NUEVO MARCO CONCEPTUAL

Objetivos de los Reportes Financieros Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

INTRODUCCIN

International Convergence of Accounting Standards

La frase Convergencia Internacional de Normas de Contabilidad se refiere tanto a una meta y al camino seguido para alcanzarla.

International Convergence of Accounting Standards

Meta
Es un conjunto nico de estndares internacionales de contabilidad de alta calidad, que las empresas en todo el mundo utilicen, tanto para la presentacin de informes financieros nacionales y transfronterizos.

Camino
Es la colaboracin de FASB y el International Accounting Standards Board (IASB), tanto para mejorar los USGAAP y las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y eliminar las diferencias entre ellos.

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Documentos de Referencia 2002 - Acuerdo de Norwalk 2006 - Memorando de Entendimiento (MoU) entre el IASB y el FASB, 2008 - Memorando de Entendimiento (MoU) entre el IASB y el FASB Actualizado en 2008. 2009 - - Memorando de Entendimiento (MoU) entre el IASB y el FASB

Projects where the Boards are currently working jointly on areas identified for improvement in IFRSs and US GAAP

International Convergence of Accounting Standards

Marco conceptual En los Memorandos de Entendimiento (MoU) 2006 y 2008 se seal que los proyectos conjuntos tendr en cuenta la labor que realiza el FASB y el IASB en su proyecto para mejorar y lograr la convergencia de sus respectivos marcos conceptuales.

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En octubre de 2004, FASB y el IASB agregaron a su agenda el proyecto conjunto para desarrollar un mejor marco conceptual comn, que se basa en los marcos existentes (es decir, el IASB Marco para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros y Declaraciones de Conceptos de FASB de Contabilidad Financiera).

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Objetivo: Es desarrollar marco conceptual comn que proporcione una base slida para el desarrollo de las futuras normas de contabilidad. Este marco es esencial para el cumplimiento del objetivo de la elaboracin de normas que estn basadas en principios, coherentes a nivel interno e internacional y convergentes. El nuevo marco se ocupar de una amplia gama de cuestiones, se basar en los Marcos Conceptuales IASB y FASB, tendrn en cuenta los acontecimientos posteriores a la emisin de dichos marcos.

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FASES DEL PROYECTO A. B. C. D. E. Objectives and qualitative characteristics Definitions of elements, recognition and derecognition Measurement Reporting entity concept Boundaries of financial reporting, and Presentation and Disclosure F. Purpose and status of the framework G. Application of the framework to not-for-profit entities H. Remaining Issues, if any

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Objectives and qualitative characteristics

THE CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR FINANCIAL REPORTING

CONTENTS
paragraphs FOREWORD THE CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR FINANCIAL REPORTING INTRODUCTION Purpose and status Scope CHAPTERS 1 The objective of general purpose financial reporting 2 The reporting entity to be added 3 Qualitative characteristics of useful financial information 4 The Framework (1989): the remaining text Underlying assumption The elements of financial statements Recognition of the elements of financial statements Measurement of the elements of financial statements Concepts of capital and capital maintenance BOARD APPROVAL OF THE CONCEPTUAL FRAMEWORK 2010 BASIS FOR CONCLUSIONS TABLE OF CONCORDANCE

OB1OB21 QC1QC39 4.1 4.24.36 4.374.53 4.544.56 4.574.65

El Marco Conceptual Anterior

PRLOGO INTRODUCCIN Propsito y valor normativo Alcance

El Marco Conceptual Anterior

Propsito y valor normativo 1 Este Marco Conceptual establece conceptos que subyacen en la preparacin y presentacin de los estados financieros para usuarios externos. El propsito del mismo es: (a) ayudar al Consejo del IASC en el desarrollo de futuras Normas Internacionales de Contabilidad, y en su revisin de las ya existentes; (b) ayudar al Consejo del IASC a promover la armonizacin de las regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la presentacin de estados financieros, mediante el suministro de una base para la reduccin del nmero de tratamientos contables alternativos permitidos por las Normas Internacionales de Contabilidad; (c) ayudar a los organismos nacionales de emisin de normas en el desarrollo de las normas nacionales; (d) ayudar a los elaboradores de los estados financieros en la aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad, y en el tratamiento de materias que no han sido todava objeto de una Norma Internacional de Contabilidad; (e) ayudar a los auditores en el proceso de formarse una opinin sobre si los estados financieros se preparan de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad; (f) ayudar a los usuarios de los estados financieros en la interpretacin de la informacin contenida en estados financieros preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad; y (g) suministrar, a todos aqullos interesados en la labor del IASC, informacin acerca de su enfoque para la formulacin de las Normas Internacionales de Contabilidad.

