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El sector de
Ingeniería y
Construcción
en Chile
1
Estudios de Mercado
El sector de In-
geniería y
Construcción
en Chile
ÍNDICE
1. INTRODUCCIÓN 4
1.1 Definición y características del sector y subsectores relacionados 4
1.2 Situación actual del sector en chile 6
1.3 Previsión para el año 2011 6
2. ANÁLISIS DE LA OFERTA 8
2.1. INGENIERIA 8
a) Producción nacional 8
b) Cifras de exportación 23
2.2 CONSTRUCCIÓN 25
a) Producción nacional 25
b) Cifras de exportación 32
3. ANÁLISIS DE LA DEMANDA 34
3.1 Tendencias generales del consumo 34
3.1.1 Factores sociodemográficos 34
3.1.2 Factores económicos 34
3.1.3 Renta per capita 35
3.1.4 Tendencias sociopolíticas 37
3.1.5 Tendencias culturales 37
3.1.6 Principales proyectos 37
3.2 Análisis del comportamiento del consumidor 39
3.2.1 Electricidad y gas 39
3.2.2 Industria Manufacturera 41
3.2.3 Minería 43
3.2.4 Permisos de edificación 46
3.2.5 Actividad de la Construcción por regiones 48
3.2.6 Venta de Viviendas 49
3.2.7 Indice de Ventas reales 51
3.2.8 Importaciones 52
4. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA 54
5. ANEXOS 55
5.1 Ferias 55
5.2 Bibliografía 55
1. INTRODUCCIÓN
Este informe tiene como objetivo explicar la situación del sector Ingeniería y Construcción en
Chile. En él se exponen las principales características del país y su economía, define y mues-
tra una panorámica del sector, describe todos los aspectos relacionados con inversión extran-
jera, analiza la oferta, la demanda y las oportunidades y riesgos para el inversor español.
Para su elaboración, se ha utilizado principalmente información disponible en entidades sec-
toriales, gubernamentales e internacionales tales como la Cámara Chilena de la Construcción
y la Asociación de Ingenieros Consultores por ser los organismos con mayor información de
dichos sectores.
En el análisis y proyección de la actividad constructora para el año 2010 hay que tener en
consideración algunos hechos relevantes como el seísmo y posterior tsunami y el cambio de
gobierno. En el caso de la actividad de la construcción, estos dos hechos tienen gran rele-
vancia por la dependencia que tiene el sector de la ejecución de obras financiadas con pre-
supuestos de inversión pública.
Así, al finalizar el primer semestre, los indicadores indirectos de la actividad sectorial han pre-
sentado incrementos significativos respecto de igual período del año pasado. Así, si los des-
pachos físicos industriales han aumentado 12%, las ventas reales de los distribuidores mayo-
ristas de materiales de construcción han incrementado en 8%, después de que la demanda
de insumos creciera durante el segundo trimestre, principalmente en el contexto de las nece-
sidades de reconstrucción, con lo cual los costos reales de edificación se incrementaron a
partir de marzo.
El número de trabajadores ocupados en la construcción se ha incrementado en 8% en el se-
mestre, superando en junio el máximo nivel histórico alcanzado en septiembre de 2008. En
todo caso, considerando el crecimiento que ha tenido el empleo sectorial y el menor ritmo de
aumento de la fuerza de trabajo respectiva, se estima que la tasa de desempleo del sector
construcción promediará en torno al 12% en 2010.
medía las expectativas de desempeño para el segundo semestre de este año), se observa
que el desempeño obtenido hasta la fecha fue inferior al esperado. La diferencia entre las ex-
pectativas pasadas y el desempeño efectivo en el sector de la vivienda pública se debe al
replanteamiento en la entrega y composición de los programas previamente establecidos de-
bido al cambio de gobierno, las necesidades posterremoto y la lenta ejecución física de los
programas. Por otro lado, en el caso de concesiones y obras públicas se explica por la pos-
tergación de proyectos, la baja cantidad de llamados a nuevos proyectos y la reasignación de
recursos del Fondo Nacional de Desarrollo Regional (FNDR) al sector vivienda, como conse-
cuencia del terremoto.
