UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE RELAII COMERCIALE I FINANCIAR - BANCARE INTERNE I INTERNAIONALE

LUCRARE DE LICEN

Coordonator tiinific, Absolvent,

BUCURETI, 2010 UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE RELAII COMERCIALE I FINANCIAR - BANCARE INTERNE I INTERNAIONALE

TEMA: STUDIU PRIVIND ORGANIZAREA SI EFECTUAREA AUDITULUI FINANCIAR LA S.C. CITY PHARMA S.A.

Coordonator tiinific, Absolvent,

BUCURETI, 2010

CUPRINS

Capitolul I: CITY PHARMA S.A. STUDIUL PRIVIND ORGANIZAREA SI EFECTUAREA AUDITULUI FINANCIAR ............ 1
1.1 Istoric ............................................................................................................................... 1 1.2. Obiect de activitate ......................................................................................................... 2 1.3 Organizarea contabilitii ............................................................................................... 2 contabilitii

CAPITOLUL II: AUDITUL FINANCIAR CONTABIL-CONCEPT, OBIECTIVE, FUNCII, TIPURI I REGLEMENTRI ........................... 4
2.1 Definiii i concepii cheie ............................................................................................... 4 2.2 Rolul auditului financiar ................................................................................................ 5 2.3 Obiectivele auditului financiar contabil ........................................................................ 6 2.4 Tipuri de audit financiar-contabil ............................................................................... 10

Capitolul III: PLANIFICAREA UNUI AUDIT AL SITUAIILOR FINANCIARE ............................................................................................... . 13

3.1. Activiti preliminare misiunii .................................................................................... 14 3.2.Obinerea informaiilor necesare nelegerii clientului .............................................. 16 3.3. Efectuarea procedurilor analitice preliminare .......................................................... 18 3.4. Pragul de semnificaie i evaluarea riscului de audit acceptabil i a riscului inerent ................................................................................................................................. .. 19

3.4.1. Importana determinrii pragului de semnificaie n cadrul misiunii de audit ........................................................................................................................... 20

3.4.2. Evaluarea riscului de audit acceptabil i a riscului inerent ............................ 24 3.5. nelegerea controlului intern i a sistemului contabil .............................................. 28 3.6. Strategia general i planul de audit .......................................................................... 29

Capitolul IV: CAZ PRACTIC DE AUDIT FINANCIAR CONTABIL .... 36

4.1. Raportul auditorului .................................................................................................... 36 4.2. Raportul Administratorului ........................................................................................ 42

Capitolul V: ANEXE ..................................................................................... 44

Bilanul contabil .................................................................................................................. 45 Contul de profit si pierdere ................................................................................................ 49 Situaia fluxurilor de numerar ........................................................................................... 52 Situaia modificarilor in patrimoniu ................................................................................. 53 Note la situaiile financiare ................................................................................................. 54 Date informative (Cod 30) .................................................................................................. 72 Date privind activele imobilizate ....................................................................................... 73

BIBLIOGRAFIE: 1. Toma Marin - Initiere in auditul situatiilor financiare ale unei entitati, editia a II-a, Editura CECCAR, Bucuresti, 2007, pp. 14-264. 2. Boulescu Mircea, Ghita Marcel, Mares Valerica - Controlul fiscal si auditul financiar-fiscal, Editura CECCAR, Bucuresti, 2003. 3. Stoian Ana, Turlea Eugen - Auditul financiar-contabil, Editura Economica, Bucuresti, 2001. 4. CECCAR Contabilitatea, expertiza si auditul afacerilor. 5. Oprea I. - Intocmirea si auditarea bilantului contabil, Editura Intelcredo, Deva, 1997. 6. Munteanu Victor Control si audit financiar contabil, Editura Universal Juridic, Bucuresti, 2005. 7. Brezeanu Petre Auditul si controlul financiar, Editura ASE, Bucuresti, 2004. 8. Camera Auditorilor din Romnia, Auditul financiar-contabil 2000, Standarde, Norme Romnia, privind conduita etica i profesionala, Editura Economica 9. GAAS Generally Accepted Auditing Standard 10. Manualul de Standarde Internationale de Audit si Control de Calitate, Audit Financiar 2009, IFAC-Bucureti 11. Reglementari Internationale de Audit, Asigurare si Etica, Audit financiar 2008, volumul1 IFAC-Bucuresti

CAPITOLUL I STUDIUL PRIVIND ORGANIZAREA SI EFECTUAREA AUDITULUI FINANCIAR

1.1 ISTORIC Societatea comercial CITY PHARMA S.A. s-a infiinat in anul 1991, in temeiul Legii nr.15/1990 i a Legii nr.31/1990 i in conformitate cu HG 1224/1990 i este inmatriculat la Registrul Comerului sub nr. J40/199/1991. SC City Pharma S.A. i-a consolidat poziia in piaa farmaceutica, confirmnd dinamica pozitiv a performanelor din ultimii ani. Astfel, conform datelor CEGEDIM, n anul 2008 City Pharma S.A. a ocupat locul 10 n topul competitorilor de pe piaa romneasc de medicamente din punct de vedere al numarului de unitai vndute, cu un total de 15.923.711 unitai i o cot de piaa de 3,07%, dintr-un total de 269 de competitori, care activeaz pe piaa farmaceutic din Romnia. Analiznd valoric piaa productorilor autohtoni, SC City Pharma S.A. a inregistrat n 2008 o cretere de aproximativ 14% fa de anul 2007, iar piaa autohton a inregistrat o crestre de aproximativ 3%. De asemenea, in anul 2008 am fost lideri de piaa pe 8 arii terapeutice, cota de piaa variind intre minim 24% si maxim 82% pentru produsele din top. n condiiile unei competiii acerbe impuse de piaa farmaceutic din 2008, parametrii de profitabilitate i cota de piaa au crescut datorit strategiei companiei de lansare pe piata a unui numar de 23 produse noi, modificarea si imbunatairea celor existente, diversificarea i patrunderea pe alte piee de desfacere ,precum i intensificarea efortului financiar in dezvoltarea echipelor de reprezentani i in campanii de promovare. n unele categorii terapeutice City Pharma deine importante cote de piaa avnd n continuare un trend cresctor. n portofoliul activ al SC City Pharma S.A. se regsesc in prezent 72 de produse.

1.2. OBIECT DE ACTIVITATE Societatea comercial CITY PHARMA S.A. este productoare de medicamente pentru uz uman cu sediul social in Bucuresti, Str. Calea Victoriei nr.155. Principala activitate a Societaii este producia si comercializarea produselor farmaceutice. Conform deciziei guvernamentale 382/1996, societaile activnd n domeniul farmaceutic trebuiau sa i adapteze tehnologiile astfel ncat sa respecte normele GMP. n conformitate cu legea 336/2002, termenul limit pentru adaptarea la GMP a fost amnat pan la data de 31.12.2003. Pentru ndeplinirea cerinelor GMP specificate de Comunitatea European si Agenia National a Medicamentului, societatea a investit aproximativ 9 milioane de euro n linii noi de producie cu o capacitate de producie triplat. Investiia cuprinde o linie de producie pentru forme de dozare tablete (cu o capacitate de 32 milioane tablete pe lun), o linie de producie pentru soluii de uz extern (cu o capacitate de 78.000 litri pe lun), o linie de producie siropuri (cu o capacitate de 15.000 de litri pe lun) i o linie de producie pentru capsule gelatinoase moi (cu o capacitate de 5.5 milioane de capsule pe lun). Investiia are 3 componente principale i a fost finalizat in cursul anului 2004: 1. Camerele curate care ndeplinesc condiiile GMP de meninerea aerului n condiii

stricte de temperatur, umiditate, presiune i numar de particule straine , curaenie si dezinfectare; 2. Echipamentele de producie, care trebuie sa respecte i ele condiiile GMP ;

3. Utilitile (curent electric, ap rece, ap calda, abur, aer comprimat) sunt furnizate in procesul de producie in conformitate cu regulile GMP. 1.3 ORGANIZAREA CONTABILITII Societatea comercial CITY PHARMA S.A., i ine contabilitatea in lei i intocmeste situaiile financiare statutare n concordan cu reglementrile aprobate de Ministerul Finanelor Publice n domeniu. Situaiile financiare sunt elaborate conform contabilitii de angajament. Astfel efectele tranzaciilor i ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzaciile i evenimentele se produc (i nu pe msura ce numerarul sau echivalentul su este ncasat sau pltit) i sunt nregistrate n evidenele contabile i raportate n situaiile financiare ale perioadelor aferente. Departamentul financiar-contabil al CITY PHARMA S.A. folosete un soft revolutionarExact Software for Windows, soft produs i dezvoltat de firma Exact din Olanda, firm care i-a dezvoltat o piaa bun n Europa.

Acest program de contabilitate permite nregistrarea notelor contabile n conformitate cu legislaia romneasc n vigoare. El este mparit pe module : contabilitate, mijloace fixe, analiza costurilor. Modulul de contabilitate este impartit pe jurnale, fiecare jurnal fiind legat de un anumit cont. Astfel regasim jurnalul de casa (n lei, n valut-pe fiecare valut cu care lucreaz societatea), jurnale de banc, jurnale de cumparari, jurnale de vnzari etc. Trebuie menionat faptul c programul permite emiterea jurnalelor de vnzari si de cumparari la fiecare sfrsit de lun, automat, precum i a registrului de cas, zilnic. Prin modulul de mijloace fixe se nregistreaz i se ine evidena activelor imobilizate ale societii ; acesta permite emiterea notelor contabile care se preiau automat n modulul de contabilitate. Modulul de analiz a costurilor permite societaii s aiba o evidenta bine stabilit a profitului sau a pierderii pe diverse cantre/purtatori de cheltuieli/venituri. Folosirea acestui produs soft inovator permite departamentului financiar-contabilitate sa fie conectat direct la toate activitaile echipei de ingineri si sa fie motorul pentru o activitate total eficient a CITY PHARMA S.A. .

CAPITOLUL II AUDITUL FINANCIAR CONTABIL - CONCEPT, OBIECTIVE, FUNCII, TIPURI I REGLEMENTRI

2.1 Definiii i concepte cheie Perspectiva aderrii Romniei la Uniunea European a impus introducerea auditului i n ara noastr. Audit vine de la cuvntul italian audire", a asculta; cuvnt de origine latin, transformat n timp de practica anglosaxon, semnific azi, n sens strict, revizia conturilor realizat de experi independeni n vederea exprimrii unei opinii asupra regularitii i sinceritii acestora. Prin audit, n general, se nelege examinarea profesional a unei informaii n vederea exprimrii unei opinii motivate asupra imaginii fidele a situaiilor financiare anuale prin raportarea la un criteriu (standard, norm) de calitate . Situaiile financiare trebuie s furnizeze informaii utile pentru adoptarea deciziilor economice, pentru a hotr momentul de cumprare sau vnzare a unei investiii de capital, a evalua deficienele n rspunderea managerial, a evalua capacitatea ntreprinderii de a plti i de a oferi alte beneficii angajailor si, pentru a evalua garaniile pentru credite acordate ntreprinderii, a determina politicile de impozitare, pentru calculul profitului i distribuirea dividendelor, a elabora date statistice despre venitul naional. Obiectivul oricrui tip de audit l constituie mbuntirea utilizrii informaiei. Se rein elementele principale care definesc auditul, n general, a cror absen poate pune n discuie dac o activitate este sau nu audit i anume: - examinarea unei informaii trebuie s fie exclusiv o examinare profesional: - scopul examinrii unei informaii este acela de a exprima o opinie asupra acesteia; - opinia exprimat asupra unei informaii trebuie s fie responsabil si independent, ceea ce presupune c persoana care face aceast examinare are anumite responsabiliti pentru activitatea sa i trebuie s fie o persoan independent; - examinarea trebuie s se fac nu oricum ci dup anumite reguli dinainte stabilite, cuprinse

ntr-un standard sau norm legal sau profesional care constituie criteriu de calitate.

2.2 ROLUL AUDITULUI FINANCIAR 4

Auditul financiar contabil este orientat spre: a) verificarea respectrii cadrului conceptual al contabilitii (postulate, principii, norme i reguli de evaluare), general acceptat, a procedurilor interne stabilite de conducerea agentului economic (audit intern sau statutar). Procedura reprezint o nlnuire logic de operaiuni, cu scopul de a atinge un anumit obiectiv. b) verificarea i certificarea reflectrii n contabilitate a situaiilor financiare, imaginea lor fidel, clar i complet pe ntreg exerciiul financiar. Auditul trebuie s urmreasc dac procedurile de culegere i prelucrare a datelor sunt bine stabilite i dac se aplic n permanen. Cmpul de aplicaii nelimitat al contabilitii militeaz n favoarea unei deontologii profesionale care rspunde la trei imperative: prudena, regularitatea i sinceritatea situaiilor financiare. Aceasta presupune o imagine fidel a patrimoniului, a contului de profit i pierdere i a fluxurilor de trezorerie. Asigurarea imaginii fidele depinde de respectarea principiilor artate mai sus. Importana auditului financiar contabil const n sporirea credibilitii informaiei din situaiile financiare, pentru viitoarele decizii ale utilizatorilor de informaii. Faptul c verificarea bilanului contabil se face de un auditor independent, un bun profesionist, cu caliti morale deosebite concur la realizarea uneia dintre calitile informaiei contabile, i anume credibilitatea ei. Pentru o firm, auditul reprezint i o vedere critic de ansamblu pentru evaluarea unei situaii financiarcontabile determinate. Evaluarea critic a situaiilor financiare se face de un profesionist independent, care trebuie s-i ndeplineasc misiunea fr a ine seama de posibile conflicte de interese existente ntre utilizatorii externi de informaie i unitatea auditat. Utilizatorii de informaie contabil folosesc situaiile financiare pentru deciziile lor viitoare. ntr-o sfer larg de utilizatori care iau decizii economice, obiectivul situaiilor financiare este de a furniza informaii despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare care satisfac necesitile economice ale majoritii utilizatorilor. Ele reprezint rezultatele administrrii ntreprinderii de ctre conductor, inclusiv modul de gestionare a patrimoniului i a resurselor ncredinate. Exist utilizatori care doresc s evalueze modul de administrare sau responsabilitatea conducerii pentru a lua decizii economice: Aceste decizii pot viza, de exemplu, opiunea de a pstra sau a vinde investiia n ntreprinderea respectiv sau nlocuirea ori reconfirmarea conducerii. Situaiile financiare nu ofer toate informaiile de care utilizatorii au nevoie pentru luarea deciziilor economice, deoarece, n mare msur, acestea arat efectele financiare ale unor evenimente trecute i nu ofer, de regul, informaii nefinanciare.

Credibilitatea n imaginea fidel furnizat de contabilitate este dat de respectarea cadrului conceptual contabil, de aplicarea corect a calitii procedurilor utilizate, de principiile referitoare la regularitate i sinceritate, de calitile moral-profesionale ale productorilor de informaii contabile. Auditul este chemat s exprime o opinie independent asupra situaiilor financiare, menit s apere n mod egal pe toi utilizatorii de informaie contabil. Pe baza opiniei lor, utilizatorii iau decizii care necesit evaluarea capacitii ntreprinderii de a genera fluxuri de numerar pentru a plti angajaii, furnizorii, dobnzile, de a rambursa creditele i de a plti dividendele. Auditul trebuie s restabileasc o ncredere rezonabil ntre productorii i utilizatorii de informaie contabil. Rolul lor de a asigura utilizatorii de informaii c s-au respectat principiile contabile general acceptate i procedurile interne stabilite de conducerea ntreprinderii, precum i reflectarea imaginii fidele a situaiilor financiare reprezint cheia succesului n menirea pe care o au.

2.3 OBIECTIVELE AUDITULUI FINANCIAR CONTABIL Pentru a asigura o opinie competent i independent asupra imaginii fidele clare i complete a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor ntreprinderilor, auditul are n vedere respectarea unor criterii i obiective ce guverneaz un audit al situaiilor financiare. Criteriul exhaustivitii i integritii nregistrrilor Acest criteriu are n vedere c toate operaiunile patrimoniale au fost nregistrate corect i integral n contabilitate. Pentru ndeplinirea acestui criteriu, auditorul are dou soluii : a) auditorul trebuie s verifice cu mare atenie procedurile utilizate de ntreprindere pentru validarea tuturor modificrilor patrimoniale: creteri/diminuri de active, respectiv diminuri de pasive. Aceast soluie are dezavantajul c necesit un timp ndelungat pentru validare. b) auditorul poate utiliza rezultatele inventarierii. El trebuie s se asigure c inventarierea a fost fcut potrivit legii. Dac prin inventariere s-au descoperit tranzacii nenregistrate n contabilitate, iar acestea au fost operate, se consider c toate operaiunile sunt corect nregistrate i evideniate. Respectarea acestui criteriu presupune ca auditorul s se asigure c: - toate operaiunile reflectate n documente justificative corespunztoare sunt evideniate n contabilitate, deci fr omisiuni; - nu exist operaiuni contabilizate de mai multe ori.

