Universidad de Santiago de Chile

Facultad de Administración y Economía

Departamento de Contabilidad y Auditoría

Seguros o capitales
pagaderos por fallecimiento

Profesor: Raúl Navarro Moris

 Definición
Se trata de una organización mediante la cual una persona llamada entidad
aseguradora garantiza a otra persona de edad actual x el pago de una
cantidad en caso de que el fallecimiento de esta última ocurra dentro de un
plazo previamente establecido.

La prima única que ha de pagar la persona en cuestión es para un seguro en

caso de muerte.
 Clasificación
Los seguros para el caso de fallecimiento, impropiamente llamados seguros
de vida, son de diferentes clases o modalidades.

Los más usuales son los siguientes:

Inmediato
De vida
entera
Diferido
Seguro
Inmediato
Temporal
Diferido
 Seguro en caso de muerte por un año
Garantiza el pago de un capital si el deceso de una persona de edad x se
produce dentro del año, es decir, antes de alcanzar la edad x + 1.

Para el cálculo de la prima única a pagar al comienzo del año (a la edad x)

pueden aplicarse las siguientes alternativas:

• Que el capital (unitario) sea pagadero solo al final del año, cualquiera que
sea el momento del fallecimiento del asegurado.

𝑑𝑥
𝑈 = 𝑞𝑥𝑣 = ∗ (1 + 𝑖)−1
𝐼𝑥
 Seguro en caso de muerte por un año
• Que la actualización no sea por un año entero, sino por medio año,
suponiendo que, como promedio, el fallecimiento se produce a los 6
meses. El pago del capital se hará en cualquier momento después de
comprobar el fallecimiento.

𝑑𝑥
𝑈 = 𝑞𝑥𝑣 = ∗ (1 + 𝑖)−0,5
𝐼𝑥
 Seguro en caso de muerte por un año
• Que se aplique solo la probabilidad de muerte, sin actualización del
capital, de modo que éste será pagado con mayor eficacia en cualquier
momento del siniestro

𝑑𝑥
𝑈 = 𝑞𝑥 =
𝐼𝑥
 Seguro en caso de muerte por un año
Ejemplos:

Para un asegurado de 40 años, por un capital de 100.000, el valor de la prima

será de:

• Caso 1:
𝑈 = 𝑞40 ∗ 1,08−1 ∗ 100.000 = 0,00353 ∗ 1,08−1 ∗ 100.000 = 326,85

• Caso 2:
𝑈 = 𝑞40 ∗ 1,08−0,5 ∗ 100.000 = 0,00353 ∗ 1,08−0,5 ∗ 100.000 = 339,67

• Caso 3:
𝑈 = 𝑞40 ∗ 100.000 = 0,00353 ∗ 100.000 = 353,00

Nótese que las primas, en los 3 casos presentados, son crecientes.

 Seguro en caso de muerte por un año
Para efecto de las demostraciones y desarrollo de las fórmulas de primas de
seguros se utiliza el primer sistema, aunque en la práctica el capital se
entrega a los beneficiarios de la póliza en cualquier momento del año, en
cuanto se reciban las pruebas del deceso.

• Certificado de nacimiento: para comprobar la edad.

• Certificado de fallecimiento

En caso de falsedad, puede negarse la indemnización, aunque debe haber

algunas formas de compensación de primas dejadas de cobrar en caso de que
se asegurase por una edad inferior a la verdadera.
 Símbolo de conmutación Cx
La fórmula de la prima única del seguro por un año puede desarrollarse, el
primer caso, multiplicando y dividiendo el segundo miembro por 𝑣 𝑥 .

