ACORDURILE BASEL ncepnd cu anii 80, pe plan internaional, remarcm preocupri n domeniul stabilirii cadrului general al administrrii riscurilor

bancare. Rolul central n cadrul acestui demers i revine Comitetului de Supraveghere Bancar de la Basel. sau Comitetul de la Basel, cum este numit n ara noastr, ofer un forum pentru cooperarea privind problemele de supraveghere bancar. Comitetul de la Basel nu are nici o autoritate supranaional formal de supraveghere, i concluziile sale nu au, i nici nu s-a intenionat s aib vreodat, putere legal. Un obiectiv important al Comitetului a fost acoperirea golurilor n supravegherea internaional prin intermediul a dou principii: nici o entitate bancar nu va scpa supravegherii i supravegherea trebuie s fie adecvat. Pentru a realiza aceasta, Comitetul a emis o serie de documente ncepnd cu anul 1975. n strns colaborare cu multe autoriti de supraveghere, Comitetul a elaborat n 1997 un set de Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv, care ofer un tipar detaliat pentru un sistem de supraveghere eficient. Aceste principii au fost revizuite i emise ntr-o nou versiune n anul 2006 i sunt considerate repere de baz n activitatea de management a riscurilor la nivelul sistemelor bancare naionale. Sunt descrise opt categorii de riscuri cu care bncile se pot confrunta: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legal i riscul reputaional. n anul 1988, Comitetul de la Basel a decis s introduc un sistem de msurare a capitalului, cunoscut sub denumirea de Acordul Basel privind Capitalul Basel I. Acordul impunea un standard de capital minim pentru bnci, potrivit cruia, capitalul de baz al unei bnci trebuia meninut la un nivel de cel puin 8% din expunerea bncilor. Reglementarea, cunoscut sub denumirea de Norma lui Cooke, stabilea un raport minimal de 8%, calculat ca raport ntre fondurile proprii i activele ponderate n funcie de risc, n condiiile n care diferitelor categorii de active li se atribuiau ponderi de risc cuprinse ntre 0 i 100%. Acest acord a fost progresiv introdus n numeroase ri n care i desfurau activitatea bnci internaionale active. Din anul 1999, Comitetul s-a preocupat de revizuirea structurii iniiale de adecvare a capitalului, iar textul Acordului Basel din 1988 s-a constituit n baz pentru continuarea proceselor naionale de elaborare a regulilor bancare i de pregtire a noului acord. . ACORDUL BASEL I Bazele Acordului au fost puse n anul 1986 cnd ntre SUA i Marea Britanie s-a convenit un acord pentru a stabili standarde privind gradul minim de adecvare al capitalului. Acordul bilateral s-a bazat pe abordarea de ctre Marea Britanie a problemei privind capitalul adecvat n funcie de gradul de risc, avnd ca obiectiv s se mbunteasc capitalizarea sectoarelor bancare din cele dou ri i s se uniformizeze cmpul de aciune n cele dou piee financiare concurente. Standardele au fost stabilite pe baza i pe premisa c mrimea capitalului servete ca un tampon mpotriva insolvabilitii sau a pierderilor neprevzute. Acordul de la Basel a crescut motivaia necesar procesului stabilirii unei rate unice a solvabilitii pe ntreaga Uniune European care la rndul lor a legitimat extinderea cadrului Basel la instituiile de credit n general i nu numai la bncile care desfoar operaiuni externe. Ca urmare a negocierilor, Comitetul i-a nsuit propunerile n decembrie 1987 i le-a rspuns tuturor autoritilor de supraveghere pentru a determina reacii. n 1988 s-a ajuns la o nelegere n direcia unei convergene internaionale n ceea ce privete msurarea riscului de credit pe baza unor standarde minime de adecvare a capitalului.

