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CONTENIDO Balance general consolidado Estado consolidado de resultados Estado consolidado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados Informe de los auditores independientes
$ - Pesos chilenos M$ - Miles de pesos chilenos USD - Dlares estadounidenses UF - Unidades de Fomento
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34.705.145 170.564.200
38.634.786 181.158.882
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Las Notas adjuntas Ns 1 a 31 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
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EMPRESAS NAVIERAS S.A. Y FILIALES CONCILIACION ENTRE EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2003 2002 M$ M$ UTILIDAD (PRDIDA) DEL EJERCICIO Resultado en venta de activos: (Utilidad) Prdida en venta de activos fijos Prdida en venta de inversiones CARGOS (ABONOS) A RESULTADO QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO: Depreciacin del ejercicio Amortizacin de intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas Prdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortizacin menor valor de inversiones Amortizacin mayor valor de inversiones Correccin monetaria neta Diferencia de cambio neta Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo VARIACIN DE ACTIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO (AUMENTOS) DISMINUCIONES: Deudores por ventas Existencias Otros activos VARIACIN DE PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO AUMENTOS (DISMINUCIONES): Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotacin Intereses por pagar Impuesto a la Renta por pagar (neto) Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotacin I.V.A. y otros similares por pagar (neto) Utilidad (Prdida) del inters minoritario FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 2.128.621 ( 105.682) 4.079.217 ( 15.273) 2.816
6.315.549 2.035.696 59.924 ( 2.840.306) 1.639.878 84.092 ( 37.184) 6.535 ( 2.252.267) ( 1.881.169) 5.148.800
7.200.799 2.059.200 447.117 ( 1.686.758) 1.526.100 249.977 ( 41.412) ( 140.092) 1.664.970 ( 1.607.846) 1.213.648
( 4.713.752) ( 462.570) 66.567 ( 20.359) 580.897 ( 718.651) 204.422 69.581 1.696.020 7.004.642
2.389.344 ( 6.727) 603.922 447.544 ( 104.218) ( 1.004.467) ( 7.741) 84.034 2.315.399 19.669.553
Las Notas adjuntas Ns 1 a 31 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
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EMPRESAS NAVIERAS S.A. Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 y 2002
NOTA 1 INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES
La sociedad se constituy a partir del 24 de junio de 1983 por escritura pblica de misma fecha y su objeto principal es la inversin en acciones y otros valores mobiliarios con el propsito de producir renta. La sociedad se encuentra inscrita en el No. 0430 en el Registro de Valores y por lo tanto esta sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros. Las principales filiales directas de Empresas Navieras S.A. son sociedades annimas abiertas inscritas en el Registro de Valores a cargo de la Superintendencia de Valores y Seguros. El detalle de ellas es el siguiente: Sociedad Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.-CCNI Agencias Universales S.A.- AGUNSA Portuaria Cabo Froward S.A.- FROWARD NOTA 2 a) No. inscripcin 129 360 514
Perodo contable:
Los presentes estados financieros cubren el ejercicio del 1 enero al 31 de diciembre de 2003, debidamente comparados con igual ejercicio del ao anterior. b) Bases de preparacin:
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y con las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, considerando al respecto que, de existir discrepancias primarn las normas impartidas por dicha Superintendencia. Asimismo, se ha considerado especialmente en la preparacin de los presentes estados financieros, las instrucciones especficas recibidas de la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Oficios No.02916 del 24.04.2003 y No.03454 del 09.05.2003, instrucciones que prevalecen sobre todos los aspectos antes nombrados. Los efectos producidos por las instrucciones recibidas de la Superintendencia de Valores y Seguros se explican en la Nota No. 31
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c)
Los activos y pasivos no monetarios y el capital propio financiero, han sido corregidos monetariamente de acuerdo con principios contables de aceptacin general en Chile, con el objeto de reflejar en los estados financieros al 31 de diciembre de 2003 y 2002 el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Para estos efectos, se ha considerado el porcentaje de variacin en el ndice de precios al consumidor (IPC), el que aplicado con desfase de un mes, ascendi en el ejercicio 2003 a 1,0% (3,0% en 2002). Adems, las cuentas de ingreso, costos y gastos del estado de resultados han sido actualizadas a base de la variacin mensual experimentada por el ndice de precios al consumidor, con el objeto de presentar todos los saldos de los estados financieros a valores de cierre. Con este mismo objeto, las cifras correspondientes a 2002 han sido actualizadas en 1,0%. Por instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, segn circular No.331 del 15 de julio de 1983, la filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. no corrige monetariamente los activos y pasivos no monetarios y el capital propio financiero en razn a que lleva su contabilidad en dlares estadounidenses. d) Bases de consolidacin:
Se incluyen en los presentes estados financieros consolidados los activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo de la matriz y filiales, donde la participacin directa e indirecta de la matriz supera el 50% de los patrimonios, o que no superndolos exista un control sobre ellas. Todas las transacciones y saldos significativos intercompaas han sido eliminados en la consolidacin, como asimismo los resultados no realizados, y se ha reconocido la participacin de los inversionistas minoritarios, la cual se presenta bajo Interes Minoritario. Con fecha 28 de diciembre de 2001, la Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.,siendo propietaria del ochenta por ciento de las acciones de Interocenica Tierra del Fuego S.A., ha adquirido otras doscientas ochenta acciones, que representan el restante veinte por ciento de la misma. Por ello la Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. se ha fusionado con la mencionada sociedad, pasando sta a disolverse de acuerdo al artculo 103 No.2 de la ley No.18.046, es decir, por reunin de las acciones en una misma mano. e) Bases de conversin:
La sociedad ha valorizado activos y pasivos en moneda extranjera (dlar estadounidense) al tipo de cambio vigente al cierre de los respectivos ejercicios de $593,80 por USD 1 en 2003 y $718,61 por USD 1 en 2002. Asimismo las partidas expresadas en Unidades de Fomento han sido traducidas a pesos a los valores de cierre respectivo, $16.920,00 en 2003 y $16.744,12 en 2002. f) Depsitos a plazo y Valores Negociables:
Los depsitos a plazo se presentan al costo ms reajuste e intereses devengados al cierre de cada ejercicio y han sido abonados a correccin monetaria e ingresos financieros, en el estado consolidado de resultados, respectivamente. Bajo Valores Negociables se presentan fondos mutuos valorizados al valor de la respectiva cuota al cierre de cada ejercicio. g) Provisin deudores incobrables:
Las filiales constituyen provisin por aquellos crditos de riesgosa recuperabilidad, determinada a base de la antiguedad de la deuda y del anlisis individual de la posibilidad de cobro de cada uno de los deudores, la cual se presenta rebajando los deudores por venta.
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h)
Existencia:
Las existencias correspondientes a materiales para operaciones, se presentan a su valor de reposicin, determinado de acuerdo con las normas sobre correccin monetaria. Las existencias de combustibles se presentan valorizadas segn el mtodo FIFO (First in, First Out). Los valores as determinados no exceden los respectivos valores de mercado. i) Gastos pagados por anticipado:
Bajo este rubro se incluyen al cierre de cada ejercicio desembolsos efectuados principalmente por concepto de arrendamiento de naves, seguros y faros y balizas. j) Activo Fijo y depreciacin del activo fijo:
Los bienes del activo fijo se presentan al costo corregido monetariamente a la fecha de cierre de los presentes estados financieros, excepto los bienes pertenecientes a la filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. y sus filiales, los cuales se presentan a su valor de costo por llevar esta contabilidad en dlares estadounidenses. Las depreciaciones han sido calculadas segn el mtodo lineal, sobre bases reajustadas en los casos que corresponde y de acuerdo a los aos de vida til asignados a los bienes respectivos, considerando para las naves un valor residual al final de la vida estimada de utilizacin por las sociedades filiales, el que no est afecto a depreciacin. Los activos fijos adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero, que no son jurdicamente de propiedad de la sociedad, se registran al valor actual del contrato, el cual se establece descontando el valor de las cuotas perodicas y la opcin de compra a la tasa de inters implcita en el respectivo contrato. Por otra parte la respectiva obligacin se presenta en la porcin a corto plazo y a largo plazo neto de sus intereses diferidos. k) Intangibles:
Las filiales Agencias Universales S.A. y Portuaria Cabo Froward S.A. incluyen en este rubro activos que han significado desembolsos reales y que representan un potencial de servicios para la empresa, aplicando como criterio de amortizacin la vigencia de los contratos de servicios y la obsolescencia sobre los derechos de usos. l) Inversiones en empresas relacionadas:
Las inversiones en empresas relacionadas se presentan valorizadas a su Valor Patrimonial Porporcional (VPP), calculado a base de los estados financieros de las empresas emisoras al 31 de diciembre de 2003 y 2002, respectivamente. La proporcin de los resultados de las empresas relacionadas se incluye en el estado de resultados a base del criterio de lo devengado bajo Utilidad (Prdida) inversin empresas relacionadas. Consecuentemente con el tratamiento antes descrito, los resultados no realizados originados por transacciones intercompaas, han sido eliminados. m) Inversin en Otras Sociedades:
Las inversiones se encuentran valorizadas a su valor de adquisicin ms intereses devengados al cierre del ejercicio, a excepcin de la inversin en Inmobiliaria AFIN S.A. (sociedad annima cerrada), que se presenta valorizada a su respectivo Valor Patrimonial Proporcional, considerando su situacin patrimonial al cierre del ejercicio anterior. n) Menor y Mayor Valor de inversiones:
El saldo presentado bajo Menor y Mayor Valor de inversin representa la diferencia entre el valor de adquisicin de la
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inversin en empresa relacionada y el valor patrimonial proporcional de dicha inversin a la fecha de compra. En consideracin con lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros, la amortizacin del mayor valor de inversiones se calcula linealmente en un plazo mnimo de 5 aos. Asmismo, la amortizacin del menor valor de inversiones se efectua en un plazo mximo de 20 aos. o) Otros activos a largo plazo:
Bajo este rubro se presentan principalmente anticipos de arriendo de naves y prdida neta proveniente de transacciones de ventas de naves con retroarrendamiento, las cuales se han diferido en el plazo de los respectivos contratos de arrendamiento y en proporcin al gasto de arriendo. p) Provisin para gastos de mantencin naves:
La filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. ha constituido provisin para absorver los gastos de mantencin de naves por dique normal y clasificacin. q) Impuesto a la renta e impuestos diferidos:
El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta lquida imponible determinada segn las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Los impuestos diferidos se reconocen en base a la normativa vigente, esto es que a contar del ejercicio 2000, los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance tributario, y el balance financiero se registran por todas las diferencias temporales, considerando la tasa de impuesto que estar vigente a la estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletn Tcnico No. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los efectos derivados de los impuestos diferidos existentes al 1 de enero de 2000 y no reconocidos anteriormente se reconocen en resultados a contar del ejercicio 2000 y a medida que las diferencias temporales se reversen. r) Vacaciones del personal:
El costo anual de vacaciones del personal, es reconocido como gasto en los estados financieros sobre base devengada. s) Indemnizaciones al personal por aos de servicio:
Los gastos por este concepto se reconocen en resultados cuando se incurren en ellos. A contar del ejercicio 2001, en algunos contratos individuales de trabajo, de la filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A., se han estipulado indemnizaciones a todo evento. Para estos casos, la obligacin es calculada y contabilizada en base al mtodo de Valor Actual del Costo Proyectado del beneficio, con tasa de descuento de 8% y 5 aos como perodo de capitalizacin. t) Resultados operacionales:
Los ingresos y costos de explotacin de la filial Compaa de Navegacin Interocenica S.A. son reconocidos en los resultados cuando los viajes estan terminados. Los ingresos relacionados con viajes en curso al cierre de cada ejercicio y los respectivos gastos, incluyendo depreciaciones, son diferidos e includos bajo el rubro Otros pasivos a largo plazo, Viajes en curso.
