40 NAT.

27/09/2011 Date du dpt

BE 0430.246.468 N

35 P.

EUR D. 11558.00232 C 1.1

COMPTES ANNUELS EN EUROS

Dnomination: Forme juridique: Adresse: MOULINSART SA Socit anonyme N: 162 Commune: Ixelles Bote:

AVENUE LOUISE 1050

Code postal:

Pays: Belgique Registre des personnes morales (RPM) - Tribunal de Commerce de Adresse Internet: Numro d'entreprise BE 0430.246.468 17-03-2010 Bruxelles

Date du dpt de l'acte constitutif ou du document le plus rcent mentionnant la date de publication des actes constitutif et modificatif(s) des statuts. Comptes annuels approuvs par l'assemble gnrale du et relatifs l'exercice couvrant la priode du Exercice prcdent du 01-05-2010 01-05-2009 27-09-2011 au au 30-04-2011 30-04-2010

Les montants relatifs l'exercice prcdent sont identiques ceux publis antrieurement.

Documents joints aux prsents comptes annuels: Numros des sections du document normalis non dposes parce que sans objet: C 5.1, C 5.2.1, C 5.2.3, C 5.2.4, C 5.3.2, C 5.3.4, C 5.3.6, C 5.4.2, C 5.5.2, C 5.6, C 5.8, C 5.17.2 LISTE COMPLETE avec nom, prnoms, profession, domicile (adresse, numro, code postal et commune) et fonction au sein de l'entreprise des ADMINISTRATEURS, GERANTS ET COMMISSAIRES
RODWELL FANNY CHALET ROSENTHAL 1 1885 Chesires-sur-Ollon SUISSE Dbut de mandat: 27-09-2005 RODWELL Nicholas Chalet Rosenthal 1 1885 Chesires-sur-Ollon SUISSE Dbut de mandat: 27-09-2005 VANGENEBERG ROBERT rue des Combattants de Kain 15 7540 Kain (Tournai) 1/35 Fin de mandat: 27-09-2011 Administrateur dlgu Fin de mandat: 27-09-2011 Administrateur dlgu

BELGIQUE Dbut de mandat: 27-09-2005 Fin de mandat: 27-09-2011 Administrateur

NUMIBEL CABINET DE REVISEURS D'ENTREPRISES SCPRL (IRE B00773) BE 0455.799.337 rue Egide Van Ophem 40c 1180 Uccle BELGIQUE Dbut de mandat: 29-04-2011 Reprsent directement ou indirectement par: BASTOGNE Sandrine (IRE A01708) Rviseur d'entreprises Fin de mandat: 24-09-2013 Commissaire

PAUL LURKIN & CO SPRL (B152) BE 0444.625.036 chausse d'Alsemberg 700 1180 Uccle BELGIQUE Fin de mandat: 29-04-2011 Reprsent directement ou indirectement par: LURKIN PAUL Rviseur d'Entreprises chausse d'Alsemberg 700 1180 Uccle Commissaire

2/35

BE 0430.246.468

C 1.2

DCLARATION CONCERNANT UNE MISSION DE VRIFICATION OU DE REDRESSEMENT COMPLMENTAIRE

L'organe de gestion dclare qu'aucune mission de vrification ou de redressement n'a t confie une personne qui n'y est pas autorise par la loi, en application des articles 34 et 37 de la loi du 22 avril 1999 relative aux professions comptables et fiscales. Les comptes annuels ont t vrifis ou corrigs par un expert-comptable externe, par un rviseur d'entreprises qui n'est pas le commissaire. Dans l'affirmative, sont mentionns dans le tableau ci-dessous: les nom, prnoms, profession et domicile; le numro de membre auprs de son institut et la nature de la mission: A. La tenue des comptes de l'entreprise*, B. Ltablissement des comptes annuels*, C. La vrification des comptes annuels et/ou D. Le redressement des comptes annuels. Si des missions vises sous A. ou sous B. ont t accomplies par des comptables agrs ou par des comptables-fiscalistes agrs, peuvent tre mentionns ci-aprs: les nom, prnoms, profession et domicile de chaque comptable agr ou comptable-fiscaliste agr et son numro de membre auprs de l'Institut Professionnel des Comptables et Fiscalistes agrs ainsi que la nature de sa mission.

Nom, prnoms, profession, domicile

Numro de membre

Nature de la mission (A, B, C et/ou D)

CORIONI SPRL BE 0471.336.460 AVENUE DES LILAS 11 1300 Wavre BELGIQUE

FABRICE

221853_F_00

B,C

Reprsent directement ou indirectement par CORIONI FABRICE EXPERT COMPTABLE AV DES LILAS 11 1300 Wavre BELGIQUE

__________________________________
* Mention facultative.

3/35

BE 0430.246.468

C 2.1

BILAN APRS RPARTITION

Ann. Codes Exercice Exercice prcdent

ACTIF ACTIFS IMMOBILISS

Frais d'tablissement Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Terrains et constructions Installations, machines et outillage Mobilier et matriel roulant Location-financement et droits similaires Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours et acomptes verss Immobilisations financires Entreprises lies Participations Crances Autres entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation Participations Crances Autres immobilisations financires Actions et parts Crances et cautionnements en numraire
5.1 5.2 5.3 20/28 20 21 22/27 22 23 24 25 26 27 28 280/1 280 281 282/3 282 283 284/8 284 285/8 29/58 29 290 291 3 30/36 30/31 32 33 34 35 36 37 40/41 40 41 5.5.1/5.6 50/53 50 51/53 54/58 5.6 490/1 20/58

1.267.639
216.617 508.811 396.183 80.018 32.609 542.211 487.166 487.166

1.327.044
290.886 498.855 404.327 49.978 44.550 537.303 487.166 487.166

5.4/5.5.1 5.14

5.14

55.045 0 55.045

50.137 0 50.137

ACTIFS CIRCULANTS
Crances plus d'un an Crances commerciales Autres crances Stocks et commandes en cours d'excution Stocks Approvisionnements En-cours de fabrication Produits finis Marchandises Immeubles destins la vente Acomptes verss Commandes en cours d'excution Crances un an au plus Crances commerciales Autres crances Placements de trsorerie Actions propres Autres placements Valeurs disponibles Comptes de rgularisation

7.900.091

8.094.754

4.127.477 4.127.477

5.001.497 5.001.497

4.127.477

5.001.497

2.702.449 2.430.759 271.690

2.977.068 2.712.507 264.561

924.983 145.182

63.866 52.322

TOTAL DE L'ACTIF

9.167.730

9.421.798

4/35

BE 0430.246.468

C 2.2

Ann.

