UNIV.

ALAS PERUANAS COSTOS Y PRESUPUESTOS

efectivo y del banco más el dinero que se

EL MANEJO DEL FLUJO DE CAJA ingrese durante ese mes menos el dinero
pagado durante el mes.
Por ejemplo, en enero esto es: S/.2.340 +
Pronósticos del flujo de caja
S/.8.100 – S/.4.947 = S/.5.493
Una manera sencilla en que el líder u otro
El saldo final de cada mes se transforma en
miembro de una organización puede
el saldo inicial del mes siguiente. Por
monitorear el dinero que entra y sale es de
ejemplo, el saldo final de S/.5.493 a fines de
realizar regularmente un pronóstico de flujo
enero se transforma en el saldo inicial para
de caja (llamado a veces presupuesto de
febrero.
dinero en efectivo). Muestra cuando
ingresará y cuando egresará el dinero y
destaca cuando podría haber un déficit. Si
esto se sabe de antemano, es posible tomar
medidas para reducir el problema de no ser
capaz de pagar las cuentas y los salarios.
La Cooperativa de Mujeres Productoras
de Miel - Pronóstico de flujo de caja: del
Preparación de un pronóstico de flujo de primero de enero al 30 de junio de 2009
caja
Este ejemplo muestra cómo elaborar un
sencillo pronóstico de flujo de caja para la Ene Feb Mar Abr Mayo Jun
Cooperativa de Mujeres Productoras de Miel.
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Paso 1 Obtener el presupuesto de la
Dinero
organización, si lo hubiese, o hacer una lista
esti
de todos los pagos y gastos que se
mad
produzcan durante los seis meses (también
o
se pueden usar 12 meses).
que
Paso 2 Decidir cuándo se recibirá o pagará ingr
cada suma. Algunas transacciones (tales esa:
como el alquiler) pueden pagarse para cubrir
el año completo en un solo pago. Otras Venta de 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500 7,500
cantidades, tales como las ventas de miel, se miel
pueden esparcir más o menos regularmente Concesión 30,000
durante el mismo plazo. Se debe ser tan para
realista como se pueda. equip
Paso 3 Apuntar estas transacciones, mes a o
mes, en el formato que se muestra abajo. impo
Asegurarse de apuntar la transacción en el rtant
mes en que se espera recibir o pagar la e
suma, sin tomar en cuenta cuándo se debe. Otros 600 600 600 600 600 600
No incluir ninguna transacción que no se
pague en efectivo o mediante el banco; por Ingreso 8,10 8,10 8,10 8,100 38,100 8,100
ejemplo, la depreciación (pérdida del valor a total 0 0 0
medida que pasa el tiempo). A

Paso 4 Incluir también la suma del saldo Pagos

inicial esperado en efectivo y el saldo esti
estimado en el banco al inicio de este periodo mad
(en este caso es de S/.2.340). os:
Paso 5 Agregar el saldo esperado al final de Compra de 30,000
cada mes, tomando el saldo inicial de equip
o

Prof. Pablo Vásquez E.

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pago grande por concepto de alquiler en

Materiales 5,350 3,970
abril.
Sueldos 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 2,625 También podemos ver que la compra de
Renta de 13,200 equipo de importancia en mayo tendrá poco
local efecto sobre la Cooperativa, siempre que la
es ayuda económica se reciba en el mes
esperado.
Gastos de 230 230 230 230 2,190 230
vehíc En general, hay suficiente dinero para pagar
ulo todas las sumas que se deben. Los problemas
son simplemente una cuestión del momento
Gastos de 575 575 575 575 575 575 en que se producen. Dada esta información,
oficin el grupo puede tomar una cantidad de
a medidas para mejorar la situación:
Teléfono, 1,517 1,033 1,517 1,033 • Los miembros pueden intentar de
electr negociar el pago de la renta en sumas
icida menores, mensualmente si fuese
d posible, y si no, en dos pagos en vez
Total de 4,94 8,78 4,46 22,117 35,390 4,463 de uno.
pago 7 0 3 • El grupo podría investigar si la compra
sB de materiales se podría esparcir más
equilibradamente sobre todos los
meses.
Saldo 2,340 5,493 4,813 8,450 (5,567) (2,857)
inicia • Podría considerar si cualquier dinero
l de que ingrese podría recibirse más
efecti temprano o si todo dinero a pagarse
vo/ba pudiera gastarse más tarde.
nco
• El grupo podría también considerar
+ Total de 8,100 8,100 8,100 8,100 8,100 8,100 invertir cualquier suma adicional en
ingre forma temporal, por ejemplo en una
sos cuenta de ahorro o de depósito.
(A)
• Si fuese necesario, el grupo podría
– Total de 4,947 8,780 4,463 22,117 35,390 4,463 pedirle al banco un sobregiro o un
pago préstamo a corto plazo para cubrir un
s (B) plazo en el que haya una falta de
dinero. El pronóstico del flujo de caja
Saldo 5,49 4,81 8,45 (5,567 (2,857 780 sería un excelente documento para
final 3 3 0 )* )* mostrarle a los funcionarios del banco
de para confirmar que éste es sólo un
efect problema pasajero. Sin embargo, un
ivo/b sobregiro o préstamo debería ser la
anco opción final, ya que el banco cobrará
* Las cifras entre paréntesis son intereses.
negativas Un pronóstico de flujo de caja le permite al
¿Qué significa? grupo ver por anticipado exactamente
cuándo estará necesitado de dinero.
Este ejemplo proveniente de la Cooperativa
de Mujeres Productoras de Miel ayuda a
identificar claramente los meses en que les (Extracto recogido y adaptado de
faltará el dinero. Estos serán abril y mayo. Es http://tilz.tearfund.org)
importante saber esto, debido a que hay un

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PRACTICA

La Empresa “SILVESTRE S.A.C.” dedicada a la

fabricación de trampas de madera para
ratones, a enero de 2011 maneja los
siguientes datos proyectados:

• proyecciones de ventas: enero: S/.

85000, febrero: S/. 88000, marzo: S/.
90000, abril: S/. 92000.
• proyecciones del costo de insumos:
enero: S/. 47000, febrero: S/. 51000,
marzo: S/. 50000, abril: S/. 52000.
• las ventas son 40% al contado, y 60%
a 30 días.
• las compras de insumos utilizados se
realizan al contado.
• se obtiene un préstamo del banco por
S/. 40000, el cual se debe pagar en
cuotas de 5000 mensuales.
• los gastos de administración y ventas
son el 20% de las proyecciones de
ventas.
• proyecciones del pago de impuestos:
enero: S/. 3080, febrero: S/. 2710,
marzo: S/. 3260, abril: S/. 2870.

Desarrollar el Flujo de Caja para los meses

proyectados.

Prof. Pablo Vásquez E.