B4 ECONOMIA

MERCADO

SEXTA-FEIRA, 1 DE JANEIRO DE 2010 O ESTADO DE S.PAULO

Bolsas europeias fecham o ano com o melhor desempenho desde 1999

Nos EUA, crescimento foi o maior desde 2003; desempenho dos ricos, porm, ficou bem abaixo dos emergentes
THOMAS LOHNES/AFP

Jamil Chade
CORRESPONDENTE GENEBRA

O ano de 2009 foi o pior para muitas economias ricas desde a dcada de 30. Mas as bolsas de valores da Europa tiveram sua maior expanso desde 1999. Nos Estados Unidos, o crescimento foi o maior desde 2003. Em todo o mundo, 2009 marcouaindaarecuperao dos valores de aes. Mas, para o Banco de Compensaes Internacionais (BIS), as incertezas sobre o desempenho econmico em 2010 podero voltar a deixar as bolsas volteis nos prximos meses. O alerta de que o mercado teria exagerado em seu otimismo na segunda metade do ano e que o fim dos pacotes de resgate pode ter um impacto negativo. Ontem,nofechamentodosltimos preges do ano na Europa, o resultado confirmou o melhor desempenho desde a criao do euro embora bem inferior ao do Brasil e de outros emergentes. Na liderana estavam as empresas mineradoras, se beneficiando da alta nos preos das commodities nos ltimos meses. Se apenas o setor dematrias-primasforconsiderado, a alta chegou a 102%. No ano, a FTSEurofirst 300, que mede o rendimento das principais aes de empresas europeias, teve ganhos de 25,4%. Entre janeiro e maro, as perdas haviam sido importantes. Mas, nos meses seguintes, a recuperao foi de 62%. Na Frana e no Reino Unido, a alta nas bolsas chegou a 22% no ano, o melhor desempenho desde 1997. Na Alemanha, a recuperao foi de 23%.

Apesar da recuperao, as bolsas europeias ainda esto 36% abaixo de seu momento de auge, em meados de 2007. Em uma dcada, as bolsas de Paris e de Frankfurt ainda esto 20% abaixo de seus nveis. A recuperao no foi um fenmeno apenas europeu. Diante dos pacotes bilionrios de governos para salvar alguns setores, o mercado reagiu com otimismo. O ponto mais baixo foi registrado no dia 3 de maro, quando o FTSE registrou 3.512 pontos. No dia 29 de dezembro, estava a 5.437 pontos. Nos Estados Unidos, a recuperao do S&P 5000 foi de 25% at o dia 30 de dezembro. O desempenho foi o melhor desde 2003. J o Dow Jones teve ganhos de 20%. No ndice da Nasdaq, os ganhos foram de 45%. Todos esses ganhos, porm, ficaram bem abaixo dos ndices nos pases em desenvolvimento. Em Xangai, a expanso foi de 80% em 2009, enquanto a Bolsa de Hong Kong subiu 52%. J no Japo, no passou de 19%. Como regio, o BIS indicou que a Amrica Latina a que teve o maiorcrescimento.S entresetembro enovembro, a alta foide 17%, tambm alavancada pela alta nos preos de commodities. Mas as dvidas aparecem emrelaoa2010eaolongoprazo, com a ameaa de uma alta das taxas de juros. O BIS ainda prev que a volatilidade pode voltar medida que governos comecem a dar sinais de que vo retirar seus programas de apoioasetoresconsideradoscomo estratgicos. Para a entidade, o ritmo de lucros nas bolsas de valores no deve repetir em 2010 os ndices de 2009.

CHERYL RAVELO/REUTERS

FIM DE PREGO - Alemo comemora bom desempenho europeu; homem toca corneta nas Filipinas e danarina em cerimnia na Indonsia

Preos das commodities tm melhor ano desde 1973

Acar atingiu recorde histrico ontem e cacau caminha para seu quarto ano de ganho
Nick Trevethan David Brough
CINGAPURA E LONDRES