Primul Acord de la Basel, elaborat n anul 1988, aduce ca un element de noutate fa de reglementrile anterioare n domeniu ideea mbuntirii calitii managementului riscului i stabilirea unui nivel al capitalizrii bncii calculat n funcie de senzitivitatea la risc a activelor sale (a creditelor acordate). n acest context a fost introdus indicele Cook, definit ca raport ntre capitalurile proprii ale oricrei instituii de credit i activele sale ponderate n funcie de risc. Nivelul minim al acestui indicator a fost stabilit la 8%. Principiile de baz privind adecvarea capitalului stipulate de convenia de la Basel: a.minimul 8% din activele ajustate n funcie de risc trebuie s fie deinute sub form de capital de baz (capital de rang I+II); b.minimul 50% din capitalul bncii trebuie s fie capital de rang I; c. restul capitalului de baz poate s fie format din capital de rangul II (capital suplimentar); d.sunt luate n calcul elemente din afara bilanului (garanii, cambii); e. fiecare ar i poate stabili i aplica propriile criterii privind gradul de adecvare al capitalului, dar nivelul minim este stabilit prin Convenia de la Basel. Acordul de la Basel apreciaz cerinele de capital numai pe baza riscului partenerului, recunoscnd totodat c banca este expus numai riscului dobnzii i riscului de portofoliu riscul investiiilor n efecte de comer. Acordul se bazeaz pe o rat a capitalului ponderat cu riscul n care fiecare categoriede activ din afara bilanului bncii i se aloc o parte din capital corespunztor gradului su de risc i mai puin ca o metod tradiional n care acelai capital (aceeai sum) se aloc tuturor categoriilor de active fr a se stabili gradul de risc al fiecrei categorii de activ. Numrtorul (format din suma capitalului de rangul I + capital de rangul II, n care capitalul de rangul II s nu depeasc capitalul de rangul I) trebuie s acopere un minim de 8% din activele bncii ponderate cu gradul de risc care formeaz numitorul. Capitalul de rangul II, este capitalul suplimentar ca o funcie de maxim 100% din capitalul de rangul I. Ct privete necesarul de capital, nivelul acestuia urma s se determine n funcie de gradul de risc asociat activului i nu debitorului ca atare. Principalele obiective pe care acest prim Acord le urmrea n planul disciplinei financiar-bancare constau n:1 protecia clienilor mpotriva eventualelor riscuri sistemice care pot s apar la nivel financiar, n conferirea unei stabiliti sporite sistemului bancar i n imprimarea unui grad ridicat de eficien operaiunilor bancare prin diminuarea probabilitii de apariie i manifestare a pierderilor la nivelul portofoliului de credite gestionat de ctre banc. ACORDUL BASEL II Noul acord este rezultatul interaciunii intense cu bncile, grupurile industriale i autoritile de supraveghere naionale membre i care nu sunt membre ale Comitetului de la Basel. Acordul Basel II, a fost definitivat de ctre Comitetul de la Basel i semnat n noiembrie 2005, iar n iulie 2006, Comitetul a emis o versiune detaliat a structurii Basel II2. Acordul de capital Basel II descrie modaliti detaliate i standarde minime pentru adecvarea capitalului instituiilor de credit i firmelor de investiii. Scopul acordului este mbuntirea regulilor existente, prin alinierea cerinelor de reglare a capitalului la riscurile inerente cu care bncile se confrunt. n plus, structura Basel II intenioneaz s promoveze o abordare mai avansat a supravegherii capitalului, care ncurajeaz bncile s identifice riscurile cu care s-ar putea confrunta, azi sau n viitor, i s dezvolte sau s-i mbunteasc abilitatea de a administra acele riscuri.