Codes

Exercice

Exercice prcdent

PASSIF CAPITAUX PROPRES

Capital Capital souscrit Capital non appel Primes d'mission Plus-values de rvaluation Rserves Rserve lgale Rserves indisponibles Pour actions propres Autres Rserves immunises Rserves disponibles Bnfice (Perte) report(e) Subsides en capital Avance aux associs sur rpartition de l'actif net (+)/(-)
5.7 10/15 10 100 101 11 12 13 130 131 1310 1311 132 133 14 15 19 16 160/5 160 161 162 163/5 168 17/49 5.9 17 170/4 170 171 172 173 174 175 1750 1751 176 178/9 42/48 42 43 430/8 439 44 440/4 441 46 45 450/3 454/9 47/48 492/3 10/49

3.137.593
780.583 780.583 460.171

3.125.628
780.583 780.583 460.171

250.000 250.000

250.000 250.000

1.646.839

1.634.874

PROVISIONS ET IMPTS DIFFRS

Provisions pour risques et charges Pensions et obligations similaires Charges fiscales Grosses rparations et gros entretien Autres risques et charges Impts diffrs

5.8

DETTES
Dettes plus d'un an Dettes financires Emprunts subordonns Emprunts obligataires non subordonns Dettes de location-financement et assimiles Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Autres dettes Dettes un an au plus Dettes plus d'un an chant dans l'anne Dettes financires Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Dettes fiscales, salariales et sociales Impts Rmunrations et charges sociales Autres dettes Comptes de rgularisation

6.030.138
2.175.000 2.175.000 2.175.000

6.296.170
2.900.000 2.900.000 2.900.000

3.855.138 2.985.326 2.985.326 615.959 615.959 253.853 0 253.853

3.396.170 2.115.357 2.115.357 1.000.167 1.000.167 280.646 0 280.646

5.9

5.9

5.9

TOTAL DU PASSIF

9.167.730

9.421.798

5/35

BE 0430.246.468

C3

COMPTE DE RSULTATS
Ann. Codes 70/74 70 Exercice Exercice prcdent

Ventes et prestations Chiffre d'affaires En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'excution: augmentation (rduction) (+)/(-) Production immobilise Autres produits d'exploitation Cot des ventes et des prestations Approvisionnements et marchandises Achats Stocks: rduction (augmentation) (+)/(-) Services et biens divers Rmunrations, charges sociales et pensions (+)/(-) Amortissements et rductions de valeur sur frais d'tablissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles Rductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'excution et sur crances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) Provisions pour risques et charges: dotations (utilisations et reprises) (+)/(-) Autres charges d'exploitation Charges d'exploitation portes l'actif au titre de frais de restructuration (-) Bnfice (Perte) d'exploitation Produits financiers Produits des immobilisations financires Produits des actifs circulants Autres produits financiers Charges financires Charges des dettes Rductions de valeur sur actifs circulants autres que stocks, commandes en cours et crances commerciales: dotations (reprises) (+)/(-) Autres charges financires Bnfice (Perte) courant(e) avant impts (+)/(-) (+)/(-)

5.10

12.995.369 12.639.669

11.833.069 11.231.368

5.10

71 72 74 60/64 60 600/8 609 61 62

355.700 12.763.752 5.666.773 4.627.542 1.039.231 4.790.994 2.328.295 122.687 -165.211 20.214

601.701 12.767.957 5.378.758 5.127.918 250.840 4.877.382 2.550.536 115.404 -176.392 22.269

5.10

630

631/4 5.10 5.10 635/7 640/8 649 9901 75 750 751 752/9 65 650

231.617 12.287 151 12.135 231.939 119.935

-934.888 44.637 44.637 189.596 157.771

5.11 5.11

651 652/9 9902 76 760 761 762 763 764/9 66

112.004 11.965

31.825 -1.079.847

Produits exceptionnels Reprises d'amortissements et de rductions de valeur sur immobilisations incorporelles et corporelles Reprises de rductions de valeur sur immobilisations financires Reprises de provisions pour risques et charges exceptionnels Plus-values sur ralisation d'actifs immobiliss Autres produits exceptionnels Charges exceptionnelles Amortissements et rductions de valeur exceptionnels sur frais d'tablissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles Rductions de valeur sur immobilisations financires Provisions pour risques et charges exceptionnels: dotations (utilisations) (+)/(-) Moins-values sur ralisation d'actifs immobiliss Autres charges exceptionnelles Charges exceptionnelles portes l'actif au titre de frais de restructuration (-) Bnfice (Perte) de l'exercice avant impts Prlvements sur les impts diffrs Transfert aux impts diffrs Impts sur le rsultat Impts (+)/(-) (+)/(-)

5.11

660 661 662 663 664/8 669 9903 780 680 5.12 67/77 670/3

5.11

11.965

-1.079.847

0 0

6/35

BE 0430.246.468
Ann. Codes 77 9904 789 689 Exercice

C3
Exercice prcdent

Rgularisations d'impts et reprises de provisions fiscales Bnfice (Perte) de l'exercice Prlvements sur les rserves immunises Transfert aux rserves immunises Bnfice (Perte) de l'exercice affecter (+)/(-) (+)/(-)

