Professional Documents
Culture Documents
ANALIZA DIAGNOSTIC
PROBLEMA NR.11
Indicator 31.12.n
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibilități 1000
REZOLVARE :
a) fondul de rulment
c) trezoreria neta
Din cele calculate, rezulta ca fata de bilantul contabil,in cazul bilantului financiar indicatorii FRN
si NFR au
valori diferite in timp ce trezoreria este aceiasi.Aceasta se explica prin modul de grupare a
elementelor de
PROBLEMA NR. 12
REZOLVARE :
Indicatori de lichiditate:
este capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante
Indicatori de lichiditate:
capabila sa-si acopere datoriile pe termen scurt din activele circulante insa este la limita
superioara
PROBLEMA NR.13
Indicator 31.12.n
Imobilizări corporale 40000
Stocuri 10000
Creante 8000
Disponibilități 2000
Furnizori 12000
REZOLVARE :
NFR in afara exploatarii = Activ in afara expl – Pasiv in afara expl = 1400 – 1600 = - 200
= (10000 + 8000 + 2000) - (12000 + 8000 + 4000 + 1000) = 20000 - 25000 = -5000
Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt
d)Trezoreria neta
In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in evidenta ciclul de investitii,
ciclul de exploatare si
ciclul de finantare.
Disponibilitati = 2000
Calculul indicatorilor:
NFR = Active ciclice din si in afara exploatarii - Surse ciclice (mai putin creditele de trezorerie)
c) trezoreria neta
Din calculele efectuate rezulta ca pe baza bilantului functional indicatorii FRN, NFR si TN au
aceleasi valori
PROBLEMA NR.14
REZOLVARE :
= 10.000+8.000+2.000 = 1.34
8.000 + 4.000 + 1.000 + 600 + 1.000
inseamna ca pe termen scurt datoriile societatii pot fi acoperite de activele ei
= 20.000-10.000 = 0.69
14.600
REZOLVARE :
PROFITABILITATEA SI RENTABILITATEA CAPITALULUI
Sovabilitate
Rata datoriei
PROBLEMA NR.16
Stocuri 0 0 0
( A / B ) * 365 zile 97 20 13
PROBLEMA NR.17
49
REZOLVARE :
Indicatori de risc:
Indicatori de gestiune:
Viteza de rotatie a stocurilor: NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri DzSt = [Stocuri / Cifra de afaceri]
* 365 Nu se cunoaste valoarea stocurilor.
Viteza de rotatie a debitelor-clienti: DzCl = [Clienti / Cifra de afaceri] * 365 DzCl 2007 =
315.376.709 / 565.047.673 * 365 = 203,72 DzCl 2006 = 90.387.499 / 193.688.714 * 365 =
170,33 DzCl 2005 = 136.917.860 / 206.782.194 * 365 = 241,68
Viteza de rotatie a imobilizarilor: NrAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate NrAI 2007 =
565.047.673 / 143.054.409 = 3,95 NrAI 2006 = 193.688.714 / 148.008.754 = 1,32 NrAI 2005 =
206.782.194 / 13.858.081 = 14,92
Viteza de rotatie a activelor totale: NrAT = Cifra de afaceri / Active totale NrAT 2007 =
565.047.673 / (143.054.409+397.304.858) = 565.047.673/540.359.267 = 1,045 NrAT 2006 =
193.688.714 / (148.008.754+101.887.738) = 193.688.714/249.896.492 = 0,775 NrAT 2005 =
206.782.194 / (13.858.081 + 153.925.014) = 206.782.194/167.783.095 = 1,2324.
Indicatori de profitabilitate:
Marja bruta din vanzari (rentabilitatea comerciala): Rcom = [Profit brut aferent vanzarilor / Cifra
de afaceri] * 100 Rcom 2007 = 9.559.671 / 565.047.673 * 100 = 1,69% Rcom 2006 =
-22.750.003 / 193.688.714 * 100 = -11,75% Rcom 2005 = 9.672.905 /206.782.194 * 100 = 4,68%
PROBLEMA NR.18
REZOLVARE :
Anul 2007
Lichiditatea imediata:
Anul 2006
Lichiditatea imediata:
Anul 2005
Lichiditatea imediata:
Interpretare:
Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului
aflat in casierie , a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.