1 2

Prevederile Acordului de Capital Basel II sunt grupate ntr-o structur de trei piloni, care se refer la: 1) Pilonul 1- Cerine minime de capital, 2) Pilonul 2- Supravegherea adecvrii 3) Pilonul 3- Disciplina de pia. 1.Cerine minime de fonduri proprii Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc, noul Acord prevede mai multe abordri pentru msurarea riscului de credit, a riscului de pia i a riscului operaional. Astfel pentru msurarea riscului de credit. n conformitate cu prevederile noului acord se stabilesc grade de risc diferite aferente expunerilor ctre bnci centrale i autoriti, ctre bnci i cele aferente debitorilor persoane fizice i juridice conform Gradul de risc standard pentru expunerile fa de autoriti centrale i bnci centrale ca i fa de corporaii, ambele fr rating (necotate) va fi de 100%, iar acestea nu pot depi ratingul rii respective. n rile n care acestea au restane ridicate, autoritile de supraveghere pot majora gradul de risc standard, pentru creanele aferente debitorilor fr rating de la 100% la 150%. Gradul de risc pentru portofoliul retail n Romnia a fost stabilit la 75% comparativ cu 100% pentru riscul de credit aa cum observm n tabelul nr. Creditele garantate integral cu ipoteci pe locuine, care, n prezent prezint grade de risc de 35% respectiv 50% vor continua s aib aceleai grade, doar cu respectarea anumitor condiii. De asemenea, creditele garantate integral cu ipoteci pe spaii comerciale vor avea un grad de risc de 100%, iar n unele cazuri de 50%, dar numai cu aprobarea bncii centrale i cu respectarea anumitor condiii. n abordarea standardizat att supervizorii ct i bncile sunt responsabile de calitatea ratingurilor stabilite de instituiile externe de rating. Bncile sunt obligate s utilizeze acel set al evalurilor efectuate de instituiile externe considerate eligibile de ctre autoritatea de supraveghere care permit un nivel al fondurilor proprii corespunztor i un management al riscului solid. n cazul abordrii bazate pe ratinguri interne bncile sunt acele instituii care determin solvabilitatea fiecrui client. n funcie de gradul de dezvoltare a sistemelor interne de rating, bncile pot opta ntre o metod de baz, n cazul n care anumii parametrii utilizai n determinarea riscului de credit sunt predeterminai de autoritatea de supraveghere i o metoda avansat ce presupune ca bncilor s li se permit s fac uz de propriile lor estimri pe baza experienei istorice. Bncile vor putea s utilizeze abordare intern numai dup ce sistemele lor de evaluare i gestiune a riscurilor vor fi testate de supraveghetorii bancari. Abordrile interne (IRB) determin volatiliti crescute ale necesarului de capital ca urmare a faptului c msurarea este mai precis, iar curba ponderii de risc este mult mai abrupt. Riscul de pia Metodele de cuantificare ale riscului de pia rmn cele stabilite prin Amendamentul din 1996 la Acordul de la Basel, respectiv abordarea standardizat i cea bazat pe modele interne. Riscul operaional Riscul operaional este definit de Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancar ca fiind riscul pierderii rezultatelor de pe urma proceselor interne a personalului sau a sistemelor neadecvate sau falimentare, sau de pe urma evenimentelor externe Pe baza sondajului realizat de Comitetul de Supraveghere Basel realizat n rndul unor bnci de prestigiu multinaionale s-a stabilit c n medie aceste bnci aloc pentru acoperirea riscului operaional o sum ce variaz ntre 12 i 20% din volumul actual al capitalului minim garantat. 3

2.Un proces individualizat de control reprezentnd un argument al cerinelor minime de capital. Obiectivul comitetului de la Basel este ca bncile s-i evalueze sistematic cerinele de fonduri proprii n funcie de profilul lor individual de risc. Bncile vor trebui s dein un volum mai mare de capital dect cerinele minime ce rezulta n mod automat din schemele adecvate capitalului. Rolul supraveghetorilor bancari este de a verifica ct de bine i evalueaz bncile cerinele de capital i ct de adecvate sunt controalele lor interne. Ca urmare a acestei analize, supraveghetorii pot s impun cerine suplimentare de fonduri proprii n cazul unor bnci individuale. 