Criteriul realitii nregistrrilor 6

Auditorul are obligaia s urmreasc dac toate elementele de activ i de pasiv nregistrate n contabilitate sunt justificabile i verificabile, corespund cu cele identificate fizic prin inventariere sau prin alte proceduri cum ar fi: confirmri primite de la teri, analize de laborator, etc. De asemenea, se verific dac activele i pasivele respect principiul entitii patrimoniale, adic toate operaiunile efectuate aparin i sunt n numele firmei. Criteriul corectei nregistrri n contabilitate i a corectei prezentri cu ajutorul conturilor anuale Acest criteriu are mai multe obiective i se refer la localizarea corect a perioadei privind elementele patrimoniale, evaluarea corect a modificrilor, imputarea corect i ntocmirea corect a situaiilor financiare. Perioada corect n care sunt evideniate modificrile patrimoniale presupune respectarea principiului independenei exerciiilor, utilizarea unei contabiliti de angajament i folosirea conturilor de regularizare. Regularizarea operaiunilor dup inventariere confer corecta delimitare n timp a cheltuielilor i a veniturilor pe ntreaga perioad a exerciiului financiar prin: - constituirea, respectiv transferul unor provizioane asupra veniturilor; - nregistrarea diferenelor de curs valutar aferente lichiditilor n devize; - nregistrarea cheltuielilor pltite i a veniturilor ncasate aferente exerciiilor urmtoare prin utilizarea conturilor de regularizare; - repartizarea diferenelor de pre asupra cheltuielilor i stocurilor, calculul i contabilitatea corect a variaiei stocurilor de producie finit; analiza amortismentelor i a provizioanelor pentru depreciere. Corecta lor evideniere reprezint o corecie a costului istoric i atenueaz efectul de desincronizare n evaluarea elementelor patrimoniale n cele dou momente ale sale: intrare ieire. Evaluarea corect presupune ca elementele patrimoniale s fie evaluate conform cu prevederile Legii Contabilitii nr. 82/1991 i cu Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare elaborat de Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate. Situaiile financiare: bilanul contabil, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, informaiile adiionale ce trebuie furnizate sub forma notelor la conturile anuale vor fi armonizate i cu Standardele Internaionale i Naionale de Contabilitate. Pentru o evaluare corect, trebuie s se in cont de urmtoarele tratamente contabile: La data intrrii n patrimoniu, bunurile se evalueaz i se nregistreaz n contabilitate la valoarea de intrare denumit valoare contabil. Auditorul trebuie s verifice dac bunurile aduse ca aport la capitalul social au fost nregistrate n funcie de preul pieei, utilitatea, starea i amplasarea acestora, n urma evalurii efectuate potrivit legii. 7

De asemenea, dac bunurile obinute cu titlu gratuit sunt evaluate la valoarea de utilitate n funcie de preul pieei, de starea i de amplasarea acestora. Achiziiile cu titlu oneros sunt evaluate la costul de achiziie i la costul de producie dac sunt fabricare n ntreprindere. Auditorul trebuie s verifice dac sunt prinse toate elementele ce compun costul de achiziie: preul de cumprare, taxele nerecuperabile, cheltuielile de transportaprovizionare i alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea n stare de utilitate sau intrare n gestiune a bunului respectiv. Auditorul trebuie s verifice dac evaluarea creanelor i datoriilor este nregistrat la valoarea lor nominal, respectiv valoarea de intrare (valoare contabil). Evaluarea elementelor patrimoniale cu ocazia inventarierii trebuie verificat de auditor dac a fost realizat la valoarea actual sau de utilitate a fiecrui element, dac a fost stabilit n funcie de utilitatea bunului i preul pieei. Se valideaz faptul c datoriile i creanele au fost evaluate la valoarea lor probabil de ncasat, respectiv de plat. La nchiderea exerciiului, auditorul verific dac exist diferene constatate n plus pentru elemente de activ, ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare, diferen care nu trebuie contabilizat (principiul prudenei). Pentru diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare a elementelor de activ, auditorul constat dac n contabilitate s-a nregistrat diferena prin amortismente, dac deprecierea este ireversibil sau dac deprecierea de valoare este reversibil s-a constituit un provizion. Pentru elementele de pasiv de natura obligaiilor sau datoriilor, diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare nu trebuie s fie nregistrate n contabilitate, ele se menin la valoarea de intrare (principiul prudenei). Dac exist diferene constatate n plus ntre valoarea de inventar i cea de intrare a elementelor de pasiv de natura obligaiilor sau datoriilor, auditorul urmrete dac aceast diferen a fost nregistrat n contabilitate prin utilizarea provizioanelor pe seama cheltuielilor. Auditorul trebuie s verifice dac exist imobilizri corporale produse sau circulante cu ciclu lung de fabricaie mai mare de un an i cuprind n costul de producie i dobnzile aferente capitalului mprumutat pentru finanarea producerii bunului. Aceste aspecte trebuie evideniate i prezentate n notele la conturile anuale. Auditorul verific dac imobilizrile pentru care s-au constituit provizioane sunt prezentate n bilan la valoarea net bilanier = valoarea contabil de intrare amortizri provizioane pentru deprecieri. Evaluarea la bilan a activelor circulante depreciate va fi evideniat la valoarea realizabil net. Dac ntreprinderea aplic tratamente contabile alternative (prezentarea elementelor patrimoniale la bilan pe baza metodei valorii de nlocuire sau a altor metode care s in cont de

inflaie), auditorul verific influena fiecrui element bilanier ca urmare a aplicrii altei evaluri dect costul istoric, prezentate de ntreprindere separat n notele la conturile anuale. De asemenea, auditorul verific modul de evaluare a elementelor patrimoniale prezentate n bilan, precum i politicile conturilor utilizate: dac imobilizrile sunt incluse n conturile anuale la costul istoric sau la valoarea reevaluat i dac situaiile financiare au fost ntocmite conform cu Legea Contabilitii nr. 82/1991 i cu prevederile cuprinse n volumele 1-3 privind Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a C.E.E. i cu IAS. ntocmirea corect a bilanului contabil. Auditorul urmrete concordana care trebuie s existe ntre datele nregistrate n contabilitatea sintetic i balana de verificare dup inventariere ca baz de referin pentru bilan. Exist dou tipuri de corelaii : a) corelaia dintre Registrul jurnal de eviden cronologic i totalul rulajelor curente ale conturilor deschise n evidena sistematic prin fiele sintetice ah (Registrul Cartea Mare). b) corelaia dintre conturile analitice i conturile sintetice care se realizeaz prin balana de verificare analitic deschis pentru fiecare cont sintetic de gradul I sau II dezvoltat n analitic. Soldurile finale prezentate n balana dup inventar reprezint situaia de referin pentru ntocmirea corect a bilanului contabil. Obiectivele i criteriile auditului financiar contabil Obiectivele auditului au n vedere: patrimoniul, rezultatul exerciiului, bilanul i situaia financiar a ntreprinderii. Validarea de ctre auditor a integritii patrimoniului are n vedere: - inerea corect i la zi a contabilitii; -realizarea inventarierii patrimoniului, corecta valorificare a rezultatelor acesteia i cuprinderea sa n bilanul contabil; - preluarea corect n balana de verificare a datelor din conturile sintetice i concordana lor cu conturile analitice; - efectuarea corect a tuturor operaiunilor legate de nregistrarea i modificarea capitalurilor proprii; - evaluarea corect a patrimoniului conform Regulamentului de aplicare a Legii Contabilitii nr. 82/1991 i Cadrului general- ntocmirea bilanului contabil pe baza balanei de verificare dup inventariere. Realitatea nregistrrilor contabile Integritatea nregistrrilor Prezentarea fidel a situaiilor financiare Contul de profit i pierdere trebuie realizat pe baza datelor din contabilitate privind perioada de raportare. Se va urmri de ctre auditor dac au fost respectate conform legii aplicarea corect a 9

principiilor independenei, prudenei, permanenei metodelor, evaluarea separat a elementelor de activ sau pasiv, respectiv cheltuieli i venituri, noncompensarea, pragul de semnificaie (dac anumite cheltuieli sau venituri au o valoare semnificativ trebuie prezentate separat n situaiile financiare, dac sunt abateri de la principiile contabile i evaluarea acestora asupra profitului sau pierderii, asupra activelor sau datoriilor i a situaiilor financiare). Situaia financiar a ntreprinderii rmne un obiectiv important n activitatea auditorului. Auditorul trebuie s urmreasc tratamentele contabile utilizate pentru evaluarea corect a soldurilor bancare, analiza detaliat a cecurilor returnate/emise, inventarierea monetarului etc. De asemenea, trebuie s valideze existena garaniilor pentru mprumuturi i credite obinute de agentul economic sau acordate de ali ageni economici, existena sau nu a unor resurse financiare insuficiente. Auditorul poate propune utilizatorului unele soluii pentru viitoarele decizii: - obinerea unor venituri financiare maxime; - minimizarea cheltuielilor financiare; - minimizarea riscului i efectelor nefavorabile ce pot rezulta din variaiile cursului valutar; - maximizarea fluxului de trezorerie.

2.4 TIPURI DE AUDIT FINANCIAR - CONTABIL n literatura de specialitate se disting mai multe tipuri fundamentale de audit. n funcie de modul de organizare a funciei de audit sunt cunoscute doua tipuri: Audit intern Audit extern Auditul intern reprezint o evaluare sau monitorizare organizat de ctre conducerea unei entitai sub forma unui seviciu privind examinarea sistemelor proprii de contabilitate i de control intern. Auditul intern este, n fapt, o activitate independent de asigurare obiectiv i consultative destinat s adauge valoare i s antreneze mbunatairea activitaii unui organism, pe care l sustine n ndeplinirea obiectivelor, printr-o perioad sistematic i ordonat a evaluarii i cresterii eficacitaii proceselor de gestionare a riscului de control i de conducere. Ca activitate independenta, auditul intern se refer att la independena funciei de audit intern n raport cu activitatea de audiate, ct i la obiectivitatea auditorilor interni. Astfel, statutul organizatoric al funciei de audit intern trebuie s fie de natur a permite indeplinirea independent a responsabilitatilor sale de audit. Obiectivitatea se refer la atitudinea de independena a raionamentului pe care auditorii interni trebuie s-l menin n desfasurarea auditrilor. 10

Ca activitate de asigurare obiectiv i consultativ, destinat s adauge valoare i s antreneze mbuntirea activitaii unui organism, auditul intern constituie o activitate de estimare stabilit n cadrul unui organism ca o funcie a acestuia. Rolul primordial al auditului intern este de a acorda asistena personalului organismului auditat la ndeplinirea responsabilitailor oferind asigurarea ca politicile, procedurile i controalele, effectuate n scopul evitrii erorilor umane i combaterii fraudelor sau a aciunilor gresite, actioneaza efficient. Astfel, auditorii interni sunt rspunzatori n faa conducerii, n general, i faa de cei care raspund de funcia de audit intern, n special. Auditorii interni procedeaz la evaluarea riscurilor i analiz operaiunilor i verificarilor, asfel ncat, pornind de la rezultatele auditului realizat s furnizeze obiectivele, sugestii i recomandari. Totodata, conducerea entitaii asigur orientarea general adecvat sferei de cuprindere i activitailor care urmeaz a fi supuse audierii. Auditul extern este efectuat de un profesionist independent i raspunde nevoilor terilor i entitaii audiate n ceea ce priveste: gradul de ncredere care poate fi acordat tranzaciilor i situaiilor financiare ale acestuia ( auditul de atestare financiar); respectarea reglementrilor legale, statutelor, regulamentelor i deciziilor manageriale (auditul conformitaii sau legalitaii); rspectarea principiilor economicitaii, eficienei i eficacitaii n activitatea desfasurat (auditul performanei). Auditul extern este independent de managementul entitaii atat sub aspectul aprecierilor externe, ct i al atitudinii generale faa de audit. Auditul extern are n cele mai multe cazuri sarcina de a examina i raporta asupra eficacitaii auditului intern. Pe baza momentului n care se efectueaz auditul, se face distuncie nte auditul preventiv i auditul ulterior. Auditul preventiv se defineste ca o exprimare a operaiunilor administrative sau financiare anterior desfasurrii lor effective, avnd avantajul de a putea preveni prejudicial nainte ca acesta s apara. Totui, el are dezavantajul de a genera un volum de munca excesiv, precum i faptul c responsabilitatea stabilit pe baza dreptului public nu este clar definit. Auditul ulterior se definete ca o examinare a operaiunilor administrative sau financiare dup desfasurarea lor. El poate duce la recuperarea pagubelor i poate preveni repetarea erorilor prin stabilirea responsabilitailor celor vinovai. Auditul preventiv i auditul ulterior reprezint apanajul excesiv al unor instituii supreme de audit i este reglementat n mod expres prin legile proprii de organizare i funcionare.

Din punct de vedere al obiectivului i ariei de aplicabilitate a auditului exist: auditul conformitaii 11

auditul de atestare financiar auditul performanei

Auditul conformitii ( legalitaii), este audit de atestare a responsabilitaii financiare a entitailor. Presupune examinarea i evaluarea nregistrarilor financiare i exprimarea opiniilor asupra situaiilor financiare i const n: atestarea responsabilitilor financiare a administraiei financiare n ansamblu; auditul sistemelor i tranzaciilor financiare, cuprinznd evaluarea conformitaii cu auditul controlului intern i al funciilor acestuia; auditul onestitaii i al caracterului adecvat n legatur cu deciziile administrative luate

statutele i reglementarile n vigoare;

n cadrul entitaii auditate. Auditul de atestare financiar. De multa vreme, auditorilor din sectorul public li se cere s-i exprime opinia aupra situaiilor finaciare ale guvernului. De asemenea, n sectorul privat, un auditor independent poate furniza, prin rapoarte de audit, credibilitatea aupra situaiilor financiare, atestand sau nu dac declaraiile financiare prezint correct situaia financiar i tranzaciile entitaii. n practic, de cela mai multe ori, auditul de conformitate i de atestare financiar se deruleaz concomitent i se numeste audit de reglaritate sau audit legislativ. Unele Instituii Supreme de Audit folosesc pentru auditul conformitaii i auditului de atestare financiar termenul generic de audit financiar. Auditul performanei, const n audierea modului n care au fost realizate eficiena i performana cu atingerea obiectivelor entitaii audiate.

12

CAPITOLUL III PLANIFICAREA UNUI AUDIT AL SITUAIILOR FINANCIARE

Planificarea unei activitii nu mai poate fi astzi ignorat de nici o persoan, indiferent de domeniul n care activeaz. Pentru activitatea de audit financiar planificarea realizrii misiunii de audit are o importan deosebit. Planificarea unui audit implic stabilirea strategiei generale de audit i elaborarea unui plan de audit n vederea reducerii riscului de audit la un nivel acceptabil de sczut. O bun planificare nseamn determinarea tuturor informaiilor de context necesare pentru conceperea unei metodologii eficiente de auditare. O planificare adecvat contribuie la: Permite auditorului s obin suficiente probe adecvate pentru realizarea misiunii la clientul n cauz, n raport de setul de circumstane date; Permite o evaluare a costului auditului la un nivel rezonabil i o conciliere corespunztoare cu preul prestaiei; Sunt evitate nenelegeri ce ar putea s apar n timpul realizrii misiunii cu clientul respectiv. Planificarea vine n sprijinul asigurrii c se acord atenie domeniilor importante ale auditului, c sunt identificate posibilele probleme i sunt soluionate la timp i c misiunea de audit este organizat i condus n mod adecvat pentru a fi efectuat ntr-o manier eficient. Planificarea sprijin, de asemenea desemnarea adecvat a atribuiilor ntre membrii echipei misiunii, faciliteaz conducerea i supravegherea echipei antrenate n misiune, i revizuirea muncii acesteia i asist, unde este cazul, la coordonarea activitii fcute de ali auditori i experi atrai n realizarea misiunii. Natura i ntinderea activitilor de planificare depinde de mrimea i complexitatea entitii, de modificrile care apar pe durata misiunii, precum i de experiena auditorului privind entitatea. Planificarea nu este o etap distinct a unui audit, ci mai degrab un proces continuu i repetitiv care, de regul, ncepe la scurt timp dup (sau n legtur cu) finalizarea unui audit anterior i continu pn la finalizarea misiunii curente de audit1. Obinerea unei cantiti suficiente de probe temeinice este esenial dac auditorul (firma de audit) dorete s-i reduc la minim rspunderea juridic i s-i pstreze o bun reputaie. Evaluarea corespunztoare a costurilor, la un nivel rezonabil creeaz premisa ca firma s rmn competitiv, s-i pstreze sau s-i extind portofoliul de clieni, presupunnd c aceasta este cunoscut n domeniu cu o bun reputaie privind calitatea serviciilor prestate. Evitarea nenelegerilor cu clientul este important pentru crearea unei bune imagini n pia. Dac ne gndim numai la unul din
1

ISA 300 Planificarea unui audit al situaiilor financiare

13

elementele misiunii de audit i anume respectarea termenului i realizm ce repercusiuni ar putea avea nerespectarea acestuia cu privire la ntocmirea i prezentarea raportului de audit din cauza unei programri deficiente a activitii, clientul va ncerca s-l nlocuiasc pe auditor i chiar ar putea intenta un proces pentru nerespectarea prevederilor contractuale. n activitatea de planificare, a unei misiuni de audit este necesar s avem n vedere urmtoarele elemente pentru a putea s ntocmim o strategie general de audit i un plan de audit corespunztor: 1. 2. 3. 4. 5. control; 6. Planificarea activitilor: 6.1. 6.2. Strategia general de audit; Planul de audit. Activiti preliminare misiunii; Obinerea informaiilor necesare cunoaterii clientului i a mediului su; Efectuarea procedurilor analitice preliminare; Determinarea pragului de semnificaie i evaluarea riscului de audit acceptabil i a nelegerea controlului intern, a sistemului contabil i evaluarea riscului legat de

riscului inerent;

