Adm Bancaria Seguros y Afp Final

Gua de Colores
Azul
R: 30 G: 46 B: 110
Aqua
R: 0 G: 174 B: 203
Amarillo
R: 227 G: 232 B: 41
Gris
R: 220 G: 221 B:222
Plomo
R: 126 G: 128 B:131
*
ADMINISTRACIN BANCARIA, SEGUROS Y
AFP
SESION 01:
EL DINERO
Universidad de Chiclayo-Administracin de Empresas Administracin Bancaria, Seguros y AFP
EL ORIGEN DEL DINERO
DENARIUM DINERO (ROMANO)
ANTIGEDAD TRUEQUE (MERCANCA X MERCANCA)
(CACAO, OSTRAS, ORO)
(MONEDAS ACUADAS)
(BILLETE DE BANCO)
(REPRESENTABA EL VALOR DEL DEPSITO)
VALES
EL DINERO
CONCEPTOS DEL DINERO
EL DINERO
Dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad est dispuestos a
aceptar como pago de bienes y deudas.
Es un medio de pago de aceptacin general. Esta proviene de la autoridad
pblica y de las costumbres. Cualquier mercanca susceptible de ser usada como
medio de cambio, como patrn comn de los precios de las dems mercancas y
como medio de realizacin de pagos diferidos. Su valor debe ser por lo tanto,
estable, aunque en la actualidad la inflacin, con el consiguiente aumento de
precios, reduce constantemente su poder adquisitivo.
Dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad est dispuestos a
aceptar como pago de bienes y deudas.
Dinero son los billetes y monedas de circulacin legal en un pas, en poder del
pblico, ms los depsitos bancarios en cuenta corriente movilizados mediante
el cheque.
EL CUASIDINERO
EL DINERO
Lo constituyen aquellos bienes que reemplazan temporariamente al dinero en alguna de
sus funciones.
Son cuasidinero los depsitos a plazo en las entidades financieras. En segundo grado,
tambin lo son los ttulos privados y pblicos, los pagars, letras de cambio, entre otros.
El cuasidinero puede actuar como reserva de valor o como instrumento de cambio. Los
pagars pueden ser descontados en el banco como medio de pago, etc.
La diferencia con el dinero es la falta de generalidad en su circulacin, ya que slo se
utilizan en determinados mercados.
FUNCION DEL DINERO
EL DINERO
Facilitar el intercambio de mercaderas.
Actuar como unidad de cuenta.
Patrn monetario.
TIPOS DE DINERO
EL DINERO
DINERO MERCANCA:
Consiste en la utilizacin de una mercanca (oro, sal cueros) como medio para el
intercambio de bienes. La mercanca elegida debe ser: duradera, transportable,
divisible, homognea, de oferta limitada.
DINERO SIGNO:
Billetes o monedas cuyo valor extrnseco, como medio de pago, es superior al valor
intrnseco. El dinero signo es aceptado como medio de pago por imperio de la ley
que determina su circulacin (curso legal). El dinero signo descansa en la confianza
que el pblico tiene en que puede utilizarse como medio de pago generalmente
aceptado.
DINERO GIRAL:
Representado por los depsitos bancarios.
CLASES DE MONEDA
EL DINERO
Moneda metlica o moneda tipo.
SEGN EL MATERIAL CONSTITUTIVO
Est acuada en material precioso.
Su valor extrnseco es prcticamente igual a su valor intrnseco.
Se usan para atesoramiento (ej. : Dlar, Nuevo Sol, libra inglesa, etc).
LA MONEDA SEGN LA RAZN DE SU EXISTENCIA SE CLASIFICAN EN:
Moneda real o de circulacin.
Billetes y monedas que circulan dentro del pas y que son utilizados
en las transacciones.
LA CREACIN DEL DINERO BANCARIO
EL DINERO
Por emisin, dispuesta por la entidad autorizada
en cada pas.

Por los prstamos que otorgan las entidades
financieras.
ACTIVIDADES QUE PODEMOS REALIZAR
CON EL DINERO
EL DINERO
Medio de transferencia del poder adquisitivo
Medio de pago de las obligaciones monetarias.
Instrumento de poltica econmica.
CARACTERISTICAS DEL DINERO
EL DINERO
Mercanca que no se consume
Sujeto a la ley de la oferta y la demanda
No forma parte de la riqueza nacional
El dinero no es bueno, ni malo, moral o inmoral, es un simple
instrumento de cambio
El dinero no corrompe del hombre; si no el hombre corrompe al
dinero
Un cheque no es dinero, sino simplemente una orden a un banco para
que se transfiera una determinada cantidad de dinero, que estaba
depositada en l.
Los depsitos no son una forma visible o tangible de dinero, sino que
consisten en un asiento contable en las cuentas de los bancos
EL DINERO SANO
EL DINERO
Unidad:
Todas las unidades deben poderse intercambiar unas con
otras.

Estabilidad:
Permite un mejor clculo econmico y que se cumpla la
funcin principal del dinero. Funcin principal: Medio
de intercambio.

Libertad:
Facultad de cambiar dinero por cualquier bien o servicio
deseado; o por cualquier moneda extranjera o bien extranjero.
HISTORIA
LNEA DE TIEMPO
FIN DE SESIN
SESION 01:
GLOBALIZACIN Y
MERCADOS
FINANCIEROS
ES UN
PROCESO
Fundamentalmente
econmico que integra las
distintas economas en una
sola.
ES LA
RESULTANTE
De un significativo
escalamiento cualitativo y
cuantitativo de todos los
principios de libre comercio.
SNTESIS
Todos los pases producen
aquello que hagan mejor,
fomentando la competencia y
manteniendo los precios lo ms
bajos posibles para todo el
mundo.
QU EST PASANDO?
La Integracin de
las economas
nacionales a
travs de los
flujos financieros
y de productos.
La integracin de
los diversos
mercados
financieros
domsticos en un
nico mercado
financiero
internacional.
GLOBALIZACIN
La desregulacin o liberalizacin
de los mercados y las actividades
de los participantes.
Los avances tecnolgicos han
permitido: el seguimiento de los
principales mercados mundiales,
la ejecucin de rdenes y el
anlisis de oportunidades
financieras.
La creciente institucionalizacin
de los mercados financieros.
LA
GLOBALIZACION
DEL MERCADO
FINANCIERO
GLOBALIZACION
Intercambio
de bienes y
servicios
Intercambio
de
tecnologa
Movilizacin de capitales y
servicios de financiamiento
de pas a pas.
Diversificacin del riesgo de
inversin.
Mayores rendimientos de los
ahorros en otros pases que
en sus pases de origen.
LA
GLOBALIZACIN
EN EL MERCADO
FINANCIERO, ha
tenido el
siguiente impacto
INNOVACIN
FINANCIERA
Transferencia
de
precio-riesgo
Son aquellas
que
proporcionan
medios ms
eficientes a los
participantes en
el mercado a fin
de evitar
variaciones
adversa en el TC
de la moneda en
que esperamos.
Instrumentos
de
transferencia
crdito-riesgo.
Tienen
como
misin la
reasignaci
n de
riesgo de
insolvencia
.
Innovaciones
generadoras
de liquidez
Aumentan
liquidez
en el
mercado.
Permiten a
los
prestatarios
operar con
nuevas
fuentes de
financiacin
.
Permiten a
los
participantes
en el
mercado
financiero
bordear las
restricciones
legales sobre
el uso de
capitales.
Instrumentos
generadores
de crditos.
Aumentan la
cantidad de
recursos
financieros
ajenos
disponibles
por las
empresas.
Instrumentos
generadores
de acciones
Aumentan
la cantidad
de recursos
financieros
propios
disponibles
por las
empresas.
MERCADOS FINANCIEROS
MERCADO FINANCIERO
DEFINICIN
Es un
mecanismo
electrnico o
lugar fsico
en el que se
realizan
transacciones
con activos
financieros.
TIPOS DE MERCADOS
Mercados de
Bienes y
Servicios
Mercado de
Trabajo y
Capital
Intercambian
Capital
Activos Financieros
SECUNDARIO
DINERO
CAPITALES
DIVISAS
MERCADO
PRIMARIO
MERCADO
DERIVADOS
SE CLASIFICAN
L
I
Q
U
I
D
E
Z
TRES PUNTOS
DOS PUNTOS
ARBITRAJE
DE DIVISAS
TIPO DE
CAMBIO
S
E
G
M
E
N
T
O
T
R
A
N
S
A
C
C
I
O
N
Mcdo Intercambio
Mcdo Mayoreo
Mcdo Menudeo
Mcdo Opciones
Mcdo Futuros
Mcdo Plazo
Mcdo Contado
S
E

C
L
A
S
I
F
I
C
A
N

1.-Transferir fondos desde personas o instituciones
que tienen exceso de los mismos, hacia aqullas que tienen necesidad de fondos para adquirir activos.
2.-Transferie fondos, de tal forma que se redistribuya el riesgo
asociado con la generacin de los flujos de caja de los activos entre los que buscan financiacin (emisores) y los que la
proporcionan (inversores).
3.-Valorar los incentivos financieros, a travs de la interaccin entre compradores y
vendedores
4.-Facilitar la compra o venta de los activos financieros
5.-Reducir los costos de transaccin
Este proceso financiero tambin determinar el rendimiento requerido de un activo financiero.
Si un activo careciera de liquidez, el inversor se vera obligado a mantener el ttulo hasta que el emisor lo amortizara
totalmente o bien se liquidase la empresa, en el caso particular de acciones.
stos se dividen en dos clases: los costes de bsqueda y los costes de informacin.
FUNCIONES DEL MERCADO FINANCIERO
FINALIDAD
Demandantes
Ofertantes
Mercado Financiero
TIPOS DE
MERCADO
FINANCIERO
MONETARIO
CAPITALES
BURSTILES
DE BONOS
Mercado Financiero
PARTICIPANTES
Inversionistas
Empresas
Gobierno
Intermediarios
financieros
Mercado Financiero
Canaliza el ahorro que
generan los prestamistas o
unidades de gasto con
supervit, hacia los
prestatarios de gasto con
dficit.
FUNCIN
Mercado Financiero
OBJETIVO
Vigilar la
solvencia
Lograr
estabilidad
Proteger a los
consumidores
Mercado Financiero
Mercado Financiero
SERVICIOS
Sucursales
Telfono
Internet
Mercado Financiero
ACTIVOS
FINANCIEROS
LIQUIDEZ
En la
empresa
RIESGO
Laboral Geolgico Biolgico Financiero
RENDIMIENTO
VOLATILIDAD DE ACTIVOS
FINANCIEROS
IMPLCITA
Igualdad de precio
ESTADSTICA
Dependiente del tiempo
Mercado Financiero
Mercado Financiero
1
2
3
4
Los tipos
de Inters
Los tipos
de cambio
El riesgo
Sistemtico
del mercado
de valores.
Los inversores buscan cubrir sus posiciones en el mercado de dinero de las
variaciones de:

Si reacomodan las 4
partes, por qu sobra un
cuadro?
Muchas veces los mercados...
... No son como se perciben
No siempre lo que
funciona en un mercado
puede funcionar en otro
LA GLOBALIZACION
DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
El fin de la guerra fra, la unificacin alemana, la apertura de Europa del Este y avances en Amrica Latina
han abierto nuevas posibilidades para el desarrollo econmico y una creciente interdependencia de las
economas nacionales
El incremento del comercio internacional y los procesos de integracin regional (UE, Mercosur..)
La innovacin tecnolgica de la informtica y las telecomunicaciones, que ha posibilitado disponer de
informacin al instante a travs de computadoras y comprar o vender valores "sin que sea necesario un
lugar fsico para ello")
La eliminacin de los controles cambiarios y de los obstculos a los flujos de capitales
La liberalizacin/desregulacin de los mercados financieros
La aparicin de nuevos productos financieros como los opciones o swaps
El inters de los accionistas de diversificar sus riesgos y de obtener una mayor rentabilidad por su inversin
La cooperacin entre autoridades y organismos nacionales para estandarizar la informacin financiera de
emisoras o para establecer normas para la custodia y administracin de valores
Fin de sesin
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
SESIN 02
Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros del 9 Dic
1996 (N 26702 y sus modificatorias N 27008 y
N27102) y por las normas y reglamentos
emitidos por la Superintendencia de Banca y
Seguros(SBS).
MARCO
LEGAL
VIGENTE
SBS
MLTIPLES
Bancos
Financieras
CMACP
CRAC
CMAC
COOPERATIVAS
EDPYMES
ESPECIALIZADAS
Arrendadoras
Factoring
Afianzadoras
SS fiduciarios
ADM.PENSIONES
AFPs
SEGUROS
CA.SEGUROS
CIA. DE
REASEGUROS
SMV (CONASEV)
Bolsa de
Valores
SAB
Clasificadora
Riesgo
Fondos
Mutuos
BCRP
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO CAPITAL
MNIMO S/.
Empresa Bancaria 14914,000
Empresa Financiera 7500,000
Caja Municipal de Ahorro y Crdito 6780,000
Caja Municipal de Crdito Popular 4000,000
Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa-EDPYME 678,000
Cooperativa de Ahorro y Crdito 678,000
Caja Rural de ahorro y Crdito 678,000
Sistema Financiero-Concepto
CONCEPTO
Son las diversas
formas de ahorro y
prstamo.
Son las diversas
formas de
transacciones de
paga bancarias.
Se trata de la oferta
y demanda de
servicios
financieros.
Servicios Financieros-tipos
Formales