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u)
Ingresos de la explotacin:
Los ingresos de la filial Compaa de Navegacin Interocenica S.A. provienen principalmente de la actividad de transporte martimo de carga, atendiendo preferentemente los requerimientos del comercio exterior chileno. Se reconocen como ingresos de explotacin, los ingresos documentados de los viajes terminados al cierre de cada ejercicio. La filial Agencias Universales S.A. materializa el ingreso contable de sus ventas de servicios a clientes o representados nacionales o extranjeros, mediante facturacin directa dentro de las 48 horas concluidas las faenas o servicios vinculados con las actividades portuarias y de logstica y distribucin de cargas, no obstante al cierre de cada ejercicio se reconoce proporcionalmente el ingreso devengado por aquellos servicios no concludos o finalizados. Los ingresos de la filial Portuaria Cabo Froward S.A. provienen principalmente del almacenamiento de cargas a granel y por estiba o desestiba de naves. Ellos son reconocidos como ingresos de la explotacin, mediante la facturacin de los servicios prestados mensualmente y tratndose de la estiba o desestiba de naves a la fecha de zarpe de ellas. No obstante, al cierre de cada ejercicio se reconoce el ingresos proporcional de los servicios prestados. v) Estado de Flujo de Efectivo:
La poltica de la sociedad es considerar como efectivo equivalente solo aquellas inversiones financieras de fcil liquidacin, pactadas a un mximo de noventa das. Bajo flujos originados por actividades de operacin se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo adems los intereses pagados, los ingresos financieros y, en general todos aquellos flujos que no estan definidos como de inversin o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es ms amplio que el considerado en el estado de resultados. w) Software computacional:
Dada la caracterstica de sociedad de inversin, que tiene Empresas Navieras S.A., los software computacionales que maneja son muy simples y han sido adquiridos como paquetes computacionales, los cuales han sido registrados como gastos al momento de su adqusicin. Las filiales presentan software computacionales adquiridos y desarrollados internamente o con especialistas externos, los cuales se presentan formando parte del item Otros activos fijos. x) Gastos de Investigacin y desarrollo:
Los gastos de investigacin y desarrollo son cargados a los resultados en el ejercicio en que se incurren. y) Sociedades includas en la consolidacin:
En el ao 2002, en la filial Interoceanbulk S.A. se efectuaron aportes de capital, se absorbi la prdida acumulada y se pago la cuenta corriente mercantil que mantena con la matriz. En junio de 2003 se vendi la accin que Empresas Navieras S.A. mantena de la filial Portuaria Golfo de Ancud S.A. a Portuaria Cabo Froward S.A., quedando esta ltima con el control del 100%, producindose conforme a la ley vigente, una fusin de pleno derecho. En el presente ejercicio fueron incorporadas las siguientes sociedades en la consolidacin de los estados financieros: Valparaso Terminal de Pasajeros S.A., filial que se constituy con fecha 6 de noviembre de 2002 y que estuvo en perodo de puesta en marcha hasta el 31 de diciembre de ese ao. A partir del 10 de enero de 2003 la sociedad inicia
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normalmente sus actividades y como consecuencia de ello, es incorporada en los estados financieros consolidados de AGUNSA al 31 de diciembre de 2003. Por su parte, la filial panamea Inversiones Martimas Universales S.A. en el presente ejercicio incorpora en la consolidacin de sus estados financieros las siguientes sociedades: - Agencia Martima Dodero Paraguay S.A., en el cual, por adquisicin de nuevos derechos aumenta participacin de un 40% a un 80%. - AGUNSA Agencia Naviera S.A. de C.V., sociedad creada en la ciudad de Mxico con la empresa TRANSPAC, en la cual participan en un 60% y 40% respectivamente. Sociedades Incluidas en la Consolidacin
Rut 90596000-8 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 96688950-0 96566940-K 96683340-8 96858730-7 96515920-7 79509640-K 79897170-0 96683330-0 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 0-E 96723320-K 0-E 0-E 0-E 96959590-7 96687080-K 0-E 0-E 0-E 99504920-1 0-E 0-E Nombre Sociedad COMPAIA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A. NAVIERA ARICA S.A. NAVIERA ANTOFAGASTA WEST CAPE MARINE CO.LTD KEY WEST MARINE CO. LTDA KEY COLONY MARINE INTEROCEANBULK S.A. AGENCIAS UNIVERSALES S.A. INMOBILIARIA LA DIVISA S.A. PORTUARIA PATACHE S.A. MODAL TRADE S.A. RECURSOS PORTUARIOS Y ESTIBAS LTDA. TERMINALES Y SERVICIOS DE CONTENEDORES S.A. CHILECONTAINERS S.A. INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES S.A. AGENCIA MARITIMA GLOBAL S.A. MARPACIFICO S.A. ARETINA S.A. PORTRANS S.A. MODAL TRADE S.A. (ECUADOR) AGENCIAS UNIVERSALES PERU S.A. MODAL TRADE PERU S.A. INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES PERU S.A. INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES DEPOSITO S.A. AGUNSA VENEZUELA S.A. INVERSIONES MARITIMAS UNIVERSALES ARGENTINA S.A. FAX CARGO CORPORATION PORTUARIA CABO FROWARD S.A. AGUNSA MIAMI AGUNSA L&D COMPAIA AGENCIA PORTUARIA AGENPORT S.A. PORTUARIA GOLFO DE ANCUD S.A. PETROMAR APL VENEZUELA S.A. CCNI VENEZUELA, REPRESENTACIONES MARITIMAS S.A. SOUTH CAPE FINANCIAL AND MARITIME CORP VALPARAISO TERMINAL DE PASAJEROS S.A. AGENCIA MARITIMA DODERO PARAGUAY S.A. AGUNSA AGENCIA NAVIERA S.A. DE C.V. Porcentaje de Participacin 31-12-2003 31-12-2002 Directo Indirecto Total Total 69,7320 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,1111 69,8286 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 66,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 69,7300 69,7300 69,7300 69,7300 69,7300 69,6545 0,0000 59,3543 52,3525 69,8276 69,8276 69,8276 52,3707 69,1303 41,8972 69,1303 55,3042 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 38,0200 0,0000 69,1303 69,1303 69,1303 0,0000 69,1303 41,4800 41,8970 69,0346 69,8286 55,8629 41,8970 69,7320 69,7300 69,7300 69,7300 69,7300 69,7300 69,7656 69,8286 59,3543 52,3525 69,8276 69,8276 69,8276 52,3707 69,1303 41,8972 69,1303 55,3042 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 38,0200 66,0000 69,1303 69,1303 69,1303 0,0000 69,1303 41,4800 41,8970 69,0346 69,8286 55,8629 41,8970 69,7320 69,7320 69,7320 69,7320 69,7320 69,7320 69,7656 69,8286 59,3543 52,3525 69,8276 69,8276 69,8276 52,3707 69,1303 41,8972 69,1303 55,3042 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 69,1303 38,0200 66,0000 69,1303 69,1303 69,1303 66,0028 69,1303 41,4800 41,8970 69,0346 0,0000 0,0000 0,0000
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CAMBIOS CONTABLES
Con efecto en el presente ejercicio, la filial Compaa Chilena de Navegacin S.A. procedi a estimar un valor residual a la flota de contenedores existentes al 1 de enero de 2003. Esta estimacin signific un menor cargo a resultados del presente ejercicio por US$ 796.268, equivalente a M$ 472.824. Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2003, no se efectuaron otros cambios contables en relacin al ejercicio anterior, que pueda afectar significativamente la interpretacin de estos estados financieros. NOTA 4 DEUDORES DE CORTO Y LARGO PLAZO
De acuerdo con el giro de la sociedad y sus filiales, los deudores por ventas, corresponden exclusivamente a Deudores por Servicios Portuarios Varios Nacionales y Extranjeros, segn resumen que se indica: Al 31 de diciembre de 2003:
M$ Deudores Moneda Nacional Deudores Moneda Extranjera (USD 12.048.050) 4.423.831 7.154.132 11.577.963 % 38,00% 62,00% 100,00%
Al 31 de diciembre de 2002:
M$ Deudores Moneda Nacional Deudores Moneda Extranjera (USD 7.858.043) 3.401.107 5.703.337 9.104.444 % 37,00% 63,00% 100,00%
Parmetros para el clculo de la estimacin de Deudores Incobrables: La provisin de deudas incobrables M$ 69.087 en 2003 (M$ 14.569 en 2002) est hecha considerando la escasa posibilidad de realizacin de algunos documentos de cobro debidamente individualizados, los que han sido pasados a cobranza judicial y provisionados por sus montos totales. RUBRO
Deudores por Ventas Estimacin deudores incobrables Documentos por cobrar Estimacin deudores incobrables Deudores varios Estimacin deudores incobrables Total deudores largo plazo
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NOTA 5 Rut
0-E 0-E 90160000-7 79645230-7 80010900-0 84554900-1 0-E 0-E 96650260-6 92048000-4 0-E 99504920-1 95064000-6
SOUTH TRADE SHIPPING CO. NORTH TRADE SHIPPING CO. COMPAIA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. TRANSUNIVERSAL ESTIBAS S.A. AGENCIAS MARITIMAS AGENTAL LTDA. TRANSPORTES MARITIMOS CHILOE AYSEN S.A. AGENCIA MARITIMA DODERO S.A. INMOBILIARIA AGEMARPE S.A. EL LITORAL SERVICIOS PORTUARIOS S.A. SUDAMERICANA AGENCIAS AEREAS Y MARITIMAS S.A. ANAKENA BULK LTD. VALPARAISO TERMINAL DE PASAJEROS S.A. INVERSIONES TONGOY S.A. TOTALES