3.Disciplina de pia. Aceast nou abordare i propunerea, elaborat dup consultri cu industria bancar, va permite bncilor s-i ajusteze mai bine nivelul fondurilor proprii n funcie de riscurile asumate. Acordul Basel II, n sine, nu are caracter imperativ pentru nici un stat naional, fiind doar un cadru orientativ pentru adoptarea legislaiilor naionale specifice. n ceea ce privete rile Uniunii Europene, prevederile Acordului Basel II au stat la baza configurrii Directivei Europene cunoscut sub numele de Directiva de Adecvare a Capitalului Instituiile de credit au avut posibilitatea de a alege ntre prevederile primului Acord Basel I i abordrile primare ori medii ale noului Acord Basel II. Abordrile sofisticate ale noului acord (abordarea avansat bazat pe modele interne de rating pentru riscul de credit i abordarea msurtorilor avansate pentru riscul operaional) s-au aplicat ncepnd cu anul 2008. ACORDUL BASEL III Declanarea actualei crizei financiare globale a evideniat n mod pregnant o sporire a vulnerabilitilor la nivelul sistemelor bancare. Globalizarea i competiia dintre bnci au determinat o utilizare excesiv a inovaiilor financiare i, deopotriv, creterea levierului, n demersul acestora de ai menine profitabilitatea. Apetitul exagerat al bncilor de a oferi spre tranzacionare instrumente financiare sofisticate, greu de evaluat (precum colateralized debt obligation, mortgaged backed securities i credit default swaps) a condus la subestimarea i concentrarea riscurilor, concretizate ulterior n erodarea capitalurilor acestora. Foarte multe studii consacrate analizei actualei crize financiare subliniaz faptul c una din cauzele majore care au condus la declanarea ei a fost reprezentat de existena anumitor slbiciuni ale cadrului de reglementare i supraveghere. Exist, deci, la nivel internaional un consens n privina revizuirii i regndirii cadrului de reglementare i supraveghere a activitii bancare, concretizat n demersul autoritilor de a implementa progresiv n anii urmtori (2013-2019) Acordul Basel III. Acordul Basel III va introduce treptat, timp de ase ani, ncepnd din 2013, reguli mai dure de capital i lichiditate pentru sistemul bancar. Basel III cuprinde un set de cerine minime de capital i lichiditate pentru bnci, ns Comisia European vrea ca aceste reguli s devin "un plafon" n interiorul UE, pentru o abordare comun ntre statele membre. Autoritatile bancare globale si marile banci centrale au decis sa creasca rata capitalului de baza de rang intai (core Tier 1) la 4,5%, de la 2% in prezent, potrivit unui comunicat transmis duminica seara de grupul de la Basel, prezidat de seful Bancii Centrale Europene, Jean-Claude Trichet. Totodata, rata totala Tier 1 a fost stabilita la 6%, fata de 4% in prezent. Bancile vor fi nevoite sa construiasca totodata un nou tip de rezerva, de "conservare a capitalului", de 2,5%, pe langa ratele Tier1, formata din common equity. Totodata, in cazul bancilor in care vor fi semnalate "conditii excesive de credit" se va crea "o rezerva contraciclica", de 0-2,5%. Implementarea noilor reglementari Tier1 va incepe in ianuarie 2013 si trebuie sa fie finalizata pana la inceputul anului 2015, iar aplicarea

noilor rezerve de conservare a capitalului se va introduce defazat, in perioada ianuarie 2016 - ianuarie 2019. Studii recente evoc faptul c, n perioada 2007-2009, cele mai multe bnci au nregistrat pierderi semnificative comparativ cu cerinele minime de capital determinate conform reglementrilor privind riscul de pia n cadrul Pilonului 1 (Basel II). n absena unui nivel corespunztor al capitalului i, deci, al lichiditii, unele bnci s-au prbuit, iar altele au trebuit s-i reorganizeze activitatea. n acest context, noile reglementri vizeaz adecvarea capitalurilor i n funcie de lichiditatea instrumentelor financiare i, n special, au n vedere instrumentele mai puin lichide i care sunt emise pe un orizont de timp mai mare. Normele Basel III prevad ca din 2013 rata capitalului de rang I (Tier1), care masoara soliditatea capitalului, sa ajunga la 7% pana in 2019 . Principalele schimbari: -Rata capitalului de baza (Tier1 capital ratio) norme de excludere mai putin severe Doua puncte au fost inlaturate din lista de excluderi obligatorii din Rata capitalului de baza anuntata in decembrie, anul trecut: Bunurile intangibile si creantele privind impozitul amanat. Alte puncte sunt acum partial reintroduse in Rata capitalului de baza, dupa ce, initial, au fost inlaturate: creantele privind impozitul amanat (net) si investitiile in actiunile comune ale institutiilor financiare sa fie permise -oricum, pentru ambele, limita stabilita este de 10% din componenta de actiuni comune a bancii. -Definitia efectului de parghie Minimul efectului de parghie (Capitalul de baza/ Bunuri) este