EVALUACION ECONOMICA- FINANCIERA PROYECTO CEBOLLA AMARILLA DULCE

El estudio tcnico del proyecto nos proporciono la siguiente informacin: El tamao del rea por cultivar de cebolla amarilla dulce, ha sido determinado de acuerdo a la cuota que el empresario busca cubrir del total de exportaciones a Brasil y Estados Unidos. La cuota, determinada en el estudio de mercado, es de 0.02% en los dos primeros aos, esto expresado en kilogramos de cebolla, implica una produccin final de 162 000 kilogramos, distribuidos en mallas de 18 kilogramos cada una, lo que hace un total de 9 000 mallas por ao y de 0.02534% para los tres aos posteriores, la produccin final sera de 204 750 kilogramos, as se exportaran 11 375 mallas de cebolla por ao. La produccin total de una hectrea es de 58 500 kg, pero existe un nivel de descarte del 30% compuesto por el producto cuyas caractersticas no corresponden a los estndares de calidad para su exportacin (por deformacin natural; tamao insuficiente; producto malogrado, etc) quedando una diferencia de 40 950 kg. De producto final por hectrea. El tamao del proyecto se determina en la siguiente tabla: AOS PRODUCTO FINAL REQUERIDO(KG) PRODUCCIN DE DESCARTE (KG) NIVEL DE PRODUCCIN (KG) HECTREAS A CULTIVAR 1 162000 69 429 231429 3.96 2 16200 69 429 231429 3.96 3 204750 87 750 292 500 5 4 204750 87 750 292 500 5 5 204750 87 750 292 500 5

La planta de seleccin con la que cuenta la empresa tiene una capacidad de procesamiento de 3 toneladas por hora El proceso de produccin de cebolla amarilla dulce empieza con la compra de la semilla, que generalmente es importada directamente por el mismo productor, la compra toma aproximadamente 3 meses. Obtenida la semilla, empieza la preparacin del terreno, es decir, remover la tierra para oxigenarla y ablandarla. En este terreno preparado, se procede con el rociado de la semilla para la primera siembra en areas de terreno ms pequeas (marquera).

Durante el periodo de crecimiento de las plantas en la marquera (2meses) el cultivo deber ser abonado, fumigado, regado y deshierbado en forma permanente. Lista la marquera, se procede al traslado y sembrado de esta al terreno definitivo, que a sido previamente preparado (removido y ablandado). As como en el proceso anterior, el cultivo deber ser, regado, abonado, fumigado y deshierbado en forma permanente. Luego de aproximadamente 4 meses, el producto esta lista para ser cosechado. La cebolla cosechada es dejada sobre el terreno para el secado, y luego de aproximadamente una semana, se le cortaran las hojas ya secas y se proceder a la curacin de cuellos, esto consiste en la cicatrizacin del corte de las hojas, para evitar el ingreso de bacterias que podran malograr el producto. A continuacin, el producto es embolsado en costales provisionales y trasladado en trailers, desde el campo a la sala de seleccin y empaque, donde se har la seleccin manual y a mquina del producto (segn tamao, forma, etc). El producto ya seleccionado, ser etiquetado y empacado en mallas de 18 kilogramos de capacidad. Hecho esto, dichas mallas sern depositadas en un contenedor para ser transportadas al puerto de embarque. Dentro de este proceso, no existen sub productos, el nico material que se obtiene de la cebolla, es la cascara y cebollas que no cumplen los requerimientos especificados, las cuales son desechadas. Las etapas de produccin de la cebolla amarilla dulce, desde la siembra de la semilla, hasta la venta misma al productor final se observan en la siguiente figura:

DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO DE PRODUCCION DE LA CEBOLLA AMARILLA DULCE

Inicio

Importacin de la semilla

Reposo en terreno

Preparacin de la marquera Corte de hojas y curacin de cuello Rociado de semilla

Riego, abonamiento, fumigacines, deshierbos No

Traslado en costales a Sala de seleccin

Verificar si la marquera est lista

Seleccin

Si

Preparacin del terreno definitivo

Verificar si el producto cumple condiciones

No

Si Traslado y sembrado de la marquera

Desecho

Empaquetado y Etiquetado Riego, abonamiento, fumigacines, deshierbos

Fin del proceso

Entrega al container del transportista

Cosecha Fin del proceso

El requerimiento de obras fsicas por tamao es: OBRAS FSICAS UNIDAD DE MEDIDA m2 DE m2 Y m2 TAMAO 1 CANTIDAD 39600 400 TAMAO2 CANTIDAD 50000 450 COSTO UNITARIO $ 0.8 133.3 VIDA AOS TIL

TIERRAS SALA SELECCIN EMPAQUE ALMACEN

30

300

350

128.57

30

El requerimiento de equipos necesarios para ambos tamaos de produccin con sus valores de compra que incluyen, la compra propiamente dicha, los fletes y costos de instalacin son: ITEM CANTIDAD UNIDADES TRACTOR 2 TRILER 2 SELECCIONADORA 1 TRASPALETAS 2 PARIHUELAS 50 IMPLEMENTOS DE 4 TRACTOR LAMPAS 20 DESHIERBADORES 20 CUCHILLOS DE OZ 30 BOMBAS 4 FUMIGADORAS CARACTERISTICAS VIDA UTIL COSTO AOS UNITARIO $ 75 hp. 10 12000 2 toneladas 5 7000 30 m. * 3 m. 5 36000 Uas 1 m. * 1 m. 5 300 1.3 m. * 1.3 m. 3 5 3 m. * 1 m. 5 2700 15 litros 2 1 1 2 10 1 3 300

Se ha conseguido que despus del trmino de vida til de los equipos, si es que sucede durante el periodo de evaluacin del proyecto, estos serian reemplazados por otros nuevos. Y SE CONSIDERA UN COSTO DE MANTENIMIENTO DE 500 DOLARES ANUALES. El requerimiento de insumos necesarios para ambos tamaos de produccin es: MATERIALES SEMILLA UREA FOSFATO AMNICO SUPER FOSFATO TRIPLE UNIDAD MEDIDA Lata Bolsa DE Bolsa Bolsa DE TAMAO 1 12 36 26 21 TAMAO 2 15 46 33 27 COSTO UNITARIO $ 100 8 15.05 14.5

CLORURO DE POTASIO PESTICIDAS DEL CULTIVO ABONO MALLAS ETIQUETAS DE MALLAS SACOS DE YUTE CAJAS

Bolsa Litro Tonelada Unidad Unidad Unidad Unidad

26 618.7 80 10 111 10 111 5 540 8 470

33 781.19 100 12 777 12 777 7 000 10 714

10.75 4.59 14.3 0.16 0.04 0.4 1.30

El requerimiento de mano de obra temporal (el cual es necesario para realizar labores especficas en el proceso productivo) para ambos tamaos de produccin se muestra en la siguiente tabla, el valor del jornal $1.31 no incluyen ningn tipo de beneficio social: CARGO PROCESO N DE N DE JORNALES JORNALES TAMAO 1 TAMAO 2 77 97 13 16 131 14 61 28 455 13 125 20 165 18 77 35 575 17 158 25

CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA

Marquera Preparacin del terreno Sembrado Abonado Fumigado Deshierbado cosecha Traslados Empacado Cargado

El requerimiento de mano de obra permanente (al cual se le requiere desde el inicio del proyecto), los costos incluyen las cargas de personal correspondientes a gratificaciones, vacaciones, impuestos y seguros. CARGO SECRETARIA CAPATAZ VIGILANTE TRACTORISTA ADMINISTRADOR TRABAJADORES 1 1 1 1 1 COSTO UNITARIO (mensual) 133.33 266.67 133.33 166.67 1000 $