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0-E 83562400-5 80010900-0 96579060-8 0-E 92048000-4 90160000-7 96683330-0 0-E 0-E 84554900-1 0-E 0-E 96850960-8
SOUTH TRADE SHIPPING CO. CPT AGENCIA MARITIMA S.A. AGENCIAS MARITIMAS AGENTAL S.A. AGENCIAS MARITIMAS UNIDAS S.A. CARGONAUTS SUDAMERICANA AGENCIAS AEREAS Y MARITIMAS S.A. COMPAIA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. CHILE CONTAINERS S.A. AGENCIA MARITIMA DODERO S.A. INMOBILIARIA INMILEN S.A. TRANSPORTES MARITIMOS CHILOE AYSEN S.A. AGUNSA AGENCIA NAVIERA S.A. MBJ AIRPORTS LIMITED SCL TERMINAL AEREO SANTIAGO S.A. TOTALES
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CONSOLIDADO
Transacciones
31-12-2003 Efectos en Resultados (cargo/abono) ( 39.725) 1.779 ( 3.809) 65.286 ( 209.018) ( 87.175) 46.334 283.286 ( 66.574) 2.088 31.200 ( 24.746) 14.532.661 10.849.320 186.041 ( 26) 31-12-2002 Monto 43.106 5.687 3.345 13.360 127.014 36.114 99.546 2.032 3.211 30.543 10.093 16.151.141 11.048.794 119 Efectos en Resultados (cargo/abono) ( 43.106) 5.687 3.345 13.360 ( 127.014) ( 36.114) 99.546 ( 2.032) ( 3.211) 30.543 ( 10.093) ( 16.151.141) 11.048.794 119 -
Sociedad Rut TRANSUNIVERSAL ESTIBAS S.A. 79645230-7 TRANSUNIVERSAL ESTIBAS S.A. 79645230-7 CPT AGENCIA MARITIMA S.A. 83562400-5 CPT AGENCIA MARITIMA S.A. 83562400-5 COMPAIA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. 90160000-7 CHILE CONTAINERS S.A. 96683330-0 AGENCIAS MARITIMAS AGENTAL LTDA. 80010900-0 SUDAMERICANA AGENCIAS AEREAS Y MARITIMAS S.A. 92048000-4 TRANSPORTES MARITIMOS CHILOE AYSEN S.A. 84554900-1 TRANSPORTES Y SERVICIOS SALTEK S.A. 96789700-0 CPT EMPRESAS MARITIMAS S.A. 83562400-5 AGENCIAS MARITIMAS UNIDAS S.A. 96579060-8 COMPAIA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. 90160000-7 MBJ AIRPORTS LIMITED 0-E SCL TERMINAL AEREO SANTIAGO S.A. . 96850960-8
Naturaleza de la relacin COLIGADA COLIGADA COLIGADA COLIGADA COLIGANTE RELACIONADA COLIGADA COLIGADA EMPRESA RELACIONADA EMPRESA RELACIONADA EMPRESA RELACIONADA EMPRESA RELACIONADA COLIGADA COLIGADA EMPRESA RELACIONADA EMPRESA RELACIONADA COLIGADA COLIGADA COLIGADA
Descripcin de la transaccin SERVICIO TRABAJADORES PORTUARIOS INTERESES CUENTA CORRIENTE SERVICIOS PORTUARIOS OTORGADOS SERVICIOS PORTUARIOS RECIBIDOS SERVICIOS OPERATIVOS PAGADOS SERVICIOS OPERATIVOS PAGADOS SERVICIOS PORTUARIOS RECIBIDOS SERVICIOS PORTUARIOS OTORGADOS SERVICIOS PORTUARIOS RECIBIDOS SERVICIOS PORTUARIOS OTORGADOS SERVICIOS PORTUARIOS OTORGADOS SERVICIOS TRANSPORTE SERVICIO ASESORIA SERVICIOS PORTUARIOS SERVICIOS OPERATIVOS PAGADOS SERVICIOS OPERATIVOS COBRADOS INTERESES CUENTA CORRIENTE SERVICIO ASESORIA SERVICIO AGENCIAMIENTO
Monto 39.725 1.779 3.809 65.286 209.018 87.175 46.334 283.286 66.574 2.088 31.200 24.746 14.532.661 10.849.320 186.041 26
NOTA 6
Informacin General: Los saldos de las utilidades tributarias al 31 de diciembre de 2003 de la sociedad matriz y filiales, son los siguientes:
Soc. Matriz M$ Ca. Chilena de Nav. Inter. S.A. M$ Agencias Universales S.A. M$ Port. Cabo Froward S.A. M$ Totales M$
Utilidad con Crdito 15% Utilidad con Crdito 16% Utilidad con Crdito 16,5% Utilidad sin Crdito Prdidas Tributarias Ingresos no Renta
6.076.976 -
33.337.713 -
69
NAVIERA
CONSOLIDADO
a) Impuestos diferidos
31/12/2003 Impuesto Diferido Activo Impuesto Diferido Pasivo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo M$ M$ M$ M$ 295 9.169 40.248 5.645.851 5.903 6.592 2.455 267 37.201 1.223.139 342.979 46.910 45.864 278.492 31/12/2002 Impuesto Diferido Activo Impuesto Diferido Pasivo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo M$ M$ M$ M$ 45 98.325 99 298 17.931 15.690 1.445.060 9.643 850.756 597 5.835.400 613 6.771 505 1.303.025 394.985 74.757 46.448 420.962 -
Concepto
Diferencias Temporarias Provisin cuentas incobrables 9.340 Ingresos Anticipados Provisin de vacaciones 107.945 Amortizacin intangibles Activos en leasing Gastos de fabricacin Depreciacin Activo Fijo Indemnizacin aos de servicio 11.830 Otros eventos 21.248 Viajes en curso 1.285.577 Prdida tributaria Prdida venta naves Provisiones de gastos 397.755 Otros Cuentas complementarias neto de amortizacin Provisin de valuacin Totales
504 1.833.191
3.991.524 1.704.039
15.217
855.201 1.119.384
509 2.437.338
4.855.576 980.421
7.889
1.113.886 1.126.291
b) Impuestos a la Renta ITEM Gasto tributario corriente (provisin impuesto) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Beneficio tributario por perdidas tributarias Efecto por amortizacin de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisin de evaluacin Otros cargos o abonos en la cuenta Totales 31/12/2003 M$ ( 2.347.917) ( 3.928) 737.717 82.473 ( 181.548) ( 752) ( 1.713.955) 31/12/2002 M$ ( 2.284.210) 1.014 ( 256.635) 770.410 ( 69.799) ( 1.843) ( 1.841.063)
70
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 7
ACTIVOS FIJOS
( 1.623.775) ( 7.284.901) ( 8.908.676) ( 8.221.755) ( 8.491.340) ( 4.175.251) ( 437.737) ( 184.631) ( 21.510.714) ( 666.846) ( 2.003.286) ( 581.319) ( 46.296) ( 99.976) ( 101.836) ( 3.499.559) (33.918.949)
( 193.655) ( 1.389.605) ( 1.583.260) ( 1.188.788) ( 1.218.478) ( 952.340) ( 198.422) ( 77.522) ( 3.635.550) ( 181.342) ( 641.036) ( 188.720) ( 21.203) ( 34.144) ( 30.294) ( 1.096.739) (6.315.549)
6.105.338 20.569.883 26.675.221 10.884.948 5.629.817 4.117.285 705.463 434.410 21.771.923 771.637 14.331.215 693.712 60.392 142.767 219.689 262.064 16.481.476 71.614.492
8.556.885 27.599.123 36.156.008 24.773.597 19.768.184 10.210.273 1.225.822 55.977.876 2.346.481 13.929.567 1.371.283 131.178 357.481 242.601 986.649 19.365.240 118.393.464
( 1.471.318) ( 6.192.545) ( 7.663.863) ( 8.946.164) ( 8.732.721) ( 4.313.149) ( 459.117) ( 22.451.151) ( 1.653.760) ( 1.619.957) ( 498.260) ( 45.131) ( 115.220) ( 72.557) ( 4.004.885) (34.119.899)
( 224.018) ( 1.287.775) ( 1.511.793) ( 1.219.338) ( 2.003.741) ( 1.096.014) ( 185.557) ( 4.504.650) ( 147.926) ( 708.617) ( 222.042) ( 23.466) ( 52.872) ( 29.433) ( 1.184.356) ( 7.200.799)
6.861.549 20.118.803 26.980.352 14.608.095 9.031.722 4.801.110 581.148 29.022.075 544.795 11.600.993 650.981 62.581 189.389 242.601 884.659 14.175.999 77.072.766
MAQUINARIAS Y EQUIPOS Naves propias Maquinarias y equipos Elementos martimos Vehculos Otros
OTROS ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres Activos en leasing Equipos y software computacional Equipos de comunicacin Maniobras y utilerias mayores Repuestos Otros
Totales
111.848.990
La filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. incluye en el rubro Otros Activos Fijos, activos en leasing correspondientes a contenedores para carga seca y equipos computacionales que se encuentran bajo modalidad de leasing financiero con opcin de compra, segn siguiente detalle:
Empresa Unitas Finance Ltd. Unitas Finance Ltd. I.B.M. Total Costo Histrico M$ 3.363.283 135.980 56.411 3.555.674 Inicio Contrato 01-11-1999 01-11-1999 01-09-2001 Cuota Monto M$ 48.692 2.375 1.781 Tipo Pago Mensual Mensual Mensual Vencimiento Ultima Cuota 11-2006 11-2006 08-2004 Tasa Inters 8,5486% 8,5510% 6,7331%
71
NAVIERA
CONSOLIDADO
La sociedad considerando lo dispuesto por el Boletn Tcnico del Colegio de Contadores de Chile A.G. N 49 sobre " Transacciones de venta con retroarrendamiento", que complementa los boletines tcnicos nmeros 22, 24 y 37 reconoci al 30 de septiembre de 2003 la prdida originada entre el valor de venta y el valor neto de libros de un bien inmueble enajenado, que ser diferida y amortizada durante la vida til del bien, que es coincidente con el perodo del contrato de Leasing. Dicha diferencia como la norma lo dispone, cuyo monto asciende a M$ 1.133.009, ha sido clasificada en el Activo Fijo bajo el nombre de Prdida Diferida por Leasback y que se presenta en el rubro otros activos fijos, neta de amortizacin (M$ 1.102.562). NOTA 8 TRANSACCIONES DE VENTA CON RETROARRENDAMIENTO
La filial Compaia Chilena de Navegacin Interocenica S.A. ha efectuado operaciones de retroarrendamiento en calidad de vendedora-arrendataria, segn se detalla a continuacin: Tipo de moneda: Miles de Dlares
Tipo contrato VENTA VENTA TOTALES Nave CCNI ANTOFAGASTA CCNI AUSTRAL Precio venta 31.700 31.700 63.400 Valor nominal 34.579 34.412 68.991 Inicio operacin 20-10-1999 26-11-1999 N. Cuotas (mensuales) 96 96 Vencimiento contrato 20-10-2007 26-11-2007 Resultado generado (utilidad) / prdida 2.879 2.712 5.591 Amortizacin perodo 369 347 716 saldo por amortizar 1.405 1.355 2.760
NOTA 9
De acuerdo a escritura pblica de fecha 04 de septiembre de 2003, se constituy la sociedad Geologa y Logstica Sur Ltda., en la cual Empresas Navieras S.A., tiene una participacin del 0,1% y Portuaria Cabo Froward con un 99,9%. Al 31 de diciembre de 2003 esta sociedad se encuentra en etapa de organizacin y puesta en marcha considerando para ello que no ha iniciado sus actividades productivas. Las siguientes sociedades fueron incorporadas en la consolidacin de los Estados Financieros. (ver nota N 2 letra y): 72 Valparaso Terminal de Pasajeros S.A. Agencia Martima Dodero Paraguay S.A. AGUNSA Agencia Naviera S.A. de C.V.