Instituciones bajo
la formalidad de la
Ley.
Semi-formales

Son agentes
institucionales
pero no
pertenecen al
sector bancario.
Informales

Fuera del alcance
de la Ley:
usureros,
agiotistas, etc.
Intermediacin Financiera-tipos
DIRECTA
Es aquel en donde existe un contacto directo,
entre los agentes superhaviritarios y los
deficitarios.
Se realiza en el mercado de valores (bolsa)
Est regulada por la SMV (EXCONASEV).
INDIRECTA
Es aquella en la que el agente superhaviritario
no logra identificar al deficitario.
Un ahorrista que ha depositado su dinero en el
banco, no sabe quien est llevando su dinero a
travs del crdito.
Se realiza en sistema bancario y no bancario.
Est regulada por la SBS:
AGENTES
EL
CRDITO
ELEMENTOS
LA
MONEDA
Sistema Financiero-elementos
DINERO
Es un derecho y las
especies monetarias
los ttulos.
Todo lo que siendo
susceptible de ser
expresado en unidades
monetarias
homogneas se acepta
de modo general en
razn de determinadas
cualidades intrnsecas,
a cambio de bienes y
servicios.
Es un medio de
intercambio que se
utiliza en las
sociedades modernas
para realizar
transacciones
comerciales.
DINERO-Funciones
Sirve como medio
general de pago,
para adquirir bienes
y servicios.
Sirve como unidad
monetaria, lo que
permite definir de
manera simple los
precios de una
economa.
Sirve como
depsito de valor,
puede ser guardado
y utilizado en
compras futuras.
FUNCIONES
DEL DINERO
FACILITAR LA
PRODUCIIN Y
ESPECIALIZACIN
AGILIZAR EL
INTERCAMBIO DE
BIENES Y SERVICIOS
Servir como medio
de intercambio
Servir como medio
de cuenta
Reserva de poder
adquisitivo
PROVISIN DE RECURSOS AL
SECTOR PRODUCTIVO
CAPTACIN DE CAPITAL
CANALIZACIN DE
RECURSOS
ASIGNACIN DE RECURSOS
CREACIN DE LIQUIDEZ COMERCIAL
SERVIR DE SOPORTE A LA
POLTICA MONETARIA DEL
GOBIERNO
FUNCIONES ESENCIALES DEL
SISTEMA FINANCIERO
COMPONENTES
LIQUIDEZ
RENTABILIDAD
RIESGO
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
OPERACIONES PASIVAS
LA CUENTA
CORRIENTE
LIQUIDACIN
DE LAS
CUENTAS
CORRIENTES
LAS CUENTAS
DE AHORROS
IMPOSICIONES
A PLAZO FIJO
OPERACIONES ACTIVAS
DESCUENTO
DE EFECTOS
COMERCIALES
DESCUENTO
DE LERAS DE
CAMBIO
PRSTAMOS CRDITOS
CRDITO
CREER
DAR FE A
ALGUIEN
CONFIAR
OFRECER
Crdito-significado
Es la entrega de un bien o
un servicio en un tiempo
determinado.
A una empresa o persona
quien se compromete a
devolver en una fecha un
equivalente al valor
entregado mas un pago
adicional llamado inters.
Una de las partes,
prestamista o acreedor,
hace una prestacin a la
otra parte el deudor o
prestatario, y a cambio de
ella el compromiso de una
contraprestacin.
Crdito-definicin
Crdito-importancia
Permite una mayor produccin.
Hace posible un mayor consumo familiar.
Incentiva la capacidad creativa del hombre.
Permite la explotacin de los recursos
naturales y la construccin de obras.
Crdito-elementos
ELEMENTOS
EL BIEN
EL
ACREEDOR
EL DEUDOR
LA
CONFIANZA
EL TIEMPO
EL GARANTE
EL INTERS
EL
DOCUMENTO
Fin de sesin
SESIONES 3
Definicin:

Los mercados financieros es en donde se llevan a cabo
todas las transacciones de inversin y financiamiento.

En dichos mercados es en donde se transfieren fondos de
los individuos que tienen excedentes a los que estn
cortos.

Esto genera una gran eficiencia econmica y Financiera.

Funciones:

a) Poner en contacto a los agentes
b) Fijar el precio de equilibrio
c) Proporcionar liquidez a los Activos
d) Reducir el costes y los plazos de intermediacin
Caractersticas:

a) Amplitud: Todo tipo y volumen de activos

b) Transparencia: Informacin barata y de calidad

c) Libertad: Sin limitaciones de acceso como comprador o vendedor, intercambio
de activos en la cuanta deseada y libre formacin de los precios.

d) Profundidad: rdenes de compra y venta que existen para cada activo

e) Flexibilidad: Rpida reaccin de los agentes ante la aparicin de cambios en
los precios de los activos u otras condiciones del mercado

f) Todo tipo y volumen de activos
PAPEL E IMPORTANCIA

Transferencia de Fondos
Asignacin eficiente de fondos
FLUJO DE FONDOS EN EL MERCADO FINANCIERO
FINANCIAMIENTO INDIRECTO
1
Intermediarios
financieros
F
O
N
D
O
S
Mercados
financieros
FONDOS FONDOS
FINANCIAMIENTO DIRECTO R2
Prestatarios
1.-Empresas
2.-Gobierno
3.-Familias
4.-Extranjeros
Prestamistas
1.-Empresas
2.-Gobierno
3.-Familias
4.-Extranjeros
INVERSIN EN EL MERCADO FINANCIERO
MERCADO DE VALORES
INTERMEDIACIN
DIRECTA
MERRCADO
SECUNDARIO
MERCADO
PRIMARIO
EXTRABURSTIL BURSTIL FUERA DE BOLSA BOLSA
INTERMEDIACIN
INDIRECTA
SISTEMA
BANCARIO
SISTEMA NO
BANCARIO
TIPOLOGA DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
1.-Mercados de deuda y acciones

2.-Mercado primario y secundario

3.-Mercados de cambio y extraburstil

4.-Mercados de dinero y de capitales
1.-Mercados de deuda y acciones
a) Acciones comunes

b) Bonos corporativos

c) Bonos hipotecarios

d) Bonos de titulacin

e) Bonos subordinados

f) Bonos de arrendamiento financiero

a) Certificados de depsito negociables

b) Instrumentos de corto plazo
2.-Mercado primario y secundario
Mercado primario

a) Cuando una empresa necesita dinero, buscar emitir valores.
b) Cuando emite estos valores por primera vez, los fondos procedentes de
dicha venta entran a las arcas de la empresa.
c) Esto se conoce como emisin o colocacin primaria.
d) Esta emisin se hace a travs de los bancos de inversin o casas de
bolsa.
Mercado secundario

a) Una vez hecha la emisin, los diferentes intermediarios e
inversionistas comprarn y vendern dichos valores.
b) Los fondos procedentes de estas transacciones no llegan al emisor.
c) Esto se conoce como mercado secundario.
3.-Mercados de cambio y extraburstil
a.-Mercados de cambio o bolsas de valores.
b.-Mercado extraburstil o OTC*
*Over the counter market
TIPOLOGA DE LOS MERCADOS FIANCIEROS
4.-Mercados de dinero y de capitales
En funcin al vencimiento

1.Mercado de dinero:
Instrumentos de deuda con vencimiento menor a un ao.

2. Mercado de capitales:
Instrumentos de deuda con vencimiento mayor a un ao.
MUCHAS
GRACIAS
BANCOS, FINANCIERAS Y
PRODUCTOS
SESIONES 4
OPERACIONES FINANCIERAS
OPERACIONES
ACTIVAS
DEFINICIN:

Son las
operaciones que
permiten colocar
fondos
all donde existe
un dficit de
dinero.
CLASIFICACIN
Operaciones
o riesgos
por caja.
Operaciones
o riesgos no
por caja.
OPERACIONES
PASIVAS
DEFINICIN:

Constituidos
fundamentalment
e por depsitos
bancarios, por los
cuales los bancos
se obligan a
devolver las
sumas recibidas,
custodiar el
dinero en
depsito, y pagar
intereses.
DEPSITOS
BANCARIOS
Clasificacin
Tipos
OPERACIONES
O RIESGOS
POR CAJA
EL MUTUO
EL CREDITO EN
CUENTA
CORRIENTE
EL SOBREGIRO
EL ANTICIPO O
ADELANTO
EL DESCUENTO
BANCARIO
LA TARJETA DE
CRDITO
EL FORTAITING
EL FACTORING
EL LEASING
EL
FINANCIAMIENTO
A
EXPORTACIONES

DEFINICIN
Se llama mutuo o, sencillamente, prstamo, al
contrato por virtud del cual una persona (prestamista
o mutuante) entrega a otra (prestatario o mutuatario)
dinero u otra cosa fungible, para que se sirva de ella y
devuelva despus otro tanto de la misma especie y
cantidad.

CARACTERSTICAS
Traslativo de dominio
Principal
Unilateral
Contrato real
Gratuito por naturaleza y
oneroso por excepcin
Conmutativo
ESPECIES

Civil

Mercantil

Simple o con inters
ELEMENTOS

Capacidad

Objeto y

Forma
EL
MUTUO

CONCEPTUALIZACIN:
"...un contrato mediante el cual se
disciplinan futuras relaciones jurdicas,
emergentes de relaciones plurales, con
especial referencia a las que el banco,
en los lmites de su relacin
empresaria, realiza por cuenta y orden
del cliente...".

CARACTERSTICAS:
Es autnomo
Es bilateral
Es consensual
Es oneroso
Es nominado
TIPOS:

Operativas
No operativas
FORMALIDADES:
"Las constancias de los saldos deudores en cuenta
corriente bancaria, otorgadas con la firma
conjuntas del gerente y contador del banco sern
consideradas ttulos que traen aparejada
ejecucin, siguindose para su cobro los trmites
que para el juicio ejecutivo establezcan las leyes
de procedimientos del lugar donde se ejercite la
accin".
EL CRDITO
EN CUENTA
CORRIENTE
EL SOBREGIRO
DEFINICIN:
El sobregiro bancario
hace referencia a los
pagos que hace el
banco que exceden el
saldo de la cuenta del
cuentahabiente.
SITUACIN NORMAL:
Cuando una empresa
abre una cuenta
corriente con un
determinado valor,
puede girar cheques
por un valor que sea
igual o inferior al que
tiene en saldo de la
cuenta
SOBREGIRO:
El banco autoriza a
girar cheques por un
valor superior al saldo
en la cuenta corriente y
es all cuando se
produce el sobregiro
bancario.
EL ANTICIPO O ADELANTO
DEFINICIN:
Es un contrato de
apertura de crdito
por el cual el banco
(acreditante), pone a
disposicin de su
cliente (acreditado),
una parte del valor de
la garanta mobiliaria
/ prendaria otorgada.
GARANTA:
Los bienes dados en
garanta debern ser
entregados al banco
quien asumir las
obligaciones relativas
al depositario
USO:
Se dan
mayoritariamente
contra letras y
facturas en cobranza,
al estar afectada en
garanta
DEFINICIN
Es un contrato por el cual una entidad financiera otorga un prstamo cobrando los intereses por
adelantado contra la transferencia de instrumentos de contenido crediticio.
El tenedor cede dichos ttulos al banco y ste le abona sus importes en dinero, descontando las
cantidades cobradas por los servicios prestados.
DESCUENTO
La falta de pago, la entidad financiera cuenta con la accin directa contra su cliente, y la de
regreso contra el librador y dems obligados.
Es obligacin del cliente reembolsar al banco los crditos no pagados por sus compradores.
TTULOS
Los pagars, las letras de cambio y los warrant, son los ttulos ms usados.
Para las pymes el descuento bancario representa una forma de financiar su capital de trabajo,
DESCUENTO
BANCARIO
En el descuento bancario, al girarse o endosarse ttulos valores, el banco obtiene un adecuado
respaldo,.
En caso de incumplimiento puede cobrar mediante juicio ejecutivo, conforme establece la ley
de ttulos valores (proceso ms expeditivo).
EL DESCUENTO BANCARIO
Es una tarjeta emitida por una entidad financiera a su titular, por la cual se le
autoriza a este ltimo a efectuar pagos en determinados establecimientos afiliados,
con los cuales a su vez la entidad financiera tiene pactada una comisin.
DEFINICIN
Para efectuar los pagos el titular de la tarjeta deber presentar la misma y firmar el
recibo de pago o en el caso de compras no presenciales deber proporcionar los
datos de su tarjeta (nmero, vencimiento, cdigo de seguridad, etc).
Adicionalmente, es factible potestad del banco- que el tarjetahabiente pueda
disponer de dinero en efectivo a travs de los cajeros automticos y los agentes
bancarios.
Cabe mencionar que las casas comerciales que aceptan el pago no otorgan crdito
alguno, ya que ellas cobran al banco al contado previo descuento de una
comisin.
PAGOS
Evitar el manejo de efectivo, reduciendo el riesgo de prdida o atraco.
Como medio de pago desplaz al cheque porque ste ltimo normalmente no es
aceptado en las casas comerciales, toda vez que el riesgo est representado por el
girador a diferencia de la tarjeta de crdito en la que es el banco el que asume la
obligacin de pago.
VENTAJA
El contrato de tarjeta de crdito establece un plazo de caducidad y es renovable
automticamente, tambin establece que el propietario de la tarjeta es el mismo
emisor, siendo el usuario un mero tenedor de la tarjeta.
PLAZO
VIGENCIA
LA TARJETA DE CRDITO
DEFINICION
Es una figura que supone la compra de letras de cambio aceptadas, crditos documentarios o
cualquier otra forma de promesa de pago, instrumentada en divisas.
El adquiriente de los efectos renuncia de forma explcita a su derecho legal de demanda frente a
los anteriores proveedores de la deuda la clusula "sin recurso".
VENTAJAS
El exportador mejora su liquidez al cobrar al contado, no alterando su capacidad de
endeudamiento.
Elimina tanto los riesgos polticos y administrativos futuros, como el comercial y de tipos de
cambio de las divisas involucradas, permitiendo conocer previamente el coste de la operacin a
un tipo de inters fijo.
Ahorra costes de administracin y gestin de cobros.
Permite financiar el 100% del importe de la operacin.
No se precisa de pago inicial.
Permite ofrecer a los clientes un plazo de pago ms dilatado que, comercialmente, es una gran
ventaja.
DESVENTAJA
S
Los altos tipos de inters.
Los controles de cambio y administrativos que tienen algunos pases.
Poca predisposicin de los importadores a facilitar una garanta o aval.
FORTAITING
DEFINICIN

Es una operacin que
consiste en la cesin de la
cartera de cobro a clientes
de un titular a una firma
especializada en este tipo
de transacciones,
convirtiendo las ventas a
corto plazo en ventas al
contado.

