Séance 8

 Fonction SI() imbriquée (suite)

 Les fonctions financières

AES S4 Excel Approfondi 1

 Séance 7 (suite)
 Rappel de la fonction SI()

 Fonction SI() imbriquée

AES S4 Excel Approfondi 2

 Les Fonctions Financières

1ère Partie - Amortissement

3
AES S4 Excel Approfondi
 La Fonction AMORLIN

 Description :

Calcule l'amortissement linéaire d'un bien

pour une période donnée.

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction AMORLIN
 Syntaxe nombre de périodes
d’amortissement
coût initial du bien (durée de vie utile du bien)

=AMORLIN(coût;valeur_rés;durée)

valeur résiduelle du bien

(valeur du bien au terme de
l'amortissement)

en gras: argument obligatoire

en normal: argument facultatif
5

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction AMORLIN

 Exemple :
Une machine-outils d’une valeur de 25000€
doit être amortie en 10 ans, à terme elle
sera revendue 5000€.
Quelle sera la valeur de l’amortissement
linéaire correspondant?
 Solution :
=AMORLIN(25000;5000;10)
Soit 2000€

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction DB

 Description:

Renvoie l'amortissement d'un bien pour une

période spécifiée en utilisant la méthode
de l'amortissement dégressif à taux fixe.

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction DB
nombre de périodes nombre de mois
 Syntaxe d’amortissement d’amortissement sur la
(durée de vie utile du bien) première année
coût initial du bien (12 si omis)

=DB(coût;valeur_rés;durée;période;mois)

valeur résiduelle du bien

numéro de période
(valeur du bien au terme de
(entre 1 et durée)
l'amortissement)

en gras: argument obligatoire

en normal: argument facultatif
8

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction DB

 Exemple :
Une machine-outils d’une valeur de 25000€
doit être amortie en 10 ans, à terme elle sera
revendue 5000€.
Quelle seront les valeurs de l’amortissement
dégressif correspondant sachant que l’achat a
été effectué en mars?
 Solution :
=DB(25000;5000;10;X;10)
avec X numéro de période
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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction DB

 Solution (suite):
N°de Période Amortissement
1 3 104,17 €
2 3 262,48 €
3 2 776,37 € Remarque: Le tableau complet
comporte 11 périodes en effet
4 2 362,69 €
la première et la dernière
5 2 010,65 € années sont incomplètes (10
6 1 711,06 € mois d’amortissement sur l’une
7 1 456,11 € et 2 mois pour l’autre).
8 1 239,15 €
9 1 054,52 €
10 897,40 €
11 127,28 €
10

AES S4 Excel Approfondi

 Les Fonctions Financières

 2ème Partie – Emprunt et

Investissement

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AES S4 Excel Approfondi
 La Fonction VPM

 Description :

 EMPRUNT: Calcule le montant du

remboursement d'un emprunt sur la base de
remboursements et d'un taux d'intérêt
constants.
 INVESTISSEMENT/PLACEMENT: Calcule le
paiement périodique d'un investissement donné.

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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction VPM
taux d'intérêt de l'emprunt
 Syntaxe : ou du placement valeur
capitalisée
(sur une période)

=VPM(taux;npm;va;vc;type)
nombre de
remboursements
pour un emprunt valeur actuelle
ou nombre de type de paiement
(principal de
versements pour 0 ou omis => en fin de période
un placement l’emprunt) 1 => en début de période

Remarque: taux, npm et vpm doivent

être calculés sur la même périodicité en gras: argument obligatoire
(mensuel, trimestriel, annuel). en normal: argument facultatif
13

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction VPM

 Exemple 1: EMPRUNT

Soit un prêt de 25 000 € à un taux de 4,5 %

annuel et d’une durée de 36 mois.

Quel sera le montant de l’annuité mensuelle

correspondante?

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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction VPM
vc omis
 Exemple 1 : EMPRUNTvaleur actuelle type omis
(principal de
l’emprunt)
Soit un prêt de 25 000 € à un taux de 4,5 %
annuel et d’une durée de 36 mois.

taux
nombre de 4,5 % / 12 d'intérêt
remboursements pour taux d'intérêt de l'emprunt annuel de
l'emprunt (sur une période) l'emprunt
ATTENTION: le taux annoncé est un taux annuel or la période est
d’un mois il faut donc prendre en considération un taux de 4,5%
/ 12 soit 0,375% comme taux d’intérêt de l’emprunt dans la
fonction VPM. 15

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction VPM

 Solution Exemple 1:
Soit un prêt de 25 000 € à un taux de 4,5 % annuel et
d’une durée de 36 mois.
Quel sera le montant de l’annuité mensuelle
correspondante?

