Matemticas Financieras Inters Simple y Compuesto

Profesor: Marcela Palacios A. PPT N 2 201310

Cuando un inversionista, presta dinero a un prestatario, este debe pagar el dinero que pidi prestado, as como los honorarios que se cobran por usar el dinero, llamado inters. Desde el punto de vista del inversionista, el inters es un ingreso por capital invertido. Este capital invertido se le llama principal. La suma del principal y del inters se le llama cantidad o valor acumulado. La tasa de inters es la proporcin del inters ganado en una unidad de tiempo al principal.

Matemticas Financieras: Inters Simple y Compuesto.

Debemos notar la diferencia entre inters(I) y tasa de inters (i), ya que el primero es la renta, y el segundo el es precio del arriendo, por unidad de tiempo, de cada unidad monetaria o de cada 100 unidades monetarias en prstamo.

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Inters simple, es el que se obtiene cuando los intereses producidos, durante todo el tiempo que dure una inversin, se deben nicamente al capital inicial, es decir son calculados sobre el capital insoluto o impago. Ello permite que haya una relacin directa proporcional, entre el inters devengado y los factores antes mencionados.

Matemticas Financieras: Inters Simple y Compuesto.

Inters compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le suman peridicamente (en general, los periodos son anuales) los intereses producidos. As, al final de cada periodo, el capital que se tiene es el capital anterior ms los intereses producidos por ese capital en dicho periodo . De esta manera en el inters compuesto, se devengan intereses, sobre intereses, lo que no ocurre en el inters simple y provoca que la relacin directa entre el inters devengado y los factores antes mencionados no sea proporcional.

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La existencia de estas dos modalidades de interes aun cuando en estos das prima la de interes compuesto obliga a distinguir muy claramente en un credito, los conceptos de capital insoluto (saldo del capital), y de saldo insoluto (saldo de la deuda).

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Ejemplo: Considrese el caso de dos ahorrantes, que colocan dinero a inters, en una misma institucin financiera, en una misma fecha. La modalidad elegida de estos ahorrantes es el deposito a 30 das plazo, segn el cual la institucin se compromete a devolver al ahorrantes, el capital y los intereses respectivos al cabo de 30 das contados desde el momento del deposito. El ahorrante A, deposito $180.000, al cabo de 30 das retiro los intereses y volvi a depositar solo los el capital, por otros 30 das. El ahorrante B deposito $180.000, y al cabo de los 30 das, deposito por otros 30 das, la totalidad del dinero retirado del primer deposito.

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Durante los dos meses relevantes la institucin financiera mantuvo una tasa de inters del 1% mensual, para esta modalidad de ahorro. Se pide:
1. Calcular el capital insoluto de la deuda de la institucin financiera con el ahorrante A y el ahorrante B, al cabo de los primeros 15 das y al comienzo de la ultima semana relevante.
Calcular el saldo insoluto a favor del ahorrante A y del ahorrante B, al final del primer mes y al final del segundo mes del lapso relevante.

2.

Considrese meses de 30 das cada uno.

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Desarrollo:
1.

Ahorrante A El capital insoluto es de $180.000, en todo momento en el lapso relevante, por cuanto tanto en los primeros 30 das, como en los segundos 30 das, el capital depositado es de $180.000. Ahorrante B Al cabo de los primeros 15 das y en cualquier momento dentro de los primeros 30 das, el capital insoluto es de $180.000, por cuanto ese es el capital mantenido en deposito durante ese lapso.

En cambio durante cualquier momento dentro del ultimo mes el capital insoluto es de: $180.000 + $180.000 (0,01) = $181.800, pues esta es la cantidad correspondiente al capital de la deuda, que la institucin financiera mantiene con el ahorrante B.

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Pregunta 2: Ahorrante A Al final del primer mes: $180.000 + $180.000 (0,01) = $181.800 $180.000 + $180.000 (0,01) = $181.800

Al final del 2 mes:

En conjunto de los dos meses el ahorrante A obtuvo $3.600 de intereses.