En relación con las necesidades de inversión a nivel sectorial, el siguiente cuadro muestra los
requerimientos de inversión para el período 2010-1014. Así, puede decirse que en lo referen-
te a vialidad interurbana Chile está lejos de estándares internacionales en caminos pavimen-
tados y por otra parte, la seguridad vial no se ha abordado debidamente, difiriendo mucho en-
tre las autopistas concesionadas y caminos públicos. En cuanto a la vialidad urbana, se re-
quiere promover inversiones para la mejora del transporte urbano, sobre todo si se considera
que tanto el crecimiento demográfico como el desarrollo económico se traducen en ciudades
más extensas. En el ámbito de la energía, los temas más relevantes destacan la escasez de
infraestructura de transmisión que responda al crecimiento de inversiones en generación, la
exigencia de contar con fuentes de energía no convencionales y los cambios normativos en
materia ambiental y de eficiencia energética. El mercado del agua, aún arrastra déficits en
materia de manejo de aguas lluvia y de agua potable rural. En materia portuaria, los esfuer-
zos se deben destinar a aumentar la capacidad de las obras para recibir naves de mayor ta-
maño y mayores volúmenes de carga. En cuanto a los aeropuertos, su desarrollo debe estar
incluido en los planes reguladores de las ciudades para que el crecimiento de la ciudad no in-
terfiera con el desarrollo de éste. Finalmente, en el ámbito de la infraestructura penitenciaria y
de hospitales, se debe invertir fuertemente para disminuir el déficit de arrastre que se ha ge-
nerado en ambas áreas, incrementado aún más por el seísmo.
2. ANÁLISIS DE LA OFERTA
2.1. INGENIERIA
a) Producción nacional
Las principales empresas de ingeniería, están reunidas en una asociación gremial, la
Asociación de Empresas Consultoras de Ingeniería de Chile, A.G. Dichas empresas aso-
ciadas a la AIG exportan además servicios de ingeniería, con un total aproximado de
1.000.000 de HH. La capacidad del sector se estima en unos 16 millones de HH. Las
principales actividades demandantes de ingeniería son: agropecuaria, energía, industria,
infraestructura, minería, transporte, urbanismo y edificación. Las especialidades requeri-
das son: planificación, estudios, diseño, gerencia de proyectos, gestión de adquisiciones,
supervisión y control de obras, puesta en marcha, contratos EPC y EPCM.
El cuadro a continuación muestra las principales empresas del sector por especialidades:
Tabla 2. Principales empresas del sector de ingeniería
ESPECIALIDAD EMPRESA
MWH
OGUP & Asoc. Ingeniería Estructural Ltda.
Penta Sur Chile S.A.
PM Ingeniería y Construcción Ltda.
Poch & Asociados
PRDW Aldunate Vásquez Ingenieros Ltda.
Proconsa Ingeniería S.A.
Proyersa Limitada
PSI Chile Ltda.
R & Q Ingeniería S.A.
RFA Ingenieros
SDI-IMA S.A.
Siga Consultores S.A.
SKM Chile Ltda.
SMI Luis San Martin y Cia. Ltda.
SUBSEA Engineering Ltda.
Subterra Ingenieros Limitada
Zañartu Ingenieros Consultores S.A.
ARA-WorleyParsons
Arcadis Chile S.A.
Bogado Ingenieros Consultores S.A.
Causse Ingenieros Civiles Asociados S.A.
CDI Ltda. (Consultores de Ingeniería Limitada.)
Cnic Consorcio Nacional de Ingenieros
EPS Ingeniería y Consultoría de Proyectos
Ltda.
GHD S.A.
Ghisolfo Ingeniería de Consulta S.A.
GSI Ingenieros Consultores Ltda.
Hidrosan Ingeniería S.A.
Icsa Ingenieros Consultores Asociados S.A.
Ifarle Ingenieros Civiles Consultores Ltda.
IRH Ingenieros Consultores Ltda.
Len & Asociados Ing. Consultores Ltda.
Martínez y Cuevas Ingenieros Consultores
S.A.
Metaproject Ingeniería e Innovación S.A.
MWH
PM Ingeniería y Construcción Ltda.
Poch & Asociados
Siga Consultores S.A.
SKM Chile Ltda.
SUBSEA Engineering Ltda.
MWH
PM Ingeniería y Construcción Ltda.
Proyersa Limitada
R & Q Ingeniería S.A.
RFA Ingenieros
SAM South American Management S.A.
Siga Consultores S.A.
SKM Chile Ltda.
SMI Luis San Martin y Cia. Ltda.
Amec - Cade
Amec International (Chile) S.A.
ARA-WorleyParsons
Arcadis Chile S.A.
