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INFORME DE EVALUACION

FINANCIERA Y PRESUPUESTAL
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AL II TRIMESTRE DEL AÑO 2015

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 COPRAC S.A. Evaluación al Segundo Trimestre Año 2015

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Informe de Evaluación
Financiera y Presupuestaria
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I.- Objetivo del Informe

Evaluar el desempeño financiero y presupuestal de la empresa al Segundo Trimestre del año 2015 con la
finalidad de cumplir con las metas previstas por la empresa en su plan operativo y estratégico aprobado.

II.- Base Legal

2.1. Directiva de Gestión de FONAFE

2.2. Acuerdo de Directorio de aprobación del Plan Operativo y Presupuesto Inicial N° 001-2014/016-FONAFE y
a nivel desagregado aprobado por CORPAC S.A. mediante Acuerdo de Directorio N° 001-2301-2015 de
fecha 16 de enero de 2015.
2.3. Acuerdo de Directorio de aprobación de la Modificación del Presupuesto N° 001-2305-2015 de fecha 16 de
marzo de 2015.
2.4. Acuerdo de Directorio de FONAFE de aprobación del Plan Estratégico N° 001-2013/010-FONAFE de fecha
06 de setiembre 2013.

III.- Aspectos Generales

3.1. Naturaleza Jurídica y constitución.

La Corporación Peruana de Aeropuertos y Aviación Comercial S.A. – CORPAC S.A., es una Empresa del
Estado, perteneciente al Sector Transportes. Se rige por los Decretos Legislativos Nº 99 y 216, por su
Estatuto Social aprobado por Decreto Supremo Nº 046-81-TC del 16 de setiembre de 1981, así como por la
nueva Ley General de Sociedades Nº 26887, directivas y disposiciones emitidas por FONAFE, de
conformidad a la Ley Nº 27170 y el Ministerio de Transportes y Comunicaciones.

CORPAC S.A. fue creada como empresa pública el 25 de junio de 1943, transformándose en el año 1981 en
una empresa de derecho privado de propiedad exclusiva del Estado Peruano, con autonomía técnica,
administrativa, económica y financiera, con arreglo a las políticas, objetivos y metas que se establezcan, de
conformidad a las disposiciones legales en vigencia.

3.2. Objeto Social.

El Objeto Social de CORPAC S.A. es el siguiente:
a) Operar, equipar y conservar aeropuertos comerciales abiertos al tránsito aéreo, incluyendo las
dependencias, servicios, instalaciones y equipos requeridos por la técnica aeronáutica, de acuerdo con
las normas internacionales reconocidas por el Estado Peruano y las disposiciones legales y
reglamentarias referentes al funcionamiento de los aeropuertos y sus servicios.
b) Establecer, administrar, operar y conservar los servicios de ayuda a la aeronavegación,
radiocomunicaciones aeronáuticas y demás servicios técnicos necesarios para la seguridad de las
operaciones aéreas en el país.
c) Establecer sistemas apropiados e idóneos de comunicación requeridos para regular y controlar el tráfico
aéreo de sobrevuelo.
d) Financiar y/o ejecutar proyectos de construcción y remodelación de infraestructura aeroportuaria,
conforme al plan de inversión que establezca el Ministerio de Transportes y Comunicaciones.

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 Asimismo, CORPAC S.A. puede dedicarse a otras actividades afines conexas y/o complementarias a su
Objeto Social, que sean compatibles con las Sociedades Anónimas y asociarse con otras entidades para tal
fin, observando las disposiciones legales vigentes, previa aprobación de la Junta General de Accionistas.

3.3. Accionariado.
Las acciones de CORPAC S.A. según los registros contables tienen la siguiente composición:

Clase Cantidad de Acciones Valor (S/.) %

“A” 285,561,290 285,561,290 90.0
“B” 31,729,031 31,729,031 10.0
TOTAL 317,290,321 317,290,321 100.0

El titular del 100% de las acciones de CORPAC S.A. es FONAFE, en representación del Estado Peruano.

3.4. Directorio y Gerencia.

N° Apellidos y Nombres Cargo Situación Fecha de Designación
Directorio
1 Sánchez del Solar Quiñones, Presidente 23.09.14
Miguel Ángel.
2 Chang Chiang, Alejandro Vicepresidente 14.01.12
3 Jochamowitz Stafford, Andrés Director 14.01.12
4 Carreño Ferre, Patricia Cristina Director 28.03.15
5 Paredes San Román, Guillermo Director 12.04.15
Gerencias
1 Cabrera Garrido, Dhenis Gerente General Encargado 17.05.12
2 De La Roca Macchiavello, Ericka Secretaria del Directorio Encargada 06.03.12
3 Sandoval Guzmán, Rosa Luz Jefe del Órgano de 31.01.14
Control Institucional
4 Rivera Pérez, Luis Gerente Central de 14.12.09
Aeronavegación
5 La Torre Mesia, Mariano Gerente Central de Encargado 21.01.14
Augusto Administración y
Finanzas
6 Raez Ancaya, Jorge Gerente de Operaciones 01.09.13
Aeronáuticas
7 Rubira Chauca, José Gerente Técnico Encargado 15.02.13
8 Cáceres Montánchez, José Gerente de Aeropuertos Encargado 12.11.12
9 De La Roca Macchiavello, Ericka Gerente de Asuntos Encargada 05.05.14
Jurídicos
10 Martínez Serna, Víctor Arturo Gerente de Sistema de Encargado 07.07.14
Gestión de la Seguridad
Operacional
11 Pacheco Postigo, Víctor Hugo Gerente de Tecnología Encargado 09.07.13
de la Información
12 Robles Narcizo, Elia Margarita Gerente de Finanzas 28.02.06
13 Vargas Rotta, Patricia Gerente de Logística 12.11.12
14 Truel Fernández Dávila, Marcela Gerente de Personal Encargada 04.03.14
María Raquel
15 Aranda Arrese, William Gerente del Centro de 05.01.09
Instrucción de Aviación
Civil
3.5. Marco Regulatorio.
 Ley N° 26887, Ley General de Sociedades, sus modificatorias y ampliatorias.
 Ley N° 27170, Ley del FONAFE y modificatorias.
 Decreto Legislativo Nº 1017, Ley de Adquisiciones y Contrataciones del Estado, Reglamento y
modificatorias.
 Directiva de Gestión de FONAFE, aprobada por Acuerdo de Directorio N° 001-2013/006 – FONAFE.

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  Directiva de Transparencia en la Gestión de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE - Resolución de
Dirección Ejecutiva Nº 080-2013/DE- FONAFE.
 Decretos Legislativos Nº 99 y 216.
 Decreto Supremo Nº ‘46-81-TC, que aprueba el Estatuto Social.
 Ley Nº 27293, Ley del Sistema Nacional de Inversión Pública y modificatorias.

3.6. Fundamentos Estratégicos

a. Visión
Ser una Empresa reconocida por sus servicios de Navegación Aérea y Aeroportuarios seguros y
eficientes, contribuyendo a la integración de los pueblos y en armonía con el medio ambiente.

b. Misión
Brindar servicios de Navegación Aérea y Aeroportuarios, de primer nivel, con seguridad, eficiencia y
responsabilidad social.
c. Valores
Los valores institucionales son los siguientes:
- Seguridad.
- Excelencia.
- Eficiencia.
- Eficacia.
- Compromiso.
- Integración.

d. Horizonte del Plan Estratégico

El horizonte del Plan Estratégico comprende el periodo 2013-2017.

3.7. Área de Influencia de las operaciones de la Empresa.

CORPAC S.A. desarrolla sus actividades a nivel nacional.

3.8. Participación en el mercado.

En los aeropuertos concesionados y transferidos al sector privado (18) a nivel nacional, el operador privado
se encuentra a cargo de los servicios aeroportuarios. En torno a los servicios a la navegación aérea a nivel
nacional, dicha responsabilidad se mantiene a cargo de CORPAC S.A.
En base a lo señalado, CORPAC S.A. brindó al II trimestre del año 2015 el 100% de los servicios a la
navegación aérea, mientras que en lo concerniente a los servicios aeroportuarios, el sector privado brindó
servicios a través de sus instalaciones al 88.8% de pasajeros y CORPAC S.A. al 11.2% de ellos. En torno a
la carga aérea, el 99.3 % se movilizó a través de los aeropuertos concesionados.
Participación en el Mercado al mes de junio 2015

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3.9. Líneas de negocio de la Empresa.
Las líneas de negocio de la Corporación expresadas a nivel de servicios aeronáuticos y no aeronáuticos, se
detallan a continuación:
Servicios Aeronáuticos.
 Telecomunicaciones Aeronáuticas.
 Servicio Fijo Aeronáutico.
 Servicio Móvil Aeronáutico.
 Servicio de Radionavegación (VOR, DME, NDB, ILS, etc.)
 Tránsito Aéreo
 Control de Aproximación Radar.
 Control de Área Radar.
 Control de Área.
 Control de Aproximación.
 Control de Aeródromo.
 Información de Vuelo.
 Alerta.
 Meteorología.
 Información Aeronáutica.
 Aterrizaje y despegue.
 Seguridad Aeroportuaria.
 Salvamento y Extinción de Incendios.
 Luces de balizaje.
 Instalaciones para carga.
 Infraestructura al pasajero.
 Locales a compañías aéreas.
Servicios no Aeronáuticos
 Alquiler de locales comerciales.
 Espacios publicitarios.
 Playa de estacionamiento de vehículos.
 Alquiler de salones VIP.
 Otros servicios.