Asumiendo el riesgo de
insolvencia del titular y
encargndose de su
contabilizacin y cobro.
USO Y HABILIDAD

El factoring es apto sobre
todo para aquellas pymes
cuya situacin no les
permitira soportar una lnea
de crdito.

Las operaciones de
factoring pueden ser
realizadas por entidades de
financiacin o por entidades
de crdito, como bancos,
cajas de ahorros y
cooperativas de crdito
VENTAJAS

Ahorro de tiempo, ahorro de
gastos, y precisin de la
obtencin de informes.

Permite la mxima.
movilizacin de la cartera
de deudores y garantiza el
cobro de todos ellos.

No endeudamiento: compra
en firme y sin recurso.

Puede ser utilizado como
una fuente de financiacin y
obtencin de recursos
circulantes.
DESVENTAJAS

.Costo elevado.
Concretamente el tipo de
inters aplicado es mayor
que el descuento comercial
convencional.

.El cliente queda sujeto al
criterio de la sociedad
factor para evaluar el
riesgo de los distintos
compradores

EL FACTORING
83
DEFINICIN
Es un contrato de arrendamiento de un bien mueble o inmueble con la particularidad de que se puede optar por su compra. Su principal
uso es la obtencin de financiacin a largo plazo por parte de la pyme.
OPCIONES TIPOS
Operativo
- Es el arrendamiento de un bien durante un
perodo, que puede ser revocable por el
arrendatario en cualquier momento, previo aviso.
Su funcin principal es la de facilitar el uso del
bien arrendado a base de proporcionar
mantenimiento y de reponerlo a medida que
surjan modelos tecnolgicamente ms
avanzados.
Lease-back
- Operacin que consiste en que el bien a
arrendar es propiedad del arrendatario, que se lo
vende al arrendador, para que ste de nuevo se lo
ceda en arrendamiento.
VENTAJAS
Adquirir el bien, pagando una ltima cuota de
valor residual preestablecido.
Renovar el contrato de arrendamiento.
No ejercer la opcin de compra, entregando el
bien al arrendador.
Financiero
- La sociedad de leasing se compromete a
entregar el bien, pero no a su mantenimiento o
reparacin, y el cliente queda obligado a pagar el
importe del alquiler durante toda la vida .
Se consigue una amortizacin acelerada del
bien a gusto de la empresa.
El leasing permite la financiacin del 100% del
bien.
Las cuotas son tomadas como gasto
deducible.
No requiere de desembolso inicial, con lo cual
no merma el activo circulante.
Se mantiene la rentabilidad econmica sobre
activos fijos, dado que el leasing no aparece en
el balance, con lo cual tampoco modifica el
ratio de endeudamiento del arrendatario
EL LEASING
84
EL FINANCIAMIENTO A LAS EXPORTACIONES
MODALIDADES
ANTICIPOS DE
COMPRADOR
A CUENTA
DEL VALOR
DE LA
MERCADE
RA
COMPRAD
A.
EL
EXPORTADO
R SE
OBLIGA A
EMBARCAR
LAS
MERCADER
AS
PRE-
EMBA
RQUE
CRDITOS
EXERNOS
CRDITOS
DE
INSTITUCIO
NES DEL
EXTRANJE
RO
EL
EXPORTA
DOR
LIQUIDA
LA
OPERACI
N.
CRDITOS
INTERNOS
POST-
EMBAR
QUE
OPERACIONES
O RIESGOS NO
POR CAJA
EL CRDITO
DOCUMENTARIO
LA FIANZA
BANCARIA
EL AVAL
GRACIAS
El mercado cambiario
La Flotacin Cambiaria
El BCR:
Importancia Funciones,
Normas.
Clasificacin de Riesgo.
Semana tercera
EL MERCADO CAMBIARIO, LA FLOTACIN Y EL BCR
JUEGA UN
PAPEL
IMPORTANTE
EN LA
ECONOMIA
CON MAYOR
PROYECCION
DE
CRECIMIETNO
ES UNO DE
LOS MAS
LIQUIDOS EN
EL MUNDO
ES UN
MECANISMO
EL
MERCADO
CAMBIARIO
CMO OPERA EL MERCADO CAMBIARIO
FUNCIONES DEL MERCADO CAMBIARIO
3.-Minimizar la
exposicin al riesgo
de variaciones en el
tipo de cambio.
2.-Proporcionar crdito
para transacciones
comerciales..
1.-Transferencia de poder
adquisitivo.
PRINCIPALES CENTROS GEOGRFICOS DEL
MUNDO
Reino
Unido
Estados
Unidos
Suiza
Japn
DIVISAS MAS COMERCIALIZADAS EN EL MUNDO
CARACTERSTICAS
CARACTERISTICAS
DEL MERCADO
CAMBIARIO
El volumen de
las
transacciones
La Liquidez
extrema del
mercado
El gran nmero
y variedad de
comerciantes en
el mercado
El tiempo en que
se desarrolla:24
horas
PARTICIPANTES EN EL MERCADO CAMBIARIO
Individuos Bancos Especuladores
Fue creado
mediante
ley N 4500
BCR
Su finalidad
nica es
preservar la
estabilidad
monetaria
Por
iniciativa de
los bancos
privados
Regular la
moneda
Administrar las
reservas
internacionales
Informar
peridicamente
sobre las
finanzas
nacionales
Emitir billetes y
monedas
Regular el crdito
del sistema
financiero
FUNCIONES DEL BCR
Reducir la
volatilidad del
tipo de cambio en
un contexto de
flotacin
cambiaria
Acumular
reservas
internacionales
en forma
preventiva
Compra de
dlares para
atender las
necesidades del
tesoro pblico
Corregir
desilanamiento
del tipo de
cambio
Ordenar el
mercado
cambiario
Proveer al
mercado de
moneda
extranjera.
OBJETIVOS
DEL BCR EN
EL
MERCADO
CAMBIARIO
POLTICA MONETARIA
AUTONOMA
INSTRUMENTOS
META DE
INFLACIN
BCR
POLTICA MONETARIA
BCR
Posicin de la Poltica Monetaria
Toma
decisiones de
poltica
monetaria en
base un nivel
de referencia
interbancaria.
Dependiendo
de las
condiciones de
la economa
modifica la
tasa de inters
de referencia.
Su objetivo:
mantener la
inflacin en el
nivel meta.
Instrumentos
de la poltica
monetaria
Certificados de
Depsito
Reajustables del
BCRP (CDR BCRP)
Compra temporal
con compromiso
de recompra
(REPO)
Compra-venta
de moneda
extranjera
Certificados
de Depsito
del BCRP (CD
BCRP)
La tasa de inters de referencia es la que establece la
entidad encargada de la poltica monetaria de cada pas
para influenciar en el precio de las operaciones crediticias
de muy corto plazo entre diferentes entidades bancarias, es
decir, para servir de referencia a la tasa de inters
interbancaria.

De esta manera, si se quiere estimular la actividad
econmica, se disminuye la tasa de referencia para proveer
incentivos para aumentar el nivel del crdito y, as,
impulsar a la economa dado su impacto directo sobre los
prstamos bancarios.

Mientras que, si la economa esta sobrecalentada, se
aumenta la tasa para desacelerar la economa.
http://ipe.org.pe/content/tasa-de-interes-de-referencia
QU ES LA TASA DE INTERS DE REFERENCIA?
OBJETIVO PRINCIPAL DE LA POLTICA COMERCIAL
Comportamiento del
tipo de cambio.
El BCR interviene en
muchas oportunidades
para comprar o vender
dlares.
Para mantener el
tipo de cambio a
largo plazo estable.
BCR
Objetivo de
la poltica
Comercial
EVOLUCIN DEL TIPO DE CAMBIO

DEFINICION
TIPO DE
CAMBIO
REAL
SISTEMA DE TIPO DE CAMBIO
TIPO DE
CAMBIO
NOMINAL
Refiere a qu
cantidad de una
moneda X puede
adquirirse con
una moneda Y.
Es la cantidad de
unidades de moneda
extranjera que
podemos obtener,
con una unidad de
moneda local.
Es el precio relativo
de los bienes entre
diferentes pases
Individuos
Empresas
Bancos
Brokers
BCRs
Inversiones
Institucionales
PARTICIPANTES EN EL MERCADO CAMBIARIO
EL RIESGO PAS
EL RIESGO PAS
INVERSIN EN EL PAIS
INVERSIN
RIESGO
PAIS
PUBLICA
PRIVADA
EL RIESGO PAS
Percepcin de Riesgo Pas del Per de parte de las empresas
calificadoras de riesgo
En funcin de estas opiniones o percepciones de riesgo los inversionistas dirigen
sus fondos a nuevas inversiones en pases. Hasta ahora las opiniones han ido
mejorando y la calificacin de riesgo del Per es buena, muy positiva.
EL RIESGO PAS
DEFINI
CIN
Estadsticam
ente
Gananc
ias
Riesgo
Se
miden
Rendimie
nto
esperado
Desviaci
n
Estndar
Rendimien
to
esperado
Indice Qu es?
Intent
a
medir
Grado de
Inversin
Inversionis
ta
I
N
V
E
R
T
I
R

Naciona
l
Extranj
ero
Qu hacen
los
inversores?
Elijen
Dnd
e ?
Cmo
?
Invertir
Maximizar
Ganancias
Minimizar
prdidas
EL RIESGO PAS
La inversin extranjera y la inversin de peruanos hacen posible que nuevos
proyectos se ejecuten y que se propicien nuevas industrias y productos de
exportacin
EL RIESGO PAS
Origen de las inversiones
extrajeras
(US$ millones)
Sectores ms beneficiados
con estas inversiones
(US$ millones)
Espaa y EE.UU son los pases que ms invierten en el Per.
As mismo, la minera, comunicaciones, finanzas, industria y energa son los
sectores ms beneficiados con estas inversiones extranjeras.
EL RIESGO PAS
CONCEPTOS: COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL
Tasa
Libre
Riesgo
Prima x
Riesgo
Negocio
Retorno
Esperado
Econmico
Tasa Libre
riesgo
Prima x
Riesgo
Negocio
Prima x
Riesgo
Financiero
Retorno
Esperado
Financiero
EL RIESGO PAS
RESULTADOS DE RENDIMIENTO
EL RIESGO PAS
RIESGO PAIS
CON RIESGO SIN RIESGO
EL RIESGO PAS
RIESGO PAIS
Riesgo Pas alude a ese
riesgo adicional al cual se
ve expuesto un negocio
por estar ubicado o
vinculado a una economa
emergente.
R
I
E
S
G
O

R
E
N
T
A
B
I
L
I
D
A
D

EL RIESGO PAS
FUENTES DEL RIESGO PAIS
Debilidad
institucional
Corrupcin
Ambiente
cultural
Restricciones
a la movilidad
de los fondos
Burocracia
Marco
Regulatorio
Inflacin
Tipo de
Cambio
Contaminaci
n Regional
Crecimiento y
recesin
Riesgo Pas
EL RIESGO PAS
RIESGO PAIS
Factores Poltico Sociales
Debilidad institucional
Burocracia
Corrupcin
Marco Regulatorio
Ambiente cultural
Movilidad de los fondos
Factores Econmico
Financieros
Crecimiento y recesin
Inflacin
Tipo de Cambio
Tasas de Inters
Contaminacin Regional
EL RIESGO PAS
MTODOS DE MEDICIN
Mtodo I: El Spread de los Bonos Soberanos Mtodo
Tradicional

KPERU: Costo de Oportunidad de Capital en el Peru del Sector
Forestal
Rf: Tasa Libre de Riesgo
Rm: Rendimiento del Mercado
: Beta de la Industria Forestal
RP: Spread del mercado Per- EE.UU.

KPERU= Rf+ (Rm Rf)+ RP
EL RIESGO PAS
Rendimiento de los Bonos del Tesoro Americano a 10 aos 6%
Rendimiento de los Bonos del Tesoro Peruano a 10 aos 10%
Rendimiento de los T-Bills a 3 meses 4%
Rendimiento de Mercado 13%
Beta de la industria forestal 1.2

La tasa de descuento para una empresa del sector forestal en el Per sera
de 18.8%:
4% + 1.2 (13% - 4%) + 4% = 18.8%
EJEMPLO
EL RIESGO PAS
EL RIESGO PAS
EL RIESGO PAS
EL RIESGO PAS
EL RIESGO PAS
EL RIESGO PAS
CALIDAD MOODYS S & P FITCH
PRINCIPAL Aaa AAA AAA
Aa1 AA+ AA+
ALTO GRADO Aa2 AA AA
Aa3 AA- AA-
A1 A+ A+
GRADO MEDIO SUPERIOR A2 A A
A3 A- A-
Baa1 BBB+ BBB+
GRADO MEDIO INFERIOR Baa2 BBB BBB
Baa3 BBB- BBB-
Ba1 BB+ BB+
GRADO DE NO INVERSIN ESPECULATIVO Ba2 BB BB
Ba3 BB- BB-
B1 B+ B+
ALTAMENTE ESPECULATIVA B2 B B
B3 B- B-
RIESGO SUSTANCIAL Caa1 CCC+
EXTREMADAMENTE ESPECULATIVA Caa2 CCC
A FALTA DE POCAS caa3 CCC- CCC
PERSPECTIVAS D RECUPERACIN CC
Ca C
C DDD
IMPAGO D DD
D
Fin de las sesiones 08
y 09
CLASIFICACIN DEL
RIESGO
Riesgo de Mercado,
Riesgo de tasa de Inters,
Riesgo de Liquidez y
Riesgo de Tipo de Cambio

Qu es la Central de Riesgo?