Sociedades RUT
Pas de origen
ISLAS MARSHALL DOLAR DOLAR PESO PESO DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR PESO PESO DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR PESOS 151.972 510 1 17.500 1.000 500 150 5.000 48.550 596.420 500 100.000 210.000 744 4.242 250 250
DOLAR
250
ISLAS MARSHALL
PANAMA
CHILE
CHILE
COLOMBIA
ARGENTINA
COLOMBIA
PARAGUAY
PERU
PERU
COLOMBIA
CHILE
CHILE
ISLA DE MAN
JAMAICA
PANAMA
CHILE
NORTH TRADE SHIPPING CO. 0-E SOUTH TRADE SHIPPING CO. 0-E EAST TRADE SHIPPING CO. 0-E SCL TERMINAL AEREO SANTIAGO 96850960-8 CPT AGENCIA MARITIMA S.A. 83562400-5 AGUNSA COLOMBIA S.A. 0-E AGENCIA MARITIMA DODERO S.A. 0-E MARITRANS LTDA. 0-E AGENCIA MARITIMA DODERO PARAGUAY S.A. 0-E INMOBILIARIA AGEMARPE S.A. 0-E SEGETRANS PERU S.A. 0-E TRANSDEPOT LTDA. 0-E TRANSUNIVERSAL ESTIBAS S.A. 79645230-7 EL LITORAL SERVICIOS PORTUARIOS S.A. 96650260-6 ANAKENA BULK LTD 0-E MBJ AIRPORTS LIMITED 0-E SOUTH CAPE FINANCIAL AND MARITIME CORP. 0-E VALPARAISO TERMINAL DE PASAJEROS S.A. 99504920-1 SELINGER ESTIBADORES 0-E GEOLOGIA Y LOGISTICA SUR LTDA. 76060490-9
VENEZUELA
CHILE
TOTAL
NAVIERA
73
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 10
- Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. Al 31 de diciembre de 2003 se presentan, principalmente, M$ 7.135.101, (2002 M$ 8.857.616), correspondientes a participaciones comanditarias (Stille Beteiligung) en siete sociedades alemanas, con las cuales la Sociedad en forma directa y a travs de la filial CCNI Deutschland mbH, firm contratos de arriendo de naves a largo plazo. Las naves que estn en estos acuerdos al 31 de diciembre de 2003 y 2002 son: Nave CCNI Arauco CCNI Angol CCNI Ancud CCNI Atacama CCNI Anakena CCNI Antofagasta CCNI Austral Vencimiento contrato 30/06/2004 23/10/2006 24/12/2006 11/02/2007 23/04/2007 21/10/2007 30/11/2007 Tasa de inters 6% 6% 6% 6% 6% 5% 5%
Con fecha 8 de abril de 2002 fueron suscritos los documentos que modifican los contratos de arriendo a casco desnudo (Bareboat Charter) de las naves CCNI Atacama, CCNI Anakena, CCNI Angol y CCNI Ancud. Los trminos ms relevantes de estos documentos son: a) b) c) Se formaliza el reemplazo de las sociedades filiales KCM Ocean Bulk y KCM Ocean Star por Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. como arrendatario (charteres) de las naves. Con efecto desde el 01 de enero de 2002 y hasta el trmino de los respectivos Bareboat Charter, se establecen nuevos precios de arriendo (Charter hire), que son sustancialmente menores a los vigentes. Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.cede las participaciones que posee en cuatro de las sociedades en comandita alemanas, cesin que es materializada en funcin de la duracin de los contratos.
74
NAVIERA
CONSOLIDADO
0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALDIVIA MBH & CO. KG 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALPARAISO MBH & CO.KG 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALBELLA MBH & CO.KG 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCAHFT MS VALDEMOSA MBH & CO.KG 0-E SOPHIE RICKMERS SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MBH & CIE.KG 0-E MARIE RICKMERS SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MBH & CIE.KG 0-E MS CCNI ARAUCO SCHIFFAHRTSGESELLSCAHFT MBH & CO.KG 87000300-5 INMOBILIARIA AFIN S.A. 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALDIVIA GMBH 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALPARAISO GMBH 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALBELLA GMBH 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS VALDEMOSA GMBH 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS CHILOE MBH & CO.KG 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS AYSEN MBH & CO.KG 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS CHILOE GMH 0-E SCHIFFAHRTSGESELLSCHAFT MS AYSEN GMBH 90115000-1 GRANADILLA COUNTRY CLUB S.A. 90299000-3 CNT TELEFONICA DEL SUR S.A.
14.779 38 1.275
0,1650 0,1640 0,1630 0,1580 14,7790 0,1730 0,1720 0,1710 0,1650 0,1550 0,1500 0,1550 0,1500 0,0600 0,0006
1.264.794 1.281.420 1.293.296 1.302.204 718.498 715.529 559.360 35.149 22.564 22.564 22.564 22.564 20.189 20.189 20.189 20.189 594 594
1.641.751 1.649.735 1.655.541 1.659.170 841.924 838.294 571.201 36.073 21.048 21.048 21.048 21.048 19.596 19.596 19.596 19.596 726 726
Menor Valor
Sociedad INMOBILIARIA LA DIVISA AGENCIA MARITIMA DODERO S.A. MARITRANS LIMITADA JURELES S.A. PORTUARIA GOLFO DE ANCUD S.A. TRANSUNIVERSAL ESTIBAS S.A. TOTAL
75
NAVIERA
CONSOLIDADO
Mayor Valor
31-12-2003
Rut Sociedad AGENCIAS UNIVERSALES S.A. PORTUARIA CABO FROWARD S.A. TOTAL Monto amortizado en el perodo 2.808 34.376 37.184 Saldo mayor valor 91.669 91.669
31-12-2002
Monto amortizado en el perodo 3.159 38.253 41.412 Saldo mayor valor 2.801 126.045 128.846
96566940-K 96723320-K
NOTA 12 -
OTROS (ACTIVOS)
La matriz presenta bajo este rubro desembolsos por suscripcin de crditos que se amortizan en el mismo plazo de su vigencia, por un monto de M$ 6.209 en 2002. Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.:
1) Durante 1998 y 1997, se pag un total de MUSD 11.543, principalmente por concepto de anticipos de arriendos de cuatro naves, bajo la modalidad de Bareboar Charter Party Agreement por un plazo de 10 aos, con opcin de compra, que se encontraban en construccin en astilleros japoneses. En 1998 se recepcionaron las nuevas naves y los valores clasificados bajo este rubro, se traspasaron a la filial liberiana Skyring Maritime Corp., sociedad en la cual se radican las operaciones de estas naves. De acuerdo al Addendum Nro. 3 al Bareboat Charter Party Agreement, de estas naves, es que a partir del ejercicio 1999, el plazo de amortizacin de estos gastos aument de 10 a 14 aos. Al 31 de diciembre de 2003 y 2002 el saldo por amortizar de los desembolsos incurridos por el concepto sealado, se presentan bajo Gastos pagados por anticipado por un total de M$ 485.135 (2002: M$ 691.303), y bajo Otros activos a largo plazo por un total de M$ 3.031.943 (2002: M$ 5.172.749). 2) Durante 1999 se recibieron dos naves B/577, construidas en astilleros polacos denominadas CCNI Antofagasta y CCNI Austral, respectivamente. Estas naves fueron vendidas con pacto de retroarrendamiento generando una prdida neta en la venta de MUSD 5.591, que de acuerdo al Boletn Tcnico No.49 del Colegio de Contadores de Chile A.G., referente a la contabilizacin de transacciones de venta con retroarrendamiento, se ha diferido en el plazo de los respectivos contratos de arrendamiento y en proporcin al gasto de arriendo. Al 31 de diciembre de 2003 figura por este concepto y bajo otros activos circulantes M$ 426.348 (M$ 519.670 en el 2002) y bajo otros activos a largo plazo M$ 1.213.133 (M$ 2.003.197 en 2002). 3) Al cierre del ejercicio se incluye deuda de Forestal Savia Ltda. por M$ 596.769 en 2003 (M$ 729.425 en 2002). En la actualidad, se sostienen conversaciones con el objeto de ampliar los plazos de pago y la sustitucin de las actuales garantas. La deuda devenga intereses del 12% anual y est avalada por Trillium Corporation de Estados Unidos de Norteamrica, para lo cual se constituy una Segunda Hipoteca sobre sus terrenos ubicados en el Condado de Whatcom, Estado de Washington, EE.UU., avaluados en M.USD 13.000, en circunstancias que la Primera Hipoteca asciende a M.USD 6.000.76
NAVIERA
CONSOLIDADO
4) Asmismo, al 31 de diciembre de 2003 se presentan M$ 1.374.053 (M$ 1.373.206 en 2002), correspondiente a cuenta corriente por cobrar de largo plazo con Alimentos Marinos S.A., otros deudores por depsitos en garantas por M$ 4.157 (2002: M$ 4.355) y cargos diferidos correspondientes a provisin aos de servicios por M$ 223.269.- (2002: M$ 338.948). Agencias Universales S.A.:
Bajo este rubro la filial Agencias Universales S.A. presenta Gastos Anticipados, obras en curso, intereses derechos de aduana diferidos y otros por un monto de M$ 339.851 en 2003 (M$ 9.387 en 2002). Portuaria Cabo Froward S.A.:
Finalmente la filial Portuaria Cabo Froward S.A., presenta bajo este rubro lneas telefnicas y garantas de arriendo por M$ 4.249 (M$ 1.125 en 2002).
