EL IMPACTO DE LAS

MICROFINANZAS EN EL
DESARROLLO LOCAL
Bolivia
Extensin = 1.098.581 Km.
Poblacin = 9 millones, urbana 62% y rural 38%
Divisin Poltica = 9 Departamentos, 112 provincias, 314 municipios
Datos acerca de Bolivia
(valores en millones de $us est adounidenses) 2000 2005
Producto Interno Bruto
PIB 7.052 8.181
PIB por habitante 995 987
PIB tasa de crecimiento anual 2,5% 4,1%
Balanza Comercial
Exportaciones FOB 1.246 2.671
Importaciones CIF 1.830 2.341
Saldo de la balanza comercial -584 330
Tipo de cambio Nominal.
Bolivianos por dlar estadounidense 6,40 8,08
Obligaciones y Cartera del Sistema Bancario
Total obligaciones 3.507 2.879
Total cartera 3.590 2.595
Mora % 10,3% 11,4%
INDICADORES GLOBALES
Lo local es un concepto relativo a un espacio ms amplio
(municipio, departamento, provincia, regin, nacin) Tiene
sentido cuando se lo observa desde arriba y desde afuera.
(Bosier)

Un proceso de mejoramiento de 5 dimensiones indispensables:
i) crecimiento econmico, ii) mejoramiento de la calidad de
vida; iii) afirmacin de valores y de la identidad, incluyendo la
equidad tnica de clase, gnero y generacional; iv) ciudadana y
democracia, con valores individuales y colectivos y v) equilibrio
ecolgico (Walter Varillas Ex Alcalde, Alis-Per).

Proceso por el cual las autoridades municipales en concertacin
con otros actores locales, ponen en marcha un conjunto de
estrategias para crear un mejor ambiente de negocios, generar
valor agregado a los productos locales e incrementar la
competitividad de sus territorios, proporcionando condiciones
para que el sector empresarial lidere el crecimiento econmico y
la generacin de empleo, de los cuales toda la comunidad se
beneficie (Escuela Mayor de Gestin Municipal Madrid)
Desarrollo local
Ley de Participacin Popular (Abr-1994)
Es una poltica pblica de Bolivia y tiene como objetivos
principales:

Reconocer, promover y consolidar a las comunidades indgenas,
campesinas y urbanas, en la vida jurdica, poltica y econmica
del pas.

Mejorar la calidad de vida de los bolivianos (municipio
productivo).

Re-distribuir una parte del Producto Social Global (impuestos
nacionales), asignando un 20% a los municipios; establece
como criterio de distribucin el nmero de habitantes en cada
jurisdiccin municipal.
El sistema de intermediacin
financiera boliviana
ENTIDADES REGULADORAS
MH BCB - CONAPFI
SBEF
ENTIDADES AUTOREGULADAS
ENTIDADES REGULADAS POR LA SBEF
ENTIDADES DE 2do. PISO
NAFIBO SAM/FUNDA - PRO/FONDESIF
ENTIDADES BANCARIAS:
BANCOS
ENTIDADES NO BANCARIAS:
MA&P
CAC
FFP
CACs CERRADAS
ONGs FINANCIERAS
GREMIOS FINANCIEROS
C
O
O
P
E
R
A
C
I
O
N

I
N
T
E
R
N
A
C
I
O
N
A
L
ENTIDADES REGULADORAS
MH BCB - SBEF
ENTIDADES AUTOREGULADAS
ENTIDADES REGULADAS POR LA SBEF
ENTIDADES DE 2do. PISO
NAFIBO SAM/FUNDA - PRO/FONDESIF
ENTIDADES BANCARIAS:
BANCOS
ENTIDADES NO BANCARIAS:
MA&P
CAC
FFP
CACs CERRADAS
ONGs FINANCIERAS
GREMIOS FINANCIEROS
C
O
O
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E
R
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C
I
O
N

