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internacional
Valiente P. Ramírez Huerta
Expositor
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Cotización en el comercio
internacional
• ¿Cuál es el contexto legal en el que se desarrolla el
C.I.?
• ¿Qué es cotización internacional?
• ¿Cuáles son los propósitos de las cotizaciones?
• ¿Qué aspectos básicos debe incluir la cotización?
• ¿Cuáles son los criterios de clasificación de las
cotizaciones?
• ¿Cuáles son los términos más usados en las
cotizaciones?
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Importancia de los aspectos legales
Coexistencia de varios
sistemas jurídico
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Cotización internacional
Consiste en la determinación de la estructura de costos
de cierto bien transable, introduciendo los efectos de los
mercados internacionales sobre el precio, para así
establecer el valor adecuado para el comercio interno y
externo.
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Clases de cotizaciones
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A) Según su propósito
a) Cotización para producir.- El productor, para tomar la
decisión de producir o no, realiza una cotización del bien o
servicio a proveer. Este proceso consiste en el análisis y
construcción de la estructura de costos, desde la elaboración del
producto hasta el precio que pagará el usuario final.
Pasos:
i. Determinar la franja de precios donde se va a ubicar la
estructura de costos. Luego, identificar e incluir los derechos
de los participantes en los canales de distribución.
ii. Incursionar en el mercado de bienes transables, detectar
factores volátiles que alteran la estructura de costos inicial
tanto de los productores como de los comercializadores.
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b) Cotización para ofertar.- El productor
o distribuidor, ofrecen a través de una
cotización un bien o servicio a proveer.
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B) Según la demanda
a) Sin demanda específica.- No se tiene identificado un
cliente específico. Enviar 8 -10 cotizaciones a clientes
potenciales (dependiendo del tamaño del mercado y
potenciales clientes)
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C) Según la negociación
a) Cotización exploratoria.- enviar carta de
presentación de la empresa indicando los
productos que ofrece, solicitando respuesta
si existe interés.
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b) Cotización de avance.- Se ofrece
el producto con un precio (BID
OFFER)
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Terminología utilizada en la
cotización
Inglés Español
Price idea idea de precio
Quotation cotización
Firm quotation cotización en firme
Bid/offer oferta
Bid/offer firm oferta en firme
Counterbid contra oferta firme
Rock botton último precio (ambas partes)
El booking cierre de la negociación
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Contenido de una cotización
internacional
La cotización debe incluir básicamente:
a) Características del producto
b) Precio
c) Condiciones (Incoterms 2010 ICC)
d) Forma de pago
e) Cantidad
f) Entrega, fecha de embarque
g) Validez de la oferta
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a) Características del producto
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b) Precio
Tanto la compradora como la vendedora deben comprender lo que
implica el precio y cuáles son sus obligaciones y responsabilidades con
el producto.
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c) Condiciones de venta
• Se debe definir claramente las
responsabilidades del comprador y el
vendedor en lo que respecta a la entrega
del producto.
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11 INCOTERM® 2010 ICC
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INCOTERMS modo de transporte
Cualquier modo de transporte
• EXW En Fábrica
• FCA Franco Porteador
• CPT Transporte Pagado Hasta
• CIP Transporte y Seguro Pagados Hasta
• DAT Entregada en Terminal
• DAP Entregada en Lugar
• DDP Entregada Derechos Pagados
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INCOTERMS tipo de venta
• EXW En Fábrica
• FCA Franco Porteador
Venta • CPT Transporte Pagado Hasta
• CIP Transporte y Seguro Pagados Hasta
en • FAS Franco al Costado del Buque
salida •
•
FOB
CFR
Franco a Bordo
Costo y Flete
• CIF Costo, Seguro y Flete
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INCOTERMS por grupo
• EXW En Fábrica
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d) Forma de Pago
a) Pago contra-entrega de documentos (CAD)
Una vez embarcada la mercadería, se remite los
documentos de embarque para el pago respectivo.
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e) Cantidad
Se debe especificar necesariamente:
• El peso
• El volumen
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f) Entrega
Es fundamental mencionar el número de veces
(embarques) necesario para cumplir con la
entrega del producto.
Además la(s) fecha(s) de entrega
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g) Validez de la oferta
La fecha de validez de la oferta.
Puede ser negociados entre las dos partes
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Ejemplo de cálculo de
precio a cotizar
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Ciclos S.A.C
Un cliente domiciliado en Caracas - Venezuela solicita una oferta de
bicicletas todo terreno descargada en Puerto La Cruz - Venezuela:
• 600 modelos masculinos precio EXW: 125 USD c/u
• 400 modelos femeninos precio EXW: 83 USD c/u
• Envases de cartón: 1,7 x 0,9 x 0,22 metros para cada bicicleta
• Peso bruto del envío: 13 toneladas.
