CURSO: PROYECTOS DE

INVERSIÓN GLOBALES

TEMA 1: CONCEPTO DE
PROYECTOS INVERSIÓN

ECON. JOSÉ GUILLERMO VIDAL CASTRO

 I. ASPECTOS PRELIMINARES
¿ En que consiste Formular y Evaluar un Proyecto de Inversión?.

• Un Proyecto, es una propuesta técnica y económica que sirve para resolver un

problema de la sociedad utilizando recursos humanos, financieros, materiales y
tecnológicos disponibles; que permitan al inversionista saber si es viable su realización.
• La formulación de un proyecto de inversión requiere de una base técnica que los
justifiquen.
• No existe una metodología rígida que guíe la toma de decisiones sobre un proyecto
debido a la gran diversidad de proyectos, tipologías y sus diferentes aplicaciones.
 Entonces ¿ qué entendemos por Proyecto de
Inversión?
Un proyecto de Inversión, es una acción
planificada, compuesta por un conjunto de
actividades que convierten recursos en
productos y resultados, con vistas a alcanzar un
objetivo específico que contribuirá a un
objetivo general, con un presupuesto
determinado, dentro de un periodo de tiempo
especificado, para un grupo de beneficiarios
definido y en una zona geográfica delimitada.
(Banco Mundial)
Nassir, S. & Sapag, R. (2011), sostiene que un
proyecto de inversión es la búsqueda de una
solución inteligente al planeamiento de un
problema que tiende a dar solución a una
necesidad humana…
Andrade, S.(1999), sostiene que un proyecto de
inversión es un conjunto de antecedentes de
orden técnico, económico y financiero que son
destinados a la producción de bienes y servicios,
y al aumento de la capacidad productiva ya
existente, con fines de lograr en un futuro
próximo mayores beneficios…..
 1.1 El Proyecto y sus Componentes
El término Proyecto, se aplica a la intención de hacer o ejecutar algo. Un proyecto es una
intención organizada de una persona (o empresa) que pretende transformar una situación
actual insatisfactoria (negativa) en una situación futura deseada (mejorada)
Desde esta perspectiva, los principales componentes de un proyecto son: la Intencionalidad, la
Información y las decisiones.
i. La Intencionalidad
En un proyecto, la intencionalidad es una fuerza interior que nos impulsa a una dirección. Se considera un
elemento nuclear que origina el proyecto. No existe proyecto sin intencionalidad. La intención o interés es
la esencia y el nucleó de todo proyecto.
ii. La Información
Se considera que el éxito o el fracaso de un proyecto depende de la información que lo sustenta. La buena
información agrega valor, genera oportunidades de mejoramiento y facilita la administración y el control
de la gestión.
iii. Las Decisiones
Las decisiones implican una manifestación definida de la voluntad del sujeto, quien elije deliberadamente
una ruta de acción y renuncia a otras. Dependen de tres factores: a) De la calidad de la información que la
sustenta, b) Del respaldo social a la iniciativa y c) De la competencia del proyectista para lograr el objetivo
esperado.
 Los proyectos de inversión se clasifican según: la actividad, su
1.2 CLASIFICACIÓN modalidad, su carácter , el sector de la economía, según su
objetivo y según el fin buscado:
DE LOS PROYECTOS 1. Los Proyectos de Inversión según la Actividad:
DE INVERSIÓN  Proyectos Agropecuarios: Son todos aquellos proyectos
de inversión que cubren el campo de la producción
animal, vegetal y pesquera (captura y acuícola).
 Proyectos Industriales: Son los que se refieren a la
actividad manufacturera (transformación de materias
primas) e incluyen la actividad minera (industria
extractiva).
 Proyectos de Servicio: Son aquellos cuyo propósito es
determinar la conveniencia de instalar unidades de
servicios de carácter personal, profesional, técnico o
institucional, incluyen a los trabajos de investigación de
apoyo a los bienes y servicios elaborados por otras
unidades productivas. En esta categoría se incluyen
proyectos turísticos, educacionales, médicos asistenciales,
electrificación, telecomunicaciones, transporte, etc.
2. Proyectos de Inversión según la Modalidad:
 Proyectos de Instalación: Se refiere al estudio
de factibilidad de usos de recursos, para
incursionar en la explotación de cualquiera de las
actividades antes mencionadas.
 Proyectos de ampliación: Son proyectos
referidos al estudio de las ventajas o desventajas
de ampliar la producción de los bienes o servicios
que elabora una determinada empresa, o
introducir una nueva línea de producción
3. Proyectos según su carácter: se clasifican en
Proyectos Sociales y Proyectos Económicos: Los
proyectos sociales están dirigidos a un sector de la
población, se financian independientemente de la
capacidad de pago del usuario. Mientras que los
proyectos económicos están dirigidos a los individuos y
están relacionados con el mercado en términos de la
capacidad de pago del usuario.
4. Proyectos según el sector de la economía: estos
pueden ser: proyectos agropecuarios, proyectos
industriales, de Infraestructura Social y Económica (de
Salud, Educación, de Turismo, etc.); y los proyectos de
Servicios (proyectos de investigación científica y
tecnológica, de asesoría técnica, etc.)
5. Según su Objetivo: se clasifican en proyectos de