77
NOTA 13
Banco o Institucin Financiera Dlares 2003 2002 M$ M$ 2003 M$ 409.722 409.722 409.722 2002 M$ 2003 M$ 2002 M$ 474.446 474.446 474.446 3,66% 807.029 734.869 907.971 6.581 158.070 1.108.349 371.728 5.218 725.796 546.720 3.821.530 3.657.289 2,86% (%) (%) 5.372.331 5.244.165 3,22% 66,2800 33,7200 227.900 87.882 879.418 77.309 1.669 27.468 642.744 1.944.390 1.893.879 4,14% 2.177.388 2.245.616 2.245.616 Euros CITIBANK BERENBERG BANK CITIBANK CORPBANCA SCOTIABANK Otros TOTALES Monto capital adeudado Tasa int. prom. anual Largo Plazo - Corto Plazo 0-E BARCLAYS BANK 330.102 0-E CITIBAK N.A. 0-E SECURITY 97036000-K SANTIAGO 97030000-7 BANESTADO 0-E DEUTSCHE SCHIFFSBANK A.G. 1.163.254 97036000-K SANTIAGO 97030000-7 BANESTADO 97030000-7 BANESTADO 97051000-1 DEL DESARROLLO 6.225 97032000-8 BHIF 257.028 97023000-9 CORP BANCA 0-E DRESDNER BANK LATEINNAMERIKA 300.525 HSBC BANK USA 18.058 SECURITY 593.800 SCOTIABANK SECURITY SCOTIABANK 816.788 CORP BANCA 319.586 SANTANDER 16.164 TOTALES Monto Capital Adeudado Tasa int. prom. anual Tipos de monedas e indices de reajuste Otras monedas Yenes extranjeras 2003 2002 M$ M$
2003 M$
Totales 2002 M$
182.296 -
2.245.616 182.296 -
182.296
975.613
2.427.912
181.800
975.613
2.359.188
4,65% 230.615 82.740 897.810 73.381 133.170 768 46.790 642.253 2.107.527 2.044.255 4,17% -
5.765.920
7.479.858
5.551.168
7.288.420
NAVIERA
CONSOLIDADO
78
NOTA 14
Rut
Banco o institucin financiera Moneda ndice de reajuste Ms de 1 hasta 2 Ms de 2 hasta 3 Ms de 10 aos Monto Plazo
Fecha cierre Fecha cierre perodo actual perodo anterior Total largo Tasa de Inters Total largo plazo plazo al cierre anual al cierre est. financieros promedio est.financieros
0-E
BARCLAYS BANK
97053000-2
SECURITY
97036000-K
SANTIAGO
97030000-7
BANESTADO
0-E
0-E
Dlares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas
214.956 1.484.500 -
660.899 371.125 -
260.678 -
2 -
CONSOLIDADO
NAVIERA
79
Rut 97036000-K SANTIAGO Dlares Euros Yenes UF 76.978 $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF 87.984 $ no reajustables Otras monedas Dlares 593.800 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares 296.900 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares 771.940 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares Euros Yenes UF 1.395.900 $ no reajustables Otras monedas Dlares 1.187.600 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas 97030000-7 BANESTADO 97023000-9 CORP BANCA 0-E SECURITY 97018000-1 SCOTIABANK 97030000-7 BANESTADO 97051000-1 BANCO DEL DESARROLLO 81.428 87.984 890.700 771.940 177.692 175.968 1.157.910 547.251 439.920 227.311 439.480 -
Banco o institucin financiera Moneda ndice de reajuste Ms de 1 hasta 2 Ms de 2 hasta 3 Ms de 10 aos Monto Plazo
Fecha cierre perodo actual Total largo Tasa Inters plazo al cierre anual est. financieros promedio 2 AOS 5 AOS 1.110.660 1.231.336 1.484.500 296.900 2.701.790 1.395.900 1.187.600 -
NAVIERA
CONSOLIDADO
80
Rut
Banco o institucin financiera Moneda ndice de reajuste Ms de 1 hasta 2 Ms de 2 hasta 3 Ms de 10 aos Monto Plazo
Fecha cierre perodo actual Total largo Tasa Inters plazo al cierre anual est. financieros promedio
0-E
SECURITY
97032000-8
BHIF
0-E
HSBC BANK
97039000-6
SANTANDER
Dlares Euros Yenes UF 640.233 $ no reajustables Otras monedas Dlares 254.485 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares 1.484.500 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas Dlares 2.969.000 Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas 11.023.942 8.204.348 9.149.026 2.019.195 927.469 31.323.980
5.938.000 -
TOTALES
77,55
CONSOLIDADO
NAVIERA
81
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 15 -
PROVISIONES Y CASTIGOS
PROVISIONES: 2003 c/p M$ l/p M$ 746.401 746.401 c/p M$ 71.998 1.368.522 835.391 4.012.201 235.026 78.485 167.066 332.110 7.100.799 2002 l/p M$ 668.001 668.001
Prov.daos bajo deducible Prov.gastos administracin Prov.mantencin naves Prov.containers Prov.otros costos operacionales Prov.Patrimonio negativo filial Participacin directorio Otras provisiones Total
CASTIGOS:
NOTA 16
De acuerdo a lo sealado en la Nota 2, el siguiente es el movimiento de la provisin de Indemnizaciones por aos de Servicios, de la filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.: 2003 M$ Valor actual del costo proyectado Amortizacin acumulada Cargos diferidos (Activo) 683.464 ( 460.195) 223.269 2002 M$ 661.926 ( 322.979) 338.947
82
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 17
Item Contratos de Leasing : Unitas Finance I.B.M. American Leasing Corp Banca Metlife Chile Principal Ingeniera de Software Ltda. Otros: Ingresos anticipados Participaciones en sociedades cedidas (*) Otros Sub-total Viajes en curso (Nota 2)
Moneda
(*) Durante 1998, la filial de CCNI, Key West Marine Co. cedi participaciones en dos sociedades alemanas. Estas participaciones ascienden a M.EURO 2.710, las que sern canceladas en el momento en que se cobren dichas participaciones. NOTA 18 Sociedad Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. Agencias Universales S.A. Portuaria Cabo Froward S.A. Portuaria Golfo de Ancud S.A. South Cape Financial and Maritime Corp. Inmobiliaria La Divisa S.A. Portuaria Patache S.A. Agencia Martima Global S.A. Aretina S.A. Inversiones Martimas Universales S.A. APL Venezuela S.A. IMUSA Argentina S.A. Fax Cargo Corporation CCNI Venezuela, Representaciones Martimas S.A. Agencia Martima Dodero Paraguay S.A. Agunsa Agencia Naviera S.A. Chile Containers S.A. INTERES MINORITARIO Pasivo 2003 M$ 9.116.319 9.574.846 4.557.512 213.929 9.261 965.662 92.688 71.687 21.964 29 14.585 ( 37.973) 36.294 119.681 35.436 24.791.920 2002 M$ 13.096.664 9.915.484 3.699.368 ( 726) 199.875 14.362 826.703 83.505 69.215 32.905 35 55.761 ( 27.060) 50.028 28.016.119 2003 M$ 1.598.518 ( 1.718.517) ( 1.038.530) ( 14.049) 5.101 ( 289.306) ( 82.418) ( 15.060) 8.850 ( 8.483) 10.531 ( 17.427) ( 117.532) ( 17.698) ( 1.696.020) Resultado 2002 M$ ( 32.480) ( 1.448.747) ( 366.948) 726 ( 14.543) ( 200) ( 280.552) ( 66.165) ( 19.809) ( 17.373) ( 62) ( 77.733) 25.907 ( 17.420) ( 2.315.399)
83
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 19
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
De acuerdo a la normativa contable, el saldo de la cuenta Ajuste VPP por inversin en CCNI - Compaa Chilena de Navegacin Interoceanica S.A. - ha sido cargado en el ejercicio 2003 en M$ 5.487.137 (abonado en M$ 1.831.874 histrico en 2002), correspondiente a las variaciones patrimoniales no provenientes de resultados, como consecuencia de llevar esta su contabilidad en dlares estadounidenses. El saldo de la cuenta Ajuste VPP por inversin en AGUNSA - Agencias Universales S.A.- ha sido cargado en el ejercicio 2003 en M$ 2.448.240 (abonado en el ejercicio 2002 en M$ 667.194, histrico) correspondiente a variaciones patrimoniales no provenientes de resultado, generados en la citada filial. El saldo de la cuenta Ajuste VPP por inversin en INTEROCEANBULK, ha sido cargado en el ejercicio 2003 en M$ 1 (cargado en el ejercicio 2002 en M $60), correspondiente a las variaciones patrimoniales no provenientes de resultados, como consecuencia de llevar esta su contabilidad en dlares estadounidenses. Con fecha 24 de mayo de 2002, se otorg un dividendo de M$ 1.174.245 equivalente a $ 0,205 por accin, acordado en la dcimo octava Junta General Ordinaria de Accionistas el 26 de abril de 2002 y correspondiendo al 35% de la utilidad del ejercicio 2001. Asmismo, el 4 de diciembre de 2002, se inform a la Superintendencia de Valores y Seguros y a las Bolsas de Valores del pas, que el directorio en virtud de lo facultado por los seores accionistas en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 31 de agosto de 2001, acord pagar un dividendo adicional de $ 0,134872028 por accin, lo que equivale a M$ 772.550, monto debidamente reajustado, que fuera destinado por la citada Junta Extraordinaria de Accionistas la cuenta patrimonial de Reserva Futuros Dividendos. Este pago se materializ el da 8 de enero de 2003. Con fecha 23 de mayo de 2003, se otorg un dividendo de M$ 1.141.825, equivalente a $ 0,19934 por accin, acordados en la vigsima Junta General Ordinaria de Accionistas el 25 de abril de 2003 y correspondiente al 30% de la utilidad del ejercicio 2002. .
84
NOTA 19
31-12-2003
Reservas Futuros Dividendos Resultados Acumulados ( 91.667) ( 7.153) 4.038.829 44.881.013 4.154.990 749.321 29.102 Resultados Acumulados Dficit Resultado Dividendos Perodo de del Provisorios Desarrollo Ejercicio Reserva Sobre percio Capital Revaloriz. en venta de Otras Pagado Capital Acciones Resevas Reservas Futuros Dividendos
31-12-2002
Dficit Resultado Dividendo Perodo de del Provisorios Desarrollo Ejercicio 1.155.548
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Rubros 6.778.644
Capital Pagado
( 1.141.825) ( 1.174.245)
4.038.829
( 4.038.829)
1.155.548
( 1.155.548) -
( 104.732)
( 7.153)
Saldo Inicial 46.227.444 Distribucin resultado ejerc. anterior Dividendo definitivo ejerc. anterior Aumento del capital con emisin de acciones de pago Capitalizacin reservas y/o utilidades Dficit acumulado perodo de desarrollo Ajuste VPP por Inversin en CCNI Ajuste VPP por Inversin en AGUNSA Ajuste VPP por Inversin en INTEROCEANBULK Dividendos por pagar Dividendo extraordinario Revalorizacin capital propio 462.274 Resultado del ejercicio Dividendos provisorios - ( 1.088.945) 2.845.533 2.128.621 46.227.444 46.689.718 67.785 47.464 ( 115) 2.128.621 1.346.431 ( 1) ( 60) 124.650 6.778.648 6.846.434 ( 772.550) 23.229 2.660 ( 91.667) ( 92.584) -
( 7.153) ( 7.225)
Saldo Final
46.689.718
Saldos Actualizados
Nmero de acciones
N. Acciones Pagadas 5.728.025.040 N. Acciones con Derecho a voto 5.728.025.040
Serie
Unica
Capital
Capital Pagado M$
CONSOLIDADO
Serie
Unica
46.689.718
NAVIERA
85
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 20
Fluctuacin de cambio Arriendo bienes races Utilidad venta activo fijo Servicios prestados Venta combustible Ajuste vpp empresas relac. Otros Otros egresos fuera de la explotacin:
1.358.690 147.537 37.930 2.587 33.752 37.105 212.889 1.830.490 2002 M$ 26.129 800.553 519.670 426.639 289.809 168.240 25.373 257.640 143.724 223.276 298.683 3.179.736
Fluctuacin de cambio Cesin de particip.comandit. Amortizaci n prdida venta naves Indemnizaciones Amortizaci n desarrollo de sistemas Gastos proyectos Egresos impuestos municipales Ajustes VPP empresas relacionadas Descuentos a clientes Deudores Incobrables Asesoras Otros Total
1.026.680 425.161 436.961 187.290 681.912 166.399 220.932 869.240 170.084 699.328 4.883.987
NOTA 21
CORRECCION MONETARIA
Indice de Reajustabilidad 31/12/2003 M$ 376.789 378.483 2.221 ( 298) 48.430 1.073 79.873 886.571 ( 577.411) ( 19.126) ( 170.147) ( 32.216) ( 94.206) ( 893.106) ( 6.535) 31/12/2002 M$ 1.167.845 1.135.400 10.893 1.586 87.331 20.070 592.297 3.015.422 ( 1.511.939) ( 632) ( 472.539) ( 130.352) ( 759.868) ( 2.875.330) 140.092
ACTIVOS (CARGOS)/ABONOS EXISTENCIAS ACTIVO FIJO INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS ACTIVOS CIRCULANTES. ACTIVOS CIRCULANTES. OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS. OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO PASIVOS CIRCULANTES. PASIVOS NO MONETARIOS. PASIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE INGRESOS TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION MONETARIA
86
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 22
Rubro
DIFERENCIAS DE CAMBIO
Monto Moneda DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR 31/12/2003 M$ ( 206.981) ( 129.288) ( 257.702) 18 ( 3.635) ( 331.203) ( 10.738) ( 1.321) ( 6.537) ( 947.387) DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR DOLAR 1.641.057 188.500 5.194 5.685 962.931 396.287 3.199.654 2.252.267 31/12/2002 M$ 100.358 ( 56.526) 136.646 4.089 49.434 156.440 7.346 2.171 ( 74.443) 325.515 ( 667.075) ( 89.975) ( 5.819) ( 12.475) ( 954.390) ( 260.751) ( 1.990.485) ( 1.664.970)
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS DISPONIBLE DEPOSITOS A PLAZO DEUDORES POR VENTA DOCUMENTOS POR COBRAR DEUDORES VARIOS DCTOS.Y CTAS. POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS GASTOS ANTICIPADOS DEUDORES LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS Total (Cargos) Abonos PASIVOS (CARGOS) / ABONOS OBLIGACIONES CON BANCOS CORTO PLAZO CUENTAS POR PAGAR DOCUMENTO Y CUENTAS POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS PROVISIONES OBLIGACIONES CON BANCOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO Total (Cargos) Abonos (P rdida) Utilidad por diferencias de cambio
NOTA 23 -
ITEMES EXTRAORDINARIOS
La filial West Cape Marine Co. Ltd. al 31 de diciembre de 2003 dio reconocimiento contable a la prdida generada por la entrega anticipada de la MN Antillanca, cuyo contrato de Bareboat Charter Party data del 22 de abril de 1996 y finalizaba el 27 de abril de 2012. El efecto en los resultados financieros signific reconocer una prdida en el ejercicio 2003 de M$ 2.187.559, la que se presenta bajo Itemes Extraordinarios en el estado de resultado, la que a su vez, se incluye en el tem prdida inversin empresas relacionadas, en el estado de resultados de Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.