• A tenor de Nº de bultos a enviar, se precisa de 5 contenedores de tipo 40'
• Transporte hasta Callao: 100 USD /40'
• Honorarios transitario (agente de carga) 150 USD /40'
• Despacho de exportación: 90 USD /40'
• Manipulación en Callao: carga 140 USD /40'
• Flete: 900 USD /40'
• CAF: 26%
• Seguro: 5.5 % del Valor 1.10 CIF
• Manipulación en Puerto la Cruz (descarga): 100 USD/40´
• Transporte interno país destino: 120 USD /40´
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c) Hoja de Presentación
Incoterms Lugar Precio USD + Costo Adiciones
EXW Lima 108 200.00 CP + margen
FCA Callao 109 900.00 pre transporte, 2400
documentación y despacho
de exp., Carga,
CPT Puerto 116 270.00 flete internacional 5670
la Cruz
CIP Puerto 123 757.32 Seguro 7487.32
la Cruz
DAT Puerto 124 257.32 Descarga 500.00
la Cruz
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d) Detalle de Costos de exportación
Unidad de Precio por Total Unitario
Cantidad
medida unitario USD USD
Bicicleta modelo masculino 600 Unidad 125 75 000.00
Bicicleta modelo feminino 400 Unidad 83 33 200.00
Precio EXW Lima 108 200.00
Honorarios del Transitario 5 Contenedor 40’ 150 750.00
Transporte en el interior del país 5 Contenedor 40’ 100 500.00
Gastos de despacho de aduana 5 Contenedor 40’ 90 450.00
Precio FCA Callao 109 900.00
Gastos de carga de estiba 5 Contenedor 40’ 140 700.00
Transporte internacional 5 Contenedor 40’ 1 134 5 670.00
Precio CPT Puerto la Cruz 116 270.00
Seguro de transporte
7 487.32
internacional
Precio CIP Puerto la Cruz 123 757.32
Agente de Aduanas
Descarga 5 Contenedor 40’ 100 500.00
Precio DAT Puerto la Cruz 124 257.32
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Contratos en el Comercio
Internacional
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Negociación
Es la etapa donde se establece el contacto y se acuerda las
condiciones para realizar la entrega y el pago de mercancía,
quedando configurado el contrato de compraventa.
Elementos a negociar
• Precio • Embalaje (marcado)
• Seguro • Lugar de entrega (Incoterms)
• Transporte • Forma de pago
• Calidad del Producto • Forma de entrega
• Cantidad de la Operación • Adecuación del producto
• Tiempo de Entrega • Futuras ventas
• Etiquetado • Forma de distribución
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Contrato de compraventa
Es una figura jurídica típica del comercio internacional que
constituye el acuerdo entre dos partes (importador y
exportador) domiciliados en distintos países, que llevan a
cabo una transacción económica con fines lucrativos
(animus lucrandi), pues a través de esta transacción prevén
obtener una ganancia.
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Convención de Viena
El Contrato de Compraventa
El 11/04/1980 se aprobó en la ciudad de
Viena – República de Austria la convención
de las Naciones Unidas sobre los
contratos de compraventa internacional de
mercaderías y consta de 101 artículos.
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Elemento básicos de un
contrato de compraventa
a) La oferta (cotización, proforma, etc.).- según la
convención de Viena, Art. 14° es una propuesta
dirigida a persona o personas determinadas pudiendo
hacerse verbalmente o por escrito o deducirse
tácitamente de la conducta del oferente.
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Características contrato
compraventa internacional
a)Consensual.- acuerdo de voluntades (importador / exportador):
mercadería, precio, plazo, obligaciones, responsabilidades, formas de
resolver conflictos, etc.
b)Bilateral.- prestación y contraprestación (contenidos patrimoniales)
c)Oneroso.- beneficioso o lucrativo para ambas partes.
d)Conmutativo.- Las obligaciones o prestaciones que emergen del
contrato deben ser apreciados inmediatamente. Valor de la mercadería
equivalente al precio
e)Principal.- el contrato tiene existencia propia y de ella pueden
emerger otros contratos accesorios.
f) Nominativo.- Regulado de modo preciso por la convención
g)De libre discusión.- Cada parte actúa en defesa de sus propios
intereses y puede discutir, analizar y contra ofertar.
