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ALUMNA :
CARRANZA ZAMORA, LAURA
CHANDUVI PAZ ANGUI
FERNANDEZ HURTADO JOSUE
MEDINA DIAS MILENE
ROMERO SANCHES VANESA
VIGO SUREZ, PAMELA
CICLO : V
CHEPEN- 2019
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INDICE
PAG
RESUMEN.................................................................................................................................. 4
1.-INTRODUCCIÓN .................................................................................................................... 5
2.-DESARROLLO ....................................................................................................................... 6
2.6 Apalancamiento:........................................................................................................................................ 7
5.3 Definición de los objetivos y planes a mediano plazo (Marco Presupuestal e Indicadores estratégicos)
................................................................................................................................................................ 15
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6.5 Gestión de producción y operaciones ..................................................................................................... 19
8.-CONCLUSIONES .................................................................................................................. 23
9.-ANEXOS .............................................................................................................................. 24
10.-LINCOGRAFIAS ................................................................................................................. 26
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RESUMEN
En la actualidad las finanzas son sumamente importantes en el ámbito empresarial, ya que de ella
depende de él gran crecimiento y desarrollo de las empresas, ya que tiene como objetivo
adecuadamente tus ventas y gastos para tener una buena rentabilidad e utilidad. Esto nos sirve de
base y de gran ayuda para poder pronosticar el futuro la entidad para visualizar por donde
llevaremos a nuestra empresa, si queremos que tenga un porvenir brillante debemos de tener
cuidado con ciertas cuestiones relacionadas con las finanzas, pues prácticamente se hablan de
Como lo podemos ver son aspectos importantísimos dentro de una organización, ya que en torno
a dicha ciencia la empresa depende para poder subsistir y permanecer dentro del mercado que le
compete, como lo pudimos notar de principio sobran razones para conocer un poco más
detalladamente acerca de las finanzas, pues en el mundo entero la alteración o el más mínimo
cambio que se produzcan en estas afecta de manera directa o indirecta a todas las organizaciones
por más pequeñas que estas sean. Por lo mismo debemos de tener cuidado al manejarlas ya que
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1.-INTRODUCCIÓN
Desde que el ser humano apareció en el planeta tuvo que hacer ciertas cosas para poder sobrevivir,
como fue la caza, la agricultura, etc., por mencionar algunas y poco a poco y con el transcurso del
tiempo fue evolucionando, como lo fue en administrar sus recursos para poder subsistir un claro
ejemplo fue la comida ya que en esos tiempos era escasa y difícil de conseguir y así fue como se
fue desarrollando.
Hasta que años más tarde apareció por primera vez la moneda y supo cómo administrarla y por
consiguiente surgió las finanzas como una ciencia, disciplina, que consiste en el estudio de la
manera en cómo se asigna recursos escasos a largo tiempo en condiciones de incertidumbre que
se basan principalmente en dos características como lo son: los costos y beneficios de las
Como bien sabemos toda organización gira entorno de dicha disciplina ya que se considera como
la parte fundamental de todas las entidades, pues si se manejan de la mejor manera da resultados
impresionantes de lo contrario será la quiebra total de las empresas. A continuación veremos más
a fondo.
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2.-DESARROLLO
Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital,
de los usos de éste y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero. “Son una
rama de la economía que se dedica de forma general al estudio del dinero. Y particularmente está
En esta área se debe tener el conocimiento de la economía en forma general, es decir, saber
identificar los factores que apoyan y afectan a la economía. Igualmente se conocen las
herramientas utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de
dinero.