3.1. ACTIVITATI PRELIMINARE MISIUNII n aceast etap, auditorul trebuie s analizeze i s decid asupra unor aspecte, cum ar fi: a) Dac este cazul s accepte un client nou sau s continue cu o nou misiune la un client cu care colaboreaz deja. Aceast alegere revine de regul, la auditori cu experien care sunt i n msur s ia decizii de acest fel. Sub acest aspect, auditorul trebuie s ia decizii rapide, nainte de a se efectua cheltuieli care n anumite circumstane nu ar mai putea fi recuperate. nainte de a accepta un nou client auditorul trebuie s fac o analiz a respectivei entiti pentru a evalua dac misiunea poate fi acceptat. La aceast evaluare se are n vedere: reputaia entitii; stabilitatea financiar; relaiile care le-a avut cu ali auditori sau experi. O atenie deosebit se acord entitilor nou nfiinate sau care opereaz n ramuri sau sectoare economice nou create expuse mai mult unui eec financiar care ar putea angrena i auditorul la un risc de rspundere juridic semnificativ. Dac entitatea a mai fost auditat, auditorul trebuie s comunice cu auditorul precedent pentru luarea unei decizii asupra acceptrii misiunii de audit. Aceast comunicare se refer la integritatea

14

clientului, dispute care au avut loc cu privire la principiile contabile, procedurile de audit, onorariile practicate. Iniiativa comunicrii apraine noului auditor. Se are n vedere la aceast comunicare respectarea principiului confidenialitii, deci trebuie s existe acordul expres al clientului. Auditorul poate face i alte investigaii n mediu de juriti locali, experi contabili, bnci, alte entiti care au avut relaii cu clientul respectiv. Numeroi auditori i evalueaz n fiecare an clienii cureni pentru a stabili dac sunt motive de a nceta misiunea de audit cu o parte din acetia, i n aceast evaluare auditorul va avea n vedere: conflicte aprute n legtur cu proceduri de audit, probe administrate, tipul de opinie onorariul - nivelul acestuia; - restane n achitarea onorariilor. n cazul n care exist onorarii nepltite cu o vechime de peste 1 an, auditorul trebuie s ntrerup colaborarea. Oricare din situaiile de mai sus pune sub semnul ntrebrii independena auditorului. Dar chiar dac nu avem situaii din cele prezentate, un auditor dac consider c exist un risc semnificativ de apariie a unui conflict cu administraia pe linia achitrii obligaiilor fiscale poate s ia n considerare ncetarea misiunii de audit. Investigarea noilor clieni i evaluarea anual a clienilor existeni este o component esenial a procesului decizional prin care se determin riscul de audit acceptabil. De reinut este faptul c, cu ct se au n vedere riscuri acceptabile sczute, costurile de realizare ale auditului sunt mai mari i ca atare i onorariile ar trebui s fie mai mari. b) Identificarea motivelor pentru care clientul dorete un audit Identificarea motivelor care au determinat clientul s solicite efectuarea auditului ajut auditorul n estimarea nivelului riscului de audit acceptabil. Spre exemplu: Dac clientul dorete cotarea entitii pe o pia de valori mobiliare sau la burs nseamn c utilizatorii situaiilor financiare vor fi foarte numeroi, aceasta impunnd auditorului s colecteze o cantitate foarte mare de probe. Entitile care urmeaz s fie vndute n viitorul apropiat oblig auditorul s-i reevalueze riscul de audit acceptabil c) Realizarea acordului cu clientul privind termenii i condiiile misiunii de audit. Scopul efecturii acestor activiti preliminare misiunii este de a facilita obinerea asigurrii c auditorul a luat n considerare orice evenimente sau mprejurri care pot afecta n mod negativ capacitatea auditorului de a planifica i efectua misiunea de audit pentru a reduce riscul de audit la un 15 exprimat;

nivel acceptabil de sczut. Efectuarea acestor activiti preliminare ajut la asigurarea c auditorul planific o misiune de audit pentru care: Auditorul menine independena necesar i capacitatea de a efectua misiunea; Nu exist aspecte legate de integritatea conducerii care pot afecta dorina Nu exist nicio nelegere cu clientul n legtur cu termenii misiunii.2

auditorului de a continua misiunea;

3.2. OBTINEREA INFORMATIILOR NECESARE INTELEGERII CLIENTULUI Constituie a doua etap necesar de parcurs atunci cnd auditorul realizeaz planificarea unui audit. Informaiile necesare pentru nelegerea clientului se refer la: informaii privind ramura (domeniul) n care activeaz clientul; informaii care particularizeaz clientul respectiv.

Ramura de activitate, respectiv domeniul de activitate genereaz particulariti privind sistemul contabil (avem n vedere sistemul contabil utilizat de agenii economici cu particulariti pe industrie, agricultur, transporturi, construcii, sistemul contabil din bnci, societi de asigurri asociaii non-profit etc.). Fiecare ramur are riscuri specifice care trebuie avute n vedere la estimarea riscului de audit acceptabil. n anumite ramuri, riscurile sunt mai mari (instituii financiare care acord mprumuturi sau n asigurri). Sunt anumite riscuri inerente comune tuturor entitilor dintr-o anumit ramur economic exemplu riscul inerent al uzurii morale a stocurilor la clienii care lucreaz n domeniul modei; riscul inerent ncasrii creanelor la clienii care practic vnzri n rate (credit de consum); riscul inerent al rezervelor pentru acoperirea pierderilor n ramura asigurrilor non via. Cunotinele privind ramura de activitate a entitii pot fi obinute: respectiv; de la personalul angajat al entitii; din publicaiile de specialitate care acoper ramura respectiv; din anuare statistice; de la patronatele sau asociaiile constituite pe ramura respectiv. de la auditorii care au efectuat audit la entiti din ramur sau domeniul

Dosarul permanent ntocmit de auditor conine un istoric al entitii, o list a principalelor domenii de activitate, o prezentare a celor mai importante politici contabile care au fost aplicate n

ISA 300 Planificarea unui audit al situaiilor financiare, 2006, parag. 7

16

anii anteriori. Studierea acestor informaii i discuiile cu personalul clientului contribuie la buna nelegere entitii. Vizitarea spaiilor de producie ale entitii este deosebit de util prin aceasta, auditorul: materiale. Vizitarea spaiilor de producie ajut auditorul la identificarea riscurilor inerente (de exemplu: dac sunt observate utilaje neutilizate, stocuri nevandabile, auditorul i face o imagine a riscurilor inerente pentru echipamente i stocuri). Identificarea prilor afiliate - pentru auditor este o operaiune esenial. Principiile contabile general acceptate cer ca aceste operaiuni s fie dezvluite n situaiile financiare dac acestea sunt semnificative. Partea afiliat poate fi definit ca fiind o entitate fcnd parte din grup, un proprietar majoritar al entitii sau orice alt parte cu care entitatea are legturi economice, n condiiile n care una dintre pri poate influena gestiunea sau politicile de exploatare ale celeilalte pri implicate n operaiune. Cerinele de dezvluire a informaiilor de acest tip se refer la: natura relaiei cu partea afiliat; descrierea operaiunilor cu referine la cantiti i valori. observ procesele de producie; ntlnete angajaii care au un rol important; observ cum este asigurat protecia activelor (integritatea lor fizic); poate nelege i interpreta mai uor datele din contabilitate; cunoate structura mijloacelor de producie i n ce constau stocurile de

O operaiune ntre pri afiliate este considerat orice operaiune care se produce ntre entitatea ale crei situaii financiare sunt auditate i o parte afiliat. Aceste operaiuni se refer la: vnzri; cumprri; schimburi de echipamente; mprumuturi acordate.

Prile afiliate trebuie prezentate n dosarul permanent. Metode utilizate de auditor pentru identificarea prilor afiliate: chestionarea conducerii i a altor persoane nsrcinate cu guvernana; analiza diferitelor procese verbale sau rapoarte; examinarea registrului acionarilor.

Obinerea informaiilor despre obligaiile juridice ale unui client de audit este o alt latur necesar auditorului pentru nelegerea clientului i a mediului su. Aceste informaii pot fi obinute examinndu-se de ctre auditor: 17

Statutul sau contractul de societate, document juridic necesar pentru recunoaterea unei

entiti. Din el auditorul cunoate pe lng datele de identificare, acionarii, numrul de aciuni, categoriile de aciuni, privilegii i condiii asociate dividendelor; Regulamentele interne; Procesele verbale ntocmite la ntrunirile consiliului de administraie i ale adunrii

generale a acionarilor. n acestea din urm, auditorul gsete aprobri privind salariile responsabililor cu funcii executive, contracte, acorduri, achiziii de active corporale, mprumuturi, diverse autorizri relevante. Toate aceste informaii, auditorul le prezint sub form de sintez ntr-o foaie de lucru. Informaiile respective sunt utilizate de auditor n evaluarea riscurilor inerente. Exemplu: discutarea n Consiliul de administraie a problemei schimbrilor intervenite n ramur, schimbri care ar afecta utilitatea instalaiilor i echipamentelor de care dispune firma va fi valorificat de auditor atunci cnd va evalua riscul inerent legat de uzura moral. Contractele ncheiate de entitate pot furniza elemente eseniale pentru nelegerea acestuia. Cuprindem aici: contracte cu furnizorii i clienii principali; emisiuni de obligaiuni; contract colectiv de munc; contracte distribuie; contracte de mprumut; acorduri cu sindicate; contracte nchiriere.

Existena acestor contracte afecteaz deseori modul n care auditorul evalueaz riscurile inerente. Exemplu un contract de livrare cu clauze precis definite care acoper un interval de 5 ani pentru cantiti semnificative din producia entitii - poate genera obligaia plii unor penaliti. Auditorul va trebui s-l aib n vedere la evaluarea riscului inerent privind angajamentele comerciale.

3.3. EFECTUAREA PROCEDURILOR ANALITICE PRELIMINARE Pentru a determina natura, programarea n timp i profunzimea lucrrilor de audit, auditorul este obligat s apeleze la o serie de proceduri analitice preliminare. Procedurile analitice efectuate de auditor n faza de planificare servesc urmtoarelor scopuri: de entitate; ajut auditorul la realizarea unei nelegeri mai complete a activitii realizate

18

 aprofundat.

ajut auditorul n identificarea sferelor care ar putea prezenta riscuri specifice

de apariie a unor prezentri eronate semnificative care ar necesita o analiz mai Procedurile analitice utilizate n faza de planificare se pot baza pe date agregate, cum ar fi diveri indicatori financiari: lichiditate general, lichiditate imediat, viteza de rotaie a creanelor, durata de ncasare a creanelor, viteza de rotaie a stocurilor, durata de comercializare a stocurilor, durata de transformare a stocurilor n mijloace bneti, raportul datorii/capitaluri proprii, raportul imobilizri corporale nete/capitaluri proprii, gradul de acoperire a dobnzilor, marja brut procentual, marja profitului, rentabilitatea activelor, leviere datorii pe termen scurt, leviere efecte de pltit. Toate procedurile analitice preliminare prezentate pn acum vizeaz mai multe obiective: culegerea informaiilor necesare estimrii riscului de audit acceptabil i a riscurilor inerente i pe baza acestora auditorul s poat lua decizia privind acceptarea unui nou client sau continuarea colaborrii cu un client existent, onorariul propus, elemente probante de colectat; obinerea unor informaii care vor trebui verificate n cursul auditului pentru formarea echipei de audit. obinerea unor probe suficiente i temeinice;

3.4. PRAGUL DE SEMNIFICATIE SI EVALUAREA RISCULUI DE AUDIT ACCEPTABIL SI A RISCULUI INERENT Constituie al patrulea pas necesar de parcurs n planificarea unui audit al situaiilor financiare. Semnificaia i riscul reprezint dou concepte fundamentale pentru planificarea i realizarea auditului financiar. Informaiile sunt semnificative dac omisiunea sau declararea lor eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea elementului sau a erorii judecate n mprejurrile specifice ale omisiunii sau declarrii eronate. Cu alte cuvinte, prin prag de semnificaie, nelegem importana unei omisiuni sau a unei prezentri eronate a informaiilor contabile care d natere unei probabiliti ca raionamentul unei persoane rezonabile care se bazeaz pe informaiile respective s fi fost schimbat sau influenat de omisiunea sau eroarea respectiv3. Auditorul ia n considerare pragul de semnificaie att la nivelul global al situaiilor financiare, ct i n relaie cu soldurile conturilor, cu clasele de tranzacii i prezentrile de informaii.
3

Arens Alvin, op. cit., pag.288

19

Exist o relaie invers ntre pragul de semnificaie i nivelul riscului de audit i anume, cu ct este mai nalt nivelul pragului de semnificaie, cu att este mai sczut riscul de audit i invers. Nu exist recomandri precise fcute practicienilor privind stabilirea pragului de semnificaie, datorit complexitii elementelor care trebuie avute n vedere. Auditorii, entitile trebuie s-i stabileasc propria procedur sub forma unor instruciuni care utilizeaz una sau mai multe baze de comparaie i un interval de valori procentuale. Toate aceste recomandri implic o logic profesional solid.

3.4.1. Importana determinrii pragului de semnificaie n cadrul misiunii de audit Pragul de semnificaie l gsim tratat n Standardul Internaional de Audit 320. El are scopul de a oferi recomandri despre un concept extrem de important - pragul de semnificaie i a legturilor pe care acestea le are cu riscul de audit. Standardul Internaional de Audit 700 Raportul auditorului cu privire la situaiile financiare prevede la paragraful 16 referitor la aria misiunii de audit, dou expresii extrem de importante n legtur direct cu pragul de semnificaie i cu riscul astfel: Am executat acest audit n concordan cu Standardele Internaionale de Audit. Aceste standarde solicit planificarea i efectuarea auditului n vederea obinerii unei certificri rezonabile conform creia situaiile financiare nu conin denaturri semnificative4. Expresia obinerii unei certificri rezonabile are menirea de a informa utilizatorii raportului, c auditorii nu ofer o asigurare absolut privind imaginea fidel a situaiilor financiare, c exist un anume risc asumat, chiar dac, opinia auditorului este fr rezerve. Expresia nu conin erori semnificative asigur utilizatorul c rspunderea auditorului este limitat numai la acele informaii semnificative din situaiile financiare. Pragul de semnificaie este definit n Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare al Comitetului pentru Standarde Internaionale de Contabilitate prin termenii: Informaiile sunt semnificative dac omisiunea sau declararea lor eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea elementului sau a erorii, judecate n mprejurrile specifice de omisiuni sau declarrii eronate. Astfel pragul de semnificaie ofer mai degrab o limit, dect s reprezinte o caracteristic calitativ primar pe care informaia trebuie s o aib pentru a fi util5. Pragul de semnificaie afecteaz att contabilitatea ct i auditul i, prin urmare, este important att pentru cel care ntocmete situaiile financiare, ct i pentru auditor. Testul pragului de semnificaie reprezint raionamentul profesional final cu privire la stabilirea informaiilor care ar trebui prezentate ntr-un set particular de situaii financiare.
4 5

ISA 700 Raportul auditorului cu privire la situaiile financiare, paragraful 16 Arens Alvin, op. cit., fig. 9.1, pag. 289

20

Acest test este important, deoarece includerea unor informaii nesemnificative va complica situaiile financiare i va face ca informaiile cu adevrat importante, s fie mult mai dificil de neles. De pragul de semnificaie se ine cont n dou faze ale misiunii de audit: n faza de planificare - faza n care natura, durata i mrimea testelor de audit au legtur n exprimarea opiniei - fiind necesar s se aib n vedere: dac s-a acordat atenia cuvenit efectului unei posibile fraude sau erori; dac s-a realizat evaluarea riscului generat de posibila existen a unor evaluarea obiectivitii i competenei unui expert atunci cnd este necesar direct cu pragul de semnificaie

tranzacii importante cu prile afiliate, care nu au fost prezentate; implicarea lui n cadrul unei misiuni de audit, deoarece probele furnizate de un expert trebuie s fie credibile; dac sunt implicai i ali auditori interni sau externi; documentarea unei evaluri a riscului de audit i componentelor sale: riscul dac estimrile contabile au fost sau vor fi fcute de ctre Consiliul de administraie

inerent, de control i de nedetectare; corectitudine. nc de la nceputul demersului su, n faza cunoaterii entitii, auditorul va ncerca s identifice domeniile semnificative n care se vor produce erori sau neregulariti i care pot avea o influen de denaturare semnificativ a coninutului situaiilor financiare. Este semnificativ orice element (grup de elemente) care este susceptibil s aib influen asupra conturilor anuale i a utilizatorilor acestora- acionari, creditori, investitori .6 Prin sistem semnificativ, de regul, se nelege orice sistem adoptat de o entitate care asigur nregistrarea, producerea i transmiterea operaiilor repetitive, cnd suma cumulat a valorii acestora are ea nsi caracteristici semnificative n raport cu valoarea conturilor anuale. Comun tuturor entitilor, sistemele semnificative sunt cele privind: cumprrile-furnizori; vnzri-beneficiari; pli salariai, trezorerie, producie-stocuri (valabil atunci cnd se utilizeaz metoda inventarului permanent). Auditorul asigur utilizatorii situaiilor financiare, c acestea nu conin erori semnificative de prezentare. Dac constat existena unei astfel de erori auditorul o semnaleaz conducerii pentru a fi corectat. Dac conducerea refuz s efectueze corecturile respective, auditorul emite o opinie cu rezerve sau o opinie nefavorabil, funcie de importana relativ a erorii. Deci, auditorul trebuie s stpneasc extrem de bine modul de aplicare a conceptului de prag de semnificaie.
6

i dac da, luarea n considerare a activitii necesare pentru evaluarea gradului lor de

Victor Munteanu, Control i Audit Financiar, CTP, Bucureti 1998, pag. 332.