h)De ejecución instantánea.- Cumplimiento de las obligaciones
emergentes
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Contenido fundamental
CONTRATO DE COMPRAVENTA FACTURA PROFORMA
(Convención de Viena 1980) (según ICC desde 1998)
A Inicio 1 Producto
B Partes
2 Cantidades
C Objeto
D Condiciones de entrega 3 Garantías
E Precio 4 Precio
F Condiciones de pago 5 Condiciones de
G Garantias contractuales expedición
H Seguros
6 Medios de pago
I Idioma
J Reserva de dominio 7 Entrega
K Entrada en vigor 8 Validez
L Clausula penal 9 Condiciones particulares
M Fuerza mayor
N Cláusulas jurídicas
O Otras cláusulas
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Requisitos de la Factura
Proforma
0 Identificación Clara del emisor y del destinatario
1 Producto Código aduanero para la identificación clara del producto
2 Cantidades Especificar peso y volumen por cada producto
3 Garantías No es indispensable
4 Precio 2 letras del país en el idioma del país + 1ra. letra de la divisa
5 Condiciones de
Incoterms ® 2010 ICC
expedición
6 Medios de pago SBLC (stand-by leter of credit) o L/C (Crédito documentario)
7 Entrega Fecha de entrega es facultativa, el Nº de veces de entrega es
obligatoria
8 Validez La fecha de validez hay que negociar entre las dos partes
9 Condiciones Litigio en caso de disputa se debe especificar el tribunal y la
particulares Ley o el corte de arbitraje, en este último el mas importante
es la CCI
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Factura Proforma - Proform Invoice
Terms of Payment: Letter of Credit Proforma No: 350
5
Factura Proforma - Terrns of Sale: FOB Almirante
Exportador/Exporter Destinatario/Consignee
Fecha: 09/Oct /2014
5 Condiciones de
960 caja/ Contenedor Mar
Destino a la exportación
4
2
expedición Embalaje Cajas de Cartón lmporte Total $
Packing Total Amount 479,232.00
6 Medios de pago Pago Carta de Crédito
6
7 Entrega Payment Letter of Credit
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Factura Proforma - Proform Invoice
Terms of Payment: Letter of Credit Proforma No: 350
5
Factura Proforma - Terrns of Sale: FCA Almirante
Exportador/Exporter Destinatario/Consignee
Fecha: 09/Oct /2014
2 Cantidades .
Description of goods / Unit Price Quantity Amount
Bananos (Variedad Cavendish) USD 5,20/caja USD
3 Garantías .
Temp: 75° a 95°F 92,160 Cajas 479,232.00
Código aduanero No. 0803.00.21 1 1,738.47 Ton
expedición .
Packing Total Amount 479,232.00
Pago Carta de Crédito
6 Medios de pago . Payment Letter of Credit
6
9 Condiciones 8
Plazo de validez de la oferta (Validity): Oferta válida hasta el 09/Nov/2014
Condiciones Particulares: 1 ) Medio de Transporte será Marítimo.
particulares . Please note 2) Cualquier cambio en los costos del embarques o
seguro será por cuenta del importador.
3) Corte de Arbitraje de la CCI de Paris.
9
Lugar de aprobación/Place of lssued: PANAMA
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Nombre/Name EisenmanLovel / (Export Manager)
Tel./Ph. (507)7582222
Firma/ Signature:
verificación de los requisitos
de la factura proforma
Ejercicios
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1. Verifique los elementos,
fundamente las
observaciones y reformule
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2. Verifique
los
elementos,
fundamente
las
observaciones
y reformule
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3. Verifique los
elementos,
fundamente las
observaciones y
reformule
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4. Verifique los
elementos,
fundamente las
observaciones y
reformule
vramirezh@yahoo.com
5. Verifique los
elementos,
fundamente las
observaciones y
reformule
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6. Verifique
los elementos,
fundamente
las
observaciones
y reformule
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Documentos de exportación
según los Incoterms 2010 ®
ICC
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Gestión documental de una operación de
exportación
Contrato Orden de
Factura proforma pedido
Factura comercial
Certificados
D. Aduanera de exportación
Lista de contenido
D. Aduana de importación
Cartas de instrucciones
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Según Incoterms para modo
de transporte general
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Exw - Ex Works – En fábrica
• Factura comercial o contrato de
compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de
requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se
acoge a una preferencia arancelaria en
destino
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FCA – Free Carrier – Libre
entregado al transportista
• Factura comercial o contrato de
compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de
requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se
acoge a una preferencia arancelaria en
destino.
• Declaración aduanera de exportación
definitiva
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CPT – Carriage paid to – flete
pagado hasta
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el
producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a
una preferencia arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque
(bill of lading “B/L“) (que significa indicarle al
transportista que información necesita el casillero
de mercancías del documento de transporte) y
enviar el conocimiento de embarque al comprador
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CIP – Carrier and Insurance paid
to – Flete y seguro pagado hasta
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a una preferencia
arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque (bill of lading
“B/L“) (que significa indicarle al transportista que información
necesita el casillero de mercancías del documento de transporte)
y enviar el conocimiento de embarque al comprador.