3.10. Logros
Los principales logros obtenidos por la Corporación al cierre del II trimestre son los siguientes:
- Desarrollo actual del proceso de implementación de la Gestión de Afluencia de Tránsito Aéreo (ATFM).
- Implementación de la Fase I del Sistema de Gestión de Seguridad Operacional (SMS) en los Servicios
de Tránsito Aéreo (ATS) y en actual desarrollo en el Aeropuerto del Cusco.
- Implementación del Sistema Integrado de Reporte de Seguridad Operacional (SIRSO) en los
Aeropuertos de Yurimaguas y Chachapoyas.
- Recepción de Sistemas Radioayudas (19) adquiridos por la Empresa.
- Instalación de 06 sistemas ATIS, encontrándose en actual proceso la Estación Meteorológica AWOS
en el Aeropuerto de Chinchero –Cusco.
- Adjudicación de los siguientes procesos para la provisión de equipos y sistemas:
 Sistema Automatizado para el Diseño de Procedimientos de Vuelo.
 Cables primarios de balizaje para los Aeropuertos de Atalaya y Chachapoyas.
 Obras de instalación de Sistemas de Ayudas Luminosas para 06 aeropuertos del país.
 Instalación del sistema PAPI en el Aeropuerto de Atalaya.
- Desarrollo por OACI de los siguientes procesos de selección:
 Modernización de Estaciones de Trabajo de Torres de Control en Aeropuertos Controlados.
 Equipo Meteorológico Convencional.
- Convocatoria (30.06.15) del proceso de selección para la Torre de Control Móvil, a través de OACI.

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 - Construcción del cerco perimétrico del Aeropuerto de Huánuco (avance 92.0 %).
- Implementación actual de los sistemas de Gestión por Competencias y de Gestión por Procesos.
- Obtención de una ganancia neta al cierre del II trimestre de S/. 26,604,905.

3.11. Descripción del comportamiento de la economía del sector e industria donde se desenvuelve la empresa.
El Ministerio de Transportes y Comunicaciones es la Autoridad Aeronáutica Civil, siendo ejercida a través
de la Dirección General de Aeronáutica Civil (DGAC). La referida Dirección ha encargado a CORPAC S.A.
la administración y operación de los aeropuertos y aeródromos del país, los que ascienden al cierre del II
trimestre del año 2015, a un total de 29 a nivel nacional, incluyendo el Aeropuerto de Andahuaylas,
concesionado en enero del año 2011, cuya transferencia se encuentra aún pendiente por la problemática
de terrenos. La concesión y transferencia al sector privado de los aeropuertos de las Zonas Norte, Oriente
y Sur, se refiere a la administración de los servicios aeroportuarios, ya que la responsabilidad de la
prestación de los servicios de aeronavegación a nivel nacional, se encuentra a cargo de CORPAC S.A.
En torno a las perspectivas del movimiento aerocomercial, se observa que el movimiento internacional a
nivel de operaciones, pasajeros y carga, se ha visto afectado como consecuencia de la lenta recuperación
de la economía de diversos países industrializados, así como por el grado de incertidumbre que subsiste
por el futuro de la economía de China. Para hacer frente a dicha situación, el Gobierno viene desarrollando
políticas para la reactivación de nuestra economía, búsqueda de mercados para nuestras exportaciones,
en especial por los Tratados de Libre Comercio, así como estrategias para la mejora de la imagen y
promoción internacional del Perú como destino turístico.
Al nivel interno, la situación económica internacional ha originado en el año 2014, una desaceleración de
la economía del país, que se tradujo en la disminución en el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI),
así como en la balanza comercial, entre otras variables macroeconómicas, aspectos que afectaron las
perspectivas de crecimiento del movimiento aerocomercial nacional. Al respecto, el Gobierno con el
propósito de afrontar dicha situación, viene adoptando políticas para la reactivación de la economía
nacional, incremento de la inversión privada, incremento del consumo, así como para el fomento y
promoción del turismo interno, entre otras.

IV.- Gestión Operativa

4.1. La gestión operativa de la empresa al II Trimestre del año 2015, por cada una de sus líneas de negocios
principales, presenta los siguientes resultados:
Ejecución al II trimestre del 2015
Servicios
2015 2014 Variación (%)

Operaciones Nacionales 83,026 73,206 13.4

Operaciones Internacionales 32,560 31,225 4.3

Uso Aeropuerto Nacional 687,118 592,508 16.0

Uso Aeropuerto Internacional 1,508,110 1,418,172 6.3

Carga-TM Nacional Provincias 1,187.1 1,177.2 0.8

Carga-TM Internacional Provincias 2.6 0.0 100.0

4.1.1 A nivel del movimiento internacional, se obtuvo un incremento en el volumen de pasajeros

embarcados (tickets de uso de aeropuerto) del 6.3% y del 4.3% en las operaciones de
aterrizaje/despegue, en comparación con similar periodo del año 2014. Con relación a la carga
transportada, ésta ha registrado un incremento del 100.0%. Los resultados obtenidos, se deben
principalmente a la implementación de nuevas rutas y frecuencias por parte de las compañías
aéreas que operan en el ámbito internacional.
4.1.2 Con relación al movimiento nacional, se ha obtenido un incremento del 16.0 % en el volumen de
pasajeros embarcados y del 13.4 % en las operaciones de aterrizaje/despegue, en comparación
con similar periodo del año 2014. Con respecto a la carga doméstica transportada en los
aeropuertos de provincias, se registró un incremento del 0.8 %. El incremento del movimiento
nacional registrado en el periodo, se atribuye principalmente al incremento de rutas y frecuencias
por parte de las compañías aéreas nacionales.

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 PRODUCCION DE SERVICIOS AL II TRIMESTRE DEL 2015
Operaciones
AEROPUERTO Uso Aeropuerto Carga (Tn)
1/.
ANDAHUAYLAS 344 4,538 4.2
ATALAYA 948 3,019 24.3
CUSCO 13,944 634,753 998.1
CHIMBOTE 104 32 0.0
HUANUCO 1,098 18,338 20.0
ILO 59 75 0.0
JAUJA 954 11,668 0.1
JUANJUI 10 6 0.0
LIMA 44,073 2/ 3/
MAZAMARI 55 0 0.0
NAZCA 17,698 0 0.0
RIOJA 0 0 0.0
RODRIGUEZ DE MENDOZA 0 0 0.0
SAPOSOA 0 0 0.0
TINGO MARIA 485 6,228 0.6
TOCACHE 0 0 0.0
YURIMAGUAS 3,254 8,461 139.9
Total Nacional 83,026 687,118 1,187.1
CUSCO 740 9,476 2.6
ILO 0 0 0.0
LIMA 31,820 1,498,634 3/
Total Internacional 32,560 1,508,110 2.6
Total General 115,586 2,195,228 1,189.7
1/. No incluye o peracio nes militares
2/. No incluye uso de aero puerto pasajero s nacio nales salidas de Lima
3/. No incluye carga de Lima y militares

Los principales clientes son las Compañías Aéreas, a quienes se les proporcionan los servicios
aeronáuticos a nivel nacional. Al II trimestre del año 2015, las principales compañías aéreas que
brindan el servicio internacional de pasajeros y carga son las siguientes:
− Aerogal
− Aerolane
− Aerolíneas Argentinas
− Aerovías de México
− Air Canada
− Air Europa
− Air France
− Amaszonas
− American Airlines
− AVIANCA
− COPA
− Delta Airlines
− IBERIA
− Jet Blue Airways
− LACSA
− Lan Perú
− Latam Airlines Group
− Peruvian Airlines
− Sky Airlines
− Taca Perú
− TAM
− Tame
− Transportes Aéreos del Mercosur
− United Airlines
− Viva Colombia
Las principales compañías aéreas que brindan el servicio nacional de pasajeros y carga son:
− Lan Perú
− LC Perú
− Peruvian Airlines
− Star Perú
− Taca Perú

7
 4.2. La evaluación del Plan Operativo de la empresa al II Trimestre del año 2015, alineado al Plan Estratégico
de la Empresa y resumido en los indicadores que se detallan en el Anexo N° 2, alcanzó un cumplimiento
del 86.3 %, siendo los siguientes indicadores los que presentaron el menor nivel de cumplimiento:

4.2.1. El Indicador Renovación de Sistemas Radioayudas que registró un nivel de cumplimiento del 0%,
es explicado por las demoras incurridas en la suscripción de las actas de recepción de los
sistemas (19) adquiridos por la Corporación, que derivó en el desfase del inicio del proceso de
instalación de dichos sistemas

4.2.2 El Indicador Ejecución de Inversiones, que registró un nivel de cumplimiento del 40.2%, es
explicado principalmente por el retraso incurrido en las gestiones previas para el desarrollo de los
procesos de selección programados a través de OACI, así como por las demoras en los procesos
de adjudicación de bienes y obras a través de CORPAC S.A. Adicionalmente, se generaron
retrasos en la entrega de sistemas y equipos por parte de los proveedores.