21

Pragul de semnificaie poate fi cuantificat n uniti monetare, auditorul putnd astfel s-i planifice probele adecvate ce urmeaz a fi colectate. Cu ct se fixeaz o valoare monetar mic cu att va fi nevoie de o cantitate mai mare de probe. Aplicarea principiului pragului de semnificaie se realizeaz n cinci pai astfel: n practic, dificultile determinrii pragului de semnificaie solicit de la auditor mult profesionalism. PASUL auditorul fixeaz valoarea combinat a prezentrilor eronate din situaiile financiare care Fixarea valorii preliminare a Iniial, pragului de semnificaie 1 va fi considerat semnificativ. n opinia auditorului, valoarea preliminar a pragului de semnificaie Planificarea este suma maxim a prezentrilor eronate pe care le-ar putea conine situaiile financiare, fr a afecta profunzimii Repartizarea valorii PASUL utilizatorilor rezonabili. preliminare a totui deciziile testelor pragului de semnificaie pe 2 Stabilirea acestei valori, de de audit auditor, presupune un raionament deosebit bazat pe o segmentele ctre un logic profesional solid i un nivel de cunotinte adecvat, deciziile luate n acest domeniu reprezint Estimarea valorii combinate a cheiaPASUL succesului unei misiuni de audit. prezentrilor eronate din segment 3 Auditorul i modific ns, pe parcursul desfurrii misiunii, decizia privind valoarea preliminar a pragului de semnificaie caz n care noua estimare este numit valoare revizuit a pragului de semnificaie. Estimarea valorii totale a PASUL Evaluarea prezentrilor eronate Determinarea valorii preliminare a pragului de semnificaie se face avnd n vedere c acesta 4 rezultatelor este mai curnd un concept relativ dect unul absolut. O eroare ar putea fi semnificativ pentru o Compararea estimrii valorii entitate mic i nesemnificativ pentru una mare. De exemplu: o eroare de 100.000 la o entitate care PASUL combinate cu valoarea preliminar sau are un activ total de 1milion, ar fi foarte mare, n timp ce la o companie cu activ total de cteva revizuit a pragului de semnificaie 5 miliarde ea ar fi nesemnificativ. Deoarece pragul de semnificaie este relativ, se impune gsirea unor termeni de comparaie. De regul, profitul nainte de impozitare reprezint principala baz de comparaie fiind considerat indicator sintetic important. Mai pot constitui baze de comparaie i vnzrile, activul total, capitalurile proprii, activele circulante, datoriile pe termen scurt etc. Factori calitativi care afecteaz semnificaia. Anumite tipuri de prezentri eronate ar putea fi mai semnificative pentru utilizatori n comparaie cu altele, chiar dac valoarea lor bneasc este identic. Putem ncadra aici urmtoarele tipuri de prezentri eronate: Abaterile, implicnd fraudele, sunt de obicei considerate mai importante dect erorile neintenionate. O prezentare greit intenionat a stocurilor este mai important dect erori mecanice n evaluarea stocurilor, avnd aceeai valoare bneasc; Erori de prezentare rezultnd din obligaii contractuale. Un indicator de care depinde o condiie dintr-un contract de mprumut prezentat intenionat eronat; Erori de prezentare care, n alte condiii ar fi considerate nesemnificative ar putea deveni semnificative dac ar afecta tendina de evoluie a profitului. De exemplu: o eroare de

22

prezentare care ar determina raportarea unei pierderi ca fiind profit ar fi foarte ngrijortoare. Repartizarea valorii preliminare a pragului de semnificaie pe segmente este necesar pentru a putea determina cu exactitate probele adecvate ce urmeaz a fi colectate. Valoarea pragului de semnificaie poate fi repartizat pe: Conturile bilaniere; Conturile de rezultate.

Auditorii n general prefer repartizarea valorii preliminare asupra conturilor bilaniere, constatnd c marea majoritate a erorilor de prezentare din conturile de rezultate au un impact asemntor asupra bilanului. Datorit complexitii elementelor care trebuie avute n vedere, nu sunt recomandri precise fcute practicienilor privind stabilirea pragului de semnificaie, astfel c auditorii, firmele de audit trebuie s-i stabileasc propria procedur sub forma unor instruciuni care utilizeaz una sau mai multe baze de comparaie i un interval de valori procentuale.

Ca recomandare general se pot aplica urmtoarele politici7: a) totalul combinat al erorilor de prezentare din situaiile financiare care depete 10% n mod normal este semnificativ, sub 5% este presupus nesemnificativ i ntre 5-10% se impune o atent utilizare a raionamentului profesional pentru determinarea semnificativului. b) valoarea procentual de mai sus trebuie determinat printr-o comparaie cu o baz de referin adecvat. Sunt recomandate 2 baze de referin: 1. Contul de rezultate valoarea combinat a erorilor de prezentare poate fi cuantificabil la 5-10% din profitul nainte de impozitare (rezultatul financiar). Dac profitul are oscilaii mari de la un an la altul se poate apela la determinarea unei medii pe trei ani. 2. Bilanul contabil valoarea combinat a erorilor de prezentare ar trebui determinat mai nti pentru active circulante, datorii pe termen scurt, total activ. Pentru active circulante i datorii pe termen scurt se recomand un interval cuprins ntre 510%. Pentru total active 3-6%. Indiferent ns de cum face repartizarea, cnd i ncheie misiunea, auditorul trebuie s fie sigur de faptul c valoarea combinat a prezentrilor eronate din toate conturile este mai mic sau egal cu valoarea preliminar (sau revizuit) a pragului de semnificaie. Datorit faptului c auditorul examineaz doar eantioane i nu ntreaga populaie, prin extrapolare sau estimare, se calculeaz valoarea total a erorilor de prezentare.
7

Arens Alvin , op. cit., fig. 9.1 pag. 292-293

23

3.4.2. Evaluarea riscului de audit acceptabil i a riscului inerent ntre prag de semnificaie i risc, exist o legtur foarte strns. Pe parcursul realizrii unei misiuni de audit, auditorii accept un anumit nivel de risc sau incertitudine. De exemplu, auditorul recunoate c exist o anumit incertitudine n ceea ce privete temeinicia probelor, o anumit incertitudine privind eficacitatea controlului intern sau privind prezentarea unei imagini fidele de ctre situaiile financiare n momentul ncheierii misiunii. Deci riscuri exist, dar sunt dificil de cuantificat i impun o analiz riguroas pentru a fi luate n calcul n mod corespunztor. Modelul de risc pentru audit constituie principala tehnic utilizat de auditori n cadrul planificrii. Riscul de audit reprezint riscul pe care auditorul l atribuie unei opinii de audit neadecvate, atunci cnd situaiile financiare conin informaii eronate semnificative. Riscul de audit prezint 3 componente: riscul inerent; riscul de control; riscul de nedetectare.

Riscde detectare planificat =

Risc de audit acceptabil Risc inerent Risc de control

Riscul de detectare planificat reprezint o msur a riscului ca probele de audit aferente unui segment s nu permit detectarea unor erori sau abateri a cror valoare depete o limit tolerabil, n cazul n care asemenea abateri exist. Riscul de detectare planificat prezint dou aspecte: planificat. Riscul inerent reprezint susceptibilitatea unui sold al unui cont sau a unei categorii de tranzacii la informaii eronate ce ar putea fi semnificative individual sau atunci cnd sunt cumulate cu informaii eronate din alte solduri sau tranzacii, presupunnd c nu au existat controale interne adiacente. Cu alte cuvinte, riscul inerent reprezint o msur a aprecierii pe care o face auditorul privind probabilitatea existenei unor prezentri eronate semnificative (erori sau fraude) ntr-un segment supus auditului nainte de a estima eficacitatea mecanismelor controlului intern. 24 depinde de ceilali trei factori din model; i determin cantitatea de probe substaniale pe care auditorul planific s o

colecteze, cantitate care este invers proporional cu dimensiunea riscului de detectare

Riscul inerent este invers proporional cu riscul de detectare planificat i direct proporional cu cantitatea de informaii probante. Pe lng faptul c un risc inerent mare pentru o anumit arie auditat va determina o cretere a cantitii de probe de audit, o alt consecin tipic este numirea n echipa de audit a unor persoane cu mai mult experien pentru auditarea sferei respective, precum i o verificare mai riguroas a foilor de lucru ntocmite de acetia. Riscul legat de control reprezint riscul ca o declarare eronat, ce ar putea aprea n soldul unui cont sau ntr-o categorie de tranzacii i care ar putea fi semnificativ n mod individual, sau atunci cnd este cumulat cu alte informaii eronate din alte solduri, sau categorii, s nu poat fi prevenit sau detectat i corectat n timp util de sistemul contabil i de sistemul de control intern. Riscul de control reprezint: o apreciere a eficacitii controlului intern al clientului, n ceea ce privete intenia auditorului de a plasa aceast apreciere la un nivel situat sub pragul prevenirea sau detectarea erorilor; maxim de 1 (dac auditorul constat c nu este organizat control intern la seciunea de stocuri sau acesta este ineficient va fixa pragul maxim de 100%). Pentru a putea depi un risc de control mai mic de 1, auditorul trebuie s obin o bun nelegere a controlului intern, s evalueze ct de bine ar trebui s funcioneze acest control i s testeze eficacitatea mecanismelor de control intern. Riscul de audit acceptabil reprezint o msur a gradului n care auditorul este dispus s accepte faptul c situaiile financiare ar putea fi semnificativ eronate dup ncheierea misiunii i emiterea unei opinii fr rezerve. Cnd auditorul determin un nivel sczut al riscului de audit acceptabil nseamn c el vrea s fie mai sigur c situaiile financiare nu sunt semnificativ eronate. Un risc 0, ar nsemna certitudine perfect, situaie care nu este posibil din punct de vedere economic, un risc de 100% ar nsemna incertitudine absolut. Cnd auditorul decide c pentru un audit este adecvat un nivel mai sczut de risc acceptabil, atunci exist trei direcii de aciune poteniale. Aceste aciuni vor fi ntreprinse mpreun sau separat, n funcie de decizia auditorului, astfel: 1.Este nevoie de mai multe probe pentru a mri certitudinea auditorului c nu exist erori semnificative. Aceast msur, presupunnd colectarea unei cantiti mari mari de probe, este greu de pus n aplicare, deoarece riscul de audit acceptabil se aplic ntregului audit. Este prea costisitor i, deseori, chiar irealist s se majoreze cantitatea de probe n toat aria supus auditului. 2.Misiunea de audit ar putea necesita implicarea unor angajai cu mai mult experien. 3.Misiunea va fi controlat cu mai mult rigurozitate dect de obicei. Echipele de audit trebuie s fie sigure c foile de lucru, care vor documenta planificarea, colectarea probelor, concluziile deduse de auditori, precum i alte aspecte ale auditului sunt corespunztor verificate. 25

Atunci cnd nivelul riscului acceptabil este redus, se practic un control mai aprofundat, inclusiv verificri operate de angajaii care nu au fost inclui n echipa de audit a misiunii respective. Pentru riscul de audit acceptabil se mai utilizeaz noiunile de asigurare de audit sau nivel de asigurare (certitudine). Asigurarea de audit reprezint un complement al riscului de audit acceptabil, adic este egal cu unu minus riscul de audit. Ex: Risc audit acceptabil = 2% echivalent cu nivel de asigurare de (100 2 = 98%) Auditorii trebuie s determine nivelul riscului de audit acceptabil pentru fiecare misiune. Riscul de audit este influenat direct de riscul economic. Riscul economic este riscul ca auditorul s fie pgubit din cauza relaiilor cu o entitate, n ciuda faptului c raportul de audit ntocmit pentru entitatea respectiv a fost corect. Spre exemplu dac entitatea d faliment dup ce o misiune a fost realizat, probabilitatea intentrii unui proces mpotriva firmei de audit este destul de mare. Modificarea probelor n funcie de riscul economic de ctre auditor, se face prin modificarea riscului de audit acceptabil. Riscul economic este afectat direct de ctre factori, cum ar fi: msura n care utilizatorii externi depind de situaiile financiare; dimensiunea entitii face ca situaiile financiare s fie utile la un numr repartiia drepturilor de proprietate; situaia entitilor cotate la burs sau pe alt pia de valori mobiliare; natura i valoarea datoriilor entitii (interes pentru creditori). direct proporional de utilizatori;

probabilitatea ca entitatea s se confrunte cu probleme financiare, dup data emiterii

raportului de audit. Este greu pentru auditor s prevad eecul financiar nainte de producerea lui, ns anumii factori sunt buni indicatori n aceast direcie: fixe; condamnai). Estimarea riscului de audit acceptabil se face n funcie de factorii care influeneaz acest risc i evaluarea acestor factori. ntre aceti factori enumerm: 26 natura activitii dependena de un produs, de un furnizor sau de un client; competena conducerii; situaia lichiditilor; rezultatele financiare din anii precedeni (scderea an de an a profiturilor); creterea ndatorrii pentru finanarea exploatrii sau a investiiilor n active

evaluarea integritii conducerii (dac membrii cheie ai conducerii au fost

frauduloas; -

natura activitii entitii a cror situaii financiare sunt auditate; factori legai de prezentrile eronate care rezult din raportare financiar rezultatele misiunilor anterioare; faptul c este vorba de o misiune iniial sau de una repetat. prile afiliate; operaiunile cu caracter excepional (pagube provocate de incendii, contracte de raionamentul necesar pentru nregistrarea corect a soldurilor conturilor i a vulnerabilitatea activelor fa de riscul de deturnare (sustragere); componena populaiei analizate.

nchiriere etc.); operaiunilor (provizioane, reparaii capitale);

Utilizarea conceptelor de risc i prag de semnificaie n practic, presupune aplicarea lor asupra segmentelor i obiectivelor auditului. Att riscul de control, ct i riscul inerent sunt determinate pentru fiecare ciclu i cont. Mecanismele de control inten ar putea fi mai eficace pentru conturile de stocuri dect pentru cele de mijloace fixe i ca atare riscul legat de control va fi diferit. Avnd n vedere c riscul de control i riscul inerent variaz de la un ciclu la altul, de la un cont la altul, de la un obiectiv la altul, i riscul de detectare planificat i cantitatea de probe vor varia. n audit noiunile de prag de semnificaie i risc sunt strns legate i inseparabile: riscul este o msur relativ, a incertitudinii; pragul de semnificaie este o msur absolut a dimensiunii sau mrimii.

Luate mpreun, ele msoar incertitudinea sumelor de o anumit mrime. 3.5. nelegerea controlului intern i a sistemului contabil Pentru a putea determina i evalua corect riscul de control, auditorii trebuie s neleag controlul intern i s colecteze probele corespunztoare. Un sistem de control intern este format din politici i proceduri create pentru a oferi conducerii o asigurare rezonabil c entitatea i atinge obiectivele fixate. Aceste politici i proceduri sunt deseori numite mecanisme de control i reprezint luate n ansamblu controlul intern al firmei. La baza organizrii controlului intern i implicit a estimrii riscului legat de control stau urmtoarele concepte: auditorul; Rspunderea conducerii acesta trebuie s defineasc mecanismele de control intern, aa cum tot acesta rspunde i de ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare i nu

27

Certificarea rezonabil o firm trebuie s defineasc mecanisme de control

intern care s ofere o asigurare rezonabil, nu absolut, c situaiile financiare prezint o imagine fidel; Restricii inerente legate de: - competena salariailor; - interesele conducerii i a celor nsrcinai cu guvernana. Att entitatea ale crei situaii financiare sunt auditate, ct i auditorul sunt interesai n ceea ce privete proiectarea unui sistem de control eficace, astfel: Interesele entitii sunt legate de: fiabilitatea raportrii financiare (rspunderea profesional i juridic a conducerii); eficiena i eficacitatea operaiunilor: utilizarea eficient a resurselor; protejarea activelor; protejarea informaiilor. respectarea legilor i reglementrilor aplicabile (legislaie financiar-fiscal, protecie Interesele auditorului sunt legate de: mecanismele de control viznd fiabilitatea raportrii financiare; mecanismele de control intern care vizeaz protecia activelor; respectarea legilor i reglementrilor; mecanisme de control viznd anumite categorii de operaiuni: aprovizionare (intrri),

mediu, cod civil i comercial, legislaie privind titluri de valoare, operaiuni bursiere).

salarii, pli, livrri, controlul conturilor. nelegerea sistemului contabil are ca scop minimizarea posibilitilor de producere a erorilor, a lipsurilor din gestiune i a fraudelor, iar acolo unde acestea se constat, individualizarea i sesizarea lor n timp. Aceste obiective pot fi realizate prin: Proceduri de control care stipuleaz compararea datelor prezentate pentru Fiecare eveniment de gestiune s-i gseasc reflectarea n documente Fiecare nregistrare n contabilitate s fie identificabil cu evenimentul i Fiecare nregistrare contabil s fie elaborat n conformitate cu principiile

nelegerea sau corectarea celor nejustificate; justificative; documentele corespunztoare de justificare; contabile stabilite. 28

3.6. Strategia general i planul de audit Auditorul trebuie s elaboreze strategia general de audit pentru acel audit n vederea reducerii riscului de audit la un nivel acceptabil de sczut. Strategia general de audit stabilete aria de aplicabilitate, momentul i conducerea unui audit i ofer mbuntiri referitoare la un plan de audit mai detaliat. Stabilirea strategiei generale de audit implic8:

a. Determinarea caracteristicilor misiunilor care definesc aria de aplicabilitate

b. Evaluarea obiectivelor de raportare ale misiunii pentru a planifica momentul auditului i natura comunicrilor cerute c. Factorii importani ce vizeaz efortul depus de echipa ce realizeaz misiunea

cadrul general de raportare financiar folosit; cerinele de raportare specifice; domeniul de activitate al entitii; localizarea componentelor entitii; termenele limit pentru raportarea intermediar; termenele limit pentru raportarea final; datele cheie pentru comunicrile prevzute a avea loc cu conducerea i cu cei nsrcinai cu guvernana; determinarea nivelelor de semnificaie adecvate; identificarea preliminar a domeniilor de existen a unui risc mai mare de denaturri semnificative; identificarea preliminar a componentelor semnificative i soldurile conturilor; evaluarea misiunii n care auditorul poate planifica obinerea de dovezi cu privire la eficiena controlului intern; identificarea evoluiilor recente privind raportrile financiare specifice domeniului; alte evoluii relevante.