Es un sistema integrado de registro de riesgos financieros,
crediticios, comerciales y de seguros, conteniendo informacin
consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas.
http://128.121.179.224/inst_financieras/index.
htm
Gracias
UNIDAD DE COMPETENCIA II :

LOS SEGUROS Y
LAS ADMINISTRADORAS DE
FONDOS DE PENSIONES
Marco legal, origen,
concepto, Estructura
y cmo funcionan los
seguros y sus
beneficios.
INTRODUCCIN AL RIESGO
ADMINISTRATIVO
LOS SNTOMAS DE UN SINIESTRO
INMINENTE

OBSTCULOS:
PSICOLGICOS, ORGANIZATIVOS Y POLTICOS

RESPONSABILIDAD FUNDAMENTAL DE TOO LDER
EMPRESARIAL
CONCEPTO DE RIESGO
DICCIONARIO BURSTIL ECONMICO Y FINANCIERO:
1. Es un mal resultado
2. La probabilidad de que ocurra un evento desfavorable

RIESGO ECONMICO :
Aqul producido por el mismo giro del negocio, es decir es el riesgo de no
poder cubrir los costos de operacin.

RIESGO DE NEGOCIOS:
Una incertidumbre inherente en las operaciones fsicas de la empresa.

EL RIESGO
DESDE EL PUNTO DE VISTA ESTADSTICO:
1. CUALQUIER FENMERNO ALEATORIO
2. CAPAZ DE PRODUCIRSE O NO PRODUCIRSE EN UN
DETERMINADO MOMENTO O ESPACIO DE TIEMPO.

DESDE EL PUNTO DE VISTA DE SEGUROS :
EXCLUSIVAMENTE ES EL HECHO ALEATORIO.
(INCENDIO, TERREMOTO, ACC. DE TRABAJO Y OTROS.)
EL RIESGO
EL RIESGO DEBE SER DETERMINABLE CON PRESICIN:
Para que el contrato de seguro adquiera su verdadero valor.

LA SELECCIN DE RIESGOS:
Los que no van a originar resultados desequilibrados para el
contratante.

LA PREVISIN DE RIESGOS:
Necesidad de adoptar medidas precautorias para evitarlos.

EL CONTROL DE RESULTADOS:
Cobertura, anulacin, delimitacin de garantas, exclusiones
de cobertura, etc.
CLASES DE RIESGOS
EL RIESGO CATASTRFICO:
Fenmenos atmosfricos, movimientos ssmicos,
Guerras, revoluciones militares o polticas, etc.
EL RIESGO CORRIDO:
Se da este nombre al riesgo temporalmente
Vencido (Siniestro dentro de un perodo pactado).
EL RIESGO NORMAL:
Cobertura de beneficios sin restricciones.
CLASES DE RIESGOS
EL RIESGO TARADO:
En el seguro de vida implica que la Ca. de Seguros
acepte la pliza con beneficios adicionales al asegurado,
por su deficiente salud, con sobreprima compensatoria.

RIESGOS EN CURSO:
sta rea implica:
Identificacin y evaluacin de los riesgos
Tratamiento de riesgos
Monitoreo de las medidas de tratamiento adoptadas
IDENTIFICACIN Y EVALUACIN DE LOS RIESGOS
SE CONSIDERAR LA INTERRELACIN ENTRE LOS SIGUIENTES
COMPONENTES:

EL RIESGO;
Como causa original de un acontecimiento no deseado.

EL SUJETO O SUJETOS
Sobre los que repercute el acontecimiento.

LOS EFECTOS DIRECTOS Y CONSECUENCIAS
Que puedan tener lugar, la ocurrencia de ellos.
IDENTIFICACIN Y EVALUACIN DE LOS
RIESGOS
ENTENDINDOSE POR RIESGO:

A todo suceso susceptible de ocurrir y
Que altera el desarrollo normal de una empresa
Con un resultado negativo en trminos econmicos

(Fraudes, sismos, incendios, inundaciones, acc. De
trabajo, etc)
IDENTIFICACIN Y EVALUACIN DE LOS RIESGOS
LOS SUJETOS AFECTADOS POR LA OCURRENCIA DE UN RIESGO
SON:

PERSONAS

ACTIVOS FSICOS: Edificios, maquinarias, mercancas, etc.

ACTIVOS INMATERIALES:
Finanzas, imagen institucional, prestigio.
Tecnologa ( know-how)
Medio ambiente
IDENTIFICACIN DE LOS RIESGOS
DEBE TENERSE EN CUENTA ALGUNOS ASPECTOS BSICOS:

ASPECTOS INTERNOS DE LA EMPRESA;
Estadsticas de contingencias de la empresa (se puede
obtener de los libros contables o de la Cas.de Seguros)

RIESGOS CON TERCEROS:
Determinar si existe responsabilidad con terceros por
daos ocasionados por: pactos, dao a empleados,
daos por los productos a consumidores, daos por los
vehculos, daos por contaminacin ambiental.

EVALUACIN DE LOS RIESGOS
POR LO GENERAL LA EVALUACIN PUEDE HACERSE POR LA
GRAVEDAD ECONMICA DEL DAO EN CASO DE QUE EL RIESGO
SE MATERIALICE.

MTODOS:
EL MTODO DE LA EVALUACIN ECONMICA

EVALUACIN GENERAL;
Las prdidas econmicas que se derivan de la ocurrencia de un riesgo se
clasifican en : leves, graves y catastrficas.

La intensidad del siniestro se valora por el importe econmico siempre que
no perturbe el desarrollo normal y la continuidad de la empresa.

EVALUACIN PARTICULARIZADA;
Existen mtodos de clculo que, aunque se basan en conceptos generales,
utilizan datos particulares para casos concretos.
TRATAMIENTO DE LOS RIESGOS
UNA VEZ DETERMINADO EL PROBLEMA SE LLEVA A CABO LAS
ACCIONES PERTINENTES, ENTRE LAS SOLUCIONES DISPONIBLES:

Eliminacin o reduccin de riesgos a travs de medidas de
prevencin y/o de proteccin.

Retencin o asuncin del riesgo.

Diversificacin del riesgo.

Seguro convencional.
CONCEPTO DE SEGUROS
IDENTIFICADOS LOS RIESGOS QUE MS OCURREN Y SI EL REA
DE RIESGOS NO PUEDE CONTROLARLOS, LO MEJOR ES
CONTRATAR UN SEGURO CONVENCIONAL.

QU ES UN SEGURO CONVENCIONAL?

DICCIONARIO BURSTIL ECONMICO FINANCIERO:

Es un contrato por el cual, una de las partes se compromete a
resarcir los daos causados a otra, a cambio del pago de una
prima

CONCEPTO DE SEGUROS
DESDE EL PUNTO DE VISTA COMERCIAL O
MERCANTIL:

Es el contrato mercantil por el cual, una determinada empresa
(ca aseguradora) se compromete con una persona jurdica
(empresa) denominado asegurado, previo pago por sta de una
prima, a cubrir el riesgo de un siniestro (sismo, incendio, robo,
Acc. de trabajo, etc.) o de previsin, brindando cobertura a la
vida de las personas que laboran en la empresa. (Seguros de
vida).
DEFINICIN DE SEGURO
LA DEFINICIN MS PRECISA NOS LA D EL D.S. N
297-68-HC:

Seguro es el contrato mediante el cual la empresa
aseguradora se obliga a indemnizar o a pagar,

O a proveer a otra persona un beneficio especfico o
determinable, al producirse un suceso incierto
previsto en el mismo.

CONOCER CMO FUNCIONA EL SISTEMA
ASEGURADOR PERUANO?
MARCO LEGAL
EMPRESA RIESGO CA. SEGUROS(COBERTURA)

REGULACIN

SISTEMA DE SEGUROS
(GARANTIZA )

10/12/1996 LEY N 26702
LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y
DEL SISTEMA DE SEGUROS
EL SISTEMA ASEGURADOR PERUANO
EL MERCADO NACIONAL
MARCO LEGAL
10/12/1996 LEY N 26702
LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y
DEL SISTEMA DE SEGUROS

OBJETO

PROMOVER

SISTEMA SLIDO
CONFIABLE
COMPETITIVO
EMPRESAS
DE SEGUROS
PERSONAS
JURDICAS

INSTITUCIONES

PBLICAS,

PRIVADAS

PERSONAS
NATURALES
MERCADO NACIONAL
SEGMENTOS
MERCADO NACIONAL
PORQU
ESTUDIAMOS
A LAS EMPRESAS
MERCADO NACIONAL
PORQU
ESTUDIAMOS
A LAS EMPRESAS
?
DECIDEN TRANSFERIR LOS RIESGOS
POR LEY DEBEN CONTRATAR
LEYES DE LA
OFERTA Y LA
DEMANDA
MERCADO NACIONAL
RIESGO
EMPRESARIAL
CAS DE
SEGUROS
COBERTURA
SNP

VS

AFP
QU HACEN LAS
EMPRESAS
EVOLUCIN Y SITUACIN
DEL SISTEMA ASEGURADOR
EVOLUCIN Y SITUACIN
COMPAAS ASEGURADORAS
EMPRESAS DE SEGUROS AUTORIZADAS A OPERAR POR RAMOS
(Al 30.12.2013)

RAMOS GNRLES Y DE VIDA RAMOS GENERALES RAMOS DE VIDA
LA FENIX PERUANA MAPRE PEREL PACFICO VIDA
GENERALI PER PACF.PERUANO SUIZA LA REAL
INTERSEGURO SECREX MAPRE PER VIDA
LA POSITIVA ROYAL & SUNALLIANCE SANTANDER VIDA
RIMAC INTERNAC ALTAS CUMBRES
SUL AMERICA WIESE AETNA-VIDA

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros
EVOLUCIN Y SITUACIN
PRINCIPALES RIESGO ATENDIDOS POR EL SISTEMA ASEGURADOR
COBERTURA DE RIESGO %

RIESGOS GENERALES 54.9
1. Vehculos 19.3
2. Incendio y lneas aliadas 10.1
3. Transporte 4.7
4. Terremoto 3.5
5. Aviacin 2.9
6. Martimo Cascos 2.9
7. Otros 11.5

RIESGOS PERSONALES 45.1
1. Accidentes y enfermedades 17.7
2. Seguros de Vida 15.8
3. Seguros Previsionales 11.6

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
EVOLUCIN Y SITUACIN
ESTABLECIMIENTO DE SUCURSALES
SOLICITAR AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN Y
FUNCIONAMIENTO
CAPITAL MNIMO (LEY)
RESIDENCIA FIJA EN EL PAS
CA. DE
SEGUROS

SUCURSAL
PER
REGISTRAR REPRESENTANTE LEGAL
EVOLUCIN Y SITUACIN
INTERMEDIARIOS
CIUDADANOS EXTRANJEROS,
INSCRITOS SBS
AJUSTADORES
PERITOS (INSPECTOR DE RIESGOS)
AUXILIARES
CORREDORES
RGIMEN TRIBUTARIO
IMPUESTO RENTA 30 %
IMPUESTO UTILIDADES
10 %
37 %
IMPUESTO GENERAL A LAS
VENTAS 18 %
OPERACIONES ,
SERVICIOS
DOMICILIADOS Y NO DOMICILIADOS EN
EL PAS
Riesgo, Siniestro, Seguro,
Asegurabilidad, Exclusiones. El
Contrato de Seguros, La Pliza de
Seguros. Obligaciones de las Partes
Contratantes
CONCEPTO DE RIESGO
LENGUAJE COMN: es un mal resultado o la probabilidad
que ocurra un evento desfavorable,

DICCIONARIO 1: riesgo econmico, se refiere a aqul
producido por el mismo giro del negocio, es decir, es el riesgo
de no poder cubrir los costos de operacin.

DICCIONARIO 2: Tambin encontramos riesgo de negocios,
al que define como una incertidumbre inherente en las
operaciones fsicas de la empresa
CONCEPTO DE RIESGO
Riesgo Moral
Es la tendencia segn la cual, las personas realizan
menos esfuerzos para proteger los bienes que tienen
asegurados contra daos o robo

Los cambios en las
condiciones habituales del
mercado el aumento en el
nmero y cuanta de los
siniestros en los ltimos
aos ha provocado que los
aseguradores no puedan
seguir hacindole frente.
RISK MANAGEMENT
Apoderado de Riesgo
Gestor de Riesgo
CONCEPTO DE SEGUROS
Se entiende como el acuerdo contractual para que
la aseguradora compense al asegurado por la
prdida debida a un acontecimiento fortuito.
CONCEPTO DE SEGUROS
Consiste en un pliza que especifica los trminos
estipulados entre las partes, por la cual la aseguradora se
compromete a indemnizar al asegurado con una
determinada cantidad de dinero o reemplazo del bien en
funcin de la prima pagada
EL COASEGURO
DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LA ASEGURADORA:
Es la distribucin o reparto del riesgo cubierto entre dos o ms
aseguradores, actuando la ca. Emisora como administradora o
lder del coaseguro.
DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LA PARTICIPACIN DEL
ASEGURADO:
Es la distribucin del riesgo y de los siniestros entre la
aseguradora y el asegurado.
Ejm: coasegurar al ochenta por ciento, significa que el
asegurado tendr la responsabilidad del veinte por ciento en el
seguro.
ASEGURABILIDAD
Es el conjunto de circunstancias que deben concurrir en un
riesgo para que la cobertura pueda ser aceptada por el
asegurador.