I
N
T
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R
N
A
C
I
O
N
A
L


El Sector Microfinanciero
2000 2005 2000 2005 2000 2005 2000 2005 2000 2005 2000 2005 2000 2005
N Entidades 13 13 1 2 7 6 19 23 11 13 38 44
Activos 5,045 3,968 92 357 158 322 247 313 93 121 590 1,112 12% 28%
Cartera Bruta 3,590 2,595 72 272 125 255 178 215 64 99 577 1,008 16% 39%
Cartera Vigente 3,220 2,301 70 270 125 253 163 217 58 93 525 977 16% 42%
Cartera Mora 370 294 7 6 10 5 28 14 6 5 52 31 14% 10%
Pasivos 4,550 3,522 77 319 129 288 213 267 54 73 473 947 10% 27%
Obligaciones c/pblico 3,507 2,879 57 191 72 180 188 250 0 0 317 621 9% 22%
Obligaciones c/entidades finan. 826 463 19 113 51 94 20 2 37 54 127 264 15% 57%
Patrimonio 495 447 15 38 30 34 34 46 39 47 118 165 24% 37%
Resultados de gestin -46 28 1 6 -3 5 -3 4 1 5 -4 20 8% 73%
Nmero de Prestatrios 238,959 295,993 67,082 163,474 139,361 147,076 87,830 64,834 152,668 472,464 446,941 847,848 187% 286%
FFP CAC
SIST. BANCARIO
%
(expresado en millones de dlares)
MICROFINANCIERAS
ONG
Detalle
TOTAL Bcos Bcos
Cartera de Bancos vs. FFPs + BSO + BLA
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05
FFP+BSO+BLA BCO
Obligaciones con el pblico Bancos y
FFPs + BSO + BLA
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05
FFP+BSO+BLA OBLIGACIONES CON EL PBLICO
Cobertura Microfinanzas
FFPs + BSO + BLA
48
59
59
47
40
46
39
48
42
51
47
52
0
25
50
Urb. Rural Urb. Rural Urb. Rural Urb. Rural Urb. Rural Urb. Rural
2000 2001 2002 2003 2004 2005
Alcance de Servicios Financieros
Cobetura
Municipios
Total
Municipios
Cobetura
Municipios
Total
Municipios
Chuquisaca 5 28 18 28 13
La Paz 20 75 34 75 14
Cochabamba 13 44 18 44 5
Oruro 6 34 3 34 -3
Potos 8 38 13 38 5
Tarija 7 11 8 11 1
Santa Cruz 25 49 35 50 10
Beni 7 19 9 19 2
Pando 1 14 1 15 0
Total Bolivia 92 312 139 314 47
Incremento
Municipios
Atendidos
Departamento
2000 2004
Premisas de las Microfinanzas

Cobrar tasas de inters reales.
Lograr sostenibilidad operativa.
Atender la demanda del mercado
Buscar la sostenibilidad
Eliminar distorsiones
Recursos humanos calificados
ICIs eficientes, menos dependientes

Las microfinanzas en Bolivia surgen:
Entorno econmico favorable.
La existencia de un mercado desatendido por la
banca comercial.
La visin y el trabajo innovador (ONGs)
Uso de tecnologas apropiadas a la realidad y a las
necesidades de los clientes.
Expectativas sobre el rol del microcrdito.
Marco regulador adecuado.
Apoyo y respaldo de la cooperacin.
Principales servicios de las
entidades microfinancieras
Captaciones (excepto ONGs):
Ahorros
DPFs
Colocaciones:
Prstamos (capital de operacin, inversin)
Otros Servicios
Cambio de moneda
Giros
Cobro de servicios bsicos (agua, energa, telefonona)
Pagos (BonoSol, PLANE, salarios)
Recepcin de aportes (AFPs) e impuestos (HAM, SIN)
Tecnologas que aplican
Prstamos Garantas
REGULADAS
Crditos individuales Personal
Crditos solidarios Prendara
Crdito Asociativo Hipotecara
NO REGULADAS

Crditos individuales Personal
Crditos asociativos Prendara
Crditos solidarios Hipotecaria
Bancos comunales
Experiencias; una muestra
CIDRE (entidad microfinanciera)

Mancomunidad de municipios del sur de Cochabamba.
Construccin de sistemas de riego con financiamiento de
CIDRE / microcrdito a productores / incremento de la
produccin.

Ministerio de Desarrollo Rural y Medio Ambiente Certificacin
de bosquetes a cargo de CIDRE/ garanta para crditos.