Bogado Ingenieros Consultores S.A.
CDI Ltda. (Consultores de Ingeniería Limitada.)
Cica S.A. Ingenieros Consultores
Coprim Ingeniería S.A.
Dilhan & Dilhan Consultores
Empresa de Ingeniería Dessau Ingentra S.A.
GHD S.A.
Ghisolfo Ingeniería de Consulta S.A.
GSI Ingenieros Consultores Ltda.
Halcrow Group Limited - Chile
HEREDIA ^ SANTANA
Hidrosan Ingeniería S.A.
Icsa Ingenieros Consultores Asociados S.A.
Idesol Ingenieros S.A.
Ifarle Ingenieros Civiles Consultores Ltda.
INGELOG S.A.
Ingendesa S.A.
Ingeniería Cuatro Ltda.
INNOVA Ingeniería Ltda.
Metaproject Ingeniería e Innovación S.A.
MWH
OPS&S Consultora de ChileS.A.
PM Ingeniería y Construcción Ltda.
Poch & Asociados
Proyersa Limitada
PSI Chile Ltda.
R & Q Ingeniería S.A.
SAM South American Management S.A.
SCAF Ingeniería S.A.
Sedgman (SDM) S.A.
SKM Chile Ltda.
GHD S.A.
Ghisolfo Ingeniería de Consulta S.A.
Golder Associates S.A.
GSI Ingenieros Consultores Ltda.
Halcrow Group Limited - Chile
HEREDIA ^ SANTANA
Hidrosan Ingeniería S.A.
Icsa Ingenieros Consultores Asociados S.A.
Idesol Ingenieros S.A.
Ifarle Ingenieros Civiles Consultores Ltda.
Inconsult Consultores Ltda.
INGELOG S.A.
Ingendesa S.A.
Ingeniería Cuatro Ltda.
JRI Ingeniería S.A.
Len & Asociados Ing. Consultores Ltda.
Martínez y Cuevas Ingenieros Consultores
S.A.
Metaproject Ingeniería e Innovación S.A.
MWH
OPS&S Consultora de ChileS.A.
PM Ingeniería y Construcción Ltda.
Poch & Asociados
Proconsa Ingeniería S.A.
Proyersa Limitada
PSI Chile Ltda.
R & Q Ingeniería S.A.
RFA Ingenieros
SAM South American Management S.A.
SDI-IMA S.A.
Siga Consultores S.A.
SKM Chile Ltda.
SUBSEA Engineering Ltda.
Subterra Ingenieros Limitada
Zañartu Ingenieros Consultores S.A.
b) Cifras de exportación
Las empresas de ingeniería han logrado un éxito encomiable a nivel global y han desarro-
llado trabajos en todo el mundo. Así, han adquirido una masa crítica de experiencia, com-
petencia y los recursos financieros necesarios para asumir una posición establecida en el
mercado internacional y un rol significativo en proyectos de gran envergadura.
La expansión al extranjero por medio de sociedades de riesgo compartido, asociaciones,
subsidiarias y sucursales ha hecho posible que firmas de prácticamente todos los tama-
ños puedan exportar sus servicios. La creciente demanda por servicios de ingeniería en
Asia, América Latina, América del Norte, Europa Central y Oriental, India y Oceanía ofre-
cen inmensas oportunidades de negocio a los ingenieros consultores. En este sentido, la
Asociación de Ingenieros Consultores cuenta con una Comisión de Desarrollo Internacio-
nal de la Ingeniería en la que se dedican a desarrollar temas relacionados con la interna-
cionalización.
Estas cifras corresponden al total de las exportaciones realizadas por las empresas de Inge-
niería de consulta de Chile. El sector de actividad al cual se ha exportado principalmente es la
minería, correspondiente al 95% del total exportado. Como muestra la gráfica, el aumento de
las exportaciones ha sido relativamente progresivo desde el año 2002 hasta 2008, alcanzan-
do las exportaciones de servicios de ingeniería de consulta en este último año los 230 millo-
nes de dólares.
2.2 CONSTRUCCIÓN
a) Producción nacional
Las empresas del sector construcción son mucho más numerosas que las de Ingeniería.
La Cámara Chilena de la Construcción cuenta con listados de socios de los principales
países tal y como se aprecia a continuación.
CONSTRUCTORA DORGAMBIDE
Copiapó LTDA.
CONSTRUCTORA SANTA BEATRIZ
S.A.