Pentru a realiza o strategie general de audit adecvat, auditorul ia n considerare rezultatele activitilor preliminare misiunii, folosindu-i din plin experiena acumulat pe parcursul altor misiuni realizate pentru entitate.
8

ISA 300 Planificarea unui audit al situaiilor financiare, 2006, parag.7

29

O strategie general de audit trebuie s reprezinte o descriere analitic a unor elemente specifice dintre care nu trebuie s lipseasc: probante; Coordonarea, ndrumarea, supervizarea i revizuirea. nelegerea activitii desfurat de entitate; Sistemul contabil i organizarea sistemului de control intern; Pragul de semnificaii i riscurile inerente; Natura, durata i ntinderea procedurilor n vederea stabilirii elementelor

30

Factori economici generali nelegerea activitii entitii Performana financiar Nivelul general de competent a conducerii Politici contabile, tratamente contabile i/sau alternative adoptate de entitate STRATEGIA GENERAL DE AUDIT nelegerea sistemului contabil i control intern Efectele noilor reglementari contabile sau de audit Cunoaterea de ctre auditor a sistemelor de contabilitate i control intern i testele de control i proceduri de fond a fi utilizate Evaluarea riscurilor inrente i de control, identificarea domeniilor semnificative Riscul i pragul de semnificaie Nivelurile pragului de semnificaie Identificarea domeniilor complexe de contabilitate Posibilitatea unor erori semnificative sau a unor fraude Importanta domeniilor specifice de audit Tehnologia informaional asupra auditului Activitatea intern de audit i efectul asupra procedurilor de audit extern Implicarea altor auditori n filiale, sucursale Implicarea experilor Cerine de personal Atenie special pentru pri afiliate Alte aspecte Termenii misiunii de audit Natura i momentul de efectuare a rapoartelor estimate n timpul misiunilor

Natura, durata i ntinderea procedurilor

Coordonarea, ndrumarea, supervizarea i revizuirea

Strategia general de audit Dup realizarea strategiei generale de audit, unde gsim informaiile cele mai cuprinztoare pentru derularea unei misiuni de audit se procedeaz la proiecia planului de audit care reprezint un mijloc de control i eviden (de monitorizare a ntregii activiti de audit) i va conine un set de instruciuni care vor fi utilizate de ctre asistenii implicai n realizarea auditului. Planul de audit stabilete pentru fiecare segment de activitate timpul necesar aferent procedurilor de audit, evalurile specifice ale riscurilor inerente i de control precum i nivelul necesar de asigurare garantat de procedurile de fond. 31

Documentarea planului de audit servete de asemenea ca o nregistrare a planificrii i efecturii adecvate a procedurilor de audit care poate fi revizuit i aprobat nainte de efectuarea altor proceduri de audit. Planul de audit include: o descriere a naturii, momentului i ntinderii procedurilor planificate de evaluare a riscului suficient pentru a evalua riscul denaturrilor semnificative, aa cum se arat n ISA 315 nelegerea entitii i a mediului su i evaluarea riscului unor erori semnificative; o descriere a naturii, momentului i ntinderii unor proceduri ulterioare de audit planificate la nivel de aseriune pentru fiecare clas semnificativ de tranzacii, solduri de conturi i prezentri, aa cum se determin n ISA 330 Procedurile auditorului ca rspuns la riscurile evaluate. Planul pentru alte proceduri ulterior de audit reflect decizia auditorului dac s testeze eficiena funcionrii controalelor, natura, momentul i ntinderea procedurilor de fond planificate; alte astfel de proceduri de audit cerute s fie efectuate n angajament pentru a se conforma altor ISA (spre exemplu comunicarea direct cu avocaii entitii). Planificarea acestor proceduri de audit are loc pe parcursul auditului pe msur ce se dezvolt planul de audit. Spre exemplu, planificarea evalurii de ctre auditor a procedurilor de evaluare a riscului apare de obicei n primele etape ale procesului de audit. Totui, planificarea naturii, momentului i ntinderii altor proceduri specifice de audit depinde de rezultatul acelor proceduri de evaluare a riscului. n plus, auditorul poate ncepe executarea altor proceduri de audit pentru clase de tranzacii, solduri ale conturilor i prezentri nainte de finalizarea tuturor celorlalte proceduri din planul de audit detaliat. Pe ntreaga durat de desfurare a misiunii de audit, strategia general i planul de audit se cer a fi revizuite i dac este cazul actualizate sau completate cu obiective noi ori de cte ori este necesar. ntocmirea planului general de audit presupune selectarea unei combinaii din cinci tipuri de teste, toate acestea urmnd s conduc la un audit eficient i eficace. Tipuri de teste Auditorii dispun de 5 tipuri de teste pe care le pot utiliza n scopul de a determina dac situaiile financiare prezint o imagine fidel a patrimoniului firmei. Aceste teste sunt: a1. proceduri de obinere a unei nelegeri a controlului intern a2. teste ale mecanismelor de control a3. teste substaniale ale operaiunilor a4. proceduri analitice a5. teste ale detaliilor soldurilor. 32

Primele trei: a1,a2, a3 reprezentnd proceduri utilizate pentru a nelege i testa mecanismele de control permit o reducere a riscului de control. Ultimele dou a4 i a5 vizeaz riscul de detectare planificat. Procedurile de obinere a unei nelegeri a controlului intern se vor prezenta la controlul intern. Redm procedurile de audit legate de aceast nelegere: cauz; chestionarea personalului entitii; citirea manualelor de politici i sisteme ale entitii; examinarea documentelor i evidenelor contabile; observarea activitilor i operaiunilor entitii. actualizarea i evaluarea experienei anterioare a auditorului cu entitatea n

Auditorul trebuie s-i concentreze atenia asupra proiectrii sistemului de control i asupra aplicrii funcionrii mecanismelor controlului intern. Teste ale mecanismelor de control. Auditorul trebuie s estimeze riscul de control pentru fiecare obiectiv de audit referitor la operaiuni. Procedurile utilizate pentru a se obine probele necesare estimrii riscului de control sunt numite teste ale mecanismelor de control. Aceste teste sunt efectuate n scopul de a determina caracterul adecvat al proiectrii anumitor mecanisme de control i eficacitatea lor operaional. Dintre acestea amintim: intern. Teste substaniale ale operaiunilor- sunt proceduri create pentru a testa prezena unor greeli monetare care afecteaz direct corectitudinea soldurilor din situaiile financiare. Aceste greeli sunt un indiciu al prezentrii eronate a conturilor. Ele urmresc s determine dac toate cele 6 obiective de audit referitoare la operaiuni au fost respectate pentru fiecare categorie de operaiuni (existen, exhaustivitate, exactitate, cronologie, sistematizare, sintetizare). De regul testele substaniale ale operaiunilor sunt efectuate concomitent cu testele mecanismelor de control. Proceduri analitice - presupun compararea sumelor nregistrate cu estimrile fcute de auditor. Deseori ele presupun calcularea unor indicatori de ctre auditor pentru a-i compara cu indicatori i alte informaii relevante din anii precedeni. Utilizarea procedurilor analitice vizeaz: descoperirea unor posibile inexactiti n situaiile financiare; 33 chestionarea personalului pertinent al entitii; examinarea documentelor, evidenelor contabile i rapoartelor; observarea activitilor legate de control; reconstituirea procedurilor aplicate de entitate.

Primele dou sunt identice cu cele utilizate pentru obinerea unei nelegeri a controlului

reducerea cantitii de teste ale detaliilor soldurilor.

Teste ale detaliilor soldurilor- se axeaz asupra soldurilor finale de carte mare, ale conturilor bilaniere i a celor de rezultate. Aceste teste se refer la: eseniale. Selectarea tipurilor de teste de aplicat, combinarea acestora depind de experiena i profesionalismul auditorului, acesta urmrind s obin o asigurare de ansamblu privind operaiunile i conturile pe fiecare ciclu. Pentru a crete gradul de certitudine general privind un ciclu, auditorul poate majora gradul de asigurare obinut din fiecare dintre testele componente. De regul, auditorii utilizeaz toate cele 5 tipuri de teste ntr-o misiune de audit, ns se pun accente diferite pe anumite teste n funcie de situaie. Fiecare din cele 5 tipuri de teste implic numai anumite tipuri de probe, ceea ce presupune c: procedurile de obinere a unei nelegeri a controlului intern i testele mecanismelor de control implic numai observare, documentare, chestionare i reconstituire. Testele substaniale ale operaiunilor implic numai ultimele trei tipuri de probe din cele menionate; Prin utilizarea testelor detaliilor soldurilor sunt obinute mai multe tipuri de probe dect prin aplicarea oricrui alt tip de test. Numai testele detaliilor soldurilor implic examinare fizic i confirmare; Chestionarea este fcut n fiecare tip de test; Documentarea i reconstituirea sunt utilizate pentru fiecare tip de test, cu confirmarea soldurilor de creane; examinarea fizic a stocurilor.

Aceste teste referindu-se la probe ce se obin din surse independente sunt considerate

excepia procedurilor analitice. Pentru a decide ce tip de test trebuie ales pentru a se obine suficiente probe temeinice, costul probelor este un factor important ce trebuie luat n considerare. Tipurile de teste pot fi enumerate n ordinea cresctoare a costurilor astfel: Proceduri analitice (cele mai puin costisitoare); Proceduri de obinere a unei nelegeri a controlului intern i teste ale Teste substaniale ale operaiunilor; Teste ale detaliilor soldurilor.

mecanismelor de control;

Tipurile de teste de utilizat i profunzimea aplicrii lor poate varia foarte mult ntre audite cu niveluri diferite ale eficacitii controlului intern i ale riscurilor inerente. Pot aprea i variaii de la un ciclu la altul n cadrul aceluiai audit. mbinarea celor cinci tipuri de teste utilizate n orice ciclu dat este numit combinaie de probe. 34

Dup ce realizm ponderea potrivit a fiecruia din cele cinci tipuri de teste, auditorul trebuie s conceap procedurile specifice fiecrui test. Procedurile de audit reunite formeaz planul de audit. Un plan de audit conine trei pri: ciclu de operaiuni. Planul de audit privind testarea mecanismelor de control i testele substaniale ale operaiunilor cuprinde o seciune descriptiv care documenteaz nelegerea obinut n ceea ce privete controlul intern. Cu privire la procedurile analitice avnd n vedere faptul c acestea sunt relativ puin costisitoare, majoritatea auditorilor execut un numr mare de proceduri analitice. Aa cum s-a menionat, procedurile analitice sunt utilizate n trei faze diferite ale unui audit: n faza de planificare pentru a putea culege probele necesare justificrii riscului n cursul auditului n special n cursul efecturii testelor substaniale; spre sfritul auditului ca un test final al caracterului rezonabil al sumelor. de audit acceptabil; testele mecanismelor de control i testele substaniale ale operaiunilor; procedurile analitice; testele detaliilor soldurilor.

n majoritatea cazurilor se va ntocmi un set separat de subprograme de audit pentru fiecare

Testarea detaliilor soldurilor este orientat spre obiectivele de audit legate de solduri. Proiectarea acestor proceduri este de obicei cea mai dificil parte a ntregului proces de planificare, este subiectiv i necesit aplicarea raionamentului profesional al auditorului. Auditorii sunt obligai s utilizeze un plan de audit scris. Diversele activiti de planificare prezentate se deruleaz la diferite niveluri de detaliere n funcie de natura activitii.

Capitolul IV: CAZ PRACTIC DE AUDIT FINANCIAR CONTABIL

35

4.1. Raportul Auditorilor ctre Adunarea Generala a Acionarilor

1. Am auditat Bilanul contabil al socieatii comerciale SC City Pharma S.A., (denumit in continuare Societate) intocmit la 31 decembrie 2008, precum si Contul de profit i pierdere, Situatia fluxurilor de numerar, Situatia modificrilor n capitalurile proprii i Notele financiare pentru exerciiul financiar incheiat la aceast dat. 2. Conducerea Societatii este responsabil pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare in conformitate cu OMFP nr. 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene. Aceast responsabilitate include: stabilirea, implementarea i meninerea unui control intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare far existenta unor denaturari semnificative datorate erorilor sau fraudei. 3. Responsabilitatea noastr este c, pe baza auditului efectuat, sa exprimm o opinie asupra acestora. Am realizat auditul n conformitate cu Standardele de Audit emise de Camera Auditorilor din Romnia, care sunt bazate pe Standardele Internaionale de Audit. Aceste standarde impun respectarea cerinelor eticii profesionale i planificarea i derularea auditului astfel nct s fie obtinut un nivel de asigurare rezonabil cu privire la lipsa denaturrilor semnificative n situaiile financiare. 4. Auditul const n efectuarea de proceduri n scopul obinerii elementelor probante care s justifice sumele i informaiile continute n situaiile financiare. Selectarea procedurilor se bazeaz pe judecata profesion a auditorului, incluznd evaluarea riscului existenei unor denaturri semnificative n situaiile financiare indiferent dac sunt datorate erorilor sau fraudei. n efectuarea acestei evaluri a riscului, auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare cu scopul de a stabili procedurile de audit care sunt relevante n condiiile date, dar nu cu scopul de a exprima o opinie asupra eficaciatii sistemului intern de control al Societaii. Auditul situaiilor financiare presupune, de asemenea, evaluarea principiilor contabile folosite, rezonabilitatea estimarilor conducerii precum i examinarea prezentrii de ansamblu a acestora. Considerm c auditul efectuat furnizeaz o baza rezonabil exprimarii opiniei noastre.

36

5. n opinia noastr situaiile financiare ale CITY PHARMA S.A. pentru exercitiul ncheiat la 31 decembrie 2009 sunt prezentate fidel, n toate aspectele semnificative, in conformitate cu OMFP nr. 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene.

6. In baza cerinelor OMFP nr. 1752/2005, angajamentul nostru a fost extins asupra revizuirii conformitii Raportului Administratorilor pentru exercitiul financiar 2009 cu situaiile financiare anuale. In baza reviziei efectuate, nu am constatat elemente de neconformitate ale Raportului Administratorilor fat de situaiile financiare atasate.

Miu C. Florin-Mircea Bucureti, 2 februarie 2010

Prezentarea situaiilor financiare aferente anului 2008 n atenia Consiliului de Administraie au stat printre alte sarcini i cele legate de respectarea Legii 82/1991, privind organizarea i conducerea corect i la zi a contabilitaii patrimoniului, precum i a Ordinului 1752/2005 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directivele Europene. S-a asigurat nregistrarea cronologic i sistematic a operaiunilor patrimoniale, pstrarea i prelucrarea informaiilor cu privire la situaia patrimoniului i a rezultatelor obinute, a informaiilor necesare stabilirii patrimoniului, execuia bugetului de venituri si cheltuieli, ntocmirea balanei de verificare ct i a raportrii anuale. ntocmirea raportului privind rezultatele financiare la 31.12.2009 s-a facut cu respectarea Legii nr. 82/1991, cu actualizrile si completrile ulterioare, Ordinului nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directivele Europene. Situaiile financiare sunt elaborate conform contabiliatii de angajament. Astfel efectele tranzaciilor i ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzaciile i evenimentele se produc (i nu pe masur ce numerarul sau echivalentul su este ncasat sau pltit) i sunt nregistrate n evidenele contabile i raportate n situaiile financiare ale perioadelor aferente. Situaiile financiare sunt elaborate de regul pornindu-se de la prezumia c intreprinderea i va continua activitatea i n viitorul previzibil. Intreprinderea nu are intenia si nici nevoia de a-i 37

lichida sau de a-i reduce n mod semnificativ activitatea; dac o astfel de intenie sau nevoie exista, s-ar putea s fie nevoie ca situaiile financiare sa fie ntocmite pe o baz diferit de evaluare i n acest caz vor fi prezentate informaiile referitoare la baza utilizat. Bilant incheiat la 31.12.2009 LEI I II III A I II III IV B C D E F G H I DENUMIRE IMOBILIZARI NECORPORALE IMOBILIZARI CORPORALE IMOBILIZARI FINANCIARE ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL STOCURI CREANTE INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT CASA SI CONTURI LA BANCI ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL CHELTUIELI IN AVANS DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELT. VENITURI IN AVANS 2008 36 4.080 0 4.116 747 1.285 935 1.501 4.468 14 1.150 3.332 7.448 212 182 0,30 2009 38 6.912 4.065 11.014 855 1.739 1.500 1.503 5.597 17 1.166 34% 4.448 108% 15.463 151 209 0,17 -29% 15% -44% % 4% 69% 168% 15% 35% 60% 0% 25% 23% 1%

DENUMIRE J CAPITAL SI REZERVE I CAPITAL SUBSCRIS SI VARSAT II REZERVE DIN REEVALUARE III REZERVE LEGALE IV ALTE REZERVE ACTIUNI PROPRII/PIERDERI LEGATE V DE INSTR.CAP.PROPRII VI REZULTATUL REPORTAT VII REZULTATUL EXERCITIULUI VIII REPARTIZAREA PROFITULUI TOTAL CAPITALURI PROPRII

2008 4.695 440 306 176 240 1.272 76 7.053

2009 9.776 3.249 384 197 17 240 1.351 78 15.102

% 108% 638% 25% 12%

0% 6% 2% 114%

Active imobilizate 38

SC City Pharma SA isi desfasoar activitatea de producie n locaia din strada Calea Victoriei , nr. 155, Bucureti, sector2. La data de 31.12.2009, terenurile aflate n patrimoniul societaii au fost reevaluate de ctre SC Iprochim S.A., membru asociat al Asociaiei Natioanale a Evaluatorilor din Romania (ANEVAR), avand certificatul nr.183/1992. Raportul de reevaluare al terenurilor a fost valorificat in contabilitate. Asadar, terenurile aflate in patrimoniul societaii sunt prezentate la justa lor valoare in bilan. Investiia masiva pentru modernizarea fabricii a fost efectuat n anii 2004-2005, utilajele de producie avand parametri normali de funcionare n anii 2008-2009. n anul 2009 au fost propuse spre casare mijloace fixe cu valoare ramas neamortizat pentru care s-a constituit o ajustare de valoare n valoare de 4,49 lei. Provizioanele au fost create i n anii anteriori datorit deprecierii fizice a imobilizarilor corporale, precum i a uzurii morale ca urmare a implementarii GMP. n anul 2009 au fost anulate i o parte din ajustrile de valoare constituite n anii anteriori pentru deprecierea mijloacelor fixe, n valoare de 1,83 lei. n cadrul imobilizarilor corporale prezentate mai sus, 533,02 lei sunt imobilizari corporale complet amortizate i utilizate n continuare. n anul 2009 activele imobilizate au atins nivelul de 11.014,31 lei. Din acestea 24,10 lei reprezint investiii pentru imobilizari necorporale (n principal achizitii licente produse). n anul 2009, valoarea achiziiilor de imobilizari corporale a fost de 3.597,31 lei. Din aceast valoare, 2.809,03 lei reprezint reevaluare terenuri aflate in patrimoniul SC City Pharma S.A., iar 43,32 lei reprezint contravaloarea terenului din str. Iancu de Hunedoara pentru care s-a obinut titlu de proprietate n acest an. n anul 2009 au continuat investiiile n achiziia de echipamente i utilaje aferente activitaii de producie i continuarea invesiiilor pentru implementarea i meninerea normelor GMP. Astfel, n anul 2009 au fost efectuate urmatoarele investiii: sistem pretratare ap potabil, maini de ambalat , masin de blisterat, numrator particule, masin de comprimat etc. Procesul investiional a continuat prin efectuarea de investiii n amenajare spaii de depozitare conform cerintelor GMP, modernizare spaii de producie i birouri. n cursul anului 2009, pentru a face faa concurenei tot mai puternice din domeniul farmaceutic, SC City Pharma S.A. i-a extins n continuare echipele de marketing i vnzri. Aceast extindere a presupus pentru companie o investiie majora n vederea asigurarii logisticii necesare noilor departamente: cresterea numarului de maini, amenajare birouri i tehnic de calcul.