Se realizan las inspecciones correspondientes a fin de
garantizar que el riesgo sea incierto, posible, concreto, lcito y
fortuito.

Sin descuidar de mencionar todas las medidas de seguridad,
sistemas de alarma y de prevencin de siniestros.
EL AVALO
Es el valor de la mercanca pactada o convenida entre el
asegurado y la ca. Aseguradora, pudiendo comprender el
costo, seguro, flete, etc.

En el campo del seguro existe el sistema de avalo creado
para asegurar un bien y que rige al momento de indemnizar
dicho bien.

Este sistema utiliza los siguientes criterios:
1. El valor comercial o actual del bien.
2. El valor en libros.
3. El valor de reemplazo.
ORIENTEMOS HACIA UNA CULTURA DE
PREVENCIN
QU HACEMOS?
Y
QU PODEMOS HACER?

PREVENIR ANTES QUE LAMENTAR.
5
Aes
PERUANO
LAS CINCO A EN EL SISTEMA
ASEGURADOR
EL ASEGURADO

Como persona que necesita la proteccin del
seguro, recibe el servicio y paga su precio.
ASEGURADOR
EL AGENTE
CORREDOR
O BROKER

Que asesora al primero y propone las mejores
formas de aseguramiento del riesgo en las
condiciones ms ventajosas.
ASEGURADOR
LA ASEGURADORA

Que acepta el riesgo y
Conviene en las condiciones
De su funcin de proteccin
E indemnizar el siniestro.
ASEGURADOR
EL AJUSTADOR
Perito que
Evala el dao
Por encargo de
La aseguradora,
Opina sobre la procedencia
O improcedencia del reclamo,

Recomienda el pago del siniestro.
ASEGURADOR
LA AUTORIDAD COMPETENTE

Es la que aprueba las condiciones y tarifas
del seguro controla la idoneidad del
agente, la aseguradora y el ajustador.

Cuida la equidad que stos deben
mantener con el asegurado y controla el
ms correcto funcionamiento del sistema.

En el Per le corresponde a la SBS.
Gracias
Principios Bsicos del Seguro.
Elementos Personales del
Seguro.
Tratamiento del Riesgo.
ASEGURAD
O
PAGA POR
PROTECCIN
(CONTRATO
DE SEGURO)
LA COMPAA
ASEGURADORA
ACEPTA
EL RIESGO
OCURRE EL
SINIESTRO
INDEMNIZA
EL HOMBRE
TIENE
EL RIESGO
TRANSFIERE
EL RIESGO
ASEGURADO
R
CONTRATO DE SEGURO
INSTITUCIN TCNICA, JURDICA Y ECONMICA.

POR LA QUE EN RAZN DEL PAGO DE UNA PRIMA NICA O
PERIDICA.

SON INDEMNIZADOS LOS DAOS O MERMAS ECONMICAS
SUFRIDOS EN NUESTRO PATRIMONIO O PERSONAS Y SE RECIBE UNA
SUMA, BIEN SEA CAPITAL O RENTA.

EN LUGAR Y TIEMPO DETERMINADOS, AL REALIZARSE CIERTAS
EVENTUALIDADES, INDEPENDIENTES DE LA PROPIA VOLUNTAD Y
PREVIAMENTE ESTABLECIDAS.
DEFINICIN
CONTRATOS DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIOS DE BUENA FE.

PRINCIPIO DE INDEMNIZACIN.

PRINCIPIO DE INTERS ASEGURABLE.

PRINCIPIO DE SUBROGACIN.

PRINCIPIO DE MUTUALIDAD.

PRINCIPIO DE CONTRIBUCIN.
CONTRATO DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIO DE BUENA FE:

ASEGURADO CONFA EN LA ASEGURADORA.

LA ASEGURADORA CONFA EN LA DJ DEL ASEGURADO PARA EVALUAR EL
RIESGO Y COBRAR LA PRIMA.

LA ASEGURADORA DEBE TENER LA CERTEZA MORAL DE QUE EL
ASEGURADO EVITAR LOS SINIESTROS.

LA BUENA FE, ES LA BASE DEL PACTO (HONESTIDAD)

EL ASEGURADO DEBER DESCRIBIR CLARAMENTE LA NATURALEZA DEL
RIESGO.

LA ASEGURADORA DEBER INFORMAR AL ASEGURADO LOS TRMINOS
DEL CONTRATO.
CONTRATO DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIO DE INDEMNIZACIN:

CANTIDAD DE DINERO QUE DESEMBOLSA LA ASEGURADORA
A FAVOR DEL ASEGURADO.

AL PRODUCIRSE UN SINIESTRO CUBIERTO POR LA PLIZA.

EL SEGURO NO ES PARA GANAR, EL SEGURO ES PARA NO
PERDER.

TRATA DE EVITAR UN AFN DE LUCRO POR PARTE DEL
ASEGURADO.
CONTRATO DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIO DE INTERS ASEGURABLE:

EL FIN DEL SEGURO ES COMPENSAR POR UN DAO SUFRIDO.

INTERS ASEGURABLE, ES UN INTERS DE TAL NATURALEZA
QUE EL EVENTO CONTRA EL CUAL SE ASEGURA, PUDIERA
CAUSAR PRDIDA AL ASEGURADO.

TENGO EL INTERS DE ASEGURAR MI BIEN Y QUE ALGN
EVENTO FORTUITO NO LO DESTRUYA.

LA ASEGURADORA TIENE EL INTERS DE QUE MI BIEN NO SE
DESTRUYA PUES ES LA GARANTA DEL CONTRATO.
CONTRATO DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIO DE SUBROGACIN:

EXISTEN SINIESTROS QUE NO SON IMPUTABLES A NADIE: DE
FUERZA MAYOR O ACTOS DE DIOS.

EXISTEN DAOS CAUSADOS POR TERCERAS PERSONAS,
NATURALES O JURDICAS

LA ASEGURADORA TIENE EL DERECHO DE DEMANDAR AL
CAUSANTE (TERCERO) LA INDEMNIZACIN DEL DAO.

NORMALMENTE LA ASEGURADORA RENUNCIA A STE
DERECHO.
CONTRATO DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIO DE MUTUALIDAD:

LAS PRDIDAS DE POCOS SON CUBIERTAS POR LA
CONTRIBUCIN DE MUCHOS.

LAS PRIMAS PAGADAS POR UNA COLECTIVIDAD DE
ASEGURADOS SIRVE PARA REPONER, REPONER O
INDEMNIZAR LAS PRDIDAS DE QUIENES SUFRAN
SINIESTROS.
CONTRATO DE SEGURO
PRINCIPIOS BSICOS
PRINCIPIO DE CONTRIBUCIN:

PUEDE UN ASEGURADO ASEGURAR EN DISTINTAS
ASEGURADORAS AL 100% DE SU VALOR SU BIEN???.

EL VALOR DEL BIEN SE PRORRATEA ENTRE LAS DISTINTAS
ASEGURADORAS HASTA EL 100% DE SU VALOR.

CON EXCEPCIN DE LOS SEGUROS DE VIDA.
CONTRATO DE SEGURO
ELEMENTOS PERSONALES
1. -LA EMPRESA ASEGURADORA

2.-EL ASEGURADO.

3.-EL CONTRATANTE.

4.-EL BENEFICIARIO.

CONTRATO DE SEGURO
OBLIGACIONES DE LAS PARTES
OBLIGACIONES DE LA ASEGURADORA

INDEMNIZAR EN CASO DE SINIESTRO, EN EFECTIVO,
REPARANDO, SUSTITUYENDO O REPONIENDO EL BIEN.

PREPARARSE TCNICA Y ECONMICAMENTE PARA
MANTENER UN PATRIMONIO DE SOLVENCIA, MEDIANTE SUS
LMITES DE ENDEUDAMIENTO, FONDO DE GARANTA,
RESERVAS, ETC.

REALIZAR INVERSIONES QUE RESPALDEN SU PATRIMONIO.

Lic.Adm.Pedro A. Prez A. LOS SEGUROS EN LA EMPRESA
CONTRATO DE SEGURO
OBLIGACIONES DE LAS PARTES
OBLIGACIONES DEL ASEGURADO

PROPORCIONAR INFORMACIN VERAZ.
PAGAR LA PRIMA.
OBSERVAR LAS NORMAS DE CONDUCTA CONVENIDAS.
PRESERVAR EL BIEN ASEGURADO.
INFORMAR CAUSAS QUE AGRAVEN EL RIESGO.
INFORMAR OPORTUNAMENTE LA OCURRENCIA DE UN
RIESGO.
EVITAR Y DISMINUIR LOS DAOS.
NO CAMBIAR LAS COSAS DAADAS SIN CONOCIMIENTO DE
LA ASEGURADORA.
CONTRATO DE SEGURO
CAUSAS DE EXTINCIN DEL CONTRATO
CAUSAS DE RESCISIN (NULIDAD DEL CONTRATO)

MALA FE PROBADA DE ALGUNA DE LAS PARTES AL TIEMPO
DE CELEBRARSE EL CONTRATO.

DECLARACIN INEXACTA DEL ASEGURADO.

OCULTAMIENTO DE HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS QUE
PUDIERAN ALTERAR O INFLUIR EL DESARROLLO DEL
CONTRATO.

NO DEVOLVER LA POLIZA EMITIDA Y SUS MODIFICACIONES A
LA ASEGURADORA.
CONTRATO DE SEGURO
CAUSAS DE RESOLUCIN DEL CONTRATO

MORA EN EL PAGO PARCIAL O TOTAL DE LA PRIMA A
LA ASEGURADORA.

A SOLICITUD DE CUALQUIERA DE LAS PARTES.
CONTRATO DE SEGURO
OTRAS CAUSAS
FALTA DE PAGO.

PRESCRIPCIN DEL CONTRATO.

POR NO RENOVACIN.

POR MUTUO DISENSO.
CONTRATO DE SEGURO
DOCUMENTOS QUE FORMAN PARTE DEL CONTRATO DE
SEGUROS
LA SOLICITUD DEL SEGURO.

LA CARTA DE NOMBRAMIENTO.

LA PLIZA Y SUS MODIFICACIONES.

EL CONVENIO DE PAGOS DE PRIMA.
CONTRATO DE SEGURO
LA SOLICITUD DEL SEGURO
DETERMINACIN DEL RIESGO.

DURACIN DE LA COBERTURA.

VALOR DEL CAPITAL ASEGURADO.

NOMBRE DEL BENEFICIARIO.

CUESTIONARIO DESARROLLADO
CONTENIDO
CONTRATO DE SEGURO
LA SOLICITUD DEL SEGURO
QUE LA DECLARACIN SEA VERAZ.

CONTENER LOS REQUISITOS MNIMOS PARA
LA CELEBRACIN DEL CONTRATO DE
SEGUROS.

ESTAR FIRMADA.
REQUISITOS
CONTRATO DE SEGURO
FIN!!!!!!!!!!!!!
CONTRATO DE SEGURO
Tipos de Seguro:
Responsabilidad Civil,
Personales,
De vida,
Accidentes de Trabajo y Soat.

Evaluacin del Seguro contra
Incendios y Lneas Aliadas.
SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL
ES AQUELLA PROTECCIN QUE EL SEGURO OFRECE
A LAS PERSONAS O EMPRESAS.

GARANTIZA AL ASEGURADO LA PROTECCIN Y
LMITES ESTABLECIDOS EN LA PLIZA POR DAOS.
SEGURO DE INCENDIO Y LINEAS
ALIADAS
CONTRATADO POR LOS PROPIETARIOS DE BIENES
INMUEBLES PARA EVITAR LOS DAOS
PROVOCADOS POR INCENDIOS Y LINEAS ALIADAS.

LAS PRIMAS SE ESTABLECEN POR CLASES O POR
RIESGOS.

TAMBIN HAY PLIZAS COMBINADAS PARA
VIVIENDAS (ROBO, INCENDIOS Y OTROS)
SEGURO de INCENDIO y LNEAS ALIADAS
Riesgos especiales
existencias de
harina de pescado
Terrorismo
Daos por
agua
Daos por
humo
Huracn
ventarrn
tempestad
granizo
Maremoto,
tsunami,
marejadas
Daos por
explosin
Terremoto
erupcin
volcnica
Incendio
consecutivo
terremoto
Inundacin
o lluvia
Honorarios
Incendio o
rayos aparatos
elctricos
Daos
maliciosos
vandalismo
Aeronaves
artefactos
areos que
caigan
EXTENSIONES
LNEAS
ALIADAS
SEGURO DE TRANSPORTES
EL QUE CUBRE LAS PRDIDAS O DAOS DE LAS MERCADERAS,
VALORES U OBJETOS TRANSPORTADOS POR VA MARTIMA,
TERRESTRE AREA.

LA CARGA SE CLASIFICA :
POR SU TIPO; SECA O CONVENCIONAL, LQUIDA,
REFRIGERADA, GAS.

POR SU EMBALAJE; GRANEL, CARGA GENERAL, CARGA
UNITIZADA, CONTAINERS.

ADEMS, TENEMOS LOS INCOTERMS, NORMAS INTERNACIONALES EN LA CARGA PARA EL COMERCIO
EXTERIOR.

SEGURO DE VIDA
LA PRIMA SE FIJA EN BASE A LAS PROBABILIDADES
DE LA MORTALIDAD.