CONSTRUCTORA V Y
G S.A.
INMOBILIARIA ECOMAC S.A.
INMOBILIARIA PY S.A.
LUIS NICOLAS GALEB
OSVALDO AVALOS
SANTANDER
ROBERTO SAN MARTÍN VARGAS
SOC. CONSTRUCTORA DEL NORTE
SOC. CONSTRUCTORA SERGIO DEL PERO P.
LTDA.
El Liberta-
dor Constructora El Remanso
AMJ
Ñuble CONSTRUCCIONES
COMERCIAL LLUANCO
LTDA
CONSTRUCTORA
ALCORP S.A.
CONSTRUCTORA FERNANDO DÍAZ
DE ARCAYA
CONSTRUCTORA HURTADO Y
CARRASCO LTDA
CONSTRUCTORA
IRAIRA LTDA
CONSTRUCTORA JOSÉ MIGUEL
GARCÍA
CONSTRUCTORA MOLINA Y
ROMERO LTDA.
CONSTRUCTORA PICHILEMU LTDA
CONSTRUCTORA QUILLINCO LTDA.
CONSTRUCTORA
REMFISC LTDA
CONSTRUCTORA
SALMAN
CONSTRUCTORA
VOLCÁN LTDA.
DISCON
LTDA.
GD INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN
LTDA.
ORLANDO MUÑOZ Y
CÍA LTDA.
SOC. DE INVERSIONES E INMOBILIARIA TEINCO
LTDA.
CONSTRUCTORA EL PARQUE
Concepción LTDA.
Puerto
Montt ACONCAGUA SUR S.A.
CAV
CONSTRUCCIONES
LTDA.
CLARO, VICUÑA, VALENZUELA S.A.
CONSTRUCTORA
BAPER S.A.
CONSTRUCTORA CERRO MORENO
LTDA.
CONSTRUCTORA GPR
S.A.
CONSTRUCTORA HURTADO LTDA.
CONSTRUCTORA JCE
S.A.
CONSTRUCTORA
LAHUEN S.A.
CONSTRUCTORA LOS COIGÜES
LTDA.
CONSTRUCTORA LUIS NAVARRO
S.A.
CONSTRUCTORA PEÑA Y PEÑA
LTDA.
CONSTRUCTORA PUERTO OCTAY
S.A.
CONSTRUCTORA RECONDO LTDA.
CONSTRUCTORA
SANTA INÉS
CONSTRUCTORA TEUBER Y CIA.
LTDA.
EBCOSUR S.A.
GALILEA S.A. ING. Y
CONSTRUCCIÓN
INDUMONTT S.A.
INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN
ICNOVA S.A.
INMOBILIARIA ALTAS CUMBRES
S.A.
INMOBILIARIA DOS ESTEROS
LTDA.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Santiago de Chile 29
EL SECTOR DE INGENIERIA Y CONSTRUCCIÓN EN CHILE
INMOBILIARIA EBCOSUR
AVELLANEDA
INMOBILIARIA HERKAS
LTDA.
INMOBILIARIA
MARTABID LTDA.
INMOBILIARIA
RECONDO S.A.
INMOBILIARIA SOCOVESA
VALDIVIA S.A.
INMOBILIARIA VYR
LTDA.
JUAN
AVILA B.
MIGUEL ANGEL
VILLARROEL
PABLO NEUMANN
RICARDO CARRASCO
L.
RICARDO TEUBER
SANZ MILETIC INMOBILIARIA S.A.
SOCIEDAD CONSTRUCTORA GARCÍA Y
CORTÉS LTDA.
SOCIEDAD CONSTRUCTORA SAN
JOSÉ LTDA.
SOCIEDAD SANZ Y CIA. LTDA.
STANGE HERMANOS
LTDA.
Una característica importante de este sector es que los contratos de venta de servicios y
obras se establecen en UF1, mientras que sus compras las realizan en pesos no reajustables
y con crédito de proveedores de 15 a 30 días plazo.
1
Unidad de Fomento: Valor “nominal”, sujeto a un sistema de reajustabilidad automática basado en la inflación. El Banco Central de Chile
reajusta el valor de la UF a partir del día diez de cada mes y hasta el día nueve del mes siguiente, en forma diaria, a la tasa promedio geométri-
ca correspondiente a la variación que haya experimentado el Indice de Precios al Consumidor en el mes inmediatamente anterior al período pa-
ra el cual dicha un idad se calcule.
b) Cifras de exportación
En cuanto a las exportaciones del sector de la construcción, en el primer semestre de 2010
éstas han alcanzado un total de 32.562,5 millones de dólares, cifra 33,4% superior a las del
mismo período del año 2009.