Stocuri

39

Stocurile de materii prime i materiale au inregistrat o crestere cu 14.5% fat de perioad similar a anului precedent, cresteri mai mari fiind nregistrate la materii prime, datorit ciclului de aprovizionare aferent ultimelor doua luni din anul 2009. Stocurile de produse finite la sfaritul anului 2009 reprezinta 84% din total stocuri. Creane Creanele au crescut in 2009 cu 35% n principal datorit cresterii cifrei de afaceri i cresterii cu 30 zile a termenului de ncasare a clienilor. Datoriile pe termen scurt si lung Datoriile pe termen scurt la 31.12.2009 sunt aproximativ egale cu cele la 31.12.2008. Datoriile pe termen lung au inregistrat o usoar scadere faa de anul 2008, datorit plailor efectuate la creditul de investiii contactat in anul 2009. Obligaiile fa de bugetul statului i bugetele locale respectiv impozite, fonduri speciale, i taxe au fost virate la termenele stabilite la buget. Capitaluri proprii n cursul anului 2009 Adunarea General a Acionarilor a decis majorarea capitalului social de la 4.695,04 lei la valoarea de 5.868,80 lei din profitul net al anului 2008, prin emiterea de aciuni ce au fost distribuite gratuit acionarilor societaii. Tot in anul 2009, a mai fost efectuat o majorare de capital social, pentru contavaloarea terenului din str.Iancu de Hunedoara ( aciuni distribuite ctre A.V.A.S. ) i o majorare de capital social prin subscriere n numerar, noul capital social fiind 9.775,55lei Capitalurile proprii au crescut cu 114 % .Aceasta crestere se datoreaz i cresterii rezervelor din reevaluare (de la 440,26 lei n anul 2008 la 3.248,58 lei n anul 2009), provenit din reevaluarea terenurilor aflate n patrimoniul SC City Pharma SA.

Contul de profit si pierdere Valoarea cifrei de afaceri nete realizat n anul 2009 a fost de 6.234,41 lei in crestere cu 8 % fata de anul 2008. Analizate n structura lor, principalele cheltuielile de exploatare se prezint astfel :

40

Posturi de cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu materiile prime, materiale Cheltuieli cu energia si apa Cheltuieli cu personalul Ajustarea valorii amortizarilor,activelor circulante si provizioanelor Cheltuieli privind prestaiile externe, alte cheltuieli de exploatare CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

31.12.2008 1.445 156 1.087 361 971 4.223

31.12.2009 1.520 179 1.189 421 1.246 4.736,

% +5.2% +14.6% +9.5% +16.8% +28.4% +12.2%

Grupa conturilor reprezentand prestaii externe nregistreaz o crestere cu 28.4% fat de aceeai perioad a anului trecut ca urmare a creterii cheltuielilor de promovare a produselor tradiionale i noi i, de asemenea, lansrii de noi produse. Cheltuielile de promovare pentru marketing i vnzari au crescut cu 41.5% in 2009 fat de anul 2008. n acelai timp a continuat creterea echipelor noi de marketing i vnzari care au atras cheltuieli suplimentare in 2009: salarii, deplasari, materiale consumabile. n ultimul an SC City Pharma S.A. a registrat un profit financiar de 64,10 lei , fata de 30,30 lei n anul 2008. Aceast fluctuaie se datoreaz ndeosebi dobnzilor obinute la disponibilitile bneti existente n cursul anului 2009.

Posturi de venituri i cheltuieli financiare Venituri din dobnzi Alte venituri financiare (dif.de curs valutar) VENITURI FINANCIARE - TOTAL 13. Cheltuieli privind dobnzile Alte cheltuieli financiare(dif.de curs valutar) CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL REZULTATUL FINANCIAR:

31.12.2008 46 93 139 27 81 109 30

31.12.2009 % 117 75 192 26 102 128 64 38%

17% 115%

Asadar, rezultatul operaional nregistreaz o crestere cu 4.5% i profitul brut nregistreaz o crestere de 6.6%. Profitul net al anului 2009 este n valoare de 1.351,42 lei, fat de 1.271,51 lei in 2008, n ultimul an inregistrandu-se o crestere de 6.2% pe profit net.

Situaia fluxului de numerar

41

Descriere Sold iniial Numerar n cadrul activitii de baz Numerar n cadrul activitii investitiilor Numerar n cadrul activitii de finanare Sold final

Decembrie 2007 675 1.035 (354) (523) 832

Decembrie 2008 832 1.445 (522) (253) 1.501

Decembrie 2009 1.501 658 (4.286) 3.629 1.503

4.2. RAPORTUL PREEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE PHARMA S.A.

S.C. CITY

n cursul exerciiului financiar 2009 Preedintele Consiliului de Administraie a convocat de 11 ori, membrii Consiliului de Administraie. Convocarea a fost facut n conformitate cu prevederile Actului constitutiv al societaii i Legii 31/1990 privind societaile comerciale, republicata, cu modificarile i completarile ulterioare. Sedintele Consiliului de Administratie au avut loc la sediul societaii din Bucureti, str. Calea Victoriei nr. 155, sector 1. Lunar au fost prezentate i discutate situaiile financiare ale lunii precedente precum i alte probleme importante care au fost aduse la cunosinta Consiliului de Administraie, lunadu-se deciziile necesare desfaurarii activiatii socieatii. n urma edintelor Consiliului de Administraie au fost emise un numar de 10 hotarri, comunicate departamentelor ce urmau a le aduce la indeplinire. Toate hotarrile Consiliului de Administraie au fost aduse la ndeplinire. n cursul exerciiului financiar 2009, au fost 2 majorri de capital social din care: a) una n AGEA din data de 25.04.2009 cu suma de 1.173,76 lei rezultat din rezervele constituite din profitul net aferent anului 2008; b) a doua cu 3.906,75 lei din care: - 43,32 lei, respectiv 433,15 aciuni nominative dematerializate, n valoare nominal de 0,1 lei, reprezentnd echivalentul valorii terenului (far construcii) pentru care societatea a obtinut Certificatul de atestare a dreptului de proprietate asupra terenului seria M03 nr. 10755 emis n data de 13.08.2008 de Ministerul Economiei i Finanelor, aport n natur al statului reprezentat de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului actiuni emise si alocate de drept conform art. 12 a Legii nr. 137/2002 si HG 577/2002. Terenul este inscris in Cartea funciar cu nr. 76308, este liber de sarcini i servitui, conform extrasului din Cartea funciar nr. 76308 pentru autentificare, eliberat sub nr. 1115840 din 05.12.2007 de Oficiul de Cadastru i Publicitate Imobiliar Bucureti sector 1, nu

42

este litigios iar taxele i impozitele sunt achitate la zi conform certificatului fiscal nr. 190.440/29.11.2007; - 3.863,43 lei, respectiv 386.343.475 aciuni nominative dematerializate, n valoare nominal de 0,1 lei, reprezentand aport n numerar, sum platit n lei de acionarii existeni la data de inregistrare 05.10.2009.

NOTA: Pentru cea de-a doua majorare de capital social Consiliul de Administraie a fost mputernicit prin hotararea nr. 55/19.09.2008 s stabileasc (prin hotarare a Consiliului de Administratie) suma cu care capitalul social al societaii va fi majorat. n urma revocarii din funcia de administrator a dlui Ristea Priboi, n sedina Consiliului de Administraie din 01.08.2009, a fost numit ca administrator provizoriu dna Calitoiu Elena. Presedinte Consiliu de Administratie, Ion Marin .

43

ANEXE :

44

JUDETUL: Bucuresti UNITATEA: S.C. CITY PHARMA S.A. ADRESA: Str. Calea Victoriei , nr. 155, sector 1 TELEFON: 222.22.22 FAX: 222.22.22 NUMARUL DIN REGISTRUL COMERTULUI: J 50/200/2000

FORMA DE PROPRIETATE: PRIVATA 34 ACTIVITATEA: Fabricarea preparatelor farmaceutice COD GRUPA CAEN: 2442 COD UNIC INREGISTRARE: 222222

BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Nr. Rand I. IMOBILIZARI NECORPORALE Concesiuni, brevete, licene, marci, drepturi i valori similare i alte imobilizari necorporale (ct. 2051+2052+208-2805-2808-2905-2908) Avansuri i imobilizari necorporale in curs (ct. 233+234-2933) TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE II. IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri i construcii (ct. 211+212-2811-2812-2911-2912) Instalaii tehnice i masini (ct. 213-2813-2913) Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct. 214-2814-2914) Avansuri i imobilizari corporale n curs (ct. 231+232-2931) TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE (rd. 07 la 10) III. IMOBILIZARI FINANCIARE Investiii detinute ca imobilizari(ct.265-2963) (ct. 211+212-2811-2812-2911-2912) A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI Materii prime i materiale consumabile (ct.301+3021+3022+3023+3024+3025+3026+3028+303+/308+351+358+381+/-388-391-3921-3922-3951-3958-398) Producia n curs de executie (ct. 331+332+341+/-3481+3541-393-3941-3952) Produse finite i marfuri (ct.345+346+/3485+/3486+3545+3546+356+357+361+/368+371+/-378-3945-3946-3953-3954-3956-3957-396-3974428) Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091) TOTAL STOCURI: (rd. 20 la 23) 31 decembrie 2008 5 3 5 6 7 8 9 10 11 16 19 31 36 858 3.041 44 137 4.080 4.116 24 38 3.885 2.815 46 166 6.912 4.065 11.014 31 decembrie 2009 13

20 21 22

531 22 186

599 47 168

23 24

8 747

42 855

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

45

CITY PHARMA S.A.

BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Nr. Rand II. CREANE Creane comerciale (ct. 4092+4111+4118+413+418-491) Alte creane (ct.425+4282+431+437+4382+441+4424+4428+44 4+445 +446+447+4482+4582+ 461+473-496+5187) TOTAL CREANE: (rd. 25 la 29) III. INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT Alte investiii pe termen scurt (ct. 505+506+508-595-596-598+5113+5114) TOTAL INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT: (rd. 31 la 32) IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct.5112+5121+5124+5125+5311+5314+5321+532 2+5323+5328+5411+5412+542) B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 24+30+33+34) C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN Sume datorate instituiilor de credit (ct.1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+519 2+5198) Avansuri incasate n contul comenzilor(ct. 419) Datorii comerciale (ct. 401+404+408) Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurarile sociale (ct.1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+ 426+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+ 444+446+447+4481+4551+4558+456+457+ 4581+462+473+509+5186+5193+5194+5195+519 6+5197) D. DATORII CE TREBUIE PLATITE NTR-O PERIOADA DE UN AN-TOTAL (rd. 37 la 44) E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 35+36-45-62) 25 28

31 decembrie 2008 1.040 245

31 decembrie 2009 1.436 304

30

1.285

1.739

32 33 34

935 935 1.501

1.500 1.500 1.503

35 36

4.468 137.737

5.597 169.128

38

63

87

39 40 44

0,33 844 243

0,33 911 168

45 46

1.150 3.332

1.166 4.448

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

46

CITY PHARMA S.A.

BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Nr. Rand F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+46) G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN Sume datorate instituiilor de credit Datorii comerciale Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurarile sociale (ct.1623+1626+167+1687+2698+421+423+424+42 6+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+44 4+446+447+4481+4551+4558+456+457+4581+46 2+473+509 +5186+5193+5194+5195+5196+5197) G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN -TOTAL (rd. 50 la 55) H. PROVIZIOANE Provizioane pentru impozite (ct. 1511+1512+1513+1514+1518) Alte provizioane (ct. 151) H. PROVIZIOANE - TOTAL I. VENITURI N AVANS Venituri inregistrate n avans (ct. 472) I. VENITURI IN AVANS TOTAL(rd. 61+62) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL (rd. 66 la 68), din care: - capital subscris varsat (ct. 1012) TOTAL CAPITAL III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) 47 31 decembrie 2008 7.448 31 decembre 2009 15.463

49 51 55

141 71

109 42

56

212

151

58 59 60

173 10 182

164 45 209

62 63

0,3 0,3

0,17 0.17

64 67 69

4.695 4.695 440

9.776 9.776 3.249

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

47

CITY PHARMA S.A.

BILANT CONTABIL (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Nr. Rand IV. REZERVE (rd. 70 la 73) Rezerve legale
(ct. 1061)

31 decembrie 2008 306 176 482 -

31 decembrie 2009 384 197 582 -

70 73 74 75

Alte reserve (ct. 1068) TOTAL REZERVE (rd. 70 la 73) Aciuni proprii (ct. 109) Pierderi legate de instrumente de capital (ct. 149) V. REZULTATUL REPORTAT
(ct. 117 sold C)

77

17

78 80 82

240 1.272 76

240 1.351 78

VI. REZULTATUL EXERCIIULUI

(ct. 121 sold C)

Repartizarea profitului
(ct. 129)

TOTAL CAPITALURI PROPRII

(rd. 67+69+74-75-77+78+80-82)

83

7.053

15.102

J. CAPITALURI - TOTAL (rd. 81)

85

7.053

15.102

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

48

CITY PHARMA S.A.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Nr. Rand 1. Cifra de afaceri net

(rd. 02 la 04)

2008

2009

1 2 3 6 7 8 9

5.783 5.759 24 109

6.234 6.234 6 -

Producia vandut
(ct. 701+702+703+704+705+706+708-667)

Venituri din vanzarea marfurilor

(ct. 707)

2. Variaia stocurilor

(ct. 711 sold C) (ct. 711 sold D)

3. Producia imobilizata
(ct. 721+722)

4. Alte venituri din exploatare

(ct. 758+7417)

17

29

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL

(rd. 01+05-06+07+08)

10

5.691

6.269

5.a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile

(ct. 601+602-7412)

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

1.413 32 156 15 1.087 833 253 361 370 9

1.485 36 179 1.189 929 260 421 423 2

Alte cheltuieli materiale

(ct. 603+604+606+608)

b) Alte cheltuieli din afara (cu energie si apa)

(ct. 605-7413)

Cheltuieli privind marfurile

(ct. 607)

6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16) a) Salarii

(ct. 621+641-7414)

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala

(ct. 645-7415)

7.a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd. 18-19) a.1) Cheltuieli
(ct. 6811+6813)

a.2) Venituri
(ct. 7813+7815)

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

49

CITY PHARMA S.A.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Nr. Rand

2008

2009

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

50

CITY PHARMA S.A.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

7.b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 21-22) b.1) Cheltuieli

(ct. 654+6814)

21 22 23 24 25 26 27 29 30 31 32

19 33 13 1.129 971 73 86 11 21 10 4.223

12 34 22 1387 1.246 70 71 27 101 75 4.736

b.2) Venituri
(ct. 754+7814)

8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) 8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe
(ct. 611+612+613+614+622+623+624+625+626+627+628-7416)

8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i varsaminte asimilate

(ct. 635)

8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii i activele cedate

(ct. 6581+6582+6583+6588)

Ajustari privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli (rd. 28-29) - Cheltuieli - Venituri CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL
(rd. 10 la 14+17+20+23+27)

REZULTATUL DIN EXPLOATARE:

(rd. 09-30)

Profit

33 39 40 41

1.468 46 93

1.533 117 75

11. Venituri din dobnzi

(ct. 766)

