before income tax
Laba/(rugi) periode berjalan 4,545 10,524 (779) 3,095 Profit/(loss) for the period
(Rugi)/penghasilan
komprehensif lain periode Other comprehensive (loss)/
berjalan (11,872) 89,667 (4,892) - income for the period
Persentase kepemilikan (%) 34 34 65 65 Percentage of ownership (%)
Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang The reconciliation of the summarised financial
disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup information presented to the carrying amount of the
dalam ventura bersama adalah sebagai berikut: Group’s interest in the joint ventures is as follows:
BPI TPI
31 Maret/ 31 Desember/ 31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016 March 2017 December 2016
Pada awal periode 128,483 28,292 4,601 1,506 At the beginning of the period
(Beban)/pendapatan Other comprehensive (loss)/
komprehensif lain (11,872) 89,667 (4,892) - income
Laba/(rugi) periode berjalan 4,545 10,524 (779) 3,095 Profit/(loss) for the period
Pada akhir periode 121,156 128,483 (1,070) 4,601 At the end of the year
Persentase kepemilikan (%) 34 34 65 65 Percentage of ownership (%)
Bagian kepemilikan Grup The Group’s share of
atas aset neto ventura the joint ventures
bersama 41,193 43,684 (696) 2,991 net asset
Bagian jumlah rugi
komprehensif lain yang Unrecognised share of total
tidak diakui - - 696 - comprehensive loss
Grup memiliki wakil dalam Dewan Direksi pada The Group has representation on the Board of
ventura bersama di atas. Directors in the above joint ventures.
Manajemen Grup berpendapat bahwa tidak terdapat The Group’s management is of the opinion that there
kejadian-kejadian atau perubahan keadaan yang are no events or changes of circumstances which
mengindikasikan adanya penurunan nilai investasi, may indicate impairment in the value of the
sehingga tidak diperlukan cadangan penurunan nilai investment, therefore, no impairment in the value of
atas investasi ventura bersama. investment joint ventures is necessary.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/March 2017
Tambang Tambang
dalam yang
pengembangan/ berproduksi/
Mines under Mines in
development production Total
31 Desember/December 2016
Tambang Tambang
dalam yang
pengembangan/ berproduksi/
Mines under Mines in
development production Total
Seluruh amortisasi properti pertambangan All amortisation of mining properties was allocated to
dialokasikan ke beban pokok pendapatan the cost of revenue (Note 30).
(Catatan 30).
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management is of the opinion that the provision of
penurunan nilai properti pertambangan cukup untuk impairment in the value of mining properties is
menutup kerugian penurunan nilai properti adequate to cover any losses from the impairment of
pertambangan. mining properties.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Rincian goodwill berdasarkan lini usaha, sebagai Details of goodwill based on lines of business, are as
berikut: follows:
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/Coal pertambangan/
mining and Mining Logistik/
trading services Logistics Total
Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, goodwill In accordance with the Group’s accounting policy,
diuji penurunan nilainya secara tahunan (Catatan 2l). goodwill is tested for impairment annually (Note 2l).
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset For the purpose of assessing impairment, assets are
dikelompokkan hingga unit terkecil yang grouped at the lowest level for which there are
menghasilkan arus kas terpisah (UPK). separately identifiable cash flows (CGU).
Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk The Group used an income approach to assess the
menguji penurunan nilai unit penghasil kas tertentu. impairment value of certain cash generating units.
Pendekatan pendapatan diprediksi melalui nilai arus The income approach is predicted upon the value of
kas masa depan yang akan dihasilkan oleh suatu the future cash flows that a business will generate
bisnis. Metode DAK meliputi proyeksi arus kas dan going forward. The DCF method was used which
mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses involves projecting cash flows and converting them
pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian into a present value equivalent through discounting.
yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau The discounting process uses a rate of return that is
asset dan nilai waktu uang. commensurate with the risk associated with the
business or asset and the time value of money.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar setelah On 31 December 2016, the fair value less cost of
dikurangi biaya untuk menjual seluruh UPK melebihi disposal of all CGUs exceeded their carrying values
nilai tercatatnya, kecuali untuk tambang batubara except for coal mine under development in the coal
yang sedang dikembangkan dalam lini bisnis mining and trading business line and logistics
pertambangan dan perdagangan batubara dan lini business line. As a result, the Group recognised an
bisnis logistik. Oleh sebab itu, Grup mengakui beban impairment charge of US$142,210 in profit or loss
penurunan nilai sebesar AS$142.210 yang terdiri which comprised impairment of goodwill amounting
dari penurunan nilai goodwill sebesar AS$109.943 to US$109,943 and mining properties amounting to
dan properti penambangan sebesar AS$32.267 US$32,267 due to changes in the business model of
yang disebabkan perubahan model bisnis di salah one of the coal mining and trading companies and
satu perusahaan pertambangan dan perdagangan one of the logistics companies which results in less
batubara dan salah satu perusahaan logistik yang business in those companies. These impairment
menyebabkan penurunan bisnis di perusahaan losses of goodwill and mining properties are
tersebut. Beban penurunan nilai goodwill dan presented in “Other income/(expenses), net” account
properti pertambangan ini disajikan dalam akun in the consolidated profit or loss for the year ended
“Pendapatan/(beban) lain-lain, neto” dalam laba rugi 31 December 2016.
konsolidasian untuk tahun yang berakhir
31 Desember 2016.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan The key assumptions used for recoverable amount
jumlah terpulihkan pada tanggal 31 Desember 2016 calculations as at 31 December 2016 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan Management determined the key assumptions based
kombinasi pengalaman masa lalu dan sumber on a combination of past experience and external
eksternal. sources.
Nilai wajar yang ditentukan dalam perhitungan nilai The fair value determined in the calculation of the
aset yang dapat dipulihkan diklasifikasikan sebagai recoverable amount of assets is classified as level 3
level 3 dalam hirarki nilai wajar. in the fair value hierarchy.
Pada tanggal 31 Desember 2016, salah satu On 31 December 2016, one of the Group’s coal
perusahaan pertambangan dan perdagangan mining and trading companies had the lowest
batubara Grup memiliki tingkat sensitivitas terendah. sensitivity. The CGU had an excess of recoverable
Unit penghasil kas tersebut memiliki kelebihan amount, calculated based on the fair value less costs
jumlah terpulihkan, dihitung berdasarkan nilai wajar of disposal method, over the carrying value of
setelah dikurangi biaya untuk menjual, dari nilai US$2,047. A rise in the discount rate of 0.02% would
tercatat, sebesar AS$2.047. Kenaikan tingkat remove the remaining headroom for the relevant
diskonto sebesar 0,02% akan menghapus kelebihan CGU.
yang tersisa dari UPK tersebut.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah Details of trade payables based on currencies are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Saldo utang usaha terutama berasal dari pembelian Trade payables balances mainly arose from the
bahan bakar minyak, suku cadang, jasa perbaikan purchase of fuel, spare parts, repair and
dan pemeliharaan, jasa pengangkutan batubara, dan maintenance services, coal transportation services
jasa pertambangan batubara. and coal mining services.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Utang royalti kepada pemerintah merupakan subyek Government royalties payable is subject to audit by
audit oleh Direktorat Pembinaan Pengusahaan the Directorate of Mineral and Coal Business
Mineral dan Batubara, KESDM. AI telah Supervision, the MoEMR. AI has offset VAT input
mengkompensasikan PPN masukan dan Pajak and vehicle fuel tax against royalty payments
Bahan Bakar Kendaraan Bermotor (“PBBKB”) (Note 33b).
dengan pembayaran royalti (Catatan 33b).
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Pada tanggal 22 Oktober 2014, PCS, SCM dan LSA, On 22 October 2014, PCS, SCM and LSA, entered
mengadakan Perjanjian Pinjaman dengan Far East into Loan Agreements with Far East Investment Ltd.
Investment Ltd. (“FEIL”), pihak ketiga, dimana FEIL (“FEIL”), a third party, under which FEIL provided
akan memberikan fasilitas pinjaman kepada PCS, loan facilities to PCS, SCM and LSA with total
SCM, dan LSA masing-masing sebesar AS$8.760, amounts of US$8,760, US$6,630 and US$151,
AS$6.630 dan AS$151. Pinjaman ini dikenakan suku respectively. The loans bear an interest at a rate of
bunga sebesar London Interbank Offering Rate London Interbank Offering Rate (“LIBOR”) plus a
(“LIBOR”) ditambah persentase tertentu. Perjanjian certain. The loans will be due on 31 August 2020.
ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Agustus 2020. The agreement has been amended several times
Perjanjian ini telah diubah beberapa kali dengan with the latest amendment on 23 March 2017 to
perubahan terakhir pada tanggal 23 Maret 2017 amend the loan facility for PCS, SCM and LSA to
untuk mengubah nilai fasilitas pinjaman PCS, SCM US$9,065, US$6,681 and US$157, respectively. As
dan LSA menjadi sebesar AS$9.065, AS$6.681 dan at 31 March 2017 and 31 December 2016, the
AS$157. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan outstanding balances recorded by PCS, SCM and
31 Desember 2016, saldo pinjaman masing-masing LSA amounted to US$9,046, US$6,846 and
untuk PCS, SCM dan LSA adalah sebesar US$156, respectively.
AS$9.046, AS$6.846 dan AS$156.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Aset derivatif swap bahan bakar 668 3,954 Derivative asset fuel hedges
Swap bahan bakar AI pada tanggal AI’s fuel hedges as at 31 March 2017 and
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah 31 December 2016 were as follows:
sebagai berikut:
Tanggal kontrak/ Awal periode/ Akhir periode/ Kuantitas (barel)/
Contract date Period start Period end Quantity (barrels)
Morgan Stanley & Co. 22 Februari/ 1 Maret/ 31 Desember/
International plc February 2016 March 2016 December 2016 300,000
DBS Bank Ltd. 22 Februari/ 1 Maret/ 31 Desember/
February 2016 March 2016 December 2016 300,000
Morgan Stanley & Co. 26 Juli/ 1 Agustus/ 31 Desember/
International plc July 2016 August 2016 December 2016 175,000
Morgan Stanley & Co. 2 November 2016 1 Januari/ 31 Januari/
International plc January 2017 January 2017 180,000
Standard Chartered 1 November 2016 1 Januari/ 31 Januari/
Bank January 2017 January 2017 180,000
Semua derivatif berdasarkan harga pada GAS All derivatives are based on the price on GAS
OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC dan OIL-0.05 SINGAPORE-PLATTS ASIA-PACIFIC and
transaksi ini merupakan transaksi lindung nilai arus the transactions are effective cash flow hedges.
kas yang efektif.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai arus Fair value movements of hedging instruments
kas untuk periode tiga bulan yang berakhir pada designated on cash flow hedges for the three-month
tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 masing-masing periods ended 31 March 2017 and 2016 amounting
sebesar AS$1.821 dan AS$2.224 disajikan dalam to US$1,821 and US$2,224, respectively, were
penghasilan komprehensif lain, sedangkan jumlah presented in other comprehensive income, while the
keuntungan dan kerugian atas perubahan nilai wajar amount of gain and loss on fair value changes
yang dibebankan di laba rugi untuk periode tiga charged to profit and loss for the three-month
bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 periods ended 31 March 2017 and 2016 amounted
dan 2016 adalah masing-masing sebesar AS$378 to US$378 and US$121, respectively, and presented
dan AS$121 yang disajikan dalam akun “beban as “cost of revenue” account in the consolidated
pokok pendapatan” dalam laporan laba rugi statements of profit or loss.
konsolidasian.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (28,246) (30,876) Current portion
Pembayaran sewa pembiayaan minimum di masa Future minimum lease payments under finance
mendatang, serta nilai kini atas pembayaran leases together with the present value of the
minimum sewa pembiayaan pada tanggal minimum lease payments as at 31 March 2017 and
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah 31 December 2016 were as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
65,983 75,606
Dikurangi: Less:
Beban bunga yang belum
jatuh tempo (4,705) (5,506) Future financing charges
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Jatuh tempo kurang dari
satu tahun 28,246 30,876 Payable not later than one year
Jatuh tempo lebih dari satu tahun Payable later than one year and
dan kurang dari lima tahun 33,032 39,224 not later than five years
Nilai kini pembayaran minimum Present value of minimum finance
utang sewa pembiayaan 61,278 70,100 lease payments
Syarat dan ketentuan yang penting dalam sewa The significant general terms and conditions of the
pembiayaan adalah sebagai berikut: finance leases are as follows:
- Grup tidak diperbolehkan untuk menjual, - the Group is restricted from selling, leasing, or
menyewakan, menghapus, atau menghentikan otherwise disposing of or ceasing to exercise
pengendalian langsung atas aset sewa direct control over the leased assets;
pembiayaan;
- Grup tidak diperbolehkan untuk membuat atau - the Group is restricted from creating or allowing
memperbolehkan pembebanan terhadap semua any encumbrance to all or any part of the leased
atau sebagian aset sewa pembiayaan; dan assets; and
- semua aset sewa pembiayaan dijadikan sebagai - all leased assets are pledged as collateral for the
jaminan atas utang sewa pembiayaan. underlying finance lease payables.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (132,354) (122,850) Current portion
Tingkat suku bunga utang bank jangka panjang The interest rates on the long-term bank loans are as
tersebut adalah sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This loan facility was used for the purpose of
membiayai kembali pinjaman. Fasilitas ini loan refinancing. This facility has a final
akan jatuh tempo pada tanggal maturity date of 25 August 2021 and is
25 Agustus 2021 dan dibayarkan setiap payable on a quarterly basis. This facility bears
kuartal. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar interest at LIBOR plus a certain percentage.
LIBOR ditambah persentase tertentu.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selama periode tiga bulan tahun 2017, AI During the three-month period of 2017, AI has
telah melakukan pembayaran cicilan sebesar made an installment payment amounting to
AS$20.000 (untuk periode tiga bulan yang US$20,000 (for the three-month period ended
berakhir 31 Maret 2016: AS$16.000). Pada 31 March 2016: US$16,000). As at 31 March
tanggal 31 Maret 2017, saldo pinjaman yang 2017, the outstanding balance of the facility
terutang dari fasilitas pinjaman ini adalah was US$872,000 (31 December 2016:
sebesar AS$872.000 (31 Desember 2016: US$892,000) and is repayable according to
AS$892.000) dan harus dibayarkan dengan the following schedule:
jadwal pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 60,000
2018 116,000
2019 140,000
2020 144,000
2021 412,000
872,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, AI is
pinjaman, AI diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios. AI
beberapa rasio keuangan tertentu. AI juga is also required to comply with certain terms
diharuskan untuk memenuhi beberapa and conditions with regard to its Articles of
persyaratan dan ketentuan mengenai Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. AI is in
lainnya. AI telah memenuhi persyaratan dan compliance with the related terms and
ketentuan tersebut. conditions.
Pada tanggal 29 Mei 2013, AI mengadakan On 29 May 2013, AI entered into a Credit
perjanjian Fasilitas Kredit sebesar Facility Agreement of US$380,000 with several
AS$380.000 dengan beberapa bank yang banks consisting of PT Bank ANZ Indonesia,
terdiri dari PT Bank ANZ Indonesia, CIMB CIMB Bank Berhad (Singapore branch),
Bank Berhad (cabang Singapura), Citigroup Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd.,
Global Markets Singapore Pte. Ltd., Chinatrust Commercial Bank Co. Ltd., DBS
Chinatrust Commercial Bank Co. Ltd., DBS Bank Ltd., Mizuho Corporate Bank Ltd.,
Bank Ltd., Mizuho Corporate Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd.,
Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd., Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui
Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, The Bank of Tokyo-
Banking Corporation, The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. (Jakarta branch), HSBC
Mitsubishi UFJ Ltd. (cabang Jakarta), HSBC and United Overseas Bank Ltd. as Mandated
and United Overseas Bank Ltd. sebagai Lead Arrangers, for which DBS Bank Ltd. acts
Pelaksana Utama yang Diberi Mandat as the facility agent. On 2 June 2016, the
(Mandated Lead Arrangers), dimana DBS Facility Agreement has been amended and
Bank Ltd. bertindak sebagai facility agent. restated regarding general terms. The
Pada tanggal 2 Juni 2016, Perjanjian Fasilitas Company and Coaltrade act as the guarantor
ini telah diubah dan dinyatakan kembali for this loan facility.
terkait ketentuan umum. Perusahaan dan
Coaltrade bertindak sebagai penjamin fasilitas
pinjaman ini.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selama periode tiga bulan tahun 2017, AI During the three-month period of 2017, AI has
telah melakukan pembayaran cicilan sebesar made an installment payment amounting to
AS$7.000 (untuk periode tiga bulan yang US$7,000 (for the three-month period ended
berakhir 31 Maret 2016: AS$8.500). 31 March 2016: US$8,500).
Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo pinjaman As at 31 March 2017, the outstanding
yang terutang dari fasilitas ini adalah sebesar balance of the facility was US$255,000
AS$255.000 (31 Desember 2016: (31 December 2016: US$262,000) and is
AS$262.000) dan harus dibayarkan dengan repayable according to the following schedule:
jadwal pembayaran sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 21,000
2018 24,000
2019 24,000
2020 186,000
255,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, AI is
pinjaman, AI diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios. AI
beberapa rasio keuangan tertentu. AI juga is also required to comply with certain terms
diharuskan untuk memenuhi beberapa and conditions with regard to its Articles of
persyaratan dan ketentuan mengenai Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. AI is in compliance
lainnya. AI telah memenuhi persyaratan dan with the related terms and conditions.
ketentuan tersebut.