Os mercados de commodities esto no curso para ter tido em 2009 o mais forte ano desde 1973,impulsionadospelosmaiores ganhos anuais no petrleo em uma dcada e por preos do cobre e do acar, que mais que dobraram.OndiceReuters/JefferiesCRB estnocaminho para ter aumentado 24% em 2009. O acar branco negociado em Londres atingiu um recorde histrico ontem e o cacau caminha para seu quarto ano de ga-

nhos. Mas as estratgias que funcionaram em 2009 podero falhar neste ano, uma vez que no h mais pechinchas deixadas pela crise financeira iniciada no final de 2008. 2009 foi realmente um ano de ofertas por valor, foi um ano oportuno para se comprar valor, para se comprar em um mercado barato, afirmou Mark Pervan, chefe de pesquisas de commodities da ANZ. 2010 vai ser muito mais guiado pelo macro, guiado mais pelos fundamentos do mercado. Voc no ver tanta influnciado dlar.Estarmais alinha-

do com a oferta e a demanda. Oprimeiroentreosintegrantes do ndice CRB foi o cobre, que teve alta de quase 140% em 2009. Importaes sem prece-

Petrleo, cobre e do acar impulsionaram a alta do indicador

dentes da China, entre outros motivos, impulsionaram as cotaes do metal. O acar bruto em Nova

York, que atingiu recentemente um pico de 29 anos, foi outra commodityquese destacou,aumentou 130%. Da mesma forma, os preos futurosdoacarbrancoatingiram um recorde de US$ 710,40 por tonelada ontem. Os preos globais do acar esto sendo impulsionados pela forte demanda da ndia e porsafras menores que as esperadas, como ocorreu no Brasil por causa de chuvas em excesso. Segundo corretores, os preos do acar devem continuar firmes em 2010, sustentados por expectativa da boa deman-

da da sia, bem como da Rssia e dos Estados Unidos.

ANO NOVO

Os mercados podem ter um inciodeanoforte, dizem osanalistasde commodities.O ouro, que era negociado a mais de US$ 1.104aonaontem,estnocaminho de subir 25% neste ano, aps atingir o pico no incio de dezembro de US$ 1.226,10. E a commodity pode se beneficiar de novos investimentos esperados para o comeo deste ano, disseram traders na Europa e Austrlia. Ofluxodeinvestimentospa-

ra commodities deve continuar no mesmo ritmo de 2009, o que deixa os mercados sem outra opo a no ser subir, afirmou o gerente do Saxo Bank Ole Hansen. O preos do petrleo tambm subiram no ano passado, quase 80%, mas o mercado precisar subir muito para atingir o recorde de quase US$ 150 por barril atingido em 2008. J os gros falharam em apresentargrandesganhosnesteano:otrigo naBolsadeChicago caiu 11%, enquanto o milho ficou praticamente estvel. A soja subiu 6,5%, com a forte demanda da China e safras ruins registradas especialmente na Argentina. Para analistas, grandes safrasem2009/10 devempressionar os preos da oleaginosa em 2010. REUTERS

Suas contas:
IRF-M
Data 18/12 21/12 22/12 23/12 24/12 28/12 29/12 30/12 N ndice 4.266,070288 4.269,054422 4.275.243321 4.275,273759 4.277,007876 4.276,193005 4.279,218899 4.281,765911 Variao % No dia No ms No ano 0,096929 0,069950 0,144971 0,000712 0,040562 -0,019052 0,070761 1,692621 12,014287 1,763755 12,092641 1,911284 12,255143 1,912009 12,255943 1,953346 12,301475 1,933922 12,280079 2,006052 12,359530

Moedas e ndices (quarta-feira)

Taxa selic - atraso*
0,5000 0,5261 0,5046 0,5179 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 0,5228 0,5191 0,5000 0,5000 0,5000 0,5000 0,5022 0,5295 Ms de vencimento Juro Ms de Juro Dez./09(%)* vencimento Dez./09(%)*

TR/Pro-rata/TBF/poupana
13/12 14/12 15/12 16/12 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12 22/12 23/12 24/12 25/12 26/12 27/12 28/12 29/12 0,0000 0,0260 0,0046 0,0178 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0227 0,0190 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0022 0,0294 0,0351 0,00000000 0,00123794 0,00021904 0,00084755 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00108084 0,00090468 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,00000000 0,000104076 0,00133618 0,00159519 0,6402 0,6862 0,6546 0,6779 0,6479 0,6097 0,6091 0,6413 0,6728 0,6691 0,6479 0,6153 0,5899 0,6210 0,6522 0,6896 0,6953 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 19/1 20/1 21/1 22/1 23/1 24/1 25/1 26/1 27/1 28/1 29/1