SE CLASIFICAN :
1. Seguro de vida ordinario( completo, limitado, de
fondos y a plazos)

2. Seguro de vida de dbito: ordinario industrial.

3. Seguro de vida segn el contrato (plazo, completo o
universal)

4. Seguro de vida participativo o no participativo.

SEGURO DE ASISTENCIA MDICA
EST DESTINADO A AYUDAR AL ASEGURADO A
COSTEAR LOS GASTOS QUE PUEDA TENER COMO
CONSECUENCIA DE UN TRATAMIENTO:
MDICO,
HOSPITALARIO O
AMBULATORIO

QUE REQUIERA SU NCLEO FAMILIAR, POR
ENFERMEDAD O ACCIDENTE.
SEGURO CONTRA
ACCIDENTES PERSONALES
PROTEGE CONTRA LOS ACCIDENTES QUE PUEDA
SUFRIR UNA PERSONA CAUSNDOLE:

LA MUERTE,
INVALIDEZ PERMANENTE ( TOTAL O PARCIAL),
INCAPACIDAD TEMPORAL PARA EL TRABAJO,
GASTOS DE SEPELIO Y,
ADICIONALMENTE, GASTOS DE CURACIN.
SEGURO CONTRA ROBO Y ASALTO
CUBRE LA APROPIACIN ILCITA Y VIOLENTA DE
BIENES Y VALORES, OCASIONADO POR PERSONA
AJENA EN PERJUICIO DEL ASEGURADO.

LA PLIZA DEFINE Y ESTABLECE LAS DIFERENTES
MODALIDADES DE ESTE RIESGO Y LAS
CONDICIONES DE LOS SEGUROS.

SI NO HAY HUELLA NO SE CUBRE.
SEGURO DE VEHCULOS
CUBRE LOS DAOS O PRDIDAS COMO
CONSECUENCIA DEL USO DE VEHCULOS
AUTOMOTORES, RESPECTO DEL:

CHOQUE,
VUELCO,
INCENDIO,
ROBO TOTAL O PARCIAL,
ROTURA DE VIDRIOS,
RESPONSABILIDAD CIVIL O DAOS A TERCEROS Y
ACCIDENTES DE PASAJEROS, ETC.
SEGURO DE AVIACIN
CUBRE LOS RIESGOS DE AVIONES Y HELICPTEROS:

RESPONSABILIDAD CIVIL FRENTE A TERCEROS
RESPONSABILIDAD CIVIL FRENTE A LOS
PASAJEROS.
RESPONSABILIDAD CIVIL FRENTE A LA CARGA.
BSQUEDA Y RESCATE DE CADVERES Y
ACCIDENTES PERSONALES DE LA TRIPULACIN.
SEGURO DE LUCRO CESANTE
CUBRE LAS PRDIDAS ECONMICAS QUE PUEDE
SUFRIR UNA EMPRESA:

PARALIZACIN DE LABORES,
SINIESTRO RECONOCIDO,

POR RIESGOS ASEGURADOS BAJO PLIZAS DE
INCENDIO, ROTURA DE MQUINARIAS, ETC.
SEGURO DE OCUPANTES DE
VEHCULOS
MODALIDAD DE SEGURO DE ACCIDENTES
PERSONALES, GENERALMENTE COMPLEMENTARIA
DEL DE AUTOMVILES POR FALLECIMIENTO O
INCAPACIDAD DE LAS PERSONAS QUE VIAJEN EN
UN AUTOMVIL.

A CONSECUENCIA DE UN ACCIDENTE DE
CIRCULACIN.

GARANTIZA IGUALMENTE, SI FUERA PRECISO LA
ASISTENCIA MDICA QUE FUERA NECESARIA.
SEGURO DE VIAJEROS
MODALIDAD DE SEGURO QUE TIENE POR OBJETO LA
PRESTACIN DE INDEMNIZACIONES EN CASO DE:
ACCIDENTES QUE PRODUZCAN LA MUERTE O
INCAPACIDAD
DE LAS PERSONAS TRANSPORTADAS EN MEDIOS
DE LOCOMOCIN Y TRANSPORTE DE
COLECTIVOS.
SEGURO DOMICILIARIO
COMPRENDE UNA COBERTURA GLOBAL QUE INCLUYE
VARIOS RIESGOS:

COMO PRDIDAS O DAOS DE LA PROPIEDAD
DEL ASEGURADO (DOMICILIO),

SOBRE SUS EFECTOS PERSONALES, MUEBLES,
MENAJE, JOYAS Y OTROS OBJETOS,

GASTOS DE CURACIN Y

RESP. CIVIL, DAOS DEL DOMICILIO.
SEGURO EDUCACIONAL
ES EL PRODUCTO DE UN SEGURO
ARREGLADO PARA QUE PROVEA UN INGRESO
O RENTA A UN JOVEN DURANTE SU PERODO
EDUCACIONAL.

SEGURO MARTIMO DE CASCOS
CUBRE LOS DAOS O PRDIDAS QUE PUEDAN SUFRIR
LAS NAVES O EMBARCACIONES EN GENERAL POR:
RIESGOS DE MAR,
COMO NAUFRAGIO O HUNDIMIENTO,
VARADURA,
COLISIN,
INCENDIO, ETC.

SEGURO CONTRA INFIDELIDAD DE
EMPLEADOS
LLAMADO COMNMENTE FIANZA,
CUBRE LOS ACTOS DESHONESTOS DE UN
EMPLEADO DEPENDIENTE EN EL MANEJO DE
VALORES O DINERO,
QUE PUEDEN CAUSAR PRDIDAS EN LOS INTERESES
DEL EMPLEADOR.

SEGURO DE CAPITALIZACIN
MODALIDAD DE AHORRO DEL SEGURO DE VIDA
POR LA QUE EL CONTRATANTE O ASEGURADO SE
OBLIGA AL PAGO DE UNA PRIMA Y LA ENTIDAD
ASEGURADORA SE COMPROMETE A LA
SATISFACCIN DE UN CAPITAL AL VENCIMIENTO
DEL CONTRATO.

SEGURO DE CAUCIN
AQUEL QUE TIENE POR OBJETO LA PRESTACIN DE
INDEMNIZACIONES RESPECTO A UN TERCERO A
CONSECUENCIA DE DETERMINADOS ACTOS U
OMISIONES REALIZADOS POR EL ASEGURADO, DEL
CUAL ES FIADOR SOLIDARIO LA PROPIA ENTIDAD
ASEGURADORA.

SEGURO DE CRDITO
A LA EXPORTACIN
MODALIDAD DE SEGURO DE CRDITO PARA
GARANTIZAR LOS RIESGOS RELATIVOS A LA
EXPORTACIN COMERCIAL.

SEGURO DE HIPOTECA
SE LE LLAMA AS, PORQUE MUCHOS JEFES DE
FAMILIA DEJAN UN SEGURO CON LA FINALIDAD
ESPECIFICA DE CANCELAR CUALQUIER PENDIENTE DE
LA HIPOTECA A SU MUERTE.

SEGURO OBLIGATORIO DE
ACCIDENTES DE TRNSITO-SOAT
CUBRE LOS RIESGOS DE MUERTE Y LESIONES DE LOS
OCUPANTES DE UN VEHCULO AUTOMOTOR Y DE LOS
PEATONES QUE HAYAN RESULTADO AFECTADOS.

POR FALLECIMIENTO, INVALIDEZ PERMANENTE,
INCAPACIDAD TEMPORAL, GASTOS MDICOS Y SEPELIO.

MUERTE 4 UIT
INVALIDEZ PERMANENTE HASTA 4 UIT
INVALIDEZ TEMPORAL HASTA 1 UIT
GASTOS MDICOS HASTA 5 UIT
SEPELIO HASTA 1 UIT

EVALUACIN
DEL SEGURO DE INCENDIOS Y
LNEAS ALIADAS
ANTECEDENTES
Efectuar con
frecuencia
inspecciones
para evaluar
los riesgos
Debe
consultarse
con un
perito
Casos no
previstos

Ca. Seguros
El costo de
la prima se
ajusta a la
cobertura
COBERTURAS
SEGURO DE INCENDIO
CUBRE DAOS POR PRDIDAS QUE EL FUEGO
PUEDE OCASIONAR A LOS BS QUE SON MATERIA
DEL SEGURO
EDIFICIOS
INDUSTRIAS
MERCADERAS
? ACTIVO
FIJO
ALIADOS
TERREMOTOS EXPLOSIN
INUNDACIN
DAOS POR
LLUVIA
DAOS POR
AGUA
CONMOCIN
CIVIL
DAO
MALICIOSO
EXTENSIN DE
COBERTURAS
DAOS PRODUCIDOS
POR:
AGUA
ARROJADA
DESTRUCCIN
O DEMOLICIN
ROTURA O
DAOS A
OBJETOS
DAOS POR
LOS
BOMBEROS
DAOS A LA
PROPIEDAD
VECINA
DAOS POR
EL CALOR,
HUMO
GASTOS PARA
EVITAR MAYOR
DESTRUCCIN
Riesgos especiales
existencias de
harina de pescado
Terrorismo
Daos por
agua
Daos por
humo
Huracn
ventarrn
tempestad
granizo
Maremoto,
tsunami,
marejadas
Daos por
explosin
Terremoto
erupcin
volcnica
Incendio
consecutivo
terremoto
Inundacin o
lluvia
Honorarios
Incendio o
rayos aparatos
elctricos
Daos
maliciosos
vandalismo
Aeronaves
artefactos
areos que
caigan
EXTENSIONES
LNEAS
ALIADAS
FACTORES PROPIOS
DE LAS INSTALACIONES
FACTORES
DE
PROTECCIN
EVALUACIN DEL RIESGO DE
INCENDIO EN UNA EMPRESA
FACTORES PROPIOS DE
INSTALACIONES
DETALLES DE INSTALACIONES COEFICIENTE
CONSTRUCCIN Nro. PISOS ALTURA
1 2 menor de 6m 3
3, 4 5 entre 6 y 15m 2
6,7,8 9 entre 15 y 27m 1
10 ms ms de 30 m 0
SUPERFICIE MAYOR SECTOR INCENDIOS
D e 0 a 500m2 5
De 501 a 1,500m2 4
De 1,501 a 2,500m2 3
De 2,501 a 3,500m2 2
De 3,501 a 4,500m2 1
Ms de 4,501m2 0
FACTORES PROPIOS DE
INSTALACIONES
CONSTRUCCIN RESISTENCIA AL FUEGO
Resistencia al fuego (hormign) 10
No combustible 5
Combustible 0
FALSOS TECHOS
Sin falsos techos 5
Con falso techo incombustible 3
Con falso techo combustible 0
FACTORES PROPIOS DE
INSTALACIONES
SITUACIN DISTANCIA DE LOS BOMBEROS
Menor de 5 km 5 min. 10
Entre 5 y 10 km 5 y 10 min. 8
Entre 10 y 15 km 10 y 15 min. 6
Entre 15 y 25 km 15 y 25 min. 2
Ms de 25 km 25 min. 0
ACCESIBILIDAD DE EDIFICIO
Buena 5
Media 3
Mala 2
Muy mala 1
FACTORES PROPIOS DE
INSTALACIONES
PROCESOS PELIGRO DE ACTIVACIN
Bajo 10
Medio 5
Alto 0
CARGA TRMICA
Baja ( Q < 100 M cal / m2) 10
Media ( 100 < Q < 200 M cal/ m2 ) 5
Alta ( Q > 200 M cal / m2 ) 0
COMBUSTIBILIDAD
Baja ( M O y M 1 ) 5
Media ( M 2 y M 3 ) 3
Alta ( M 4 y M 5 ) 0
FACTORES PROPIOS DE
INSTALACIONES
PROCESOS ORDEN Y LIMPIEZA
Bajo 0
Medio 5
Alto 10
ALMACENAMIENTO EN ALTURA
Menor de 2m 3
Entre 2 y 4m 2
Ms de 6 m 0
CONCENTRACIN Menor de 50,000 pts/m2 3
Entre 50,000 y 200,000 pts/m2 2
Ms de 200,000 pts/m2 0
FACTORES PROPIOS DE
INSTALACIONES
DESTRUCTIBILIDAD POR HUMO
Baja 10
Media 5
Alta 0
POR CORROSIN
Baja 10
Media 5
Alta 0
POR AGUA
Baja 10
Media 5
Alta 0
ELEMENTOS UTILIZADOS COEFICIENTE
SIN ELEMENTOS
COEFICIENTE
CON ELEMENTOS
EXTINTORES 1 2
BOCAS DE INCENDIO EQUIPADAS 2 4
COLUMNAS HIDRATANTES EXTERIORES 2 4
DETECTORES AUTOMTICOS DE INCENDIOS 0 4
ROCIADORES AUTOMTICOS 5 8
INSTALACIONES FIJAS ESPECIALES 2 4
SUB TOTAL Y
FACTORES DE PROTECCIN
PROCEDIMIENTO PARA OBTENER EL VALOR DEL RIESGO
SUB TOTAL X; suma de todos los coeficientes de los 18
factores propios de las instalaciones
SUB TOTAL Y; suma de todos los coeficientes de los
medios de proteccin existentes
El coeficiente de proteccin al incendio (P) se calcular
aplicando la siguiente frmula:
P = 5 X + 5 Y + ( 1 BCI )
129 22
En caso de existir Brigada Contra Incendio (BCI) se le
sumar un punto al resultado obtenido anteriormente.
El riesgo se considera aceptable cuando P > 5
DESARROLLO DE
CASOS APLICATIVOS
La Empresa MARISOL
S.A.,
DESARROLLO DE CASOS APLICATIVOS

La empresa MARISOL S.A., ha contratado un servicio de Peritaje de
Riesgo de Incendio para la planta. El Perito ha dado cuenta de su
trabajo y en su informe dice:
Tiene una nave industrial de una planta de 12 metros de altura. El
mayor sector de incendios es de 850m. El edificio est construido
con estructura metlica, sin falso techo y est situado a 14 km. del
parque de bomberos ms prximo siendo el tiempo de respuesta de
los bomberos de 15 minutos.
El edificio est ubicado en una zona industrial y colinda con la
carretera principal de 6 m. de anchura. Su fachada exterior y puertas
estn situadas a 20 m. de distancia de la carretera. El edificio se
destina a taller de carpintera de madera, con una carga de fuego de
150 Mcal/m. No existe un sistema fijo de extraccin del aserrn y la
viruta. La nave se encuentra con gran cantidad de desperdicios.
Varios de los empleados fuman habitualmente.
El apilamiento de materiales se hace hasta una altura de 15 metros.
La superficie total del edificio es de 2,000 m y el valor de la
maquinaria, las existencias y el edificio es de S/. 45'000,000.
Dispone de un vigilante que hace rondas continuas, controlado por
reloj de fichar, con seis puntos distribuidos por todas las
instalaciones. Est dotado de extintores de polvo ABC, suficientes y
bien distribuidos. Tiene bocas de incendio equipadas de 45mm. de
dimetro, en nmero y distribucin adecuado.
Complementando el cuestionario de evaluacin resulta un Subtotal X
= 60 y un Subtotal Y = 6.

