SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema financiero

como “el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las
personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica
(producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen
recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los
intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por
otro, prestarlo a los demandantes de recursos”.

IMPORTANCIA, FUNCIONES Y ESTRUCTURA

El sistema financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento y desarrollo

de la economía. La participación de los entes financieros puede contribuir a elevar el
crecimiento económico y bienestar de la población, promoviendo un sano desarrollo de
todo el sistema financiero.

Con el financiamiento obtenido a través del sistema financiero, las empresas o

instituciones gubernamentales realizan inversión productiva, lo que genera un mayor
número de empleos; en consecuencia, se puede alcanzar un mayor desarrollo y
crecimiento económico.

El sistema financiero cumple múltiples funciones, entre las que se destacan: captar y
promover el ahorro, para luego canalizarlo hacia los diferentes agentes económicos;
facilitar el intercambio de bienes y servicios; gestionar medios de pago y buscar el
crecimiento económico de la población.

El sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el

ahorro de las personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad
económica del país haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen
recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.

Los intermediarios financieros se encargan de captar depósitos del público (ahorros), y,

prestarlos a los demandantes de recursos (créditos).

COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

El sistema financiero ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras

privadas (bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones
financieras públicas; instituciones de servicios financieros, compañías de seguros y
compañías auxiliares del sistema financiero. Según la Superintendencia de Bancos, los
bancos constituyen el mayor y más importante participante del mercado con más del 90%
de las operaciones del total del sistema.

Según el Código Monetario y Financiero, que entró en vigencia en septiembre 2014, las
nueve sociedades financieras existentes en el país deberán convertirse en bancos en un
plazo de 18 meses; y agrega como parte del sector de la economía popular y solidaria a
las mutualistas de vivienda.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Los bancos son, probablemente, los intermediarios más conocidos del sistema financiero,
pues son los que ofrecen directamente sus servicios al público. Sin embargo, hay otros
entes y organizaciones públicos y privados que también ofrecen servicios financieros,
como las mutualistas, cooperativas y sociedades financieras. Así también, las compañías
de seguros, las instituciones de servicios financieros y las compañías auxiliares también
conforman el sistema financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

A continuación, se describen algunos de los principales tipos de entes financieros del

sector privado:
  Bancos: Son instituciones que realizan labores de intermediación financiera,
recibiendo dinero de agentes económicos (depósitos) para darlo en préstamo a
otros agentes económicos (créditos) y generar un beneficio adicional sobre la
inversión.
 Sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo: Son entes
que, mediante la captación y canalización de recursos internos y externos de
mediano y largo plazo, promueven la creación de empresas productivas.
 Asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda: Son instituciones
financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es la captación
de recursos al público para destinarlos al financiamiento de vivienda, construcción
y bienestar familiar de sus asociados.
 Cooperativas de ahorro y crédito: Son asociaciones autónomas de personas que
se reúnen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones
económicas, sociales y culturales, mediante una empresa de propiedad conjunta y
gestión sin fines de lucro.

Como principio de su funcionamiento, los bancos deben garantizar la liquidez, la

rentabilidad y la solvencia. La liquidez, refiriéndose a que los bancos deben ser capaces
de convertir los depósitos de sus clientes en dinero cuando éstos se los pidan. La
rentabilidad, exigida por los propietarios accionistas, ya que la remuneración o
dividendos que éstos reciben dependen de los beneficios. Por último, la solvencia, es decir
que la banca ha de procurar tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a
sus deudas.

ORIGEN, EVOLUCIÓN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA

FINANCIERO ECUATORIANO

Entre los años 1831 y 1839, en el país se dio inicio a la creación de un sistema financiero,
bastante conveniente para la época aunque no muy desarrollado. En la actualidad, tras
analizar una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha logrado constituir
un sistema financiero nacional sólido y solvente.

En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos
para la creación de una institución bancaria. En 1860, se crean el Banco Luzurraga y
Banco Particular. En 1899, la Ley General de Bancos fue promulgada. En 1927, se funda
el Banco Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del
Ecuador.

En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las políticas del Fondo
Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el país en 1987. En 1994, se
derogó la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Actualmente, se encuentra vigente la Codificación de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero
de 2001.

En los años 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes modificaciones a

las leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que habían manejado dichas
instituciones, fugas de capital, altas tasas de interés y el conflicto bélico con Perú hacen
que Ecuador viva una de las más graves crisis bancarias.