Luego:

𝑑𝑥 𝑣 𝑥 𝑑𝑥 ∗ 𝑣 𝑥+1
𝑈= ∗𝑣∗ 𝑥 =
𝐼𝑥 𝑣 𝐼𝑥 ∗ 𝑣 𝑥
Se introduce un nuevo símbolo de conmutación:
𝐶𝑥 = 𝑑𝑥 ∗ 𝑣 𝑥+1

“Número de fallecidos a la edad x, descontados por un plazo equivalente a su

edad más 1 año. Luego:

𝐶𝑥
𝑈=
𝐷𝑥
 Símbolo de conmutación Cx
Con la información del ejercicio anterior:

• x= 40

• Capital: 100.000

𝐶40 1.390,39
𝑈= ∗ 100.000 = ∗ 100.000 = 326,85
𝐷40 425.388,38
 Seguro de vida entera
Se trata de calcular la prima única o valor actual que debe pagar una persona
de edad actual x para el caso de que su fallecimiento ocurra desde esta edad
y sin límite predeterminado de duración, es decir, hasta que efectivamente se
produzca su muerte.

El fallecimiento puede ocurrir a los x, x+1, x+2,…, 𝜔 años, es decir, bajo

diferentes alternativas mutuamente excluyentes.

En cada caso hay un número dx fallecidos, por tanto, la prima única será la
suma de las esperanzas matemáticas o primas anuales para cada alternativa.

El capital asegurado se pagará al final del año de fallecimiento.

𝐶𝑥 + 𝐶𝑥 + 1 + 𝐶𝑥 + 2 + ⋯ + 𝐶𝜔
𝐴𝑥 =
𝐷𝑥
 Símbolo de conmutación Mx
También por simplicidad de cálculo, se introduce otro símbolo de
conmutación, con la definición:
𝑀𝑥 = 𝐶𝑥 + 𝐶𝑥 + 1 + 𝐶𝑥 + 2 + ⋯ + 𝐶𝜔

Con lo cual, la fórmula de valor actual o prima única de un seguro de vida

entera, inmediato, se convierte en:

𝑀𝑥
𝐴𝑥 =
𝐷𝑥
 Símbolo de conmutación Mx
Ejemplo:

¿Qué prima única pagará hoy una persona de 32 años por un capital de
1.000.000 para el caso de muerte?

𝑀32 66.545,33
𝐴32 = ∗ 1.000.000 = ∗ 1.000.000 = 82.743
𝐷32 804.241,31
 Seguro de vida entera diferido
A la edad x+m, la prima única sería un folleto inmediato de vida entera:

𝑀𝑥 + 𝑚
𝐴𝑥 + 𝑚 =
𝐷𝑥 + 𝑚
Si se actualiza por m años con el factor:

𝐷𝑥 + 𝑚
𝑚𝐸𝑥 =
𝐷𝑥
Obtenemos la prima única del seguro diferido:

𝑀𝑥 + 𝑚 𝐷𝑥 + 𝑚 𝑀𝑥 + 𝑚
𝑚𝐴𝑥 = ∗ =
𝐷𝑥 + 𝑚 𝐷𝑥 𝐷𝑥
 Seguros temporales y dotales
Caso 1: prima única para un seguro temporal inmediato

El fallecimiento puede ocurrir a cualquier edad, sin llegar a alcanzar la edad

x+n.

Si el capital unitario se paga al final del año de fallecimiento, cada

alternativa supone el pago de una esperanza matemática o prima anual.

Luego:

𝑀𝑥 − 𝑀𝑥 + 𝑛
𝑛𝐴𝑥 =
𝐷𝑥
 Seguros temporales y dotales
Caso 2: prima única para un seguro temporal diferido

Hallando la prima única a la edad x+m y luego actualizando por m años, se

tiene la prima única a la edad x:

𝑀𝑥 + 𝑚 − 𝑀𝑥 + 𝑚 + 𝑛
𝑚, 𝑛𝐴𝑥 =
𝐷𝑥
 Seguros temporales y dotales
Caso 3: prima única para un seguro dotal

El seguro dotal, también llamado mixto, garantiza el pago de un capital en el

caso de que una persona de edad actual x fallezca antes de cumplir la edad
x+n y en caso de que este deceso no se hubiera producido al cabo de n años,
la misma persona percibirá en vida el capital asegurado.