INSS - ms de competncia: Dezembro

Trabalhador assalariado e domstica* Alquota Salrio de contribuio At 965,67 8,00% De 965,68 at 1.609,45 9,00% De 1.609,46 at 3.218,90 11,00% * Empregador 12,00% Obs.:Vlida para salrios pagos a partir de 1 de fevereiro de 2009. Autnomo Alquota A pagar (R$) Base R$ De 465,00 at 3.218,90 20% De 93,00 at 643,78 Cdigos conforme periodicidade:
Empresrios, autnomos e equiparados Autnomos e equiparados com deduo de 45% na contribuio Facultativo Especial Domstico 1007 1104 1120 1147 1406 1457 1503 1554 1600 1651 mensal trimestral mensal trimestral mensal trimestral mensal trimestral mensal trimestral

Dlar (em R$)

17/12 18/12 21/12 22/12 23/12 24/12 28/12 29/12 30/12 Comercial Compra Venda 1,788 1,790 1,781 1,783 1,782 1,784 1,780 1,782 1,757 1,755 1,750 1,752 1,739 1,741 1,741 1,743 1,741 1,743 Paralelo Compra 1,830 1,810 1,840 1,800 1,790 1,800 1,760 1,760 Venda 1,940 1,970 1,940 1,950 1,960 1,920 1,930 1,910

EM REAIS
1,785 1,780 1,775 1,770 1,765 1,760 1,755 1,750 1,745 1,740

Dlar

0,059521 2,066766 12,426407

Dezembro 9,77 Junho 4,52 Janeiro/09 8,72 Julho 3,73 Fevereiro 7,86 Agosto 3,04 6,89 Setembro 2,35 Maro Abril 6,05 Outubro 1,66 Maio 5,28 Novembro 1,00 *Incide sobre o valor nominal do dbito. H, ainda, multa de 0,33% ao dia, limitada a 20% sobre o valor nominal.

1,743
22/12 23 24 28 29 30

Indicadores
Unid. Perodo Valor Unid. Perodo
Janeiro Dezembro Jan. a Mar. Novembro Novembro

Salrio regional paulista

O piso salarial tem trs faixas , R$ 505, R$ 530 e R$ 545, de acordo com a atividade profissional (a lista das atividades por faixa est na Lei estadual de n 13.485 em 3 de abril de 2009, que vale a partir maio p/ pgto. em Jun.) e no se aplica a trabalhadores que tm piso definido por lei federal, conveno ou acordo coletivo de trabalho nem a servidores pblicos, aposentados e pensionistas

Moedas
Moedas US$ 1 euro/ 1/NY Europa Dlar americano 1,0000 1,4335 Dlar australiano 1,1183 1,6031 Dlar canadense Euro moeda Franco suo Iene japons Libra esterlina Peso argentino Peso chileno Rublo russo 1,0549 1,5122 0,6976 1,0000 1,0369 1,4864 92,47 132,56 3,8140 5,4674 507,25 727,14 30,303 43,439 1 libra/ R$ 1/ Londres Brasil 1,6073 0,5737 1,7975 0,6416 1,6955 0,6052 1,1212 0,4002 1,6666 0,5949 148,63 53,05 0,3570 2,1882 17,385 6,1302 48,705

Cmbio
Moeda Dlar Dlar australiano Dlar canadense Euro Franco suo Iene Libra inglesa Peso argentino Peso chileno Rublo Yuan Banco Central Compra Venda 1,7404 1,7412 1,5552 1,5566 1,6508 1,6520 2,4944 2,4958 1,6783 1,6794 0,0188 0,0188 2,7955 2,7975 0,4575 0,4582 0,0034 0,0034 0,0574 0,0574 0,2550 0,2551

Out./00 UFIR UFESP 2009 UFM-SP 2009 Jan. a Mar. UPC Seg.Desem. Janeiro

1,0641 15,85 92,35 21,82 954,21

FGTS TR TJLP SELIC CDI

0,3000 0,0210 6,00 0,66 0,66

Inflao %
ndices INPC (IBGE) IGP-M (FGV) IGP-DI (FGV) IPA- DI (FGV) IPC-DI(FGV) Nov. Dez. No ano 12meses 3,86 -1,72 -1,32 -3,80 3,69 3,47 3,97 3,76 3,93 4,12 3,57 3,15 3,30 -4,42 4,17 -1,72 -1,76 -4,64 4,23 3,64 4,07 4,03 4,22 4,12 3,53 3,32 3,73 -4,42 0,37 0,10 -0,26 0,07 -0,04 0,26 0,29 -