V.- Gestión Financiera

5.1.- Los Ingresos por Actividades Ordinarias (S/. 157.1 MM) aumentaron en 17.8% respecto al Segundo
Trimestre del 2014 (S/. 133.4 MM) debido principalmente al incremento del volumen de operaciones
aerocomerciales y al establecimiento de las tarifas máximas de los siguientes servicios: Servicio de
Navegación Aérea en Ruta (SNAR), Servicio de Aproximación y Servicio Aeronáutico de Sobrevuelo,
mediante Resolución de Consejo Directivo N° 045-2014-CD-OSITRAN que rige a partir del 31.10.2014.

Con relación a la meta prevista al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 152.8 MM), la variación del 2.8% se
debió principalmente a la fluctuación del tipo de cambio, siendo al mes de junio 2015 de S/. 3.173 por dólar
y a junio 2014 de S/. 2.801.

5.2.- El Costo de Ventas (S/. 115.1 MM) aumentó en 13.5% respecto al Segundo Trimestre del 2014
(S/. 101.4 MM) debido a los incrementos en los rubros: Suministros, Gastos de Personal por la provisión al
gasto de remuneraciones y la participación de los trabajadores en las utilidades al Segundo Trimestre del
2015; Servicios Prestados por Terceros, por la provisión de gastos devengados en mantenimiento,
reparaciones y servicios de personal de seguridad; y Otros Gastos de Gestión, por la mayor provisión al
gasto por concepto de primas de seguros.

Con relación a la meta prevista al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 126.5 MM), la variación del -9.0% se
debió a una mayor estimación del costo de ventas en el Marco Presupuestal al Segundo Trimestre del
2015.

5.3.- La Utilidad Neta (S/. 26.6 MM) se incrementó en 5.1% respecto al Segundo Trimestre del 2014
(S/. 25.3 MM) debido principalmente al incremento de los ingresos por el mayor volumen de operaciones
aerocomerciales, en mayor proporción que el incremento de los costos y gastos de operación, no
obstante, del cálculo realizado por el Impuesto a la Renta (S/. 11.3 MM) y la Participación de los
Trabajadores al Segundo Trimestre del 2015.

Con relación a la meta prevista al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 8.7 MM), la variación del 205.7% se
debió a la menor estimación de los ingresos y mayor estimación en el Marco Presupuestal de costos y
gastos de operación.
.
La utilidad proyectada al cierre del ejercicio (S/. 21.9 MM) no presenta variación respecto a la meta
prevista, para el año 2015.

5.4.- Los Activos (S/. 909.1 MM) aumentaron en 1.9% respecto al Segundo Trimestre del 2014 (S/. 892.3 MM)
debido principalmente al incremento en el Activo Corriente (S/. 8.2 MM), principalmente por el incremento
del saldo de Efectivo y Equivalentes de Efectivo e Inversiones Financieras, por la menor ejecución de
inversiones y gastos a nivel corporativo en el período de julio 2014 a junio 2015, así como el incremento
en el Activo no Corriente (S/.8.6 MM) debido principalmente a la adquisición de activos intangibles.

Con relación a la meta prevista al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 891.6 MM), la variación del 2.0% se
debió por el incremento en el Activo Corriente (S/. 33.5 MM) principalmente del rubro de Efectivo y
Equivalentes de Efectivo.

8
 5.5.- Los Pasivos (S/. 120.0 MM) aumentaron en 9.6% respecto al Segundo Trimestre del 2014 (S/. 109.5 MM)
debido principalmente a la mayor provisión de obligaciones como el Impuesto a la Renta y Participación de
los Trabajadores determinado al Segundo Trimestre del 2015.

Con relación a la meta prevista al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 116.0 MM), la variación del 3.4% se
debió a la menor estimación de los rubros del pasivo.

5.6.- El Patrimonio (S/. 789.1 MM) aumentó en 0.8% respecto al Segundo Trimestre del 2014 (S/. 782.8 MM)
debido principalmente a los siguientes incrementos: Capital Adicional por S/. 0.2 MM por la donación
recibida del MTC según Resolución Directoral N° 0829-2014 MTC y Resolución Directoral N° 768-2014
MTC, Reserva Legal por S/. 3.5 MM comprende a la reserva legal del ejercicio 2014, el mayor valor de la
utilidad al Segundo Trimestre del 2015 con referencia al Segundo Trimestre del 2014 por S/. S/. 1.3 MM y
otros registros por S/. 1.3 MM los cuales comprende: transferencia a FONAFE de dividendos por la utilidad
del ejercicio 2014 por S/. -31.3 MM, la detracción de la Reserva Legal del ejercicio 2014 por S/. -3.5 MM, la
utilidad del ejercicio 2014 por S/. 34.8 MM y otros abonos que no afectan el resultado del ejercicio por
S/. 1.3 MM.

Con relación a la meta prevista al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 775.6 MM), la variación del 1.7% se
debió a la mayor utilidad obtenida al Segundo Trimestre del 2015.

5.7.- La Rentabilidad sobre el Patrimonio (3.4%), respecto al Segundo Trimestre del 2014 (3.3%), presenta
una variación del 1.8% debido a la mayor utilidad obtenida al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 26.6 MM),
después de deducir la provisión del impuesto a la renta y participación de los trabajadores, a diferencia de
la utilidad registrada al Segundo Trimestre 2014 (S/. 25.3 MM) , sin considerar deducciones de impuesto a
la renta y participación de los trabajadores.

5.8.- La Rentabilidad sobre los Activos (2.9%) respecto al Segundo Trimestre del 2014 (2.8%), presenta una
variación del 3.2% debido a la mayor utilidad obtenida al Segundo Trimestre del 2015 (S/. 26.6 MM), en
comparación a la utilidad obtenida al Segundo Trimestre del 2014 (S/. 25.3 MM).

5.9.- El Índice de Eficiencia de los Gastos Administrativos (9.6%) respecto al Segundo Trimestre del 2014
(10.0%), presenta una variación del -4.3% debido a que se ha obtenido mayores Ingresos por Actividades
Ordinarias con la mayor ejecución de gastos de administración.

5.10.- El EBITDA (S/. 52.0 MM), respecto al Segundo Trimestre del 2014 (S/. 42.3 MM), presenta una variación
del 23.1% debido al incremento en la utilidad operativa e incremento de la amortización de los activos
intangibles.

5.11.-El Índice de Solvencia (15.2%), respecto al Segundo Trimestre del 2014 (14.0%), presenta una variación
del 8.7% debido al incremento del pasivo en mayor proporción que el incremento del patrimonio.

5.12.-El Índice de Liquidez (S/. 5.5 de activo corriente por cada S/.1.00 de pasivo corriente), respecto al
Segundo Trimestre del 2014 (S/. 6.5 de activo corriente por cada S/.1.00 de pasivo corriente), presenta
una variación del -14.3% debido al incremento en el pasivo corriente en mayor proporción que el
incremento en el activo corriente, manteniendo una buena capacidad para cubrir las obligaciones de corto
plazo.

VI.- Gestión de Caja

6.1 El Saldo de Caja Operativo (S/. 51.78 MM), respecto a la meta aprobada al segundo trimestre
(S/. 22.32 MM), presenta una variación del 132.08%, debido principalmente al incremento de los ingresos
de operación (9.63%), así como a la disminución de los Egresos de Operación (-7.35%), con relación a lo
programado al segundo trimestre en el marco del presupuesto aprobado por FONAFE.

Los Egresos de Operación (-7.35%), están conformados entre otros, por compra de bienes (-44.86%),
Gasto de Personal (-19.41%) y Servicios Prestados por Terceros (-8.93%), que presentan una menor
ejecución, en comparación a lo programado al segundo trimestre 2015.

9
 Sin embargo, los rubros Tributos (28.81%) y Gastos Financieros (57.37%), presentan una mayor ejecución
con relación a lo programado.