¿CÓMO SE REGULA EL SISTEMA FINANCIERO?

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera es la responsable de la

formación de políticas públicas, y la regulación y supervisión monetaria, crediticia,
cambiaria, financiera, de seguros y valores.

Los organismos de supervisión y control son la Superintendencia de Bancos (bancos,

mutualistas y sociedades financieras), la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria (cooperativas y mutualistas de ahorro y crédito de vivienda) y la
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (compañías de seguros).

BASE LEGAL

El marco legal del sistema financiero ecuatoriano lo constituye un conjunto de leyes,

reglamentos, decretos, normas y resoluciones que regulan la actividad financiera y se
establecen en herramientas y documentos especiales para regularizar el ahorro y la
inversión de los diversos elementos para el desarrollo de la economía.

Se conforma por:

 La Constitución Política del Ecuador.

 La Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Nuestra Constitución en su Art. 308 dice: Las actividades financieras son un servicio de
orden público, y podrán ejercerse, previa autorización del estado, de acuerdo con la ley.

La Constitución de la República del Ecuador, determina las normas generales de la

actividad financiera a través de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

La Constitución de la República del Ecuador en su Art. 302, dice: Las políticas

monetarias, cambiarias y financieras tendrán como objetivos:

 Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema económico opere
con eficiencia.
 Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados márgenes de
seguridad financiera.
 Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversión requerida para el desarrollo
del país.
 Promover niveles y relaciones entre las tasas de interés, pasivas y activas que
estimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas,
con el propósito de mantener la estabilidad de precios y los equilibrios monetarios
en la balanza de pagos, de acuerdo al objetivo de estabilidad económica definido
en la Constitución.

En su Art. 303, dice: La formulación de las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y

financiera es facultad exclusiva de la Función Ejecutiva y se instrumentará a través del
Banco Central. La ley regulará la circulación de la moneda con poder liberatorio en
territorio ecuatoriano.

La ejecución de la política crediticia y financiera también se ejercerá a través de la banca

pública.

El Banco Central es una persona jurídica de derecho público, cuya organización y

funcionamiento será establecido por la ley.

LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

TÍTULO I

DEL ÁMBITO DE LA LEY

ARTÍCULO 1.- Esta Ley regula la creación, organización, actividades, funcionamiento

y extinción de las instituciones del sistema financiero privado, así como la organización
y funciones de la Superintendencia de Bancos, entidad encargada de la supervisión y
control del sistema financiero, en todo lo cual se tiene presente la protección de los
intereses del público. En el texto de esta Ley la Superintendencia de Bancos se llamará
abreviadamente "la Superintendencia".

Las instituciones financieras públicas, las compañías de seguros y de reaseguros se rigen

por sus propias leyes en lo relativo a su creación, actividades, funcionamiento y
organización. Se someterán a esta Ley en lo relacionado a la aplicación de normas de
solvencia y prudencia financiera y al control y vigilancia que realizará la
Superintendencia.

Son normas específicas para el correcto funcionamiento de las instituciones financieras.

Artículo 181.- El Superintendente de Bancos deberá disponer a todas las instituciones

del sistema financiero que están bajo su control, la creación de provisiones por riesgo
detasas de interés.

El marco legal en el cual se sustenta el sistema de tasas de interés son las regulaciones
del Banco Central del Ecuador, particularmente las expedidas en el Libro I Política
Monetaria Crediticia; Título sexto: Sistema de Tasas de Interés. En este, se encuentran
definidos conceptualmente todos los diferentes tipos de tasas de interés y segmentos, así
como las disposiciones generales y transitorias relativas al sistema de tasas de interés.
Adicionalmente, al igual que en otros países, las tasas activas dependen del riesgo
crediticio que enfrentan las instituciones financieras debido a factores como la cultura de
pago, las condiciones macroeconómicas del país, medidas de política económica, entre
otros. Las tasas pasivas dependen a su vez de los costos de operación del sistema
financiero y de las necesidades de fondeo de las mismas. (Banco Central del Ecuador,
2011)

El marco legal que rige el costo del crédito expresado en la tasa de interés efectiva es la
Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito, esta Ley en su “Art. (1) dice:
Para todos los efectos, el costo del crédito estará expresado únicamente en la tasa de
interés efectiva, más los correspondientes impuestos de ley, debiendo entenderse por tasa
efectiva aquella que añade a la tasa nominal y la forma de pago del crédito.

La Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito permite:

 La transparencia del costo del dinero

  Utiliza tasas por segmentos y determina que el BCE dé las características de cada
uno de éstos.
 Elimina el cobro de comisiones
 La Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito y sus artículos
relacionados con las tasas de interés:

NOTA.- Artículo incluido por el artículo 6 de la Ley No. 2007-81 “Ley de Regulación
del Costo Máximo Efectivo del Crédito”, publicada en el Registro Oficial 135 de 26 de
julio del 2007.

Art.4.- La Junta Bancaria, la Superintendencia de Bancos y Seguros y cualquier otro

cuerpo colegiado o autoridad administrativa, promoverá la libre competencia en el
sistema financiero a través de:

La apertura de nuevas instituciones del sistema financiero privado, sin establecer ningún
tipo de moratoria;

b) La constitución o establecimiento de instituciones financieras del exterior en el

Ecuador o la inversión de capital extranjero en el sistema financiero ecuatoriano, sin
establecer requisitos distintos a los exigidos a los nacionales; y,

c) La constitución o funcionamiento de empresas emisoras o administradoras de tarjetas

de crédito que no estén vinculadas a grupos financieros, siempre que no capten recursos
del público.

El Estado Ecuatoriano promoverá la participación de entidades financieras

internacionales de primer nivel, en iguales condiciones de la banca nacional, con el
propósito de ampliar la oferta de crédito y la participación de mayores actores en el
mercado financiero, para que con mayor competencia y oferta bajen las tasas de interés y
costo del dinero en general, en beneficio del sector productivo ecuatoriano.

DERECHOS Y OBLIGACIONES DEL USUARIO DE

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS

La Superintendencia de Bancos y Seguros emitió el Código de Derechos al Usuarios del

Sistema financiero que busca establecer los principios y reglas que rigen el ejercicio y
protección de los derechos del usuario del sistema financiero a través de las mejores
prácticas aplicadas por las instituciones que conforman el sistema financiero. Además, se
dispone de una serie de derechos sobre los usuarios financieros, para construir relaciones
de equidad y equilibrio entre ellos y las instituciones financieras. Y, se establece la
prohibición a las instituciones que conforman el Sistema Financiero nacional al desarrollo
de prácticas que impidan o vulneren la competencia leal en el mercado.

Los derechos que promulga el Código son:

Derecho a la educación financiera: Esto consiste en que tanto los clientes como los no
clientes deben conocer sus derechos y obligaciones en el ámbito financiero, lo cual
implica tener claro los alcances y efectos de los productos y servicios que las instituciones
financieras otorgan así como el rol que cumplen los organismos reguladores de dichos
entes: Superintendencia de Bancos y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.

Derecho a la información de productos y servicios financieros: Tiene que ver con la

claridad, precisión, veracidad y oportunidad de la información que se dispone para elegir
el mejor producto o servicio financiero de la variedad que oferta cada institución
financiera. La información se refiere a: plazos, costos financieros y no financieros
(comisiones), tasas de interés, etc. El Asesor de la entidad debe asegurarse que el usuario
haya entendido los términos y condiciones que protegen el producto o servicio elegido.

Derecho a elegir con plena libertad productos y servicios financieros: Se refiere a que
ningún asesor de la entidad financiera puede ejercer algún tipo de presión o amenazas
para que opte por alguna alternativa que se le oferta.

Derecho a acceder a productos y servicios financieros: Quiere decir que las

Instituciones Financieras deben de procurar tener canales para el desarrollo de negocios
que permitan una mayor inclusión y fluidez de usuarios en el sistema, optimizando el
tiempo.

Derecho a obtener productos y servicios financieros de calidad: Este punto se refiere

al buen trato y facilidades que deben prestar las instituciones financieras al usuario para
que de manera oportuna, pueda acceder sin mayores trabas que los requisitos legales a los
productos y servicios que se ofertan.

Derecho a acceder a la información y documentación: Consiste en exigir evidencia

documental que sustenten cada una de las fases que requiera la contratación de productos
o servicios financieros, así como solicitar la entrega de documentos debidamente
cancelados cuando el usuario haya terminado de cumplir con sus obligaciones.
Derecho a la protección: Se refiere que las instituciones financieras deben de mantener
en confidencialidad los datos personales de sus clientes relacionados con la solvencia
patrimonial y crediticia, así como recibir ayuda ante la existencia de cláusulas en los
contratos que atenten contra sus derechos. Adicionalmente, se incluye el acceso al fondo
de garantía de depósitos cuando la institución financiera cae en situación de quiebra o
liquidación.

