Sistema de Ensino Presencial Conectado Processos gerenciais

GRUPO 01

Nome do grupo
Alleff Lian Mesaque Lopes Costa

Francisco Jos Teixeira Cndido

Jairo Santos

Natalia Cereja Brabo

Teorlane Viana Santos

PGERNCIA:
Um estudo de caso

INTRODUO
A empresa PGERNCIA encomendou um estudo de caso da parte financeira da empresa, para que se execute anlise e progresso de suas contas no exerccio corrente. Para isso, foi necessrio simular a contratao de um emprstimo bancrio a juros compostos, valor a ser pago em 24 meses, com a incluso das parcelas dessa obrigao no Balano Patrimonial.

Aps a proposta de emprstimo para pagamento imediato a fornecedores, a empresa buscar alcanar um saldo positivo nos seus ativos atravs de uma venda, que ser analisada sob a tica do mtodo do Valor Presente Lquido. A inteno do estudo deste estudo de caso demonstrar como uma empresa pode enfrentar dficits em suas contas e san-los ou atenu-los por meio de ferramentas do sistema financeiro atual.

DESENVOLVIMENTO A empresa PGERENCIA LTDA, empresa do ramo de consultorias tcnicas, encontra-se em dificuldades financeiras. A empresa est com defasagem de caixa para o pagamento dos fornecedores de curto prazo, por isso necessita urgentemente tomar decises que resultem em entradas de caixa. A administrao financeira precisou intervir a partir de levantamentos importantes feitos pela contabilidade e todo o setor financeiro. Alm disso, a empresa procurou a gerncia financeira de seu banco para discutir questes referentes a um emprstimo a ser feito.

RESUMO DO BALANO PATRIMONIAL DE 2011 PGERNCIA LTDA

BALANO PATRIMONIAL 2011 (Valores em Reais) ATIVO PASSIVO CIRCULANTE CIRCULANTE FORNECEDORES BANCO 400.000,00 400.000,00 EMPRSTIMO (12MESES) 31.972,60 NO CIRCULANTE + NO CIRCULANTE Patrimnio Lquido CAPITAL SOCIAL IMOBIL. E EQUIPAMENTOS 400.000,00 250.000,00 RESULTADO CORRENTE 118.027,40 TOTAL TOTAL 800.000,00 800.000,00

RESUMO DO BALANO PATRIMONIAL DE 2012 PGERNCIA LTDA

BALANO PATRIMONIAL 2012 (Valores em Reais) ATIVO CIRCULANTE BANCO 400.000,00 PASSIVO CIRCULANTE FORNECEDORES 400.000,00 EMPRSTIMO 31.772,60 NO CIRCULANTE IMOBIL. E EQUIPAMENTOS 400.000,00 (12MESES)

NO CIRCULANTE + Patrimnio Lquido CAPITAL 250.000,00 RESULTADO 118.227,40 SOCIAL CORRENTE

TOTAL

800.000,00

TOTAL 800.000,00

O objetivo do VPL encontrar alternativas de investimento que valham mais para os patrocinados do que custam alternativas que tenham um VPL positivo. Seu clculo reflete as preferncias entre consumo presente e consumo futuro e a incerteza associada aos caixas futuros e o custo de produo abaixo do concorrente.

Logo, a administrao financeira da PGERNCIA admitiu um investimento inicial de R$3.000,00 e depois 5 entradas iguais de R$2.000,00. O contador utilizou o programa Microsoft Excel para clculo do VPL (Figura 1 e 2). interessante notar que a tcnica de VPL se enquadrou de forma satisfatria avaliao do negcio, pois incluiu a taxa de desconto de 2% e o valor do investimento, assim como contempla as parcelas (ou entradas) mensais

RESUMO DO BALANO PATRIMONIAL DE 2011 PGERNCIA LTDA

BALANO PATRIMONIAL 2011 (Valores em Reais) ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE FORNECEDORES 400.000,00 EMPRSTIMO 31.972,60 (12MESES)

BANCO (+ VPL)

406.300,90

NO CIRCULANTE

NO CIRCULANTE + Patrimnio Lquido

CAPITAL 250.000,00 RESULTADO 124.328,30 TOTAL 806.300,90 SOCIAL

IMOBIL. E EQUIPAMENTOS

400.000,00

CORRENTE

TOTAL

806.300,90

CONCLUSO muito improvvel que qualquer empresa, no seu tempo inteiro de existncia, no passe por crises em que necessrio analisar a melhor sada financeira. A empresa PGERNCIA LTDA optou por duas sadas comumente utilizadas por empresas, o crdito e a venda. No primeiro caso, foi feita a simulao de um emprstimo com juros a 2% que resultou em parcelas a serem quitadas em 24 meses, cujo valor, representado no balano patrimonial de dois anos, resultou no aumento de ativos circulantes na ordem de 12%, tambm ocorrendo a contrapartida em passivos no circulantes. A venda, verificada por meio do VPL, tambm ajudou a desafogar as contas dos anos subseqentes. A PGERNCIA, no intuito de obter mais experincia em negcios, contratou o estudo de outros mtodos de anlise de viabilidade, como a TIR, o VALUE e o pay-back, assim como a prpria crtica acerca do VPL