11.965

-1.079.847

9905

11.965

-1.079.847

7/35

BE 0430.246.468

C4

AFFECTATIONS ET PRLVEMENTS
Codes Exercice Exercice prcdent

Bnfice (Perte) affecter Bnfice (Perte) de l'exercice affecter Bnfice (Perte) report(e) de l'exercice prcdent Prlvements sur les capitaux propres sur le capital et les primes d'mission sur les rserves Affectations aux capitaux propres au capital et aux primes d'mission la rserve lgale aux autres rserves Bnfice (Perte) reporter Intervention d'associs dans la perte Bnfice distribuer Rmunration du capital Administrateurs ou grants Autres allocataires

(+)/(-) (+)/(-) (+)/(-)

9906 9905 14P 791/2 791 792 691/2 691 6920 6921

1.646.839 11.965 1.634.874

1.634.874 -1.079.847 2.714.722

(+)/(-)

14 794 694/6 694 695 696

1.646.839

1.634.874

8/35

BE 0430.246.468

C 5.2.2

ANNEXE
ETAT DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Codes Exercice Exercice prcdent

CONCESSIONS, BREVETS, LICENCES, SAVOIR-FAIRE, MARQUES ET

DROITS SIMILAIRES

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilise Cessions et dsaffectations Transferts d'une rubrique une autre Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acts Repris Acquis de tiers Annuls la suite de cessions et dsaffectations Transfrs d'une rubrique une autre Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice

8052P 8022 8032 8042 8052 8122P 8072 8082 8092 8102 8112 8122 211

XXXXXXXXXX 0 0 297.075 XXXXXXXXXX 74.269 0 80.458

297.075

(+)/(-)

6.189

(+)/(-)

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE

216.617

9/35

BE 0430.246.468

C 5.3.1

ETAT DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Codes Exercice Exercice prcdent

TERRAINS ET CONSTRUCTIONS
Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilise Cessions et dsaffectations Transferts d'une rubrique une autre Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Plus-values au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Acquises de tiers Annules Transfres d'une rubrique une autre Plus-values au terme de l'exercice Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acts Repris Acquis de tiers Annuls la suite de cessions et dsaffectations Transfrs d'une rubrique une autre Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice
8191P 8161 8171 8181 8191 8251P 8211 8221 8231 8241 8251 8321P 8271 8281 8291 8301 8311 8321 22

XXXXXXXXXX

537.929

(+)/(-)

537.929 XXXXXXXXXX

(+)/(-)

XXXXXXXXXX 8.143

133.602

(+)/(-)

141.745

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE

396.183

10/35

BE 0430.246.468

C 5.3.3

Codes

Exercice

Exercice prcdent

MOBILIER ET MATRIEL ROULANT

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilise Cessions et dsaffectations Transferts d'une rubrique une autre Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Plus-values au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Acquises de tiers Annules Transfres d'une rubrique une autre Plus-values au terme de l'exercice Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acts Repris Acquis de tiers Annuls la suite de cessions et dsaffectations Transfrs d'une rubrique une autre Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice
8193P 8163 8173 8183 8193 8253P 8213 8223 8233 8243 8253 8323P 8273 8283 8293 8303 8313 8323 24

XXXXXXXXXX 58.374

2.095.779

(+)/(-)

2.154.153 XXXXXXXXXX

(+)/(-)

XXXXXXXXXX 28.334

2.045.801

(+)/(-)

2.074.135

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE

80.018

11/35

BE 0430.246.468

C 5.3.5

Codes

Exercice

Exercice prcdent

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions, y compris la production immobilise Cessions et dsaffectations Transferts d'une rubrique une autre Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Plus-values au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Acquises de tiers Annules Transfres d'une rubrique une autre Plus-values au terme de l'exercice Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acts Repris Acquis de tiers Annuls la suite de cessions et dsaffectations Transfrs d'une rubrique une autre Amortissements et rductions de valeur au terme de l'exercice
8195P 8165 8175 8185 8195 8255P 8215 8225 8235 8245 8255 8325P 8275 8285 8295 8305 8315 8325 26

XXXXXXXXXX

500.711

(+)/(-)

500.711 XXXXXXXXXX

(+)/(-)

XXXXXXXXXX 11.941

456.161

(+)/(-)

468.102

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE

32.609

12/35

BE 0430.246.468

C 5.4.1

ETAT DES IMMOBILISATIONS FINANCIRES

Codes Exercice Exercice prcdent

ENTREPRISES LIES - PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions Cessions et retraits Transferts d'une rubrique une autre Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Plus-values au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Acquises de tiers Annules Transfres d'une rubrique une autre Plus-values au terme de l'exercice Rductions de valeur au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Reprises Acquises de tiers Annules la suite de cessions et retraits Transfres d'une rubrique une autre Rductions de valeur au terme de l'exercice Montants non appels au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Montants non appels au terme de l'exercice (+)/(-)
8391P 8361 8371 8381 8391 8451P 8411 8421 8431 8441 8451 8521P 8471 8481 8491 8501 8511 8521 8551P 8541 8551 280

XXXXXXXXXX

720.866

(+)/(-)

720.866 XXXXXXXXXX

(+)/(-)

XXXXXXXXXX

233.700

(+)/(-)

233.700 XXXXXXXXXX

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE ENTREPRISES LIES - CRANCES VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE
Mutations de l'exercice Additions Remboursements Rductions de valeur actes Rductions de valeur reprises Diffrences de change Autres

487.166 XXXXXXXXXX

281P 8581 8591 8601 8611 8621 8631 281

(+)/(-) (+)/(-)

