Professional Documents
Culture Documents
Matemáticas Financieras
PRECIO DE VENTA: El precio de venta se determina por la suma de los costos más los gastos
más la utilidad.
Costos: Son todos los componentes financieros, para tener le producto listo para la venta, tales
como materias primas, materiales, insumos, mano de obra directa, servicios públicos. Etc.
Gastos: Son todos los componentes financieros que intervienen en la comercialización del
producto, es decir, desde el punto de manufactura hasta el cliente, tales como son: transporte,
publicidad.
Utilidad: es el rubro que se desea tener como ganancia por la venta de un artículo.
INTERÉS: Para compensar el valor del
dinero en el tiempo futuro se utiliza el
interés. Entonces el interés es la medida o
manifestación del valor del dinero en el
tiempo.
Si se presta hoy una cantidad de dinero; tiempo presente (P) y después de un tiempo determinado
se recibe una cantidad mayor tiempo futuro (F), la variación del valor del dinero de P a F se llama
valor del dinero en el tiempo, y la diferencia entre F y P es el interés (I). La operación se representa
mediante la siguiente expresión.
EJEMPLO: Si se deposita en una cuenta de ahorros $ 500.000 y después de 6 meses se tiene un
saldo de $ 580.000, calcular el valor de los intereses.
Datos:
Valor presente P = $ 500.000
Valor futuro F = $580.000
Solución: I = F – P = $ 580.000 - $ 500.000 = $ 80.000
El valor de los intereses durante los 6 meses es de $ 80.000
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
TASA DE INTERÉS: La palabra tasa significa medir; la tasa de interés (i) se expresa en forma de
porcentaje para un período de tiempo determinado; la tasa de interés en forma matemática se
expresa mediante la siguiente relación:
EJEMPLO: Se deposita en una entidad financiera la suma de $1.000.000 y al cabo de 1 mes
se retira $1.030.000. Calcular el valor de los intereses y la tasa de interés ganada.
Datos:
Valor presente P = $ 1.000.000
Valor futuro F = $ 1.030.000
I=F–P
Interés: F = P + I
Valor futuro P = F – I
Valor presente I = P*i
Solución:
I= F – P = ($1.030.000 - $ 1.000.000) = $ 30.000
i (F/P -1) = (1.030.000 / 1.000.000) – 1 = 0.03*100 = 3%
El valor de los intereses es de $ 30.000 y la tasa de interés es del 3%
Esto es, $ 100.000 de hoy son equivalentes a $ 140.000 dentro de un año si la tasa de interés es
del 40% anual. Un valor presente (P) es equivalente a un valor futuro (F) si el valor futuro cubre el
valor presente más los intereses a la tasa exigida por los inversionistas.
Préstamos, se deben proyectar los gastos financieros que se incurren, y en esto juega un papel
crucial las matemáticas financieras. Al establecer préstamos, se debe tener en cuenta las tasas de
interés, el periodo de préstamo, periodos de gracia si los hay, forma de amortización, entre otros.
INTERES SIMPLE: Se llama interés simple aquel en el cual los intereses devengados en un período
no ganan intereses en los períodos siguientes, independientemente de que se paguen o no,
únicamente sobre el capital se liquidan los intereses sin tener en cuenta los intereses precedentes
causados.
La liquidación de los intereses se hace sobre el saldo insoluto, es decir, sobre el capital no pagado.
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
CÁLCULO DE INTERESES: En interés simple, el interés a pagar por una deuda varía en forma
directamente proporcional al capital y al tiempo, es decir, a mayor capital y mayor tiempo es mayor
el valor de los intereses; para el cálculo de intereses se utiliza la siguiente expresión:
Donde:
P = Valor presente
I = Intereses
i = Tasa de interés expresada en decimales
n. = Tiempo
I=P*I*n
EJEMPLO: Juan Pedro tiene un capital de $ 2.000.000. Invierte el 60% de este capital a una tasa del
36% anual simple y el capital restante al 2% mensual. Calcular el valor de los intereses mensuales
simple.
Datos: El 60% de $ 2.000.000 = 0.60*2.000.000 = $ 1.200.000, o sea:
Primer valor presente P = $1.200.000 a una tasa del 36% anual simple.
Segundo valor presente P = $ 800.000 a una tasa del 2% mensual simple.