2.2 Inversiones:
Esta área se encuentra estrechamente relacionada con las finanzas, ya que está involucrada con el
manejo que se le da al dinero. Determina como asignar tus recursos de una manera eficiente.
dinero a la vez que pretenden minimizar el riesgo de su inversión. El mercado de capitales ofrece
en cada momento una frontera eficiente, que relaciona una determinada rentabilidad con un
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determinado nivel de riesgo o volatilidad. El inversor obtiene una mayor rentabilidad esperada a
futuro. Por ello, el dinero cuenta con un factor de descuento (si intercambiamos renta futura por
capital presente, por ejemplo, en un préstamo hipotecario), o con una rentabilidad (si
intercambiamos renta presente por renta futura, por ejemplo, en un plan de pensiones).
para realizar una inversión hace que el mercado de la mercancía-dinero tenga sus propias ofertas
Costes de Oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer cualquier agente que participe
en un mercado al decidir prescindir de un consumo o de una inversión para emplear sus recursos,
2.6 Apalancamiento:
Como concepto general hace referencia a la acción de emplear el endeudamiento para financiar
endeudamiento, que repercute en los costes fijos de la empresa. Esta deuda genera un coste
financiero.
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El fondo monetario internacional.
Se estableció con el fin de dar asistencia temporal, a los países que trataban de defender sus
también puede ayudar a un país que tenga problemas comerciales estructurales si el país adopta
las medidas adecuadas para corregir estos problemas, pero si continúa el déficit, el FMI, no puede
salvar a un país de una posible devaluación, lo cual esto afecta directamente a los empresarios.
“El FMI originalmente recibía fondos a través de una cuota suscrita por cada miembro basado en
los patrones de intercambio, actualmente las cuotas han subido revisándose la distribución varias
veces”2
constituye el punto de partida para el análisis económico y financiero. Los estados financieros
principales tienen como objetivo informar sobre la situación financiera de la empresa en una fecha
determinada, y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de fondos por un periodo dado.
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• Conocer el origen y las características de sus recursos para estimar la capacidad financiera de
crecimiento.
4.-FINANZAS CORPORATIVAS
Las finanzas corporativas son un área de las finanzas que se centra en las decisiones monetarias
que hacen las empresas en las herramientas y análisis utilizados para tomar esas decisiones. El
principal objetivo de las finanzas corporativas es maximizar el valor del accionista. Aunque en
principio es un campo diferente de la gestión financiera, la cual estudia las decisiones financieras
de todas las empresas, y no sólo de las corporaciones, los principales conceptos de estudio en las
finanzas corporativas son aplicables a los problemas financieros de cualquier tipo de empresa.
La disciplina puede dividirse en decisiones técnicas de largo y corto plazo. Las decisiones
de inversión en capital son elecciones de largo plazo, sobre qué proyectos deben recibir
financiación, sobre si financiar una inversión con fondos propios o deuda, y sobre si
pagar dividendos a los accionistas. Por otra parte, las decisiones de corto plazo se centran en el
equilibrio a corto plazo de activos y pasivos. El objetivo aquí se acerca a la gestión del
El término finanzas corporativas suele asociarse con frecuencia a banca de inversión. El rol típico
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tipo de capital apropiado para satisfacer esas necesidades en sí. Así, las finanzas corporativas
pueden asociarse con transacciones en las cuales se levanta capital para crear, desarrollar, hacer
Mientras más rentabilidad espera un inversionista, más riesgo está dispuesto a correr. Los
inversores son adversos al riesgo, es decir para un nivel dado de riesgo buscan maximizar
el rendimiento, lo que se puede entender también que para un nivel dado de retorno buscan
minimizar el riesgo.
Es preferible tener una cantidad de dinero ahora que la misma en el futuro. Al dueño de un
recurso financiero se le tiene que pagar algo para que prescinda de ese recurso, en el caso
retorno.
El dinero en efectivo es necesario para el trabajo diario (capital de trabajo) pero a costa de
Costos de oportunidad
obtiene. También se puede considerar como la pérdida que estamos dispuestos a asumir,
por no escoger la opción que representa el mejor uso alternativo del dinero.