Fasilitas pinjaman ini terdiri dari fasilitas These facilities consisted of a term loan facility
pinjaman berjangka sebesar AS$140.000 dan of US$140,000 and a revolving loan facility of
fasilitas pinjaman revolving sebesar US$60,000 and has a final maturity date on
AS$60.000 yang akan jatuh tempo pada 21 December 2021 and is payable on a
tanggal 21 Desember 2021 dan dibayarkan quarterly basis started with the first installment
setiap kuartal dengan angsuran pertama pada due in September 2016. This facility bears
bulan September 2016. Fasilitas pinjaman ini interest at the LIBOR plus a certain
dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah percentage.
persentase tertentu.
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk This facility was used for loan refinancing,
membiayai kembali pinjaman, membayar paying transaction costs and expenses
biaya transaksi dan biaya lain yang associated with the facility and for other
berhubungan dengan fasilitas ini, dan untuk general corporate purposes.
tujuan korporasi umum lainnya.
Selama periode tiga bulan tahun 2017, SIS During the three-month period of 2017, SIS
telah melakukan pembayaran cicilan sebesar has made an installment payment amounting
AS$2.000. Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo to US$2,000. As at 31 March 2017, the
pinjaman yang terutang dari fasilitas pinjaman outstanding balance of the facility was
ini adalah sebesar AS$134.000 (31 Desember US$134,000 (31 December 2016:
2016: AS$136.000) dan harus dibayarkan US$136,000) and is repayable according to
dengan jadwal pembayaran sebagai berikut: the following schedule:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 10,500
2018 14,000
2019 15,500
2020 19,000
2021 75,000
134,000
Selama periode tiga bulan tahun 2017, SIS During the three-month period of 2017, SIS did
tidak melakukan penarikan dan pembayaran not made any drawdown or repayment of
fasilitas pinjaman revolving. Pada tanggal revolving loan facility. As at 31 March 2017,
31 Maret 2017, saldo terutang dari fasilitas the outstanding balance of the revolving loan
pinjaman revolving adalah AS$nihil facility was US$nil (31 December 2016:
(31 Desember 2016: AS$nihil). US$nil).
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, SIS is
pinjaman, SIS diharuskan untuk menjaga required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. SIS juga SIS is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. SIS is in
lainnya. SIS telah memenuhi persyaratan dan compliance with the related terms and
ketentuan tersebut. conditions.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selama periode tiga bulan tahun 2017, MBP During the three-month period of 2017, MBP
telah melakukan pembayaran cicilan sebesar has made an installment payment amounting
AS$2.000, sehingga, pada tanggal 31 Maret to US$2,000, therefore, as at 31 March 2017,
2017, saldo pinjaman yang terutang dari the outstanding balance of the facility was
fasilitas pinjaman ini adalah sebesar US$98,000 (31 December 2016: US$100,000)
AS$98.000 (31 Desember 2016: AS$100.000) which is repayable according to the following
dengan jadwal pembayaran sebagai berikut: schedule:
Jadwal pembayaran/
Payment schedule Jumlah pembayaran/
(tahun/year) Payment amount
2017 6,000
2018 8,000
2019 8,000
2020 12,000
2021 64,000
98,000
Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian In accordance with the loan agreement, MBP
pinjaman, MBP diharuskan untuk menjaga is required to maintain certain financial ratios.
beberapa rasio keuangan tertentu. MBP juga MBP is also required to comply with certain
diharuskan untuk memenuhi beberapa terms and conditions with regard to its Articles
persyaratan dan ketentuan mengenai of Association, the nature of the business,
Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, dividends, corporate actions, financing
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan activities and other matters. MBP is in
lainnya. MBP telah memenuhi persyaratan compliance with the related terms and
dan ketentuan tersebut. conditions.
Jumlah liabilitas imbalan kerja yang diakui di laporan The post-employment benefits liabilities recognised
keuangan konsolidasian interim pada tanggal in the interim consolidated financial statements as at
31 Maret 2017 dan beban imbalan kerja untuk 31 March 2017 and post-employment benefits
periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2017 dan expense for the three-month periods ended
2016 adalah berdasarkan proyeksi yang dihitung 31 March 2017 and 2016 are based on the
oleh Padma Radya Aktuari, aktuaris independen, projections calculated by Padma Radya Aktuaria,
yang termasuk dalam laporan aktuaria 31 Desember independent actuaries, which have been included in
2016 dan 2015. the 31 December 2016 and 2015 actuarial reports.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The principal assumptions used in determining the
liabilitas imbalan pasca kerja karyawan Grup adalah Group’s post-employment benefits liabilities are as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Tingkat diskonto 7.75% - 8.75% 7.75% - 8.75% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 5% - 10% 5% - 10% Salary growth rate
Umur normal pensiun 55 55 Normal retirement age
Tingkat mortalitas dari Tabel Mortality rate from the Indonesian
Mortalitas Indonesia 100% TMI3 100% TMI3 Mortality Table
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup Through its defined benefit pension plans, the Group
menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai is exposed to a number of significant risks which are
berikut: detailed below:
1) Perubahan tingkat diskonto 1) Changes in discount rate
Penurunan pada tingkat diskonto A decrease in discount rate will increase plan
menyebabkan kenaikan liabilitas program. liabilities.
2) Tingkat kenaikan gaji
2) Salary growth rate
Liabilitas imbalan pensiun Grup berhubungan
The Group’s pension obligations are linked to
dengan tingkat kenaikan gaji, dan semakin
salary growth rate, and higher salary growth
tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan
rate will lead to higher liabilities.
semakin besarnya liabilitas.
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang adalah sebagai changes in the weighted principal assumptions is as
berikut: follows:
Dampak terhadap liabilitas
imbalan pasti/Impact on
defined benefit obligation
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease
assumptions assumptions in assumptions
Tingkat diskonto 1% (4,142) 4,934 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1% 4,937 (4,394) Salary growth rate
Total liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui di laporan Post-employment benefits liabilities recognised in the
posisi keuangan konsolidasian ditentukan sebagai consolidated statements of financial position are
berikut: computed as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Mutasi nilai wajar aset program Grup selama periode The movement in the Group’s fair value of plan
berjalan adalah sebagai berikut: assets during the period is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti Grup adalah The movement in the Group’s present value defined
sebagai berikut: benefits obligation is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan Grup adalah The movement in the Group’s post-employment
sebagai berikut: benefits liabilities is as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
21. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES
(continued)
Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai The amounts recognised in profit or loss are as
berikut: follows:
31 Maret/March
2017 2016
Hasil aktual aset program pada tanggal The actual return on plan assets as at 31 December
31 Desember 2016 adalah sebesar AS$60. 2016 was US$60.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As at 31 March 2017 and 31 December 2016, the
2016, aset program ditempatkan seluruhnya pada plan assets were fully invested in the money market,
instrumen pasar uang yang tidak memiliki harga which did not have a quoted market.
pasar yang dikutip.
Durasi rata-rata tertimbang kewajiban imbalan pasti The weighted average duration of the defined
pada akhir tahun pelaporan Grup berkisar antara benefits plan obligation at the end of the reporting
6 - 18 tahun. year for the Group is approximately 6 to 18 years.
Jumlah kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to post-employment benefits
imbalan pasca kerja untuk tahun 31 Desember 2016 plans for the year 31 December 2016 are US$nil.
adalah sebesar AS$nihil.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun Expected maturity analysis of undiscounted pension
tidak terdiskonto pada tanggal 31 Desember 2016 benefits as at 31 December 2016 is presented
adalah sebagai berikut: below:
Manajemen Grup berpendapat bahwa liabilitas The management of the Group believes that the
imbalan pasca kerja cukup untuk menutupi semua estimated liability provided for post-employment
imbalan yang diatur dalam UU Ketenagakerjaan. benefits is adequate to cover the requirement of the
Labour Law.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek All shares in the Company have been listed on the
Indonesia sejak 16 Juli 2008. Struktur pemegang Indonesia Stock Exchange since 16 July 2008. The
saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2017 dan Company’s shareholders as at 31 March 2017 and
31 Desember 2016 berdasarkan catatan yang dibuat 31 December 2016 based on the records maintained
oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”), by PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”),
biro administrasi efek, adalah sebagai berikut: the share administrator, were as follows:
Persentase
Lembar kepemilikan/
saham/ Percentage
Number of of ownership Jumlah/
Pemegang saham/Shareholders shares (%) Amount
31 Maret/March 2017
PT Adaro Strategic Investments 14,045,425,500 43.91 150,589
Garibaldi Thohir (Presiden Direktur/President Director) 1,976,632,654 6.18 21,193
Edwin Soeryadjaya (Presiden Komisaris/President
Commissioner) 1,051,738,544 3.29 11,279
Theodore Permadi Rachmat (Wakil Presiden
Komisaris/Vice President Commissioner) 812,422,101 2.54 8,710
Ir. Subianto (Komisaris/Commissioner) 435,000,120 1.36 4,664
David Tendian (Direktur/Director) 22,000,000 0.07 236
Christian Ariano Rachmat (Wakil Presiden Direktur/Vise
President Director) 20,000,000 0.06 214
Julius Aslan (Direktur/Director) 17,000,000 0.05 182
Chia Ah Hoo (Direktur/Director) 15,693,500 0.04 169
Siswanto Prawiroatmodjo (Direktur/Director) 750,000 0.01 8
Pemegang saham lainnya/Other shareholders 13,589,299,581 42.49 145,699
Saham biasa memberikan hak kepada Ordinary shares entitle the holder to participate in
pemegangnya untuk memperoleh dividen dan hasil dividends and the proceeds on the winding up of the
dari pembubaran Perusahaan sesuai dengan Company in proportion to the number of and
proporsi jumlah lembar dan jumlah yang dibayarkan amounts paid on the shares held.
atas saham yang dimiliki.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR, NETO 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET
Saldo tambahan modal disetor pada tanggal The balances of additional paid-in capital as at
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah 31 March 2017 and 31 December 2016 are as
sebagai berikut: follows:
Jumlah/
Amount
Tambahan modal disetor saat
penawaran umum saham
perdana 1,219,813 Additional paid-in capital from IPO
Biaya emisi saham (44,532) Share issuance costs
Selisih nilai transaksi Difference in value from restructuring
restrukturisasi entitas transactions of entites under
sepengendali (20,787) common control
25. SELISIH TRANSAKSI DENGAN PIHAK NON- 25. DIFFERENCE IN VALUE FROM TRANSACTION
PENGENDALI WITH NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tanggal 12 Mei 2016, AI dan EGAT On 12 May 2016, AI and EGAT International
International Company Limited (“EGATi”) Company Limited (“EGATi”) entered into the
menandatangani perjanjian Pengambilan Saham Subscription Agreement. On 22 November 2016 (the
Baru. Pada tanggal 22 November 2016 (“Tanggal “Closing Date”), AI issued 57,857 shares to EGATi
Penutupan”), AI mengeluarkan 57.857 saham for 11.53% ownership in AI, with par value of
kepada EGATi untuk 11,53% kepemilikan di AI, US$100 (full amount) per share, or a total nominal
dengan nilai nominal AS$100 (nilai penuh) per value amounting to US$5,786 which has been
saham, atau dengan total nilai nominal sebesar issued by AI and subscribed by EGATi.
AS$5.786 yang telah dikeluarkan oleh AI dan
disetorkan oleh EGATi.
Jumlah nilai transaksi adalah AS$325.000. EGATi The total value of the transaction is US$325,000.
membayar sebesar AS$163.500 pada saat Tanggal EGATi paid in the amount of US$163,500 on the
Penutupan dan sisanya akan dibayarkan pada saat Closing Date and the remaining amount will be paid
kondisi tertentu telah terpenuhi. subject to meeting certain conditions.
Transaksi ini menyebabkan kepemilikan Grup atas AI This transaction results the dilution of the Group’s
menjadi terdilusi sebesar 11,53%. Pada tanggal ownership on AI amounted to 11.53%. As at
31 Desember 2016, Grup mengakui AS$7,135 31 December 2016, Group recognised US$7,135 as
sebagai selisih transaksi dengan pihak non- difference in value from transaction with non-
pengendali. controlling interest.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Belum
dicadangkan/ Dicadangkan/
Unappropriated Appropriated Total
Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik The Limited Liability Company Law of the Republic
Indonesia No. 40/2007 yang dikeluarkan di bulan of Indonesia No. 40/2007, issued in August 2007,
Agustus 2007, mengharuskan pembentukan requires the establishment of a general reserve from
cadangan umum dari laba bersih sejumlah minimal net income amounting to at least 20% of a
20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan company’s issued and paid-up capital. This general
disetor penuh. Cadangan umum ini disajikan sebagai reserve is presented as appropriated retained
saldo laba dicadangkan pada laporan posisi earnings in the consolidated statements of financial
keuangan konsolidasian. Tidak ada batasan waktu position. There is no time limit on the establishment
untuk membentuk cadangan tersebut. of the reserve.
Pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi At the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan yang diadakan pada tanggal Directors Meeting held on 17 December 2015, a
17 Desember 2015, telah disetujui pembayaran cash dividend for 2015 of US$35,185
dividen tunai untuk tahun 2015 sejumlah AS$35.185 (US$0.0011/share - full amount) was approved. The
(AS$0,0011/saham - nilai penuh). Dividen tunai cash dividend was paid on 15 January 2016.
tersebut telah dibayarkan pada tanggal
15 Januari 2016.
Pada RUPST Perusahaan yang diadakan At the Company’s AGMS held on 18 April 2016,
pada tanggal 18 April 2016, telah disetujui a total cash dividend for 2015 of US$75,487
pembagian dividen tunai untuk tahun 2015 sejumlah (US$0.00236/share - full amount) was approved.
AS$75.487 (AS$0,00236/saham - nilai penuh), This included cash dividend for 2015 of US$35,185
termasuk didalamnya dividen tunai untuk tahun 2015 which was paid on 15 January 2016. The remaining
sejumlah AS$35.185 yang telah dibayarkan pada US$40,302 final cash dividend for 2015, was paid on
tanggal 15 Januari 2016. Sisa dividen tunai final 20 May 2016.
tahun 2015 sejumlah AS$40.302, telah dibayarkan
pada tanggal 20 Mei 2016.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada Rapat Dewan Komisaris dan Direksi At the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan yang diadakan pada tanggal Directors Meeting held on 20 December 2016, a
20 Desember 2016, telah disetujui pembayaran cash dividend for 2016 of US$60,773
dividen tunai untuk tahun 2016 sejumlah AS$60.773 (US$0.0019/share - full amount) was approved. The
(AS$0,0019/saham - nilai penuh). Dividen tunai cash dividend was paid on 13 January 2017.
tersebut telah dibayarkan pada tanggal
13 Januari 2017.
Pada RUPST Perusahaan yang diadakan At the Company’s AGMS held on 26 April 2017,
pada tanggal 26 April 2017, telah disetujui a total cash dividend for 2015 of US$101,076
pembagian dividen tunai untuk tahun 2016 sejumlah (US$0.00316/share - full amount) was approved.
AS$101.076 (AS$0,00316/saham - nilai penuh), This included cash dividend for 2016 of US$60,773
termasuk didalamnya dividen tunai untuk tahun 2016 which was paid on 13 January 2017. The remaining
sejumlah AS$60.773 yang telah dibayarkan pada US$40,303 final cash dividend for 2016, will be paid
tanggal 13 Januari 2017. Sisa dividen tunai final on 26 May 2017.
tahun 2016 sejumlah AS$40.303, akan dibayarkan
pada tanggal 26 Mei 2017.
31 Maret/March 2017
(Rugi)/
Bagian atas pendapatan
laba/(rugi) komprehensif
Saldo awal/ neto/Share lain/Other Saldo akhir/
Beginning in net Dividen/ comprehensive Ending
balance income/(loss) Dividends (loss)/income balance
31 Desember/December 2016
Pembelian oleh
kepentingan Bagian atas Pendapatan
non-pengendali/ laba/(rugi) komprehensif
Saldo awal/ Purchase by neto/ lain/Other Saldo akhir/
Beginning non-controlling Share in net Dividen/ comprehensive Ending
balance interests income/(loss) Dividends income balance
31 Maret/March
2017 2016
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal For the three-month periods ended 31 March 2017
31 Maret 2017 dan 2016, tidak terdapat pelanggan and 2016, there were no customers with which
yang nilai transaksi pendapatannya melebihi 10% revenue transactions exceeded 10% of the total
dari total pendapatan usaha konsolidasian. consolidated revenue.
Lihat Catatan 34 untuk rincian transaksi dan saldo Refer to Note 34 for details of transactions and
dengan pihak berelasi. balances with related parties.