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE RDUCTIONS DE VALEUR CUMULES SUR CRANCES AU TERME DE L'EXERCICE

8651

13/35

BE 0430.246.468

C 5.4.3

Codes

Exercice

Exercice prcdent

AUTRES ENTREPRISES - PARTICIPATIONS, ACTIONS ET PARTS

Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Acquisitions Cessions et retraits Transferts d'une rubrique une autre Valeur d'acquisition au terme de l'exercice Plus-values au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Acquises de tiers Annules Transfres d'une rubrique une autre Plus-values au terme de l'exercice Rductions de valeur au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Actes Reprises Acquises de tiers Annules la suite de cessions et retraits Transfres d'une rubrique une autre Rductions de valeur au terme de l'exercice Montants non appels au terme de l'exercice Mutations de l'exercice Montants non appels au terme de l'exercice (+)/(-)
8393P 8363 8373 8383 8393 8453P 8413 8423 8433 8443 8453 8523P 8473 8483 8493 8503 8513 8523 8553P 8543 8553 284

XXXXXXXXXX 0 0 0 XXXXXXXXXX

(+)/(-)

(+)/(-)

XXXXXXXXXX

(+)/(-)

XXXXXXXXXX

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE AUTRES ENTREPRISES - CRANCES VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE
Mutations de l'exercice Additions Remboursements Rductions de valeur actes Rductions de valeur reprises Diffrences de change Autres

0 XXXXXXXXXX
4.908

285/8P 8583 8593 8603 8613 8623 8633 285/8

50.137

(+)/(-) (+)/(-)

VALEUR COMPTABLE NETTE AU TERME DE L'EXERCICE RDUCTIONS DE VALEUR CUMULES SUR CRANCES AU TERME DE L'EXERCICE

55.045

8653

14/35

BE 0430.246.468

C 5.5.1

INFORMATION RELATIVE AUX PARTICIPATIONS PARTICIPATIONS ET DROITS SOCIAUX DTENUS DANS D'AUTRES ENTREPRISES
Sont mentionnes ci-aprs, les entreprises dans lesquelles l'entreprise dtient une participation (comprise dans les rubriques 280 et 282 de l'actif) ainsi que les autres entreprises dans lesquelles l'entreprise dtient des droits sociaux (compris dans les rubriques 284 et 51/53 de l'actif) reprsentant 10% au moins du capital souscrit.
Droits sociaux dtenus Donnes extraites des derniers comptes annuels disponibles

DNOMINATION, adresse complte du SIGE et pour les entreprises de droit belge, mention du NUMRO D'ENTREPRISE

directement

par les filiales

Capitaux propres Comptes annuels arrts au Code devise (+) ou (-)

Rsultat net

Nombre

(en units)
30-06-2011 EUR 363.309 67.864

RETAIL ADVENTURES SPRL BE 0437.024.590 Socit prive responsabilit limite RUE DE LA COLLINE 13 1000 Bruxelles BELGIQUE PARTS SOCIALES RASCAR CAPAC SARL 11479263840 Socit anonyme ALLEE CHARLES V 4 BIS 94300 Vinciennes FRANCE PARTS SOCIALES MOULINSART JAPAN Association sans but lucratif MINATO KU - JINGU _ MAE2 12 Tokyo JAPON PARTS SOCIALES
1.000 62,5 2.500 100 749 99,87

30-06-2010

EUR

30.058

381

31-12-2010

JPY

-21.792.372

-11.826.437

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C 5.7

ETAT DU CAPITAL ET STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT

Codes Exercice Exercice prcdent

ETAT DU CAPITAL
Capital social Capital souscrit au terme de l'exercice Capital souscrit au terme de l'exercice
100P 100 Codes

XXXXXXXXXX 780.583
Montants

780.583

Nombre d'actions

Modifications au cours de l'exercice augmentation de capital

Reprsentation du capital Catgories d'actions

Actions nominatives Actions au porteur et/ou dmatrialises

8702 8703 Codes

XXXXXXXXXX XXXXXXXXXX
Montant non appel

133.009 0
Montant appel non vers

Capital non libr Capital non appel Capital appel, non vers Actionnaires redevables de libration

101 8712

XXXXXXXXXX XXXXXXXXXX

Codes

Exercice

Actions propres Dtenues par la socit elle-mme Montant du capital dtenu Nombre d'actions correspondantes Dtenues par ses filiales Montant du capital dtenu Nombre d'actions correspondantes Engagement d'mission d'actions Suite l'exercice de droits de conversion Montant des emprunts convertibles en cours Montant du capital souscrire Nombre maximum correspondant d'actions mettre Suite l'exercice de droits de souscription Nombre de droits de souscription en circulation Montant du capital souscrire Nombre maximum correspondant d'actions mettre Capital autoris non souscrit

8721 8722 8731 8732

8740 8741 8742 8745 8746 8747 8751 Codes Exercice

Parts non reprsentatives du capital Rpartition Nombre de parts Nombre de voix qui y sont attaches Ventilation par actionnaire Nombre de parts dtenues par la socit elle-mme Nombre de parts dtenues par les filiales

8761 8762 8771 8781

STRUCTURE DE L'ACTIONNARIAT DE L'ENTREPRISE LA DATE DE CLTURE DE SES COMPTES, TELLE QU'ELLE RSULTE DES DCLARATIONS REUES PAR L'ENTREPRISE

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C 5.9

ETAT DES DETTES ET COMPTES DE RGULARISATION DU PASSIF

Codes Exercice

VENTILATION DES DETTES L'ORIGINE PLUS D'UN AN, EN FONCTION DE LEUR DURE
RSIDUELLE

Dettes plus d'un an chant dans l'anne Dettes financires Emprunts subordonns Emprunts obligataires non subordonns Dettes de location-financement et assimiles Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Autres dettes Total des dettes plus d'un an chant dans l'anne Dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus courir Dettes financires Emprunts subordonns Emprunts obligataires non subordonns Dettes de location-financement et assimiles Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Autres dettes Total des dettes ayant plus d'un an mais 5 ans au plus courir Dettes ayant plus de 5 ans courir Dettes financires Emprunts subordonns Emprunts obligataires non subordonns Dettes de location-financement et assimiles Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Autres dettes Total des dettes ayant plus de 5 ans courir

8801 8811 8821 8831 8841 8851 8861 8871 8881 8891 8901 42 8802 8812 8822 8832 8842 8852 8862 8872 8882 8892 8902 8912 8803 8813 8823 8833 8843 8853 8863 8873 8883 8893 8903 8913 Codes Exercice

