Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

PRESUPUESTOS Esquema de Clase Prctica

Repaso de Pautas Bsicas de Clase Terica Diaposit. 2-7

Enunciado Ejercicio Prctico (Datos Necesarios para resolucin)

Resolucin del Ejercicio Prctico
Presupuestos Econmicos Presupuestos Financieros Balance Proyectado Diap. 15-20 Diap. 21-23 Diap. 24

Diaposit. 8-14

Diaposit. 15-24

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

Planeamiento Empresario Proceso de anticipacin mediante la seleccin de alternativas que

combinan un conjunto de acciones interdependientes y abarcativas de la empresa como una totalidad Es proyectar un futuro deseado y los medios para conseguirlo Previsionar Es la determinacin - tan precisa como sea posible - de la importancia en cifras de las diversas actividades de la empresa, para un perodo dado, teniendo en cuenta la influencia de todos los factores que pudieron intervenir Herramienta bsica para previsionar: PRESUPUESTO Es la expresin de los estndares establecidos para los diversos sectores de la Empresa
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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

PRESUPUESTO ES EL MEDIO MS EFICAZ DEL CONTROL DE LA GESTION DE LA EMPRESA

CONTROL Metdico, Completo y Permanente (Comparacin de los que debi haber sido con lo que en realidad fue) Costo Real (Realmente soportado por la explotacin)
Costo Estndar (El que debi haber sido en condiciones normales preestablecidas)

La fijacin del Estndar es la forma ms beneficiosa para realizar CONTROL PRESUPUESTARIO

Economa y Financiacin de Empresas Ventajas del Presupuesto

Uso eficiente del Capital de Trabajo (regula salidas en funcin de las entradas) Ubica la responsabilidad de cada funcionario en la Empresa Promueve la coordinacin departamental Da mayor seguridad en la toma de decisiones (a nivel directivo) Ayuda a la predeterminacin de polticas de Ventas, Produccin y Finanzas Obliga a planificar el uso de materiales, mano de obra y gastos indirectos Detecta anticipadamente las necesidades de financiacin

Obliga a la direccin a contar con un buen sistema contable y correcta

informacin financiera Constituye la BASE para detectar de inmediato los desvos y sus causas Facilita el clculo del costo

Exige que todas la reas de la empresa se interioricen de las necesidades presentes y futuras y que todos acten tras de un objetivo comn
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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

Para qu sirven los Presupuestos?

A) PRESUPUESTOS ECONOMICOS - Tiene por objeto planificar, para prever la Rentabilidad de la Empresa, a travs de los perodos a corto y/o largo plazo Incluye: Presupuesto de Ventas, Presupuesto de Produccin, Presupuesto de Costo de Produccin, Presupuesto de Aprovisionamiento, Presupuesto de Gastos de Administracin y de Ventas, Presupuesto de Inversiones de Capital de Trabajo, Presupuesto de Inversiones en Bienes de Uso, Presupuesto de Utilidad Neta, etc. B) PRESUPUESTOS FINANCIEROS - Muestra a la direccin de la empresa la situacin financiera por la que atraviesa, de acuerdo con el plan de accin previsto, - Analiza las fuentes y empleos u orgenes y aplicaciones de fondos, - Asigna responsabilidades y mide los resultados con el fin de lograr las metas previstas (Herramienta comn: Cash Flow)
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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos Sistema Presupuestario Esquema Bsico

Balance Inicial

Presupuestos Econmicos Presupuestos Financieros

Estado De Result. Proyectado Cash Flow Proyectado

Balance Proyectado

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos Esquema de Trabajo Prctico A) Presupuestos Econmicos I. Presupuesto de Produccin II. Presupuesto de Materia Prima III. Presupuesto de Mano de Obra IV. Presupuesto de Costos Indir. de Fabricacin (variables) V. Presupuesto de Ventas VI. Presupuesto de Costo Unitario de Produccin (variable) VII. Presupuesto de Costo de Productos Vendidos VIII. Presupuesto de Costos de Adm.y Vtas. (variables) IX. Presupuesto de Costo Indir. de Fabricacin Fijos X. Presupuesto de Costos de Adm.y Vtas. (fijos) XI. ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO B) Presupuestos Financieros I. PRESUPUESTO DE CAJA (Cash Flow)

C)

Balance Proyectado

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

Presup. Econmicos

PRACTICO

Balance Inicial

Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Presup. Financieros

Balance Proyect.