Así, como puede verse en la siguiente gráfica, durante el primer semestre de 2010, ha desta-
cado el dinamismo de las exportaciones del sector de la minería, que ha registrado un au-
mento de 62% al compararlo con igual período de 2009, anotando 7.687 millones de dólares
adicionales. Ello se explica principalmente por el aumento sostenido en el precio del cobre
(que representó 90% de las exportaciones mineras), el cual creció por encima del 70% res-
pecto de su valor en el primer semestre del año pasado.
Las exportaciones de productos no mineros han representado el 37% del monto total expor-
tado y han alcanzado 11.853 millones de dólares, equivalente a un crecimiento de 3% res-
pecto a igual período del año pasado. Dentro de este grupo de mercancías, las manufacturas
de cobre fueron las que más incidieron en el aumento de las exportaciones, pues aportaron 3
puntos porcentuales al crecimiento de las exportaciones no mineras del primer semestre. Las
exportaciones agropecuarias, silvícolas y pesqueras han aumentado 5,6% respecto al primer
semestre de 2009, mientras que los envíos industriales se han incrementado en 4%.
3. ANÁLISIS DE LA DEMANDA
En este ambiente, no resulta extraño que el consumo de los hogares, particularmente en bie-
nes durables, creciera 10,7% en doce meses. Menos aún si se considera el sorpresivo dina-
mismo del mercado laboral, el cual se sustenta en la creación de empleos asalariados (de
mayor duración que los de cuenta propia). A estos resultados contribuyen la importante de-
manda china por materias primas, los cuantiosos proyectos de inversión en energía y mine-
ría, las perspectivas más optimistas de consumidores y empresarios y la poco exigente base
de comparación ( el año 2009). En este entorno, la proyección realizada por la Cámara Chile-
na de la Construcción para el país es de un crecimiento en torno al 5,3% en 2010 y superior
al 6% en 2011.
Los riesgos para Chile, en tanto, se concentran en la trayectoria inflacionaria, la cual también
ha sido ajustada al alza y, coherente con lo anterior, en el ritmo de alzas en las tasas de polí-
tica monetaria a aplicar por el Banco Central y su respectivo efecto en el tipo de cambio, dado
un conjunto importante de países que no contempla por ahora estos ajustes.
partir de los datos del primer trimestre del año. En este sentido, se espera que en el segundo
semestre del año se produzca un importante repunte en las ventas de casas y departamen-
tos, ya que es altamente improbable que se pueda compensar la caída de 24% que han re-
gistrado las ventas en el primer semestre.
Entre los factores que explican el menor dinamismo de la industria, se encuentran el impacto
transitorio del terremoto, cuyas consecuencias todavía se perciben, ya que ha levantado una
discusión normativa tanto en el nivel técnico como en el financiero en materia de vivienda, lo
cual se traduciría en un mercado más restrictivo. Por otro lado, el cambio transitorio produci-
do en las preferencias de los consumidores, desplazando la demanda de departamentos
hacia casas, también ha influido en el procedimiento de compra de los agentes al contar és-
tos con mayor información y dedicar más tiempo al análisis y estudio de las diferentes posibi-
lidades antes de realizar la compra. Por último, debe tenerse en cuenta el adelantamiento de
ventas efectuado en 2009 inducido por ofertas inmobiliarias en un ambiente recesivo.
En general hay una sensación de déficit futuro de energía eléctrica en Chile ocasionado por-
las trabas medioambientales y políticas experimentadas por el último gran proyecto hidroeléc-
trico (Ralco - 570MW) lo que ha desincentivado inversiones similares. El cuadro muestra la
evolución de la demanda en los últimos años:
Transmisión
El sistema de transmisión corresponde al conjunto de líneas, subestaciones y equipos desti-
nados al transporte de electricidad desde los puntos de producción (generadores) hasta los-
centros de consumo o distribución. La principal empresa de transmisión es Transelec que po-
see y opera las redes del sistema SIC el más grande del país.
Distribución
Las empresas de distribución operan bajo un régimen de concesión de servicio público de
distribución, con obligación de servicio y con tarifas reguladas para el suministro a clientes
regulados.