- din care, in cadrul grupului Alte venituri financiare

(ct. 7617+762+763+764+767+768+765+788)

VENITURI FINANCIARE TOTAL

(rd. 33+35+37+39)

42

139

192

13. Cheltuieli privind dobnzile (ct. 666-7418) Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+688+668)

46 48

27 81

26 102

Nr. Rand Ion Ion Director General

2008

2009

Marin Marin Contabil Sef

51

CITY PHARMA S.A.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL (rd. 43+46+48) REZULTATUL FINANCIAR: Profit (rd. 42-49) Pierdere (rd. 49-42) 14. REZULTATUL CURENT: Profit (rd. 10+42-32-49) 17. REZULTATUL EXTRAORDINAR (rd. 54-55) VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52) CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53) REZULTATUL BRUT: (rd. 58-59) Profit 18. IMPOZITUL PE PROFIT 20. REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI FINANCIAR: Profit 21. Rezultatul pe actiune (RON / actiune) - de baza (profit net / numar de actiuni la 31.12) - diluat (profit net / numar de aciuni ajustat la 31.12) 49 109 128

50 51

30

64

52 56

1.498 -

1.597 -

58 59

5.830 4.332

6.461 4.864

60 1.498 62 226 1.597 246

64

1.272 0,0271 0,0259

1.351 0,0138 0,0135

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

52

CITY PHARMA SA
TABLOUL FLUXURULOR DE TREZORERIE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) 2008 Fluxuri de numerar din activitai de exploatare Profitul net nainte de impozitare i elemente extraordinare Ajustari pentru: Amortizare i provizioane pentru deprecierea imobilizarilor Venituri din subvenii pentru investiii Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Venituri din vanzari de imobilizari Valoarea neta a iesirilor de imobilizari Pierderi legate de instrumente de capital Venituri din dobanda Cheltuieli cu dobanda Profit din exploatare nainte de variaia capitalului circulant Scadere / (Crestere) creante comerciale si de alta natura Scadere / (Crestere) stocuri Scadere / (Crestere) investiii financiare pe termen scurt Crestere /(Scadere) datorii catre furnizori si de alta natura Numerar generat din exploatare Dobanda platit Impozitul pe profit platit 1.498 361 11 (9) 18 (46) 27 160 (264) (19) 158 (7) 1.728 (27) (256) 1445 2009 1.597 421 27 12 (17) (117 26 148 (431) (109) (565) 155 998 (26) (315) 658

Numerarul net provenit din activiti de exploatare

Fluxuri de numerar din activitai de investiii Achizitii de imobilizari ncasri din vanzarea de imobilizri Achizitii de titluri imobilizate Dobanzi incasate Fluxul net de numerar din activitati de investitii Fluxuri de numerar din activitati de finantare Numerar din emisiunea de capital social Variatia imprumuturilor Plata obligatiilor legate de leasingul financiar Plati in rate catre furnizorii de imobilizari Fluxul net de numerar din activitai de finantare Cresterea / (Descresterea) neta a numerarului si echivalentului numerar Numerar i echivalent numerar la inceputul perioadei Numerar i echivalent numerar la sfarsitul perioadei Ion Ion Director General

(574) 9 43 (522)

(336) 1 (4.065) 114 (4.286)

124 (112) (264) (253) 669 832 1.501 Marin Marin Contabil Sef

3.63 (8) (128) (99) 3629 1 1.501 1.502 53

CITY PHARMA SA
TABLOUL FLUXURULOR DE TREZORERIE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

Ion Ion Director General

Marin Marin Contabil Sef

54

CITY PHARMA S.A.

SITUATIA MODIFICARILOR IN PATRIMONIU (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)
Rezerve din reevaluare Rezerva legala Alte rezerve Actiuni proprii Pierderi legate de instrumente de capital Rezultatul reportat / exercitiului Profit repartizat

Descriere Total capitaluri proprii la 1 ian 2008 Majorare capital Diferene din reevaluare Rezultatul exerciiului 2008 Actiuni proprii Repartizare la rezerva legal Total capitaluri proprii 31 dec 2008 Repartizare profit 2008 Majorari capital Costuri aferene majorare capital Diferene din reevaluare Rezultatul exerciiului 2009 Repartizare la rezerva legala Aciuni proprii Total capitaluri proprii 31 dec 2009

Capital

TOTAL

3.593 1.102 4.695 5.081 9.776

387 53 440 2.808 3.249

234 72 306 78 384

176 176 22 197 -

(9) 9 -

(17) (17)

1.339 (1.102) 1.272 4 1.512 (98) (1.174) 1.351 1.592

(76) (76) 76 (78) (78)

5.720 53 1.272 9 0 7.053 3.907 (17) 2.808 1.351 15.102

La pozitiile Alte rezerve si Rezultatul reportat sunt cuprinse si rezervele din facilitati fiscale. In cazul schimbarii destinatiei acestor rezerve, asupra acestor sume se recalculeaza impozitul pe profit si se vor calcula dobanzi de intarziere si penalitati de la data aplicarii facilitatii respective.

55

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 1. ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizari necorporale Cost 31-Dec-08 Reevaluare Intrari Iesiri/ Transferuri 31-Dec-09 Amortizare 31-Dec-08 Reevaluare Intrari Iesiri/ Transferuri 31-Dec-09 Provizioane 31-Dec-08 Intrari Iesiri/ Transferuri 31-Dec-09 Valoarea neta la 31-Dec-09 Valoarea neta la 31-Dec-09 117 18 7 129 81 10 91 38 36 Teren Constructii Instalatii tehnice si masini 217 2.809 153 3.179 3.179 217 1.149 135 1.283 507 69 576 0 707 641 4.201 107 6 4.303 1.155 331 6 1.480 5 4 2 8 2.815 3.041 Mobilier si aparatura birotica 61 11 3 70 17 9 3 24 46 44 Imobilizari in curs 137 382 354 166 166 137 Total

5.766 2.809 788 362 9.001 1.680 409 8 2.080 6 4 2 8 6.912 4.080

56

CITY PHARMA S.A.

DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) 1. Amortizarea fiscal se calculeaz folosind toate metodele permise de Legea 15/1994,incepnd din luna urmatoare celei punerii n funciune. Durata de viaa util este stabilit n baza prevederilor Legii 15/1994, cu modificarile i completarile ulterioare. 2. Amortizarea contabil se calculeaz folosind metoda liniara. Pentru mijloacele fixe noi, intrate in 2009, de natura instalatiilor, masinilor si aparatelor de masura si control, duratele de viata utile au fost stabilite lund in considerare: - nivelul estimat de utilizare pe baza folosirii capacitaii activului; - programul de reparaii i ntretinere practicat de City Pharma asupra instalaiilor i utilajelor; - uzura moral determinat de posibilele schimbari ale procesului de productie functie de structura portofoliului de produse furnizate de companie. 3. n anul 2009 au fost propuse spre casare mijloace fixe cu valoare ramas neamortizat pentru care s-a constituit o ajustare de valoare n valoare de 4 lei. Provizioanele au fost create i n anii anteriori datorit deprecierii fizice a imobilizarilor corporale, precum i a uzurii morale ca urmare a implementarii GMP. n anul 2009 au fost anulate si o parte din provizioanele constituite n anii anteriori pentru deprecierea mijloacelor fixe, n valoare de 2 lei. 4. n cadrul imobilizarilor corporale 533 lei sunt imobilizari corporale complet amortizate i utilizate n continuare. 5. La 31 decembrie 2009, societatea nu detinea titlu de proprietate asupra terenului in folosinta din str. Calea Victoriei nr.155. In Iancu de Hunedoara nr. 40-42 s-a obtinut in anul 2009 titlul de proprietate pe teren. Terenul n folosinta din str. Calea Victoriei nr.155, nu este inclus in situaiile financiare ale SC City Pharma SA, datorit faptului c documentele ce atesta proprietatea nu au fost nca obtinute, existand notificari pe Legea nr. 10/2001. n conformitate cu prevederile HG 834/1991 art. 1, societatea solicit obtinerea certificatului de atestare a dreptului de proprietate asupra terenului, pentru terenurile necesare desfasurarii activitatii conform obiectului de activitate. Valoarea terenului pentru care se va obine certificat de atestare a dreptului de proprietate va fi stabilita in baza prevederilor legale. Cu valoarea terenurilor se va majora capitalul social al Societaii iar actiunile vor intra n proprietatea statului. Efectul de dilutie este luat in calculul Rezultatului pe aciune diluat.

57

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 2. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI

Conform OMF 1752/2005, incepnd cu anul 2008 , impozitul amnat e reclasificat in bilan, din categoria datoriilor i creantelor n categoria provizioanelor reglementate.Astfel, la 31.12.2009 apare creat un provizion pentru impozite n valoare de 164 lei. n luna decembrie 2008, a fost constituit un provizion pentru sume similare salariilor cuvenite i neridicate in cursul anului 2008, in valoare de 9 lei. n anul 2009, acest provizion a fost anulat i constituit un altul n valoare de 45 lei, reprezentnd prime aferente anului 2009, concedii neefectuate 2009, ore suplimentare efectuate n 2009 i achitate n ianuarie 2010. 31 decembrie 2008 173 9 31 decembrie 2009 164 45

Destinaia Provizion pentru impozite Provizion pentru riscuri i cheltuieli

Total

182

209

NOTA 3.

REPARTIZAREA PROFITULUI Destinaia 2008 1.272 (76) 1.195 2009 1.351 (78) 1.274

Profit net de repartizat: - rezerva legal Profit nerepartizat

Rezerva legal repartizat din profitul anului 2009 a fost constituita la nivelul a 5% din profitul brut anual far a depasi 20% din capitalul social. Din profitul anului 2009 s-a repartizat sum de 78 lei la pozitia rezerve legale.

58

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 4. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE INDICATORUL 1.CIFRA DE AFACERI NETA 2.Costul bunurilor vandute i al serviciilor prestate (3+4+5) 3.Cheltuielile activitaii de baza 4.Cheltuielile activitailor auxiliare 5.Cheltuielile indirecte de producie 6.Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1+2) 7.Cheltuieli de desfacere 8.Cheltuieli generale de administraie 9. Cheltuieli de cercetare dezvoltare 10. Alte cheltuieli de exploatare 11. Alte venituri din exploatare 12.Rezultatul din exploatare (6+7+8+9+10+11) 2008 5.783 (2.197) 2009 6.234 (2.238)

(1.684) (139) (374) 3.586 (855) (1.007) (95) (70) (92) 1.468

(1.720) (146) (372) 3.997 (1.148) (1.063) (78) (2.10) 35 1.533

59

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 5. CREANE Descriere Creane comerciale Alte creane Total Descriere 31 Decembrie 2009 1.436 304 1.739 31 Decembrie 2008 LICHIDITATE Sub 1 an Peste 1 an 1.436 304 1.739 LICHIDITATE Sub 1 an 1.040 245 1.285 SITUAIA CREANELOR I DATORIILOR

Peste 1 an -

Creante comerciale Alte creante Total Creantele comerciale cuprind: Descriere

1.040 245 1.285

Avansuri pentru servicii Clieni Clieni inceri sau n litigiu Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni Clieni facturi de intocmit Total

31 Decembrie 2008 1.385 6 (10) (342) 1.040

31 Decembrie 2009 1.822 6 (6) (386) 1.436

Soldul clientior la 31.12.2009 este diminuat cu suma de 1.500 Lei, reprezentnd bilete la ordin primite de societate. Aceste sume sunt reprezentate n bilan la poziia Investiii finaciare pe termen scurt. Soldul Clieni facturi de ntocmit cuprinde n principal suma de suma 374 lei care reprezint discounturile de facturat in 2009 aferente anului 2008(inclusiv TVA neexigibil).

60

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Alte creante includ: Descriere Impozit pe profit Accize TVA neexigibil TVA de recuperat Debitori diversi Alte creante Total DATORII Descriere Avansuri ncasate n contul comenzilor Datorii comerciale Sume datorate instituiilor de credit Alte datorii inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurarile sociale Total Descriere Avansuri ncasate n contul comenzilor Datorii comerciale Sume datorate instituiilor de credit Alte datorii inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale Total 31 Decembrie 2009 911 197 209 1.317 31 Decembrie 2008 844 204 314 1.362 EXIGIBILITATE Sub 1 an Peste 1 an 911 87 168 1.166 109 42 151 31 Decembrie 2008 155 78 3 6 3 245 31 Decembrie 2009 20 29 69 45 130 12 304

EXIGIBILITATE Sub 1 an Peste 1 an 844 63 243 1.150

141 71 212

61

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Datoriile comerciale cuprind: Descriere Furnizori Furnizori de imobilizari Furnizori facturi nesosite Total 31 Decembrie 2008 502 127 216 844 31 Decembrie 2009 795 31 85 911

Partea curent pentru poziia Alte datorii ce trebuie platite intr-o perioad de pana la un an include: Descriere Datorii n legatur cu personalul Contribuia unitaii la asigurarile sociale Contribuia asiguratului la asigurarile sociale Contibuia unitaii la fondul de somaj Contribuia personalului la fondul de somaj Contribuia unitaii la fondul de snatate Contribuia asiguratului la fondul de snatate Impozit pe profit curent TVA de plat Impozitul pe venit Fonduri speciale taxe i varsaminte asimilate Creditori diversi Partea curent aferent leasing financiar Alte datorii Total 31 Decembrie 2008 33 14 74 2 1 5 8 5 9 8 8 76 243 31 Decembrie 2009 32 20 11 2 1 6 7 13 1 75 1 169

Sume datorate instituiilor de credit Obiectiv Investiii achizitie terenuri Suma 800.000 EUR Scadenta Feb 2011 Rambursari 13 trane trimestriale ncepand cu feb 2008 Sold la 31 Decembrie 544.608 EUR 2008 Garanii Ipoteca de prim rang asupra terenurilor ce vor fi achizitionate din sumele mprumutate.

62

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Obiectiv Overdraft - finanare capital de lucru Suma 300.000 USD Scadent 30 Mai 2009 Sold la 31 Decembrie 2009 Garanii Garanie real mobiliara asupra creanelor societaii

Leasing financiar Reconcilierea dintre plaile minime aferente leasing-ului financiar i valoarea actual Descriere Maxim 1 an Mai mult de un an dar mai putin de 5 ani Mai mult de 5 ani Mai puin costurile financiare viitoare Valoarea actual a datoriilor leasing financiar Valoarea actual a datoriilor leasing financiar Descriere 31 Decembrie 2008 97 71 168 31 Decembrie 2009 74 42 116 31 Decembrie 2008 107 74 (13) 168 31 Decembrie 2009 80 44 (76) 116

Maxim 1 an Mai mult de un an dar mai puin de 5 ani Mai mult de 5 ani Valoarea actual a datoriilor leasing financiar

63

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE

Politicile contabile aplicate n aceste situaii financiare sunt prezentate n cele ce urmeaz: 6.1 CONCEPTE DE BAZ

Contabilitatea de angajament Situaiile financiare sunt elaborate conform contabilitaii de angajament. Astfel efectele tranzaciilor i ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzaciile i evenimentele se produc (i nu pe masura ce numerarul sau echivalentul su este ncasat sau platit) i sunt nregistrate n evidentele contabile i raportate n situaiile financiare ale perioadelor aferente. Principiul continuitaii activitaii Situaiile financiare sunt elaborate pornindu-se de la prezumia ca intreprinderea i va continua activitatea i n viitorul previzibil. Intreprinderea nu are intenia i nici nevoia de a-si lichida sau de a-i reduce n mod semnificativ activitatea. 6.2 PRINCIPII CONTABILE

Principiul permanenei metodelor Acesta presupune continuitatea aplicarii acelorasi reguli i norme privind evaluarea, nregistrarea n contabilitate i prezentarea elementelor patrimoniale i a rezultatelor, asigurnd comparabilitatea n timp a informatiilor contabile. Principiul prudenei Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinat pe baza principiului prudentei. Au fost avute n vedere urmatoarele aspecte: a) au fost luate n considerare numai profiturile recunoscute pana la data ncheierii exercitiului financiar; b) s-a inut seama de toate obligaiile previzibile i de pierderile poteniale care au luat nastere n cursul exerciiului financiar ncheiat sau pe parcursul unui exerciiu anterior, chiar dac asemenea obligaii sau pierderi au aprut ntre data ncheierii exerciiului i data ntocmirii bilanului; c) s-a inut seama de toate ajustrile de valoare datorate deprecierilor. Principiul independenei exerciului S-au luat n considerare toate veniturile i cheltuielile corespunzatoare exerciiului financiar pentru care se face raportarea, far a se ine seama de data ncasarii sumelor sau a efectuarii pltilor. 64

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Principiul evaluarii separate a elementelor de activ i de pasiv n vederea stabilirii valorii totale corespunztoare unei poziii din bilan s-a determinat separat valoarea aferent fiecarui element individual de activ sau de pasiv. Principiul necompensarii Valorile elementelor ce reprezint active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezint pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu excepia compensarilor ntre active i pasive admise de reglementrile contabile. Principiul prevalenei economicului asupra juridicului Informaiile prezentate n situaiile financiare reflect realitatea economic a evenimentelor i tranzaciilor, nu numai forma lor juridica. Principiul pragului de semnificaie Elementele care are o valoare semnificativ au fost prezentate distinct n cadrul situaiilor financiare. Elementele cu valori nesemnificative care au aceeai natur sau cu funcii similare au fost nsumate, nefiind necesar prezentarea lor separat. Utilizarea estimarilor Pentru acele elemente a cror valoare este nesigura i care trebuie incluse n situaiile financiare, n contabilitate trebuie fcute cele mai bune estimari. n acest scop au fost revizuite valorile elmentelor patrimoniale pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei de nchidere a exerciiului financiar, schimbarile de circumstane sau dobandirea unor noi informaii. Evenimentele care au aparut dup data bilanului i au furnizat informaii suplimentare cu privire la estimarile facute de management la data bilanului au condus la ajustarea elementelor patrimoniale pentru a reflecta i informaiile suplimentare. 6.3 POLITICI I METODE CONTABILE

Societatea ine evidenele contabile n moneda national LEI i ntocmeste situaiile financiare n conformitate cu Reglementarile Contabile i de Raportare emise de catre Ministerul de Finante din Romnia. Situaiile financiare cuprinse n prezentul raport sunt ntocmite n conformitate cu prevederile OMFP Nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementarilor contabile armonizate cu Directivele Europene. Sumele evideniate sunt exprimate n LEI.