De regula, indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele
curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt, insa prezinta inconvenientul ca se
bazeaza pe o valoare statica, oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la
fluxurile monetare degajate de activitatea societatii. Rata de lichiditate calculata pe baza
de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema, plecand de la premisa ca documentele
contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.
Pentru a fi considerat favorabil, indicatorul trebuie sa tinda spre o marime unitara.
PROBLEMA NR: 19
142
REZOLVARE :
Indicatori de risc:
Gradul de indatorare: Gi = [Datorii pe termen lung / Capital propriu] * 100 Gi 2007 = 737.765
/ 5.512.873* 100 = 13.38% Gi 2006 = 142.598/ 2.706.699* 100 = 5,27 % Gi 2005 =
0 / 2.177.099* 100 =0%
Indicatori de gestiune:
Viteza de rotatie a stocurilor: NrSt= Cifra de afaceri / Stocuri DzSt = [Stocuri / Cifra de afaceri]
* 365 Nu se cunoaste valoarea stocurilor.
Viteza de rotatie a debitelor-clienti: DzCl = [Clienti / Cifra de afaceri] * 365 DzCl 2007 = 1.28
0.565/ 8.521.897* 365 = 54,85 DzCl 2006 = 616.190/ 5.582.739* 365 = 40,29 DzCl
2005 = 627.282/ 4.120.373* 365 = 55,57
Viteza de rotatie a activelor totale: NrAT = Cifra de afaceri / Active totale NrAT 2007 = 8.521.
897/ (5.777.362+2.333.284) = 1,05 NrAT 2006 = 5.582.739/ (2.408.633+1.67
5.888) = 1,37 NrAT 2005 = 4.120.373/ (1.618.833+ 1.810.908) = 1,20.
Indicatori de profitabilitate:
Marja bruta din vanzari (rentabilitatea comerciala): Rcom = [Profit brut aferent vanzarilor / Cifra
de afaceri] * 100 Rcom 2007 = 20.154 / 8.521.897* 100 = 0,24% Rcom 2006 = 301.778
/ 5.582.739* 100 = 5,41% Rcom 2005 = 544.999 /4.120.373* 100 = 13,23%
PROBLEMA NR. 20
REZOLVARE :
Anul 2007
Lichiditatea imediata:
Anul 2006
Lichiditatea curenta (generala):
Lichiditatea imediata:
Anul 2005
Lichiditatea imediata:
Interpretare:
Reflecta posibilitatea achitarii datoriilor pe termen scurt pe seama numerarului
aflat in casierie, a disponibilitatilor bancare si a plasamentelor de scurta durata.
De regula, indicatorii de lichiditate determina abilitatea companiilor de a utiliza activele
curente pentru a-si onora datoriile pe termen scurt, insa prezinta inconvenientul ca se
bazeaza pe o valoare statica, oferita de bilant si nu prezinta nici o indicatie cu privire la
fluxurile monetare degajate de activitatea societatii. Rata de lichiditate calculata pe baza
de cash-flow vine sa remedieze aceasta problema, plecand de la premisa ca documentele
contabile de sinteza contin si un tablou al fluxurilor monetare.
Pentru a fi considerat favorabil, indicatorul trebuie sa tinda spre 1.
21. Să se calculeze marja comercială şi valoarea adăugată generate de societatea X despre care
se cunosc informatiile financiare din tabelul de mai jos şi să se analizeze repartitia valorii
adăugate pe destinatii.
Indicator u.m.
Venituri din vânzarea mărfurilor 2000
Producția vândută 30000
Producția stocată 1000
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mărfurilor vândute 1200
Cheltuieli salariale 7000
Cheltuieli cu amortizarea 3000
Cheltuieli cu chirii 1500
Cheltuieli cu dobânzi 1400
Impozit pe profit 1000
Rezolvare :
Marja comerciala = veniturile din vanzari de marfuri (cont 707 - sunt evaluate la pret de
vanzare, exclusiv reducerile comerciale acordate ulterior facturarii) - si costul de achizitie
aferent marfurilor vandute (cont 607 - exclusiv reducerile comerciale primite ulterior
facturarii).
Productia exercitiului = Productia vanduta (cont 70 - cont 707) +/- Productia stocata (cont
711) + Venituri din productia de imobilizari (cont 72) = 30000 + 1000 =31000 lei