=VPM(4,5%/12;36;25000;0;0)
Soit
- 743,67 €
Remarque: le montant du remboursement est négatif en effet il s’agit bien d’un
décaissement pour la personne qui rembourse le prêt. Pour avoir un montant
positif (plus esthétique) il est possible de mettre un « - » devant la fonction VPM.
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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction VPM

 Exemple 2 : INVESTISSEMENT

On dispose d’un placement financier à un

taux fixe de 6% annuel et d’une durée de
5 ans.
Quel montant doit-on verser
mensuellement pour disposer d’une
somme de 15 000 € au terme des 5 ans?

17

AES S4 Excel Approfondi

 taux d'intérêt
La Fonction VPM annuel pour le
placement
taux d'intérêt sur
une période 6% /
Exemple 2 : INVESTISSEMENT 12
 On dispose d’un placement financier à un taux fixe
de 6% annuel et d’une durée de 5 ans.
Quel montant doit-on verser mensuellement pour
disposer d’une somme de 15 000 € au terme des 5
ans?
nombre de
versements
pour le
placement 5 * 12 valeur
capitalisée
ATTENTION: le taux annoncé est un taux annuel or la période est d’un mois il faut
donc prendre en considération un taux de 6% / 12 soit 0,005% comme taux
d’intérêt de l’emprunt dans la fonction VPM de même la durée étant de 5 ans on
aura donc 5 * 12 annuités soit 60 versements.
18

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction VPM

 Solution Exemple 2 : INVESTISSEMENT

On dispose d’un placement financier à un taux
fixe de 6% annuel et d’une durée de 5 ans.
Quel montant doit-on verser mensuellement
pour disposer d’une somme de 15 000 € au
terme des 5 ans?
=VPM(6%/12;5*12;0;15000;0)
Soit
- 214,99 €
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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction PRINCPER
 Description :

Calcule, pour une période donnée, la part

de remboursement du PRINCIPAL
(montant emprunté) d'un
investissement sur la base de
remboursements périodiques et d'un
taux d'intérêt constants.

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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction PRINCPER
 Syntaxe: valeur
numéro de période capitalisée
taux d'intérêt
(entre 1 et npm)
(sur une période)

=PRINCPER(taux;pér;npm;va;vc;type)

valeur actuelle
nombre de (principal de type de paiement
remboursements l’emprunt) 0 ou omis => en fin de période
1 => en début de période
Remarque: taux et npm doivent être
calculés sur la même périodicité en gras: argument obligatoire
(mensuel, trimestriel, annuel). en normal: argument facultatif
21

AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction INTPER
 Description :

Renvoie, pour une période donnée, le

montant des INTERETS dus pour un
emprunt remboursé par des
versements périodiques constants,
avec un taux d'intérêt constant.

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AES S4 Excel Approfondi

 La Fonction INTPER
 Syntaxe : numéro de période
valeur
capitalisée
taux d'intérêt
(entre 1 et npm)
(sur une période)

=INTPER(taux;pér;npm;va;vc;type)

nombre de valeur actuelle

(principal de type de paiement
remboursemen
ts l’emprunt) 0 ou omis => en fin de période
1 => en début de période
Remarque: taux et npm doivent être
calculés sur la même périodicité en gras: argument obligatoire
(mensuel, trimestriel, annuel). en normal: argument facultatif
23

AES S4 Excel Approfondi

 Les Fonctions
PRINCPER et INTPER
 Exemple :

Soit un prêt de 25 000 € à un taux de 4,5 %

annuel et d’une durée de 36 mois.

Quel sera la part relative au PRINCIPAL et

quel sera la part relative aux INTERETS de
la première annuité mensuelle?