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Pregunta 2: Ahorrante B
Al final del primer mes:

Al final del 2 mes:

$180.000 + $180.000(0,01) = $181.800 $181.800 + $181.800(0,01) = $183.618

En conjunto de los dos meses el ahorrante B obtuvo $3.618 de intereses. Los $18 de diferencia positiva, respecto de A, corresponden a los intereses ganados sobre los $1.800, durante el 2 mes, a una tasa de inters del 1% mensual. Al incluir los intereses del primer mes en el capital depositado en el segundo mes, el ahorrante B logr realizar una operacin a inters compuesto con su dinero.

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Es importante anotar que; a diferencia del capital insoluto, el saldo insoluto que mantiene la institucin financiera, va creciendo en forma continua a lo largo del tiempo o lapso del deposito, alcanzando su nivel mximo al final de ese lapso. Ello debido a que los intereses se van devengando en forma continua y acumulndose sobre el capital del deposito para conformar el saldo.

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Por lo tanto se entiende que el inters devengado, depende de:

Capital insoluto Tiempo Tasa de inters Modalidad de inters Posteriormente, al tratar el tema de las amortizaciones de crditos, adems de los factores anteriores, el inters acumulado tambin depende de la modalidad de pago del crdito.

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Matemticas Financieras: Inters simple

Frmula: El inters I que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial C, al tiempo t, y a la tasa de inters i : Inters Simple (I) = Capital (C) * Tasa de inters (i) * Tiempo (t) I=Ci t,

Ahora esto nos lleva a plantear que Cantidad, monto o valor acumulado es: Valor acumulado = Capital + Inters simple S = C + I, como I = C* i * t , Entonces: S = C + C*i*t = C(1 + it), o tambin

C=

S (1 + it)

Al proceso de calcular C a partir de S se le llama descuento a inters simple. Donde i est expresado en tanto por uno y t en aos.

Matemticas Financieras: Inters Simple

Ejercicio: Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25 000 pesos invertido durante 4 aos a una tasa del 6 % anual. Resolucin: Se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06 I = 25.000*0,06*4 = 6.000 ? = Cit

El inters es de 6.000 pesos

Matemticas Financieras: Inters Simple

Ejercicio: Calcular el inters simple producido por 30.000 pesos durante 90 das a una tasa de inters anual del 5 %. Resolucin: I=? ? = Cit

Matemticas Financieras: Inters Simple

Ejercicio: Un capital de 300.000 pesos invertido a una tasa de inters del 8 % durante un cierto tiempo, ha supuesto unos intereses de 12.000 pesos. Cunto tiempo ha estado invertido? Resolucin: Aplicando la frmula I = C i t si, t= ? , entonces, I = Ci? 12.000 = 300.000 * 0,08 *t

El tiempo que ha estado invertido es de 0,5 aos, es decir, 6 meses.

Ecuaciones de Valor

Ecuaciones de Valor

Se readecuan las deudas de fecha originales a nuevas propuestas de pago que pueden ser previas o posteriores a las fechas originales

Diagrama de tiempo
Un diagrama de tiempo sirve para ilustrar cantidades monetarias en el tiempo. Es una representacin grfica de un flujo en una escala de tiempo determinada. El diagrama representa el planteamiento del problema, muestra la informacin aportada en un momento del tiempo. Despus de que el diagrama de flujo es dibujado, es importante representar por ej.: 0 : El hoy o presente 1 : Es el perodo final

Localizacin del Valor Presente y Valor Futuro

Ejemplo Suponga que se desea hacer un depsito en una cuenta ahora, de tal manera que, se pueda retirar una cantidad igual anual

A1= $200 por ao, durante los prximos 5 aos, comenzando un ao despus de su depsito y A2 = $300 por ao los siguientes 3 aos

Cmo ser el diagrama de flujo si el inters es del 14,5% anual?