2.175.000 2.175.000

2.175.000 0

DETTES GARANTIES
Dettes garanties par les pouvoirs publics belges Dettes financires Emprunts subordonns Emprunts obligataires non subordonns Dettes de location-financement et assimiles Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Dettes salariales et sociales Autres dettes Total des dettes garanties par les pouvoirs publics belges Dettes garanties par des srets relles constitues ou irrvocablement promises sur les actifs de l'entreprise Dettes financires Emprunts subordonns
8921 8931 8941 8951 8961 8971 8981 8991 9001 9011 9021 9051 9061

8922 8932

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Emprunts obligataires non subordonns Dettes de location-financement et assimiles Etablissements de crdit Autres emprunts Dettes commerciales Fournisseurs Effets payer Acomptes reus sur commandes Dettes fiscales, salariales et sociales Impts Rmunrations et charges sociales Autres dettes
Codes 8942 8952 8962 8972 8982 8992 9002 9012 9022 9032 9042 9052 9062 Codes

C 5.9
Exercice

Total des dettes garanties par des srets relles constitues ou irrvocablement promises sur les actifs de l'entreprise

Exercice

DETTES FISCALES, SALARIALES ET SOCIALES

Impts Dettes fiscales chues Dettes fiscales non chues Dettes fiscales estimes Rmunrations et charges sociales Dettes chues envers l'Office National de Scurit Sociale Autres dettes salariales et sociales
9072 9073 450 9076 9077

253.853
Exercice

COMPTES DE RGULARISATION
Ventilation de la rubrique 492/3 du passif si celle-ci reprsente un montant important

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C 5.10

RSULTATS D'EXPLOITATION
Codes Exercice Exercice prcdent

PRODUITS D'EXPLOITATION
Chiffre d'affaires net Ventilation par catgorie d'activit

Ventilation par march gographique

Autres produits d'exploitation Subsides d'exploitation et montants compensatoires obtenus des pouvoirs publics

740

CHARGES D'EXPLOITATION
Travailleurs inscrits au registre du personnel Nombre total la date de clture Effectif moyen du personnel calcul en quivalents temps plein Nombre d'heures effectivement prestes Frais de personnel Rmunrations et avantages sociaux directs Cotisations patronales d'assurances sociales Primes patronales pour assurances extralgales Autres frais de personnel Pensions de retraite et de survie Provisions pour pensions et obligations similaires Dotations (utilisations et reprises) Rductions de valeur Sur stocks et commandes en cours Actes Reprises Sur crances commerciales Actes Reprises Provisions pour risques et charges Constitutions Utilisations et reprises Autres charges d'exploitation Impts et taxes relatifs l'exploitation Autres Personnel intrimaire et personnes mises la disposition de l'entreprise Nombre total la date de clture Nombre moyen calcul en quivalents temps plein Nombre d'heures effectivement prestes Frais pour l'entreprise (+)/(-)
9086 9087 9088 620 621 622 623 624 635

43 43,8 72.643 1.767.128 500.994 60.173

47 47,4 80.371 1.933.766 542.696 74.074

9110 9111 9112 9113 9115 9116 640 641/8

165.211

176.392

20.214

22.269 0

9096 9097 9098 617

3 2,4 7.199 122.494

3 4,1 7.070 145.243

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C 5.11

RSULTATS FINANCIERS ET EXCEPTIONNELS

Codes Exercice Exercice prcdent

RSULTATS FINANCIERS
Autres produits financiers Subsides accords par les pouvoirs publics et imputs au compte de rsultats Subsides en capital Subsides en intrts Ventilation des autres produits financiers

9125 9126

Amortissement des frais d'mission d'emprunts et des primes de remboursement Intrts intercalaires ports l'actif Rductions de valeur sur actifs circulants Actes Reprises Autres charges financires Montant de l'escompte charge de l'entreprise sur la ngociation de crances Provisions caractre financier Dotations Utilisations et reprises Ventilation des autres charges financires

6501 6503 6510 6511

653 6560 6561

Exercice

RSULTATS EXCEPTIONNELS
Ventilation des autres produits exceptionnels

Ventilation des autres charges exceptionnelles

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C 5.12

IMPTS ET TAXES
Codes Exercice

IMPTS SUR LE RSULTAT

Impts sur le rsultat de l'exercice Impts et prcomptes dus ou verss Excdent de versements d'impts ou de prcomptes port l'actif Supplments d'impts estims Impts sur le rsultat d'exercices antrieurs Supplments d'impts dus ou verss Supplments d'impts estims ou provisionns Principales sources de disparits entre le bnfice avant impts, exprim dans les comptes, et le bnfice taxable estim INTERETS NOTIONELS DNA
9134 9135 9136 9137 9138 9139 9140

0 0

100.261 51.897

Incidence des rsultats exceptionnels sur le montant des impts sur le rsultat de l'exercice

Codes

Exercice

Sources de latences fiscales Latences actives Pertes fiscales cumules, dductibles des bnfices taxables ultrieurs Autres latences actives INT NOTIONELS reports

9141 9142

2.755.869 368.609 368.609

Latences passives Ventilation des latences passives

9144

Codes

Exercice

Exercice prcdent

TAXES SUR LA VALEUR AJOUTE ET IMPTS CHARGE DE TIERS

Taxes sur la valeur ajoute, portes en compte A l'entreprise (dductibles) Par l'entreprise Montants retenus charge de tiers, au titre de Prcompte professionnel Prcompte mobilier
9145 9146 9147 9148

1.669.311 1.698.607 454.921 0

1.751.483 1.904.205 517.762 0

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C 5.13

DROITS ET ENGAGEMENTS HORS BILAN

Codes Exercice

GARANTIES PERSONNELLES CONSTITUES OU IRRVOCABLEMENT PROMISES PAR L'ENTREPRISE POUR SRET DE DETTES OU D'ENGAGEMENTS DE TIERS
Dont Effets de commerce en circulation endosss par l'entreprise Effets de commerce en circulation tirs ou avaliss par l'entreprise Montant maximum concurrence duquel d'autres engagements de tiers sont garantis par l'entreprise