CGE DISTRIBUCION
CODINER
COELCHA
CONAFE
COOP. CURICÓ
COPELAN
COOPREL
COPELEC
CHILECTRA
CHILQUINTA
EDELAYSEN
EDELMAG
ELÉCTRICA COLINA
ELECTRICA PUENTE ALTO
ELECDA
ELECOOP
ELICSA
EMELARI
EMELAT
EMELCA
EMELECTRIC
EMETAL
ENERGIA DE CASABLANCA
FRONTEL
LITORAL
LUZ ANDES
LUZ LINARES
LUZ OSORNO
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Santiago de Chile 40
EL SECTOR DE INGENIERIA Y CONSTRUCCIÓN EN CHILE
LUZ PARRAL
SAESA
SOCOEPA
TIL-TIL
Gas:
En 1997 se introdujo el gas natural a la zona central de Chile, luego que Argentina desregula-
ra y privatizara el sector energético, lo que permitió que ambos países suscribieran un el Pro-
tocolo de Integración Gasífera. Desde entonces, cinco regiones cuentan con este nuevo tipo
de combustible. El gas natural se utiliza actualmente en Chile para consumo residencial, in-
dustrial y comercial, para transporte (GNC) y para generación eléctrica.
El combustible argentino cruza la Cordillera de Los Andes e ingresa a Chile a través de cua-
tro gasoductos: GasAtacama y Norandino (en la zona norte), Gas Andes (en la zona central)
y Gasoducto del Pacífico (en la zona centro-sur).
Los principales mercados de estas industrias son internos, excepto para las Forestales y Me-
talúrgicas. En todo caso los principales “drivers” de actividad en este sector son el crecimien-
to interno que, como se dijo, sigue al crecimiento mundial. Los exportadores se ven además
afectados por las caídas en la tasa de cambio, lo cual últimamente ha estado ligado al eleva-
do precio del cobre.
3.2.3 Minería
Existen en Chile USD 18.811 millones de inversión extranjera autorizada aún no materializa-
da en minería. Los principales determinantes de la actividad de este sector son: el precio de
los metales o concentrados y el precio de los insumos. En Chile, Minería significa extracción,
refinamiento y exportación de cobre2 (16% del PIB y 87 % del sector minero).
Durante la última década (1990–2000), el sector minero mostró un dinamismo sin preceden-
tes, resultado de una abundante inversión extranjera. El flujo de capitales mineros llegó a Chi-
le gracias a la alta ley8 de los yacimientos y a la estabilidad política, social y económica.
2 Chile posee un 39% de las reservas mundiales de cobre, un 23% de las de molibdeno, cerca de la totalidad de las de salitre natural, el 15% de-
las de yodo y el 40% de las de litio y renio
La minería ha sido protagonista de la senda de crecimiento alto y sostenido que tuvo la eco-
nomía chilena en la última década. Pese al freno tras la crisis asiática de 1997, el sector ha
sostenido un crecimiento anual promedio en la producción de cobre entre 1998 y el año 2002
cercano al 6%, cifra muy superior al 3% de crecimiento anual del PIB nacional.
De este modo, a pesar de los precios relativamente bajos de otros importantes recursos me-
tálicos, la participación de la minería en el PIB nacional aumentó de un 8% en 1997 a un 10%
en el 2000.
Desde la promulgación del Estatuto de Inversión Extranjera hasta el año 2002 se habían au-
torizado inversiones por USD 86.695 millones. De esta cifra USD 37.635 millones correspon-
den a inversiones autorizadas para el sector minero, es decir, un 43% del total.
Los costes estimados en exploración en Chile, en los últimos 10 años han oscilado entre 73 y
245 millones de dólares anuales, con un promedio anual para la década de 150 millones de
dólares. A su vez, el auge de la exploración permitió incrementar las reservas de cobre cono-
cidas, lo que se refleja en el crecimiento de la superficie concesionada para la explotación
minera, que subió desde 4 a 8,4 millones de hectáreas en el período señalado.
La inversión minera materializada entre 1990 y 2002 asciende a más de USD 18.000 millo-
nes, lo que representa la proporción mayor del total de la inversión extranjera en el país.
