Bibliografia:

1. C. W. Jordan, Lifes Contingencies - The Society of Actuaries/1975.

2. Jos Gonzales Gal - Elementos de Clculo Actuarial - Impresso en La Prenta Lopez -
Buenos Aires - Dezembro 1942.
I. Introduo:
A anlise sistemtica das contingncias de vida humana constitui os
fundamentos do trabalho de um aturio. Na soluo dos problemas envolvendo essas
contingncias, ele necessita proceder alguns tipos de medio dos seus efeitos; e em se
tratando de problemas de natureza financeira, ou seja, de sistemas de financiamento, ele
precisa tambm de utilizar uma srie de princpios, segundo os quais as medies sejam
combinadas com as funes de juros, no sentido de quantificar monetariamente.
A primeira preocupao do aturio com as contingncias de morte e
sobrevivncia. Nesta primeira apostila, consideraremos a problemtica de dar expresso
quantitativa para os padres observados de mortalidade e, definiremos e examinaremos as
diversas funes que so utilizadas para esse fim. Nas apostilas seguintes, desenvolveremos
frmulas nas quais as funes de mortalidade e as funes de juros so combinadas de
forma a produzir valores monetrios para as anuidades por sobrevivncia e para os seguros
de vida.
2. A funo sobrevivncia:
O padro normal de mortalidade observado entre as vidas humanas
geralmente familiar. A eliminao por morte das vidas individuais, um tanto forte nos
primeiros anos de vida, decrescendo na meninice para crescer ao longo da adolescncia e da
meia-idade e acelerar o crescimento com a aproximao do limite mximo de
sobrevivncia (w). Procurando uma quantificao da extenso desses efeitos, vamos
comear por definir uma funo de probabilidade fundamental.
Seja x a idade em anos da vida humana. Ento x pode assumir qualquer
valor de 0 (zero) at o limite mximo de sobrevivncia (w).
Pg. 1
APOSTILA N 1 DE MATEMTICA ATUARIAL
A Medio da Mortalidade
Consideraremos agora a probabilidade de uma nova vida, de idade 0 (zero),
sobreviver idade x. Ns podemos estudar essa probabilidade como uma funo de x, e nos
referiremos a ela como funo sobrevivncia, s(x).
A funo sobrevivncia s(x) tem as seguintes propriedades:
i) s(x) uma funo contnua, decrescente em relao x visto que a probabilidade de
(0) sobreviver idade x maior que a de sobreviver idade x+t, t > 0;
ii) s(x) uma funo contnua de x definida no intervalo 0 x w, que decresce do
valor s(0) = 1 at s(w) = 0.
Notao: (0) = pessoa de exatamente idade zero.
w = limite mximo de sobrevivncia, ou seja, a primeira idade em que no h
sobreviventes (geralmente w uma idade prxima de 100 anos).
Fig. 1: Curva de sobrevivncia derivada da experincia real:

OBS: difcil encontrar uma expresso matemtica, envolvendo um pequeno n de
parmetros, que se ajuste perfeitamente a essa curva ao longo de todas as idades.
Fig. 2: Curva de sobrevivncia derivada da hiptese simplificada de que s(x) seja linear:
Pg. 2

Verifica-se que a funo de sobrevivncia s(x) = 1 -
x
105
; 0 x 105 atende s
propriedades estudadas pois:
s(x) = - 1/105 < 0
s(0) = 1
s(105) = 0
Portanto, s(x) = 1 -
x
105
uma funo contnua e decrescente no intervalo 0 x 105,
assumindo o valor mximo de 1 no ponto x = 0 e o valor mnimo de 0 no ponto x = w = 105.
Da funo de sobrevivncia s(x) = 1 -
x
105
; 0 x 105, podemos tirar
que:
. prob (0) sobreviver idade 15 = s(15) = 1 -
15
105
= 6/7.
. prob (0) sobreviver idade 42 = s(42) = 1 -
42
105
= 3/5.
. prob (0) falecer entre 15 e 42 anos: s(15) - s(42) = 6/7 - 3/5 = 9/35.
Qual a probabilidade p de (15) sobreviver idade de 42 anos? E de morrer
at essa idade?
Pg. 3
s(42) = p . s(15) p =
s
s
( )
( )
42
15
=
3 / 5
6 / 7
= 7 / 10,
portanto, a probabilidade contrria
correspondente a 1-p = 1 - 7/10 = 3/10.
Supondo uma segunda funo: s(x) =
1
10
. 100 - x 0 x 100, ; temos:
y =
k u
u
x = k . u y = k
u
s =
1
10
.
-1
2 100 - x
=
1/ 2 ,
,
,