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Financiamiento apropiado
Las inversiones a largo plazo se deben financiar con fondos a largo plazo, y de manera
semejante se deben financiar inversiones a corto plazo con fondos a corto plazo. En otras
El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para aumentar las utilidades de una
empresa o del inversionista. Un inversionista que recibe fondos prestados al 15%, por
ejemplo, y los aporta a un negocio que rinde 20% en teoría, está aumentando sus propias
ganancias con el buen uso de recursos de otro, sin embargo también aumenta el nivel de
financieras.
Diversificación eficiente
El inversionista prudente diversifica su inversión total, repartiendo sus recursos entre varias
total.
para definir con planes y actividades claras el rumbo que tiene que seguir la organización para
alcanzar sus objetivos estratégicos a mediano y largo plazo. A través del proceso de planeación
todos los niveles de la empresa, de tal forma que todos los recursos destinados a las actividades en
un periodo estén invertidos en la generación de resultados positivos para todos los grupos de interés
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como: accionistas, clientes, empleados, proveedores, gobierno, entre otros.
Para lograr un eficiente proceso de planeación financiera y presupuesto, se deben tomar decisiones
que afectarán a futuro la rentabilidad y liquidez del negocio, por lo tanto este debe reflejar en
términos económicos los planes estratégicos de la compañía y siempre tendrá presente tres niveles
plan de financiación.
El ciclo de planeación financiera inicia con la planeación estratégica a largo plazo de la compañía
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análisis y estudio detallado de la situación actual del negocio (DOFA), seguida por la definición
elaboración del presupuesto mes a mes para el año siguiente y finaliza con el proceso de control y
ejecución del plan para visualizar desviaciones y tomar los correctivos del caso.
Como lo expresa Peter Drucker, “la planeación financiera y los presupuestos no se ocupan de las
decisiones futuras, sino del futuro de las decisiones actuales y los planes que se determinen en el
proceso, serán solo buenas intenciones a menos que inmediatamente generen trabajo duro”. Para
de todas las áreas de la organización deben llevar a cabo los siguientes pasos:
El primer paso para desarrollar una planeación financiera eficiente, es definir el plan estratégico
de la organización con un plazo de tiempo mínimo a 5 años. El plan estratégico adopta decisiones
en forma numérica y cualitativa, con una estimación lo más cerca posible del carácter futuro de
estas decisiones, organizando en forma sistemática todos los propósitos y esfuerzos necesarios
para ejecutarlas. Una vez definidos los propósitos, se procede a expresar éstos en forma numérica,
de tal forma de se puedan medir los resultados comparándolos con las expectativas plasmadas en
Valores, los cuales de relacionan y se expresan en la definición de una Meta Estratégica Grande y
Ambiciosa (MEGA).
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5.2 Análisis y estudio detallado de la situación actual del negocio
situación actual del negocio, donde se deberá efectuar un análisis detallado de los resultados
económicos históricos y actuales de la compañía. Para el efecto se tomarán los Estados Financieros
como mínimo de los tres últimos años, de los cuales se recomienda analizar los siguientes
elementos:
Operacional sobre ventas, % de gastos financieros sobre ventas y Utilidad neta del periodo
sobre ventas.
Análisis del Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO), el cual se determina sumando los
activos corrientes (Disponible, Cuentas por Cobrar e Inventarios) menos los pasivos
corrientes sin obligaciones financieras (Cuentas por Pagar proveedores, cuentas por pagar
impuestos, cuentas por pagar impuestos, pasivo laboral y otras cuantas por pagar corto
plazo)
Excedentes o déficit de liquidez, basados en la elaboración del Flujo de Caja Libre histórico
de la compañía.
Calculo de otros indicadores financieros que muestran la salud financiera del negocio como
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5.3 Definición de los objetivos y planes a mediano plazo (Marco Presupuestal e Indicadores
estratégicos)
Flujo de caja Libre para un periodo de un año completo. La elaboración del Marco Presupuestal
permite a la administración de una manera rápida, definir los objetivos estratégicos y financieros
para un año, sin esperar a que cada área elabore su presupuesto mensual de ventas, costos y
gastos.