31 Maret/March
2017 2016
31 Maret/March
2017 2016
Lain-lain Others
Biaya penyusutan (Catatan 10) 2,307 2,651 Depreciation (Note 10)
Biaya pemakaian bahan 1,020 1,376 Consumables
Biaya lain-lain 4,303 4,850 Other costs
Rincian pemasok yang memiliki transaksi pembelian Details of suppliers with purchase transactions that
lebih dari 10% dari total pendapatan usaha represent more than 10% of the total consolidated
konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir revenue for the three-month periods ended
pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah 31 March 2017 and 2016 are as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/March
2017 2016
Pihak ketiga: Third parties:
PT Pamapersada Nusantara - 66,733 PT Pamapersada Nusantara
Lihat Catatan 34 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 34 for details of related party balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
31 Maret/March
2017 2016
Penjualan dan pemasaran Selling and marketing
Komisi penjualan 6,127 5,953 Sales commission
Lain-lain 76 70 Others
31 Maret/March
2017 2016
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Berdasarkan PKP2B, pajak penjualan atas According to the CCA, AI is subject to sales tax
jasa yang dilaksanakan di Indonesia menjadi on services rendered in Indonesia, pursuant to
tanggung jawab AI, sesuai dengan undang- prevailing laws and regulations governing
undang dan peraturan yang berlaku yang sales tax. With the enactment of Law No. 8 of
mengatur mengenai pajak penjualan. Dengan 1983 which introduced VAT, sales tax was
diberlakukannya UU No. 8 tahun 1983 yang repealed. AI is of the opinion that VAT is
telah memperkenalkan PPN, pajak penjualan different from sales tax in both form and
sudah tidak berlaku. AI berpendapat bahwa substance, and therefore VAT is considered to
PPN berbeda dengan pajak penjualan baik be a new tax.
dalam bentuk maupun substansi, sehingga
PPN dianggap sebagai pajak baru.
Berdasarkan ketentuan dalam PKP2B, According to the provisions of the CCA, the
Pemerintah akan membayar menanggung Government will pay assume and hold AI
dan membebaskan AI dari semua pajak, bea harmless from all Indonesian taxes, duties,
cukai, sewa, dan royalti yang dipungut rentals and royalties levied by the Government
Pemerintah yang berlaku setelah tanggal imposed after the date of the CCA.
PKP2B. Oleh karena itu, AI telah Accordingly, AI had offset claims for
mengkompensasikan klaim atas recoverable VAT against royalties payable.
pembayaran/penggantian kembali PPN
terhadap utang royalti.
Pada bulan Mei 2006, KESDM, atas nama In May 2006, the MoEMR, on behalf of the
Pemerintah, menyatakan AI kurang Government, alleged that AI had underpaid
membayar royalti dari penjualan batubara royalties due from coal sales for the years from
sejak tahun 2001 dan meminta AI untuk 2001 and demanded payment thereof. AI
melunasinya. AI menolak melaksanakan strongly rejected the allegation because it had
permintaan tersebut karena AI telah melunasi discharged its obligation to pay such royalties
kewajibannya untuk membayar kekurangan by way of offsetting described above. AI
pembayaran royalti kepada Pemerintah accordingly filed an objection at the Jakarta
dengan cara kompensasi seperti dijelaskan di Administrative Court against the MoEMR. In
atas. Oleh karena itu AI menggugat KESDM May 2006, the Jakarta Administrative Court
di Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta. granted an order restricting the MoEMR from
Pada bulan Mei 2006, Pengadilan Tata Usaha taking any further administrative steps on the
Negara Jakarta memutuskan untuk melarang issue until a final and binding judgement was
KESDM mengambil langkah-langkah made.
administratif lebih lanjut terhadap
permasalahan ini sampai adanya putusan
final yang berkekuatan hukum tetap.
Pada bulan September 2006, Pengadilan In September 2006, the Jakarta Administrative
Tata Usaha Negara Jakarta mengabulkan Court issued a decision in favour of AI. The
gugatan AI. Pengadilan Tinggi Tata Usaha Jakarta Administrative High Court concurred
Negara Jakarta menguatkan putusan with the Jakarta Administrative Court in
Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta di February 2007. On 26 September 2008, on
bulan Februari 2007. Pada tanggal cassation, the Supreme Court concurred with
26 September 2008, pada tahap kasasi, the decision of the Jakarta Administrative High
Mahkamah Agung memutuskan untuk Court. The decision of the Supreme Court is
menguatkan putusan Pengadilan Tinggi Tata final and binding.
Usaha Negara Jakarta. Putusan Mahkamah
Agung tersebut sudah final dan mempunyai
kekuatan hukum tetap.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Secara terpisah pada bulan Juni 2006, Separately in June 2006, the MoEMR granted
KESDM menyerahkan urusan piutang atas authority to the Committee for State Claim
royalti ini kepada Panitia Urusan Piutang Affairs (the “Committee”) to pursue the alleged
Negara (“Panitia”) guna menagih kekurangan underpayment of royalties on its behalf. In July
pembayaran royalti sebagaimana yang 2007, the Committee issued a demand for
dimaksud diatas. Pada bulan Juli 2007, payment to AI. As this is an industry-wide
Panitia menerbitkan surat tagihan problem, similar demands were made by the
pembayaran royalti kepada AI. Karena ini Committee to other first-generation coal
merupakan permasalahan industri companies. In September 2007, AI filed an
pertambangan batubara, tagihan pembayaran objection with the Jakarta Administrative Court
yang serupa telah dikeluarkan oleh Panitia against the Committee. In September 2007 the
kepada perusahaan batubara generasi Jakarta Administrative Court granted an order
pertama lainnya. Pada bulan September restricting the Committee from taking any
2007, AI menggugat Panitia di Pengadilan further administrative steps on the issue until a
Tata Usaha Negara Jakarta. Pada bulan final and binding judgement is made. On
September 2007, Pengadilan Tata Usaha 15 February 2008, the Jakarta Administrative
Negara Jakarta mengeluarkan putusan yang Court issued a decision in favour of AI. The
melarang Panitia untuk mengambil langkah- Jakarta Administrative High Court concurred
langkah administratif lebih lanjut terhadap with the Jakarta Administrative Court on 1 July
permasalahan ini sampai adanya putusan 2008. On 22 July 2009, on cassation, the
final yang telah mempunyai kekuatan hukum Supreme Court concurred with the decision of
yang tetap. Pada tanggal 15 Februari 2008, the Jakarta Administrative High Court. On
Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta 29 January 2010, the Committee filed a civil
mengabulkan gugatan AI. Pengadilan Tinggi review (Peninjauan Kembali) against the
Tata Usaha Negara Jakarta menguatkan decision of the Supreme Court.
putusan Pengadilan Tata Usaha Negara
Jakarta pada tanggal 1 Juli 2008. Pada
tanggal 22 Juli 2009, pada tahap kasasi,
Mahkamah Agung Indonesia memutuskan
untuk menguatkan putusan Pengadilan Tinggi
Tata Usaha Negara Jakarta. Pada tanggal 29
Januari 2010, Panitia memohon Peninjauan
Kembali atas putusan Mahkamah Agung
tersebut.
Pada tahun 2008, Pemerintah melalui Badan In 2008, the Government through the Financial
Pengawasan Keuangan dan Pembangunan and Development Supervisory Board (“BPKP”),
(“BPKP”) memulai pemeriksaan untuk commenced an audit to resolve the dispute on
menyelesaikan permasalahan kompensasi the offsetting of claims for recoverable VAT
PPN yang telah dikompensasikan dengan paid against royalties payable for the fiscal
utang royalti dari tahun 2001 sampai dengan years from 2001 to 2007. In September 2008,
2007. Pada bulan September 2008, dengan in good faith, AI placed a deposit amounting to
itikad baik, AI telah menempatkan deposito Rp150 billion with the Government to signify its
sejumlah Rp150 miliar kepada Pemerintah willingness to pay any duly determined unpaid
untuk menunjukkan kesediaan AI untuk amounts in relation to the dispute
membayar jumlah yang belum dibayar yang (the “Deposit”).
ditentukan dengan layak sehubungan dengan
masalah ini (“Deposit”).
Pada bulan Agustus 2009, BPKP melanjutkan In August 2009, BPKP continued its audit in
pemeriksaan sehubungan dengan PPN yang relation to the VAT paid and the amount offset
telah dibayar dan jumlah yang against royalties payable and sales tax for the
dikompensasikan terhadap utang royalti dan fiscal years prior to 2001, as well as fiscal
pajak penjualan untuk tahun pajak sebelum years 2008 to 2012.
tahun 2001, dan juga tahun pajak 2008
sampai 2012.
Pada tanggal 6 Desember 2012, Menteri On 6 December 2012, the Minister of Finance
Keuangan menerbitkan Peraturan issued Regulation No. 194/PMK.03/2012
No. 194.PMK.03/2012 (“PMK 194”) yang (“PMK 194”) that governs procedures of
mengatur prosedur pemungutan, pembayaran collection, remittance and reporting of sales tax
dan pelaporan Pajak Penjualan dan perlakuan and the treatment of VAT and/or Luxury Goods
atas PPN dan/atau Pajak Pertambahan Nilai Sales Tax on the first generation CCA
Barang Mewah (”PPnBM”) untuk pemegang contractors, including AI. PMK 194 became
PKP2B generasi pertama termasuk AI. PMK effective on 1 January 2013. PMK 194
194 berlaku efektif pada tanggal stipulates that the first generation of CCA
1 Januari 2013. PMK 194 mengatur bahwa contractors must collect, remit and report Sales
pemegang PKP2B generasi pertama harus Tax on the utilisation of particular services as
memungut, membayar, dan melaporkan pajak listed in the regulation. PMK 194 also
penjualan atas penggunaan jasa tertentu stipulates that the VAT and/or Luxury Goods
seperti yang dijabarkan pada peraturan sales tax are not collected on the delivery of
terkait. PMK 194 juga mengatur bahwa PPN VAT-able goods and/or services by a VAT-able
dan/atau PPnBM tidak dipungut pada saat Entrepreneur to the contractors, including AI.
penyerahan barang atau jasa kena pajak oleh
pengusaha kena pajak kepada kontraktor,
termasuk AI.
Manajemen berpendapat bahwa Undang- Management is of the opinion that the law
Undang pajak penjualan sudah tidak berlaku (“Undang-Undang”) to impose sales tax had
sehingga tidak ada hukum yang menjadi been repealed and there is no prevailing law
dasar Pemerintah untuk memberlakukan that serves as valid legal basis for the
kembali pajak penjualan kepada AI, meskipun Government to impose sales tax on AI, despite
Pemerintah telah menerbitkan PMK 194. the fact that the Government had issued
Karena alasan ini, manajemen berkeyakinan PMK 194. For this reason, management
bahwa pajak penjualan saat ini tidak dapat believes that sales tax cannot currently be
dikenakan kepada AI. legally imposed on AI.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 17 Desember 2014, DJP, atas On 17 December 2014, the DGT, on behalf of
nama Pemerintah, dan AI menyetujui the Government, and AI agreed to a settlement
penyelesaian masalah kompensasi klaim atas of the dispute on the offsetting of claims for
penggantian/pembayaran kembali PPN recoverable VAT against royalties payable for
terhadap utang royalti untuk tahun 2001 the fiscal years 2001 to 2007
sampai 2007 (“Penyelesaian”). Pemerintah, (the "Settlement"). The Government, agreed in
seperti yang telah disetujui dalam the Settlement, to acknowledge the offset of
Penyelesaian, mengakui kompensasi klaim claims for recoverable VAT against royalties
atas pembayaran kembali PPN terhadap payable.
utang royalti tersebut.
Akan tetapi, manajemen tidak setuju dengan However, management does not agree with
pemeriksaan terkait pajak penjualan yang the assessment with regards to the
kurang dibayar yang dilakukan oleh BPKP underpayment of sales tax determined by
karena Undang-Undang yang mengatur BPKP since the law to impose sales tax had
mengenai pengenaan pajak penjualan telah been repealed in 1983 and there is no
dicabut pada tahun 1983 dan tidak ada prevailing law that serves as a valid legal basis
hukum yang menjadi dasar Pemerintah untuk for the Government to impose sales tax on AI,
memberlakukan pajak penjualan kepada AI despite the fact that the Government had
meskipun Pemerintah telah menerbitkan issued PMK 194. Because of this reason,
PMK 194. Karena alasan ini, manajemen management believes that sales tax cannot
yakin bahwa pajak penjualan saat ini tidak currently be legally imposed on AI. And that
dapat dikenakan kepada AI. AI harus the AI should take steps to recover the sales
mengambil langkah untuk memperoleh tax in accordance with the applicable law by
kembali pajak penjualannya sesuai dengan applying the reimbursement and offset
peraturan yang berlaku dengan provisions in the CCA. The financial
mengaplikasikan penggantian dan statements do not include any adjustments
penyelesaian provisi di CCA. Laporan that might ultimately result from a settlement or
keuangan tidak mencakup penyesuaian yang resolution of this matter.
pada akhirnya dapat dihasilkan dari
penyelesaian masalah ini.
Pada tanggal 5 Januari 2015, AI menerima On 5 January 2015, AI received a letter from
surat dari Kantor Pelayanan Kekayaan the Head of State Asset and Auction Office
Negara dan Lelang Jakarta V (“KPKNL”) Jakarta V (“KPKNL”) informing AI that the
yang menyampaikan kepada AI bahwa sisa remaining balance of the Deposit stands at
saldo Deposit adalah sebesar Rp214,6 juta. Rp214.6 million. As at 31 March 2017 and
Pada 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, 31 December 2016, the balance of the
sisa saldo deposit adalah sebesar deposits was Rp214.6 million with equivalent
Rp214,6 juta dan masing-masing setara amount to US$16, respectively.
sebesar AS$16.
AI dengan itikad baik dan semangat untuk AI in good faith and in the spirit to reach
mencapai penyelesaian atas perbedaan settlement on the difference of opinion and to
pendapat dan menyampingkan perjanjian put aside the arrangement that has been
yang sebelumnya telah disetujui antara AI previously agreed between AI and the
dan Pemerintah Indonesia, atas permintaan Government of Indonesia, at the request of the
Pemerintah akhirnya mengakui pembayaran Government has finally conceded to pay sales
pajak penjualan. Pada 22 Desember 2016, AI tax. As at 22 December 2016, AI has paid all
telah membayar seluruh pajak penjualan sales tax that is due according to the
yang telah jatuh tempo menurut Pemerintah Government amounting to Rp348.7 billion (in
sebesar Rp348,7 miliar (nilai penuh) (setara full amount) (equivalent to US$26,280). During
dengan AS$26.280. Selama 2016, AI telah 2016, AI has recorded the sales tax amounted
mencatat pajak penjualan sebesar to US$50,104 and presented as “Cost of
AS$50.104 dan disajikan sebagai akun revenue” account in profit or loss. Based on
“Beban pokok penjualan” di laba rugi. the above minutes of meeting, the total sales
Berdasarkan berita acara rapat, total pajak tax amount is treated as a deductible expense
penjualan diperlakukan sebagai beban yang in the corporate income tax calculation as long
dikurangi dalam perhitungan pajak as AI has paid before the tax assessment letter
penghasilan badan selama AI telah issuance.
membayar sebelum Surat Ketetapan Pajak
terbit.