2
( )
= -
1
20 100

x
< 0; 0 x 100.
s(0) =
1
10
. 100 = 1
s(100) =
1
10
. 0 = 0
que, portanto, s(x) uma funo de sobrevivncia. Pede-se calcular ento:
. prob (0) sobreviver idade 36 = s(36) =
1
10
100 - 36 = 8 / 10 = 4 / 5
. prob (0) sobreviver idade 64 = s(64) =
1
10
100 - 64 = 6 / 10 = 3 / 5
. prob (36) sobreviver idade 64 =
s
s
( )
( )
64
36
=
3 / 5
4 / 5
= 3 / 4
. prob (0) morrer entre as idades 36 e 64
= = s(36) - s(64) = 4 / 5 - 3 / 5 = 1/ 5.
s s
s
( ) ( )
( )
36 64
0

. prob (36) morrer antes dos 64

= =
4 / 5 - 3 / 5
4 / 5
=
1/ 5
4 / 5
= 1/ 4
s s
s
( ) ( )
( )
36 64
36

Pg. 4
IMPORTANTE: Deve ficar claro, a partir dos exemplos apresentados, que as medies
numricas das probabilidades de vida e morte so prontamente calculadas
a qualquer tempo desde que se conhea a funo de sobrevivncia, s(x).
3. Tbua de mortalidade:
3.1. Apresentao:
Suponhamos que se deseje estudar o efeito da funo de sobrevivncia
s x ( ) =
1
10
100 - x ; 0 x 100,
num determinado grupo de 100.000 vidas recm-nascidas.
Fig. 3

Agora, o nmero

1
de vidas sobreviventes idade 1 uma varivel
aleatria com o valor esperado de:
E (
1
) 100.000 . s(1) =
100.000
99
10
= 99.499, que denotado por l
1
.
Podemos agora calcular o nmero esperado de mortes ocorridas no 1 ano de
vida: 100.000 - 99.499 = 501, que denotado por d
1
.
Vamos determinar agora l
2
e d
2
:
Pg. 5
l
2
= 100.000 . s(2) = 100.000
98
10
= 98.995 e,
d
2
= 99.499 - 98.995 = 504
Seguindo este raciocnio, podemos elaborar a seguinte Tbua 1 contendo as
colunas l
x
e d
x
, sendo l
x
o n de sobreviventes a cada idade x e d
x
o n de mortes ocorridas
entre as idades x e x+1.
TBUA 1
Parte da Hipottica Tbua de Mortalidade com s(x) = 1/10
100 x
; 0 x 100:
Idade
x
l
x
d
x
Idade
x
l
x
d
x
0
1
2
3
4
5
100.000
99.499
98.995
98.489
97.980
97.468
501
504
506
509
512
514
6
7
8
9
10
-
96.954
96.437
95.917
95.394
94.868
-
517
520
523
526
528
-
As funes l
x
e d
x
tm as seguintes definies:
l
x
= k . s(x), onde *k uma constante positiva, e
d
x
= l
x
- l
x+1
*k conhecido como raiz da tbua e corresponde ao valor de l
0
, assumindo geralmente
uma potncia de 10 no inferior a 10
5
.
Para facilitar as relaes que apresentaremos a seguir conveniente ter as
seguintes interpretaes de l
x
e d
x
:
l
x
representa o nmero de sobreviventes exatamente com idade x, e
d
x
representa o nmero de falecidos entre as idades x e x+1.
Importante: preciso ficar bem claro nem l
x
, e nem d
x
tm significado a partir dos
respectivos valores absolutos.
Tal significado depende do valor escolhido para raiz da tbua. Em suma, seu significado
sempre relativo. Tambm preciso ter permanentemente em considerao que l
x
uma
funo contnua de x, embora valores tabulados aparecem nas Tbuas de Mortalidade
apenas para valores inteiros de x.
Pg. 6
3.2. Probabilidades de morte e de sobrevivncia:
Probabilidades de morte e sobrevivncia podem ser obtidas diretamente das
colunas l
x
e d
x
constantes das tbuas de mortalidade e as relaes apresentadas
anteriormente podem imediatamente serem verificadas com base nos conceitos elementares
de probabilidade.
. p
x
=
l
l
x
x
+1
a prob de (x) sobreviver pelo menos mais 1 ano, ou seja, de atingir em vida a
idade x+1.
. n x
p =
l
l
x+n
x
a prob de (x) sobreviver pelo menos mais n anos, ou seja, de atingir em
vida a idade x+n.
NOTA: Quando x=0,
n x
P
se transforma na funo de sobrevivncia:
n
P
0