6.2 El Saldo Económico (S/. 36.35 MM), respecto a la meta aprobada al segundo trimestre (-S/26.68 MM),
presenta una variación del 236%, ocasionado por el aumento del saldo operativo (132%), así como por los
Gastos de Capital, que muestran una ejecución neta de S/. 15.42MM menor en -68.51 % con relación
a la evaluación al segundo trimestre 2015, ocasionado por una menor ejecución en la adquisición de los
Sistemas de Radio Ayudas ILS/DME, VOR, Conectividad de la Red de Comunicaciones Aeronáuticas,
compras de equipos de seguridad, equipos de informática, equipos de salvamento, extinción de incendios,
al segundo trimestre 2015.

6.3 El Saldo Neto de Caja (S/. 5.01 MM), respecto a la meta aprobada al segundo trimestre
(- S/. 44.67 MM), presenta una variación del 111.22%, por las razones expuestas en el párrafo precedente.

6.4 El Saldo Final de Caja (S/. 253.65 MM), respecto a la meta aprobada al segundo trimestre
(S/. 203.96 MM), presenta una variación del 24.36%, debido principalmente al incremento de los ingresos
de operación (9.63%), así como a la menor ejecución de los Gastos de Capital (-68.51%), con relación a lo
programado al segundo trimestre, en el marco del presupuesto aprobado por FONAFE.

Con relación al Saldo Final de Caja, en un 4% (S/. 9.82 MM), se encuentra comprometido en obligaciones
por pagar del mes de junio cuyas facturas aún no han sido recibidas y/o constituyen devengados a esa
fecha. Entre dichas obligaciones tenemos los gastos por concepto de servicios públicos, seguros, servicios
de seguridad, limpieza, vigilancia, AFP, así como las contribuciones a OSITRAN y a la DGAC.

De otro lado, el Saldo de libre disponibilidad al segundo trimestre alcanzó los S/. 243.83 MM.; no
obstante, se debe precisar que el referido Saldo, constituyen recursos, los cuales estarán destinados a
financiar el Programa de Inversiones del ejercicio 2015 y de los periodos siguientes.

COMENTARIOS SOBRE EL SALDO FINAL DE CAJA AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO 2015

Cabe resaltar, que el Saldo Final de Caja está conformado por los siguientes conceptos:

 Efectivo y Equivalente a Efectivo1 S/. 129´796,166.89

 Inversiones Financieras2 S/. 123´860,387.00
---------------------
TOTAL S/. 253´656,553.89

VII.- Gestión Presupuestal

7.1.- Los Ingresos Operativos (S/. 169.72 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presentan
una variación neta de 3.51%, debido a la mayor captación de recursos por los servicios que brinda la
Corporación, la misma que se detalla a continuación:

Venta de Servicios

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Venta de Servicios 210,527,139 105,216,385 17,337,503 108,517,137 17,516,139 3,300,752 3.14

1
incluyen los saldos de libre disposición en entidades financieras, tales como: depósitos en cuentas corrientes, ahorros, depósitos a plazo, y
otras inversiones a corto plazo de gran liquidez, con vencimiento de tres meses o menos, en cumplimiento a la Norma Internacional de
Contabilidad – NIC 7.

2incluyen los depósitos a plazos con vencimiento original mayor a tres meses a la fecha de la presentación del estado de situación financiera, en
cumplimiento a la Norma Internacional de Contabilidad – NIC 7.

10
 Los ingresos por la Venta de Servicios (S/. 108.52 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo
Trimestre, presentan una variación neta de 3.14%, debido principalmente al mayor crecimiento de los
servicios de aeronavegación: SNAR, Aterrizaje y Despegue; así mismo, por los servicios aeroportuarios:
Estacionamiento de Aeronaves, TUUA - internacional y Servicio de Rampa, con respecto al nivel
programado en el presente periodo.

Ingresos Financieros

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Ingresos Financieros 7,098,410 3,530,384 355,500 4,442,401 420,757 912,017 25.83
Los Ingresos Financieros (S/. 4.44 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presentan
una variación de 25.83%, debido fundamentalmente a la ejecución de los intereses generados por las
colocaciones de los saldos que la Corporación mantiene en el sistema financiero local en moneda nacional
y extranjera. Incluye además, los pagos por intereses y moras provenientes de las facturas no pagadas
oportunamente por nuestros clientes.

Ingresos Complementarios

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Ingresos Complementarios 10,253,503 4,889,482 827,949 6,462,674 1,036,886 1,573,192 32.18

Los Ingresos Complementarios (S/. 6.46 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre,
presentan una variación de 32.18%, debido principalmente al mayor crecimiento del servicio de Parqueo
de Vehículos, Alquileres, Servicios Básicos, Porcentaje de Ventas e Ingresos Diversos, con respecto al
nivel programado en el presente periodo.

Otros

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Otros 103,291,299 50,335,826 8,577,077 50,297,526 9,071,492 -38,300 -0.08

Los Otros Ingresos (S/. 50.30 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presentan una
variación neta de -0.08%, debido principalmente al menor crecimiento, con respecto al marco programado,
del rubro 20% TUUA Internacional – Concesión Aeropuerto Internacional Jorge Chávez.

7.2.- Los Egresos Operativos (S/.104.81MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presentan
una variación de -18.39%, debido principalmente al comportamiento del movimiento aerocomercial
durante el período evaluado; así como a la ejecución paulatina de los procesos del Plan Anual de
Contrataciones; así como al retraso en la presentación de facturas por parte de los diferentes
proveedores. Las variaciones se presentan en las diversas partidas y rubros que lo conforman, los mismos
que se explican a continuación.

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
EGRESOS 253,811,947 128,429,969 19,456,714 104,805,679 16,367,021 -23,624,290 -18.39

11
7.3.- Los egresos por Compra de Bienes (S/. 1.49 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre,
presentan una variación neta de -50.73% debido principalmente a la ejecución paulatina de los procesos
del Plan Anual de Contrataciones; así como al retraso en la presentación de facturas por parte de los
diversos proveedores. Esta menor ejecución neta se refleja en los rubros que la conforman: Insumos y
Suministros que presenta una ejecución de -66.05%; mientras que el rubro Combustibles y Lubricantes
presenta una mayor ejecución de 11.56%, ocasionado por el mayor consumo de petróleo de los grupos
electrógenos de emergencia de las estaciones radar de los aeropuertos de provincias, como consecuencia
de la falta de servicio de la red pública de energía eléctrica.

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Compra de Bienes 6,987,797 3,020,374 582,317 1,488,267 214,022 -1,532,107 -50.73
Insumos y Suministros 5,677,462 2,423,931 473,122 822,855 111,175 -1,601,076 -66.05
Combustibles y Lubricantes 1,310,335 596,443 109,195 665,412 102,847 68,969 11.56
Otros 0 0 0 0 0 0 0.00

7.4.- Los Gastos de Personal (S/. 64.86 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presentan
una variación de -24.07% debido principalmente al comportamiento de sus principales rubros, los cuales
se explican a continuación:
PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION
RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Gastos de Personal (GIP) 160,281,274 85,413,883 11,828,999 64,857,629 10,155,266 -20,556,254 -24.07
Sueldos y Salarios (GIP) 121,882,445 67,381,844 8,948,262 46,910,441 7,310,879 -20,471,403 -30.38
Básica (GIP) 60,388,250 29,141,175 5,066,254 24,521,404 4,072,213 -4,619,771 -15.85
Bonificaciones (GIP) 28,200,398 20,461,371 1,318,935 6,940,764 911,782 -13,520,607 -66.08
Gratificaciones (GIP) 14,880,043 7,210,754 1,240,254 5,183,141 840,274 -2,027,613 -28.12
Asignaciones (GIP) 4,953,959 3,778,331 187,378 2,894,255 193,348 -884,076 -23.40
Horas Extras (GIP) 13,459,795 6,790,213 1,135,441 7,370,877 1,293,262 580,664 8.55
Compensación por Tiempo de Servicios (GIP) 8,213,247 3,967,949 689,493 3,182,156 536,622 -785,793 -19.80
Seguridad y Previsión Social (GIP) 9,065,614 4,425,809 760,536 4,113,948 695,451 -311,861 -7.05
Dietas del directorio (GIP) 184,800 86,800 15,400 90,900 20,000 4,100 4.72
Capacitación (GIP) 2,750,000 1,145,835 229,167 414,564 106,108 -731,271 -63.82
Otros Gastos de Personal (GIP) 18,185,168 8,405,646 1,186,141 10,145,620 1,486,206 1,739,974 20.70
Refrigerio (GIP) 93,205 46,500 7,767 46,185 8,025 -315 -0.68
Uniformes (GIP) 2,374,200 2,374,200 0 2,154,350 15,950 -219,850 -9.26
Asistencia Médica (GIP) 7,334,594 3,589,404 622,184 1,924,411 623,390 -1,664,993 -46.39
Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP) 525,138 242,548 44,211 158,320 21,984 -84,228 -34.73
Pago de Indemnizacion por Cese de Relacion Laboral (GIP) 0 0 0 0 0 0 0.00
Celebraciones (GIP) 150,000 0 0 9,823 4,340 9,823 0.00
Participacion de Trabajadores (GIP) 1,500,000 0 0 0 0 0 0.00
Otros (GIP) 6,208,031 2,152,994 511,979 5,852,531 812,517 3,699,537 171.83