• Póliza de seguro. La póliza debe estar endosada o indicar como
beneficiario del seguro al comprador. Enviar al comprador.
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DAT – Delivery at terminal –
Entregado en la terminal
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a una
preferencia arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque (bill of lading
“B/L“) (que significa indicarle al transportista que información
necesita el casillero de mercancías del documento de
transporte) y enviar el conocimiento de embarque al comprador.
• Póliza de seguro. La póliza debe estar endosada o indicar como
beneficiario del seguro al comprador. Enviar al comprador.
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DAP – Delivery at point– Entregado
en el punto convenido
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a una preferencia
arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque (bill of lading
“B/L“) (que significa indicarle al transportista que información
necesita el casillero de mercancías del documento de transporte)
y enviar el conocimiento de embarque al comprador.
• Póliza de seguro. La póliza debe estar endosada o indicar como
beneficiario del seguro al comprador. Enviar al comprador.
• Declaración de importación en el país de destino
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DDP – Delivery duty paid –
Entregado con derechos pagados
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a una preferencia
arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque (bill of lading
“B/L“) (que significa indicarle al transportista que información
necesita el casillero de mercancías del documento de transporte) y
enviar el conocimiento de embarque al comprador.
• Póliza de seguro. La póliza debe estar endosada o indicar como
beneficiario del seguro al comprador. Enviar al comprador.
• Declaración de importación en el país de destino
• Documento de pago de derechos de importación
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Según Incoterms para modo
de transporte marítimo
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FAS – Free Alongside Ship –
Libre al costado de la nave
• Factura comercial o contrato de
compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de
requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se
acoge a una preferencia arancelaria en
destino.
• Declaración aduanera de exportación
definitiva
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FOB – Free on Board – Libre a
bordo
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el
producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a
una preferencia arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque
(bill of lading “B/L“) (que significa indicarle al
transportista que información necesita el casillero
de mercancías del documento de transporte)
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CFR - Cost and Freight – Costo
y flete
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el
producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a
una preferencia arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque
(bill of lading “B/L“) (que significa indicarle al
transportista que información necesita el casillero
de mercancías del documento de transporte) y
enviar el conocimiento de embarque al comprador
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CIF – Cost, Insurance and
Freigth – Costo seguro y flete
• Factura comercial o contrato de compraventa
• Certificados sanitario o fitosanitarios de requerir el producto
• Declaración o certificado de origen, si se acoge a una
preferencia arancelaria en destino.
• Declaración aduanera de exportación definitiva.
• Llenar la matriz del conocimiento de embarque (bill of lading
“B/L“) (que significa indicarle al transportista que información
necesita el casillero de mercancías del documento de
transporte) y enviar el conocimiento de embarque al comprador.
• Póliza de seguro. La póliza debe estar endosada o indicar como
beneficiario del seguro al comprador. Enviar al comprador.
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12. Medios de pago – cobro
en el comercio
internacional
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Los medios de pago - cobro
Es un instrumento financiero en moneda extranjera
que se entrega al exportador a cambio de bien
entregado al importador.
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Factores a considerar para
elegir
confianza
entre proveedor y
comprador
Analizar
3 el riesgo
aspectos de crédito
los costos
del medio de pago
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Evaluar la capacidad de pago
IMPORTADOR
EXPORTADOR
ANTECEDENTES
COMERCIALES
Gremios exportadores
Referencias bancarias
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Los antecedentes comerciales
y financieros del importador:
La determinación del medio de cobro más
conveniente para el exportador, esta en
función a su solidez económica - financiera, y
a su confiabilidad y reputación internacional
del importador.
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Nivel de seguridad vs. costo
Confianza
Créditos
documentarios
Cobranzas
documentarias
Pagos directos
Costo
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Causas del riesgo de impago
1 Comercial
2 País
3 Extraordinarios
EXPORTADOR IMPORTADOR
1 2
Pago anticipado
Pago directo
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Formas de cobranza
internacional
Carta de crédito
• Reducen los
• Requisitos riesgos
documentarios
Cuenta abierta
“ Ventas al crédito”
Exportador Importador
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Garantía internacional
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Clasificación
A) Cuenta abierta
• cheque
• transferencia
• depósito en cuenta corriente
B) Instrumentos bancarios
• cobranza documentaria
• crédito documentario
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Clasificación
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Clasificación
D) Por el plazo
• corto plazo = 1 año a 2 años
• mediano plazo = de 2 a 5 años
• largo plazo = mas de 5 años
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1. Carta de crédito
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Carta de crédito
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Carta de crédito
Partes Intervinientes:
• Ordenante (comprador – importador)
• Banco Emisor
• Banco Corresponsal
• Beneficiario (vendedor - exportador)
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Carta de crédito
Formas de Pago de una Carta de Crédito
A la vista
Pago a término
Pago adelantado
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Tipos de Carta de Crédito
Puede ser anulado
Compromiso del banco emisor
Seguridad de pago
Sujeta a verificación documentaria
Pago inmediato o al vencimiento
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Tipos de carta de crédito
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Requisitos:
• Solicitud de Crédito Documentario Sin enmendaduras,
a fin de cubrir cualquier contingencia legal
• Contrato de Crédito Documentario
• Pagaré, con los datos y firma del cliente y sus avales
• Contrato para el llenado de Pagare incompleto
• Contrato Advance Account en caso de ser financiado
• Copia del contrato de Compra-Venta ó factura
proforma, a fin de verificar las condiciones de la
operación comercial
• Copia de Póliza, aplicación o certificado de Seguro de
transporte endosado al Banco por el 110% con
cobertura “A” todo riesgo
• Copia de la factura de pago de la Prima debidamente
cancelada.