= s(n).
. q
x
= 1 - p
x
=
1 -
l
l
=
l - l
=
d
l
x+1
x
x x+1 x
x
l
x
a prob. de (x) falecer em menos de 1 ano,
ou seja, antes de atingir a idade x+1.
.
/
n x
q = q = 1 - p = 1 -
l
l
=
l - l
l
=
d
l

n x n x
x+n
x
x x+n
x
y
y=x
x+n-1
x

a prob de (x) falecer

em menos de n anos, ou seja, antes de atingir a idade x+n.
.
n q
x
/ =
d
l

x+n
x
a prob de (x) sobreviver a idade x+n e falecer antes de atingir a
idade x+n+1.
.
n m x
q / =
l - l
l
=
d
l

x+n x+n+m
x
y
y=x+n
x+n+m-1
x

a prob de (x) sobreviver a idade x+n e

falecer antes de atingir a idade x+n+m+1.
IMPORTANTE: preciso salientar que essas probabilidades podem ser avaliadas a partir
da tbua de mortalidade somente se x, n e m forem valores inteiros.
Pg. 7
3.3. Construo das tbuas de mortalidade:
Embora tenhamos definido a tbua de mortalidade em termos da Lei
(funo) de sobrevivncia s(x), na prtica essas tabelas so construdas geralmente com base
em observaes empricas constantes de estatsticas sobre dados de mortalidade. Quando
isto feito, os valores de q
x
so desenvolvidos a partir de uma investigao da mortalidade,
e esses valores so usados para construir a coluna dos l
x
e dos d
x
da tbua de mortalidade
utilizando-se o seguinte processo:
Um valor arbitrrio qualquer, geralmente uma potncia positiva de 10
no inferior a 10
5
, escolhido para o valor de l
x
inicial e denominado de raiz da tbua.
No caso vamos considerar como l
x
inicial a quantidade l
0
.
Ento: d
0
= l
0
. q
0
l
1
= l
0
- d
0
d
1
= l
1
. q
1
l
2
= l
1
- d
1
e, generalizando, temos: d
x
= l
x
. q
x
l
x+1
= l
x
- d
x
Ocorre frequentemente em estudos desse tipo, que no h observao
suficiente para definir os valores de q
x
em relao s idades mais jovens e, em muitos casos,
o objetivo para o qual a tbua est sendo preparada tal que no h necessidade de incluir
valores para essas idades mesmo se os mesmos pudessem ser avaliados. Assim, comum
comear a tbua de mortalidade na menor idade significativa, por exemplo, entre as idades
de 10 e 20 anos.
Quando as tbuas de mortalidade so construdas pelo processo ora
apresentado, no usualmente possvel encontrar uma expresso matemtica simples para
s(x), e a tbua de mortalidade constitui por si s a inteira definio do padro de
comportamento da mortalidade.
NOTA: importante, contudo, ter em mente que sempre existe uma funo de
sobrevivncia s(x), contnua, associada tbua de mortalidade, mesmo quando
no se conhece exatamente que expresso matemtica ela tenha.
3.4 Relao entre as funes l
x
e s(x):
s(x) representa a probabilidade de (0) sobreviver a idade x e, l
x
representa a quantidade de
sobreviventes com exatamente a idade x.
Pg. 8
l
x
= l . s(x) s(x) =
l
l
= p
0
x
0
x 0

Como l
0
= k uma constante (raiz da tbua), o comportamento dessas funes so idnticas,
apenas que: s(x) est contida no intervalo 0 s(x) 1 e,
l
x
est contida no intervalo 0 l
x
k
Portanto, as probabilidades de sobrevivncia e de morte apresentadas no
subitem 3.2., podem ser obtidas substituindo-se devidamente a funo l
x
pela funo s(x).
Assim, por exemplo temos que:
. P
x
=
l
l k .
x
x
+1
=
k . s(x +1)
s(x)
=
s(x +1)
s(x)
. q
x
=
[ ] l
l k .
x
x
- l
=
k s(x) - s(x +1)
s(x)
=
s(x) - s(x +1)
s(x)
x+1
4. A funo L
x
e a taxa central de mortalidade m
x
:
4.1. A funo L
x
:
Vamos definir a seguinte funo:
L
x
correspondente ao nmero de pessoas que tendo completado x anos de idade no
completaram ainda x+1 anos de idade.
Se considerarmos a hiptese de que a ocorrncia de mortes entre as
idades x e x+1 tenha uma distribuio uniforme, teremos que:
L
x
= ( ) l
x+1 2 /
sendo l = 1/ 2 l + l
x+1/ 2 x x+1
Portanto, Lx representa o nmero mdio de sobreviventes entre as
sucessivas idades x e x+1.
4.2. Taxa Central de Mortalidade (m
x
):
Pg. 9
Vimos que a prob. de que (x) morra antes de atingir a idade x+1
representada por:
q
x
=
d
l
x
x
. Chamaremos esse quociente de taxa anual de mortalidade.
Se compararmos o nmero de mortes ocorridas entre as idades x e x+1
(d
x
), com o nmero de pessoas que, em um dado momento (num censo por exemplo)
declaram ter idade x (embora na verdade tenham idade igual ou superior a x e inferior a
x+1), o que pelo que foi visto pode ser representado pela funo L
x
, o novo quociente ser:
m
x
=
( )
d
L
x
x
=
d
1/ 2 l + l
x
x x+1
. Chamaremos esse quociente de taxa central de
mortalidade.
Como d
x
= l
x
- l
x+1
temos m
x
=
( )
l
l
x
x
- l
l + l
= 2 .
l - l
+ l
x+1
x x+1
x x+1
x+1
1 2 /
dividindo o numerador e o denominador por l
x
, temos:
m
x
=
2 .
1 - P
1 + P
x
x
para se obter m
x
em funo de q
x
, basta substituir p
x
por 1 - q
x
e 1 - p
x
por q
x
e, ento: m
x
=
2 . q
2 - q
x
x
Exerccios:
i) Demonstrar que: p
x
=
2
2
- m
+ m
x
x
m
x
=
2 .
1 - p
1 + p
m + m . p = 2 - 2 p
x
x
x x x x