9149 9150 9151 9153

GARANTIES RELLES
Garanties relles constitues ou irrvocablement promises par l'entreprise sur ses actifs propres pour sret de dettes et engagements de l'entreprise Hypothques Valeur comptable des immeubles grevs Montant de l'inscription Gages sur fonds de commerce - Montant de l'inscription Gages sur d'autres actifs - Valeur comptable des actifs gags Srets constitues sur actifs futurs - Montant des actifs en cause Garanties relles constitues ou irrvocablement promises par l'entreprise sur ses actifs propres pour sret de dettes et engagements de tiers Hypothques Valeur comptable des immeubles grevs Montant de l'inscription Gages sur fonds de commerce - Montant de l'inscription Gages sur d'autres actifs - Valeur comptable des actifs gags Srets constitues sur actifs futurs - Montant des actifs en cause

9161 9171 9181 9191 9201

9162 9172 9182 9192 9202

BIENS ET VALEURS DTENUS PAR DES TIERS EN LEUR NOM MAIS AUX RISQUES ET PROFITS DE L'ENTREPRISE, S'ILS NE SONT PAS PORTS AU BILAN

ENGAGEMENTS IMPORTANTS D'ACQUISITION D'IMMOBILISATIONS

ENGAGEMENTS IMPORTANTS DE CESSION D'IMMOBILISATIONS

MARCH TERME
Marchandises achetes ( recevoir) Marchandises vendues ( livrer) Devises achetes ( recevoir) Devises vendues ( livrer)
9213 9214 9215 9216

1.496.221

ENGAGEMENTS RSULTANT DE GARANTIES TECHNIQUES ATTACHES DES VENTES OU PRESTATIONS DJ EFFECTUES

LITIGES IMPORTANTS ET AUTRES ENGAGEMENTS IMPORTANTS

Achats options sur Actions UDS CBC 600 000 $

LE CAS CHANT, DESCRIPTION SUCCINCTE DU RGIME COMPLMENTAIRE DE PENSION DE RETRAITE OU DE SURVIE INSTAUR
AU PROFIT DU PERSONNEL OU DES DIRIGEANTS ET DES MESURES PRISES POUR EN COUVRIR LA CHARGE

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C 5.13

Code

Exercice

PENSIONS DONT LE SERVICE INCOMBE L'ENTREPRISE ELLE-MME

Montant estim des engagements rsultant, pour l'entreprise, de prestations dj effectues Bases et mthodes de cette estimation
9220

NATURE ET OBJECTIF COMMERCIAL DES OPRATIONS NON INSCRITES AU BILAN

A condition que les risques ou les avantages dcoulant de ces oprations soient significatifs et dans la mesure o la divulgation des risques ou avantages soit ncessaire pour l'apprciation de la situation financire de la socit; le cas chant, les consquences financires de ces oprations pour la socit doivent galement tre mentionnes:

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C 5.14

RELATIONS AVEC LES ENTREPRISES LIES ET LES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES IL EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
Codes Exercice Exercice prcdent

ENTREPRISES LIES
Immobilisations financires Participations Crances subordonnes Autres crances Crances sur les entreprises lies A plus d'un an A un an au plus Placements de trsorerie Actions Crances Dettes A plus d'un an A un an au plus Garanties personnelles et relles Constitues ou irrvocablement promises par l'entreprise pour sret de dettes ou d'engagements d'entreprises lies Constitues ou irrvocablement promises par des entreprises lies pour sret de dettes ou d'engagements de l'entreprise Autres engagements financiers significatifs Rsultats financiers Produits des immobilisations financires Produits des actifs circulants Autres produits financiers Charges des dettes Autres charges financires Cession d'actifs immobiliss Plus-values ralises Moins-values ralises
280/1 280 9271 9281 9291 9301 9311 9321 9331 9341 9351 9361 9371

487.166 487.166

487.166 487.166

431.512 431.512

351.470 351.470

9381 9391 9401 9421 9431 9441 9461 9471 9481 9491

ENTREPRISES AVEC UN LIEN DE PARTICIPATION

Immobilisations financires Participations Crances subordonnes Autres crances Crances A plus d'un an A un an au plus Dettes A plus d'un an A un an au plus
282/3 282 9272 9282 9292 9302 9312 9352 9362 9372 Exercice

TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIES EFFECTUES DANS DES CONDITIONS AUTRES QUE CELLES
DU MARCH

Mention de telles transactions, si elles sont significatives, y compris le montant et indication de la nature des rapports avec la partie lie, ainsi que toute autre information sur les transactions qui serait ncessaire pour obtenir une meilleure comprhension de la position financire de la socit neant

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C 5.15

RELATIONS FINANCIRES AVEC

Codes Exercice

LES ADMINISTRATEURS ET GRANTS, LES PERSONNES PHYSIQUES OU MORALES QUI CONTRLENT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT L'ENTREPRISE SANS TRE LIES CELLE-CI
OU LES AUTRES ENTREPRISES CONTRLES DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT PAR CES PERSONNES

Crances sur les personnes prcites Conditions principales des crances Garanties constitues en leur faveur Conditions principales des garanties constitues Autres engagements significatifs souscrits en leur faveur Conditions principales des autres engagements Rmunrations directes et indirectes et pensions attribues, charge du compte de rsultats, pour autant que cette mention ne porte pas titre exclusif ou principal sur la situation d'une seule personne identifiable Aux administrateurs et grants Aux anciens administrateurs et anciens grants

