Instituto Tecnolgico de Morelia

"Jos Ma. Morelos y Pavn"

Administracin Financiera Unidad

Estado de los flujos de efectivo

Elaboraron:

Ruth Mora Hernndez Gabriela Espinoza Huitrn

M.D.F. Roberto Young Peraldi

Morelia, Mich. 23 noviembre 2011

Estado de los flujos de efectivo

La Financial Accounting Standars Borad (FASB) despus de un estudio a largo plazo de la importancia de la informacin de los flujos de efectivo, concluy que la informacin sobre las recepciones y pagos de efectivo es importante para los usuarios de los estados financieros pues intentan estimar el pasado y mirar hacia el futuro. El propsito del estado de los flujos de efectivo es reportar los flujos de entrada y salida de efectivo de una empresa, durante un periodo, desglosndolos en varias categoras: Actividades de operacin, inversin y financiamiento. Si el estado de los flujos de efectivo es usado con la informacin contenida en los otros estados financieros, lo usuarios podrn estimar e identificar: la capacidad de una empresa para generar flujos netos de entrada de efectivo a partir de las operaciones para pagar deudas, intereses y dividendos. la necesidad de financiamiento externo de una empresa. las razones para las diferencias ente el ingreso neto y el flujo neto de efectivo a partir de las actividades de operacin. los efectos de las transacciones de inversin y financiamiento en efectivo y no en efectivo. Formas directa e indirecta del estado El estado de flujos de efectivo explica los cambios en el efectivo al elaborar una lista de las actividades que incrementaron el efectivo y aquellas que lo disminuyeron. Cada flujo de entrada o salida de efectivo de la actividad es separado de acuerdo a uno de los tipos de categora: actividad de operacin, inversin o financiamiento. La nica diferencia entre el mtodo de presentacin directo y el indirecto se refiere al reporte de las actividades de operacin. En el mtodo directo se reportan los flujos de efectivo de operacin por medio de clases principales de los recibos de efectivo y los pagos. Se debe proporcionar una conciliacin separada del ingreso neto con el flujo neto de efectivo a partir de las actividades de operacin. Bajo el mtodo indirecto, la conciliacin del ingreso neto con el flujo neto de efectivo de las actividades de operacin se desplaza para remplazar a la seccin del flujo de efectivo de la actividad de operacin del mtodo directo. Actividades de operacin, inversin y financiamiento

Los siguientes son los flujos de entrada y salida de efectivo comunes para una empresa no financiera que son clasificados de acuerdo con las definiciones de actividad de operacin, inversin y financiamiento. Actividad de operacin Flujos de entrada de efectivo Por ventas de bienes o servicios Por rendimiento sobre prstamos y valores de capital en acciones comunes Flujos de salida de efectivo A los proveedores por inventario A los empleados por servicios A los prestatarios Al gobierno por impuestos A otros proveedores por otros gastos de operacin Actividades de inversin Flujo de entrada de efectivo Por la venta de activos fijos Por la venta de deuda o de valores del capital en acciones comunes de otras entidades Flujos de salida de efectivo Para adquirir activos fijos Para comprar deuda o valores del capital en acciones comunes de otras enteidades Actividades de financiamiento Flujos de ingreso de efectivo Por prstamos Por la venta de valores del capital en acciones comunes de la empresa Flujos de egreso de efectivo Para volver a pagar las cantidades que se tomaron prestadas Para volver a comprar valores de capital en acciones comunes de la empresa Para los accionistas como dividendos

Alternativas para los estados de flujos de efectivo MTODO DIRECTO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE ALDINE MANUFACTURING COMPANY PARA EL AO 19X2 QUE TERMINO EL 31 DE MARZO (EN MILLARES) FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN Efectivo recibido de los clientes Efectivo pagado a proveedores y empleados Inters pagado Impuestos pagados Efectivo neto proporcionado por las actividades de operacin FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN Adiciones a los activos fijos Pago por inversin a largo plazo Efectivo neto proporcionado por las actividades de inversin FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Incremento en los prstamos a corto plazo Adiciones a los prstamos a largo plazo Dividendos pagados Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento Incremento (decremento) en efectivo y equivalente a efectivo Efectivo y equivalentes a efectivo, 31 de marzo de 19X1 Efectivo y equivalentes a efectivo. 31 de marzo de 19X2 $ 4,054 (3,539) (85) (211) $ 219 $ $ $ (104) 65 (169) 92 4 (143) (47) 3 175 178

$ $ $

Plan complementario: Una conciliacin del ingreso neto con el efectivo neto proveniente de las actividades de operacin Ingreso neto $ Depreciacin Efectivo proporcionado (aplicado por activos circulantes y pasivos circulantes relacionados con las operaciones:) Decremento, cuentas por cobrar Incremento, inventarios Incremento, gastos pagados por anticipado Incremento, impuestos pagados por anticipado Incremento, cuentas por pagar Decremento, impuestos acumulados Incremento, otros pasivos acumulados Efectivo neto proporcionado (aplicado) por actividades de operacin $ 201 112