m
x
. p
x
+ 2 p
x
= 2 - m
x
p (2 + m ) = 2 - m p =
2 - m
2 + m
x x x x
x
x


ii) Demonstrar que: q
x
=
2
2
m
x
+ m
x
Pg. 10
p
x
=
2
2 2 2
- m
+ m
1 - q =
2 - m
+ m
q = 1 -
2 - m
+ m

x
x
x
x
x
x
x
x

q =
2 + m - 2 + m
+ m
q =
2 m
2 + m
x
x x
x
x
x
x
2
5. A Fora da Mortalidade:
5.1. Introduo:
As funes de probabilidade definidas anteriormente so teis para
medir a mortalidade em determinados intervalos de tempo. A funo q
x
, por exemplo, que
mede a prob de (x) falecer antes de atingir a idade x+1, pode ser interpretada como um
indicador do n mdio de mortes efetivamente ocorridas entre as idades x e x+1. Nesse
sentido, q
x
, comumente conhecido como taxa anual de mortalidade.
claro, no entanto, que a intensidade da mortalidade varia a cada
momento entre cada intervalo x a x+1, e assim importante se chegar a algum mtodo de se
medir essa variao a cada instante.
5.2. Taxa Instantnea de Mortalidade (Fora de Mortalidade):
O grfico da Figura 1, com alterao na escala das ordenadas, pode
representar a curva l
x
, visto que l
x
= k . s(x) - sendo k a constante l
0
. O grau de inclinao
dessa curva em qualquer ponto est relacionado com o nmero de mortes nas proximidades
desse ponto: quanto maior for o declve da curva, maior ser o nmero de mortes. O grau de
inclinao medido pela derivada da funo l
x
, sendo natural, portanto, que estudemos em
seguida a derivada dessa funo.
Vamos tomar um caso concreto como uma funo (x) conhecida, de
forma que a diferenciao possa ser realmente quantificada:
Seja s(x) = 1/10 .
100 x
e seja a raiz da tbua (l
0
) igual a 10.000,
ento:
l
x
= 1.000 .
100 x
Denotando a derivada de l
x
em relao a x por Dl
x
, temos:
Dl
x
= -
500
100 x
que mede a taxa de decrescimento de l
x
em relao a x. Na idade de 51 anos, por exemplo:
Pg. 11
]
Dl
x
x51
= -
500
100 - 51
= - 71, aproximando para inteiro o mais prximo. Isto
significa que na idade de 51 anos, l
x
est decrescendo na taxa de 71 vidas por ano.
Como uma medida da taxa de mortalidade, tal medio no satisfatria
visto que ela depende do nmero de vidas que esto sujeitas ao risco de morte na idade
exata de 51 anos, denotada por l
51
= 7.000. Dividindo 71 por 7.000, obtemos para a idade de
51 anos, o ndice de mortalidade 71/7.000 = 0,0101, um resultado que independe do nmero
de vidas com exatamente 51 anos.
Este ndice de mortalidade conhecido como fora da mortalidade ou
como a taxa instantnea de mortalidade e denotado pelo smbolo M
x
. Sua definio
dada por:
M
x
= -
Dl
l
x
x
ou, o que equivalente, por M
x
= -
Ds x
s x
( )
( )
As seguintes propriedades de M
x
devem ser memorizadas:
(1) M
x
uma medida de mortalidade no preciso momento em que se atinge a idade x;
(2) M
x
expressa essa mortalidade na forma de uma taxa anual.
O valores de M
x
no esto restritos ao intervalo 0 M
x
1, de
forma diferente das funes de probabilidade que a ele esto restritos, podendo assumir
qualquer valor positivo. Isto pode ser visto a partir da relao M
x
= -
Dl
l
x
x
, que exceder da
unidade quando o valor numrico da inclinao da curva l
x
exceder ao correspondente valor
l
x
. Tal fato ocorre normalmente nos limites inferiores e superiores de durao da vida, ou
seja, nos primeiros poucos dias seguintes ao nascimento e de novo no ano da idade que
procede a idade w. De fato, na medida que x se aproxima da idade w, l
x
, se aproxima de
zero e M
x
tende a infinito.
Finalmente possvel escrever uma expresso alternativa para M
x
,
visto que por diferenciao temos que D log u =
u
u
,
.
Portanto: M
x
= - D logl
x
.
Pg. 12
Melhor compreenso da natureza da fora de mortalidade (taxa
instantnea de mortalidade) pode ser obtida analisando a relao M
x
= -
Dl
l
x
x
em termos
da definio de derivada. A derivada de l
x
pode ser expressa como:
Dl
h
x
= lim
l - l
h 0
x+h x