Piutang PBBKB merupakan saldo PBBKB The vehicle fuel tax (Pajak Bahan Bakar
yang dapat dikompensasi kepada Kendaraan Bermotor/“PBBKB”) receivable
Pemerintah, karena PBBKB merupakan represents the balance of PBBKB that AI
pajak baru berdasarkan PKP2B. Untuk tahun believes is reimbursable by the Government,
yang berakhir 31 Maret 2017, AI telah since PBBKB is a new tax according to the
mengkompensasikan klaim atas PBBKB provisions of the CCA. For the year then ended
dengan utang royalti yang masih terutang 31 March 2017, AI had offset the
kepada Pemerintah sebesar AS$4.161 (untuk reimbursement claims for vehicle fuel tax
tahun yang berakhir 31 Desember 2016: against royalties payable to the Government
AS$16.955). Sampai dengan 31 Maret 2017, amounting to US$4,161 (for the year ended
AI telah mengkompensasikan jumlah 31 December 2016: US$16,955). Until
kumulatif sebesar AS$209.783. Pemerintah, 31 March 2017, AI had offset a cummulative
dalam hal ini, telah menegaskan bahwa amount of US$209,783. The Goverment, in
PBBKB adalah pajak baru dan oleh karena this matter, has finally confirmed that PBBKB is
itu dapat dikompensasikan. a new tax and therefore reimbursable.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month period ended 31 March
tanggal 31 Maret 2017, AI telah 2017, AI had offset claim for recoverable VAT
mengkompensasi klaim atas pembayaran/ amounting to US$12 (for the year ended
penggantian kembali PPN sebesar AS$12 31 December 2016: US$601). From 1 January
(untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2001 up to 31 March 2017, AI had offset a
2016: AS$601). Dari 1 Januari 2001 sampai cumulative amount of US$753,762.
dengan 31 Maret 2017, AI telah
mengkompensasikan jumlah kumulatif
sebesar AS$753.762.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
31 Maret/March
2017 2016
Pajak atas laba sebelum pajak penghasilan The tax on consolidated profit before income
konsolidasian berbeda dengan jumlah teoritis tax differs from the theoretical amount that
yang dihitung menggunakan rata-rata would arise using the weighted average tax
tertimbang tarif pajak yang berlaku atas laba rate applicable to profits of the consolidated
masing-masing entitas anak yang subsidiaries as follows:
dikonsolidasi sebagai berikut:
31 Maret/March
2017 2016
Laba konsolidasian
sebelum pajak Consolidated profit before
penghasilan 181,545 105,658 income tax
Pajak dihitung dengan tarif Tax calculated at
pajak yang berlaku 83,289 50,824 applicable tax rates
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak final (14,014) (11,603) Income subject to final tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan menurut
pajak 9,931 7,548 Non-deductible expenses
Fasilitas pajak (935) (985) Tax allowance
Lain-lain (6,709) (930) Others
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between the consolidated
penghasilan konsolidasian dengan estimasi profit before income tax and estimated
penghasilan kena pajak konsolidasian adalah consolidated taxable income is as follows:
sebagai berikut:
31 Maret/March
2017 2016
Laba konsolidasian
sebelum pajak Consolidated profit before
penghasilan 181,545 105,658 income tax
Laba sebelum pajak
penghasilan - Profit before income tax -
Entitas anak (183,067) (112,122) Subsidiaries
Disesuaikan dengan jurnal Adjusted for consolidation
eliminasi konsolidasian (2,533) 5,569 elimination
Kerugian sebelum
pajak penghasilan - Loss before income tax -
Perusahaan (4,055) (895) the Company
Pajak penghasilan yang dikreditkan The income tax credited relating to other
sehubungan dengan pendapatan comprehensive income during the period is as
komprehensif lain selama periode berjalan follows:
adalah sebagai berikut:
31 Maret/March 2017 31 Maret/March 2016
Sebelum Sebelum
pajak/ Kredit pajak/ Setelah pajak/ pajak/ Kredit pajak/ Setelah pajak/
Before tax Tax charge After tax Before tax Tax charge After tax
Lindung nilai arus kas 1,821 (819) 1,002 2,224 (1,001) 1,223 Cash flow hedges
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax liabilities at
akhir periode 653,364 (10,235) (819) (9,152) 633,158 the end of the period
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Liabilitas pajak
tangguhan Deferred tax liabilities
Biaya pinjaman yang Capitalised borrowing
dikapitalisasi 19,923 (390) - - - 19,533 cost
Liabilitas imbalan pasca Post-employment
kerja (1,633) (5,872) 5,368 - - (2,137) benefits liabilities
Properti pertambangan 466,205 (35,145) - 111,332 - 542,392 Mining properties
Keuntungan atas Gain due to changes in
perubahan the fair values of
nilai wajar instrumen derivative financial
keuangan derivatif - - 1,090 - - 1,090 instruments
Differences between the
Perbedaan nilai buku commercial and tax
aset tetap komersial book values of
dan fiskal 107,838 (18,717) - - - 89,121 fixed assets
Perbedaan sewa Differences in fixed assets
pembiayaan aset tetap under finance leases
dan angsuran sewa - 4,338 - - 4,814 9,152 and lease installments
Provisi penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha (11,937) - - - - (11,937) of trade receivables
Rugi fiskal yang dibawa Tax losses carried
ke masa depan (4,847) 2,734 - - - (2,113) forward
Provisi penutupan Provision for mine
tambang (882) (103) - - - (985) closure
Lainnya 7,638 1,610 - - - 9,248 Others
Liabilitas pajak
tangguhan - Deferred tax liabilities at
akhir periode 582,305 (51,545) 6,458 111,332 4,814 653,364 the end of the period
Karena beberapa entitas anak dalam posisi Due to the fact that several subsidiaries are in
rugi dan hanya berfungsi sebagai kantor a loss position and only function as head
pusat saja, terdapat pembatasan pemakaian offices, there is a limitation on the future use
rugi fiskal yang dibawa ke masa depan dan of tax losses carried forward and also
uncertainty as to whether the deferred tax
ketidakpastian apakah aset pajak tangguhan assets will be realised. Thus, a portion of the
ini dapat terealisasi. Karena itu, terdapat aset deferred tax assets relating to tax losses
pajak tangguhan yang berkaitan dengan rugi carried forward and post-employment benefits
fiskal yang dibawa ke masa depan dan liability have not been recognised in these
liabilitas imbalan pasca kerja tidak diakui di interim consolidated financial statements.
dalam laporan keuangan konsolidasian
interim ini.
Seluruh aset pajak tangguhan diperkirakan All of the deferred tax assets are expected to
dapat dipulihkan setelah 12 bulan. be recovered after 12 months.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Analisis liabilitas pajak tangguhan adalah The analysis of deferred tax liabilities is as
sebagai berikut: follows:
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
f. Administrasi f. Administration
Pada tanggal 26 April 2013, DJP On 26 April 2013, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak untuk Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2011. tax - fiscal year 2011. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’ overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to Rp80,720 million (equivalent to
Rp80.720 juta (setara dengan AS$8.311) dan US$8,311) and reduced US$10,476 from SIS’
mengurangi kompensasi rugi fiskal SIS untuk carried forward fiscal loss for the relevant
tahun yang bersangkutan sebesar fiscal year. The overpayment had been fully
AS$10.476. Kelebihan pembayaran tersebut refunded by the DGT in May 2013. SIS had
telah diterima sepenuhnya dari DJP pada filed an objection to the DGT’s adjustment on
bulan Mei 2013. SIS mengajukan keberatan the carried forward fiscal loss which had been
atas koreksi kompensasi rugi fiskal tersebut rejected by the DGT on 25 July 2014. SIS had
dimana keberatan tersebut telah ditolak oleh filed an appeal with the Tax Court regarding
DJP pada tanggal 25 Juli 2014. SIS this adjustment on 17 September 2014. Until
mengajukan banding ke Pengadilan Pajak the issuance of these interim consolidated
atas koreksi tersebut pada tanggal financial statements, there had been no
17 September 2014. Sampai dengan tanggal decision made on the appeal.
laporan keuangan konsolidasian interim ini
diterbitkan, belum ada keputusan atas
banding tersebut.
Pada tanggal 29 April 2014, DJP On 29 April 2014, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2012. tax - fiscal year 2012. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’s overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to Rp152,378 million (equivalent to
Rp152.378 juta (setara dengan AS$13.333) US$13,333) and reduced US$4,910 from
dan mengurangi kompensasi rugi fiskal SIS SIS’s carried forward fiscal loss for the
untuk periode yang bersangkutan sebesar relevant fiscal period. The overpayment was
AS$4.910. Kelebihan pembayaran tersebut fully refunded by the DGT in May 2014.
telah diterima sepenuhnya dari DJP pada
bulan Mei 2014.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
SIS mengajukan keberatan atas koreksi SIS had filed an objection to the DGT’s
kompensasi rugi fiskal tersebut yang telah adjustment on the carried forward fiscal loss
ditolak oleh DJP pada tanggal which had been rejected by the DGT on
7 Juli 2015. SIS telah mengajukan banding ke 7 July 2015. SIS had filed an appeal with the
Pengadilan Pajak mengenai penyesuaian ini Tax Court regarding this adjustment on
pada tanggal 2 Oktober 2015. Sampai 2 October 2015. Up to the issuance date of
dengan tanggal laporan keuangan these interim consolidated financial
konsolidasian interim ini diterbitkan, belum statements, there had been no decision made
ada keputusan atas banding tersebut. on the appeal.
Pada tanggal 28 April 2015, DJP On 28 April 2015, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2013. tax - fiscal year 2013. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’ overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to US$9,229 from total
AS$9.229 dari total kelebihan pembayaran overpayment amounting to US$11,016 which
sebesar AS$11.016 yang telah dikembalikan had been refunded on 23 May 2015. SIS had
pada tanggal 23 Mei 2015. SIS mengajukan filed an objection to the DGT’s adjustment in
keberatan atas koreksi tersebut pada bulan July 2015, which had been rejected by the
Juli 2015, dimana keberatan tersebut telah DGT on 19 July 2016. SIS had field on appeal
ditolak oleh DJP pada tanggal 19 Juli 2016. with the Tax Court regarding this adjustment
SIS mengajukan banding ke pengadilan pajak on 6 October 2016. Up to the issuance date of
atas koreksi tersebut pada tanggal 6 Oktober these interim consolidated financial
2016. Sampai dengan tanggal laporan statements, there had been no decision made
keuangan konsolidasian interim ini diterbitkan, on the objection.
belum ada keputusan atas keberatan
tersebut.
Pada tanggal 18 Mei 2016, DJP On 18 May 2016, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan-tahun pajak 2014. tax-fiscal year 2014. Based on this letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’s overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to US$10,608 from total
AS$10.608 dari total kelebihan pembayaran overpayment amounting to US$11,571.
sebesar AS$11.571. Berdasarkan Surat Based on the Tax assessment Letter, SIS’
Ketetapan Pajak tersebut, kelebihan overpayment was corrected amounting to
pembayaran SIS telah dikoreksi sebesar US$963. SIS had filed an objection to the
AS$963. SIS mengajukan keberatan atas DGT’s adjustment in July 2016. Up to the
koreksi tersebut pada bulan Juli 2016. issuance date of these interim consolidated
Sampai dengan tanggal laporan keuangan financial statements, there had been no
konsolidasian interim ini diterbitkan, belum decision made on the objection.
ada keputusan atas keberatan tersebut.
Pada tanggal 20 Maret 2017, DJP On 20 Maret 2017, the DGT issued a Tax
mengeluarkan Surat Ketetapan Pajak atas Assessment Letter for the corporate income
pajak penghasilan badan - tahun pajak 2015. tax-fiscal year 2015. Based on such letter, the
Berdasarkan surat tersebut, DJP menyetujui DGT had agreed to SIS’s overpayment
kelebihan pembayaran SIS sebesar amounting to US$11,233 from total
AS$11.233 dari total kelebihan pembayaran overpayment amounting to US$12,997.
sebesar AS$12.997. Berdasarkan Surat Based on the Tax assessment Letter, SIS’
Ketetapan Pajak tersebut, kelebihan overpayment was corrected amounting to
pembayaran SIS telah dikoreksi sebesar US$1,763. SIS agreed the correction of
AS$1.763. SIS menyetujui koreksi tersebut US$605 and disagreed of US$1,157. SIS will
sebesar AS$605 dan tidak setuju sebesar file an objection in May 2017.
AS$1.157. SIS akan mengajukan keberatan
pada bulan Mei 2017.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Selama periode tiga bulan tahun 2017, PBMM During the three-month period of 2017,
dan AP menerima Surat Ketetapan Pajak PBMM and AP received Tax Assessment
Lebih Bayar atas Pajak Penghasilan Badan Letters of overpayment of Corporate Income
untuk tahun pajak 2014 dengan jumlah Tax for fiscal year 2014 amounting to
sebesar AS$113. US$113.
Selanjutnya, di bulan April 2017, MBP Furthermore, in April 2017, MBP received Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Assessment Letters for overpayment of VAT
atas PPN untuk tahun pajak 2014 dengan for fiscal year 2014 amounting to US$2,655,
jumlah sebesar AS$2.655, SIS untuk masa SIS for fiscal period January 2015 amounting
pajak Januari 2015 sebesar AS$16.685 dan to US$16,685 and fiscal period January 2016
masa pajak Januari 2016 sebesar AS$1.907. amounting to US$1,907.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan As at the issuance date of these interim
konsolidasian interim ini diterbitkan, SIS consolidated financial statements, SIS was
sedang diaudit DJP berkaitan dengan PPN being audited by the DGT for VAT for fiscal
untuk masa pajak Maret - November 2016 period March - November 2016 and LC for
dan LC berkaitan dengan PPN untuk masa VAT for fiscal period January - December
pajak Januari - Desember 2013, 2014, 2015 2013, 2014, 2015 and January - September
dan Januari - September 2016. SIS dan LC 2016. SIS and LC have not yet received the
belum menerima hasil audit pajak tersebut. tax audit results. Management is of the
Manajemen berpendapat bahwa hasil audit opinion that the tax audit results will not have
pajak tersebut tidak memiliki dampak yang a material impact on the Group’s interim
material terhadap laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian interim Grup secara material.
34. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 34. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan In the normal course of business, the Group
transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama engages in transactions with related parties,
meliputi transaksi-transaksi pembelian jasa dan primarily consisting of purchases of services and
transaksi keuangan lainnya. other financial transactions.
31 Maret/ 31 Desember/
March 2017 December 2016
Persentase terhadap
total liabilitas As a percentage of
konsolidasian 0.08% 0.09% total consolidated liabilities
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/March
2017 2016
AP memberikan jasa kepada TPI terkait dengan AP provides service to TPI related to the South
Proyek Pembangkit Listrik bertenaga Uap di Kalimantan Coal-Fired Steam Power Producer
Kalimantan Selatan. Project.
Kebijakan harga Grup yang berhubungan The Group’s pricing policy related to
dengan transaksi dengan pihak berelasi transactions with related parties is set based on
ditetapkan berdasarkan pada harga di dalam contracted prices.
kontrak.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Dewan Komisaris dan Direksi Grup merupakan The Boards of Commissioners and Directors of
personil manajemen kunci. the Group are considered key management
personnel.
Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration for the Boards of Commissioners
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal and Directors of the Group for the years ended
31 Maret 2017 dan 2016, adalah sebagai 31 March 2017 and 2016, was as follows:
berikut:
31 Maret/March
2017 2016
Dewan Komisaris dan Direksi tidak menerima The Boards of Commissioners and Directors do
manfaat lain seperti rencana opsi saham not receive any other benefits such as
manajemen. management stock options.
31 Maret/March
2017 2016
Laba konsolidasian tahun berjalan Consolidated profit for the year
yang dapat diatribusikan attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk 97,135 59,687 of the parent entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of
saham biasa yang beredar ordinary shares outstanding
(dalam ribuan lembar saham) 31,985,962 31,985,962 (in thousands of shares)
Laba bersih per saham dasar Basic earnings per share
yang dapat diatribusikan attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk of the parent entity
(nilai penuh) 0.00304 0.00187 (full amount)
Jumlah rata-rata tertimbang
saham yang digunakan sebagai Weighted average number of ordinary
penyebut dalam perhitungan shares used as the denominator in
laba per saham dasar calculating basic earnings per
(dalam ribuan lembar saham) 31,985,962 31,985,962 share (in thousands of shares)
Penyesuaian untuk perhitungan Adjustments for calculation of
laba per saham dilusian (dalam diluted earnings per share
ribuan lembar saham): (in thousands of shares):
- Opsi saham (Catatan 39) 2,381,730 2,381,730 Share options (Note 39) -
Jumlah rata-rata tertimbang
saham yang digunakan sebagai Weighted average number of ordinary
penyebut dalam perhitungan shares used as the denominator in
laba per saham dilusian calculating diluted earnings per
(dalam ribuan lembar saham) 34,367,692 34,367,692 share (in thousands of shares)
Laba per saham dilusian Diluted earnings per share
yang dapat diatribusikan attributable to the owners
kepada pemilik entitas induk of the parent entity
(nilai penuh) 0.00283 0.00174 (full amount)
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER NETO DALAM 36. NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As at 31 March 2017 and 31 December 2016, the
2016, Grup memiliki aset dan liabilitas moneter Group had monetary assets and liabilities
dengan mata uang selain Dolar AS sebagai berikut: denominated in currencies other than US Dollars as
follows:
31 Maret/March 2017
Mata uang asing
(dalam nilai penuh)/
Foreign currency Setara AS$/
(full amount) Equivalent US$
36. ASET DAN LIABILITAS MONETER NETO DALAM 36. NET MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
31 Desember/December 2016
Mata uang asing
(dalam nilai penuh)/
Foreign currency Setara AS$/
(full amount) Equivalent US$
Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan Monetary assets and liabilities mentioned above are
menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia translated using the Bank Indonesia closing rate as
tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016. at 31 March 2017 and 31 December 2016.
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang selain If assets and liabilities in currencies other than
Dolar AS pada tanggal 31 Maret 2017 dijabarkan US Dollars as at 31 March 2017 are translated using
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada the exchange rate as at the date of the consolidated
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset statement of financial position, the total net monetary
moneter neto akan naik sekitar AS$336. assets will increase by approximately US$336.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
31 Maret/March
2017 2016
Manajemen telah menentukan segmen operasi Management has determined the operating
berdasarkan laporan yang ditelaah oleh Direksi, segments based on reports reviewed by the Board of
yang telah diidentifikasikan sebagai pengambil Directors, which has been identified as the Group’s
keputusan operasional utama Grup, dalam chief operating decision maker, which makes
mengambil keputusan strategis. strategic decisions.
Direksi mempertimbangkan operasi bisnis dari The Board of Directors considers the business
perspektif jenis bisnis yang terdiri dari pertambangan operation from a business type perspective, which
dan perdagangan batubara, jasa penambangan, comprises coal mining and trading, mining services,
logistik dan lain-lain (pembangkit listrik, manajemen logistics and others (power plant, asset
aset dan sebagainya). management, etc.).