 Los egresos en el rubro Sueldos y Salarios /S/. 46.91 MM) respecto a la meta aprobada al
Segundo Trimestre, presenta una variación neta de -30.38% debido principalmente al comportamiento
de los sub rubros que lo conforman: Básica (-15.85%); Bonificaciones (-66.08%); Gratificaciones
(-28.12%) y Asignaciones (-23.40%), como consecuencia de la no ejecución total de las plazas
presupuestadas para la contratación del personal operacional, las mismas que se ha venido cubriendo
paulatinamente desde finales del año 2014.
El mayor egreso por Horas Extras (8.55%) se ocasiona por el pago al personal técnico y operativo de
la Corporación, generado por el reemplazo del personal que hace uso de sus vacaciones, asistencia a
cursos de actualización, cursos de capacitación, extensión de los horarios de prestación de servicios
aeronáuticos solicitados las líneas aéreas en los aeropuertos de provincias, entre otros.

 Los egresos en el rubro Compensación por Tiempo de Servicios (S/. 3.18 MM) respecto a la meta
aprobada al Segundo Trimestre, presenta una variación de -19.80, los mismos que están en relación a
los menores egresos del sub rubro Básica (-15.85%), referido líneas arriba.

12
  Los egresos en el rubro Dietas del Directorio /S/. 0.10 MM) respecto a la meta aprobada
al Segundo Trimestre, presenta una variación de 4.72% debido al incremento de los importes de las
dietas de los Directores, dispuesto por FONAFE.

 Los egresos en el rubro Capacitación /S/. 0.41 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo
Trimestre, presenta una variación de -63.82%, debido a la ejecución paulatina del Plan Anual de
Capacitación; así como, por la baja demanda de los Cursos Básicos de Formación de Controladores
de Tránsito Aéreo y de las capacitaciones a través de cursos in house.
 Los egresos en el rubro Otros Gastos de Personal /S/. 10.14 MM) respecto a la meta aprobada al
Segundo Trimestre, presenta una variación de 20.70% debido a los mayores egresos en el sub rubro
Otros (GIP) por Gastos de Personal de Ejercicios Anteriores, ocasionado por el pago al personal
afiliado al Sindicato Nacional Unificado de Trabajadores de CORPAC S.A. – SITE CORPAC de un
incremento remunerativo al básico de 5% y una bonificación por cierre de pliego de S/. 6,750,
correspondiente el año 2012, en cumplimento del Laudo Arbitral de fecha 19 de diciembre de 2012

Al respecto, se debe resaltar que la Sentencia de Vista emitida por la Sala Laboral Permanente del
Callao con fecha 25 de noviembre de 2013, que confirma la sentencia del Segundo Juzgado Laboral
del Callao de fecha 31 de julio de 2013, por la cual se ampara la demanda del SITE, ordenó a
CORPAC S.A. el cumplimiento del Laudo Arbitral de fecha 19 de diciembre de 2012, y el pago a cada
uno de los miembros del Sindicato de los montos individualizados y detallados en su considerando
2.13 respecto al año 2012, constituye un pronunciamiento definitivo con calidad de COSA JUZGADA,
por lo que su cumplimiento es OBLIGATORIO.

El incumplimiento del requerimiento del Segundo Juzgado Laboral del Callao mediante la Resolución
N° 15 de fecha 05 de mayo de 2015, respecto al cumplimiento de la sentencia del 31 de julio de 2013,
originaría que se inicie su ejecución forzosa, con la ejecución de medidas de embargos que afecten las
cuentas bancarias de CORPAC S.A. hasta por el monto liquidado por el año 2012 (S/. 4’237,737), más
los intereses legales, costos y costas; así como la interposición de denuncias penales contra los
representantes de la Empresa.

En tal sentido, la mayor ejecución que significará el cumplimiento del mencionado Laudo Arbitral será
solicitada en una próxima modificación presupuestal.

7.5.- Los egresos Servicios Prestados por Terceros /S/. 21.09 MM) respecto a la meta aprobada
al Segundo Trimestre, presentan una variación neta de -8.85% debido al comportamiento de los rubros
que los conforman y cuyas variaciones en sus principales rubros se explica a continuación:
PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION
RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Servicios Prestados por Terceros 49,208,720 23,139,139 4,100,730 21,092,282 3,325,838 -2,046,857 -8.85
Transporte y Almacenamiento 3,873,042 1,836,917 322,754 1,894,636 327,805 57,719 3.14
Tarifas de Servicios Públicos 9,543,207 4,357,740 795,267 3,773,535 678,737 -584,205 -13.41
Honorarios Profesionales (GIP) 2,968,057 1,470,286 247,338 1,530,653 302,646 60,367 4.11
Auditorías (GIP) 310,000 129,165 25,833 142,500 0 13,335 10.32
Consultorías (GIP) 1,148,956 541,654 95,746 564,449 119,621 22,795 4.21
Asesorías (GIP) 695,900 310,492 57,992 210,346 84,932 -100,146 -32.25
Otros Servicios No Personales (GIP) 813,201 488,975 67,767 613,358 98,093 124,383 25.44
Mantenimiento y Reparación 7,390,299 3,310,256 615,861 1,804,325 308,996 -1,505,931 -45.49
Alquileres 4,537,826 1,930,770 378,152 2,007,915 74,786 77,145 4.00
Servicio de Vigilancia, Guardianía y Limpieza (GIP) 16,762,410 8,360,712 1,396,867 8,357,998 1,396,920 -2,714 -0.03
Vigilancia (GIP) 14,164,000 7,081,998 1,180,333 7,081,998 1,180,333 0 0.00
Limpieza (GIP) 2,598,410 1,278,714 216,534 1,276,000 216,587 -2,714 -0.21
Publicidad y Publicaciones 657,021 281,441 54,752 82,636 15,729 -198,805 -70.64
Otros 3,476,858 1,591,017 289,739 1,640,584 220,219 49,567 3.12
Otros relacionados a GIP (GIP) 0 0 0 0 0 0 0.00
Otros No Relacionados a GIP 3,476,858 1,591,017 289,739 1,640,584 220,219 49,567 3.12

 Los egresos en el rubro Transporte y Almacenamiento (S/. 1.89 MM) respecto a la meta aprobada
al Segundo Trimestre, presenta una variación de 3.14% debido a la mayor ejecución de Pasajes por
Comisiones de Trabajadores, como consecuencia de la mayor demanda de pasajes para las diversas
omisiones de servicios, así como, por los servicios tercerizados de transporte de personal, entre otros.

13
  Los egresos en el rubro Tarifas de Servicios Públicos /S/. 3.77 MM) respecto a la meta aprobada
al Segundo Trimestre, presenta una variación de -13.41% ocasionado por el retraso en la presentación
de facturas por parte de los proveedores de los servicios de teléfono, cable y microondas nacional e
internacional, fuerza eléctrica, entre otros.

 Los egresos en el rubro Honorarios Profesionales (S/.1.53 MM) respecto a la meta aprobada
al Segundo Trimestre, presenta una variación de 4.11%, debido al comportamiento de los sub rubros
que lo conforman, los mismos que se explican a continuación:

o El sub rubro Auditoria presenta una mayor ejecución (10.32%), debido a que en el mes de marzo
se ha efectuado el pago equivalente al 50% restante del servicio de Auditoria Externa
correspondiente al año 2014, el mismo que estuvo a cargo de la Sociedad de Auditoría Gutiérrez
Ríos y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada.
o El sub rubro Consultorías, representado por los Honorarios Profesionales Legales, presenta una
mayor ejecución (4.21%), debido principalmente al pago por el patrocinio de los asesores legales
externos en los diferentes procesos judiciales que mantiene la Corporación con terceros. Cabe
señalar que a la fecha se viene ejecutando, entre otros, el contrato suscrito con el Consorcio Daly,
Otero & Florez para la atención de los procesos laborales surgidos de las demandas amparadas
en la Nueva Ley Procesal del Trabajo N° 29497.
o El sub rubro Otros Servicios no Personales, presenta una mayor ejecución (25.44%), debido
principalmente a la mayor ejecución, con respecto al marco programado al presente trimestre, de
los egresos reales por el servicio del personal Salvamento y Extinción de Incendios – SEI, los
cuales estuvieron considerados hasta el primer trimestre del año en curso, estando a la espera de
la autorización del FONAFE para su inclusión en la planilla de remuneraciones. Esta mayor
ejecución será compensada en la próxima modificación presupuestal.