e, pela relao M
x
= -
Dl
l
x
x
, temos que podemos denotar que:
M
x
= -
lim
l - l
l
= lim
l - l
l
= lim
q
h
h 0
x+h x
x
h 0
x x+h
x
h 0
h x

h . h .
Agora, a expresso
h x
q
h
pode ser vista como uma taxa anual de
mortalidade calculada com base na mortalidade ocorrida no intervalo de idade x a x+h. Por
exemplo, se h = (ano),
h x
q
h
=
1 2 / q
1/ 2
x
= 2 x
1 2 /
q
x
que corresponde ao dobro da
probabilidade (x) falecer antes de decorrer meio ano. Quando h se aproxima de zero, o
limite dessa expresso, a fora da mortalidade ou a taxa instantnea de mortalidade,
pode ser entendida como a taxa anual nominal de mortalidade calculada com base na
mortalidade ocorrida no instante em que se atinge a idade x.
Podemos facilmente ver porque o valor de M
x
normalmente excede a 1
no incio e no fim da tbua de mortalidade. A mortalidade infantil alta no perodo
imediatamente posterior ao nascimento. Considerando as primeiras 24 horas de vida, por
exemplo, o valor de
1 365 0 /
q
pode exceder a 1/365, ento a taxa
h
q
h
0
excede 1. Quando
menores intervalos de tempo so tomados, a taxa cresce ainda mais. Consideremos o final
da tbua de mortalidade. Desde que no haja sobreviventes na idade w, ns podemos
escrever
h x
q = q = 1
w-x x
, que verdadeiro para qualquer valor de x. Se x uma tal
idade que h = w-x menor que 1, se segue que:
w x x
q
w x

> 1, e assim valores de M

x
excedentes a 1 ocorrero no ano entre as idades w-1 e w.
NOTA: Valores de M
x
maiores que 1 so ocasionalmente encontrados quando ns
estamos utilizando uma funo de sobrevivncia no relacionada com o padro
normal de mortalidade. Por exemplo: l
x
= (100-x)
101
; 0 100 fcil verificar que
M
x
maior que 1 em qualquer idade.
5.3. A fora da mortalidade versus a fora dos juros:
Pg. 13
Se aplicarmos um capital inicial (C
0
) ao longo de 1 ano, obteremos o
capital final (C
1
). A diferena entre C
1
e C
0
corresponde aos juros (I). Portanto, I representa a
fora dos juros sobre C
0
ao final de 1 ano.
I = C
1
- C
0
Se o capital final (C
1
) s ser pago ao final de 1 ano caso a pessoa que no
incio do ano tinha exatamente a idade x esteja viva, a fora da mortalidade atua
conjuntamente com a fora dos juros. Neste caso, o valor, no instante zero, de C
1
no mais
C
0
= C
1
- I, mas sim:
( ) ( ) ( ) C
0
*
= C - I . P = C - I . 1 - q sendo q =
d
l
1 x 1 x x
x
x
a fora
da mortalidade.
Portanto, do mesmo modo que i (taxa efetiva anual de juros
correspondente a I) representa a fora dos juros ao longo do perodo de 1 ano, temos que q
x
(taxa efetiva anual de mortalidade) representa a fora da mortalidade ao longo do ano que
vai da idade x at a idade x+1.
6. Algumas Famosas Leis de Mortalidade:
6.1. Introduo:
As expresses que at aqui utilizamos para representar funes de
sobrevivncia so confessadamente artificiais. Matemticos h muito que se mostram
intrigados com o problema de construir funes analticas, que reproduza, com fidelidade a
tpica curva l
x
. Essa curva uma retorcida curva descendente, e a presena de pelo menos
dois pontos de inflexo torna difcil represent-la por qualquer frmula simples. Vamos
examinar das mais importantes solues propostas pelos matemticos.
6.2. Lei de De Moivre (1.724):
A primeira e mais simples proposta foi sugerida por Abraham De Moivre
de forma que l
x
fosse representada por uma linha reta. De Moivre reconhecia que esta era
uma rude aproximao. Seu objetivo, contudo, era o de na prtica tornar simplificado o
clculo dos valores das anuidades de sobrevivncia, que naquela poca era uma extenuante
tarefa. Ele recomendava a utilizao de sua hipteses somente no intervalo entre as idades
de 12 a 86 anos. A frmula encontrou pronta aceitao e foi muito utilizada em seu objetivo
simplificador. Ela pode ser expressada por:
l
x
= (kw-x) e deriva da seguinte expresso de M
x
=
1
w x
Pg. 14
M
x
= -
Dl
l
x
x
= -
- k
k(w - x)
=
1
w - x
l
x
=
Dl
=
- (-k)
1
w - x
= k(w - x)
x
M
x
s(x) =
l
l
x
0
=
k(w - x)
k(w - 0)
=
w - x
w
= 1 -
x
w
NOTA: O grfico da Fig. 2 baseado nessa lei, sendo w = 105.
6.3. Lei de Gompertz (1.825) e Lei de Makeham (1.860):
Apresentando sua frmula, Benjamin Gompertz escreveu que
possvel que a morte seja consequncia de 2 (duas) causas gerais que coexistem: a primeira
seria o acaso, sem que se tivesse prvia disposio para a morte ou deteriorizao e a
segunda seria a deteriorizao, ou seja, crescimento da inabilidade de combate a
destruio. Em outras palavras: mortes acidentais e naturais. Derivando sua lei, contudo,
ele s considerou as mortes naturais, visto que na hiptese de Gompertz a fora da
mortalidade, como veremos, cresce em progresso geomtrica. Ficou para Makeham
combinar em sua lei de mortalidade o efeito das mortes acidentais e naturais. Para isso, ele
adicionou expresso matemtica da fora de mortalidade de Gompertz (M
x
= Bc
x
) uma
constante A, fazendo M
x
= A+BC
x
. Matematicamente falando, podemos considerar,
portanto, a expresso da fora de Mortalidade de Gompertz um caso particular da de
Makeham, onde a constante A nula.
Na Lei de Makeham temos, portanto:
My = A + BC
y
My = -
Dl
l
y
y
= A + BC sendo Dl =
dl
d
temos:
y
y
y
y
,
My = -
1
l
y
.
Pg. 15
.
dl
d
y
y
= A + BC -
dl
l
= (A + BC . d sendo d log =
y
y
y
y
y y
l
)
=
dl
l
y
y
, ) ) temos: - d log = (A + BC . d - log = (A + BC
y
l y
y y
l y
x