87
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 24 -
Otros ingresos percibidos, M$ 167.442 en 2003 (M$ 821.408 en 2002) corresponde a servicios administrativos prestados a terceros y comisiones percibidas por la sociedad. Durante el ejercicio no hay actividades de financiamiento o inversin que comprometan flujos futuros. COMPAIA CHILENA DE NAVEGACION INTEROCEANICA S.A.:
A continuacin se describen las actividades de inversin y financiamiento que no generaron flujos de efectivo durante el ejercicio 2003, pero comprometen flujos futuros. Las actividades corresponden a la adquisicin de activo fijos mediante crdito de los proveedores, de acuerdo al siguiente detalle:
Plazos de pago capital Ao 2004 2005 2006 Total Inters anual Leasing financiero MUSD 879 912 907 2.698 8,5498%
De acuerdo a las disposiciones de la Circular No.1501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuacin se resumen las actividades de financiamiento o de inversin que comprometen flujos futuros por montos significativos.
2003 M$ COMPRA ACTIVO FIJO: 2004 M$ 2005 M$ 2006 Y MAS M$ TOTAL M$
Compaas de leasing Otros acreedores Total: Prstamos bancarios Total compromisos futuros
6.544.545 6.544.545
NAVIERA
CONSOLIDADO
De acuerdo a las disposiciones de la Circular 1.501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, los montos del estado de flujo de efectivo agrupadas en el Item Otros ingresos percibidos, corresponden a devoluciones de I.V.A. exportador. NOTA 25 a) CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
Empresas Navieras S.A. garantiz el cabal y oportuno cumplimiento de las obligaciones que la filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. (CCNI) asumi en virtud de los contratos de Time Charter Party, suscritos en relacin con la M/N CCNI Antofagasta a favor de la empresa Sechste Reederei Alsterufer 26 GmbH & Cie.KG, Hmburg y con relacin a la M/N CCNI Austral a favor de la empresa Siebte Reederei Alsterufer 26 Gmbh & Cie.Kg, Hamburg. Asimismo, y por este mismo hecho, la sociedad Terminales y Servicios de Contenedores S.A. (TESCO), que a su vez fue avalada por su matriz Agencias Universales S.A., se constituy en fiadora de Empresas Navieras S.A. por esta garanta. La sociedad ha entregado en prenda acciones de su propiedad, con el fin de garantizar los prstamos que otorgaron los bancos Barclays Bank y Citibank N.A. y que avalaron los bancos Security y de Crdito e Inversiones, respectivamente. Con fecha 2 de septiembre de 2003, fue cancelada la ltima cuota del prstamo con el Banco Citibank N.A. b) Compromisos:
En 1996 la Sociedad matriz Empresas Navieras S.A., se comprometi a ejercer la opcin de compra por cuatro naves tomadas en arriendo bajo la modalidad de Bareboat Charter Party, en el caso que Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. no lo haga. En compensacin por aceptar la obligacin subsidiaria, Empresas Navieras S.A. cobrar USD 51.500 por cada nave. Durante 1997, Empresas Navieras S.A. cedi sus derechos y obligaciones a Inversiones Euronegocios Limitada (Euronegocios) y Euronegocios se oblig a realizar la compra de las naves para el evento de que Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. no haga uso de las opciones. c) Juicios u otras acciones legales en que se encuentra involucrada la sociedad:
Durante el presente ejercicio y el anterior, la sociedad no se encuentra involucrada en juicios u otras acciones legales. a) Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.: Juicios u otras acciones legales en que se encuentra involucrada la empresa:
Durante el presente ejercicio y el anterior, la Compaa no se encuentra involucrada en juicios u otras acciones legales. b) Otras contingencias:
El da 9 de Julio de 2002 el Servicio de Impuestos Internos, concede apelacin y eleva autos ante la Ilustrsima Corte de Apelaciones de Valparaso. La apelacin tiene por objeto la restitucin de parte de las Prdidas tributarias.
89
NAVIERA
CONSOLIDADO
c)
Restricciones:
Los siguientes contratos de arriendo de naves a largo plazo entre la Compaa, sus filiales y diferentes armadores se encuentran vigentes:
Tipo de Contrato Time Charter Time Charter Time Charter Bareboat Charter Bareboat Charter Bareboat Charter Bareboat Charter Time Charter Time Charter Bareboat Charter Bareboat Charter Bareboat Charter Nave CCNI Potrerillos CCNI Chagres CCNI Arauco CCNI Angol CCNI Ancud CCNI Atacama CCNI Anakena CCNI Antofagasta CCNI Austral Alicahue Antuco Allipn Vencimiento 22/01/2004 23/02/2004 30/06/2004 23/10/2006 24/12/2006 11/02/2007 23/04/2007 30/10/2007 26/11/2007 06/10/2012 06/11/2012 04/12/2012
e)
Fianza solidaria:
A fines del ao 2000 la deuda con el Banco Deutsche Schiffsbank A.G. por la compra de la nave CCNI Andino, a travs de la filial Key Colony Marine Co. Ltd. fue refinanciada, otorgndose asimismo recursos adicionales por el mismo banco. En consecuencia la hipoteca antigua fue alzada practicndose una nueva primera hipoteca sobre la nave. Igualmente, por la nave CCNI Andino se constituy una segunda hipoteca a favor de Cobre Maritime Inc. (empresa liberiana filial de Sumitomo) para garantizar el cumplimiento de los contratos de Bareboat Charter de cuatro naves graneleras. Cabe sealar que, adicionalmente, se constituy prenda sin desplazamiento a favor de Cobre Maritime, por 600 contenedores de 20 pies y 300 de 40 pies con una duracin hasta el 24 de diciembre de 2004. Por ltimo, se otorg garantas bancarias por un total de USD 1,1 millones a Cobre Maritime. Estas garantas tambin expiran el 24 de diciembre de 2004. f) Otras garantas:
Con fecha 18 de julio de 2001, se firmaron los documentos en que consta la consolidacin y reprogramacin de la deuda con el Banco del Estado, traspasando la obligacin del corto al largo plazo con garanta hipotecaria. El crdito devenga intereses segn tasa TAB a 180 das con pagos semestrales. El crdito se pagar en cuatro cuotas iguales UF 25.575 con un plazo de gracia de un ao, la primera cuota venci en enero de 2003.
90
NAVIERA
CONSOLIDADO
Direccin Nacional de Aduanas y Fisco de Chile, Boleta de garanta bancaria para cubrir responsabilidad actuacin operadores, tales como: Agentes de naves, aeronaves, Empresa de muellaje, forwarder, etc. Al 31 de diciembre de 2003, la sociedad no presenta juicios o acciones legales que comprometan su patrimonio. En cuanto a contingencias significativas, la sociedad, tiene hipotecada en favor del Banco Santiago ex-OHiggins su propiedad ubicada en Santiago, avenida Andrs Bello Nro. 2687, piso 15. Portuaria Cabo Froward S.A.:
Con fecha 30 de junio de 2003, al producirse la fusin por absorcin entre Portuaria Cabo Froward S.A., y Portuaria Golfo de Ancud S.A. la primera asume como propia la prenda industrial y prohibicin de gravar y enajenar a favor de los seores Itochu Corporation sobre todos los activos portuarios de la sociedad fusionada, segn consta del contrato suscrito con fecha 13 de agosto de 2001. Con fecha 28 de febrero de 2002, se materializ el prstamo otorgado por el banco Scotiabank Sudamericano, ascendente a la suma de MUS$ 6.500, constituyendo Portuaria Cabo Froward S.A., garantas por hipotecas y prendas sin desplazamiento sobre bienes de su propiedad, ubicados en sus instalaciones en Coronel, Octava Regin, en favor del banco ya indicado. Con fecha 30 de junio de 1999, se materializ el prstamo otorgado por el banco Security, ascendente a la suma de MUS $ 5.000, constituyendo Portuaria Cabo Froward S.A., garantias por hipotecas y prendas sin desplazamiento sobre bienes de su propiedad, ubicados en sus instalaciones en Coronel, Octava Regin, en favor del banco ya indicado.