El Marco Conceptual Anterior

Este Marco Conceptual no es una Norma Internacional de Contabilidad, y por tanto no define reglas para ningn tipo particular de medida o presentacin. Tampoco tiene poder derogatorio sobre ninguna Norma Internacional de Contabilidad. El Consejo del IASC reconoce que, en un nmero limitado de casos, puede haber un conflicto entre el Marco Conceptual y alguna Norma Internacional de Contabilidad. En tales casos, los requisitos fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las disposiciones del Marco Conceptual. No obstante, como el Consejo del IASC se guiar por el Marco Conceptual al desarrollar futuras Normas o revisar las existentes, el nmero de casos de conflicto entre el Marco Conceptual y las Normas Internacionales de Contabilidad disminuir con el tiempo.

El Marco Conceptual Anterior

Alcance El Marco Conceptual trata: (a) el objetivo de los estados financieros; (b) las caractersticas cualitativas que determinan la utilidad de la informacin de los estados financieros; (c) la definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen los estados financieros; y (d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital

Nuevo Marco
The Introduction has been carried forward from the Framework (1989). This will be updated when the IASB considers the purpose of the Conceptual Framework. Until then, the purpose and the status of the Conceptual Framework are the same as before.

Conceptual Framework for Financial Reporting 2010

Framework (1989) paragraphs Preface and Introduction paragraphs 15

Conceptual Framework 2010

paragraphs Introduction

OBJETIVO DE LOS REPORTES FINANCIEROS

El Marco Conceptual Anterior

OBJETIVOS MARCO CONCEPTUAL IASB (1989) Informacin acerca de la situacin financiera Informacin acerca del desempeo, gestin de la administracin Informacin acerca de los cambios en la situacin financiera Los estados financieros cubren necesidades comunes de los usuarios Evaluar capacidad de generar efectivo o equivalentes de efectivo Evaluar su estructura financiera, liquidez y solvencia Capacidad de adaptacin a los cambios del ambiente en que opera Los EF incluyen notas, informacin complementaria y cualquier otra informacin relevante.

El Marco Conceptual Anterior

Nuevo Marco

Objetivo de los Reportes financieros de propsito general: Proveer informacin financiera acerca de la entidad reportante que sea til a los inversores presentes y potenciales, prestamistas y otros acreedores en la toma de decisiones sobre proveer recursos hacia la entidad.

Consideraciones
El marco conceptual debe incluir el objetivo de los reportes financieros, y no solo de los estados financieros Los Consejos concluyeron que el objetivo de la informacin debe especificar la entidad reportante Los Consejos concluyeron que el objetivo de los reportes financieros debe centrarse en los usuarios que toman decisiones acerca de proveer recursos a la entidad.

Informacin acerca de los recursos econmicos de la entidad reportante, exigencias y cambios en tales recursos y exigencias.

Consideraciones

El concepto Desempeo financiero es ms amplio que el de Situacin financiera, incluye informacin sobre el ingreso integral o comprehensivo. (BfC) Uso de los conceptos recursos econmicos (economic resources) y exigible (claims) en lugar de activos, y pasivo y patrimonio, respectivamente. (BfC)

Consideraciones

Se eliminan algunos aspectos, por ejemplo, el ED indicaba que la informacin sobre los recursos econmicos y el exigible, aunque podra ayudar a estimar el valor de la entidad aclaraba que tal no es el propsito de la informacin financiera. (ED) El planteamiento de los objetivos son el fundamento del marco conceptual (FAQs)