9500

9501

9502

9503 9504 Codes Exercice

LE OU LES COMMISSAIRE(S) ET LES PERSONNES AVEC LESQUELLES IL EST LI (ILS SONT LIS)
Emoluments du (des) commissaire(s) Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulires accomplies au sein de la socit par le(s) commissaire(s) Autres missions d'attestation Missions de conseils fiscaux Autres missions extrieures la mission rvisorale Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulires accomplies au sein de la socit par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est li (sont lis) Autres missions d'attestation Missions de conseils fiscaux Autres missions extrieures la mission rvisorale Mentions en application de l'article 133, paragraphe 6 du Code des socits
9505

8.068

95061 95062 95063

95081 95082 95083

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C 5.16

INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS NON VALUS LA JUSTE VALEUR

Montants

ESTIMATION DE LA JUSTE VALEUR DE CHAQUE CATGORIE D'INSTRUMENTS FINANCIERS DRIVS NON VALUS LA JUSTE VALEUR DANS LES COMPTES, AVEC INDICATIONS SUR LA NATURE ET LE VOLUME
DES INSTRUMENTS

Achats USD Terme Achats USD - oprions

-45.212 22.091

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C 5.17.1

DCLARATION RELATIVE AUX COMPTES CONSOLIDS

Informations complter par les entreprises soumises aux dispositions du Code des socits relatives aux comptes consolids L'entreprise n'tablit pas de comptes consolids ni de rapport consolid de gestion, parce qu'elle en est exempte pour la (les) raison(s) suivante(s) L'entreprise et ses filiales ne dpassent pas, sur base consolide, plus d'une des limites vises l'article 16 du Code des socits

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C6

BILAN SOCIAL
Numros des commissions paritaires dont dpend l'entreprise: 100 218

Etat des personnes occupes Travailleurs inscrits au registre du personnel

Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total (T) ou total en quivalents temps plein (ETP) 3P. Total (T) ou total en quivalents temps plein (ETP)

Au cours de l'exercice et de l'exercice prcdent

(exercice)

(exercice) 38,4 7,3 9.179 349.743 XXXXXXX

(exercice) 43,8 ETP 72.643 2.328.295

T T T

(exercice prcdent) 47,4 ETP 77.410 2.550.536

T T T

Nombre moyen de travailleurs Nombre d'heures effectivement prestes Frais de personnel Montant des avantages accords en sus du salaire

100 101 102 103

63.464 1.978.552 XXXXXXX

Codes

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.

A la date de clture de l'exercice Nombre de travailleurs inscrits au registre du personnel Par type de contrat de travail Contrat dure indtermine Contrat dure dtermine Contrat pour l'excution d'un travail nettement dfini Contrat de remplacement Par sexe et niveau d'tudes Hommes de niveau primaire de niveau secondaire de niveau suprieur non universitaire de niveau universitaire Femmes de niveau primaire de niveau secondaire de niveau suprieur non universitaire de niveau universitaire Par catgorie professionnelle Personnel de direction Employs Ouvriers Autres
130 134 132 133 36 1 6 120 1200 1201 1202 1203 121 1210 1211 1212 1213 14 8 2 4 8 5 0 24 1 4 1 13 2 110 111 112 113 37 6 105 37 6

Total en quivalents temps plein 41,3

41,3

14,4

8,6 5 0,8 26,9

16,9 8 2

40,3 1

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C6

Personnel intrimaire et personnes mises la disposition de l'entreprise

Codes 1. Personnel intrimaire 2. Personnes mises la disposition de l'entreprise

Au cours de l'exercice

Nombre moyen de personnes occupes Nombre d'heures effectivement prestes Frais pour l'entreprise

150 151 152

2,4 7.199 122.494

Tableau des mouvements du personnel au cours de l'exercice Entres

Nombre de travailleurs inscrits au registre du personnel au cours de l'exercice Par type de contrat de travail Contrat dure indtermine Contrat dure dtermine Contrat pour l'excution d'un travail nettement dfini Contrat de remplacement
210 211 212 213 2 4 1 3 2,6 5,9 Codes 1. Temps plein 2. Temps partiel 3. Total en quivalents temps plein

205

8,5

Sorties
Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a t inscrite au registre du personnel au cours de l'exercice Par type de contrat de travail Contrat dure indtermine Contrat dure dtermine Contrat pour l'excution d'un travail nettement dfini Contrat de remplacement Par motif de fin de contrat Pension Prpension Licenciement Autre motif Dont: le nombre de personnes qui continuent, au moins mi-temps, prester des services au profit de l'entreprise comme indpendants

Codes

1.

Temps plein

2.

Temps partiel

3.

Total en quivalents temps plein

305

12,3

310 311 312 313

4 5

2 3

5,4 6,9

340 341 342 343 4 5 2 3 5,4 6,9

350

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C6

Renseignements sur les formations pour les travailleurs au cours de l'exercice

Initiatives en matire de formation professionnelle continue caractre Codes formel charge de l'employeur Nombre de travailleurs concerns Nombre d'heures de formation suivies Cot net pour l'entreprise dont cot brut directement li aux formations dont cotisations payes et versements des fonds collectifs dont subventions et autres avantages financiers reus ( dduire) Initiatives en matire de formation professionnelle continue caractre moins formel ou informel charge de l'employeur Nombre de travailleurs concerns Nombre d'heures de formation suivies Cot net pour l'entreprise Initiatives en matire de formation professionnelle initiale charge de l'employeur Nombre de travailleurs concerns Nombre d'heures de formation suivies Cot net pour l'entreprise
5841 5842 5843 5851 5852 5853 5821 5822 5823 5831 5832 5833 5801 5802 5803 58031 58032 58033 Hommes Codes 5811 5812 5813 58131 58132 58133 Femmes