0
d
y
+ k onde k a constante de integrao, donde se tira que:
l
y
=
e
k
d
y

. e sendo, portanto, l = e . e = e .
- (A+BC
Y
0
x
0
-k -0 -k
)

l =
e
k
,




l = l . e = l . e l
y 0
- (A+BC
y
0
x
0
-A d
y

0
)
.
dy d
y
x
B c
y
x
0 0
.
.
e
-A
y
B Log C

= l
0
. e
-A(x-0)
. e
-B
C
x
-
C
0
=
e
C
Y
x
Log C Log C

1
]
1
1

_
,

0

. l
0
. e
-A
. e
-B
C
x
- 1
Log C
= l
0
. e
-A
. e
-B

- 1
Log C

_
,

_
,

_
,

_
,

x
x
C
x
agora, fazendo:
i) e
-A
= s
ii)
( ) ( ) ( ) ( )
e
B
C
x
C
x
Log C
Log C
BC
x

1
]
1
1
1
1
1

_
,

- 1
Log C
-B -B

1
Log C
= e
e
-B
-
1
Log C




= e . e
1
.
Pg. 16
onde:
( ) ( )
e e
B
Log C
B
Log C

_
,

1 1
g el
0
. k. k =
l
0
e
B
-
1
Log C

0
=
l
g
temos finalmente que:
l
x Log C
C
x
e
B
= l . -A . =
l

1
Log C
. A -
1
Log C
=
0 e x
(e
-B
-
1
(e
B
-
1
Log C
0
e
-
x
(e
B
C
x
)
)
( )
)
.

1
]
1
1
1
1
1

1
]
1
= k . s . C l = k . s . C
x
g
x
x
x
g
x
(Lei de Makeham)
Caso Particular: A = 0 (lei de Gompertz)
s = e = e = 1 l = k . 1 . g
x -A -0
x
x C
x
l = k . g
x
C
x
M
x
= A+BC
x
= 0 + BC
x
M
x
= BC
x
Nos seus escritos originais, Gompertz restringiu o uso da frmula
l
x
= k . g
C
x
ao intervalo de idade compreendido entre 10 ou 15 anos at 55 ou 60 anos, e
no possvel usar essa frmula ao longo de todas as idades sem se alterar as constantes em
algum ponto, geralmente entre 50 e 60 anos. Isto bvio, pois no se podia esperar que uma
frmula simples com apenas 2 parmetros pudesse representar a retorcida curva l
x
ao longo
de todas as idades. J a Lei de Makeham trouxe uma notvel melhoria hiptese de
Gompertz, e a nova frmula, com uma adequada escolha das constantes g, c e s, pode ser
frequentemente aplicada entre a idade de 20 anos e at quase a idade final de sobrevivncia.
Tanto a Lei de Gompertz quanto a de Makeham possuem propriedades
de grande importncia prtica na simplificao de probabilidades compostas envolvendo a
sobrevivncia de mais de uma vida, o que ser visto mais tarde. Em decorrncia disso,
ambas as leis continuam a serem usadas atualmente. A Lei de Gompertz foi utilizada na
construo da 1937 Standart Annuity Table e a Lei de Makeham foi usada na
Comissioners 1941 Standart Ordinary Mortality Table e tambm na Annuity Table for
1949.
Pg. 17
Cada uma dessas leis envolve um certo nmero de no especificados
parmetros, e, portanto, cada uma delas d origem a um nmero infinito de diferentes
funes de sobrevivncia. Essas leis de mortalidade definem apenas a forma das funes
matemticas e no fornecem medies numricas de mortalidade a no ser que valores
apropriados sejam escolhidos como parmetros. Verifica-se que os valores de cada
parmetro caem dentro de um intervalo restrito quando a funo de sobrevivncia segue
fielmente o padro usual da mortalidade.
Por exemplo, sob a Lei de Makeham,
M
x
= A + BC
x
,
os parmetros normalmente esto restritos aos seguintes intervalos:
0,001 < A < 0,003,
10
-6
< B < 10
-3
1,08 < C < 1,12
7. Tbuas de Mortalidade Selecionadas:
Vamos admitir que uma Companhia de Seguros s aceite as propostas de