El Marco Presupuestal deberá contener: Los objetivos e indicadores estratégicos para el año a
planear en cuatro pilares fundamentales financieros, comerciales, de procesos y del personal y las
La finalización de este paso se da con la aprobación por parte del alto organismo colegiado de la
y coordinador que se expresa en términos financieros con respecto a las operaciones y recursos
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que forman parte de una empresa elaborado mensualmente, con el fin de lograr los objetivos fijados
por toda la organización en el corto plazo. En la elaboración del presupuesto, igualmente debemos
la diferencia con el Marco Presupuestal es que este se elabora mes a mes mientras que el Marco
presupuestal es año completo. Para la elaboración del presupuesto debemos seguir el siguiente
proceso:
crédito o de contado. Se debe tener presente que la definición de los plazos de venta afecta
etc.
colocar los productos a disposición del cliente y en lo posible se deben presupuestar como
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Proyección de inversiones: Se establece para el volumen de ventas y operaciones las
endeudamiento que arroja el flujo de caja. Se debe tener el saldo promedio de deuda a
estados financieros y las acciones a seguir para el logro de los objetivos establecidos en la
ejecución presupuestal, proceso que consiste en validar si los compromisos y metas financieras y
estratégicas se están cumpliendo de acuerdo a lo planeado y aprobado. Una vez analizadas las
desviaciones mes a mes, se propone tomar decisiones inmediatas para corregir las desviaciones
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6.-AREAS Y DECISIONES QUE AFECTAN
El ámbito de estudio de las finanzas abarca tanto la valoración de activos como el análisis de las
decisiones financieras tendentes a crear valor. El objetivo del equipo directivo de una empresa
debe ser la máxima creación de valor posible, es decir, maximizar las ganancias para los
accionistas o propietarios, maximizando el valor de los proyectos de inversión que la empresa está
Las empresas crean valor cuando el capital invertido genera una tasa de rendimiento superior al
El valor de la empresa viene representado por el valor de mercado de su activo; como es lógico,
éste debe ser igual al valor de mercado de su pasivo que, a su vez, es igual a la suma del valor de
6.1 Marketing:
necesidades de los consumidores. Analiza la gestión comercial de las compañías con la finalidad
de atraer, captar, retener y fidelizar a los clientes finales a través de la satisfacción de sus deseos y
6.2 Contabilidad:
las organizaciones, empresas e individuos, con el fin de servir en la toma de decisiones y control,
presentando la información, previamente registrada, de manera sistemática y útil para las distintas
partes interesadas. Posee además una técnica que produce sistemáticamente y estructuradamente
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información cuantitativa y valiosa, expresada en unidades monetarias acerca de
las transacciones que efectúan las entidades económicas y de ciertos eventos económicos
identificables y cuantificables que la afectan, con la finalidad de facilitarla a los diversos públicos
interesados.
obtenidos durante un período de tiempo, que resulta de utilidad a los usuarios en la toma de sus
decisiones, tanto para el control de la gestión pasada, como para las estimaciones de los resultados
6.3 Logística
Con este término se hace referencia a la función que se ocupa de planificar, implementar y
controlar el flujo eficiente y eficaz de servicios, información y bienes entre el punto de origen y el
La gestión de los recursos humanos abarca los procesos que dirigen, organizan y mejoran al equipo
de trabajo dentro de un proyecto. Dicho equipo, conformado por profesionales que cumplen
distintos roles, depende del presupuesto, las metas y las políticas de la empresa
Consiste en una secuencia de operaciones que transforman los materiales haciendo que pasen de
una forma dada a otra que se desea obtener. También se entiende por producción la adición de
valor a un bien o servicio, por efectos de una transformación. Producir es extraer, modificar los
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bienes con el objeto de volverlos aptos para satisfacer las necesidades. Pueden citarse como
6.6 Ventas
el pago de un precio convenido. Es necesario que exista otra persona realizando la operación
contraria; la compra.
los autónomos, pues supone su principal fuente de ingresos. Existen las empresas que venden al
detalle (minoristas), como puede ser una tienda de alimentación, los cuales a su vez compran
de productos. Los vendedores pueden realizar sus ventas de distintas maneras: personalmente
(cara a cara con el cliente), por vía telefónica (conocido como tele-marketing), a través de internet
(venta online), por correo a través del envío de cartas, catálogos o folletos, etc.
