LIGHT S.A CNPJ/MF N 03.378.521/0001-75 NIRE N 33.300.263.

16-1 COMPANHIA DE CAPITAL ABERTO ATA DA REUNIO EXTRAORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINSTRAO DA LIGHT S.A., REALIZADA NO DIA 12 DE JANEIRO DE 2006. 1. Data, hora e local: 12 de janeiro de 2006, s 15:00 horas, na sede social da Companhia, na Avenida Marechal Floriano n 168, parte, 2 andar, Corredor A, Centro, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro. 2. Presentes: Os Conselheiros Efetivos Jean-Pierre Louis Bel, Presidente, Jean Remy Marc Cauquil, Jos Luiz Silva, Edouard Denis Dahome e Paulo Roberto Ribeiro Pinto. Encontravam-se, tambm, presentes, os Conselheiros Suplentes Carmen Lcia Claussen Kanter e Paulo Roberto Guimares Monteiro de Barros. Convidado para secretariar os trabalhos o Sr. Luiz Srgio Filippone Farrulla. 3. Assuntos Tratados Deliberaes Unnimes: 3.1. Aes Escriturais Capital Autorizado Alterao do Estatuto Social O Conselho de Administrao decidiu submeter deliberao dos Acionistas propostas relativas : (i) adoo da forma escritural para as aes de emisso da Companhia; conferindo poderes Diretoria para tomar todas as providncias necessrias efetivao dessa deciso, inclusive a escolha e contratao da instituio depositria (ii) adoo do regime de capital autorizado para a Companhia, sendo esse limitado emisso de 70.373.341.500 aes ordinrias, ficando atribuda competncia ao Conselho de Administrao, para, dentro do limite do capital autorizado, emitir aes ordinrias em estrita observncia s condies previstas nos bnus de subscrio, cuja proposta de emisso consta dessa Ata. Nesse sentido, ficar claramente consignado na alterao do Estatuto Social referente a essa matria que as emisses de aes no limite do capital autorizado se destinaro exclusivamente a atender o exerccio do direito conferido pelos bnus de subscrio, devendo quaisquer outros aumentos de capital ser objeto de deliberao pelos Acionistas, reunidos em assemblia geral, que fixaro as condies a prevalecer nessas emisses de aes. Em decorrncia das deliberaes anteriores, ser alterada a redao dos artigos 5 e 11, caput, do Estatuto Social para consignar (i) a adoo da forma escritural para as aes de emisso da Companhia, (ii) a adoo do regime de capital autorizado e o limite a que esse se submete, bem como (iii) a incluso de regra estatutria conferindo ao Conselho de Administrao para, dentro do limite do capital autorizado, emitir aes ordinrias, nas condies estabelecidas nos bnus; 3.3. Emisso de Bnus Tendo presente que: (i) a LIGHT SESA., em 03 de junho de 2005, deliberou a emisso particular de 767.268 debntures conversveis em aes (Debntures), facultado aos

titulares dessas Debntures convert-las a qualquer tempo, at a data de vencimento das Debntures (30.06.2015), em determinada quantidade de aes, varivel conforme constante da Escritura; (ii) as aes de emisso da LIGHT SESA so admitidas negociao no segmento denominado Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa; (iii) em cumprimento determinao constante do artigo 20, da Lei n 10.848/04, pela qual mandatria a segregao das atividades de gerao e de transmisso de energia eltrica das de distribuio, est em curso o Projeto noticiado ao mercado por meio da publicao, em 5 de setembro de 2005, de anncio de Fato Relevante que teve, como primeira etapa, justamente aquela segregao, transferindo as atividades segregadas (gerao e transmisso) para sociedade distinta, denominada LIGHT ENERGIA S.A. (LIGHT Energia); (iv) a segunda etapa contempla a incorporao, pela Companhia, da totalidade das aes de emisso da LIGHT SESA, que, assim, se tornar subsidiria integral da Companhia, que passar a ter as aes de sua emisso admitidas negociao no Novo Mercado da Bovespa; (v) que a ltima das etapas do Projeto ser a reduo do capital da LIGHT SESA, com a atribuio, Companhia, das participaes societrias detidas pela LIGHT SESA, dentre elas a participao na LIGHT Energia, sociedade receptora das atividades segregadas, e, ainda, de recursos financeiros; (vi) nessas circunstncias, o titular de Debntures que desejasse exercer o direito de converso receberia aes, de emisso da LIGHT SESA, desprovidas de liquidez e dos resultados da participao nas atividades segregadas, frustrando a expectativa que tinha ao subscrever as Debntures; e, por fim, (vii) intuito dos acionistas controladores da Companhia garantir aos titulares das Debntures o recebimento de aes que assegurem a preservao de direitos antes conferidos pelas aes de emisso da LIGHT SESA, quando da emisso das Debntures, o Conselho de Administrao decidiu submeter deliberao dos Acionistas, em assemblia geral, proposta relativa emisso particular de 746.350 bnus de subscrio, a serem atribudos gratuitamente aos titulares das Debntures em circulao, na proporo de 1 (um) bnus para cada debnture, bnus esses que sero indissociavelmente acoplados s Debntures; 3.4. Adaptao do Estatuto Social s Normas do Regulamento do Novo Mercado da BOVESPA O Conselho de Administrao decidiu submeter aos Acionistas, em assemblia geral, a alterao do Estatuto Social da Companhia, com vistas adequao do seu texto s novas Normas do Regulamento do Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa, consistente na modificao dos artigos 8, 25, 28, 29, 30, 31 e 32. Em conseqncia da modificao da redao do artigo 8, o mandato do atual Conselho de Administrao passar a ser de dois anos, a contar da sua eleio, em 15.09.2005, e a encerrar-se na Assemblia Geral Ordinria de 2007; 3.5. Calendrio da Reunies do Conselho de Administrao para 2006 O Conselho de Administrao aprovou o calendrio anual das reunies ordinrias do Conselho de Administrao, para o ano de 2006, que se realizaro na sede da Companhia, que contempla reunies nos dias 21 de fevereiro, 12 de maio, 14 de agosto e 14 de novembro.

4. Encerramento: Nada mais havendo a tratar, foi lavrada esta ata, que segue assinada por mim, Secretrio, e pelos Conselheiros presentes. Rio de Janeiro, 12 de janeiro de 2005. Declaro que a presente cpia fiel da ata lavrada no Livro prprio. Luiz Srgio Filippone Farrulla Secretrio da Reunio