Localizacin del Valor Presente y del Valor Futuro

Ejercicio
VP = M (1+i)t
TASA
EL VALOR PRESENTE TOTAL DE LOS FLUJOS AL PERIODO 0 ES : $1.029,4. (EL PERIODO 0 ES LA FECHA FOCAL)

0.15 MONTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 200 200 200 200 200 300 300 300 1900

anual VP periodo 0 174.67 152.55 133.23 116.36 101.63 133.13 116.27 101.55 1029.40

Inters Compuesto

Matemticas Financieras

Inters Compuesto: Definiciones

El inters se puede convertir en forma anual, semestral, trimestral, mensual, semanal diaria o continua. El periodo, que es el tiempo entre dos clculos sucesivos de inters, tambin se le llama periodo de conversin. La cantidad de veces que se convierte el inters en un ao, o se acumula por ao, se llama, frecuencia de conversin. La tasa de inters se suele indicar como tasa de inters anual, llamada tasa nominal de inters.

TASA NOMINAL

jm

jm = tasa anual (Nominal) de inters que se acumula, m veces por ao. m = cantidad de periodos por ao, o frecuencia de conversin i = tasa de inters del periodo es igual a jm /m

Ejemplo:
j12= 12% periodo de conversin = Mensual frecuencia de conversin por ao= 12 veces tasa de inters del periodo (mensual) i= jm /m = 12%/12=0,01= 1%

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Sea C un capital invertido al inicio del primer perodo, e i la tasa de inters por periodo de conversin. Se calcular los valores acumulados al final de cada periodo, durante n periodos.

Al final del primer periodo: el capital C produce un inters (I) Y el valor acumulado es Al final del segundo periodo: inters a pagar Valor acumulado (2)+(3) Al final del tercer periodo: inters a pagar Valor acumulado (4)+(5) C(1+i )2 * i (5) 2 2 2 3 C(1 + i) + C(1+i) *i = C(1+ i) *(1+ i) = C(1+i) C(1+i)*i = C( i+i2) C(1 + i) + C(i+ i2) = C(i2 + 2i +1) = C(1+ i)2 (3) (4) I= Ci C+I C+ Ci = C(1+ i) (1) (2)

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Continuando de sta manera, se ve que los valores acumulados sucesivos C(1 + i)2 + C(1+i)2 *i = C(1+ i)2 *(1+ i) = C(1+i)3 , Forman una progresin geomtrica cuyo n esimo trmino es: Frmula fundamental del inters compuesto S = C( 1 + i )n, , y como (1 + i)n = (1 + j/m)mn , entonces

S = C (1 + j/m)mn

dnde S es el valor acumulado, de C al final de n periodos. El proceso de calcular C, a partir de S se llama acumulacin, y el factor (1 + i)n, es el factor de acumulacin o descuento a inters compuesto

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El valor acumulado S del capital o principal C a la tasa jm , durante t aos es: m

S=C 1+

jm m

El valor acumulado, con composicin contnua se obtiene con

X

,y

Lim =
m

1+
m

donde = 2,718 y es la base de ln,

As, la ecuacin queda:

S = C * (j) t = C * j*t
La frmula fundamental del inters compuesto, tambin se aplica al crecimiento geomtrico de la poblacin, las ventas, etc.

Ejemplo: Averiguar en qu se convierte un capital de 1 200 000 pesos al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters compuesto anual del 8 %. Resolucin: Aplicando la frmula Cn = C (1 + i )n

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Ejemplo: Averiguar en qu se convierte un capital de 1 200 000 pesos al cabo de 5 aos, y a una tasa de inters compuesto anual del 8 %. Resolucin: Aplicando la frmula Cn = C (1 + i )n C5 aos =1.200.000*(1+ 0,08)*5 =1.200.000 * 1,4693280 =1.763.193,6 El capital final es de $ 1.763.194 pesos.

Matemticas Financieras: Inters Compuesto

Calcular: El inters compuesto de $1.000 a 12% durante 2 aos, capitalizable semestralmente. Formula: S = C( 1 + i )n,

Solucin: C= 1.000, i = J2 = 12%= 12% / 2= 6% = 0,06 y n = 4, pues en 2 aos hay 4 perodos de inters. S=1.000(1,06)4= $ 1.262,48, y el inters compuesto es S C = $ $262,48

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Realizar ejercicios Matemtica Financiera Jos Luis Villalobos

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