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AES S4 Excel Approfondi

 Les Fonctions
PRINCPER et INTPER
 Solution :
Soit un prêt de 25 000 € à un taux de 4,5 % annuel et
d’une durée de 36 mois.
Quel sera la part relative au PRINCIPAL et quel sera la
part relative aux INTERETS de la première annuité
mensuelle?
=PRINCPER(4,5%/12;1;36;25000;0;0)
Soit -649,92€
=INTPER(4,5%/12;1;36;25000;0;0)
Soit -93,75€

(vérification -649,92 + (-93,75) = -743,67 cf. VPM)

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AES S4 Excel Approfondi

 Les Fonctions
PRINCPER et INTPER
N°PERIODE PRINCIPAL INTERETS ANNUITE
Les fonctions
-679,78 € -63,89 € -743,67 €
PRINCPER et
13

14 -682,33 € -61,34 € -743,67 €

INTPER associées à
15 -684,89 € -58,78 € -743,67 € VPM permettent la
16 -687,46 € -56,22 € -743,67 € réalisation de
17 -690,03 € -53,64 € -743,67 € tableaux
18 -692,62 € -51,05 € -743,67 € d’amortissement.
19 -695,22 € -48,45 € -743,67 €

20 -697,83 € -45,85 € -743,67 €

21 -700,44 € -43,23 € -743,67 €

22 -703,07 € -40,60 € -743,67 €

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AES S4 Excel Approfondi
 Fonctions Complémentaires

 Description :
=VA(taux;npm;vpm;vc;type)
Calcule la valeur actuelle d'un investissement. La valeur actuelle
correspond à la somme que représente aujourd'hui un
ensemble de remboursements futurs. Par exemple, lorsque
vous faites un emprunt, le montant de l'emprunt représente la
valeur actuelle pour le prêteur.
=VC(taux;npm;vpm;va;type)
Renvoie la valeur capitalisée d'un investissement à
remboursements périodiques et constants, et à un taux
d'intérêt constant.
=TAUX(npm;vpm;va;vc;type;estimation)
Calcule le taux d'intérêt par période d'un investissement donné.
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AES S4 Excel Approfondi

 Fonctions Complémentaires
type de paiement
0 ou omis => en fin de
période
 Syntaxe : 1 => en début de
période
=VA(taux;npm;vpm;vc;type)
taux d'intérêt
(sur une valeur
période) capitalisée
nombre de
=VC(taux;npm;vpm;va;type)estimation du
remboursemen taux
ts
(par défaut 10%)
=TAUX(npm;vpm;va;vc;type;estimation)
valeur actuelle
(principal de
Remarque: taux, npm et vpm doivent l’emprunt)
être calculés sur la même périodicité
(mensuel, trimestriel, annuel). en gras: argument obligatoire
en normal: argument facultatif
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AES S4 Excel Approfondi