Aplicando la frmula el coeficiente de proteccin frente al incendio (P)
es:
P = 5 x 60 + 5 x 6 = 2,32 + 1,36 = < 5
129 22
El coeficiente es menor de 5 y por tanto el riego se considera no
aceptable.
Cmo aumentar el coeficiente P, hasta que sea superior a 5?
Existen algunos factores que pueden ser atendidos para aumentar el
coeficiente P.
Si se prohbe totalmente fumar y se cuida el factor humano eliminando
disolventes de la nave principal, el coeficiente "Peligro de activacin" para de
0 a 10.
Se mejorar el orden de las naves aumentando la limpieza, el coeficiente
"orden y limpieza" pasa de 0 a 10.
Estas dos medidas haran que el coeficiente "Propagabilidad Horizontal" pase
de 0 a 3 (o incluso 5). 64

Nuevamente tendremos que el Sub-total X que inicialmente alcanzo
60 puntos, sumara 23 puntos con lo cual X ser igual a 83 puntos.
En esta situacin:
P = 5 x 83 + 5 x 6 = 3,21 + 1,36 = < 4,57
129 22
el 0.03 que se necesita para llegar a 5 o una cantidad mayor se lograra
revisando los factores de las instalaciones que pueden mejorarse como el
retocar la resistencia al fuego del edificio o disminuyendo la carga trmica o
instalando alguna otra medida de proteccin, se puede modificar fcilmente "P"
para que sea superior a 5.
CONCLUSION

La aplicacin de este mtodo es posible cuando se hace para uso del rea de riesgo de
la empresa, a partir de una rutina de inspeccin debidamente documentada y
efectuada por un perito experto en este tema. Su utilidad fundamental puede
resumirse en tres facetas.

1. Su desarrollo es muy simple. Permite que su aplicacin sea gil en el trabajo y se
logre una economa de tiempo.

2. Sirve para coordinar el trabajo de distintas personas, en distintos momentos
debido a su estructura objetiva.

3. Facilita el estudio de mejoras del riesgo, mediante las modificaciones adecuadas
que hagan subir los coeficientes hasta conseguir un coeficiente "P" suficiente.

FIN
Marco Legal del SPP.
Finalidad, Objeto,
Caractersticas y Beneficios del
SPP.
Antecedentes. Contingencia.
Antecedentes
Sistema Nacional de Pensiones SNP
Nacimiento s. XX - 1974
Decreto Ley N19990
SNP
Fondo
Especial de
Jubilacin de
los
Empleados
Particulares
Seguro
Social del
Empleado
Caja
Nacional
de Seguro
Social
S.N.P - 1974
Hoy EsSalud
I.P.S.S
Salud

S.N.S
Seguro Nacional de
Salud

Pensiones

S.N.P
Sistema Nacional de
Pensiones
D.L. N 19990

Instituto Peruano de Seguridad Social
Estructura general Actual:
SNS SNP
ONP
Oficina
de Normalizacin
Previsional
EsSalud
Ley N 20530
Otros
El IPSS antes
249
IPSS
(hoy EsSalud)
SNS SNP
Abril de 1973
Salud
El D.L. N19990
La ONP hoy
250
EsSalud
SNS
ONP
SNP
251
Trabajadores
Activos
El SNP al inicio
Trabajadores
Pasivos
252
Trabajadores
Activos
Trabajadores
Pasivos
El SNP despus del
92
Formacin del Fondo y el Destino de los Aportes
(SNP)
253
Pago de
Proveedores
Compra de
suministros
Planilla de
Trabajadores
Reparaciones
Construccin
de carreteras
Otros
Fondo
comn
Luis
Andrs
Cecilia
S/.
Qu otros Sistemas existen?
Existen dos tipos de Sistemas Previsionales:

SPP Sistema Privado de Pensiones.
Los Fondos son personales y se dividen en cuentas personales.
SNP Sistema Nacional de Pensiones.
Es un Fondo comn.
BANCA - FONDOS MUTUOS -
SEGUROS DE VIDA - AFP
Beneficio
Jubilacin
Invalidez
Sobrevivencia
Gastos de Sepelio
Beneficio
Jubilacin
Invalidez
Sobrevivencia
Capital de Defuncin
SNP SPP
Qu es una AFP ?
Una AFP es una Administradora de Fondos de
Pensiones.

Est regida, al igual que las dems AFP, por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

Tiene un nico objetivo social que es Administrar los
Fondos de Pensiones y otorgar a sus afiliados los
beneficios de Jubilacin, Sobrevivencia, Invalidez y
Gastos de sepelio.

Caractersticas
del SNP
Tus aportes van a un Fondo Comn y
no generan rentabilidad.
No existen diversas Modalidades de
Pensin.
No recibes ningn tipo de informacin
por parte de la ONP.
Si eres jubilado y quieres volver a
trabajar, debers informar a la ONP
Si vuelves a trabajar dejas de recibir
tu Pensin de Jubilacin.
La ONP es una institucin Pblica del
sector de E y F.
Caractersticas del SPP
Cada 4 meses recibes un Estado de Cuenta detallado
con tus Aportes y la Rentabilidad que has ganado.
Este servicio tambin est disponible va email todos
los mese si lo solicitas.
Si eres jubilado puedes regresar a trabajar sin dejar de
recibir tu pensin.
AFP INTEGRA es sujeta a la regulacin de la SBS
quien supervisa el correcto funcionamiento del SPP
da a da.

Tus aportes ingresan a una cuenta personal, de tu
exclusiva propiedad.
sta es invertida por la AFP, generando rentabilidad
para ti, reflejndose en tu Cuenta mes a mes.
Podrs decidir entre distintas modalidades de pensin:
o Retiro Programado. Renta Vitalicia Familiar.
o Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
o Renta Mixta. Renta Vitalicia Bimoneda.
SPP: Un sistema muy seguro
SPP
Patrimonio del Fondo de
Pensiones
Patrimonio de la
Administradora
SBS

SEPARACIN JURIDICA, FINANCIERA Y PATRIMONIAL

REGULA LA ACTIVIDAD DE LAS AFPS
INVERSIN
Aportes Obligatorios
A.O
CIC
10%
A.O
Comisin AFP
1.74%
A.O
Prima de Seguros
1.22%
Es OBLIGATORIO
El Afiliado es el
dueo de la cuenta
Tiene carcter
inembargable
Sirve para su
jubilacin o para el
pago de pensiones
en caso de siniestros
Es OBLIGATORIO
El Afiliado paga a
la AFP una
comisin por la
administracin
del Fondo y por
los servicios
prestados.
Forma parte del
patrimonio de la
Administradora
Es OBLIGATORIO
El afiliado paga a la
AFP una prima por su
seguro de Invalidez,
Sobrevivencia y
Gastos de Sepelio.
Cmo se Financia?
oAportes
Obligatorios.
oAportes
Voluntarios.
oBono
Reconocimiento.
oRentabilidad.

CAPITAL
PARA
PENSIN
Aportes Obligatorios
Comisin de la AFP por administrar tu Fondo.
o En AFP la comisin por la administracin de tu Fondo
es de 1.8%.
Prima de Seguro.
o Se transfiere a la compaa de seguros InVita. Cubre
riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio.
o Este seguro es el 1.16% de tu remuneracin.
Para tu Fondo de Pensin.
o 10% de carcter inembargable
Los Aportes Obligatorios que realizas a tu AFP son:
Aportes Voluntarios
Son embargables.
Los puedes realizar si:
o Eres un afiliado que est
registrado 5 aos en el SPP.
o Cuentas con 50 aos de
edad.
Se abona a una sub Cuenta de tu
Fondo Personal.
No tiene fin previsional.
Constituye un ahorro voluntario
que puedes retirar hasta 3 veces
en un ao.
Estn sujetos a una comisin por
su administracin.
Son inembargables.
Los puedes realizar si:
o Eres un trabajador dependiente.
o Eres un trabajador independiente.
Tambin pueden ser realizados por:
o Tu empleador.
o Terceros a favor tuyo.
Son abonados a una sub cuenta de tu
Fondo Personal.
SIN FIN PREVISIONAL CON FIN PREVISIONAL
Inversiones
Colocacin de
Inversiones en los
diversos sectores de la
Industria
Instrumentos donde se invierte el Fondo de
Pensiones
Acciones comunes
Bonos
Letras Hipotecarias
Ttulos de deuda
Activos Titulizados
Operaciones de reporte
Fondos mutuos de inversin en valores
Fondos mutuos de Inversin
Otros
Multifondos
Si bien es cierto que las acciones deberian de ser mas rentables que los bonos en el largo plazo,
esto no garantiza que las acciones sean mas rentables que los bonos todos los aos.

1.00
1.05
1.10
1.15
1.20
13579
1
1
1
3
1
5
1
7
1
9
2
1
2
3
2
5
2
7
2
9
Aos
R
e
n
t
a
b
i
l
i
d
a
d
Acciones Mixto Bonos
Acciones:
mas volatiles
pero mas
rentabilidad en
el Largo Plazo
Bonos:
menor
rentabilidad
pero mas
estable
Mixto: La mezcla
de acciones y bonos
da, en el LP, una
rentabilidad mayor
que la de los bonos
con riesgo menor al
de acciones
Multifondos
El perfil de riesgo de las personas se ha clasificado de
acuerdo al plazo de inversion de su fondo
Rangos referenciales
Plazo de inversion mayor a 15 aos
EL afiliado tiene un futuro de ahorro de largo plazo y por ende puede
estar expuesto a mayor riesgo y a un mayor retorno de largo Plazo
Plazo de inversion entre 5 y 15 aos
El afiliado tiene un futuro de ahorro de mediano plazo, por lo que deberia
empezar a disminuir su exposicion al riesgo
Plazo de inversion menor a 5 aos
El afiliado esta cerca de su jubilacion por lo que deberia de eliminar
fuertes fluctuaciones en su fondo previsional
Multifondos
... y los Multifondos han sido creados para que el afiliado
pueda elegir donde ahorrar de acuerdo a su perfil de
riesgo (edad)
Fondo
mayormente
de acciones
Fondo
mayormente de
bonos
Fondo Mixto
Multifondos
Composicion de los fondos:
Limites Mximos de Inversion
Si hubiesen existido desde el inicio
(estimado)
Resumen
Categora\Fondo FPT1 o FPC FPT2 o FM FPT3 o FAC
A) 10% 45% 80%
B) 100% 75% 70%
C) 10% 10% 20%
D) 40% 30% 30%
Tipos de Fondos de Inversin y Lmites por Categora
Categorizacin de los Instrumentos
Son clasificados por la SBS en las Categoras:
A) Instrumentos representativos de Derechos sobre Participacin
Patrimonial o Ttulos Accionarios.
B) Instrumentos representativos de derechos sobre acciones o
Ttulos de Deuda;
C) Instrumentos derivados para cobertura, e
D) Instrumentos representativos de Derechos sobre Obligaciones de
corto plazo o activos en efectivo.
Portafolio
de AFP Integra
segn tipo de fondo
Fondo 1
Fuente: Mesa de Inversiones AFP Integra al 31 de octubre de 2009

Fondo 2
Renta Fija

Fondo 3
Compaas

Principales Inversiones en Proyectos e Infraestructura realizadas por
AFP Integra

SEGURS DE VIDA - AFP

......Cada punto porcentual adicional en la rentabilidad
anual, puede representar un aumento de 20% en
tu pensin futura....

Tu jubilacin de maana, depende de tu decisin
de hoy.