Nuevo Marco
OBJETIVOS DEL NUEVO MARCO CONCEPTUAL (OB13 A OB21) Informacin sobre los recursos econmicos y el exigible: Evaluar las fortalezas y debilidades financieras, liquidez y solvencia, predecir flujos de efectivo. Cambios en los recursos econmicos y el exigible: El usuario debe estar en capacidad de distinguir si las fuentes surgen del desempeo financiero o de otras fuentes, como emisin de deuda o patrimonio

Nuevo Marco
Desempeo financiero reflejado por la causacin contable: Refleja los recursos econmicos y el exigible generados por los hechos econmicos, independientemente de las entradas y salidas de efectivo. Provee mejor informacin sobre el desempeo financiero que contabilidad base caja. Refleja mejor los flujos de fondos obtenidos, informa sobre los flujos generados por la operacin, distinto de los obtenidos de inversionistas o prestamistas. La informacin debe reflejar si las fluctuaciones de los precios de mercado o de las tasas de inters, incrementan o disminuyen los recursos econmicos o el exigible de la entidad, y como afecta su capacidad de generar flujos netos de efectivo.

Nuevo Marco
Desempeo financiero reflejado por flujos de caja pasados: Los flujos de caja de un perodo permiten a los usuarios comprender la operacin de la entidad y evaluar sus actividades de financiacin e inversin.
Cambios en los recursos econmicos y el pasivo exigible no resultantes del desempeo financiero: Los cambios en los recursos econmicos y el exigible pueden surgir de otras fuentes distintas al desempeo financiero de la entidad, por ejemplo: emisin de acciones. La entidad debe informar sobre estos cambios y su impacto en el desempeo financiero en el futuro.

Y en Colombia?
ARTICULO 3o OBJETIVOS BASICOS. La informacin contable debe servir fundamentalmente para: 1. Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente econmico, las obligaciones que tenga de transferir recursos a otros entes, los cambios que hubieren experimentado tales recursos y el resultado obtenido en el perodo. 2. Predecir flujos de efectivo.

3. Apoyar a los administradores en la planeacin, organizacin y direccin de los negocios.

4. Tomar decisiones en materia de inversiones y crdito.

Y en Colombia?
5. Evaluar la gestin de los administradores del ente econmico. 6. Ejercer control sobre las operaciones del ente econmico.

7. Fundamentar la determinacin de cargas tributarias, precios y tarifas.

8. Ayudar a la conformacin de la informacin estadstica nacional, y 9. Contribuir a la evaluacin del beneficio o impacto social que la actividad econmica de un ente represente para la comunidad.

Conclusiones
Los objetivos del reporte financiero estn direccionados bsicamente a evaluar los flujos de efectivo de la entidad. Los objetivos se enfocan en la utilidad se debe brindar a ciertos usuarios, como inversionistas y prestamistas (banqueros). Aunque en el estndar se elimin lo relacionado con la valoracin de la entidad, la informacin financiera tiende hacia ese objetivo. El impacto para Colombia, consiste en analizar la importancia de los flujos de efectivo y el beneficio en delimitar el nmero o diversidad de usuarios.

CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIN FINANCIERA

Caractersticas Cualitativas de los estados financieros (1989)

Comprensibilidad Relevancia Fiabilidad Comparabilidad

Restricciones

Oportunidad Costo beneficio Equilibrio entre caractersticas

Caractersticas Cualitativas de la informacin financiera til (2010)

Fundamentales M e j o r a

Relevancia

Representacin Fiel

Comparabilidad

Verificabilidad

Oportunidad

Comprensibilidad

Restriccin

Costo

Relevancia
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

El Marco Conceptual Anterior

La Informacin relevante cuando: Ejerce influencia en las decisiones econmicas de los usuarios. Valor predictivo - confirmativo Importancia relativa

Consideraciones
La informacin de relevancia en el CON 2 (FASB) y en el Marco Conceptual (IASC 1989) era similar. En el proceso de discusin se hizo notar que el ejercicio de influencia sobre las decisiones de los usuarios era una cuestin difcil (o imposible) de evaluar.