 Los egresos en el rubro Mantenimiento y Reparación (S/. 1.80 MM) respecto a la meta aprobada al
Segundo Trimestre, presenta una variación de -45.49% debido a la ejecución paulatina de los
programas de mantenimiento de las diferentes instalaciones y equipos a nivel nacional; así mismo,
por el retraso en la presentación de facturas por parte de los proveedores de servicios y cuya
ejecución se evidenciará en los siguientes meses. Las menores ejecuciones se aprecian en
mantenimiento de edificios, de pistas, de equipo radar, de otros equipos, de equipos de informática,
de equipos de transporte, de implementación automática de datos, entre otros.

 Los egresos en el rubro Alquileres (S/. 2.07 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo
Trimestre, muestra una variación de 4.00% debido a que el sub rubro Arrendamiento de Aeronave,
para las actividades de inspección en vuelo, aun cuando en el mes de junio no ha reportado
ejecución de horas de vuelo, presenta mayor ejecución por las inspecciones en vuelo realizadas de
acuerdo al Contrato suscrito con la empresa HELIPER S.A.C.
.
 Los menores egresos obtenidos en el rubro Publicidad y Publicaciones (S/. 0.09 MM) con respecto
al marco programado al Segundo Trimestre, presenta una variación de -70.64%, ocasionada por la
baja demanda en publicación de las declaraciones juradas del personal de la Corporación,
publicación de avisos de convocatorias a procesos de selección, entre otros.

 Los egresos en el rubro Otros (S/. 1.64 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre,
presenta una variación de 3.12% debido principalmente a la mayor ejecución de las Costas
Procesales, como consecuencia de la atención de los diferentes procesos judiciales y arbitrajes que
afronta la Corporación.

7.6.- Los egresos por Tributos (S/.10.36 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presenta una
variación neta de -10.99% , ocasionado por el mayor egreso por concepto del Impuesto a las
Transacciones Financieras - ITF (33.13%), por las operaciones efectuadas en el Sistema Financiero
Nacional, realizadas de acuerdo a las necesidades de la Corporación; y por otro lado, a la menor ejecución
en el rubro Otros Impuestos y Contribuciones (-11.06%) debido a los menores egresos de la
Contribución 1% OSITRAN y Contribución a la DGAC 10% Ley 27261, con relación al nivel programado al
presente trimestre.

14
 PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION
RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Tributos 25,266,021 11,637,634 1,931,492 10,358,352 279,168 -1,279,282 -10.99
Impuesto a las Transacciones Financieras 33,187 16,875 945 22,465 2,940 5,590 33.13
Otros Impuestos y Contribuciones 25,232,834 11,620,759 1,930,547 10,335,887 276,228 -1,284,872 -11.06

7.7.- Los egresos en Gastos Diversos de Gestión (S/. 6.78 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo
Trimestre, muestra una variación de 37.53% debido al comportamiento de los rubros que la conforman y
que se detalla a continuación:
PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION
RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Gastos Diversos de Gestión 11,368,135 4,930,536 947,346 6,780,901 2,309,872 1,850,365 37.53
Seguros 8,893,563 3,705,655 741,131 5,563,599 2,060,171 1,857,944 50.14
Viáticos (GIP) 2,377,772 1,183,100 198,148 1,196,909 248,743 13,809 1.17
Gastos de Representación 6,700 2,790 558 5,479 325 2,689 96.38
Otros 90,100 38,991 7,509 14,914 633 -24,077 -61.75
Otros Relacionados a GIP (GIP) 49,600 20,670 4,134 9,765 82 -10,905 -52.76
Otros No Relacionados a GIP 40,500 18,321 3,375 5,149 551 -13,172 -71.90

 Los egresos en el rubro Seguros /S/. 5.56 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre,
refleja una variación de 50.14%, debido a que los egresos por los seguros patrimoniales se vienen
realizando de acuerdo a la forma de pago establecida en el contrato suscrito de la empresa
aseguradora para el presente ejercicio, que señala que el pago se realizará en tres (3) cuotas iguales,
a los 30, 60 y 90 días de iniciada la vigencia de las pólizas.

 Los egresos en el rubro Viáticos (S/. 1.20 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre,
presenta una variación de 1.17%, evidenciando que su ejecución se encuentra cercana a los límites
programados para el presente trimestre, como consecuencia de la realización de las comisiones de
servicio para los programas de mantenimiento de los diferentes instalaciones y equipos a nivel
nacional; asistencia a los programas de capacitación, entre otros, que realiza el personal de la
Corporación.

7.8.- Los egresos Financieros (S/. 0.23 MM) respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, muestra una
variación de -20.86% debido a los menores gastos por las operaciones realizadas con las diferentes
entidades financieras con las que la Corporación mantiene vínculo comercial, tales como: comisiones por
transferencias interbancarias, mantenimiento de las cuentas bancarias, portes, y gastos por la apertura de
cartas de crédito para la adquisición de bienes y equipos aeronáuticos, entre otros, las cuales se efectúan
de acuerdo a las necesidades de la Empresa.

PRESUPUESTO APROBADO O MODIFICADO 2015 EJECUCION PRESUPUESTAL VARIACION

RUBROS ANUAL AL MES DE MES DE AL MES DE MES DE EN SOLES
EN %
(a) JUNIO (b) JUNIO (c ) JUNIO (d) JUNIO (e ) (f) = (d - b)
Gastos Financieros 700,000 288,403 65,830 228,248 82,855 -60,155 -20.86

7.9.- Los Otros Egresos Operativos, no se han programado en el Presupuesto aprobado de CORPAC S.A. en
el presente ejercicio.

7.10. Los Gastos de Capital registraron al mes de junio una ejecución de S/. 17.8 MM, inferior en 61.8% que la
meta programada de S/. 46.5 MM, debido principalmente a retrasos en la suscripción de las actas de
recepción, así como el inicio de la instalación de los 19 sistemas de radioayudas adquiridos por la
Empresa . Asimismo, se generaron retrasos en los Proyectos “Mejoramiento de la Conectividad de la Red
de Comunicaciones Aeronáuticas” (por la discrepancia contractual generada con el proveedor, referente a
la emisión y pago de facturas) y “Mejoramiento de los Sistemas de Inspección en Vuelo para la
Calibración de Ayudas a la Aeronavegación” (por demora en la aprobación del expediente técnico).

15
Asimismo, se generaron retrasos en el desarrollo de los procesos de selección adicionales previstos a
través de OACI, así como en diversos procesos de adjudicación a cargo de la Corporación.

En torno a la ejecución obtenida, se debe principalmente a la suscripción parcial de las actas de recepción
de sistemas Radioayudas, instalación de 06 sistemas ATIS y el pago de adelanto del 20% de las obras
para la instalación de los sistemas de ayudas luminosas en 06 aeropuertos. Asimismo, se efectuó la
adquisición de 15 equipos de respiración autónoma, licencias de software, línea de acometida de
suministro comercial del Aeropuerto de Chimbote, sistema integral TUUA del Aeropuerto del Cusco,
equipos de comunicaciones, 03 camionetas y 01 sistema automatizado para diseño de procedimientos de
vuelo. Adicionalmente, se encuentran en ejecución las obras del cerco perimétrico del Aeropuerto de
Huánuco, entre otros.

Respecto a las inversiones adicionales trazadas, se encuentran en etapa de ejecución de estudios,

elaboración de especificaciones técnicas y en proceso de adjudicación.