91
Garantas Directas
Deudor Acreedor de la Garanta Nombre
FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA HIPOTECA HIPOTECA HIPOTECA BOL.GARANTIA HIPOTECA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BANCO BANCO TERRENOS DE CORONEL BIEN RAIZ BIEN RAIZ BIEN RAIZ BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BOL.GARANTIA BANCO BOL.GARANTIA BANCO PRENDA GRUA HIPOTECA/PRENDAS TERRENOS/ INSTALACIONES HIPOTECA/PRENDA TERRENOS/ INSTALACIONES PRENDA INDUSTRIAL ACTIVOS PORTUARIOS CARTA DE CREDITO BANCO BOL.GARANTIA BANCO BOL.GARANTIA HIPOTECA BOL.GARANTIA BANCO BIEN RAIZ BANCO BOL.GARANTIA BANCO 32.088 10.468 1.305.331 233.857 95.767 49.660 822.038 113.375 330.671 768.026 59.108 93.060 12.690 59.380 206.136 300.000 4.000 3.683.319 4.280.730 3.042.265 59.380 33.840 1.187.969 597.425 308.251 308.251 308.251 308.251 1.603.094 3.518.578 1.202.445 PRENDA HIPOTECA HIPOTECA HIPOTECA HIPOTECA HIPOTECA BOL.GARANTIA ACCIONES BIEN RAIZ BIEN RAIZ BIEN RAIZ BIEN RAIZ BIEN RAIZ BANCO 26.721 2.341.353 2.341.353 219.706 84.913 106.511 1.416.213 879.418 PRENDA ACCIONES 1.210.249 734.869 1.498.043 1.762.959 1.256.153 1.097.525 340.973 340.973 340.973 340.973 2.242.038 4.792.627 1.850.781 -
Relacin
2005
10.468 66.546 -
Activos
2006
Activos
BANCO SECURITY EMPRESAS NAVIERAS S.A. BANCO CREDITO EMPRESAS E INVERSIONES NAVIERAS S.A. IST CCNI BANCO SANTIAGO CCNI BANESTADO CCNI BANESTADO CCNI BANESTADO CCNI EMPRESAS AGUNSA PORTUARIAS DIRECCION NACIONAL AGUNSA DE ADUANAS CODELCO CHILE AGUNSA BANCO SANTIAGO AGUNSA INSPECCION DEL AGUNSA TRABAJO DIRECTEMAR AGUNSA CIA.MINERA INES AGUNSA DE COLLAHUASI DRESDNER BANK AGUNSA LATEINNAMERIKA AG BANESTADO AGUNSA BANESTADO AGUNSA BANESTADO AGUNSA CIA.ELECTRICA DE AGUNSA TARAPACA PCS YUMBES S.C.M. AGUNSA EMPRESA NACIONAL AGUNSA DE MINERIA UNITED AIRLINES AGUNSA DIRECCION GENERAL AGUNSA DE AERONAUTICA CIVIL SKY SERVICES S.A. AGUNSA ENAP MAGALLANES AGUNSA BANESTADO AGUNSA BANCO SECURITY PORTUARIA CABO FROWARD S.A. BANCO SCOTIABANK PORTUARIA CABO FROWARD S.A. ITOCHU CORPORATION PORTUARIA CABO FROWARD S.A. AGUNSA AGUNSA AIR CANADA I.MUNICIPALIDAD DE PUNTA ARENAS
BANCO -
BANCO
3.683.319
4.280.730
3.024.265
NAVIERA
CONSOLIDADO
92
Garantas Indirectas
Acreedor de la Garanta
Nombre
Saldos pendientes de pago a la fecha de cierre de los estados financieros 2003 2002
DEUTSCHE SCHIFFBANK A.G COBRE MARITIME INC. FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA CODEUDORA SOLIDARIA BANCO BANCO 16.952 1.187.600 1.451.592 BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO 12.088 1.595.408 1.149.278 1.155.535 1.187.600 408.238 763.455 1.088.694 BANCO 353 353 12.088 1.149.278 1.155.535 593.800 408.238 254.485 BANCO 353 353 BOL.GARANTIA BANCO CARTA DE CREDITO BANCO 16.914 593.800 16.914 BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BANCO BOL.GARANTIA BOL.GARANTIA BANCO BANCO 307.189 2.030 307.189 2.030 BANCO BANCO PRENDA CONTAINERS 481.572 410.316 724.345 593.800 254.485 1.187.600 HIPOTECA NAVE 10.884.948 410.316 724.345 HIPOTECA NAVE 10.884.948 4.131.660 5.444.197 -
BANCO BANCO -
KEY COLONY MARINE CO.LTD. SKYRING MARITIME INC. SKYRING MARITME INC.
REPORT PATACHE
TRANSUNIVERSAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL FILIAL
INSPECCION DEL TRABAJO DIRECTEMAR DIRECCION NACIONAL DE ADUANAS ESSO S.A.P.A. DIRECCION NACIONAL DE ADUANAS DIRECCION NACIONAL DE ADUANAS INSPECCION DEL TRABAJO BANCO CITIBANK BANCO CITIBANK BANCO CHILE SECURITY CORPBANCA BBVA BANCO BHIF
REPORT
IMUSA
CORPBANCA
TESCO
CONSOLIDADO
NAVIERA
93
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 26 -
La sociedad Terminales y Servicios de Contenedores S.A. se constituy en fiadora de Empresas Navieras S.A. por la garanta que esta ltima otorg a su filial Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. para el cabal y oportuno cumplimiento de las obligaciones en virtud de los contratos de Time Charter Party, suscritos en relacin con las M/N CCNI Antofagasta y M/N CCNI Austral. Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.:
En 1999, Empresas Navieras S.A.garantiz el cabal y oportuno cumplimiento de las obligaciones que la Sociedad asumi en virtud de los contratos de Time Charter suscritos en relacin con la MN. CCNI Antofagasta a favor de la empresa SOPHIE RICKMERS Schiffahrtsgesellschaft mbH & Cie KG, Hamburg, y en relacin a la MN. CCNI Austral a favor de la empresa MARIE RICKMERS Schiffahrtsgesellschaft & Cie. KG, Hamburg. Asmismo, y por este mismo hecho, la sociedad Terminales y Servicios de Contenedores S.A. (TESCO), que a su vez fue avalada por su matriz Agencias Universales S.A., se constituy en fiadora de Empresas Navieras S.A.por este aval. Con fecha 22 de enero de 1996, fueron celebrados los contratos de arriendo de naves a casco desnudo, denominados Bareboat Charter Party, con Cobre Maritime Inc., sociedad liberiana. En los contratos se estipul una obligacin de opcin de compra por parte de compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. La sociedad matriz Empresas Navieras S.A., se comprometi a ejercer la opcin de compra de las naves tomadas en arriendo bajo la modalidad de Bareboat Charter Party, en el caso que Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. no lo haga. En compensacin por aceptar la obligacin subsidiaria de la compra de las naves, Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A.pagar a Empresas Navieras S.A. US$ 51.500 anuales por cada nave. Agencias Universales S.A.:
Durante el ao 1995 la filial Terminales y Servicios de Contenedores S.A. constituy hipoteca de primer y segundo grado a favor del Banco Santiago, para garantizar un crdito obtenido por Agencias Universales S.A. de dicha institucin financiera, sobre nueve parcelas ubicadas en Placilla de Peuelas, comuna de Valparaso. Adems, Terminales y Servicios de Contenedores S.A. durante 1999 constituy hipoteca a favor del Banco Estado, para garantizar el crdito obtenido por Agencias Universales S.A. de dicha institucin financiera, sobre terrenos ubicados en Alto Hospicio de Iquique.
94
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 27
- ACTIVOS
Rubro
31-12-2003
886.152 3.669.019 9.501 59.974 8.907 91.818 9.865.394 2.386.365 520.258 5.195.127 26.971.019 198.527 901.861 125.886 445.211 3.735.422 103.321 171.608 198.682 598.809 2.523.056 8.401 90.751 669.759 77.612 35.666 1.160.480 1.701.831 116.143 191.466 528.116 137.524 677.881 50.708 132.308 28.846.483 42.768.009 10.705.201 7.408.469 12.583 3.663.746 3.666.121 ( 91.669) 121.497 55.619 5.999 90.201 5.136.990 272.818 1.377.616 1.695.299 584.655 15.509.110 96.923.926 5.474.242 185.860 180.515 50.607.433 1.683.114
31-12-2002
480.068 3.284.368 13.064 86.370 7.984 513.813 8.863.370 2.984.836 3.739.369 28.332.208 354.914 210.515 937.729 392.542 4.140.863 28.306 166.207 656.496 1.080.882 2.518.513 8.489 669.329 601.225 758.503 79.038 1.243.302 2.307.306 122.143 192.068 519.670 157.840 37.320.755 39.752.011 10.773.851 6.636.257 12.846 1.704.895 7.339.976 ( 128.846) 147.026 96.063 2.064.164 161.853 176.423 11.676 355.467 7.905.372 1.377.763 10.222.241 113.868.065 7.381.346 441.284 174.191 47.457.114 1.614.641
Activos Circulantes DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE DEPOSITO A PLAZO DEPOSITO A PLAZO VALORES NEGOCIABLES VALORES NEGOCIABLES DEUDORES POR VENTA DEUDORES POR VENTA DEUDORES POR VENTA DOCUMENTOS POR COBRAR DOCUMENTOS POR COBRAR DEUDORES VARIOS DEUDORES VARIOS DEUDORES VARIOS DEUDORES VARIOS DEUDORES VARIOS DOCUMENTOS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS DOCUMENTOS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS EXISTENCIAS EXISTENCIAS IMPUESTOS POR RECUPERAR IMPUESTOS POR RECUPERAR GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO IMPUESTOS DIFERIDOS IMPUESTOS DIFERIDOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES VALORES NEGOCIABLES IMPUESTOS POR RECUPERAR GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO DEUDORES VARIOS Activo fijo ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO Otros activos INVERSION EMPRESAS RELACIONADAS INVERSION EMPRESAS RELACIONADAS INVERSION EN OTRAS SOCIEDADES INVERSION EN OTRAS SOCIEDADES INVERSION EN OTRAS SOCIEDADES MAYOR VALOR INVERSION MENOR VALOR INVERSION MENOR VALOR INVERSION DEUDORES A LARGO PLAZO DCTOS.POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS INTANGIBLES INTANGIBLES INTANGIBLES OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO DEUDORES LARGO PLAZO IMPUESTOS DIFERIDOS Total Activos -
95
NAVIERA
CONSOLIDADO
Pasivos Circulantes
Moneda
DOLARES $ NO REAJUSTABLES EUROS UF DOLARES DOLARES UF $ NO REAJUSTABLES $ NO REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES DOLARES YENES OTRAS EUROS $ NO REAJUSTABLES $ NO REAJUSTABLES DOLARES EUROS YENES OTRAS
Rubro
OBLIGACIONES CON BANCOS OBLIGACIONES CON BANCOS OBLIGACIONES CON BANCOS OBLIGACIONES CON BANCOS PORCION L/P OBLIGACIONES CON BANCOS PORCION L/P OBLIG.L/P CON VENCIMIENTO UN AO OBLIG.L/P CON VENCIMIENTO UN AO DIVIDENDOS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR DOCUMENTOS POR PAGAR ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS DCTOS. POR PAGAR EMPR. RELACIONADAS DCTOS. POR PAGAR EMPR. RELACIONADAS PROVISIONES PROVISIONES RETENCIONES RETENCIONES IMPTO. A LA RENTA IMPTO. A LA RENTA INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO OTROS PASIVOS CIRCULANTES OBLIGACIONES CON BANCOS PORCION L/P OTROS PASIVOS CIRCULANTES OBLIG L/P CON VENCIMIENTO UN AO OBLIGACIONES CON BANCOS PORCION L/P OBLIGACIONES CON BANCOS PORCION L/P OTROS PASIVOS CIRCULANTES
Hasta 90 das 31-12-2003 31-12-2002 Tasa Int. Tasa Int. Monto Prom. Anual Monto Prom. Anual
474.446 91.445 409.722 70.071 1.751.765 637.875 79.713 53.645 5.589.468 37.898 10.742.357 134.793 5.235 4.448.604 1.013.617 276.711 1.175.724 7,28% 3,39% 2,28% 7,74% 2.245.616 182.296 654.915 1.571.410 296.433 42.282 836.817 1.810.127 269.318 9.970.858 155.321 5.438 6.722.392 1.929.892 343.302 962.406 1.499.653 1.169.122 6.180.584 920.215 540.873 191.138 456.276 448.095 15.218 72.580 2,66% 4,68% 4,75% 2,64% 5,45% 7,74% -