Derecho al reclamo: Tiene que ver con la posibilidad de presentar quejas ante las
instancias pertinentes cuando el usuario se haya visto afectado por alguna acción u
omisión de una institución financiera. Las instancias previstas son:

 Jefe o Supervisor de Agencia

 Defensor del Cliente
 Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
 Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

Las obligaciones del usuario de servicios financieros pueden resumirse en las

siguientes:

 Cumplir con lo pactado en la forma, plazos y condiciones establecidas en el

contrato bancario.
 Pagar las cuotas periódicas pactadas. Tiene la responsabilidad de cumplir con el
cronograma original de pagos a fin de evitar las penalidades establecidas
legalmente. Puede anticipar el pago.
 Realizar sus reclamos, quejas o consultas ante la institución financiera o la SBS,
según corresponda, en tiempo y forma. La presentación de un reclamo, queja o
consulta frente a las instituciones financieras o ante la SB no exime de cumplir
con las obligaciones de pagar, por concepto de consumos o de servicios, los
intereses y moras generados con anterioridad o posterioridad al reclamo, ni
cualquier otro cargo que haya contratado expresamente con la institución
financiera.

BANCOS PRIVADOS

Se denomina banca privada a toda institución financiera intermediaria entre los agentes
económicos (personas, empresas y Estado) con capacidad de ahorro y los agentes que
requieren inversión. La banca privada coloca recursos analizando las circunstancias
personales del cliente, su situación vital, su patrimonio, sus preferencias, su perfil de
riesgo y sus necesidades económicas; es decir, no presta en función a la viabilidad de un
proyecto (s). Actualmente, se discute que es imperativo incorporar a la colocación de
recursos financieros el concepto de riesgo compartido; pues tal como está los únicos que
pierden son los usuarios del sistema y los prestatarios.

La inversión mínima para acceder a un servicio de Banca Privada depende de cada entidad
aunque el mínimo exigible suele estar establecido en 100.000 euros de patrimonio líquido
financiero.

Además de un servicio de asesoramiento a medida, las entidades de Banca Privada

ofrecen servicios de gestión discrecional de carteras, SICAVs y diversos productos a
medida.

Actualmente, este servicio es ofrecido tanto por grandes entidades financieras, que
cuentan con un área especializada en grandes patrimonios, como por bancos dedicados
exclusivamente a este segmento.

"Banca Privada" es una expresión de uso frecuente para evaluar el servicio prestado a los
clientes con altos ingresos y patrimonio. Pero, banca privada, tal como la entendemos, es
más completo.

La banca privada es la prestación de servicios bancarios, personalizado y forma altamente

especializada, a los clientes que tengan como primer objetivo y principal proteger o
mejorar su patrimonio, sacando partido del asesoramiento exclusivo y profesional de sus
inversiones.

Es la calidad del servicio, la exactitud y la importancia dada a las necesidades y objetivos

del cliente que distinguen a la banca privada de la banca minorista en general designado
por banca comercial.

Una banca basada en los valores tradicionales, el contacto personal, en el

conservadurismo de la evaluación de riesgos, el conocimiento en profundidad de la
situación financiera y de los objetivos del cliente y la capacidad de proporcionar un
asesoramiento profesional en la gestión de patrimonios.

Cada cliente del Banco Carregosa está sujeto a un análisis exclusivo y un trato
personalizado.
Enfocar las expectativas que satisfagan a los clientes, en la protección de su patrimonio y
la detección de oportunidades de inversión, es la misión del Banco Carregosa.

LISTA DE LAS MAYORES CORPORACIONES MUNDIALES DE BANCA

PRIVADA

Las diez mayores entidades globales de banca privada en 2016, cuyos datos corresponden
a 2015 (listados por volumen de gestión de activos):

Rango Gestora País Valor de los activos (bn

USD)

01 UBS Suiza $1.737,5

02 Bank of America Merril Estados $1.444,8

Lynch Unidos

03 Morgan Stanley Estados $1.439,4

Unidos

04 Credit Suisse Suiza $687,3

05 Royal Bank of Canada Canadá $620,9

06 Citigroup Estados $508,5

Unidos

07 JP Morgan Chase Estados $437,0

Unidos

08 Goldman Sachs Estados $369,00

Unidos

09 BNP Paribas Francia $357,3

10 Deutsche Bank Alemania $311,4