Informasi segmen yang diberikan kepada Direksi The segment information provided to the Board of
untuk pelaporan segmen adalah sebagai berikut: Directors for the reportable segments is as follows:
31 Maret/March 2017
Pertambangan
dan
perdagangan Jasa
batubara/ pertambangan/
Coal mining Mining Logistik/ Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasi/
and trading services Logistics Others Eliminations Consolidated
Pendapatan di luar segmen 679,027 32,006 7,695 7,819 - 726,547 External revenue
Pendapatan antar Inter-segment
segmen 2,644 81,505 49,002 15,933 (149,084) - revenue
Beban pokok pendapatan (474,188) (123,311) (33,363) (7,984) 129,885 (508,961) Cost of revenue
Biaya keuangan (10,481) (1,847) (917) (37) 533 (12,749) Finance costs
Pendapatan keuangan 1,918 541 320 976 (533) 3,222 Finance income
Beban pajak penghasilan (77,972) 4,177 (1,036) (3,607) 6,876 (71,562) Income tax expenses
Laba tahun berjalan 122,356 (13,720) 15,554 (1,813) (12,394) 109,983 Profit for the year
Aset segmen 3,301,744 756,685 483,348 1,135,255 833,404 6,510,436 Segment assets
Liabilitas segmen 2,638,673 309,637 128,922 1,220,506 (1,602,607) 2,695,131 Segment liabilities
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pendapatan di luar segmen 549,038 21,585 9,911 5,907 - 586,441 External revenue
Pendapatan antar Inter-segment
segmen 1,602 66,541 37,097 13,875 (119,115) - revenue
Pendapatan usaha 550,640 88,126 47,008 19,782 (119,115) 586,441 Revenue
Beban pokok pendapatan (418,241) (81,257) (23,462) (6,509) 97,107 (432,362) Cost of revenue
Beban penjualan dan Selling and marketing
pemasaran (6,023) - - - - (6,023) expense
Beban umum dan General and
administrasi (4,835) (4,810) (4,561) (21,884) 725 (35,365) administrative expense
Biaya keuangan (9,699) (1,792) (912) (63) - (12,466) Finance costs
Pendapatan keuangan 1,108 146 180 374 - 1,808 Finance income
Beban pajak penghasilan (46,510) (1,158) (637) (1,688) 5,139 (44,854) Income tax expenses
Laba periode berjalan 70,327 1,950 16,912 (10,636) (17,749) 60,804 Profit for the period
Depresiasi dan Depreciation and
dan amortisasi (31,991) (16,234) (5,864) (1,975) (23,041) (79,105) amortisation
Aset segmen 3,319,422 759,205 450,858 638,699 1,354,073 6,522,257 Segment assets
Liabilitas segmen 2,143,589 299,330 131,727 1,283,407 (1,121,678) 2,736,375 Segment liabilities
31 Maret/March
2017 2016
Penjualan antar segmen dilakukan berdasarkan Sales between segments are carried out at
pada harga di dalam kontrak. Pendapatan dari pihak contracted prices. The revenue from external parties
eksternal yang dilaporkan kepada Direksi diukur reported to the Board of Directors is measured in a
dengan cara yang sama sebagaimana disampaikan manner consistent with that in profit or loss.
pada laba rugi.
Jumlah yang dilaporkan kepada Direksi sehubungan The amounts provided to the Board of Directors with
dengan jumlah aset dan liabilitas diukur dengan cara respect to total assets and liabilities are measured in
yang konsisten dengan yang dilaporkan dalam a manner consistent with the reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
AI, sebagai produsen batubara, mengadakan AI, as a coal producer, has entered into a
sejumlah perjanjian penambangan batubara. number of coal mining agreements. Under the
Berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut, AI agreements, AI is required to pay contractors
diharuskan membayar biaya sewa dan biaya a rental fee and a service fee, calculated on a
jasa kepada kontraktor, dihitung secara monthly basis, based on a formula which
bulanan, berdasarkan rumus yang meliputi includes the amount of raw coal transported
jumlah batubara mentah yang diangkut dan and overburden mined and transported. The
overburden yang ditambang dan diangkut. contractors will provide the equipment,
Kontraktor akan menyediakan sarana, mesin, machineries, appliances and other supplies
perlengkapan, dan barang-barang lain yang necessary and also in some instances may
diperlukan dan dalam kondisi tertentu dapat use AI’s own equipment for performing the
menggunakan peralatan AI sendiri untuk mining and transportation services and are
melakukan jasa penambangan dan required to meet certain minimum production
transportasi, dan diharuskan memenuhi requirements.
persyaratan minimum produksi tertentu.
Berdasarkan perjanjian-perjanjian yang dibuat Under the agreements made by SIS and third
oleh SIS dan produsen batubara pihak ketiga, party coal producers, SIS provides equipment
SIS menyediakan peralatan dengan through a rental mechanism, and provides
mekanisme sewa dan menyediakan jasa mining services for overburden removal and
pertambangan untuk pembuangan dan hauling, and also coal hauling/transportation.
pengangkutan overburden, serta SIS is required to meet a minimum production
pengangkutan batubara. SIS diharuskan level for certain activities. SIS receives a
untuk memenuhi tingkat produksi minimum service fee calculated on a monthly basis,
untuk aktivitas-aktivitas tertentu. SIS akan based on a formula which includes several
menerima imbalan jasa yang dihitung secara adjustment clauses.
bulanan, berdasarkan suatu rumusan yang
meliputi beberapa klausa penyesuaian.
Pada tanggal 4 November 2009, MSW dan On 4 November 2009, MSW and the
Pemerintah Kabupaten Tabalong Government of Tabalong Regency entered
mengadakan perjanjian kerjasama into a land-use cooperation agreement, for the
penggunaan tanah milik Pemerintah use of 100.2 hectares of the Government of
Kabupaten Tabalong, seluas 100,2 hektar Tabalong Regency’s land, located in Mabu’un
yang terletak di desa Mabu’un, Kabupaten village, Tabalong Regency, South Kalimantan.
Tabalong, Kalimantan Selatan. Dengan Under this land-use cooperation agreement,
adanya perjanjian kerjasama penggunaan MSW received land rights (HGB) over the
tanah, MSW mendapatkan sertifikat HGB Certificate of Management Rights owned by
diatas sertifikat Hak Pengelolaan atas nama the Government of Tabalong Regency.
Pemerintah Kabupaten Tabalong.
Pada tanggal 27 Februari 2014, MSW dan On 27 February 2014, MSW and the
Pemerintah Kabupaten Tabalong melakukan Government of Tabalong Regency amended
perubahan perjanjian kerjasama penggunaan the land-use cooperation agreement and
tanah dengan mengubah jangka waktu changed the term of the agreement to
perjanjian menjadi 50 tahun, merevisi luas 50 years, revised the land area based on
tanah berdasarkan kebutuhan, dan needs, and provided fixed contribution and
memberikan kontribusi tetap dan pembagian profit sharing to the Government of Tabalong
hasil keuntungan kepada Pemerintah Regency.
Kabupaten Tabalong.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 28 April 2014, AI mengadakan On 28 April 2014, AI entered into a banking
perjanjian fasilitas perbankan dengan PT facility agreement with PT Bank Mandiri
Bank Mandiri (Persero) Tbk. Perjanjian ini (Persero) Tbk. The agreement was amended
telah diubah beberapa kali dengan several times with the last amendment dated
perubahan terakhir pada tanggal on 20 September 2016. The facility is
20 September 2016. Fasilitas ini disediakan provided to issue treasury line with a total limit
untuk penerbitan treasury line dengan limit amounting to US$75,000 and a bank
sebesar AS$75.000 dan fasilitas garansi bank guarantee with a total limit amounting to
dengan limit sebesar AS$50.000 dalam US$50,000 in the form of a bid and
bentuk jaminan penawaran dan pelaksanaan. performance bonds. This facility can also be
Fasilitas ini dapat digunakan oleh perusahaan used by certain affiliated companies with
afiliasi tertentu dengan syarat dan ketentuan certain terms and conditions. This facility is
tertentu. Fasilitas ini tidak diikat dengan not bound by any collaterals. The agreement
jaminan apapun. Perjanjian berlaku sampai is valid until 27 April 2017.
dengan 27 April 2017.
Pada tanggal 31 Maret 2017, total fasilitas As at 31 March 2017, the total bank facilities
perbankan yang sudah digunakan oleh AI used by AI which were obtained from HSBC,
yang diperoleh dari HSBC, PT Bank DBS PT Bank DBS Indonesia and
Indonesia dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and from
dan lembaga keuangan lainnya dalam other financial institutions in various
berbagai mata uang, setara AS$55.179 currencies, aggregated to US$55,179
(31 Desember 2016: AS$49.420). Fasilitas (31 December 2016: US$49,420). These
tersebut diterbitkan sehubungan dengan facilities had been issued in relation to sales
kontrak penjualan dan jaminan reklamasi. contracts and reclamation guarantees.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 20 April 2016, AP mengadakan On 20 April 2016, AP entered into a banking
perjanjian fasilitas perbankan dengan The facility agreement with The Bank of Tokyo-
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., cabang Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch to issue a
Jakarta untuk penerbitan bank garansi bank guarantee with a total limit amounting to
dengan total limit sebesar AS$50.000 dalam US$50,000 in the form of bid or performance
bentuk jaminan penawaran atau bonds. This facility is fully guaranteed by the
pelaksanaan. Fasilitas ini dijamin sepenuhnya Company. This agreement is valid until
oleh Perusahaan. Perjanjian berlaku sampai 27 April 2018.
dengan 27 April 2018.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan As at 31 March 2017 dan 31 December 2016,
31 Desember 2016, total fasilitas perbankan the total bank facilities used by AP which were
yang sudah digunakan oleh AP yang obtained from Oversea-Chinese Banking
diperoleh dari Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd., The Bank of Tokyo-
Corporation Ltd., The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ and DBS Bank Ltd.,
Mitsubishi UFJ dan DBS Bank Ltd., setara aggregrated to AS$44,696. These facilities
dengan AS$44.696. Fasilitas ini diterbitkan had been issued in relation to bid bonds,
sehubungan dengan jaminan penawaran, performance bonds and contingent sponsor
jaminan pelaksanaan dan garansi sponsor support guarantees.
pendukung kontinjensi.
Pada tanggal 19 November 2016, TPI On 19 November 2016, TPI entered into a
mengadakan perjanjian fasilitas perbankan Banking Facility Agreement with PT Bank
dengan PT Bank DBS Indonesia untuk DBS Indonesia to issue a bank guarantee in
menerbitkan garansi bank dalam bentuk the form of performance bond to fulfil the
jaminan penawaran untuk memenuhi requirement under the PPA with a total limit of
persyaratan yang diatur dalam PPTL dengan Rp45,000,000,000. The Company acts as the
total limit Rp45.000.000.000. Perusahaan guarantor for the commitment equal to 65% of
menjadi penjamin untuk komitmen sebesar the total facility.
65% dari total fasilitas.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Penggunaan fasilitas bank tertentu The use of certain banking facilities requires
mensyaratkan Grup untuk menempatkan the Group to maintain time deposits (Note 6).
deposito berjangka (Catatan 6).
Pada tanggal 31 Maret 2017, AI dan AMC As at 31 March 2017, AI and AMC had
memiliki beberapa komitmen untuk various commitments to deliver approximately
mengirimkan sekitar 88 juta metrik ton 88 million metric tonnes of coal to various
batubara kepada beberapa pelanggan, buyers, subject to price agreements. The coal
bergantung kepada kesepakatan harga. will be delivered periodically from 2017 until
Batubara tersebut akan dikirimkan secara 2022.
periodik dari tahun 2017 sampai tahun 2022.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan As at 31 March 2017 and 31 December 2016,
31 Desember 2016, Grup mempunyai the Group had purchase orders for mining
pesanan pembelian untuk peralatan tambang equipment and vessel construction amounting
dan konstruksi kapal masing-masing sebesar to US$14,733 and US$6,026, respectively.
AS$14.733 dan AS$6.026.
Grup dari waktu ke waktu terlibat dalam From time to time, the Group is involved in
berbagai tuntutan hukum yang dapat various legal proceedings as a normal
mempengaruhi kegiatan bisnis Grup. Grup incident to the Group’s business. The Group
berkeyakinan bahwa keputusan yang tidak is of the opinion that adverse decisions in any
menguntungkan sehubungan dengan pending or threatened proceedings, or that
tuntutan hukum yang sedang berjalan, atau any amounts it may be required to pay by
keharusan untuk membayar sejumlah ganti reason thereof will not have a material
rugi dari tuntutan hukum tersebut, tidak adverse effect on its financial condition or the
akan mempengaruhi kondisi keuangan atau consolidated results operations.
hasil operasi konsolidasian secara material.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 11 September 2015, IBT On 11 September 2015, IBT entered into a
mengadakan Perjanjian Fasilitas Bahan Fuel Facilities Agreement with Pertamina,
Bakar dengan Pertamina, dimana Pertamina whereby Pertamina agreed to operate the
setuju untuk mengoperasikan fasilitas di facilities within the terminal excluding the
dalam terminal kecuali fasilitas bersama shared facilities for the purpose of supplying
untuk kepentingan penyediaan bahan bakar fuel to AI and third parties. For the use of the
AI dan pihak ketiga. Untuk penggunaan facilities, Pertamina agreed to pay lease fee
fasilitas ini, Pertamina setuju untuk membayar per barrel of the loaded quantities of fuel and
biaya sewa berdasarkan bahan bakar yang port handling fee based on the fuel
keluar per barel dan jasa pengelolaan discharged and loaded. The agreement will
pelabuhan berdasarkan bahan bakar yang expire on 1 October 2022.
masuk dan keluar. Perjanjian ini akan
berakhir pada tanggal 1 Oktober 2022.
Pada tanggal 21 Juni 2016, dalam rangka On 21 June 2016, in order to increase the fuel
meningkatkan tingkat pemasokan bahan volume supplied to third parties, IBT agreed
bakar ke pihak ketiga, IBT setuju untuk to give a rebate lease fee per barrel for the
memberikan rabat atas biaya sewa per fuel volume above the guaranteed annual
barelnya untuk volume bahan bakar melebihi volume supplied to third party.
perjanjian tahunan yang akan dipasok ke
pihak ketiga
Pada bulan Agustus 2009, KESDM In August 2009, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 18/2009 Ministerial Regulation No. 18/2009 on the
mengenai prosedur perubahan investasi procedures of the amendment of investments
dalam rangka implementasi Perjanjian in order to implement the Coal Cooperation
Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Agreement and Coal Contract of Work, which
Batubara dan Kontrak Kerja Batubara, yang regulates that, if AI amends the investment
mengatur, apabila AI mengubah rencana plan, AI should obtain the approval of the
investasi, AI harus mendapatkan persetujuan Director General on behalf of the MoEMR.
dari Direktorat Jendral atas nama KESDM.
- Undang-Undang baru menjelaskan - the Law notes that existing CCAs will be
bahwa PKP2B akan tetap diberlakukan honoured until their expiration. However,
sampai jangka waktu berakhirnya it also states that existing CCAs must be
kontrak. Namun, Undang-Undang juga amended within one year to conform to
menetapkan bahwa PKP2B yang ada the provisions of the Law (other than
harus disesuaikan dalam jangka waktu terms relating to State revenue - which is
satu tahun terhadap ketentuan Undang- not defined, but presumably includes
Undang yang baru (kecuali untuk royalties and taxes); and
penerimaan negara - yang tidak
didefinisikan, tetapi diasumsikan
termasuk royalti dan pajak); dan
- keharusan bagi pemegang PKP2B yang - the requirement for CCA holders which
telah memulai aktivitasnya untuk, dalam have already commenced some form of
waktu satu tahun sejak diberlakukannya activity to, within one year of enactment
Undang-Undang yang baru, of the Law, submit a mining activity plan
menyerahkan rencana kegiatan for the entire contract area. If this plan is
pertambangan untuk keseluruhan area not fulfilled, the contract area may be
kontrak. Jika rencana ini tidak reduced to that allowed for IUP under the
dilaksanakan, area kontrak dapat Law.
dikurangi menjadi hanya seluas area
yang diperbolehkan untuk IUP
berdasarkan Undang-Undang yang
baru.
Pada bulan Februari 2010, Pemerintah In February 2010, the Government released
mengeluarkan dua Peraturan Pemerintah two implementing regulations for Mining Law
atas Undang-Undang Mineral No. 4/2009, No. 4/2009, i.e. Government Regulation
yaitu Peraturan Pemerintah No. 22/2010 dan No. 22/2010 and 23/2010 (“GR No. 22” and
23/2010 (“PP No. 22” dan “PP No. 23”). PP “GR No. 23”). GR No. 22 deals with the
No. 22 mengatur tentang pembentukan area establishment of the mining areas under the
pertambangan dengan menggunakan IUP new IUP. GR No. 23 provides clarifications
baru. PP No. 23 memperjelas prosedur untuk surrounding the procedures to obtain the new
memperoleh IUP baru. PP No. 23 IUP. GR No. 23 indicates that existing CCAs
menyatakan bahwa PKP2B yang ada akan will be honoured by the Government,
tetap diakui oleh Pemerintah, namun although any extension of existing CCAs will
demikian perpanjangan atas PKP2B tersebut be through the issue of an IUP.
akan dilakukan melalui penerbitan IUP.
Grup terus memonitor perkembangan The Group is closely monitoring the progress
peraturan pelaksana Undang-Undang of the implementing regulations for the Law
tersebut secara ketat dan akan and will consider the impact on its operations,
mempertimbangkan dampak terhadap if any, as these regulations are issued.
operasi Grup, jika ada, pada saat peraturan-
peraturan pelaksana ini diterbitkan.