La ejecución alcanzada se refleja en el siguiente cuadro:

PTO. 2015 META Ejecución Variación % Avance %

INVERSIONES Modificado al 30.06.2015 al 30.06.2015 Eje al 30.06.2015/ Eje 15/
En MM S/. En MM S/. En MM S/. Meta al 30.06.2015 Meta Año

PROYECTOS DE INVERSION 19.8 7.7 0.8 -89.6 4.1

1. MEJORAMIENTO DE SISTEMA DE INSPECCION EN VUELO
PARA LA CALIBRACIÓN DE LAS AYUDAS A LA AERONAVEGACIÓN 4.0 3.7 0.0 -99.2 0.7
2. MEJORAMIENTO DE LA CONECTIVIDAD DE LA RED DE COMUNICACIONES
AERONÁUTICAS DE CORPAC S.A. 12.7 2.7 0.1 -96.5 0.7
3. MODERNIZACIÓN DE SISTEMAS DE AYUDAS LUMINOSAS EN LOS
AEROPUERTOS DEL PERU (II ETAPA) 3.1 1.4 0.7 -51.3 21.8
GASTOS DE CAPITAL NO LIGADO A PROYECTOS 76.3 38.8 16.9 -56.3 22.2
1. EQUIPOS DE SALVAMENTO Y EXTINCIÓN DE INCENDIOS 4.5 1.8 0.4 -80.7 7.8
2. EQUIPOS DE INFORMATICA 7.2 2.6 1.7 -33.9 23.5
3. EQUIPOS DE METEOROLOGIA 5.6 1.7 0.2 -89.9 3.2
4. EQUIPOS DE COMUNICACIONES 5.0 3.8 2.2 -41.0 44.2
5. EQUIPO RADIOAYUDAS 16.9 13.0 8.3 -36.4 49.1
6. EQUIPOS DE ELECTRICIDAD 5.6 2.2 0.7 -69.9 11.9
7. EQUIPOS DE TERMINAL DE AEROPUERTOS DE PROVINCIAS 1.6 0.7 0.3 -57.6 19.3
8. EQUIPOS DE SEGURIDAD 1.4 0.0 0.0 -23.1 2.2
9. EQUIPOS DE SISTEMA DE VIGILANCIA AÉREA 0.8 0.7 0.2 -72.0 26.5
10. EQUIPO GRUPOS ELECTROGENOS 1.1 0.1 0.0 -77.0 1.5
11. SISTEMA VHF-AA Y MEDIOS DE TRANSMISIÓN 1.0 0.0 0.0 -100.0 0.0
12. OTRAS INVERSIONES 25.7 12.0 3.0 -75.2 11.6

TOTAL 96.1 46.5 17.8 -61.8 18.5

La ejecución de los Gastos de Capital registrada al mes de Junio del año en curso, refleja un avance del
18.5% respecto a la meta programada.

Proyectos de Inversión

Se obtuvo una ejecución de S/. 0.8 MM, inferior en 89.6 % respecto al monto trazado.
- El Proyecto de Mejoramiento de Sistema de Inspección en Vuelo para la Calibración de las Ayudas a
la Aeronavegación, registró una ejecución presupuestal inferior del 99.2% de lo programado, a raíz del
retraso en la revisión y aprobación del expediente técnico, lo cual ha originado un desfase en el inicio
del proceso de selección previsto a través de OACI.
- El Proyecto de Mejoramiento de la Conectividad de la Red de Comunicaciones Aeronáuticas de
CORPAC S.A., registró una ejecución presupuestal inferior del 96.5% de la meta programada, a raíz
del retraso presentado por la discrepancia contractual generada con el proveedor, referente a la
emisión y pago de facturas.
- El Proyecto de Modernización de Sistemas de Ayudas Luminosas en los Aeropuertos del Perú (II
Etapa), registró una ejecución presupuestal inferior del 51.3% de la meta programada, a raíz del
retraso en la ejecución de las obras civiles para instalación de los sistemas de ayudas luminosas
adquiridos por la Empresa. Al respecto, se concluyó la instalación de los sistemas en el Aeropuerto de
Pisco, mientras que las obras programadas en 06 aeropuertos, se adjudicó la Buena Pro (02.02.15),
encontrándose en actual desarrollo.

16
Gastos de Capital no ligado a Proyectos.
Se obtuvo una ejecución de S/. 16.9 MM, inferior en 56.3 % respecto al monto trazado.
Los rubros programados registraron la siguiente ejecución:

- En el rubro de equipos de Salvamento y Extinción de Incendios, se obtuvo una ejecución presupuestal

inferior del 80.7% de la meta programada, derivada del retraso en la adquisición de 50 trajes de
aproximación (declarado desierto), 08 equipos de corte hidráulico (convocado el 30.06.15) y 01 motor
Detroit. Asimismo, se registró un retraso en el inicio del proceso de selección de vehículos de rescate
SEI a través de OACI. Se efectuó en el periodo, la adquisición de 15 equipos de respiración autónoma
y 80 extintores.
- En el rubro de Equipos de Informática, se obtuvo una ejecución presupuestal inferior del 33.9% de lo
programado, debido a retrasos en la adquisición de software y licencias y de bienes para nodos de
comunicaciones de provincias, entre otros. Respecto a la ejecución obtenida, se efectuó el pago de
Licencias Microsoft Agreement y se efectuó la implementación del sistema integral TUUA Cusco.

- En el rubro de Equipos de Meteorología, se obtuvo una ejecución presupuestal inferior del 89.9%,
debido al retraso en la adquisición del equipamiento meteorológico convencional, en actual fase final
del proceso de selección a través de OACI. Asimismo, se viene generando un desfase en la emisión
de la conformidad del equipo GVAR, encontrándose pendiente el levantamiento de observaciones
emitidas al proveedor. La ejecución presupuestal se debe al pago parcial de honorarios a OACI del
proceso de selección de equipos meteorológicos convencionales, así como por la adquisición de
materiales de instalación.
- En el rubro de Equipos de Comunicaciones, se registró una ejecución inferior del 41.0% del monto
programado, atribuido principalmente al retraso en la entrega de 10 sistemas de grabación por parte
del proveedor. Se efectuó en el periodo, la adquisición de 12 Tx/Rx VHF y de repuestos de
prestaciones accesorias. Adicionalmente, se culminó la instalación de 06 sistemas ATIS,
suscribiéndose el acta de conformidad correspondiente.
- En el rubro de Equipos de Radioayudas, se registró una ejecución inferior del 36.4%, debido
principalmente a la suscripción parcial de las actas de recepción de los sistemas (19) adquiridos por la
Corporación, así como por el retraso en el inicio del proceso de instalación de dichos sistemas.
Adicionalmente, se generaron retrasos en la adquisición de equipos de mantenimiento y de materiales
de instalación.
- En los equipos de Electricidad, se registró una ejecución inferior del 69.9% del monto programado,
debido a retrasos en el proceso de adquisición de equipos UPS, aire acondicionado, suministro e
instalación de sistemas de protección de equipos de aeronavegación y electrificación de la estación
radioayudas del aeropuerto de Iquitos (nulidad del proceso), entre otros. La ejecución obtenida se
deriva de la implementación de la línea acometida de Media Tensión para el suministro comercial del
Aeropuerto de Chimbote, instalación de sistema PAPI de Atalaya y adquisición de cables primarios
para sistemas de los Aeródromos de Chachapoyas y Atalaya.
- En el rubro de equipos de Terminal Aeropuertos de Provincias, se registró una ejecución presupuestal
inferior en 57.6% del monto programado, debido al retraso en la adquisición actual de equipos de
terminal en las sedes aeroportuarias.
- En el rubro de equipos de Seguridad, se registró una ejecución presupuestal inferior del 23.1%, debido
al retraso en la compra de equipos diversos programados.
- En el rubro de equipos del Sistema de Vigilancia Aérea, se registró una ejecución inferior del 72.0%,
debido principalmente al retraso en la adquisición de equipos diversos para Estaciones y Centro de
Control. Se adquirieron 03 camionetas para el servicio técnico de las estaciones Radar instaladas por
la Corporación.
- En el rubro de Grupos Electrógenos, se logró una ejecución inferior del 77.0%, atribuida a retrasos en
la partida de gastos de instalación, así como en la elaboración de expedientes técnicos de obras
programadas.
- En el rubro del Sistema VHF-AA y Medios de Transmisión, no se registró ejecución, debido a retrasos
en los estudios para la implementación de la sectorización PROESA, así como en la compra de
materiales y en la instalación de equipos.

17
 - Respecto al rubro de Otras Inversiones, se obtuvo una ejecución inferior del 75.2% de lo programado,
debido principalmente a retrasos en las gestiones previas para el proceso de selección a través de
OACI, de una torre de control móvil (convocado el 30.06.15), Radar Primario y Simulador de
Aeródromo. Asimismo, se han generado demoras en la suscripción y pago del adelanto, de la
Modernización de las Estaciones de Trabajo de las Torres de Control, cuyo proceso de selección fue
ejecutado por la OACI.

Adicionalmente, se ha experimentado un retraso en la adjudicación del saldo de las obras de los

cercos perimétricos de la Estación Santa Rosa y del Aeropuerto del Cusco. Se ha registrado asimismo
un retraso en los pagos de tasación y titulación de terrenos y en la ejecución de estudios de
investigación, capacitación y actualización tecnológica, entre otros.

En torno a la ejecución registrada, se encuentra en desarrollo la construcción del cerco perimétrico del
Aeropuerto de Huánuco (avance 92.0%) y se efectuó la adquisición del sistema integral de
procedimientos de vuelo, entre otros.

7.11- Los Ingresos de Capital, no se han programado en el Presupuesto aprobado do CORPAC S.A. en el
presente ejercicio.