TR/Poupana (Ms)
TR 1/12 Poup. 1/1/2010 Dezembro Ano % 12 meses % 0,0533 0,68 0,68 0,5536 6,92 6,92

Reajuste do aluguel (Janeiro/10)

IGP-M (FGV) IGP-DI (FGV) IPC (FIPE) 0,9828 IPCA (IBGE) INPC (IBGE) ICV (DIEESE) -

R$ 510,00
Imposto de renda na fonte
Base de clculo (R$) Alquota Parcela a deduzir At 1.499,15 Isento De 1.499,16 at 2.246,75 112,43 7,5 De 2.246,76 at 2.995,70 15 280,94 De 2.995,71 at 3.743,19 22,5 505,62 Acima de 3.743,19 27,5 692,78 Dedues: R$ 144,20 por dependente; penso alimentcia integral; contribuio ao INSS. Aposentado com 65 anos ou mais tem direito a uma deduo extra de R$ 1.499,15 no benefcio recebido da previdncia pblica ou privada.

Salrio mnimo (Janeiro)

IPC (FIPE)

OBS.: Fatores vlidos para contratos cujo ltimo reajuste ocorreu h um ano.

**Autnomo (plano simplificado) Base R$ Alquota A pagar(R$) 465,00 11% 51,15 **Contribuinte individual que trabalha por conta prpria (antigo autonmo), sem relao de trabalho com empresa ou equiparada. Cdigo Individuais: 1163, mensal; 1180, trimestral. Facultativos: 1473, mensal; 1490, trimestral Vencimento dia 15/1/2010. Para pagto. com atraso, multa de mora, calculada taxa de 0,33%, por dia de atraso. A multa ser calculada a partir do primeiro dia aps o vencimento do prazo previsto para o pagto. da contribuio at o dia em que ocorrer o seu pagamento. O percentual de multa a ser aplicado fica limitado a 20%, mais taxa Selic

0,6222 0,8919 1,0000

815,30 291,02

As moedas na vertical: valor de compra sobre as demais

Outros indicadores
Fecham. Ouro (o Grama - R$) Dlar Paralelo (R$) Dlar Turismo (R$) Dlar Comercial (R$) CDB - 30/21 (%) CDI Capital de Giro Hot Money 62,000 1,910 1,850 1,743 8,65 8,62 12,18 1,52 Var. dia 1,64 -1,04 -0,16 0,00 0,55 0,00 0,00 0,00 Var. Ms -9,10 0,00 0,00 -0,63 0,82 0,00 1,50 4,11 Var. Ano -3,05 -21,72 -25,10 -25,35 -35,25 -35,48 -32,67 -10,06

DI-Over
Data 18/12 21/12 22/12 23/12 24/12 28/12 29/12 30/12 ao dia 0,0329 0,0329 0,0328 0,0328 0,0328 0,0328 0,0328 0,0326 no ms 0,4603 0,4934 0,5264 0,5593 0,5923 0,6253 0,6583 0,6911 Acumulado no ano 9,5928 9,6288 9,6648 9,7007 9,7367 9,7727 9,8087 9,8445

ICV (DIEESE) 0,60 ICVM ORDEM 0,34 IPCA (IBGE) 0,41 IPCA-E (IBGE) 0,37 0,21 CUB(Sinduscon)* 0,11 INCC (FGV) 0,29 IPCE (PINI) -0,03 IPA-M (FGV) 0,08 -0,50 *Nova srie em maro/2007

IPVA
Em Janeiro de 2010 pode ser paga a cota nica com desconto ou a primeira parcela de 3. Os vencimentos variam de acordo com o nmero final da placa do veculo.
Dia Final Dia Final Dia Final

Fator da TR
Dia Fator Dia 29/12 0,01219173 3/1 30/12 0,01207740 4/1 31/12 0,01205073 5/1 1/1 0,01203112 6/1 2/1 0,01200639 7/1 Somente pagamento no vencimento Fator 0,01208567 0,01220244 0,01221683 0,01214632 0,01208111

8 11 12 13

1 2 3 4

14 15 18 19

5 6 7 8

20 21 -

9 0 -

ADEK BERRY/AFP