producción de bienes primarios (extracción),
secundarios( transformación) , de consumo final,
intermediarios o bienes de capital.
6. De acuerdo al fin buscado, los proyectos
pueden ser:
• Proyectos de Inversión Privada: en este caso el
fin del proyecto es lograr una rentabilidad
económica financiera, de tal modo que permita
recuperar la inversión de capital puesta por la
empresa o inversionistas diversos en la ejecución
del proyecto.
• Proyectos de Inversión Publica: en este tipo de
proyectos el Estado es el inversionista que coloca sus
recursos para la ejecución del mismo. El Estado tiene
como fin el bienestar social, de modo que la
rentabilidad del proyecto no es sólo económica, sino
también el impacto que el proyecto genera en la mejora
del bienestar social en el grupo beneficiado o en la
zona de ejecución.
• Proyectos de Inversión Social: un proyecto social
sigue el único fin de generar un impacto en el bienestar
social. Generalmente, en estos proyectos no se mide el
retorno económico; es más importante medir la
sostenibilidad futura del proyecto.
 1.3 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
¿Qué entendemos por oportunidad?
Se denomina oportunidad a toda
circunstancia en la cual existe la posibilidad
de lograr algún tipo de mejora de índole
económica, social, laboral, etc. Una
oportunidad implica además una acción por
parte del sujeto afectado a partir del cual una
determinada acción puede lograr un cambio
significativo en la vida.
¿ Y oportunidad de Inversión?
Es el conjunto de
combinaciones de activos o
carteras que se pueden formar
modificando (analizando) las
ponderaciones (análisis media –
varianza) en los títulos
individuales, así como la
rentabilidad y el riesgo de las
carteras resultantes.
 1.4 Los negocios más rentables: Inversiones en el Perú
Los rubros más rentables para invertir en
el Perú son:
 Diseño de portales web: Dicen que
una empresa sin una página web ni
soporte en redes sociales está
condenada a desaparecer. Esta premisa
es tomada muy en serio por
inversionistas de distintos sectores,
quienes buscan tener presencia en
Internet. Las empresas se interesan en
el diseño web, buscando agencias
digitales y de comercio electrónico
 Restaurantes y cafeterías: La reconocida
gastronomía peruana no podría estar fuera de
esta lista. Turistas de todo el mundo viajan para
degustar su exquisita cocina. En Perú, todo
restaurante bien administrado es un negocio
rentable y próspero. Además, con el boom de la
comida peruana, el sector gastronómico crece
un 10% cada año. Un punto a considerar al
momento de emprender una aventura
gastronómica es hacer una gran propuesta de
valor, es decir, ofrecer una experiencia original a
los potenciales comensales.
 Hoteles, hostales y albergues: La gran
afluencia turística del Perú hace que la
demanda de hoteles y hostales, con desayuno
incluido, sea muy alta, lo que convierte este
rubro en una interesante oportunidad de
negocio. Los atractivos turísticos ubicados en
el Perú son de los más impresionantes del
planeta, por este motivo, ofrecer servicios de
hospedaje o habitación compartida (en caso
de los albergues) es una buena opción de
inversión.
 Proyectos inmobiliarios: El
crecimiento del sector de construcción
civil crece en el Perú de forma
constante. En este sentido, pequeñas
constructoras, empresas de compra y
venta de inmuebles o de alquiler de
departamentos, tienen un nicho
interesante a explotar y sobre todo
muy rentable.
 Exportación de vestimenta: Gracias a
diversos tratados de libre comercio
(TLC), existe una gran demanda del
sector textil en el Perú. La calidad de su
materia prima (como la fibra de alpaca)
hace que sea requerida por famosos
diseñadores de todo el mundo. Los
peruanos no dudan en gastar en cuanto
a indumentaria se refiere, con el
objetivo de conseguir las últimas
tendencias, convirtiéndolo es una
importante oportunidad de negocio.
1.5 SECUENCIA TÉCNICA EN LA ELABORACIÓN DE
UN PROYECTO DE INVERSIÓN

Presenta la siguiente
secuencia técnica:
 A. IDENTIFICACIÓN

La identificación de un
proyecto es establecer un
problema que se presenta en un
determinado sector,
identificando cuál es la causa que
lo origina e intentar resolverlo
con probabilidades de éxito.
B. LA FORMULACIÓN
 C. EVALUACIÓN
La evaluación de proyectos se
basa en la definición de criterios
para diseñar procesos de
elegibilidad que garantizan la
selección de alternativas viables
tanto técnica como
Financieramente, lo cual permite
agilizar la toma de decisiones sobre
la asignación de recursos.
 D. EJECUCIÓN
La ejecución, es el proceso de la
ejecución en sí del proyecto; por
ejemplo: la adquisición del terreno, la
maquinaria para el desarrollo del
proyecto; incluye además la
construcción de edificaciones
industriales y de servicio, instalaciones
de la maquinaria, dotación de
servicios y puesta en marcha de la
unidad productora de bienes o
servicios
 E. EVALUACIÓN EX POST
La evaluación Ex Post trata de
analizar los resultados de los
proyectos y obtener lecciones
aprendidas para mejorar la
calidad de la inversión pública, a
sí como proveer de información
a las autoridades y a la
población.
GRACIAS