Pada bulan September 2009, KESDM In September 2009, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri Ministerial Regulation No. 28/2009, which,
No. 28/2009, yang salah satu isinya among others, requires the Directorate
mengharuskan persetujuan Direktur Jenderal General’s approval to use an affiliate as a
untuk penggunaan perusahaan afiliasi mining services contractor. The regulation
sebagai jasa kontraktor pertambangan. provides a definition of affiliates and provides
Peraturan tersebut memberikan definisi exceptions only when there are no similar
tersendiri tentang apa yang dimaksud dengan mining services companies in the regency/city
perusahaan afiliasi dan memberikan and/or province, or when there are no other
pengecualian hanya apabila tidak terdapat capable mining service companies operating
perusahaan jasa pertambangan sejenis pada in the area. The regulation requires mining
kabupaten/kota dan/atau provinsi, atau concession companies under their existing
apabila tidak terdapat perusahaan kontraktor contracts to conduct all coal extraction
pertambangan yang mampu di lokasi activities themselves within three years after
tersebut. Peraturan tersebut mewajibkan the issue of the regulation, except for new
perusahaan pemilik konsesi pertambangan, contracts where the obligation is effective
berdasarkan kontrak yang telah ada, untuk from the date of the contract.
melaksanakan sendiri semua aktivitas
penggalian batubaranya dalam waktu tiga
tahun setelah peraturan ini dikeluarkan,
kecuali pada kontrak baru dimana kewajiban
tersebut berlaku efektif sejak tanggal kontrak.
Oleh sebab itu, AI diharuskan untuk Accordingly, AI will be required to develop its
mengembangkan sendiri kemampuan own extraction capabilities in lieu of relying on
penggalian batubaranya sebagai pengganti third party contractors. The regulation
ketergantungan pada kontraktor pihak ketiga. provides a three-year transition period for
Peraturan tersebut memberikan masa transisi changes to existing arrangements.
selama tiga tahun untuk perubahan terhadap
perjanjian yang berlaku saat ini.
Direktorat Jenderal Mineral, Batubara, dan The Directorate General of Mineral, Coal and
Panas Bumi telah mengeluarkan Peraturan Geothermal has recently issued Director
Direktur Jenderal No. 376.K/30/DJB/2010 General Regulation No. 376.K/30/DJB/2010
tertanggal 10 Mei 2010 mengenai tata cara dated 10 May 2010 regarding the procedures
dan persyaratan permohonan persetujuan and requirements for requesting approval for
keikutsertaan entitas anak dan afiliasi dalam involving a subsidiary and/or an affiliate in
usaha jasa pertambangan (“Peraturan mining service activities (“Dirgen Regulation”).
Dirjen”). Peraturan Dirjen mengatur lebih The Dirgen Regulation further regulates
lanjut Peraturan Menteri No. 28/2009, Ministerial Regulation No. 28/2009,
khususnya mengenai tata cara dan specifically regarding the procedures and
persyaratan permohonan persetujuan requirements for the involvement of a
keikutsertaan entitas anak dan/atau afiliasi subsidiary and/or an affiliate in mining
dalam usaha jasa pertambangan. services activities.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 8 Oktober 2012, Peraturan On 8 October 2012, the MoEMR’s Ministerial
Menteri ESDM No. 28/2009 digantikan Regulation No. 28/2009 was partially
sebagian dengan Peraturan Menteri ESDM amended with the MoEMR’s Ministerial
No. 24/2012 yang mengatur bahwa AI dapat Regulation No. 24/2012, which stipulates that
menyewa peralatan dari perusahaan jasa AI may lease equipment from any mining
pertambangan manapun yang memiliki Surat supporting companies holding the Certificate
Keterangan Terdaftar yang diterbitkan oleh of Registration issued by the Minister,
Kementerian, Gubernur, atau Bupati sesuai Governor or Regent in accordance with the
dengan kewenangannya. authorities.
Manajemen berpendapat bahwa Grup telah Management believes that the Group has
mematuhi Peraturan Menteri ESDM complied with the MoEMR’s Ministerial
No. 28/2009 yang mengharuskan AI untuk Regulation No. 28/2009 that requires AI to
melakukan aktivitas penggalian batubara carry out coal extraction activities itself as well
sendiri maupun Peraturan Menteri ESDM No. as the MoEMR’s Ministerial Regulation
24/2012 mengenai penyewaan peralatan. No. 24/2012 regarding equipment leases.
Kedua peraturan menteri tersebut tidak Neither regulation inflicts any impact or
mengubah secara substansial struktur substantial change upon the structure of AI's
operasi AI. operations.
Pada bulan Desember 2009, KESDM In December 2009, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri another regulation, Ministerial Regulation
No. 34/2009 yang mewajibkan perusahaan No. 34/2009, which provides a legal
pertambangan untuk menjual sebagian hasil framework requiring mining companies to sell
produksinya kepada pelanggan domestik a portion of their output to domestic
(“Domestic Market Obligation” atau “DMO”). customers (the “Domestic Market Obligation”
or “DMO”).
Pada tanggal 23 Juni 2014, Direktur Jenderal On 23 June 2014, the Director General of
Mineral dan Batubara menerbitkan surat Mineral and Coal issued a letter
No. 1118/36/DJB/2014 mengenai penerapan No. 1118/36/DJB/2014 regarding the
DMO untuk tahun 2014 (“Surat”) yang implementation of DMO for year 2014 (“the
menyatakan bahwa Peraturan Menteri Letter”), which stated that Ministerial
No. 34/2009 sedang dalam proses revisi. AI Regulation No. 34/2009 is under revision. AI
terus memonitor perkembangan dari revisi is closely monitoring the progress of the
tersebut. revision.
Pada bulan September 2010, KESDM In September 2010, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 17/2010 Ministerial Regulation No. 17/2010 on the
Tentang Tata Cara Penetapan Harga Procedure for the Setting of Benchmark
Patokan Penjualan Mineral dan Batubara, Prices For Mineral and Coal Sales, which
yang mengatur bahwa penjualan batubara regulates that the sale of coal shall be
harus dilakukan dengan mengacu pada harga conducted with reference to the benchmark
patokan batubara sebagaimana ditetapkan price issued by the Government.
oleh Pemerintah.
Pada tanggal 24 Maret 2011, Direktur On 24 March 2011, the Director General of
Jenderal Mineral, Batubara, dan Panas Bumi Mineral, Coal and Geothermal issued Director
mengeluarkan Peraturan Direktur Jenderal General Regulation No. 515.K/32/DJB/2011
No. 515.K/32/DJB/2011 tentang Formula on the Formula for Setting the Coal
untuk Penetapan Harga Patokan Batubara. Benchmark Price.
Pada tanggal 26 Agustus 2011, Direktur On 26 August 2011, the Director General of
Jenderal Mineral dan Batubara (“DJMB”) Mineral and Coal (“DGoMC”) issued Director
mengeluarkan Peraturan Direktur Jenderal General Regulation No. 999.K/30/DJB/2011
No. 999.K/30/DJB/2011 tentang Tata Cara on the Procedure for Determining the
Penetapan Besaran Biaya Penyesuaian Adjustment Coal Benchmark Price.
Harga Patokan Batubara. Pada tanggal On 21 March 2013, the DGoMC issued
21 Maret 2013, Direktur Jenderal Mineral dan Regulation No. 644.K/30/DJB/2013 for the
Batubara mengeluarkan Peraturan amendment of Director General of Mineral
No. 644.K/30/DJB/2013 tentang perubahan and Coal No. 999.K/30/DJB/2011 for
atas Peraturan Direktur Jenderal Mineral dan Determining the Adjustment Coal Benchmark
Batubara No. 999.K/30/DJB/2011 tentang Price.
Tata Cara Penetapan Besaran Biaya
Penyesuaian Harga Patokan Batubara.
Manajemen berpendapat bahwa Grup telah Management believes that the Grup has
memenuhi ketentuan dalam peraturan complied with the requirements of the
tersebut sebagaimana dimaksud diatas. regulations mentioned above.
Pada bulan Agustus 2013, KESDM In August 2013, the MoEMR issued Ministerial
mengeluarkan Peraturan Menteri Regulation No. 25/2013 on the supply, the
No. 25 Tahun 2013 mengenai penyediaan, use of and trade procedure of biofuel as an
pemanfaatan, dan tata niaga bahan bakar alternative energy source. This regulation
nabati sebagai bahan bakar lain. Peraturan ini requires coal companies to gradually blend
menyatakan bahwa perusahaan biofuel with diesel fuel. The Group is closely
pertambangan harus secara bertahap monitoring the adoption of this regulation and
mencampurkan bahan bakar nabati dengan its impact upon its operations.
bahan bakar solar. Grup terus memonitor
penerapan peraturan ini dan dampaknya
terhadap operasi Grup.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 13 September 2013, KESDM On 13 September 2013, the MoEMR issued
mengeluarkan Peraturan Menteri No. 27/2013 Ministerial Regulation No. 27/2013 on the
tentang Tata Cara dan Penetapan Harga Procedures and Determination of Divestment
Divestasi Saham, serta Perubahan Price as well as Changes in Capital
Penanaman Modal di Bidang Usaha Investment in Mineral and Coal Mining
Pertambangan Mineral dan Batubara. Businesses. Based on this regulation, the
Peraturan ini mengatur mengenai perubahan provision which governs the changes in
penanaman modal yang terdiri atas capital investment consists of (a) changes in
(a) perubahan investasi dan sumber investment and financing sources,
pembiayaan, (b) perubahan status (b) changes in company status from foreign
perusahaan PMA menjadi PMDN atau PMDN investment to domestic investment or vice
menjadi PMA, (c) perubahan anggaran dasar, versa, (c) changes in Article of Association,
(d) perubahan Direksi dan Komisaris dan (d) changes in the Board of Directors and
(e) perubahan kepemilikan saham. Commissioners and (e) changes in
shareholders composition.
Peraturan ini hanya berlaku untuk This regulation only applies to companies
perusahaan dalam Grup yang memiliki izin within the Group which have mining business
usaha pertambangan. permits.
Grup terus memonitor penerapan peraturan The Group is closely monitoring the adoption
ini dan akan memastikan memenuhi of this regulation and will ensure to comply
peraturan bila diharuskan. with the regulation when needed.
Untuk menunjang peningkatan kapasitas For the support of AI to increase its coal
produksi batubara AI, telah dikembangkan production capacity, an OPCC has been
OPCC untuk transportasi overburden. Untuk developed for transportation of overburden.
proyek OPCC, pada tanggal 25 Maret 2011, For the OPCC project, on 25 March 2011, AI
AI mengadakan perjanjian penyediaan entered into a OPCC equipment supply and
peralatan dan jasa offshore dengan FLSmidth offshore services contract with FLSmidth
Spokane, Inc (saat ini dikenal sebagai Spokane, Inc (subsequently knows as
FLSmidth USA Inc.) dengan nilai kontrak FLSmidth USA Inc.) with a total contract
sebesar AS$92.003, dan perjanjian konstruksi amount of US$92,003, and a construction
dengan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk contract with PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
(“WIKA”) dengan nilai kontrak sebesar (“WIKA”) with a total contract amount of
AS$83.870, kedua kontrak dinovasikan oleh US$83,870, both contracts were subsequently
AI kepada JPI pada tanggal 10 November novated by AI to JPI on 10 November 2011.
2011. Sehubungan dengan masing-masing In relation to each contract, AI, FLS and WIKA
kontrak, AI, FLS dan WIKA juga also signed other contract documents.
menandatangi beberapa dokumen kontrak
lainnya.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Per tanggal 31 Maret 2017, karena As at 31 March 2017, due to the outstanding
permasalahan kontraktual yang belum selesai contractual issues related to the tests and
terkait dengan pengujian dan kinerja OPCC, performance of the OPCC, this project has
proyek ini belum mencapai penyelesaian not achieved contractual completion in
yang sesuai dengan ketentuan dalam accordance with the terms of the contracts.
kontrak. Pada tanggal 29 November 2016, On 29 November 2016, JPI commenced
JPI melakukan arbitrase terpisah terhadap separate arbitrations against FLS and WIKA
FLS dan WIKA dan pengajuan arbitrase untuk and applied for the arbitrations to be
dikonsolidasi. FLS dan WIKA diberikan consolidated. FLS and WIKA were granted an
perpanjangan waktu untuk mengajukan extension of time to file their responses to the
tanggapan mereka terhadap Notifikasi Notices of Arbitration and Application for
Arbitrase dan Pengajuan Konsolidasi pada Consolidation by 20 January 2017. Up to the
tanggal 20 Januari 2017. Sampai dengan completion date of these interim consolidated
tanggal penyelesaian laporan keuangan financial statements, the arbitration
konsilidasian interim ini, proses arbitrase proceeding is still on going.
masih berlangsung.
Grup, bersama-sama dengan Electric Power The Group, together with Electric Power
Development Co Ltd. (“JPower”) dan Itochu Development Co Ltd. (“JPower”) and Itochu
Corporation (“Itochu”), membentuk Corporation (“Itochu”), formed a consortium -
Konsorsium “JPower-Adaro-Itochu” dan the “JPower-Adaro-Itochu” Consortium - to
selanjutnya mendirikan BPI pada bulan Juli undertake the project. In July 2011 the
2011, dimana Grup melalui entitas anak Consortium established BPI, in which the
perusahaannya, AP, JPower dan Itochu Group, through its subsidiary, AP, JPower
mempunyai partisipasi kepemilikan masing- and Itochu own participating interests of 34%,
masing sebesar 34%, 34%, dan 32%, untuk 34% and 32%, respectively, to build, own and
membangun, memiliki, dan mengoperasikan operate a coal-fired steam power plant.
pembangkit listrik bertenaga uap.
Pada tanggal 6 Oktober 2011, BPI dan On 6 October 2011, BPI and PT PLN
PT PLN (Persero) (“PLN”) menandatangani (Persero)(“PLN”) signed a long-term PPA.
PPTL jangka panjang. PPTL ini mencakup The PPA includes the construction of a coal-
pembangunan pembangkit listrik bertenaga fired steam power plant with a total capacity
uap berkapasitas 2x1.000 MW di kabupaten of 2x1,000 MW in Batang Regency, the
Batang, Provinsi Jawa Tengah (Central Java Province of Central Java (Central Java Power
Power Plant/“CJPP”) dan penyediaan listrik Plant/“CJPP”) and a 25-year supply of
ke PLN selama 25 tahun. Proyek CJPP akan electricity to PLN. Upon expiration of the PPA
ditransfer ke PLN pada saat PPTL berakhir. term, the CJPP project will be transferred to
Selain itu, Perjanjian Penjaminan juga telah PLN. In addition to the PPA, a Guarantee
ditandatangani oleh dan antara Pemerintah Agreement was also signed by and between
Republik Indonesia, PT Penjaminan the Government of the Republic of Indonesia,
Infrastruktur Indonesia (Persero), dan BPI, PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia
yang dalam hal ini memberikan jaminan (Persero) and BPI, which in this case,
pembayaran PLN kepada BPI yang diatur guaranteed PLN’s payment obligations for
dalam PPTL. BPI under the PPA.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Dikarenakan pembebasan lahan yang tersisa Considering that the acquisition of the
telah berada di luar kemampuan dan kendali remaining plots of land is beyond the
BPI secara wajar dan pembebasan lahan reasonable ability and control of BPI and that
tersebut hanya mungkin bisa dilaksanakan the acquisition may only be possible with the
dengan dukungan Pemerintah dan PLN, pada Government and PLN’s support, on
tanggal 16 Februari 2015, BPI dan PLN 16 February 2015 BPI and PLN executed
menandatangani Perubahan No. 4 atas Amendment No. 4 to the PPA. Pursuant to
PPTL. Berdasarkan perubahan ini, PLN telah this amendment, PLN subsequently
menjalankan aktivitas pembebasan lahan performed land acquisition activities for the
untuk Proyek berdasarkan UU No. 2 Tahun remaining plots of land for the CJPP Project
2012 mengenai Pengadaan Tanah bagi by use of Law No. 2 of 2012 regarding Land
Pembangunan untuk Kepentingan Umum Procurement for Development in the Public
berdasarkan Penetapan Lokasi yang Interests based on Penetapan Lokasi
dikeluarkan oleh Gubernur Jawa Tengah (“Location Determination”) issued by the
pada tanggal 30 Juni 2015 (“UU Tanah No. 2 Governor of Central Java on 30 June 2015
Tahun 2012”). Pada tanggal 8 Desember (“Land Law No. 2 of 2012”). On 8 December
2015, PLN telah menyelesaikan proses 2015, PLN completed the land acquisition
pembebasan lahan, yang ditandai dengan process, which completion was marked by
penerbitan Berita Acara Serah Terima lahan the issuance of a certain Minutes of Handover
yang dibebaskan dari Kantor Pertanahan of the acquired plots of land from the Land
Kabupaten Batang kepada PLN. Office of Batang Regency to PLN.
Pada tanggal 6 April 2016, BPI On 6 April 2016, BPI signed an amendment
menandatangani amandemen terhadap PPTL to the PPA which extends the required
yang memperpanjang tanggal pembiayaan financing date to 6 June 2016.
yang dipersyaratkan menjadi 6 Juni 2016.