Nuevo Marco
La relevancia es la capacidad de la informacin para hacer una diferencia en las decisiones tomadas por los usuarios. La materialidad es vista como un aspecto de la relevancia que se determina al nivel de cada entidad.

Y en Colombia?
D.R. 2649 de 1993 - Artculo 4: La informacin es pertinente cuando posee valor de realimentacin, valor de prediccin y es oportuna

Conclusiones
Recoge elementos del Concept Statements No. 2 (FASB) Marco conceptual (IASC)

La relevancia sigue siendo considerada una caracterstica cualitativa de la informacin financiera. Se hace explcita la relevancia como caracterstica fundamental.

Fiabilidad
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

El Marco Conceptual Anterior

Dentro del Marco Conceptual anterior (1989) se sealaba la Fiabilidad como una de las caractersticas cualitativas

A su vez, la fiabilidad inclua: Representacin Fiel Esencia sobre la forma Neutralidad Prudencia Integridad No exista claridad sobre la definicin de fiabilidad. Se estableca en torno a las definiciones de las anteriores caractersticas secundarias.

El Marco Conceptual Anterior

Equilibro entre las caractersticas cualitativas: El balance de las diferentes caractersticas cualitativas era cuestin de juicio profesional.

Ejemplo: Oportunidad. Relevancia - Fiabilidad

Consideraciones
Principales Propuestas: Fiabilidad Representacin fiel: Ni el Concept Statement 2, ni el Marco Conceptual (1989) transmitan un sentido claro de la palabra fiabilidad. Se propone utilizar el trmino representacin fiel generando una mayor coherencia con la definicin propuesta. Esencia sobre Forma: Se elimina como elemento, por cuanto se considera redundante separarlo del concepto de representacin fiel

Consideraciones
Principales Propuestas: Prudencia: No se incluye la prudencia como un aspecto dentro de la representacin fiel. Puede entrar en conflicto con la neutralidad (Sesgo). Verificabilidad (Concept Statemens 2): ahora es una caracterstica cualitativa de mejora. No puede excluirse informacin til que no pueda ser verificada directamente.

Nuevo Marco
Caractersticas del nuevo Marco Conceptual Representacin Fiel (Faithful representation): Los reportes financieros son la representacin de numerosos hechos

la informacin financiera debe ser capaz de presentar fielmente lo que pretende representar.
econmicos (fenmenos econmicos) y por lo tanto Para tal efecto, la informacin debe ser completa, neutral, y libre de errores.

Nuevo Marco
Caractersticas del nuevo Marco Conceptual Finalmente, se resalta que la representacin fiel no siempre resulta en informacin til, Ejemplo: el costo nulo de un activo adquirido sin un desembolso efectivo.

Nuevo Marco
Aplicar las caractersticas cualitativas

Identifique el hecho econmico NO

Identifique la informacin mas relevante disponible que se pueda representar fiablemente

Esta informacin esta disponible y puede representarse fiablemente?

SI

Las caractersticas cualitativas se han aplicado correctamente

Y en Colombia?
El Artculo 4 del Decreto 2649 de 1993, presenta una visin similar a la propuesta por el nuevo marco conceptual: La confiabilidad es una caracterstica que hace a la informacin til. Para que la informacin sea confiable se requiere que sea Neutral, Verificable, y que represente fielmente los hechos econmicos.

Conclusiones
La reduccin de las caractersticas cualitativas disminuye las alternativas tanto en la formulacin de normas como en la aplicacin del juicio profesional Sin embargo, el reconocimiento de que el cumplimiento de una caracterstica cualitativa (representacin fiel) no necesariamente resulta en informacin til, puede dar lugar a mltiples discusiones en la formulacin de estndares.