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Discrepancias
Revisión de documentos inconsistentes de
acuerdos y condiciones de la L/C = Tenemos
discrepancias
Discrepancias no corregibles
• crédito vencido
• presentación tardía de documentos
• sobregiro
Discrepancias corregibles
• Datos, firmas, sellos faltantes
• Documentos incompletos
• Copias en lugar de originales
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Problemas en el cobro de la
carta de crédito
Incumplimiento
de Fechas
Incoherencias
en la
información
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Errores más frecuentes cuando
se utilizan cartas de crédito
• La mercadería consignada en la factura comercial no
coincide con la descripción de la misma en la carta
de crédito.
Para el vendedor
• La irrevocabilidad del instrumento permite
• Fabricar sobre pedido
• Seguridad en el cobro
• El comprador no puede retener el pago
• Los pagos dentro de la carta de crédito son
mas rápidos // puede requerir financiamientos
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Carta de crédito
(1) Compra - Venta
(5) Despacha
Exportador Importador
(6)
(2) Solicita (9)
(11) Entrega
emisión de (8)
Carta de
Crédito
(4) Irrevocable
Entrega
Banco (10)
confirmador Banco
vramirezh@yahoo.com emisor
Carta
crédito de
exportación
Mensaje swift
recibido por el banco
de comercio
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Carta remesa
de crédito de
exportación
Banco confirmador avisa al
Banco del exterior emisor de
la Carta de Crédito que el
beneficiario – exportador ha
presentado los documentos
cumpliendo con todas las
condiciones de la carta de
crédito.
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Cobranza documentaria
• Es el encargo de gestión de cobro a un
Banco.
Partes intervinientes:
• cedente (exportador)
• banco remitente
• banco cobrador
• librado o girado (importador)
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Cobranzas documentarias
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Tipos de cobranzas
documentarias
Documentarias.- documentos enviados al cobro:
factura, conocimiento embarque, lista de
empaque, etc.
La mas usada
Simples o financieras.- letras, pagares,
cheques, etc. no tenemos documentos de
embarque.
Directa.- el exportador envía directamente
documentos para su cobro, haciendo llegar copia
de las instrucciones y documentos a su banco.
Total confianza
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Ventajas
Para el exportador
• Facilita las ventas al exterior por las ventajas
que ofrece al importador
• Pago se difiere hasta la llegada de la
mercadería
• Control de documentos de transporte se
mantiene hasta que recibe garantías de cobro
Para el importador
• No afecta su margen de crédito excepto
cobranzas con aval
• Instrumento de financiamiento
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Cobranza
documentaria
Instrucciones al Bco. ¿A
qué banco del exterior
enviar los documentos en
Cobranza? y el Bco., ¿qué
debe hacer cuando llegue
el dinero del exterior?
El Banco:
• Transcribe instrucciones
del su cliente al
exportador.
• Se encarga de vigilar el
pago de la Cobranza.
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Cobranza
documentaria
(6) Retiro de mercancía
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Transferencia del exterior
• Son ordenes de pago que solicitan los
compradores del exterior
(importadores) a sus bancos a favor de
las empresas exportadoras
• Exige plena confianza en el importador
• Bajo costo
• Operativa.- exportador envía
mercadería y documentación al
importador
• Importador recibe mercadería y realiza
Transferencia
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Orden de
pago del
exterior
Al exportador el
banco le abona
automáticament
Comprador
e los fondos
recibidos del
exterior.