Pada tanggal 13 April 2016, BPI dan PLN On 13 April 2016, BPI and PLN signed the
kembali menandatangani Amandemen No. 8 Amendment No. 8 to the PPA dated 13 April
atas PPTL yang mengatur mengenai 2016, which regulates PLN’s obligation to
kewajiban PLN untuk mengakuisisi Tanah acquire the State Reserved Land for the
Cadangan Umum Negara untuk development of the Project including BPI and
pembangunan Proyek termasuk kewajiban PLN obligations to enter into the Land Lease
BPI dan PLN untuk menandatangani Agreement with respect to the Land Law
Perjanjian Sewa Tanah sehubungan dengan No. 2 of 2012 and Land Utilisation Agreement
UU Tanah No. 2 Tahun 2012 dan Perjanjian with respect to the State Reserved Land.
Penggunaan Tanah sehubungan dengan
Tanah Cadangan Umum Negara.
Pada tanggal 14 April 2016, BPI dan PLN On 14 April 2016, BPI and PLN signed the
menandatangani Perjanjian Sewa Tanah Land Lease Agreement with respect to the
sehubungan dengan UU Tanah No. 2 Tahun lease of Land Law No. 2 of 2012 and Land
2012 dan Perjanjian Penggunaan Tanah Utilisation Agreement with respect to the
sehubungan dengan Tanah Cadangan Umum State Reserved Land. With the signing of the
Negara. Dengan ditandatanganinya Land Lease Agreement and the Land
Perjanjian Sewa Tanah dan Perjanjian Utilisation Agreement, therefore all required
Penggunaan Tanah tersebut, maka seluruh land for the development of the Project has
tanah yang diperlukan untuk pembangunan been obtained.
Proyek telah diperoleh.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 15 Oktober 2014, TPI dan PLN On 15 October 2014, TPI and PLN signed a
menandatangani PPTL jangka panjang. long-term PPA. The PPA contemplates,
PPTL ini mencakup antara lain, keahlian among others, the engineering, construction,
teknik, pembangunan, kepemilikan dan ownership, and operation of a coal-fired
operasi pembangkit listrik bertenaga uap power plant with a total capacity of 2x100
berkapasitas 2x100 MW di Provinsi MegaWatts (“MW”) in the Province of South
Kalimantan Selatan (South Kalimantan Kalimantan (South Kalimantan Power
Power Plant/“SKPP”) dan penyediaan listrik Plant/“SKPP”) and a 25-year supply of
ke PLN selama 25 tahun. Proyek SKPP akan electricity to PLN. Upon the expiration of the
ditransfer ke PLN pada saat PPTL berakhir. PPA term, the SKPP project will be
Proyek ini termasuk dalam Proyek Fast Track transferred to PLN. This project is included in
Program tahap 2 (FTP-2) dengan skema the Fast Track Program Project phase 2
Build, Own, Operate and Transfer (“BOOT”). (FTP-2), with the Build, Own, Operate and
Proyek ini memperoleh fasilitas penjaminan Transfer (“BOOT”) scheme. This Project
Pemerintah yang diwakilkan oleh Menteri obtained benefits from the Government,
Keuangan Republik Indonesia dalam bentuk represented by the Minister of Finance of
Surat Jaminan Kelayakan Usaha (“SJKU”) Republic of Indonesia (“MoF”) in the form of a
yang diterbitkan kembali tanggal 3 Januari Business Viability Guarantee Letter (“BVGL”)
2017 dari Menteri Keuangan Republik dated 3 January 2017. The project is currently
Indonesia. Saat ini proyek masih dalam at the construction stage.
tahap konstruksi.
Pada tanggal 18 November 2016, TPI dan On 18 November 2016, TPI and PLN signed
PLN menandatangani Amandemen No.1 atas Amendment No. 1 to PPA concerning the
PPTL yang mengatur perubahan tentang invoicing and payment procedures and the
prosedur penagihan dan pembayaran dan form of PLN consent letter.
format surat persetujuan PLN.
Pada tanggal 24 Januari 2017, TPI telah On 24 January 2017, TPI has achieved the
mencapai Tanggal Pembiayaan sebagaimana Financing Date as required by the PPA.
dipersyaratkan oleh PPTL.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 3 Juni 2016, BPI, mengadakan On 3 June 2016, BPI entered into a
Perjanjian Subordinated Term Loan Facility US$817,027 Subordinated Term Loan Facility
AS$817.027 dengan beberapa institusi Agreement with various financial institutions.
keuangan. Subordinated Term Loan Facility The US$817,027 Subordinated Term Loan
AS$817.027 akan jatuh tempo 5 tahun setelah Facility was to expire 5 years after the date of
tanggal perjanjian ini. Perusahaan menjadi this agreement. The Company acts as the
penjamin untuk komitmen sebesar 34% dari guarantor for the commitment equal to 34% of
total fasilitas. Berdasarkan perjanjian tersebut, the total facility. Based on the agreement, BPI
BPI diharuskan untuk mengadakan lindung is required to enter into interest rate hedging
nilai atas tingkat suku bunga. Oleh karena itu, arrangement. Therefore, on 3 June 2016, BPI
pada tanggal 3 Juni 2016, BPI mengadakan entered into an interest rate hedging
perjanjian lindung nilai atas tingkat suku agreement with various financial institutions,
bunga dengan beberapa institusi keuangan to hedges 90% of the interest rate exposure
untuk melindungi nilai 90% dari eksposur in respect of the total outstanding loan facility.
tingkat suku bunga sehubungan dengan total
saldo fasilitas pinjaman yang terutang.
Sampai dengan 31 Maret 2017, BPI telah Up to 31 March 2017, BPI had made a
melakukan penarikan sebesar AS$817.027 drawdown totalling US$817,027 from this
atas fasilitas ini. facility.
PT Bhakti Energi Persada dan entitas anak PT Bhakti Energi Persada and subsidiaries
(“Grup BEP”) memiliki izin pertambangan di (“BEP Group”) have been granted mining
Muara Wahau, Kutai Timur, Kalimantan Timur permits in Muara Wahau, East Kutai, East
(“Area Konsesi”). Sebagian dari Area Konsesi Kalimantan (the “Concession Area”). Part of
tersebut saat ini tumpang tindih the Concession Area currently overlaps with
dengan izin usaha perkebunan yang dimiliki the plantation business permit held by
oleh PT Dharma Satya Nusantara dan entitas PT Dharma Satya Nusantara and its
anak (“Perusahaan Perkebunan”) subsidiaries (the “Plantation Companies”)
(“Area Tumpang Tindih”). Pada tanggal (“Overlap Area”). As at 31 March 2017, BEP
31 Maret 2017, Grup BEP dan Perusahaan Group and the Plantation Companies have
Perkebunan telah mencapai persetujuan atas reached agreements for a portion of the
sebagian dari Area Tumpang Tindih dan Grup Overlap Area and BEP Group has paid the
BEP telah membayar angsuran pertama first installment related to the settlement. The
terkait dengan penyelesaian. Sisa angsuran remaining installments will be paid subject to
lainnya akan dibayarkan ketika kondisi-kondisi fulfilment of certain conditions. The remaining
tertentu telah terpenuhi. Sisa Area Tumpang Overlap Areas are still in the process of
Tindih masih dalam proses diskusi. discussion.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 28 Mei 2012, ATA mengadakan On 28 May 2012, ATA entered into a
Perjanjian Pinjaman Konversi dan Convertible Loan and Shares Subscription
Pengambilan Saham Baru Yang Diterbitkan Agreement with BEP, PT Persada Capital
dengan BEP, PT Persada Capital Investama Investama (“PCI”), PT Triputra Investindo Arya
(“PCI”), PT Triputra Investindo Arya (“TIA”), (“TIA”), PT Arya Citra International,
PT Arya Citra International, PT Bara Murau PT Bara Murau Coal, PT Millenium Capital
Coal, PT Millenium Capital Investment, Investment, Arieska Lianawati Konar
Arieska Lianawati Konar Suhananto Suhananto (“Arieska”), Andrianto Oetomo
(“Arieska”), Andrianto Oetomo (“Andrianto”), (“Andrianto”) and Arianto Oetomo (“Arianto”)
dan Arianto Oetomo (“Arianto”) (“Perjanjian (“Convertible Loan Agreement”). ATA has the
Pinjaman Konversi”). ATA memiliki opsi untuk option to provide loans to BEP with a
memberikan pinjaman kepada BEP sebesar maximum facility of US$500,000 which will be
maksimal AS$500.000 yang akan jatuh mature on 28 May 2021. By lending to BEP,
tempo pada tanggal 28 Mei 2021. Dengan ATA has the right to convert the loan into up to
memberikan pinjaman tersebut, ATA berhak 51% of BEP's issued and outstanding shares
untuk mengkonversikan pinjaman yang telah plus shares to be issued by BEP. By entering
diberikan menjadi saham sebanyak maksimal into the Convertible Loan Agreement, ATA is
51% dari total keseluruhan saham yang telah able to appoint the majority of BEP's Board of
dan akan diterbitkan oleh BEP. Dengan Directors and to govern its financial policies as
menandatangani Perjanjian Pinjaman well as to control BEP's operations. As a
Konversi ini, ATA dapat menentukan result, the Group has consolidated BEP.
mayoritas direksi dan mengontrol kebijakan
keuangan serta operasional BEP sehingga
Grup mengkonsolidasi BEP.
Pada tanggal yang sama, ATA mengadakan On the same date, ATA entered into an Option
perjanjian opsi dengan BEP, PCI, TIA, Agreement with BEP, PCI, TIA, Arieska,
Arieska, Andrianto, dan Arianto (“Perjanjian Andrianto and Arianto (“Option Agreement”).
Opsi”). ATA memiliki opsi untuk membeli ATA has the right to purchase shares in BEP
saham di BEP yang dimiliki oleh TIA, PCI, owned by TIA, PCI, Arieska, Andrianto and
Arieska, Andrianto, dan Arianto, yang Arianto, which represent a total ownership of
merepresentasikan total kepemilikan sebesar 79.8%, until 28 May 2021. The proceeds from
79,8%, sampai dengan tanggal 28 Mei 2021. the purchase of the shares owned by TIA, PCI,
Penerimaan dari pembelian saham yang Arieska, Andrianto and Arianto in BEP will be
dimiliki oleh TIA, PCI, Arieska, Andrianto, dan used to subscribe for new shares in the
Arianto di BEP akan digunakan untuk Company up to a maximum of 2,381,729,663
melakukan penyetoran atas saham baru yang shares.
akan diterbitkan oleh Perusahaan sebanyak
2.381.729.663 saham.
ATA memiliki opsi untuk mengeksekusi salah ATA has the option to execute either one of
satu dari kedua perjanjian diatas. the agreements mentioned above.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Sidang arbitrase berlokasi di Singapura pada The arbitration hearing took place in
tanggal 12, 13, dan 17 Oktober 2016. PTPLI Singapore on 12, 13 and 17 October 2016.
tidak memanggil saksi selama sidang PTPLI did not call any witnesses during the
arbitrase. Seluruh pihak melakukan arbitration hearing. Parties filed their Closing
penyerahan Closing Written Submissions Written Submissions on 10 January 2017 and
pada tanggal 10 Januari 2017 dan Reply their Reply Closing Written Submissions on
Closing Written Submissions pada tanggal 7 February 2017. Parties now await the
7 Februari 2017. Para pihak sedang Tribunal’s award.
menunggu keputusan Tribunal.
Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca The requirement to provide a reclamation guarantee
tambang tidak menghilangkan kewajiban pemegang and a post-mining guarantee does not release the
IUP dari ketentuan untuk melaksanakan aktivitas IUP holder from the requirement to perform
reklamasi dan pasca tambang. reclamation and post-mining activities.
Pada tanggal 28 Februari 2014, Menteri Energi dan On 28 February 2014, the MoEMR issued Ministerial
Sumber Daya Mineral mengeluarkan Peraturan Regulation No. 07/2014 (“Permen ESDM 07/2014”)
Menteri No. 07/2014 (“Permen ESDM 07/2014”) regarding mine reclamation and post-mining
mengenai pelaksanaan reklamasi dan pascatambang activities in the mineral and coal mining activities. As
pada kegiatan usaha pertambangan mineral dan at the effective date of this regulation, the MoEMR’s
batubara. Pada saat Peraturan Menteri ini berlaku, Ministerial Regulation No. 18/2008 regarding mine
Peraturan Menteri ESDM No. 18/2008 tentang reclamation and mine closure was revoked and no
reklamasi dan penutupan tambang dicabut dan longer valid.
dinyatakan tidak berlaku.
Permen ESDM No. 07/2014 menetapkan bahwa Permen ESDM No. 07/2014 states that a company
suatu perusahaan disyaratkan untuk menyediakan is required to provide mine reclamation and post-
jaminan untuk reklamasi tambang dan pasca mining guarantees which may be in the form of a
tambang yang dapat berupa deposito berjangka, time deposit, bank guarantee, or accounting reserve,
jaminan bank, rekening bersama, atau cadangan all of which have a duration corresponding to the
akuntansi yang jangka waktunya sesuai dengan reclamation schedule.
jadwal reklamasi.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Pada tanggal 31 Maret 2017, AI telah menempatkan As at 31 March 2017, AI had placed reclamation
jaminan reklamasi dalam bentuk jaminan guarantees in the form of performance bonds
pelaksanaan sejumlah Rp105.9 miliar atau setara amounting to Rp105.9 billion or equivalent to
dengan AS$7.952 (31 Desember 2016: US$7,952 (31 December 2016: Rp67.1 billion or
Rp67,1 miliar atau setara dengan AS$4.993). equivalent to US$4,993).
AI telah menyampaikan rencana pasca tambangnya AI has submitted its post-mining activities plan
yang telah disetujui DJMB No. 279/30/DJB/2013 which has been approved by DGoMC
tertanggal 14 Februari 2013, dan AI telah No. 279/30/DJB/2013 dated 14 February 2013 and
menempatkan jaminan pasca tambang sebesar AI has placed a post-mining activities guarantee
AS$559 pada tanggal 30 Januari 2014, AS$783 amounting to US$559 on 30 January 2014, US$783
pada tanggal 30 Januari 2015, AS$1.118 pada on 30 January 2015, US$1,118 on 25 January 2016
tanggal 25 Januari 2016 dan AS$2.572 pada tanggal and US$2,572 on 25 January 2017 in the form of a
25 Januari 2017 dalam bentuk deposito berjangka di time deposit in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan jangka waktu the guarantee period until 2027.
penjaminan sampai dengan tahun 2027.
Berdasarkan Surat Persetujuan Jaminan Reklamasi Based on the Decree of Reclamation Guarantee
tahun 2014, MIP diwajibkan untuk menyediakan year 2014, MIP is required to provide a reclamation
jaminan reklamasi tahun 2014 sampai dengan 2018 guarantee from 2014 to 2018 with a total amounting
dengan total sebesar Rp1,5 miliar (nilai penuh). to Rp1.5 billion (full amount). Up to 31 March 2017,
Sampai dengan tanggal 31 Maret 2017, MIP telah MIP had placed reclamation guarantees in the form
menempatkan jaminan reklamasi dalam rekening of a joint account at a state-owned bank amounting
bersama pada bank pemerintah sejumlah Rp1.047 to Rp1,047 million (full amount) or equivalent to
milliar (nilai penuh) atau setara dengan AS$79 US$79 (31 December 2016: Rp690 million (full
(31 Desember 2016: Rp690 juta (nilai penuh) atau amount) or equivalent to US$51).
setara dengan AS$51).
Berdasarkan Surat Keputusan dari DJMB pada Based on Decrees of the DGoMC on 23 March
23 Maret 2017, LC diwajibkan untuk menempatkan 2017, LC is required to provide mine reclamation
jaminan reklamasi dalam bentuk bank garansi guarantee in the form of bank guarantee with the
dengan jumlah sebesar 4.235. Berdasarkan Surat total amounting to 4,235. Based on Decrees of the
Keputusan dari DJMB pada tanggal 26 Juni 2015, DGoMC on 26 June 2015, KC and SBC are required
KC dan SBC diwajibkan untuk menempatkan to provide mine reclamation guarantee with total
jaminan reklamasi dengan jumlah sebesar amounting to Rp1.8 billion. As at 31 March 2017, LC
Rp1,8 miliar. Pada tanggal 31 Maret 2017, LC telah placed reclamation guarantee in the form of bank
menempatkan jaminan reklamasi dalam bentuk bank guarantees amounting to US$12,221 and KC, SBC
garansi sebesar AS$12.221 dan KC serta SBC in the form of cash deposit with a total amounting to
dalam bentuk deposit kas dengan total jumlah Rp717 million.
Rp717 juta.