90 das a 1 ao 31-12-2003 31-12-2002 Tasa Int. Tasa Int. Monto Prom. Anual Monto Prom. Anual
1.231.575 2.069.765 368.257 242.545 65.314 249.588 642.744 43.546 3,69% 2,95% 2,28% 7,74% 1.452.612 3.800.921 1.251.218 131.494 3,45% 3,24% 3,7% 7,74% -
$ NO REAJUSTABLES 1.015.132 DOLARES 349.023 DOLARES 3.743.211 $ NO REAJUSTABLES 1.096.361 $ NO REAJUSTABLES 694.915 DOLARES 245.470 $ NO REAJUSTABLES 6.852 DOLARES 386.885 $ NO REAJUSTABLES UF $ REAJUSTABLES $ NO REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES $ NO REAJUSTABLES EUROS DOLARES 34.963 14.515 118.760
TOTAL PASIVOS CIRCULANTES DOLARES $ NO REAJUSTABLES EUROS UF $ REAJUSTABLES YENES OTRAS 22.898.396 8.588.016 1.423.339 149.784 52.413 276.711 1.310.517 28.795.648 6.266.913 1.929.892 769.777 269.318 343.302 1.117.727 2.438.022 314.902 1.474.120 686.290 5.052.139 1.584.106 -
96
NAVIERA
CONSOLIDADO
Rubro OBLIGACIONES CON BANCOS LARGO PLAZO OBLIGACIONES CON BANCOS LARGO PLAZO PROVISIONES IMPUESTOS DIFERIDOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO ACREEDORES VARIOS DOCUMENTOS POR PAGAR OBLIGACIONES CON BANCOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO ACREEDORES VARIOS PROVISIONES
M$
DOLARES UF DOLARES $ NO REAJUSTABLES DOLARES OTRAS MONEDAS UF EUROS DOLARES DOLARES $ REAJUSTABLES 15.211.882 2.928.812 689.097 -
%
2,75% 4,75% 2,28% 6,74% 2,28% -
M$
8.707.656 568.616 627.459 208.345 8.916.001 1.196.075 -
%
3,33% 6,61% 6,74% -
M$
371.125 1.648.070 2.024.253 1.187.600 1.558.725 3.672.323 -
%
6,62% 6,74% -
M$
927.469 3.892.833 4.820.302 -
%
6,56% 6,74% -
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO DOLARES 29.010.934 UF 3.471.319 $ NO REAJUSTABLES 52.444 OTRAS MONEDAS EUROS 1.685.204 $ REAJUSTABLES 1.201.516
Rubro
OBLIGACIONES CON BANCOS OBLIGACIONES CON BANCOS OBLIGACIONES CON BANCOS ACREEDORES VARIOS PROVISIONES IMPUESTO DIFERIDO LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO OTROS PASIVOS LARGO PLAZO
97
NAVIERA
CONSOLIDADO
NOTA 28
SANCIONES
Durante el presente ejercicio, as como tambin en el ejercicio anterior, tanto la sociedad como sus Directores y Gerentes, no han sido sancionados por la Superintendencia de Valores y Seguros, ni por otras autoridades administrativas. NOTA 29 HECHOS POSTERIORES
Entre el 31 de diciembre de 2003 y la fecha de presentacin de estos Estados Financieros (12 de febrero de 2004), no han ocurrido hechos significativos de carcter financiero o de otra ndole, que afecten la situacin patrimonial y los resultados al 31 de diciembre de 2003. NOTA 30 MEDIO AMBIENTE
La sociedad, en razn de su giro - sociedad de inversiones -, no est afecta a ordenanzas y leyes relativas al medio ambiente. NOTA 31 REEMISION DE ESTADOS FINANCIEROS
La sociedad coligada de Agencias Universales S.A., SCL Terminal Areo Santiago S.A. Sociedad Concesionaria, con fecha 13 de septiembre de 2001 llev a efecto la tercera Junta General Extraordinaria de Accionistas, en la cual se tom el acuerdo principal de transformar el capital de la sociedad a dlares estadounidenses y llevar la contabilidad financiera en esta ltima moneda a contar del 1 de enero de 2001. La Superintendencia de Valores y Seguros durante el ejercicio 2003, oblig a la coligada a efectuar el cambio de moneda solo a contar del 1 de enero de 2002 y por tanto la instruy a reemitir sus estados financieros, misma situacin que afect a la filial Agencias Universales S.A.. La Superintendencia de Valores y Seguros mediante oficios No.02916 y No.03454 del 24.04.2003 y 09.05.2003 instruy a Empresas Navieras S.A. a objeto de que tome las medidas relativas a tener que reconocer los efectos pertinentes en sus estados financieros. En cumplimiento a lo anterior, la sociedad reemiti sus estados financieros de diciembre de 2002.
98
NAVIERA
CONSOLIDADO
Los efectos de este cambio sobre la posicin reflejada al 31 de diciembre de 2002 se resume como sigue:
Saldos Originales M$ Balance General: Saldos Reemitidos M$ Saldos Reemitidos M$ (actualizados)
Inv. Empresas Relacionadas Inters Minoritario Patrimonio: Otras Reservas Utilidades Acumuladas Prdidas Acumuladas Utilidad del Ejercicio Estado de Resultados: Prdida Inv. Empresas Relacionada Inters Minoritario Utilidad del Ejercicio
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NAVIERA
CONSOLIDADO
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Via del Mar, 12 de febrero de 2004 Seores Presidente y Directores Empresas Navieras S.A.
Hemos efectuado una auditora a los balances generales consolidados de Empresas Navieras S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2003 y 2002 y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas. La preparacin de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administracin de Empresas Navieras S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinin sobre estos estados financieros, con base en las auditoras que efectuamos. El Anlisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros consolidados; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Nuestras auditoras fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros estn exentos de errores significativos. Una auditora comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditora comprende, tambin, una evaluacin de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administracin de la Sociedad, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditoras constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinin. En nuestra opinin, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de Empresas Navieras S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2003 y 2002, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
100
NAVIERA
CONSOLIDADO
ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR PARTE DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
101
NAVIERA
CONSOLIDADO
102
NAVIERA
CONSOLIDADO
ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 y 2002 a) TENDENCIAS: 31.12.2003 LIQUIDEZ - Liquidez Corriente - Razn Acida ENDEUDAMIENTO - Razn endeudamiento - Proporcin deuda corto plazo respecto deuda total - Proporcin deuda largo plazo respecto deuda total - Cobertura de gastos financieros ACTIVIDAD - Total de activos - Rotacin de inventarios - Permanencia de inventario RESULTADOS - Ingresos de la explotacin - Costos de la explotacin - Resultado operacional - Gastos financieros - Resultado no operacional - R.A.I.I.D.A.I.E. - Utilidad (prdida) despus de impuesto RENTABILIDAD - Rentabilidad del patrimonio - Rentabilidad del activo - Rendimiento de activos operacionales - Retorno de dividendos - Nmero de acciones - Utilidad (prdida) por accin - Valor libro - Valor bolsa ltima transaccin (histrico) M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 1,62 0,45 1,88 0,42 0,58 3,22 170.564.200 333.050.522 ( 304.588.721) 9.329.181 ( 2.389.832) ( 1.640.210) ( 1.053.591) 2.128.621 0,04 0,01 0,13 0,09 5.728.025.040 0,37 8,83 3,91 31.12.2002 1 ,42 0,35 1,66 0,48 0,52 2,84 181.158.882 311.381.835 ( 278.489.107) 13.616.672 ( 2.884.618) ( 5.422.405) ( 1.932.562) 4.079.217 0,07 0,02 0,18 0,00 5.728.025.040 0,71 10,04 2,55
$ $ $
Durante el perodo 2002 la sociedad matriz vendi 11.899 acciones de las 11.900 que tena de la sociedad Portuaria Golfo de Ancud S.A.. El comprador fue la filial Portuaria Cabo Froward S.A. Durante el perodo 2003 la sociedad matriz vendi la accin que tena de la sociedad Portuaria Golfo de Ancud S.A.. El comprador fue la filial Portuaria Cabo Froward S.A., quedando esta con el 100% del control, producindose conforme a la ley vigente, una fusin de pleno derecho. La sociedad considera activos operacionales al total de su activo fijo.
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b)
Los principales activos de Empresas Navieras S.A. son su inversin en acciones en sus filiales Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. (CCNI), Agencias Universales S.A. (AGUNSA) y Portuaria Cabo Froward S.A. (FROWARD). La inversin en CCNI a valor de mercado corresponde a un 27,23% de su valor contable, AGUNSA en un 181,89% y FROWARD a un 84,48%. c) Anlisis de mercado:
Empresas Navieras S.A. como sociedad de inversin est condicionada a las variaciones del mercado y de la competencia que afecta a sus inversiones en sociedades filiales, CCNI, AGUNSA, FROWARD. d) Anlisis de flujos:
La caracterstica de sociedad de inversin de Empresas Navieras S.A. se cumple en sus flujos, los cuales provienen principalmente de dividendos de sus inversiones y que destina el pago de sus propios gastos, del servicio a la deuda y el pago de dividendos a sus accionistas. e) Anlisis de riesgo:
La sociedad est expuesta a las variaciones del tipo de cambio por su endeudamiento en dlares estadounidenses, tal como se indica en notas a los estados financieros. Se estima que la empresa esta suficientemente cubierta a los riesgos de cambio, dado que los principales ingresos de sus filiales son en la citada moneda. OBSERVACION: Las filiales de Empresas Navieras S.A. - Compaa Chilena de Navegacin Interocenica S.A. (CCNI), Agencias Universales S.A. (AGUNSA) y Portuaria Cabo Froward S.A. (FROWARD) - son todas sociedades annimas abiertas que estan inscritas en el Registro de Valores a cargo de la Superintendencia de Valores y Seguros y, por lo tanto, informan individualmente sobre sus operaciones.
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DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
Declaramos bajo juramento que asumimos la responsabilidad respecto de la veracidad de la informacin incorporada en la presente Memoria Anual. Directorio Firma
Beltrn Urenda Zegers RUT: 1.331.931-6 Abogado Antonio Jabat Alonso RUT: 2.095.649-6 Capitn de Alta Mar Alexis Ramrez Amador RUT.: 3.768.084-2 Ingeniero Comercial Francisco Gardeweg Ossa RUT: 6.531.312-K Ingeniero Comercial Ferruccio Del Bene Pecunia Extranjero Naviero Gerente General Jos Manuel Urenda Salamanca RUT: 5.979.423-K Abogado
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