Comparabilidad - Verificabilidad
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

El Marco Conceptual Anterior

Comparabilidad A lo largo del tiempo Entidades diferentes Fiabillidad y relevancia No existe explcitamente como una caracterstica cualitativa

Verificabilidad

Consideraciones

COMPARABILIDAD: se considera una caracterstica secundaria a la relevancia y la representacin fiel. VERIFICABILIDAD: no se incluye explcitamente el concepto de esta cualidad, porque se considera que hace parte de la fiabilidad

Nuevo Marco

COMPARABILIDAD: es la caracterstica cualitativa que permite a los usuarios identificar y comprender las similitudes y diferencias entre partidas. Requiere al menos de dos elementos. La coherencia ayuda a la comparabilidad a cumplir su objetivo

Nuevo Marco

VERIFICABILIDAD: Asegura a los usuarios que la informacin representa fielmente cada uno de los hechos econmicos que busca representar. Directa Indirecta

Y en Colombia?
Art. 4 Dcto. 2649 de 1993 : La informacin es COMPARABLE cuando ha sido preparada sobre bases uniformes. La informacin es confiable cuando es neutral, VERIFICABLE y en la medida en la cual represente fielmente los hechos econmicos

Conclusiones
Con el modelo de convergencia nuestro marco Colombiano va a ser ms explicito en las caractersticas cualitativas de la informacin. Por otro lado, el marco conceptual de hoy hace una precisin que se vio necesaria sobre el tema de Verificabilidad y en cuanto a Comparabilidad solo mejor su concepto.

Oportunidad
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

El Marco Conceptual Anterior

OPORTUNIDAD: Si hay un retraso indebido en el reporte de la informacin, se puede perder relevancia, por lo tanto la administracin debe balancear la oportunidad con la fiabilidad (Prrafo 43)

Consideraciones

En el Exposure Draft, se mencionaba que la oportunidad significaba tener informacin disponible para los usuarios, antes de que esta perdiera su capacidad de influir en las decisiones, pero adems contemplaba que la informacin puede ser til para establecer tendencias. (Prrafo QC22).

Nuevo Marco

Contempla tres aspectos (Prrafo QC 29): a) Informacin disponible para influir en las decisiones, b) La informacin ms antigua, es menos til, y c) Alguna informacin sirve para establecer tendencias.

Y en Colombia?

La oportunidad de la informacin est ligada con la pertinencia y esta ltima con la utilidad
(Artculo 4 , D. 2649 - Cualidades de la informacin contable).

Conclusiones

La definicin en el nuevo marco es mucho ms concreta y no est relacionada directamente con la fiabilidad, como si lo estaba anteriormente.

Comprensibilidad
Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

El Marco Conceptual Anterior

COMPRENSIBILIDAD: Se asuma que el usuario debe tener un conocimiento previo para entender y que la informacin compleja no se poda excluir solo por el hecho de ser difcil de interpretar. (Prrafo 25)

Consideraciones

En el Exposure Draft, se mencionaba que la comprensibilidad mejora cuando la informacin est clasificada y presentada de forma clara y concisa. Adicionalmente es mejor, cuando puede ser comparable.(Prrafo QC23).

Nuevo Marco

Contempla tres aspectos (Prrafo QC 30, 31 y 32): a) Informacin clasificada, clara y concisa, b) Existen casos de informacin compleja, y c) Se requiere un conocimiento razonable.

Y en Colombia?

La comprensibilidad se da cuando la informacin es clara y fcil de entender.

(Artculo 4 , D. 2649 - Cualidades de la informacin contable).

Conclusiones

La definicin ms extensa estaba planteada en el Exposure Draft, pero finalmente el nuevo marco contempla, aunque de forma ms resumida, lo planteado por el marco anterior y lo nuevo presentado en el ED.

Aplicacin de la mejora en las caractersticas cualitativas

Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

El Marco Conceptual Anterior

APLICACIN DE LA MEJORA DE LAS CARACTERSTICAS CUALITATIVAS:

Este concepto no estaba contemplado en el marco anterior.

Consideraciones
En el Exposure Draft, se incluy la Aplicacin del mejoramiento de las caractersticas cualitativas y su explicacin se enfoca a: a) La maximizacin de ese mejoramiento, b) Esta sujeto a la relevancia y fiabilidad de la informacin c) Es un proceso iterativo.

(Prrafo QC25 y QC26).

Nuevo Marco

No tiene mayor diferencia con lo establecido en el ED. (Prrafo QC 33 y QC 34):

Y en Colombia?

Este concepto no est contemplado en el Decreto 2649.