Berdasarkan Surat Keputusan dari DJMB pada Based on Decrees of the DGoMC on 8 June 2016,
tanggal 8 Juni 2016, LC diwajibkan untuk LC is required to provide post-mining activities
menempatkan jaminan pasca tambang dalam bentuk guarantee in the form of cash deposit with total
deposit kas dengan jumlah sebesar AS$4.910. LC amounting to US$4,910. LC has submitted its post-
telah menyampaikan rencana pasca tambangnya mining activities plan which has been approved by
yang telah disetujui DJMB No. 825/30/DJB/2016 DGoMC No. 825/30/DJB/2016 dated 8 June 2016
tertanggal 8 Juni 2016, dan LC telah menempatkan and LC has placed a post-mining activities
jaminan pasca tambang sebesar AS$544 pada guarantee amounting to US$544 on 1 July 2016,
tanggal 1 Juli 2016, AS$1.632 pada tanggal US$1,632 on 8 February 2017 in the fom of a time
8 Februari 2017 dalam bentuk deposito berjangka di deposit in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for the
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan jangka waktu guarantee period until 2023.
penjamin sampai dengan tahun 2023.
41. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 41. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Pada tanggal 31 Maret 2017, Grup As at 31 March 2017, the Group classified its cash
mengklasifikasikan kas dan setara kas, piutang and cash equivalents, trade receivables, other
usaha, piutang lain-lain, deposito berjangka yang receivables, restricted time deposits, other current
dibatasi penggunaannya, aset lancar lain-lain dan assets and other non-current assets amounting to
aset tidak lancar lain-lain sebesar AS$1.476.206 US$1,476,206 (31 December 2016: US$1,405,986)
(31 Desember 2016: AS$1.405.986) sebagai as loans and receivables.
pinjaman dan piutang.
Pada tanggal 31 Maret 2017, Grup As at 31 March 2017, the Group classified its trade
mengklasifikasikan utang usaha, utang dividen, payables, dividends payable, accrued expenses,
beban yang masih harus dibayar, pinjaman dari loans from a third party, short-term employee benefit
pihak ketiga, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, liabilities, other liabilities, finance lease payables and
utang lain-lain, utang sewa pembiayaan dan utang bank loans amounting to US$1,691,585
bank sebesar AS$1.691.585 (31 Desember 2016: (31 December 2016: US$1,779,496) as financial
AS$1.779.496) sebagai liabilitas keuangan yang liabilities carried at amortised cost.
diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
Grup mengklasifikasikan aset derivatif sebesar The Group classified its derivative asset amounting
AS$668 pada tanggal 31 Maret 2017 (31 Desember to US$668 as at 31 March 2017 (31 December 2016:
2016: AS$3.954), sebagai instrumen keuangan US$3,954), as a derivative financial instrument - cash
derivatif - lindung nilai arus kas. flow hedge.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s activities are exposed to a variety of
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan: risiko financial risks: market risk (including the effects of
pasar (termasuk dampak risiko nilai tukar mata uang foreign currency exchange rate risk, commodity price
asing, risiko tingkat harga komoditas, dan risiko risk and interest rate risk), credit risk and liquidity
tingkat suku bunga), risiko kredit, dan risiko risk. The objectives of the Group’s risk management
likuiditas. Tujuan dari manajemen risiko Grup adalah are to identify, measure, monitor and manage basic
untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan risks in order to safeguard the Group's long-term
mengelola risiko dasar dalam upaya melindungi business continuity and to minimise potential
kesinambungan bisnis dalam jangka panjang dan adverse effects on the consolidated financial
meminimalkan dampak yang tidak diharapkan pada performance of the Group.
kinerja keuangan konsolidasian Grup.
Grup menggunakan berbagai metode untuk The Group uses various methods to measure risk to
mengukur risiko yang dihadapinya. Metode ini which it is exposed. These methods include
meliputi analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku sensitivity analysis in the case of interest rate,
bunga, nilai tukar dan risiko harga lainnya dan foreign exchange and other price risks and aging
analisis umur piutang untuk risiko kredit. analysis for credit risk.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk
Pada tanggal 31 Maret 2017, jika As at 31 March 2017, if the Rupiah had
Rupiah melemah/menguat sebesar weakened/strengthened by 10% against
10% terhadap Dolar AS dengan semua the US Dollars with all other variables
variabel konstan, laba setelah pajak held constant, the post-tax profit for the
dalam tahun berjalan akan menjadi year would have been US$12,641 lower
lebih rendah AS$12.641 atau menjadi or US$15,538 higher (31 December
lebih tinggi AS$15.538 (31 Desember 2016: US$7,885 lower or US$9,591
2016: lebih rendah AS$7.885 atau higher), respectively, mainly as a result
menjadi lebih tinggi AS$9.591), of foreign exchange gains/losses on the
terutama diakibatkan penjabaran translation of cash and cash
keuntungan/kerugian translasi kas dan equivalents, restricted time deposit,
setara kas, deposito berjangka yang trade receivables, prepaid taxes, trade
dibatasi penggunaannya, piutang payables, accrued expenses, taxes
usaha, pajak dibayar dimuka, utang payable and provision for mine
usaha, beban yang masih harus rehabilitation, reclamation and closure.
dibayar, utang pajak dan provisi
rehabilitasi, reklamasi dan penutupan
tambang.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Aset keuangan dan liabilitas Grup tidak The Group’s financial assets and
terekspos secara signifikan terhadap liabilities are not significantly exposed to
risiko pasar terkait dengan fluktuasi market risks related to the price volatility
harga dari harga komoditas yang of commodity prices traded on world
diperdagangkan di pasar batubara coal markets because the settlement of
dunia dikarenakan penyelesaian aset financial assets and liabilities is based
dan liabilitas keuangan berdasarkan on prices stipulated in the coal sales
harga yang tercantum dalam kontrak and purchase agreements which will be
jual beli batubara yang ditentukan pada determined at the time of delivery.
saat pengiriman.
Pada tanggal 31 Maret 2017, Grup As at 31 March 2017, the Group has
memiliki instrumen keuangan derivatif derivative financial instruments to
untuk melindungi nilai terhadap hedge against the fluctuation in fuel
perubahan harga bahan bakar minyak prices on its expected future fuel
untuk estimasi konsumsi bahan bakar consumption based on its fixed price
minyak di masa depan berdasarkan coal commitment. There were no other
komitmen harga batubara tetap. Tidak financial assets or liabilities with
terdapat aset atau liabilitas keuangan carrying amounts directly linked to
lainnya dengan nilai tercatat yang market commodity prices or commodity
secara langsung berkaitan dengan derivative contracts.
harga pasar komoditas atau kontrak
derivatif komoditas.
Risiko suku bunga Grup terutama The Group’s interest rate risk arises
timbul dari pinjaman jangka panjang from long-term borrowings denominated
dalam mata uang Dolar AS. Risiko in US Dollars. The interest rate risk from
suku bunga dari kas tidak signifikan cash is not significant and all other
dan semua instrumen keuangan financial instruments are not interest
lainnya tidak dikenakan bunga. bearing. Borrowing issued at variable
Pinjaman yang diterbitkan dengan rates exposes the Group to cash flow
tingkat bunga variabel mengekspos interest rate risk. Borrowing issued at
Grup terhadap risiko suku bunga arus fixed rates exposes the Group to fair
kas. Pinjaman yang diterbitkan dengan value interest risk.
tingkat suku bunga tetap mengekspos
Grup dengan risiko suku bunga nilai
wajar.
Grup menganalisis eksposur dari risiko The Group analyses its interest rate
bunga secara dinamis. Beberapa exposure on a dynamic basis. Various
skenario disimulasikan dengan scenarios are simulated taking into
beberapa pertimbangan seperti consideration the refinancing renewal of
pembiayaan kembali, memperbaharui existing positions and alternative
dari kondisi yang ada dan alternatif lain financing. Based on the above
pembiayaan. Berdasarkan skenario scenarios, the Group manages its cash
tersebut diatas, Grup mengelola risiko flow interest rate risk by refinancing the
arus kas dari suku bunga dengan loan with a lower interest rate.
melakukan pembiayaan pinjaman
dengan suku bunga yang lebih rendah.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
(iii) Risiko suku bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)
Semua kas di bank, deposito berjangka, All the cash in banks, time deposits and
dan deposito berjangka yang dibatasi restricted time deposits are placed in
penggunaannya ditempatkan di bank asing reputable foreign and local banks.
dan lokal yang memiliki reputasi.
31 Maret/March 2017
Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi tempo dan
tidak mengalami tidak mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/
Neither past due Past due Past due and
nor impaired but not impaired impaired Total
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
31 Desember/December 2016
Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi tempo dan
tidak mengalami tidak mengalami mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunan nilai/
Neither past due Past due Past due and
nor impaired but not impaired impaired Total
Seluruh saldo terutang dari piutang usaha The entire outstanding balance from trade
dan piutang lain-lain di atas terutama receivables and other receivables are mostly
berasal dari pelanggan/pihak ketiga/pihak derived from customers/third parties/related
berelasi yang sudah ada lebih dari 12 bulan parties which have existed for more than
dan tidak memiliki sejarah wanprestasi. 12 months and do not have any default
history.
Kebijakan umum Grup untuk penjualan The Group’s general policies for coal sales
batubara dan pemberian jasa untuk and rendering services to new and existing
pelanggan yang sudah ada dan pelanggan customers are as follows:
baru adalah sebagai berikut:
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Kebijakan umum Grup untuk penjualan The Group’s general policies for coal sales
batubara dan pemberian jasa untuk and rendering services to new and existing
pelanggan yang sudah ada dan pelanggan customers are as follows: (continued)
baru adalah sebagai berikut: (lanjutan)
Risiko likuiditas merupakan risiko yang Liquidity risk is defined as a risk that arises in
muncul dalam situasi dimana posisi arus situations where the cash inflow from short-
kas Grup mengindikasikan bahwa arus kas term revenue is not enough to cover the
masuk dari pendapatan jangka pendek cash outflow of short-term expenditure. To
tidak cukup untuk memenuhi arus kas manage its liquidity risk, the Group monitors
keluar untuk pengeluaran jangka pendek. its level of cash and cash equivalents, and
Untuk mengatur risiko likuiditas, Grup maintains these at a level deemed adequate
memonitor dan menjaga tingkat kas dan to finance the Group's operational activities
setara kas yang diperkirakan cukup untuk and to mitigate the effect of fluctuations in
mendanai kegiatan operasional Grup dan cash flow. The Group's management also
mengurangi pengaruh fluktuasi arus kas. regularly monitors projected and actual cash
Manajemen Grup juga secara rutin flow, including loan maturity profiles and
memonitor perkiraan arus kas dan arus kas continuously assesses the financial markets
aktual, termasuk profil jatuh tempo for opportunities to raise funds. In addition,
pinjaman, dan secara terus-menerus the Group has a stand-by loan facility which
menilai kondisi pasar keuangan untuk can be withdrawn upon request to fund its
kesempatan memperoleh dana. Sebagai operations when needed.
tambahan, Grup juga mengatur untuk
memiliki fasilitas stand-by loan yang dapat
ditarik sesuai dengan permintaan untuk
mendanai kegiatan operasi pada saat
diperlukan.
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(1) Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1) Financial risk factors (continued)
Tabel dibawah ini menganalisa liabilitas The table below analyses the Group’s
keuangan Grup pada tanggal pelaporan financial liabilities at the reporting date into
berdasarkan kelompok jatuh temponya dari relevant maturity groupings based on the
sisa periode hingga tanggal jatuh tempo remaining period to the contractual maturity
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan date. The amounts disclosed in the table are
dalam tabel ini adalah nilai arus kas the contractual undiscounted cash flows
kontraktual yang tidak terdiskonto termasuk including estimated interest payments:
estimasi pembayaran bunga:
31 Maret/March 2017
Lebih dari tiga Lebih dari satu
bulan dan tahun dan
kurang dari satu kurang dari lima
tahun/More than tahun/More than
Kurang dari tiga three months and one year and not
bulan/Less than not later than later than
three months one year five years Total
Liabilitas keuangan/
Financial liabilities
Utang usaha/Trade payables 228,219 - - 228,219
Beban yang masih harus dibayar/
Accrued expenses 32,110 - - 32,110
Utang lain-lain/Other liabilities 19,918 - - 19,918
Pinjaman dari pihak ketiga/
Loans from a third party 350 359 17,431 18,140
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease payables 9,422 21,461 35,100 65,983
Utang bank/Bank loans 43,818 137,828 1,318,528 1,500,174
31 Desember/December 2016
Lebih dari tiga Lebih dari satu
bulan dan tahun dan
kurang dari satu kurang dari lima
tahun/More than tahun/More than
Kurang dari tiga three months and one year and not
bulan/Less than not later than later than
three months one year five years Total
Liabilitas keuangan/
Financial liabilities
Utang usaha/Trade payables 207,794 - - 207,794
Utang dividen/Dividends payable 70,927 - - 70,927
Beban yang masih harus dibayar/
Accrued expenses 28,969 - - 28,969
Utang lain-lain/Other liabilities 20,566 - - 20,566
Pinjaman dari pihak ketiga/
Loans from a third party - 685 17,367 18,052
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease payables 9,676 24,118 41,812 75,606
Utang bank/Bank loans 40,007 128,247 1,368,027 1,536,281
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and liabilities
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan must be estimated for recognition and
pengukuran atau untuk keperluan measurement or for disclosure purposes.
pengungkapan.
Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu Fair value is the amount for which an asset could
aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas be exchanged or a liability settled between
diselesaikan antara pihak yang memahami dan knowledgeable and willing parties in an arm's
berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar. length transaction.
PSAK No. 68, “Pengukuran nilai wajar”, SFAS No. 68, “Fair value measurement”, requires
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran disclosure of fair value measurements through
nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar the following fair value measurement hierarchy:
sebagai berikut:
• Harga dikutip (tidak disesuaikan) dalam • Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities (Level 1);
identik (Tingkat 1);
• Input selain harga yang dikutip dari pasar • Inputs other than quoted prices included
yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat within Level 1 that are observable for the
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik asset or liability, either directly (that is, as
secara langsung (misalnya harga) atau prices) or indirectly (that is, derived from
secara tidak langsung (misalnya turunan prices) (Level 2); and
dari harga) (Tingkat 2); dan
• Input untuk aset atau liabilitas yang bukan • Inputs for the asset or liability that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data (that is,
diobservasi (informasi yang tidak dapat unobservable inputs) (Level 3).
diobservasi) (Tingkat 3).
Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat The table below describes the carrying amounts
dan nilai wajar dari liabilitas keuangan yang and fair value of financial liabilities that are not
tidak disajikan Grup pada nilai wajarnya: presented by the Group at fair value:
31 Maret/March 2017
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
31 Desember/December 2016
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying amount Fair value
42. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 42. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(2) Estimasi nilai wajar (lanjutan) (2) Fair value estimation (continued)
Nilai wajar dari utang sewa pembiayaan dan The fair value of finance lease payables and
utang bank dinilai menggunakan diskonto arus bank loans is measured using discounted cash
kas berdasarkan tingkat suku bunga yang flows based on the interest rate of the latest
dikenakan pada masing-masing utang sewa finance lease payable and the latest bank loan
pembiayaan terakhir dan fasilitas utang bank facilities entered by the Group. Fair value
jangka panjang terakhir yang didapatkan Grup. disclosure of finance lease payables and bank
Pengungkapan nilai wajar utang sewa loans is calculated using level 2 inputs.
pembiayaan dan utang bank dihitung
menggunakan tingkat 2.
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember As at 31 March 2017 and 31 December 2016,
2016, instrumen keuangan derivatif dihitung the derivative financial instruments are measured
dengan metode penilaian tingkat 2. Nilai wajar using a level 2 method. The fair value is
diukur pada nilai tunai estimasi arus kas masa measured as the present value of the estimated
depan berdasarkan kurva pendapatan yang future cash flows based on observable yield
dapat diobservasi. curves.
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada For the three-month periods ended 31 March
tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, tidak terdapat 2017 and 2016, there were no transfers between
pengalihan antar tingkat. levels.
Dalam mengelola permodalannya, Grup In managing capital, the Group safeguards its
senantiasa mempertahankan kelangsungan ability to continue as a going concern and to
usaha serta memaksimalkan manfaat bagi maximise benefits to the shareholders and other
pemegang saham dan pemangku kepentingan stakeholders.
lainnya.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan The Group actively and regularly reviews and
mengelola permodalannya untuk memastikan manages its capital to ensure the optimal capital
struktur modal dan pengembalian yang optimal structure and return to the shareholders, taking
bagi pemegang saham, dengan into consideration the efficiency of capital use
mempertimbangkan efisiensi penggunaan based on operating cash flows and capital
modal berdasarkan arus kas operasi dan expenditure and also consideration of future
belanja modal, serta mempertimbangkan capital needs.
kebutuhan modal di masa yang akan datang.
Grup juga berusaha mempertahankan The Group also seeks to maintain a balance
keseimbangan antara tingkat pinjaman dan between its level of borrowing and equity position
posisi ekuitas untuk memastikan struktur modal in order to ensure the optimal capital structure
dan pengembalian yang optimal. Tidak ada and return. There were no changes in the
perubahan pada pendekatan Grup dalam Group’s approach to capital management during
mengelola permodalannya selama periode the period.
berjalan.
Laporan keuangan konsolidasian interim ini These interim consolidated financial statements were
diotorisasi untuk diterbitkan sesuai dengan resolusi authorised for issue in accordance with a resolution
Direksi PT Adaro Energy Tbk tanggal 27 April 2017. of the Board of Directors of PT Adaro Energy Tbk on
27 April 2017.