Exportador
Comprador no tiene
obligación de pago y se
se queda con
mercadería
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Transferencia
internacional
(2)
Orden de
pago
(5)
(3)
Abono
Cargo
en
en
cuenta
cuenta
(4)
Banco Swift Banco
receptor
emisor
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Glosario de términos
Banco avisador o notificador
Es el que “avisa” o notifica al exportador que
se ha abierto un crédito a su favor. Con la
notificación del crédito, el banco sólo actúa
como agente a las órdenes del banco emisor,
no asume ningún otro riesgo y, únicamente,
tiene la responsabilidad de comprobar
razonablemente, que la carta de crédito es
auténtica. Es habitual -pero no
necesariamente- se encuentra en el país de la
empresa exportadora. Asume con frecuencia
una o más de las funciones (banco
confirmador, negociador o pagador).
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Banco confirmador
Es el banco (usualmente el banco
avisador) que añade su compromiso
irrevocable de pago al Beneficiario, además
del concedido por el banco emisor. El
banco confirmador se compromete,
irrevocablemente a pagar al exportador de
acuerdo a los términos y condiciones
establecidos en la carta de crédito, contra
la presentación de los documentos
conformes.
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Banco designado
Es el banco especificado en el crédito
como banco autorizado a negociar,
pagar, a emitir un compromiso de pago
a vencimiento o aceptar letra(s). Si el
crédito es “libremente negociable”,
cualquier banco tiene derecho a actuar
como designado.
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Banco emisor
Es el banco que a solicitud emite la
carta de crédito, comprometiéndose
irrevocablemente a pagar al beneficiario
hasta por el monto establecido en la
carta de crédito, siempre y cuando se
cumplan todos los términos y
condiciones.
vramirezh@yahoo.com
Banco negociador
Es el banco que en representación del exportador
negocia los documentos con el banco emisor.
Beneficiario
Exportador titular de los derechos de cobro de una
carta de crédito abierta por el importador a su
favor.
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Certificado de inspección
Es el certificado, generalmente emitido por
un organismo independiente y reputado,
que verifica la calidad, la cantidad o las
especificaciones de la mercancía.
Certificado de origen
Es el certificado, generalmente emitido por
una Cámara de comercio local, que
especifica el país donde se ha producido o
transformado la mercancía.
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Certificado de seguro
Acredita el tipo y el importe de cobertura
del seguro.
Conocimiento de embarque
Documento que refleja el medio de
transporte por el cual ha sido despachada
la mercadería. El conocimiento de
embarque marítimo, tiene la propiedad de
transferir el derecho de la mercadería.
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Conocimiento de embarque multimodal
Similar al conocimiento de embarque marítimo,
excepto que se emplea cuando se utilizan dos o más
medios de transporte diferentes. Evidencia recibo de
mercancías, pero no prueba necesariamente, que se
haya cargado a “bordo” del buque.
Documento de transporte
Conocimiento de embarque (para transporte
marítimo), Guía aérea (para transporte aéreo) o
Carta de porte (para transporte terrestre).
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Efecto bancario
Título valor que implica una orden o promesa de pago
(cheque, letra de cambio, pagaré, giro, etc.).
Embarque
Carga de mercadería en un vehículo o nave.
Factura comercial
Factura por la mercancía vendida: descripción precisa
de la mercancía, la identidad y dirección del
exportador e importador y los detalles de entrega y
pago.
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Factura consular
Algunos países exigen una factura en un
formato oficial para toda mercancía importada.
Generalmente, estas facturas se adquieren en el
consulado del país exportador.
Lista de empaque
Es una lista muy detallada en la que describe el
peso, volumen, contenido y embalaje de cada
bulto.
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Ordenante
Importador, quien abre una carta de
crédito a favor del exportador.
Transbordos
Ingreso de la mercadería exportada a un
medio de transporte diferente al anterior.
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Ejemplo: utilización del
tarifario de los bancos
peruanos
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Caso 1. Cobranza
documentaria
Frutos Orgánicos S.A.C. es una empresa con cinco años de
operaciones en el territorio peruano mediante la
exportación de espárragos. La empresa vende normalmente
sus productos a la Unión Europea. España es el país en el
que se ubican sus principales clientes. Recientemente, la
empresa ha embarcado un lote de sus productos con
destino a Barcelona. De acuerdo con las negociaciones con
su cliente, la empresa enviará los documentos para iniciar
una cobranza documentaria a través del Banco
Financiero del Perú. Se tienen los siguientes datos: el
importe es de US$ 50 mil y el pago es a la vista. Asimismo,
se estima que los documentos llegarán a destino en 15
días.
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Solución
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Caso 2 Carta de crédito
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Thanks !