Conclusiones

Es un concepto nuevo que busca maximizar las caractersticas cualitativas individualmente o como grupo, pero dndole una importancia adicional a la relevancia y fiabilidad.

Costo como limitacin en la utilidad de los reportes financieros

Caractersticas Cualitativas de la Informacin Financiera

EL COSTO EN EL MARCO CONCEPTUAL ANTERIOR

En conjunto con la Oportunidad de la informacin y el Equilibro entre caractersticas cualitativas, el Equilibrio entre Costo y Beneficio es considerado como una limitacin a las caractersticas de Relevancia y Confiabilidad de la informacin financiera. Esta restriccin supone que los beneficios derivados de la informacin deben exceder de los costos de suministrarla.
El marco conceptual reconoce la existencia de juicios de valor en la determinacin de esa relacin costo/beneficio. Es posible que los beneficios generados por la informacin no necesariamente sean disfrutados por quienes preparan la informacin.

CONSIDERACIONES
BASES PARA CONCLUSIONES
El costo es una limitacin generalizada de que los rganos normativos, los proveedores, as como los usuarios de informacin financiera, debe tener en cuenta a la hora de considerar los beneficios de introducir un nuevo requisito en la presentacin de informes financieros. Insiste el emisor que el costo no es una caracterstica cualitativa sino un elemento inherente al proceso de produccin de la informacin. El Board reconoce la necesidad de contar con mtodos estructurados para obtener informacin sobre el costo de recoleccin y el procesamiento de la informacin que las normas por l emitido suponen, con el nimo de mantener el costo / beneficio.

NUEVO MARCO CONCEPTUAL

Proporcionar informacin financiera supone costos, que slo son justificables por los beneficios derivados de la misma. Pueden considerarse distintos tipos de costos y beneficios. Los suministradores de la informacin asumen la mayor parte del esfuerzo en la elaboracin y difusin de la informacin; pero los usuarios pueden asumir el costo en forma de menores ganancias. Los usuarios pueden incurrir en costos adicionales al conseguir informacin necesaria no suministrada. La informacin relevante y confiable permite tomar decisiones con mayor grado de confianza. Esto resulta en un funcionamiento ms eficiente de los mercados de capitales y un menor costo de capital para la economa como un todo. Los beneficios se ven representado en mejores procesos decisorios.

NUEVO MARCO CONCEPTUAL

En consideracin de la restriccin, el Board evala el beneficio de suministrar informacin versus el costo de obtenerla y usarla; el cual determina con bases cualitativas y cuantitativas a partir de la informacin recibida de diversos grupos de inters. La subjetividad propia de la evaluacin costo / beneficio puede variar de una evaluacin individual a otra. El Board se concentra en los beneficios relativos al reporte financiero en general y no en consideracin de entes reportantes individuales; sin que ello signifique los mismos requerimientos de reporte para todas las entidades. Las diferencias pueden ser apropiadas por diferentes tamaos de las entidades, distintas formas de obtencin de capital (pblico o privada), las necesidades de distintos usuarios y otros factores.

Y EN COLOMBIA?
El Reglamento General de la Contabilidad en Colombia no prev la evaluacin de la relacin beneficio costo en la produccin de informacin financiera. Por el contrario, el Marco Conceptual Contable Colombiano seala de manera clara dentro de su mbito de aplicacin, la obligacin de ser aplicado por todas las personas que en concordancia con la ley estn obligadas a llevar contabilidad.

CONCLUSIONES
El fortalecimiento de la restriccin del costo de la informacin, supone desde el punto de vista terico el reconocimiento de que la produccin y suministro de la misma hace parte de los costos de transaccin a considerar en el mercado de capitales; lo que se desprende de propuestas tericas tales como la HEM y las concepciones de la economa neo institucional. As mismo impone una participacin mas clara del emisor, de los usuarios y de los proveedores de informacin en la bsqueda del equilibrio. Desde el punto de vista prctico, esta limitacin ser parte de las consideraciones a tener en cuenta en la aplicacin de algunas IFRS tales como IAS 8 , IFRS 1, entre otras.

Preguntas?

MUCHAS GRACIAS POR SU

ASISTENCIA Y PARTICIPACIN!