FADES PRODEM CRECER
Logros alcanzados
Los servicios microfinancieros han incrementado su
presencia hasta cubrir un 44% del territorio
En los ltimos cinco aos, prcticamente se ha duplicado
la cantidad de recursos colocados por las entidades
microfinancieras (de $us 577 a 1.008 millones).
Ms de 800 mil micro y pequeos prestatarios tuvieron
acceso al crdito a finales de 2005.
Las entidades microfinancieras tambin han llevado
servicios de ahorros al rea rural.
Las MyPEs han mejorado su situacin econmica
(ingresos)
Las poblaciones mejoraron sus condiciones de vida
(vivienda, productividad, ingresos).

LAS MICROFINANZAS APUNTALAN EL DESARROLLO LOCAL
Logros intangibles
Hoy existe una industria microfinanciera sostenible
porque:

Han aplicado polticas racionales de precios,
productos apropiados y costos de transaccin que
disminuyeron.
Disearon organizacionales sostenibles.
Tecnologas de crdito apropiadas

Se ha creado un sistema financiero para MyPEs que
antes no exista.
Hay una conviccin de las entidades no reguladas para
aplicar las normas de la SBEF, autoregulacin.
Retos del futuro
Reto pas: generar mayor riqueza
Cmo: generar valor agregado mayor productividad y
competitividad
Qu se debe hacer: mejorar la cultura empresarial del que
una parte son los servicios financieros.
Los servicios financieros deben: expandir sus servicios,
apoyo ms integral, diversificado y a un costo racional,
mejorar la institucionalidad de la industria, promover la
responsabilidad social.
Se debe promover sustentabilidad, innovacin,
competencia, fortalecimiento institucional.
Generacin de nuevos productos: para la PyME productiva,
en especial para el rea rural.
Expansin de servicios financieros al rea rural.

El diamante de las microfinanzas
Fortalezas

Crdito masivo riesgo menor
Mayor alcance y sostenibilidad
Tecnologas efectivas
Regulada por la SBEF
Importante red de agencias
Fidelizacin de los clientes
Apoyo de la cooperacin externa y el Gobierno
Recursos humanos especializados
Debilidades

Altos costos de transaccin
Lento ajuste de las tasas de inters
Cartera concentrada en servicios y comercio
Bajo nivel de captaciones
No puede realizar todo tipo de operaciones
financieras
Atiende a un sector informal voltil
Poca llegada al rea rural
Frgil gobernabilidad (ONGs)
Amenazas

Situacin econmica y social del pas, muy
cambiante
El futuro rol del estado: banca de desarrollo?
Crdito subsidiado?
Manejos polticos (proteccin al deudor)
riesgo moral
Inseguridad jurdica
Oportunidades

Potencial demanda por servicios financieros de
parte de la MyPE.
El desarrollo de nuevos emprendimientos por
el impulso de otras instituciones.
Expansin de servicios.
Existencia de una amplia demanda.
Posibilidad de atraer inversionistas privados
por el prestigio ganado por las microfinanzas
bolivianas.
Demanda por otro tipo de servicios
Para las entidades no reguladas amplio campo
para expandir servicios y facilidad de
innovacin.

FADES
Expansin de sus servicios con cooperacin de
municipios.

FADES extiende servicios crediticios y otros,
pone su tecnologa, recursos, personal etc. y el
municipio aporta el local, por tiempo
determinado, hasta que FADES logre
sostenibilidad.
PRODEM
Lnea de financiamiento para sistemas de riego
controlado.
Con apoyo de una aval institucional y el impulso
de una empresa (Agua Activa) el FFP PRODEM
otorg financiamientos para sistemas de riego
controlado en los municipios de Oruro, La Paz y
Cochabamba.
Los prestatarios que decidieron introducir sistemas
de riego a sus predios lograron un incremento de
hasta un 38% de su productividad.
CRECER
Con su metodologa de bancos comunales ha
logrado la participacin activa de la mujer en ms
de 45 municipios (77 mil clientes).
Adems de otorgar prstamos (16 millones), da
capacitacin a sus prestatarias en temas variados
(salud, costos, gestin).
Impulsa el ahorro familiar dentro del grupo
comunal.
La contribucin de la mujer a la economa del
hogar, cambia a partir de su participacin.