La participación de las exportaciones de cobre en relación al total de envíos de Chile sigue
siendo la más importante de nuestra economía. Las exportaciones de cobre son cercanas a
los USD 7 mil millones. Entre otros destinos del gasto en Ingeniería destaca la exploración de
nuevos yacimientos, actividad que en los últimos 10 años superó los USD 1.500 millones. Ello
ha derivado en que las reservas de cobre conocidas aumenten en Chile desde 97 millones de
toneladas métricas (TM) en 1985 a 370 millones de TM al año 2000.
Desde 1990 Chile ha triplicado su producción de cobre, llegando a aproximadamente 4,6 mi-
llones TM anuales. Esto ha significado que en estos últimos 12 años Chile aumente desde
aproximadamente un 16% de su participación en la producción mundial de cobre a un 30% el
año 2002.
Las Mineras más grandes se agrupan en un Consejo Minero, son las siguientes:
Anglo American
CM Barrick Gold
BHPBilliton
Codelco
FCX-FreePort-McMoran-Cooper& Gold
SCM El Abra
CM Doña Inés de Collahuasi
Kinross
Yamana Gold
Minera Los Pelambres
Teck Operaciones Mineras Chile Limita-
da
Xstrata Cooper
El sector vivienda es un sector con actividad pro-cíclica respecto del PIB y más específica-
mente respecto de la tasa de interés, que ha tenido una actividad muy importante en los últi-
mos años. Así, si bien el cierre del año 2009 fue auspicioso, con un crecimiento de 2,2% a
pesar de la crisis, las ventas de viviendas en el Gran Santiago han caído fuertemente tras el
terremoto y se han mantenido en niveles históricamente bajos en lo transcurrido de 2010. El
segundo trimestre ha reflejado una variación de -25,87% respecto de igual período del año
anterior. La venta de departamentos ha decrecido 28,34%, mientras que la venta de casas ha
experimentado un retroceso de 20%. De esta forma, en el período abril-junio de este año se
han vendido 5.120 unidades (3.488 departamentos y 1.632 casas), siendo este año 2010, el
nivel de ventas totales más bajo desde el año 2000.
Así, como se observa en la gráfica posterior, la venta de viviendas en el Gran Santiago du-
rante el segundo trimestre de 2010 ha decrecido un 26% respecto del mismo período del año
2009. Según las proyecciones de la Cámara Chilena de la Construcción, las ventas del se-
gundo semestre serán algo menores a las registradas durante el mismo período del año pa-
sado, aunque superiores al nivel observado durante el último semestre de 2008.
Ello, se debe principalmente a que la ejecución física de los programas habitacionales del
sector público ha sido bastante más lenta que en períodos anteriores, debido al cambio de
Gobierno y a los ajustes que ha sido necesario introducir para atender las nuevas necesida-
des generadas por el terremoto. Transcurridos los siete primeros meses del año, tanto el pro-
grama regular como el de reconstrucción han presentado avances de menos de 30% respec-
to de las metas físicas de subsidios a otorgar durante este año, subsidios que son los que
mueven la oferta de soluciones de vivienda social, por lo que, en general, los constructores
en esta materia estiman que no se cumplirán las metas y se muestran pesimistas respecto de
su actividad durante este año.
Por otro lado, en cuanto a la evolución de los proyectos informados por las inmobiliarias, des-
taca el considerable incremento en el número de proyectos sin iniciar, el cual ha aumentado
desde inicios de 2009, llegando a 33% en el segundo trimestre de 2010. Esto refleja, en par-
te, la incertidumbre de las empresas del mercado frente a posibles cambios normativos y
nuevos patrones en la conducta del consumidor. No obstante, se estima que este proceso ya
ha comenzado a revertirse, lo cual es una buena noticia de reactivación del mercado inmobi-
liario de cara al segundo semestre del año.
En línea con lo registrado durante los últimos meses en el sector, y tal y como muestra la grá-
fica posterior, en junio se ha observado nuevamente una variación anual positiva en los ini-
cios de obras (73,5% en promedio interanual). Sin embargo, en mayo y junio las variaciones
mensuales del promedio móvil han sido negativas, -5,45% y -0,27% respectivamente, lo que
implica la desaceleración en el margen de los inicios de viviendas. Comparando los últimos
meses de los primeros dos trimestres del año, se percibe una disminución en la nueva oferta
de 3,66%.
Gráfica 5. Proyectos en desarrollo.
2009 la fecha en la que menos ventas tuvieron lugar , debido seguramente a la mala situa-
ción económica de los agentes fruto de la crisis mundial.