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C7

RGLES D'VALUATION
Les rgles d'valuation sont tablies conformment l'article 15 de l'AR du 8/10/76 relatif aux comptes annuels. Sans autre mention tous les actifs et passifs sont estimes leur valeur nominale. ACTIFS IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (II) Les acquisitions et apports d'II sont ports l'actif pour leur valeur d'acquisitions ou d'apports. Ils font l'objet d'amortissement au cas o leur dure d'utilisation est limite dans le temps. IMMOBILISATIONS CORPORELLES (IC) Les IC sont values leur valeur d'acquisition, de revient ou d'apport, en ce compris les frais accessoires. Les amortissements sont pratiqus selon la mthode linaire au taux fiscalement admis qui correspond au mieux au rythme de leur dprciation conomique. Ceci sous rserve d'application ventuelle de dispositions lgales plus favorables. Immeubles : 3% Matriel roulant et mobilier : 20% Matriel informatique : 33% Matriel publicitaire : 33% Autres immobilisations : 10 - 20% IMMOBILISATIONS FINANCIERES (IF) Les participations, actions et parts sont portes l'actif leur prix d'acquisitions. Des rductions ventuelles sont actes en cas de moins value ou de dprciation durable. STOCKS Les approvisionnements et marchandises sont valorises au prix d'achats majores des frais de transports, droits d'entres et frais de ddouanement hors TVA. Les sorties sont gres la mthode FIFO. Les stocks font l'objet de rductions de valeurs en cas d'obsolesence, de non conformit au normes exiges et d'autres facteurs de mme nature. CREANCE A UN AN AU PLUS Les crances sont comptabilises leur valeur nominale. PLACEMENTS DE TRESORERIE ET VALEURS DISPONIBLES Les titres de placements sont ports l'actif leur prix d'acquisitions, frais accessoires exclus. A la clture de l'exercice, ils font l'objet de rductions de valeur, si la valeur estime est infrieure la valeur comptable. COMPTES DE REGULARISATIONS Les charges exposes pendant l'exercice mais imputable en tout ou en partie un exercice ultrieur sont inscrites dans les comptes de rgularisations sur une base proportionnelle. Les revenus ou fractions de revenus dont la perception n'aura lieu qu'au cours d'un exercice suivant mais qui sont rattacher l'exercice en cause, sont comptabiliss pour le montant de la quote-part affrente celui-ci. PASSIF A la clture de l'exercice, le conseil d'administration examine les provisions constituer pour couvrir les risques, charges et pertes prvisibles, ns au cours de l'exercice et des exercices antrieurs. Les provisions constitues lors des exercices antrieurs sont rgulirement revues. Les excdents ventuels, devenus sans objet, sont transfrs au rsultat. Dettes plus d'un an et dettes un an au plus Ces dettes sont comptabilises leur valeur nominale. L'article 27 bis de l'Ar du 8 octobre 1976 est d'application aux dettes plus d'un an. Comptes de rgularisation Les charges ou fractions de charges affrentes l'exercice mais qui ne seront payes q'au cours d'un exercice ultrieur sont comptabilises pour le montant qui doit tre considr comme un produit pour l'exercice ultrieur. Comptabilisation des actifs et passifs en monnaies trangres Les avoirs, dettes et engagements sont converties en Eur un cours de change fixe sauf modification importante et durable des cours. Les carts de conversion sont portes pour chaque monnaies tangres. Les avoirs, dettes et engagements sont converties en Eur un cours de change fixe sauf modification importante et durable des cours. Les carts de conversion sont portes pour chaque monnaie prise isolment, en charges financires s'ils sont ngatifs ou aux comptes de rgularisations passifs s'ils sont positifs.

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C8

RAPPORT DE GESTION

LLe Conseil d'Administration a l'honneur d'adresser l'Assemble Gnrale Ordinaire qui se tiendra le 27 septembre 2011 14 h 30 au sige social le Rapport de Gestion ci-aprs conformment l'article 95 du code des socits. L'exercice 2010/2011 se clture par un rsultat positif. Examen de la situation des comptes annuels : Le chiffre d'affaires de la socit est en augmentation de 12 % par rapport l'anne 2009-2010 passant de 11 231 368 12 639 668 . Le chiffre d'affaires des oprations dites de Partenariat : Archives Tintin Hachette DVD - les Figurines TF1 et Atlas Voitures et DVD ont atteint 3 450 508 contre 450 325 l'anne prcdente, le chiffre d'affaires des royalties et commissions est de 1 481 202 contre 1 840 518 . La marge ventes marchandises passe de 4 012 091 5 491 694 La marge royalties & commissions passe de 1 840 518 1 481 202 . La marge globale est suprieur celle de l'exercice 2009/2010 soit pour l'exercice 2010/2011 6 972 896 contre 5 852 610 . En ce qui concerne les cots des ventes, produits et charges : Les Services et Biens divers diminuent de 2 %. A noter qu'ils avaient dj diminu de 8% lors du dernier exercice. Les Rmunrations et Charges sociales sont en diminution de 8% ; celles-ci devraient encore diminuer suite l'arrt de l'activit textile. Des reprises de rductions de valeur sur stocks ont t actes pour 165 210 . Le bnfice de l'exercice s'tablit 11 965 .

Compte tenu du bnfice du prsent exercice de 11 965 , nous enregistrons un Bnfice report de 1 646 839 . Nos Fonds propres s'tablissent ainsi 3 137 593 . La socit n'a pas exerc d'activits en matire de recherche et de dveloppement. Aucune mission d'obligations convertibles n'a eu lieu au cours de l'exercice social. Aprs une analyse quilibre et complte de l'volution des affaires, le conseil estime qu'il n'existe pas de risques spcifiques pour l'entreprise. Le Conseil d'Administration propose l'Assemble Gnrale d'approuver le bilan et le compte de rsultat soumis sa dcision.

Fait Bruxelles, le 4 aot 2011

Fanny RODWELL

Nick RODWELL

Robert VANGENEBERG

Perspectives et risques lis au film Le film The Secret of the Unicorn sera diffus partir du 22 octobre en Europe et fin dcembre aux Etats-Unis et partout dans le monde. Cette situation de dveloppement mondial des activits renforce la situation de notre fililale au Japon. Vu cette perspective, aucune rduction de valeurs complmentaires n'a t enregistre sur notre participation (155 800 eur) et notre crance sur notre filiale (431 512.39 ).

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