de 3%. Dupa ce efectele de parghie vor fi urmarite pe durata a patru ani, incepand din ianuarie 2013, o propunere finala va fi anuntata in iulie 2017, noile reglementari urmand a fi aplicate din ianuarie 2018. -Rata de acoperire a lichiditatii redusa Per ansamblu, cerintele au fost reduse. In ceea ce priveste rata de acoperire a lichiditatii, nivelurile ratei de run-off au fost scazute, pe cand in privinta ratei de imprumut pe termene mai lungi (net stable funding ratio), termenul disponibil de finantare a fost prelungit. Propunerea include, de asemenea, un raspuns la riscul de tara care a ingrijorat piata in ultima perioada, fiind inclusa o reducere de 15% in anumite obligatiuni. - Perioada de introducere graduala - aproximativ 8 ani Aplicarea noilor norme cu privire la rata de acoperire a lichiditatii si efectului de parghie va incepe din ianuarie 2018. Impactul Noului Acord de la Basel II Avantajele au n vedere urmtoarele aspecte: riscul economic al tranzaciilor bncilor va fi mai bine reflectat de cerinele de fonduri proprii, se va acorda o mai mare atenie altor tipuri de riscuri, bncile vor fi ncurajate s-i dezvolte sisteme performante de evaluare i gestiune a riscurilor. Noul Acord Basel II, reprezint un nou standard n vederea stabilirii cerinelor minime de capital pentru bnci. Basel II difer semnificativ de Acordul din 1998, att n ceea ce privete riscurile luate n calcul prin includerea riscurilor operaionale i de pia ct i modul cum este cuantificat capitalul aferent acestor riscuri. Acesta d posibilitatea instituiilor financiare de a alege, n funcie de complexitatea activitilor de creditare pe care le desfoar i de resursele financiare de care dispun, una dintre cele trei modaliti de evaluare a riscului de creditare: abordarea standardizat, abordarea bazat pe modele interne i,respectiv, abordarea avansat bazat pe modele interne. Basel II permite stabilirea unui nivel al capitalului propriu aferent fiecrei instituii de credit, corelat att cu gradul de risc al activelor vizate, ct i cu riscul asociat diferitelor categorii de clieni ai bncii. 5

Evaluarea riscurilor cu ajutorul ratingurilor va genera o diminuare a mprumuturilor ctre statele n tranziie, iar pe de alt parte o cretere a dobnzilor.. Dac conform vechiului acord categoria de risc aferent creanelor acordate statelor era de 0% n Noul Acord, categoria de risc poate crete cu pn la 150% pentru o ar cotat sub B influennd decizia de acordare a creditului i costul acestuia. Ca dezavantaj trebuie menionat faptul c vor spori costurile supravegherii bancare pe sisteme interne de rating care implic personal mai mult i cu o calificare mai nalt. n prezent Consiliul de la Basel a stabilit c pentru rile Europei Centrale i de Est, gradul de adecvare al capitalului s fie de 12% dat fiind situaia economico-financiar dificil a acestor ri. Basel II acord o mare importan notaiilor externe ale ageniilor de rating, ns acestea pot conduce la creterea costurilor pentru debitori, ce vor fi ncadrai cu grad de risc de 100% n cazul n care nu-i permit aceste costuri. Noul Acord Basel II stabilete pentru bnci metodologii de calcul mai precise pentru rezervele de capital constituite lund n calcul riscul de credit, comerciale i operaionale. Rezervele de capital constituite pentru riscul operaional vor fi mai reduse cu ct banca respectiv dispune de un management eficient al acestui risc. Basel II reprezint o oportunitate pentru securitatea informaiilor n managementul riscului. Pentru implementarea aa numitelor cerine Basel II, instituiile de credit pot adopta una din urmtoarele alternative: fie i constituie o rezerv mare de capital asociat cu riscul operaional; fie i demonstreaz capacitatea lor de a msura, monitoriza, cuantifica i preveni riscul (management al riscului). Instituiile care reuesc s-i implementeze un management integrat al riscului i mbuntesc imaginea pe pia i reuesc s i diminueze capitalul. Pe plan internaional, cea de-a doua alternativ va fi adoptat de economiile n curs de dezvoltare, pentru a dovedi comunitii internaionale c dispune de un sistem de management modern al riscului n scopul obinerii de fonduri de la organizaiile internaionale. Creterea gradului de risc pentru activele unei bnci antreneaz constituirea de provizioane care diminueaz performanele bncii. Diminuarea solvabilitii pe sistem bancar atrage atenia ageniilor de rating ce pot evalua ntregul sistem printr-un rating mic i deci costuri ridicate din surse externe.