 Fonctions Complémentaires

Il existe encore de nombreuses fonctions

financières sur Excel à vous de les
découvrir…

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AES S4 Excel Approfondi

Fonctions financières
INTERET.ACC Renvoie l'intérêt couru non échu d'un titre dont l'intérêt est perçu périodiquement.
INTERET.ACC.MAT Renvoie l'intérêt couru non échu d'un titre dont l'intérêt est perçu à l'échéance.
AMORDEGRC Renvoie l'amortissement correspondant à chaque période comptable en utilisant un coefficient
d'amortissement.
AMORLINC Renvoie l'amortissement correspondant à chaque période comptable.
NB.JOURS.COUPON.PREC Calcule le nombre de jours entre le début de la période de coupon et la date de règlement.
NB.JOURS.COUPONS Affiche le nombre de jours pour la période du coupon contenant la date de règlement.
NB.JOURS.COUPON.SUIV Calcule le nombre de jours entre la date de règlement et la date du coupon suivant la date de
règlement.
DATE.COUPON.SUIV Renvoie la première date de coupon ultérieure à la date de règlement.
NB.COUPONS Renvoie le nombre de coupons dus entre la date de règlement et la date d'échéance.
DATE.COUPON.PREC Renvoie la date de coupon précédant la date de règlement.
CUMUL.INTER Renvoie l'intérêt cumulé payé sur un emprunt entre deux périodes.
CUMUL.PRINCPER Renvoie le montant cumulé des remboursements du capital d'un emprunt effectués entre deux
périodes.
DB Renvoie l'amortissement d'un bien pour une période spécifiée en utilisant la méthode de l'amortissement dégressif à
taux fixe.
DDB Renvoie l'amortissement d'un bien durant une période spécifiée suivant la méthode de l'amortissement dégressif à
taux double ou selon un coefficient à spécifier.
TAUX.ESCOMPTE Calcule le taux d'escompte d'une transaction.
PRIX.DEC Convertit un prix en euros exprimé sous forme de fraction en un prix en euros exprimé sous forme de nombre
décimal.
PRIX.FRAC Convertit un prix en euros exprimé sous forme de nombre décimal en un prix en euros exprimé sous forme de
fraction.
DUREE Renvoie la durée, en années, d'un titre dont l'intérêt est perçu périodiquement.
TAUX.EFFECTIF Renvoie le taux d'intérêt annuel effectif.
VC Renvoie la valeur future d'un investissement.
VC.PAIEMENTS Calcule la valeur future d'un investissement en appliquant une série de taux d'intérêt composites.
TAUX.INTERET Affiche le taux d'intérêt d'un titre totalement investi.
INTPER Calcule le montant des intérêts d'un investissement pour une période donnée.
TRI Calcule le taux de rentabilité interne d'un investissement pour une succession de trésoreries.
ISPMT Calcule l'intérêt payé por une période donnée d'un investissement.
DUREE.MODIFIEE Renvoie la durée de Macauley pour un titre d'une valeur nominale supposée égale à 100 F. 30
Fonctions financières (suite)
TRIM Calcule le taux de rentabilité interne lorsque les paiements positifs et négatifs sont financés à des taux différents.
TAUX.NOMINAL Calcule le taux d'intérêt nominal annuel.
NPM Renvoie le nombre de versements nécessaires pour rembourser un emprunt.
VAN Calcule la valeur actuelle nette d'un investissement basé sur une série de décaissements et un taux d'escompte.
PRIX.PCOUPON.IRREG Renvoie le prix par tranche de valeur nominale de 100 F d'un titre dont la première période de
coupon est irrégulière.
REND.PCOUPON.IRREG Renvoie le taux de rendement d'un titre dont la première période de coupon est irrégulière.
PRIX.DCOUPON.IRREG Renvoie le prix par tranche de valeur nominale de 100 F d'un titre dont la dernière période de
coupon est irrégulière.
REND.DCOUPON.IRREG Renvoie le taux de rendement d'un titre dont la dernière période de coupon est irrégulière.
VPM Calcule le paiement périodique d'un investissement donné.
PRINCPER Calcule, pour une période donnée, la part de remboursement du principal d'un investissement.
PRIX.TITRE Renvoie le prix d'un titre dont la valeur nominale est 100 F et qui rapporte des intérêts à l'échéance.
VALEUR.ENCAISSEMENT Renvoie la valeur d'encaissement d'un escompte commercial, pour une valeur nominale de 100 F.
PRIX.TITRE.ECHEANCE Renvoie le prix d'un titre dont la valeur nominale est 100 F et qui rapporte des intérêts à
l'échéance.
VA Calcule la valeur actuelle d'un investissement.
TAUX Calcule le taux d'intérêt par période d'un investissement donné.
VALEUR.NOMINALE Renvoie la valeur nominale d'un effet de commerce.
AMORLIN Calcule l'amortissement linéaire d'un bien pour une période donnée.
SYD Calcule l'amortissement d'un bien pour une période donnée sur la base de la méthode américaine Sum-of-Years Digits
(amortissement dégressif à taux décroissant appliqué à une valeur constante).
TTBILLEQ Renvoie le taux d'escompte rationnel d'un bon du Trésor.
PRIX.BON.TRESOR Renvoie le prix d'un bon du Trésor d'une valeur nominale de 100 F.
RENDEMENT.BON.TRESOR Calcule le taux de rendement d'un bon du Trésor.
VDB Renvoie l'amortissement d'un bien pour une période spécifiée ou partielle en utilisant une méthode de l'amortissement
dégressif à taux fixe.
TRI.PAIEMENTS Calcule le taux de rentabilité interne d'un ensemble de paiements.
VAN.PAIEMENTS Donne la valeur actuelle nette d'un ensembl de paiements.
RENDEMENT.TITRE Calcule le rendement d'un titre rapportant des intérêts périodiquement.
RENDEMENT.SIMPLE Calcule le taux de rendement d'un emprunt à intérêt simple (par exemple, un bon du Trésor).
RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE Renvoie le rendement annuel d'un titre qui rapporte des intérêts à l'échéance.

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