La empresa industrial "XX" desea planificar sus operaciones para el trimestre Agosto, Septiembre, Octubre para lo cual cuenta con los siguientes datos:

Balance al inicio del Perodo de Presupuestacin

ACTIVO Caja y Bancos $ 10000,00 PASIVOS Proveedores (4) $ 8200,00

Deudores por Ventas (1) Materiales (2) Productos Terminados (3) Terrenos Edificios y Equipos Valor origen Amort.Acum. TOTAL ACTIVO 384.000 (76.800)

25000,00 19000,00 12075,00 50000,00 307200,00

Obligaciones a Pagar (30 dias) TOTAL PASIVO

5000,00 13200,00

PATRIMONIO NETO Capital Social Ganancias Reservadas TOTAL PATRIMONIO NETO 350000,00 60075,00 410075,00

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423275,00 TOTAL IGUAL ACTIVO 423275,00

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (continuacin)

Notas al Balance Inicial:

(1) Deudores por Ventas (plazos) 30 Das $12.500,00 60 Das $12.500,00 Total $ 25.000,00 (2) Materiales 5000 Kg. a $3,80= $19.000,00 (3) Productos Terminados Existencia Inicial: 150 Unidades a $80,50 c/u Total $12.075,00

(4) Proveedores 30 Das $2.800,00 60 Das $5.400,00 Total $8.200,00

Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros

Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (continuacin)

Otros Datos Necesarios:

a. Costos Unitarios de Productos Terminados (PT).
Materia Prima (MP):12 Kg. por unidad a $3,80 por Kg. Ventas Previstas. Mano de Obra (MO): Requiere 6 hs. de operario a $4,50 la hora. Costos Indir. de Fabricacin Variables (CIF): a razn del 20% del monto de la Materia Prima Agosto 5000 unidades Septiembre 5500 unidades Octubre 5300 unidades Precio Unitario de Venta: $150
PT 250 us. 150 us. 350 us. MP 5000 Kgs. 6000 Kgs. 7000 Kgs.
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

b. Ventas Previstas.

c.

Poltica de Inventarios
Mes Agosto Septiembre Octubre

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (continuacin)

Otros Datos Necesarios (continuacin): d. Costos de Fabricacin fijos Mensuales.

Combustible y Calefaccin de Fbrica Sueldos Personal Superior de Fbrica Alquiler Depsito de Fbrica $ 2500,00 $ 6000,00 $ 1900,00

e. Gastos Administrativos y Ventas

Variables : 2% Monto de Ventas Fijos (mensuales)

Sueldos Personal Administracin Publicidad y Propaganda Varios

$8000,00 $11000,00 $1000,00

f.

Afectacin de Bienes de Uso.

A Produccin : $300000,00 A Administracin y Ventas: $84000,00 La Tasa de Amortizacin es del 10 % anual
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect. Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (continuacin)

Otros Datos Necesarios (continuacin): g. Plazos de Pago de compras y ventas de MP y PT.

Plazo CONTADO 30 Das 60 Das 90 Das Ventas 40% 30% 30% Compras 25% 25% 25% 25%

h. El precio de compra de la MP es de $3,80. i. El resto de las operaciones se realizan indefectiblemente al contado en el mes de compra. En el mes de Octubre se prev la compra de inmuebles por $650000,00 al contado. Estado
Presup. Econmicos Balance Inicial

j.

de Result. Proy.
Cash Flow Proyect.

Presup. Financieros

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (continuacin)

Otros Datos Necesarios (continuacin):

k.

Se desea mantener un saldo mnimo en caja de $15000,00. En caso de dficit se puede recurrir a financiamiento bancario a 30 das, el que tiene un costo del 2% mensual adelantado. Si hubiere supervit se podrn colocar inversiones a 30 das a una tasa del 0,75% mensual.

SE PIDE: CON LA INFORMACION INDICADA CONFECCIONAR LA PRESUPUESTACION INTEGRAL DE LA EMPRESA (PRESUP. ECONOMICOS, FINANCIEROS Y BALANCE PROYECTADO)
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect. Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

I. (P.Ventas) VII. (P.Costo Prod Vend.. Variable) VIII. (P.Costo Adm y Vtas. Variable) IX. (P.Costo Fabric. fijos) X. (P.Costo Adm.y Vtas fijos) XI. Estado de Resultados Proyectado
Balance Inicial

III. (P. Materia Prima) VI. (P.Costo Unitario de Produccin) IV. (P.Mano de Obra) V. (P.Costo Indirecto de Fabricacin Variable) II. (P.de Produccin)

Presupuestos Econmicos
Presup. Econmicos Presup. Financieros Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Econmicos

MES Agosto Septiembre Octubre TOTAL I. PRESUPUESTO DE VENTAS VENTAS PRECIO VENTAS TOTALES 5000 150 750000 5500 150 825000 5300 150 795000 15800 2370000

II. PRESUPUESTO DE PRODUCCION (Unidades) MES VENTAS EI EF PRODUCCION Agosto 5000 150 250 5100 Septiembre 5500 250 150 5400 Octubre 5300 150 350 5500 TOTAL 15800 550 750 16000
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy.

Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Econmicos

MES Agosto Septiembre Octubre TOTAL
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect. Balance Proyect.

III. PRESUPUESTO DE MP PROD. STAN. CONSUMO 5100 12 61200 5400 12 64800 5500 12 66000 16000 192000

COSTO TOTAL 232560 246240 250800 729600

MES Agosto Septiembre Octubre TOTAL

IV. PRESUPUESTO DE MO PROD. MO CONSUMO 5100 6 30600 5400 6 32400 5500 6 33000 16000 96000

COSTO TOTAL 137700 145800 148500 432000

V. PRESUPUESTO DE CIF (VARIABLES) MES COSTO MP STAND. MONTO Agosto 232560 20% 46512 Septiembre 246240 20% 49248 Octubre 250800 20% 50160 TOTAL 729600 145920

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Econmicos

MES Agosto Septiembre Octubre TOTAL MP 232560 246240 250800 729600 VI. COSTO UNITARIO DE PRODUCCION (VARIABLE) MO CIF COSTO TOTAL PRODUCC. 137700 46512 416772 5100 145800 49248 441288 5400 148500 50160 449460 5500 432000 145920 1307520 16000
COSTO UNITARIO

81,72 81,72 81,72 81,72

MES

Agosto Septiembre Octubre TOTAL

EXISTENCIA INICIAL CANT C.UNIT. TOTAL 150 80,5 12075 250 81,72 20430 150 81,72 12258 550 44763

VII. COSTO PRODUCTOS VENDIDOS PRODUCCION EXISTENCIA FINAL COSTO CANT C.UNIT. TOTAL CANT C.UNIT. TOTAL PROD.VENDIDOS 5100 81,72 416772 250 81,72 20430 408417 5400 81,72 441288 150 81,72 12258 449460 5500 81,72 449460 350 81,72 28602 433116 16000 1307520 750 61290 1290993
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Econmicos

VIII. PRESUPUESTO COSTO ADM. Y VTAS.(VARIABLE)

MES Ventas Standar TOTAL

CONCEPTOS

Agosto 750000 2% 15000

Septiembre 825000 2% 16500

Octubre 795000 2% 15900

Octubre 2500 6000 1900 10400 2500 12900
Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Combustibles Sueldo Pers. Alquileres SUBTOTAL

Amort. Mensuales

TOTAL

IX. PRESUP.CIF (FIJOS) IMPORTE Agosto Septiembre 2500 2500 2500 6000 6000 6000 1900 1900 1900 10400 10400 10400 2500 2500 2500 12900 12900 12900
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Econmicos

X. PRESUP.COSTO ADM. Y VTAS. (FIJOS) CONCEPTOS IMPORTE Agosto Septiembre Sueldo Pers. 8000 8000 8000 Public. y Propag. 11000 11000 11000 Varios 1000 1000 1000 SUBTOTAL 20000 20000 20000 Amort. Mensuales 700 700 700 TOTAL 20700 20700 20700

Octubre 8000 11000 1000 20000 700 20700

Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros

Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Econmicos

Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy.

Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

XI. ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO CONCEPTO Ventas

C.Prod.Vendidos

Agosto 750000 408417 15000 326583 12900 20700 292983

Septiembre 825000 449460 16500 359040 12900 20700 325440

Octubre 795000 433116 15900 345984 12900 20700 312384

TOTAL 2370000 1290993 47400 1031607 38700 62100 930807

I. Presup. De Ventas
VII. Presup. De Costos de Prod. Vendidos VIII. Presup. De Costos Adm.Vtas. variables IX. Presup. De Costos Ind. Fabr. fijos X. Presup. De Costos AdmVtas. fijos

Costos Adm-Vtas. CONTR.MG. C.Fijos Fabric.. C.Fijos Adm/Vtas RES.OPERAT.

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Financieros

Cuadro 1
MES
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros

Estado de Result. Proy.

Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

III. Presup. MP

Agosto Septiembre Octubre TOTAL

Consumo 61200 64800 66000 192000

COMPRA DE MP EI EF 5000 5000 5000 6000 6000 7000 18000

Compras Precio TOTAL 61200 3,8 232560 65800 3,8 250040 67000 3,8 254600 194000 737200

Cuadro 2

Agosto Septiembre Octubre TOTAL

Cuadro 3
MES
I. Presup.V entas

CONTADO 58140 62510 63650 184300

30 DIAS 58140 62510 63650 184300

60 DIAS 58140 62510 63650 184300

90 DIAS Totales 58140 232560 62510 250040 63650 254600 184300 737200
60 DIAS 225000 247500 238500 711000
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Agosto Septiembre Octubre TOTAL

FINANCIACION DE VENTAS VENTAS CONTADO 30 DIAS 750000 300000 225000 825000 330000 247500 795000 318000 238500 2370000 948000 711000

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO (Solucin) Presupuestos Financieros

Cuadro 4 DEUDORES POR VENTAS CONCEPTOS Agosto Septiembre Saldo Inicial 30 dias 12500 237500 60 dias 12500 225000 SUBTOTAL 25000 462500 Ventas 30 dias 225000 247500 60 dias 225000 247500 SUBTOTAL 450000 495000 COBRANZAS 12500 237500 Saldo Final 30 dias 237500 472500 60 dias 225000 247500 SUBTOTAL 462500 720000
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros Estado de Result. Proy.

Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

Octubre 472500 247500 720000 238500 238500 477000 472500 486000 238500 724500

Cuadro 5 CONCEPTOS Saldo Inicial 30 dias 60 dias 90 dias SUBTOTAL Compras 30 dias 60 dias 90 dias SUBTOTAL PAGOS Saldo Final 30 dias 60 dias 90 dias SUBTOTAL

PROVEEDORES Agosto Septiembre 2800 5400 8200 58140 58140 58140 174420 2800 63540 58140 58140 179820 63540 58140 58140 179820 62510 62510 62510 187530 63540 120650 120650 62510 303810

Octubre 120650 120650 62510 303810 63650 63650 63650 190950 120650 184300 126160 63650 374110

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Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos PRACTICO Presupuestos Financieros (Solucin)

SALDO INICIAL INGRESOS Ventas al Ctdo Cobranzas Otros Ingresos TOTAL INGRESOS EGRESOS Compras MP Ctdo Pago Proveedores Pago Otras Oblig. Mano de Obra Costos Vs.Prod. Costos Fijos Prod. Costos Vs. Adm. y Vtas. Costos Fijos Adm y Vtas Compra Terreno Otros Egresos TOTAL EGRESOS FLUJO DE FONDOS NETO Inversiones 30 dias Prestamos 30 dias Saldo Mnimo I. PESUPUESTO DE CAJA Agosto Septiembre 10000,00 15000,00 300000,00 12500,00 322500,00 58140,00 2800,00 5000,00 137700,00 46512,00 10400,00 15000,00 20000,00 330000,00 237500,00 12037,61 594537,61 62510,00 63540,00 145800,00 49248,00 10400,00 16500,00 20000,00
Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros

Estado de Result. Proy.

Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

Octubre 15000,00 318000,00 472500,00 213126,16 1018626,16 63650,00 120650,00

Cuadro 3 Pres. Financ. Cuadro 4 Pres. Financ. Cuadro 2 Pres. Fin.

IV. Pres. MO V. Pres. CIF (var) IX. Pres. CIF (fijos)

Cuadro 5 Pres. Finan.

295552,00 26948,00 11948,00 15000,00

367998,00 226539,61 211539,61 15000,00

148500,00 50160,00 10400,00 15900,00 20000,00 650000,00 Totales Modif. 1543,55 por prestamos 1079260,00 1080803,55 -60633,84 -62177,39 -77177,39 15000,00

VIII. Pres. C.Adm-Vtas. (var) X. Pres. C.Adm-Vtas. -fijos 23

15000,00

Economa y Financiacin de Empresas Presupuestos

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL PROYECTADO Agosto Septiembre Octubre ACTIVO Activo Corriente Caja y Bancos 15000,00 15000,00 15000,00 Deudores por Ventas 462500,00 720000,00 724500,00 Inversiones 11948,00 211539,61 0,00 Materiales 19000,00 22800,00 26600,00 Productos Terminados 20430,00 12258,00 28602,00 Total Activo Corriente 528878,00 981597,61 794702,00 Activo No Corriente Terrenos Edificios y Equipos Amort. Ed. Y Equip. Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Pasivo Corriente Proveedores Oblig. A Pagar Total Pasivo Corriente TOTAL PASIVO Capital Gcias. Reservadas Res.Acum.por Inv. Fcieras Result. Acumulados PATRIMONIO NETO TOTAL IGUAL ACTIVO 50000,00 384000,00 -80000,00 354000,00 882878,00 50000,00 700000,00 384000,00 384000,00 -83200,00 -86400,00 350800,00 997600,00 1332397,61 1792302,00

PRACTICO (Solucin)

179820,00 0,00 179820,00 179820,00 350000,00 60075,00 292983,00 703058,00 882878,00

303810,00 0,00 303810,00 303810,00

374110,00 77177,39 451287,39 451287,39

Presup. Econmicos Balance Inicial Presup. Financieros

350000,00 350000,00 60075,00 60075,00 89,61 132,61 618423,00 930807,00 1028587,61 1341014,61 1332397,61 1792302,00

Estado de Result. Proy. Cash Flow Proyect.

Balance Proyect.

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