Tabla 13. Indice de Ventas Reales (IVR)
3.2.8 Importaciones
La información recogida sobre el comercio exterior de los sectores de ingeniería y construc-
ción ha sido facilitada también por la Cámara Chilena de la Construcción. En este sentido,
cabe desatacar que las importaciones han acelerado su ritmo de crecimiento y han pasado
de una contracción del 25,6% anual en el segundo semestre de 2009 a una expansión de
37,4% anual en el primer semestre de 2010.Este notable incremento, explicado por el impul-
so de la demanda interna y de la recuperación económica, no se registraba desde 2008,
cuando crecieron un 42% entre enero y junio. En cuanto al origen de las importaciones,
América ha sido el principal continente proveedor, acumulando 52% del total importado, se-
guido de Asia y Europa con 31% y 16% de participación, respectivamente.
Los combustibles han representado el 22% de las importaciones totales del país, aumentan-
do un 38% respecto del primer semestre del año 2009. Ello se explica en gran medida por el
aumento del 64% anual que ha experimentado el precio de petróleo crudo en junio.
Como se aprecia en la gráfica, tanto las importaciones de bienes de consumo, de bienes in-
termedios, como de bienes de capital han mostrado una notable recuperación y aceleración
en el primer semestre. Así, han alcanzado tasas de crecimiento de 54,4%, 29,0% y 41,0%
anual con respecto a igual trimestre del año 2009.
Gráfica 6. Importaciones por tipos de bienes
Tanto en Construcción como en Ingeniería, la principal fuente de oportunidades para las em-
presas españolas surge de la posibilidad de aportar experiencia y capacidad financiera a em-
presas que se encuentren limitadas por estos factores de participar en determinados proyec-
tos.
El aporte de la experiencia o el capital puede concretarse a través de cualquiera de las alter-
nativas de asociación o de constitución de nuevas sociedades antes descritas.
La capacidad financiera de muchas empresas, incluso de las más grandes, es un factor que
limita su participación simultánea en muchos proyectos. No se visualizan ventajas competiti-
vas derivadas de estructuras de costo o de eficiencia superior por parte de las empresas ex-
tranjeras. Tampoco se observan ventajas emergentes del aporte de maquinaria más moder-
na, ya que las importaciones están completamente desreguladas y los aranceles aduaneros
son muy bajos cuando no nulos.
En cuanto a los riesgos específicos para las empresas extranjeras, los más relevantes deri-
van de un insuficiente desconocimiento de características locales tales como: confiabilidad de
los proveedores, probidad de eventuales asociados, factores micro-climáticos y de acces ibi-
lidad, particularmente en zonas extremas. Todos estos riesgos pueden ser neutralizados me-
diante la adecuada contratación de profesionales nacionales con experiencia en el sector res-
pectivo, para lo cual se puede acudir al prolífico mercado local de “headhunters”.
Los riesgos macroeconómicos deben juzgarse conforma a los parámetros globales, teniendo
presente que la estructura económica del país, su tamaño, apertura y orientación a las expor-
taciones tienden a acentuar el efecto de las crisis internacionales, pero con un cierto retardo
(dos a tres meses).
Los riesgos institucionales son mínimos. El régimen democrático del país permite una cierta
evolución de las disposiciones legales, sin embargo los cambios son precedidos de un amplio
debate y no se han observado cambios significativos en los últimos treinta años. Las principa-
les tendencias son un alza en la tasa impositiva a las empresas, la cual podría subir en un 1%
en los próximos años y una leve alza del mismo orden en el IVA. En todo caso prevalecerá
una especial preocupación por mantener la apertura al ingreso de capitales extranjeros.
5. ANEXOS
5.1 FERIAS
-Edifica 2010 Chile Feria de construcción
Del 12/05/2010 – 15/05/2010
Santiago de Chile
-Expovivienda 2010
Del 12/04/2010 al 16/04/2010
Santiago de Chile
5.2 BIBLIOGRAFÍA
1.-Directorio de Empresas 2010, AIC.
2.- Macroeconomía y Construcción, Informe MAch 19, Agosto 210, Cámara Chilena de la
Construcción
3.- Balance de la Infraestructura en Chile, Análisis de la Evolución Sectorial 2010 – 2014 Cá-
mara Chilena de la Construcción
4.-Revista América Economía, 2009
5.-Memoria anual 2009, Banco Central de Chile
Páginas de Internet consultadas:
www.bcentral.cl - Banco Central de Chile