Seguros de Vida das pessoas que forem previamente aprovadas em exame mdico. Esse
grupo segurado assim considerado um grupo selecionado visto que, com base nos
resultados dos exames mdicos, os riscos indesejveis foram eliminados. claro que, nos
anos subsequentes iniciais, a mortalidade desse grupo selecionado sensivelmente inferior
de um outro grupo segurado formado sem a exigncia de exame mdico. Com o passar dos
anos, como o exame mdico feito apenas na ocasio do ingresso no plano de seguro, a
distino entre as taxas de mortalidade do grupo selecionado e do grupo no selecionado vai
se reduzindo mais ou menos rapidamente.
Esses anos subsequentes iniciais que sucedem aos exame mdico de
seleo constituem o perodo de seleo. Se, por exemplo, considerarmos que o perodo de
seleo seja constitudo pelos 3 anos seguintes ao da realizao dos exames de seleo
(exame mdico), natural que o efeito da seleo vai perdendo intensidade ao longo desses
3 anos em funo do afastamento da data em que foi feito o exame mdico at que, no final
desses 3 anos (ao final do perodo de seleo considerado), o efeito da seleo no mais
sentido. Ao final do perodo de seleo, a mortalidade do grupo selecionado e do grupo no
selecionado tendem a se igualar.
Vamos denotar:
[ ]
q
x n +
como sendo a probabilidade de que uma pessoa de idade x+n, admitida no seguro
com exame mdico na idade x, venha a falecer antes da idade x+n+1.
Pelo que estudamos at aqui, fica fcil de concluir que:
Pg. 18
[ ] [ ] [ ] [ ]
q
x
< q < q < q < .....,
x-1 + 1 x-2 x-3 + + 2 3
ou seja, que a mortalidade para 2 (duas) pessoas de mesma idade diverge em funo da
idade de admisso no seguro com exame mdico, sendo menor para aquela pessoa que h
menos tempo fez seu exame mdico de admisso. Normalmente a diferena
[ ]
[ ]
q x n n
n
+
+
- q
x-n+1 1
decresce rapidamente e se torna desprezvel para efeito de
aplicaes prticas aps alguns anos.
A seguir, vamos estudar o exemplo de uma tbua de mortalidade
selecionada de forma a se visualizar o que estamos estudando:
(VIDE FOLHA SEGUINTE)
Exemplo de uma tbua de mortalidade selecionada onde se considera que o efeito da
seleo na mortalidade termina ao final do 3 ano de seguro:
[x] = idade de
admisso com
exame mdico
(1)
q
[x]
(2)
q
[x]+1
(3)
q
[x]+2
(4)
q
x +3
(5)
x+3 = idade aps
o fim do 3 ano
de seguro
(6)
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
0,00132
0,00135
0,00137
0,00139
0,00140
0,00140
0,00140
0,00141
0,00143
0,00146
0,00149
0,00156
0,00161
0,00164
0,00167
0,00169
0,00171
0,00173
0,00175
0,00179
0,00183
0,00189
0,00177
0,00182
0,00186
0,00190
0,00193
0,00196
0,00199
0,00203
0,00208
0,00215
0,00224
0,00191
0,00196
0,00200
0,00204
0,00208
0,00212
0,00217
0,00223
0,00230
0,00239
0,00250
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
nas colunas de transio:
Coluna (2):
[ ] [ ] [ ] [ ]
[ ]
[ ]
d
l
x
x
= l - l q =
d
x x x
x
+

1
Coluna (3):
[ ] [ ] [ ] [ ]
[ ]
[ ]
d
l
x
x
+ + + +
+
+

1 1 2 1
1
1
= l - l q =
d
x x x
x
Pg. 19
Coluna (4):
[ ] [ ] [ ]
[ ]
[ ]
d
l
x
x
+ + +
+
+