65

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Active imobilizate Activele imobilizate sunt nregistrate iniial n bilantul contabil la costul istoric, mai puin amortizarea cumulat. Costul istoric a fost reevaluat n conformitate cu Hotararile de Guvern: HG 945/1990, HG 26 / 1992, HG 500 /1994, HG 983 /1998 n baza unor indici stabilii prin respectivele acte normative i HG 403 /2000 si HG 1553 /2004, n baza indicelui general al preurilor, pentru a retrata valoarea contabil net a activelor la un nivel care s reflecte mai bine valoarea lor de piaa. Acolo unde s-a identificat o depreciere a imobilizarilor corporale, s-au constituit provizioane. Pentru calculul amortizarii se folosesc: metoda liniar pentru mijloacele fixe existente n funciune la 31.12.1999 metoda liniar i degresiv pentru mijloace fixe puse n functiune dupa 31.12.1999 metoda liniar,degresiva i accelerat pentru mijloace fixe puse n funciune ntre anii 2003- 2009. Pentru mijloacele fixe noi, intrate n 2009, de natura instalaiilor, mainilor i aparatelor de masura i control, duratele de viaa utile au fost stabilite lund n considerare: - nivelul estimat de utilizare pe baza folosirii capacitaii activului; - programul de reparaii i ntretinere practicat de CITY PHARMA asupra instalaiilor i utilajelor; - uzura morala determinat de posibilele schimbari ale procesului de producie functie de structur portofoliului de produse furnizate de companie. Duratele de viaa folosite sunt urmatoarele: Cladiri i construcii Echipamente i instalaii Mijloace de transport Tehnic de calcul Mobilier i echipament de birou Software 7-30 ani 5 ani 3 ani 5-15 ani 1 an 30-50 ani

Investiia n curs se amortizeaza ncepand cu momentul punerii n funciune. 66

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Cheltuielile cu intreinerea i reparaiile mijloacelor fixe sunt evidentiate n cheltuielile din exploatare n momentul efectuarii lor, iar imbunatairile care duc la marirea duratelor de viaa sau la cresterea capacitaii de producie. Stocuri Stocurile de materii prime i materiale sunt evideniate la valoarea de achizitie. Iesirea din gestiune a stocurilor se face utiliznd metoda FIFO, ncepand cu anul 2009. Pna la 31.12.2008 se utiliza metoda CMP pentru iesirea din gestiune a stocurilor. Metoda FIFO e mai adecvata necesitailor companiei i trecerea de la CMP la FIFO nu a avut impact n contul de profit i pierdere. Stocurile de produse n curs de execuie sunt evidentiate la valoarea materiilor prime i materialelor nglobate n acestea. Stocul de produse finite este nregistrat la cost de producie la momentul incheierii fabricaiei. Acolo unde a fost necesar, s-a creat un provizion pentru stocurile uzate, defecte, sau cu miscare lent. Creane Creanele sunt prezentate n bilan la valoarea istorica mai puin provizioane constituite n pentru depreciere n cazurile n care s-a constatat c valoarea realizabil este mai mic decat valoarea istoric. Evaluarea creanelor i datoriilor n valut La inchiderea bilanului, elementele nemonetare, de natura activelor imobilizate, stocurilor i capitalurilor proprii, trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb de la data efecturii tranzaciei iar elementele nemonetare nregistrate la valoarea just i exprimate n valut trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb existent n momentul determinrii valorilor respective; Elementele monetare exprimate n valut sunt raportate utilizndu-se cursul de nchidere comunicat de Banca National a Romniei (BNR). Diferenele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, se nregistreaza la venituri sau cheltuieli, dup caz. Cursurile de schimb communicate de BNR pentru sfaritul exerciiului financiar au fost: 1 USD = 2,8342 LEI, 1 EUR= 3,9852 LEI.

67

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Numerar i echivalente de numerar Numerarul aflat n banc n valut s-a reevaluat la rata de schimb comunicat de Banca National a Romniei, pentru sfaritul anului. Diferenele de curs din reevaluare au fost inregistrate n contul profit i pierdere. Impozite Impozitul pe profit amnat se calculeaz folosind metoda obligaiei bilaniere, pentru toate diferenele temporare care rezult ntre baza de impozitare a activelor i pasivelor i valorile lor nominale n scopul raportrii financiare. Pentru a determina impozitul amnat s-a folosit rata actual de impozitare i anume 16 %. Economiile de impozit amnat sunt luate in considerare n masura n care este probabil s existe un profit viitor impozabil care s acopere reportul pierderilor neutilizate. NOTA 7. PARTICIPAII I SURSE DE FINANARE

Capitalul social subscris al societaii la 31 decembrie 2008 era de 9.776 LEI, integral privat, valoarea nominal a unei aciuni fiind de 0,1 lei/aciune. Structura acionariatului la 15 ianuarie 2010 era urmatoarea:

S.I.F. OLTENIA S.A. S.I.F. MOLDOVA S.A. S.I.F. BANAT-CRISANA S.A. A.V.A.S. Persoane fizice Persoane juridice Total aciuni

Numar de actiuni 160.302.422 111.818.449 106.608.756 10.222.111 327.679.414 260.923.757 977.554.909

% 16,39830 11,43858 10,90565 1,04568 33,52031 26,69147 100%

n cursul anului 2009 Adunarea Generala a Acionarilor a decis majorarea capitalului social de la 4.695 lei la valoarea de 5.869 lei din profitul net al anului 2008, prin emiterea de aciuni ce au fost distribuite gratuit actionarilor societaii.

68

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Tot n anul 2008, a mai fost efectuat o majorare de capital social, pentru contavaloarea terenului din str. Iancu de Hunedoara ( aciuni distribuite ctre A.V.A.S. ) i o majorare de capital social prin subscriere n numerar, noul capital social fiind 9,776 lei NOTA 8. INFORMAII DIRECTORII PRIVIND SALARIAII, ADMINISTRATORII I

Nu exista obligaii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fotii directori i administratori. Nu s-au acordat avansuri i credite directorilor i administratorilor n timpul exercitiului financiar 2009. Numarul mediu de salariati : 2009 Muncitori TESA Total 150 167 317 2008 177 155 332

Cheltuielile cu personalul efectuate n 2009 1.189 lei din care: salarii 875lei; cheltuieli cu asigurarile i protecia social: 260 lei; bonuri de mas acordate salariailor: 54 lei.

69

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) NOTA 9. PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI PROFITABILITATEA I RENTABILITATEA CAPITALULUI Eficienta capitalului disponibil Profit nainte de dobanzi i impozit (A) Capital disponibil (B) A/B Eficiena capitalului propriu Profitul net (A) Capital propriu (B) A/B Rata profitului operational Profit inainte de dobanzi i impozit (A) Venituri din exploatare (B) A/B Rata profitului net Profitul net (A) Venituri totale (B) A/B Rata activelor totale Profit inainte de dobanzi i impozit (A) Total active (B) A/B SOLVABILITATE Rata datoriei Total obligatii (A) Total active (B) A/B Rata autonomiei financiare Capitalul propriu (A) Total active mai putin datorii curente nete (B) A/B Rata acoperirii dobanzii Profit inainte de dobanzi i impozit (A) Doband (B) A/B- ori LICHIDITATE I CAPITAL DE LUCRU

2008

2009

1.525 7.265 21,00% 1.272 7.053 18,03% 1.525 5.691 26,81% 1.272 5.830 21,81% 1.525 8.598 17,74%

1.623 15.253 10,64% 1.351 15.102 8,95% 1.623 6.269 25,88% 1.351 6.461 20,92% 1.623 16.628 9,76%

1.362 8.598 15,84% 7.053 7.448 94,70% 1.525 27 56

1.317 16.628 7,92% 15.102 15.462 97,67% 1.623 26 63

70

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Rata lichiditaii generale Active curente 4.468 Obligaii curente 1.150 (A/B) 3,88 Rata rapid a lichiditaii Active curente 4.468 Stocuri 747 Obligaii curente 1.150 (A-B)/C 3,24 Perioada ncasarii clienilor Creane comerciale (A) 1.975 Cifra de afaceri net (B) 6.419 (A/B)*365- zile 112 Perioada imobilizarii stocurilor Stocuri (A) 747 Costul produciei vndute (B) 2.197 (A/B)*365- zile 124 Perioada achitarii furnizorilor Furnizori (A) 718 Cheltuieli materiale i din afara (B) 3.078 (A/B)*365- zile 85

5,597 1,166 4,80 5,597 855 1,166 4,07 2.936 6.920 155 855 2.238 140 880 3.506 92

NOTA 10.

ALTE INFORMAII

Prezentarea Societatii Societatea comerciala CITY PHARMA S.A. este producatoare de medicamente pentru uz uman cu sediul social n Bucuresti, Str. Calea Victoriei nr.155. Principala activitate a Societaii este producia i comercializarea produselor farmaceutice. Societatea s-a nfiintat in anul 1991, n temeiul Legii nr.15/1990 i a Legii nr.31/1990 i n conformitate cu HG 1224/1990 i este nmatriculata la Registrul Comertului sub nr. J40/199/1991. Societatea nu are filiale i nu deine participaii n alte intreprinderi. Structura acionariatului la 31.12.2009 este prezentata n Nota 7. Conform deciziei guvernamentale 382/1996, societatile activand n domeniul farmaceutic trebuiau sa i adapteze tehnologiile astfel ncat sa respecte normele GMP. n conformitate cu legea 336/2002, termenul limit pentru adaptarea la GMP a fost amanat pna la data de 31.12.2003.

71

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Pentru ndeplinirea cerintelor GMP specificate de Comunitatea European i Agentia National a Medicamentului, societatea a investit aproximativ 9 milioane de euro n linii noi de producie cu o capacitate de producie triplat. Investitia cuprinde o linie de producie pentru forme de dozare tablete (cu o capacitate de 32 milioane tablete pe lun), o linie de producie ptr.soluii de uz extern (cu o capacitate de 78.000 litri pe lun), o linie de producie siropuri (cu o capacitate de 15.000 de litri pe lun) i o linie de producie ptr.capsule gelatinoase moi (cu o capacitate de 5.5 milioane de capsule pe lun). Investiia are 3 componente principale i a fost finalizat n cursul anului 2004: 1. Camerele curate care ndeplinesc condiiile GMP de meninerea aerului n condiii stricte de temperatur, umiditate, presiune i numar de particule straine , curaenie i dezinfectare; 2. Echipamentele de producie, care trebuie s respecte i ele condiiile GMP ; 3. Utilitaile (curent electric, apa rece, apa cald, abur, aer comprimat) sunt furnizate n procesul de producie n conformitate cu regulile GMP. Informaii referitoare la impozitul pe profit Impozitul pe profit de plat a fost calculat innd cont de influenele cheltuielilor nedeductibile, respectiv veniturilor impozabile, a facilitailor fiscale precum i a efectelor impozitului amnat. O reconciliere ntre profitul contabil i cel fiscal ce a stat la baza calculului impozitului pe profit este prezentat n tabelul urmator: Denumire indicatori Venituri totale Cheltuieli totale (mai putin impozitul pe profit) Rezultat contabil Deduceri Cheltuieli nedeductibile Rezultat fiscal Impozit pe profit ( Rezultat fiscal x 16%) Reduceri de impozit pe profit calculate potrivit legislaiei n vigoare Total impozit pe profit 2008 5.830 (4.332) 1.498 (504) 512 1.505 241 14 226 2009 6.461 (4.864) 1.597 (561) 615 1.652 264 19 246 72

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel) Evenimente ulterioare inchiderii bilanului n baza informaiilor pe care le deinem pna n prezent, structura acionariatului nu s-a modificat semnificativ pn la data emiterii prezentelor situaii financiare i nu au intervenit nici alte evenimente semnificative ulterioare inchiderii bilanului. NOTA 11. INVESTIII DEINUTE CA IMOBILIZARI

Detalii privind investiiile deinute ca imobilizri sunt prezentate n tabelul urmator:

SIMBOL ARAX BRD DAFR SIF 1 SIF 2 SIF 3 SIF 4 SIF 5 TLV COTR TEL Nr. aciuni 3.000.000 32.000 120.000 1.845.100 2.500.000 763.500 500.000 4.050.000 1.738.700 3.000 7.040 Cost achiziie 1.109.944 799.668 62.200 6.446.621 8.579.433 1.783.544 1.220.250 17.400.077 1.469.638 1.517.962 258.139 40.647.476

Aciunile deinute de SC City Pharma S.A. la data de 31.12.2009, aciuni care sunt cotate la Bursa de Valori Bucureti, i nregistrate n situaiile financiare ale companiei ca investiii financiare pe termen lung, au nregistrat n perioada ianuarie-martie 2009 o pierdere de valoare, n condiiile scaderii generale ale cursurilor aciunilor pieei bursiere romneti.

73

CITY PHARMA S.A.

DATE INFORMATIVE (COD 30) (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)
Nr. Rnd B 01 02 Nr. Rnd Nr.Unitai 1 1 Total col.2+3 Sume 2 13.514.213 Din care: Pentru activitatea curent 2 Pentru investiii 3 -

I. Date privind rezultatul inregistrat A Unitai care au nregistrat profit Unitai care au nregistrat pierdere II. Date privind plaile restante

A Plai restante total (rd.04+08+14 la 18+22) care: Furnizori restani - total (rd.05 la 07). din care: - peste 30 de zile - peste 90 de zile - peste un an Obligaii restante fat de bugetul asigurarilor total(rd.09 la 13). din care: din

B 03 04 05 06 07 08 09

sociale -

- contribuii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori. Salariai i alte persoane asimilate - contribuii de la persoane juridice sau fizice care angajeaza personal salariat i contributia persoanelor asigurate la Fondul de asigurri sociale de snatate - contribuia pentru pensia suplimentar - contribuii de la persoane juridice sau fizice care utilizeaz munca salariata i contribuii pentru ajutorul de somaj de la salariai - alte datorii sociale Obligaii restante faa de bugetele fondurilor speciale Obligaii restane faa de ali creditori Impozite i taxe nepltite la termenul stabilit la bugetul de stat Impozite i taxe nepltite la termenul stabilit la bugetele locale Credite bancare nerambursate la sacdenta total (rd.19 la 21).din care: - restante dupa 30 de zile - restante dupa 90 de zile - restante dupa 1 an Dobnzi restante III. Numrul mediu de salariai A Numrul mediu de salariai V. Tichete de masa

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

Anul precedent 1 332

Anul curent 2

B 23 30

317 54 lei

74

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)
Date privind activele imobilizate Valori brute Nr. Rnd Sold initial Cresteri Reduceri Total din care: dezmembrari i casri 4(4) Sold final (col.5=1+2-3)

Elemente de imobilizari

1(1)

2(2)

3(3)

5(5)

75

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)
Imobilizri necorporale Cheltuieli de constituire si de dezvoltare Alte imobilizri Avansuri si imobilizri necorporale n curs TOTAL (rd.01 la 03) Imobilizri corporale Terenuri Construcii Instalaii tehnice i masini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizari corporale n curs TOTAL (rd.05 la 09) Imobilizari financiare ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL(rd.04+10+11) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 87 31 117 217 1.149 4.201 61 137 5.766 5.883 18 18 2.962 135 107 11 382 3.597 4.065 7.680 7 7 6 3 8 X 8 X X X X 104 24 128 3.179 1.283 4.303 70 166 9.001 4.065 13.194

6 3 354 362 369

Date privind activele imobilizate Amortizari Nr. rnd Sold initial Amortizare n cursul anului Amortizare aferenta imobilizarilor scoase din evident Total 8(3) Amortizare la sfarsitul anului

Elemente de imobilizri

(col.9=6+7-8) 9(5)

6(1)

7(2)

76

CITY PHARMA S.A.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE (sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)
Imobilizari necorporale Cheltuieli de constituire i de dezvoltare Alte imobilizri TOTAL (rd.13 + 14) Imobilizri corporale Terenuri Construcii Instalaii tehnice i masini Alte instalaii . utilaje i mobilier TOTAL (rd.16 la 19) AMORTIZARI TOTAL(rd.15+20) Date privind activele imobilizate Nr. rnd Sold iniial 13 14 15 16 17 18 19 20 21 81 81 00 507 1.155 17 1.680 1.761 10 10 0 69 331 9 400 40 Provizioane pentru depreciere Provizioane constituite n cursul anului 11(2) Provizioane reluate la venituri Total 12(3) Sold final (col.13 = 10+1112) 13(5) 6 3 91 91 0 576 1.480 24 2,080 2,171

Elemente de imobilizri

A Imobilizari necorporale Cheltuieli de constituire i de dezvoltare Alte imobilizari Avansuri i imobilizari necorporale n curs TOTAL (rd.22 la 24) Imobilizari corporale Terenuri Construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii , utilaje i mobilier Avansuri i imobilizari corporale n curs TOTAL (rd.26 la 30) Imobilizri financiare PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIERE TOTAL (rd.25+31+32)

B 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33

10(1)

0,4 5

0.04 2

4 9

77