El requerimiento de costos indirectos de fabricacin por tamao es: SUMINISTRO AGUA ELECTRICIDAD COMBUSTIBLE UNIDAD MEDIDA Horas Kilowats Galones DE CANTIDAD Tamao 1 102 11.47 120 CANTIDAD Tamao 2 128 14.5 151 COSTO UNITARIO $ 1.72 8.28 1.92

La localizacin del proyecto debido a la creciente demanda de la cebolla amarilla dulce en el mbito mundial y tomando en cuenta las caractersticas climatolgicas, de tierra, y agua necesarias para el desarrollo de este cultivo, se han evaluado diversas localizaciones posibles. Dentro de las alternativas evaluadas se ha seleccionado un fundo ubicado en el distrito de santa Rita de Sihuas en el departamento de Arequipa, la zona seleccionada adems de contar con las caractersticas deseadas, cuenta con una serie de servicios, como son el abastecimiento de agua, proporcionada por la irrigacin de Majes; servicio de energa elctrica, vas de acceso que facilitan el transporte de insumos y/o productos. Las ventas a Brasil son: 1 N DE MALLAS 4770 VENDIDAS PRECIO POR 17.94 MALLA 2 4770 17.94 3 6029 15.87 4 6029 15.87 5 6029 15.87

Las ventas a Estados Unidos son: 1 N DE MALLAS 4230 VENDIDAS PRECIO POR 22.43 MALLA 2 4230 22.43 3 5346 19.83 4 5346 19.83 5 5346 19.83

Hay otro ingreso obtenido por el Drawback que es el 5% del total de las ventas. De acuerdo al mtodo de periodo de desfase y tomando en cuenta que el periodo entre el inicio del proyecto y la recepcin de efectivo por las ventas realizadas es de 168 das, el capital de trabajo debe cubrir ese periodo. Las operaciones concernientes a la exportacin del producto, son realizadas por el brker contratado.

El 47 % de la produccin se exportara a Estados unidos y el 53 % a Brasil. (esto lo decide la gerencia en la parte de evaluacin de mercado) Los costos de comercializacin para Estados Unidos es: ITEM 1 VOLUMEN DE 4 VENTAS (CONTENEDORES) COSTO POR 4534 CONTENEDOR $ 2 4 3 5 4 5 5 5

4534

4534

4534

4534

Los costos de comercializacin para Brasil son: ITEM 1 VOLUMEN DE 5 VENTAS (CONTENEDORES) COSTO POR 3376.5 CONTENEDOR $ 2 5 3 6 4 6 5 6

3376.5

3376.5

3376.5

3376.5

Cada contenedor tiene capacidad de aproximadamente 20 000 toneladas Por la cantidad a desembolsar en la inversin, se ha decidido por cubrir 50 000 dlares de la suma total, mediante fuentes externas de financiamiento como son los bancos comerciales. A continuacin se presenta la informacin del banco de crdito que ha sido elegido para obtener el prstamo: Tasa efectiva anual del 20% capitalizable trimestralmente y pagadero en 5 aos. Se recomienda usar el mtodo de lnea recta para la depreciacin de los activos. El impuesto a la renta es del 30%. No se repartirn dividendos entre los accionistas durante el ciclo de vida del proyecto. La tasa de descuento para calcular el valor actual neto de los flujos ha sido determinado bajo el mtodo de costo promedio ponderado de capital (CPPC o WACC) el cual se estima es de 20% para el flujo de caja econmico y el 25% para el flujo de caja financiero. La razn deuda/(deuda + capital) es de 0.133%. Esto ha sido determinado teniendo como fuente el ltimo balance general de la empresa para la cual se realiza el proyecto (Ao 0).

El riesgo que quiera asumir el inversionista para el presente proyecto es de 5%. Este ha sido determinado por su persona bajo la experiencia en este campo. La inversin en intangibles se muestra en la siguiente tabla. RUBRO GASTOS DE ORGANIZACIN ADMINISTRACIN MARCA ESTUDIO DEL PROYECTO Puesta en marcha CANTIDAD($) 300 300 1000
1119.403

Elaborar el perfil del proyecto de inversin de cebolla amarilla dulce para 5 aos.