Fusiones y Adquisiciones que afecten a la empresa conocidas como M&A (Mergers &
Acquisitions).
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Coste de capital, nivel de endeudamiento y apalancamiento financiero.
Reestructuraciones empresariales.
7.- RIESGO
Riesgo es la posibilidad de que los resultados reales difieran de los esperados o posibilidad de que
Riesgo sistemático (no diversificable o inevitable): Afecta a los rendimientos de todos los valores
de la misma forma. No existe forma alguna para proteger los portafolios de inversiones de tal
riesgo, y es muy útil conocer el grado en que los rendimientos de un activo se ven afectados por
tales factores comunes, por ejemplo una decisión política afecta a todos los títulos por igual.
variabilidad de los rendimientos de los valores no relacionados con movimientos del mercado
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Las finanzas corporativas se centran en cuatro tipos de decisiones:
Las decisiones de inversión, que se centran en el estudio de los activos reales (tangibles o
inversores que adquieren los activos financieros emitidos por la empresa) para que la
Las decisiones sobre dividendos, debe balancear aspectos cruciales de la entidad. Por un
lado, implica una remuneración al capital accionarial y por otro supone privar a la empresa
de recursos financieros.
Las decisiones directivas, que atañen a las decisiones operativas y financieras del día a día.
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8.-CONCLUSIONES
Las finanzas corporativas son un área de las finanzas que se centra en la forma en la que
las empresas pueden crear valor y mantenerlo a través del uso eficiente de los recursos
financieros. Cuyo propósito es maximizar el valor para los accionistas o propietarios. Las
contabilidad.
Las finanzas estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a través del tiempo,
además de que se involucran con un sinfín de cosas, como lo son principalmente en las
cuestiones empresariales, ya que por ejemplo una decisión de costos y beneficios mal
Las finanzas corporativa, o bien financiera de las empresas es un enfoque para llevar el
proceso de la elaboración del presupuesto de capital, las finanzas corporativas con lleva a
maximizar el valor o la riqueza para los accionistas o propietarios, una de las cuestiones
activos.
Las finanzas se centran en la forma en la que las empresas pueden crear valor y mantenerlo
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9.-ANEXOS
MARKETING
-La empresa aplica el marketing en: publicidad; precios; páginas webs; presentación de platos y
servicios
CONTABILIDAD
-Se encarga de hacer el balance financiero mensual de la empresa, también de los pagos y seguros
de los trabajadores, pagos a la sunat y a los proveedores, préstamos bancarios que ayuden al
crecimiento de la empresa.
RECURSOS HUMANOS
-Se encarga del reclutamiento y la selección de personal que ingresa a la empresa y velar por los
derechos de los trabajadores y que cumplan con sus funciones: gratificaciones, bonos,
utilidades.
LOGISTICA
-En la pollería EL DORADO hay 2 personas encargadas de la compra de materia prima desde el
cliente.
-se encargan de la elaboración de los platos dos cheff’s y dos ayudantes que se encargan derle un
VENTAS
-Se encargan de colocar precios accesibles para los clientes asi como también realizan combos,
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DIFICULTADES
OBJETIVOS
-Mejorar la infraestructura
-proveedores fijos
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10. BIBLIOGRÁFIAS
México: Alfaomega.
Van Horne, J. (1988). Administración financiera. 7a. ed. México: Prentice Hall.
Caracas: McGraw-Hill.
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