7.12- Las Transferencias Netas, no se han programado en el Presupuesto aprobado do CORPAC S.A. en el
presente ejercicio.

7.13- El Resultado Económico (S/. 47.16 MM), respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, presenta
una variación del 330.34%, debido al mayor Resultado Operativo (S/. 64.91 MM) y al menor egresos por
los Gastos de Capital (S/. 17.75 MM).

7.14- El Financiamiento Neto, se debe precisar que en el presente ejercicio no se ha presupuestado el referido
concepto, teniendo en consideración que CORPAC S.A. en la actualidad cuenta con recursos propios para
financiar los programas de inversión.

7.15- El Resultado de Ejercicios Anteriores, no es necesaria la utilización de este concepto dado que el
Resultado Económico es positivo debido al mayor Resultado de Operación y al menor egreso en los
Gastos de Capital.

7.16- El Saldo Final (S/. 47.16 MM), respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre, muestra una variación
del 330.34%, debido a que el Resultado Económico es positivo, como consecuencia del mayor Resultado
de Operación y a los menores egresos en los Gastos de Capital.

7.17- El Gasto Integrado de Personal (S/. 75.95 MM), respecto a la meta aprobada al Segundo Trimestre,
presenta una variación de -21.25%, ocasionado principalmente por los menores egresos en los Gastos de
Personal, como consecuencia de la no ejecución total de las plazas presupuestadas para la contratación
del personal operacional.

7.18- Explicación de la ejecución de las Partidas y Rubros que no cuentan con marco presupuestario
aprobado. Al Segundo Trimestre del ejercicio 2015 se ha presentado los mayores egresos siguientes:

7.18.1.-En la partida Gastos de Personal, el rubro Otros Gastos de Personal – Gastos de Personal de
Ejercicios Anteriores, por la mayor ejecución (20.70%) con respecto al marco programado al
presente trimestre, ocasionado por el pago al personal afiliado al Sindicato Nacional Unificado de
Trabajadores de CORPAC S.A. – SITE CORPAC de un incremento remunerativo al básico de 5%
y una bonificación por cierre de pliego de S/. 6,750, correspondiente al año 2012, en cumplimento
del Laudo Arbitral de fecha 19 de diciembre de 2012, explicado precedentemente en los Gastos de
Personal.

7.18.2.-En la partida Servicios Prestados por Terceros, el sub rubro Otros Servicios no Personales, por la
mayor ejecución (25.44%), con respecto al marco programado al presente trimestre, de los
egresos reales por el servicio del personal Salvamento y Extinción de Incendios – SEI, los cuales
estuvieron considerados hasta el primer trimestre del año en curso, estando a la espera de la
autorización del FONAFE para su inclusión en la planilla de remuneraciones.

Estas mayores ejecuciones serán compensadas en la próxima modificación presupuestal.

18
 7.19. Gestión de Proyectos: Resumen Ejecutivo

- Proyecto “Mejoramiento del Sistema de Inspección en Vuelo para la Calibración de las Ayudas a la
Aeronavegación”.
Se registró un retraso en la ejecución del Proyecto, atribuido a factores de gestión interna. La demora
incurrida en la revisión y aprobación del expediente técnico, originó el desfase en el inicio del proceso
de selección programado a través de OACI.

- Proyecto “Mejoramiento de la Conectividad de la Red de Comunicaciones Aeronáuticas de CORPAC

S.A.”.
El proyecto se encuentra en ejecución, habiéndose presentado discrepancias con el proveedor en la
ejecución contractual, así como en la emisión de las facturas correspondientes.

- Proyecto “Modernización de Sistemas de Ayudas Luminosas en los Aeropuertos del Perú (II Etapa)”.
Se registró un retraso en el proceso de instalación de los equipos adquiridos, por factores de gestión
interna. Dicha situación se atribuye a la demora incurrida en el proceso de adjudicación (02.02.15) y en
el actual desarrollo de las obras de instalación programadas.

VIII.- Gestión social

En concordancia con nuestra Visión y Misión, se ha otorgado especial importancia a la Responsabilidad Social
en el desarrollo de las actividades de CORPAC S.A., cuyos objetivos principales se orientan a la Seguridad
Operacional, así como la optimización de la relación con los Grupos de Interés y la mejora continua del
desempeño ambiental.
En este contexto, se encuentran en actual implementación las siguientes estrategias:
- Provisión de servicios de navegación aérea y aeroportuarios en aeródromos no rentables a la Empresa, para
contribuir al desarrollo e interconexión de los pueblos del Perú.
- Optimización de la gestión ambiental de la Empresa, para contribuir con la protección de la comunidad
adyacente de los aeródromos y respetando el medio ambiente.
- Implementación de programas de integración social, para armonizar el funcionamiento de los aeródromos a
cargo de la Empresa con el desarrollo de las comunidades.

IX.- Gestión ambiental.

La gestión se orientó a la implantación de programas de protección ambiental y la gestión de riesgos
ambientales, a fin de coadyuvar al desarrollo de los servicios de navegación aérea y aeroportuarios, en armonía
con el medio ambiente.
Al respecto, se han desarrollado al II trimestre del año en curso, las siguientes acciones principales en los
aeropuertos y aeródromos bajo administración de la Empresa:
- Implementación de programas para controlar y minimizar los impactos ambientales generados por los
servicios de navegación aérea y aeroportuarios.
- Implementación del Plan para el Control de Fauna en los aeródromos a cargo de la Corporación.
- Implementación de programas de identificación y control de peligros ambientales y riesgo por fenómenos
naturales.
- Formulación de planes de manejo de residuos sólidos.

X.- Conclusiones y Recomendaciones

De la explicación de las variaciones de las partidas del Presupuesto Operativo, se concluye que respecto a la
meta aprobada al Segundo Trimestre, los Ingresos Operativos (S/. 169.72 MM) presentan una variación total
neta de 3.51%; los Egresos Operativos (S/. 104.81 MM), presentan una variación total de -18.39%, debido
principalmente al comportamiento del movimiento aerocomercial durante el período evaluado, la ejecución
paulatina de los procesos del Plan Anual de Contrataciones; así como al retraso en la presentación de facturas
por parte de los diferentes proveedores, por lo que se ha obtenido un Resultado Económico positivo (S/. 47.16
MM), ocasionado por el mayor Resultado de Operación obtenido (S/. 64.91 MM) y al menor egreso en los
Gastos de Capital (S/. 17.75 MM).

19
 Se recomienda que las diferentes Gerencias y áreas de la Corporación, según su competencia, brinden el apoyo
necesario para la ejecución de los procesos de selección considerados en el Plan Anual de Contrataciones,
aprobado para el presente ejercicio.

XI.- Aspectos Relevantes

Al cierre del Segundo Trimestre del año 2015, en la empresa CORPAC S.A., se han presentado los siguientes
hechos relevantes:

11.1.- El margen entre las expectativas macroeconómicas con que se elaboró el Presupuesto Modificado del
año 2015 (T/C S/. 2.90), y el tipo de cambio presentado al cierre del Segundo Trimestre (S/. 3.173), cuya
fluctuación no permite una adecuada programación presupuestal durante el período evaluado, dado que
su comportamiento podría afectar los ingresos y los resultados de la Corporación, tomando en
consideración que el 95% de las cobranzas se realizan en dólares americanos.

XII.- Anexos
Anexo 1.- Data Relevante
Anexo 2.- Plan Operativo
Anexo 3.- Presupuesto de Ingresos y Egresos
Anexo 4.- Formatos de Evaluación

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 Anexo N° 4
FORMATOS DE EVALUACIÓN
Declaración jurada (*)

La información de los formatos que se detallan han sido remitidos por medio del Sistema de Información
(SISFONAFE) con las especificaciones, cierre electrónico y dentro de los plazos establecidos en la
Directiva de Gestión de FONAFE.

1.- Formato 1 E : Perfil

2.- Formato 2E : Estado de la situación financiera.
3.- Formato 3E : Estado de resultados integrales.
4.- Formato 4E : Presupuesto de ingresos y egresos.
5.- Formato 5E : Flujo de Caja.
6.- Formato 6E : Endeudamiento.
7.- Formato 7E : Gastos de Capital.
8.- Formato 8E : Capital Social e Inversiones
9.- Formato 9E : Saldo de Caja, Depósitos, Colocaciones e Inversiones
10.- Formato 10E : Plan Operativo
11.- Formato 11E : Dietas.
12.- Formato 12E : Fichas de proyectos de inversión.

Los formatos del Estado de la Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Presupuesto de
Ingresos y Egresos y Flujo de Caja incluirán la información real al mes de evaluación y la proyección
hasta el mes de diciembre del año en curso sobre la base de la ejecución al mes de evaluación.

(*) La presente declaración exime de adjuntar en el presente informe, los formatos de evaluación.

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