Busca la rentabilidad y comisin que ms te
convenga....
Beneficios del SPP
Pensin de Jubilacin:
o Pensin de Jubilacin por Edad Legal:
tienes derecho ha jubilarte al cumplir los
65 aos.
Jubilacin Anticipada:
o Puedes optar por jubilarte antes de los 65
aos.
o Solo si cumples con los requisitos que la
ley establece.
Jubilacin por Edad Legal con Pensin
Minima:
o Siempre que los aportes a tu Fondo
Personal y Bono de Reconocimiento sean
menores a la Pensin de Jubilacin que
se otorga en el SNP. Adems, debes
cumplir con los requisitos que la ley
establece.
Beneficios del SPP - (1)
Beneficios del SPP - (2)
Pensin de Invalidez:
La Pensin de Invalidez se aplica a los afiliados de una AFP con
incapacidad fsica o mental que reduzca temporal o permanentemente
tu productividad en un 50% o ms.
Pensin de Sobrevivencia:
Aplicable en casos de su fallecimiento.
Tus beneficiarios tendrn el derecho a una pensin.
Gastos de Sepelio:
Se te otorga mediante el pago o reembolso de un monto equivalente a
un referencial de sepelio.
El monto no debe sobrepasar el lmite establecido por la SBS.
Modalidades
de
Pensin
Retiro Programado
Consiste en retiros mensuales de tu
Fondo Personal hasta que ste se
acabe.
El monto de la pensin se calcula en
base a tu Capital de Pensin,
considerndose tu expectativa de vida y
la de tus beneficiarios y una tasa de
inters tcnica.
Esta pensin se recalcula anualmente
y el pago est a cargo de la AFP.
Renta Vitalicia Familiar
Consiste en contratar a una Compaa de
Seguros, autorizada por la SBS, para el pago de
una renta mensual fija y vitalicia hasta el
fallecimiento del titular, as como el pago de una
Pensin de Sobrevivencia a favor de los
beneficiarios.

El monto de la renta es constante en el tiempo y
puede ser otorgada en Nuevos Soles o en
Dlares Americanos.
Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida
Consiste en mantener en la AFP una parte de tu
Fondo Personal para obtener una Renta
Temporal que es recalculada anualmente.
La otra parte de tu Fondo Personal es
administrada por una Compaa de Seguros
para que, a partir de una fecha determinada, te
otorgue una pensin fija vitalicia.
La renta puede ser otorgada en Nuevos Soles o
en Dlares Americanos.
Renta Mixta
Consiste en entregar un porcentaje de tu
Fondo Personal a la Compaa de Seguros
para recibir una pensin bajo la Modalidad de
Renta Vitalicia en Dlares Americanos, y
mantener el porcentaje restante en la AFP para
percibir una pensin en Nuevos Soles en la
Modalidad de Retiro Programado.
De optar por esta Modalidad, recibirs ambas
pensiones de manera simultnea.
Renta Vitalicia Bimoneda
Al igual que en la Modalidad de Renta
Vitalicia Familiar, cedes el total de tu
Fondo Personal a una Compaa de
Seguros.

sta te dar dos Rentas Vitalicias de
manera simultnea, una en Nuevos Soles
y otra en Dlares Americanos.
Aportes
AFP
C.I.C
BOLSA DE
VALORES
Ganancias
(RENTABILIDAD)
CMO FUNCIONAN LAS AFPs ?
El SPP: Generador del Ahorro
Interno
AHORRO
(APORTE +
RENTABILDAD)

FONDO
PENSIONES
APORTE
10 %
AFP
BOLSA
VALORES
AO
01
AO
n
ANTECEDENTES

REP.PER = 1821
CREACIN SPP = 1993
PERODO ESCAZES
DEL AHORRO INTERNO = 172
Aportes
AFP
Bolsa de
Valores de
Lima
Ganancias
(RENTABILIDAD)
Empresas
producen ms
Mayores
utilidades
Empresas crecen y
requieren mayor
mano de obra
EMPLEO
y mayor
consumo
Ms tributos
al ESTADO
REACTIVACIN
ECONMICA
CONSTRUCCIN
DE OBRAS
PBLICAS
El SPP: Reactivador de la
Economa Nacional
EMPRESAS
PBLICAS
Y
PRIVADAS
ELEVA
CALIDAD
DE VIDA
FAMILIAR
ALIMENTACIN
VIVIENDA
SALUD
EDUCACIN
RECREACIN
Muchas Gracias!
Human Resources Latin America
Cobertura del Seguro
Invalidez, Sobrevivencia
Gastos de Sepelio
SPP014
Agosto 2006
Aplicacin del Seguro de Invalidez y
Sobrevivencia. (Afiliado Activo).
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
25 30 35 40 45 50 55 60 65
Cuenta Individual de Capitalizacin
KP
A.A
Afil
CUSPP
1 2
Mes de Pago
Periodo de cobertura tuitiva
Condiciones de Acceso a la
Cobertura
La empresa de seguros cubrir
el siniestro
Siniestro
8 7 6 5 4 3 2 1
Al menos 4 aportes registrados
Cobertura
Perodo de evaluacin de cobertura
Afil
CUSPP
1 2
Cobertura Tuitiva
Siniestro
De los 8 meses anteriores al
siniestro al menos 4 aportes
Siniestro
La relacin es 4/8 = 50%
En este caso 50% de 7 = 4 meses
Cobertura
7 6 5 4 3 2 1
8 7 6 5 4 3 2 1
Siniestro
4 3 2 1
La relacin es 50% de 4 = 2 meses
Fin
Invalidez
Invalidez
Parcial Total
50% 70%
Temporal Temporal Permanente Permanente
50% I.P < 2/3
I.T 2/3
La Pensin de Invalidez
La determinacin de la
condicin de Invalidez
es realizada por las
instancias mdicas
correspondientes
AFP
SBS
CTM COMEC
COMAFP
Entidades que intervienen
Apelacin
Evala y califica
Emite
normas
Siniestro
Perodo de Subsidio. (20
das + 11 meses 10 das)
Plazo Mximo
SECI 1 D.I.
COMAFP
2 D.I.
3 D.I.D
Perodo Transitorio de Invalidez
Pensin de
Invalidez
El Perodo Transitorio de
Invalidez
Clculo del Capital
Requerido en Invalidez
Tipo Porcentaje
Invlido Total 70%
Invlido Parcial 50%
Clculo del Capital Requerido
Fin
Prestaciones
Modalidades de Pensin
Modalidades de
Pensin
Retiro Programado
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida
Productos Adicionales
Perodos Garantizados
Cobertura total para la cnyuge
Caractersticas del Retiro Programado
El Afiliado mantiene la propiedad del Fondo
Es Administrada por la AFP
Se trabaja por Anualidades
Es una modalidad revocable
Si se muere genera pensiones de sobrevivencia
SI no hay beneficiarios a la muerte del afiliado genera
herencia
De no haber herederos el saldo se distribuye entre todos los
afiliados de la AFP
A
1 A
2 A
3
t
P
Decreciente en el tiempo
A
4
La Modalidad de Pensin de
Retiro Programado
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
1era Anualidad
S
A = ------
cru
KP
EL saldo se sigue
invirtiendo
P=A/12
Anualidades Retiro
Programado
Qu es el CRU?
CRU:

Es el Capital Requerido Unitario para financiar una
unidad monetaria mensual de pensin para el titular y
sus beneficiarios (una vez que fallece el titular).

En otras palabras es la cantidad de soles que se
necesita tener para pagar una pensin equivalente a
un sol mensual.
Tablas de vida
Una tabla de vida es esencialmente una
tabla que muestra la evolucin en el tiempo
de una determinada poblacin inicial, as
como las probabilidades de muerte a una
edad determinada.
Saldo CIC = SCIC
0
SCIC
0
- A
1
= SCIC
1
+ R
1
(SCIC
1
+ R
1
)
SCIC
2
+ R
2
(SCIC
2
+ R
2
)
- A
2
=
- A
3
=
SCIC
3
+ R
3
(SCIC
(N-1)
+ R
(N-1)
) - A
N
= 0
..........................................................................................................................................................
..............................................................................................................
Retiros de la CIC Retiro
Programado
Retiro Programado en pocas de
Rentabilidad en alza
A1
A2
A3
A4
A5
A6
t
P
Tendencia ligeramente
creciente
Retiro Programado
A1
A2
A3
A4
A5
A6
A7
A8
Pensin
Aos
Esta modalidad es Administrada por la Empresa de Seguros
de eleccin del afiliado
Es una Modalidad Irrevocable
El afiliado cede la propiedad del fondo a la Empresa de
Seguros a cambio del pago de una pensin mensual de por
vida y una vez fallecido el afiliado el compromiso de la
Empresa de Seguros es pagar pensiones de Sobrevivencia a
los beneficiarios del Afiliado.
No genera Herencia
La pensin puede ser elegida en Soles o en Dlares
La pensin en soles es indexada por inflacin

Saldo
CIC
Afiliado AFP
Empresa
de
Seguros
$
S/.
Indexada por IPC
La Modalidad de Pensin de Renta
Vitalicia Familiar
Como se calcula la pensin de un
Jubilado
Que pasa cuando un afiliado se jubila?
El afiliado al jubilarse toma su fondo, acumulado a lo largo de
su vida laboral, y lo entrega a una Ca. de Seguros la cual le
ofrece una Renta Vitalicia (una pensin fija hasta el
fallecimiento)
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
13579
1
1
1
3
1
5
1
7
1
9
2
1
2
3
2
5
2
7
2
9
Aportes Rentabilidad
US$
Cia de
Seguros
Renta Vitalicia (pension)
3500 3500 3500 3500 3500 3500 3500 3500 3500 3500
e
n
e
r
o
f
e
b
r
e
r
o
M
a
r
z
o
A
b
r
il
M
a
y
o
J
u
n
io
J
u
lio
A
g
o
s
to
S
e
t
ie
m
b
r
e
O
c
tu
b
r
e
...... Para toda la vida
AFP
Derecho a Renta Vitalicia Familiar
Afiliados 65 aos mm/dd
Afiliados Jubilacin Anticipada
Afiliados declarados Invlidos Definitivos (COMAFP
COMEC).
Beneficiarios Afiliado en RVF o RP.
Beneficiarios Afiliado Activo
Afiliados Pasivos en RP
Eleccin de la modalidad y Suscripcin del
Producto Previsional Elegido
3
Das para informar a la
Empresa de Seguros
3
Das
para
remitir el
KP
3
Das para que la
Empresa de
Seguros emita la
Pliza
Renta Vitalicia Familiar - Plazos
El monto a transferir
considerar el valor cuota
vigente del da de la
transferencia.
Valor cuota del da
en que se recibieron
los Fondos
Diferida
Esta modalidad es una modalidad mixta:
- Se compone de una etapa temporal denominada
Renta Temporal que es administrada por la AFP;
y,
- Se compone por una etapa Vitalicia que empieza
una vez que termina la Renta temporal y es
administrada por la Empresa de Seguros.
- La Modalidad es irrevocable
- La Renta Temporal se comporta como un Retiro Programado
- La Etapa Vitalicia se comporta como una Renta Vitalicia Familiar
RT
RVF
AFP
Empresa de Seguros
Cnyuge
Afiliado
La Modalidad de Pensin de Renta
Temporal con Renta Vitalicia Diferida
CIC
RT
RVF
AFP Empresa de Seguros
P=1000
50%P PRVFD 100%P
PRVFD=700
Diferida
Productos Adicionales
Hasta el momento, existen dos productos adicionales que
han sido desarrollados por la Empresas de Seguros que
operan con el SPP
Perodos Garantizados; y,
Cobertura Total para el/la cnyuge
Ambos productos combinan nicamente con Renta Vitalicia
Familiar con la Etapa de Renta Vitalicia Diferida de la
Modalidad de Pensin de Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida.

El Periodo garantizado puede ser de 5, 10 15 aos.
Inicio
Jubilacin
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Fin periodo garantizado
Beneficiario
Conyuge
Periodo Garantizado: 10 aos
Fallece
Afiliado
Pensin: 1,000
Pensin conyuge
1,000
Pensin conyuge
420
Productos Adicionales Perodos
Garantizados
En caso de no haber beneficiarios, la pensin durante el periodo
garantizado ser pagada a los herederos
Inicio
Jubilacin
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Fin periodo garantizado
Beneficiari
o Conyuge
Periodo Garantizado: 10 aos
Fallece
Conyuge
Pensin: 1,000
Pensin
herederos
1,000
No genera ningn
tipo de pago
Fallece
Afiliado
Perodos Garantizados
Inicio
Jubilacin
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Beneficiario
Conyuge
Perido Garantizado: 10 aos
Fallece
Conyuge
Pensin: 1,000 No
genera
ningn
tipo de
pago
Fallece
Afiliad
o
Caso Perodos
Garantizados
Pensin
: 1,000
Inicio
Jubilacin
Beneficiario
Conyuge
Pensin 1,000
Fallece
jubilad
o
Pensin Conyuge 1,000 o 700 de acuerdo
a % escogido
Pensin 1,000
Inicio
Jubilaci
n
Beneficiario
Conyuge
Fallece jubilado
Fallece
conyuge
Fallece
conyuge
No genera ningn tipo de pago
Productos Adicionales Cobertura Total
para la Cnyuge
Gastos de Sepelio
Los Gastos de Sepelio
Es un monto nico y referencial para un tipo de Sepelio estndar.
El Monto inicial del Gasto de Sepelio para el SPP fue fijado por la
Superintendencia en S/. 1,200.00 nuevos soles mediante el Artculo
N 103 de la Resolucin 141-93-EF/SAFP que fue publicada el
29/08/1993.
Posteriormente, este monto fue actualizado a S/. 2,500.00 nuevos
soles en Junio de 1998, mediante el Artculo N 114 de la Resolucin
N 232-98-EF/SAFP que fue publicada el Viernes 19 de Junio de 1998,
la cual deroga a la Resolucin N 141-93-EF/SAFP.
A la fecha el valor del monto por concepto de Gastos de Sepelio es
de:
S/. 3,400-00
Se ajusta por Inflacin trimestralmente.
Quines tienen derecho al
Gasto de Sepelio?
Tendrn derecho al Gasto de Sepelio aquellos trabajadores
que se encuentren en alguno de los siguientes casos:

a) Afiliados en condicin de trabajadores activos.

b) Afiliados en condicin de pensionistas por invalidez.

c) Afiliados en condicin de pensionistas por jubilacin.

Fin

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