Solución:
1). Cálculo del interés mensual simple de $ 1.200.000 I = P*i*n/12= (1.200.000 * 0,36)1/12 = $36.000
2). Cálculo del interés mensual simple de $ 800.000 I = P*i*n/12= (800.000*0.02)*1 = $16.000
Interés total mensual. I = I1 + I2 = $ 36.000 + $ 16.000 = $ 52.000.
VALOR FUTURO A INTERÉS SIMPLE: Consiste en calcular el valor futuro F, equivalente a un valor
presente P, después de n períodos a una tasa de interés simple i. El valor futuro es igual al capital
prestado más los intereses; su expresión es la siguiente:
Dónde:
P = Valor presente
F = Valor futuro
i. = Tasa de interés expresada en decimales
n = Tiempo
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
Una condición importante para utilizar la ecuación anterior, la tasa de interés y el período deben estar
expresados en la misma unidad de tiempo; si esto no sucede hay que hacer transformaciones para
que coincidan las unidades de tiempo.
EJEMPLO: Cuál será el valor a cancelar dentro de 10 meses por un préstamo de $ 5.000.000
recibidos en el día de hoy, si la tasa de interés es del 35% mensual simple.
Datos:
Valor presente P = $5.000.000
Tasa de interés i = 35%
Numero de meses n = 10
Solución:
F = P + P*i*n
F = 5.000.000 + 5.000.000*0.35*10
F = 5.000.000 + 17.500.000 = 22.500.000
EJEMPLO: Un pagaré por valor de $ 500.000 devenga intereses del 2% mensual simple y tiene un
plazo de vencimiento de 45 días. Si se cancela 15 días después de su fecha de vencimiento, calcular
el interés moratorio y la cantidad total a pagar. La tasa de interés moratoria es del 3% mensual
simple.
Datos:
Valor presente P = $ 500.000
Tasa de interés i = 2%
Periodos de tiempo n = 45 días
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
Solución:
F = P + P*i*n
Si el pagaré se paga en la fecha:
F= 500.000 + 500.0000 * (0,02) * (45*12/360)
F = $ 515.000
Si el pagaré se paga en la fecha de vencimiento, el valor a cancelar es de $ 515.000
Al aplazarse el pago durante 15 días, se generan unos intereses moratorios a una tasa del 3%
mensual.
I = P * I * n; Intereses moratorios
P= 15.000
I = 3% = 03.0
n = 15 días
I 15.000 * (0,03) * (15*12/360)
I = 7.500
Cantidad total a pagar = F + intereses moratorios Cantidad total a pagar =
$ 515.000 + $ 7.500 = $ 522.500
La cantidad total a pagar es de $ 522.500.
http://www.asobancaria.com/sabermassermas/como-calcula-interes-de-mora/
INTERES COMPUESTO: El interés compuesto (llamado también interés sobre interés), es aquel que
al final del período capitaliza los intereses causados en el período, debido a que los intereses se
adicionan al capital para formar un nuevo capital sobre el cual se calculan los intereses.
Capitalización es el proceso mediante el cual los intereses que se van causando periódicamente se
suman al capital anterior. El período de capitalización es período pactado para convenir el interés
Tenemos:
CI = 1.000.000.
i = 0,02.
n = 12.
CF = ¿?
Entonces:
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
CF = Ci (1 + i) ^n
CF= 1.000.000(1+0,02)^12
CF=1.000.000(1,02)^12
Si queremos determinar cuánto interés hubo que pagar por ese crédito, restamos el capital
inicial al capital final [1.268.241,79-1.000.000], dando un resultado de 268.241,79.
Partiendo de la fórmula
CF = CI(1+i)^n podemos determinar cualquiera de las cuatro variables [capital inicial,
capital final, periodo y tasa de interés], lo cual es ya un ejercicio para matemática
financiera. En este caso sólo determinamos la variable capital final.
https://www.gerencie.com/formula-para-calcular-el-interes-compuesto.html
https://www.youtube.com/watch?v=xYJI9-Zc-UY
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
BIBLIOGRAFIA:
CIBERGRAFIA:
Matemáticas financieras
https://www.youtube.com/watch?v=lYjC3wy_AWg
MATERIAL DE ESTUDIO UNIDAD N° 4
Matemáticas Financieras
SEMINARIO TALLER EN
ANÁLISIS DE INFORME
FINANCIERO Diseñado Por:
ILMER CUELLO GARCIA
SEPTIEMBRE 2017