Se trata entonces de un seguro temporal inmediato para el caso de muerte y

un capital diferido o seguro para el caso de vida, por lo que la prima única
será la suma de las primas únicas de ambos casos de seguro:

𝑀𝑥 − 𝑀𝑥 + 𝑛 + 𝐷𝑥 + 𝑛
𝐴𝑥 𝑛 =
𝐷𝑥
 Seguros temporales y dotales
El seguro dotal puede ser simple o generalizado, según que los capitales sean
iguales o diferentes, tanto para el caso de vida (Cv) como para el caso de
fallecimiento (Cf).

Para el seguro dotal generalizado, la fórmula es:

𝑀𝑥 − 𝑀𝑥 + 𝑛 ∗ 𝐶𝑓 + (𝐷𝑥 + 𝑛) ∗ 𝐶𝑣
𝐴𝑥 𝑛 =
𝐷𝑥
 Seguros temporales y dotales
Ejemplo:

¿Qué prima única debe pagar una persona de 42 años por un capital de
100.000 para el caso de fallecimiento en el curso de los próximos 20 años y, si
sobrevive, para recibir doble capital?

𝑀42 − 𝑀62 + 2 ∗ 𝐷62

𝐴42 20 = ∗ 100.000
𝐷42

51.877,32 − 23.247,32 + 2 ∗ 62.438,45

𝐴42 20 = ∗ 100.000 = 42.402,99
362.019,04
 Seguros temporales y dotales
Seguro dotal anticipado:

Consiste en distribuir el pago del capital de vida en 2 o más partes, de modo

que cada una sea entregada en cualquier momento convenido dentro de la
vigencia del seguro y, la última parte, al término del plazo dotal.

La forma más común es el dotal anticipado que divide el capital Cv en 2

partes iguales, entregándose el 50% a la mitad del plazo del seguro.

𝑀𝑥 − 𝑀𝑥 + 𝑛 + 0,5(𝐷𝑥 + 0,5𝑛 + 𝐷𝑥 + 𝑛)
𝐴𝑥 𝑛 =
𝐷𝑥
 Seguros temporales y dotales
Seguro dotal a término fijo:

Garantiza solo el pago de un capital transcurrido un plazo fijo, sea que el

asegurado haya fallecido antes o que se encuentre con vida.

En este caso el seguro se convierte en una operación cierta, cuyo valor actual
es:
𝑈 = 𝐾 ∗ 𝑣𝑛
 Aplicación práctica
Se pretende verificar, mediante un ejemplo, que la prima única para un seguro
temporal representa la cantidad que, aumentada de sus intereses, es necesaria
y suficiente para pagar el capital unitario en caso de muerte, si esta se
presenta durante el periodo temporal de n años.

Propongamos: x = 35, n = 5, i = 0,08

𝑀35 − 𝑀40 61.748,35 − 54.663,24

5𝐴35 = = = 0,011175373
𝐷35 633.993,15
 Aplicación práctica
Suponemos que esta prima es pagada por todos los I35 = 9.373.807 personas,
recaudándose un total de 104.755,79.-

Capitalizado por 1 año al 8%, da 113.136,25.-

Al final de cada año se paga 1 por cada uno de los d35 = 23.528 casos de
muerte ocurridos en el año, con lo que el fondo se reduce a 89.608,25.-

Luego:

Fondo existente El mismo con sus Total de

Edad Fondo existente
al comienzo del intereses por un capitales
x al final del año
año año pagados a los dx

35 104.758,69 113.139,39 23.528,00 89.611,39

36 89.611,39 96.780,30 24.685,00 72.095,30
37 72.095,30 77.862,92 26.112,00 51.750,92
38 51.750,92 55.890,99 27.991,00 27.899,99
39 27.899,99 30.131,99 30.132,00 -0,01
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Seguros o capitales
pagaderos por fallecimiento

Profesor: Raúl Navarro Moris