2 2 2
2
2
= l l q =
d
x x+3 x
x
Na coluna final ou permanente:
Coluna (5):
d
x n +
= l - l q =
d
l
n > 2.
x+n x+n+1 x+n
x+n
x+n
;
Algumas probabilidades importantes:
[ ]
[ ]
[ ]
n x
n
x
p
l
=
l
n < 3
x +
; a prob. de (x) recm admitido no seguro com exame mdico
sobreviver idade x+n, sendo n < 3.
[ ]
[ ]
[ ]
n x
n
x
p
l
=
l
n < 2
x +
; a prob. de (x) recm admitido no seguro com exame mdico
sobreviver idade x+n, sendo n > 2.
[ ]
[ ]
[ ]
p
l
x
x
+
+
+
1
2
1
=
l
x
a prob. de (x+1) admitido no seguro com exame mdico
sobreviver idade x, sobreviver idade x+2.
[ ]
[ ]
2
1
1
/
q
x +
+
=
d
x+3
l
x
a prob. de (x+1), admitida no seguro com exame mdico na idade
x, sobreviver idade x+3 e falecer antes de atingir a idade x+4.
8. Vida Mdia:
8.1. Quantidade de existncia:
T
x
= l . dt = l . dt + l . dt + ...
x+t x+t
0
1
x+t
1
2
0

Considerando que o nmero mdio de sobreviventes entre as idades x+t e x+t+1 pode ser
estimado como L
x+t
(l
x+t
+ l
x+t+1
), temos que:
Pg. 20
T
x
= L
x
+ L
x+1
+ L
x+2
+ ... =
= ( ) ( ) ( ) 1 2 / l + l + 1/ 2 l + l + 1/ 2 l + l + ...
x x+1 x+1 x+2 x+2 x+3
T = 1/ 2 l + l
x x x+t
t=1
w-x-1
, conhecida como quantidade (de anos) de existncia, pois
corresponde ao n de anos que, a partir da idade x, vivero todos os componentes
do grupo (populao) at que ele se extinga.
8.2. Vida Mdia:
i) Vida mdia completa:
A quantidade T
x
de existncia desfrutada muito desigualmente pelos indivduos
do grupo inicial. Uns vivem pouco dias e outros morrem com idades extremamente altas. Se
distribussemos equitativamente essa quantidade T
x
entre todos os componentes do grupo l
x
,
ento obteramos o que se denomina de vida mdia completa, ou seja:
e
x
o
=
T
l
x
x
que tambm conhecido como expectativa de vida das pessoas de idade x.
ii) Vida mdia abreviada:
Se em vez de admitirmos que as mortes ocorrem no meio do ano, admitirmos que
elas ocorrem no incio do ano, teremos o que se chama de vida mdia abreviada, ou seja:
e
l l
x
x
t
w x
x
=
T - 1/ 2 l
=
l
= e - 1/ 2
x x
x+t
x
o

1
1
iii) Clculo de P
x
em funo dos valores de vida mdia:
Temos:
e
l
x
x
=
l + l + l + ...
x+1 x+2 x+3
multiplicando o numerador e o denominador por l
x+1
, temos que:
Pg. 21
( )
( )
e
l
l
l
e
x
x
x
x
x
o
=
l l + l + l + ...
. l
=
l
l
.
.
l + l + l + ...

l
l
. 1 +
l + l + ...
= P . 1+ e
P =
e
1 + e
ou P =
e - 1/ 2
+ 1/ 2
x+1 x+1 x+2 x+3
x+1
x+1
x
x+1 x+2 x+3
x+1
x
x+2 x+3
x x+1
x
x
x+1
x
x
o
+
+
+

_
,

1
1
1
iv) Vida mdia diferida:
aquela na qual s se comea a contar os anos de vida a partir de uma idade
x+n, ou seja:
x
1 - n - x - w
1 = t
t + n + x n + x
x
n + x o
x / n
l
l + l 1/2
=
l
T
= e

no caso da vida mdia completa.
x
-1 n - x - w
1 = t
t + n + x
x
n + x n + x
x / n
l
l
=
l
l 1/2 - T
= e

no caso da vida mdia abreviada.
v) Vida mdia temporria:
A vida mdia temporria por n anos inclui, evidentemente, os anos que no so
considerados na vida mdia diferida. Portanto:
/ / n x
o
n x
o
e e = e = e -
x:n|
o
x
o
no caso da vida mdia completa.
/ n x
e = e = e - /e
x:n|
x n x
no caso da vida mdia abreviada.
vi) Vida mdia interceptada:
Pg. 22
a vida mdia diferida por n anos e temporria por m anos, ou seja:
n m
e
x
o
x m
o
/
: |
= n / = /e - /e
e
n x
o
n+m x
o
no caso da vida mdia completa.
n m
e
x
x m
/
: |
= n / = /e - /e
e
n x n+m x
no caso da vida mdia abreviada.
Importante: Utiliza-se a vida mdia, entre outras finalidades, para se avaliar
comparativamente duas ou mais tbuas de mortalidade
APOSTI1.DOC/.lcs
Pg. 23