62 (94) (4) (6) 12 (91) 27 219

MTODO INDIRECTO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE ALDINE MANUFACTURING COMPANY PARA EL AO 19X2 QUE TERMINO EL 31 DE MARZO (EN MILLARES) FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN Ingreso neto $ Depreaciacin Efectivo proporcionado (aplicado) por activos circulantes y pasivos circulantes relacionados con las operaciones: Decremento, cuentas por cobrar Incremento, inventarios Incremento, gastos pagados por anticipado Incremento, impuestos pagados por anticipado Incremento, cuentas por pagar Decremento, impuestos acumulados Incremento, otros pasivos acumulados Efectivo neto proporcionado (aplicado) por las actividades de operacin $ FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN Adiciones a los activos fijos Pago por inversin a largo plazo Efectivo neto proporcionado por las actividades de inversin FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Incremento a los prstamos a corto plazo Adiciones a los prstamos a largo plazo Dividendos pagados Efectivo neto proporcionado por las actividades de inversin Incremento (decremento) en efectivo y equivalente a efectivo Efectivo y equivalentes a efectivo, 31 de marzo de 19X1 Efectivo y equivalentes a efectivo. 31 de marzo de 19X2

201 112

62 (94) (4) (6) 12 (91) 27 219

$ $

(104) 65 (169)

$ $ $

92 4 (143) (47) 3 175 178

Reportes complementarios del flujo de efectivo Inters pagado Impuestos pagados $ 85 211

Hoja de trabajo de Aldine Manufacturing Company para preparar un estado de flujos de efectivo (en miles) Ventas $ 3,992 + (-) Decremento(incremento) en las cuentas por cobrar 62 = Efectivo recibido de los clientes $ 4,054 Costo de los bienes vendidos (menos depreciacin para el ao) Incremento (decremento) en inventario Decremento (incremento) en cuentas por pagar Incremento (decremento) en gastos prepagados Gastos de ventas, generales y administrativos Decremento (incremento en otros pasivos acumulados) Efectivo pagado a proveedores y empleados $ 2,568 94 (12) 4 912 (27) $ 3,539 114 6 91 211

+ (-) + (-) + (-) + + (-) =

+ (-) + (-) =

Impuestos al ingreso (federales y estatales) $ Incremento (decremento) en pagos anticipados de impuestos acumulados Decremento (incremento) en impuestos acumulados Impuestos pagados $

Estados Financieros PROFORMA

Son estados que contienen en todo o en parte uno o varios supuestos o hipotticos con el fin de mostrar cual ser la situacin financiera por los resultados de las operaciones si estas acontecieran. Estos estados se preparan bajo las normas NJF A-2. Se dividen en dos grupos de estados: a) Estados que contienen operaciones reales y que muestran hechos posteriores a la fecha que estn cortadas las cifras de los estados financieros b)Estados que pretenden mostrar los resultados y la situacin financiera bajado en proyectos o financieros que se supone se realiza como planes o proyectos futuros, o simplemente, la proyeccin de las tendencias observadas. Para estos casos se recomienda el uso genrico del termino proyecciones y no del termino proforma. Objeto El objeto de un estado financiero es proporcionar informacin sobre las operaciones realizadas. El objeto de los estados financieros proforma es mostrar retroactivamente la situacin financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores, que se han realizado en los resultados reales, o bien cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha de la preparacin de los estados. El objeto de las proyecciones de los estados financieros es mostrar anticipadamente la repercusin que tendr la situacin financiera y el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Los estados financieros proforma y las proyecciones suelen elaborarse cuando se quiere conocer el efecto que tienen transacciones importantes que ocurren o pudieran ocurrir despus de la fecha de los estados financieros. Las transacciones o hechos posteriores pueden ser: a) Emisin de obligaciones. Esta operacin origina recepcin de recursos externos y consecuentemente, su efecto en la estructura de la empresa que puede ser, pagos en pasivo, disminucin de capital o una combinacin de estos.

b) Emisin de acciones. Al plantearse un aumento de capital a travs de una emisin de acciones para que sea suscrita por futuros accionistas. c) Cancelacin de acciones. Cuando se planea una reduccin del capital social, el objetivo ser determinar de donde se dispondrn los recursos para liquidar las acciones y conocer la estructura financiera que se tendr despus de efectuar la reduccin. d) Fusin de sociedades. Cuando se fusionan dos o ms empresas que han venido operando como entidades independientes, es necesario conocer anticipadamente la situacin de las acciones como resultado de la agrupacin de los activos y pasivos de las entidades. e) Separacin de unidades o divisiones. Se presenta cuando bajo una misma entidad se han agrupado actividades que tienen un diverso proceso industrial o comercial, constituyndose un conjunto de actividades heterogneas.