CPC
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Porque financiar
Crecimiento
Mejorar
Competitividad de la
Tecnología
empresa
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Finalidad e importancia del
financiamiento en las
exportaciones
• Exportaciones Pre y post
embarque
El sector
financiero • Financiamientos importación
brinda • Pago (cobro) internacional
diversos cartas de Crédito y cobranzas
productos documentaria
y servicios • Transferencias
• Especializados: factoring, pólizas
de seguros, warrants, entre otros
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Financiamientos
La empresa requiere realizar inversiones para cumplir
con su ciclo operativo que abarca desde la compra
de las materias primas hasta que recibe el pago en
efectivo por la venta de su producto
Producción Cobranza
ciclo operativo
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Financiamientos
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Financiamientos
Proveedor
• El crédito que se obtiene de ellos implica
mas días de plazo para pagar lo que se les
adquirió y por la tanto menos recursos que
la empresa tienen que destinar para
financiar .
• También se puede financiar a través de
carta de credito. (Pago diferido)
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Financiamientos
Nota.- un financiamiento
pre – embarque puede
convertirse en un post
embarque, cuando el
comprador contempla un
pago al crédito de la
mercadería (cancelado a “x”
días del embarque)
necesitando un plazo
adicional
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Financiamientos
Beneficios
• Costo del financiamiento a tasas competitivas
• Mejor condición de negociación con bancos
• Permite el desarrollo comercial de la
empresa.
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Caso 3 Financiamiento
preembarque
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Caso 4 Financiamiento
posembarque
Aceitunas del Sur S. A. C. ha embarcado un lote de
productos por un valor CIF USD 20 mil. Contra ese
embarque, la empresa desea solicitar un financiamiento
posembarque con el banco de su localidad.
Asimismo, la empresa considera que puede negociar una
buena tasa de interés debido a que los documentos de
embarque garantizarán el financiamiento. El gerente de la
empresa considera tomar el financiamiento a 30 días, fecha
estimada que recibirá el pago de la venta al exterior. La
necesidad de financiamiento asciende al 95 por ciento de la
facturación y la tasa efectiva anual es de 14 por ciento.
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13.1 Seguro de crédito de
exportación
Valiente P. Ramírez Huerta
Docente
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SECREX
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SEPYMEX
Señores:
BANCO …………
Presente.-
Ref.: Solicitud de Financiamiento Pre-Embarque bajo SEPYMEX
Attn: (Funcionario de Negocios) __________________________
Estimados señores:
Por la presente les agradeceremos, se sirvan otorgarnos un Financiamiento Pre-
Embarque de Exportación bajo la cobertura SEPYMEX, Póliza de Seguro de Crédito
a la Exportación para la Pequeña y Mediana Empresa,
por US$ ___________ por un plazo de ________ días.
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En este sentido, adjuntamos los siguientes documentos:
1 Carta solicitud ( )
2 Orden de compra o factura proforma ( )
3 Afectación de carta de crédito ( )
4 Pagaré avalado (F-863 07/11/07) ( )
5 Contrato para el llenado de pagare incompleto (F-891) ( )
6 Contrato privado de advance account (F-295) ( )
En este sentido, nos comprometemos a canalizar a través de ustedes (la carta
de crédito, cobranza documentaria o el pago que provenga de la orden de
compra).
Por otro lado, autorizamos a ustedes se sirvan cargar nuestra cuenta No. ___________
los gastos que esta operación genere.
Sin otro particular, quedamos de ustedes,
Atentamente,
________________________________ ________________________________
Firma y sello Firma y sello
Representante Legal Representante Legal
Nombre: Nombre:
DNI: DNI:
Razón Social:
RUC :
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Que empresas son elegibles?
PYMES
Registren
operaciones
hasta por $ 8
Millones
Empresas
Empresas
calificadas
Que no se Mercado
en normal
encuentran
bajo ningún objetivo
representen más
del 85% de su
procedimiento
exposición global
concursal
con el sistemas
INDECOPI
financiero
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¿Qué operaciones podemos
asegurar?
Monto
Créditos pre asegurable
Plazo hasta
embarque hasta USD 3 Clasificación
180 días
50% del mm por deudor crediticia
Periodo de 90
financiamient exportador de normal y/o
días
o otorgado todo el sistema CPP
financiero
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Prima del seguro
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Forfaiting
En que consiste.- el banco compra sin
recursos (asume todos los riesgos de
incobrabilidad) Cartas o letras avaladas
por un banco en el Exterior.
En que consiste
• vender sus facturas por cobrar
eliminando el riesgo de insolvencia del
importador y tercerizando la gestión de
cobro /
• plazos = entre 30 y 270 días
Empresa de Factoring
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Factoring
Beneficios
• adelanto hasta un 80% del valor de
las exportaciones
• garantía del pago hasta un 100% del
importe de sus facturas
• mejorar su flujo de caja
• amplia cobertura
• mejora relación con proveedores
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Ejercicios
1. ¿Qué son las divisas,?
2. ¿Qué es mercado forex?
3. ¿Cuál es la base del sistema monetario
internacional en la actualidad?
4. ¿Cuál es la moneda de las nuevas potencias
económicas: Brasil, Rusia, India, China y
Sudáfrica?
5. ¿Cual es el tipo de cambio de PEN y las
siguientes monedas: USD, EUR, JPY, CNY y
INR a la fecha?
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Competitividad cambiaria
del sector exportador
un mercado cambiario,
también conocido como mercado la moneda que más se
de divisas, es un lugar físico o transa en este mercado a
electrónico en donde el bien nivel local es el dólar
ofertado y demandado es la americano, seguido a gran
moneda (divisa) de un país con el distancia por el euro.
cual se mantienen relaciones
comerciales.
Tipos de mercado:
Formal Informal
La base de la ponderación es la
proporción que el comercio con esos
países tiene dentro del comercio total del
país.
3. ¿Cómo se determina el tipo de
cambio?
Como cualquier precio en la economía, el tipo de cambio
se determina por la interacción de la oferta y la demanda.
4. RIESGOS 2. RIESGO
DE DE
MERCADO CREDITO
3. RIESGO
OPERATIVO
Riesgos del negocio:
Definido como la incertidumbre sobre
los resultados futuros de la empresa
relacionada con las decisiones o el
entorno de negocios de la misma.
Riesgos de crédito:
Derivado de la posible
insolvencia de los clientes y
deudores de la empresa.
Riesgos operativos:
Pérdidas como consecuencia de
errores humanos, procesos internos
inadecuados o defectuosos, fallos en
los sistemas o la ocurrencia de
acontecimientos externos.
Riesgos de mercado:
Incertidumbre sobre los resultados
de la Cía. debido a la volatilidad en
los diferentes mercados (tasas de
interés, precio de las materias
primas, etc.).
En esta última categoría se encuentra el riesgo vinculado al
T. C. y se denomina Riesgo Cambiario, puede conllevar a
pérdidas en la empresa debido a variaciones en el T. C.
¿Cuál es el efecto del riesgo
cambiario en la competitividad de
una PYME exportadora?
Exportar significa intercambiar bienes
y servicios de origen local por dinero
de origen externo. En un lado, está el
exportador (productor local) y, en el
otro, el importador (comprador
externo).
Ejemplo:
Para el caso del T.C. se puede poner como
ejemplo a un exportador peruano que le
vende a China en USD y espera su pago en
3 meses. Si el precio del USD en términos
del PEN se reduce, el exportador peruano
obtendrá menos soles de los que esperaba.
En primer lugar:
Puede optar por no cubrirse. Con ello, estaría tomando un
riesgo de recibir, si las predicciones acerca del tipo de
cambio son ciertas, USD 100,000 que, convertidos a
moneda nacional, le significaría PEN. 5,000 soles menos de
lo que esperaba recibir cuando cerró la operación en el mes
de octubre. Pero también está tomando el riesgo de una
mayor pérdida si el tipo de cambio se reduce por encima de
los niveles previstos por los expertos.
Segunda alternativa
Tomar un forward (cobertura en el mercado a plazo). Esto
funciona así: Carlos se dirige a su banco y pacta con el mismo
vender dentro de 90 días un monto de USD 100,000 a PEN
2.9950 por USD, que es el tipo de cambio a 90 días que el banco
ha fijado.
No usar los
instrumentos
• La empresa debe tener bien definido que el uso de
financieros derivados instrumentos derivados debe ceñirse exclusivamente
como una apuesta a la a una operación de cobertura de riesgos.
generación de
ganancias
Un contrato de
acuerdo legal
cliente
contenedor de
polos por la suma
de US$50,000 a 90
días .
ha pactado la venta al T/C S/.2.78 por
crédito dólar
Donde:
TC Fwd: Tipo de cambio forward fijado para el contrato.
TC Spot: Tipo de cambio actual o de mercado al momento de pactar el contrato
Tasa MN: Tasa de interés anual en M. N. para ahorros al plazo del forward.
Tasa ME: Tasa de interés anual en M. E. para préstamos al plazo del forward.
N: Plazo fijado para el contrato en cantidad de días.
Caso 5: cálculo del tipo de cambio forward
SWAP
FORWARD
Implica el intercambio
Es equivalente a
de más de un flujo de
intercambiar un flujo
caja, en distintos
de caja por otro en un
periodos de tiempo en
único periodo de
el futuro y durante un
tiempo
plazo determinado
Donde:
VP: Valor presente de VF_ME
VF_ME: Monto en Moneda Extranjera a pagar al final del préstamo
Tasa ME: Tasa anual activa en M. E. por tomar préstamos.
N: Plazo fijado de la operación en cantidad de días.
FCA
UNMSM